Alekszandr Kapcov
Olvasási idő: 6 perc
A A
Az arany évszázadok óta klasszikus megtakarítási lehetőség. A modern ember, aki arra gondol, hogy hová fektesse be a pénzét, mindig emlékszik erre a nemesfémre.
A bankok többféle befektetési lehetőséget kínálnak:
Gyakorlatilag nincs előfeltétele annak, hogy az arany teljesen leértékelődik. Ez a fém még gazdasági katasztrófák vagy jelentős világpiaci problémák ellenére is átalakítható és keresett marad.
A pénzügyi ingadozásoktól erősen függő értékpapírokkal vagy valutákkal ellentétben az arany elég megbízható ahhoz, hogy a befektetők portfóliójuk legstabilabb eszközének nevezzék.
Az arany hozamát illetően a helyzet nem egyértelmű. A tény az, hogy a fém ára jelentősen változhat, ezért óvatosan kell megterveznie a pénz rövid távú tárolását aranyban. A jelentős veszteségek kockázata túl nagy. Ez a séma jobban megfelel a tapasztalt részvényjátékosoknak.
Ha évtizedekre szóló hosszú lejáratú betétekről beszélünk, akkor az ilyen tárolás fő előnye a nagy megbízhatóság, de a nyereség valószínűleg kicsi. A legjobb, ha a „jövőt” szolgáló pénzeszközöket fizikai aranyra (rudakra és érmékre) váltja át.
Optimálisnak tekinthető, ha pénzt fektet be egy-három évre. Ez a rendszer tökéletesen biztonságos lesz arra az esetre, ha az euró vagy az amerikai dollár leértékelődik. Itt a legjobb tárolási forma a fizikai arany, amely rosszabb, mint a személytelen fémszámlák.
Érdemes aranyba fektetni? Ha egy befektetés fő feladata a megbízható és hosszú távú tárolás, akkor mindenképpen fektessen be. Ebben az esetben használjon rúdokat és érméket. Ha a közeljövőben hirtelen szükség lehet a fémbe „konzervált” pénzeszközökre, akkor a leglogikusabb, ha tartózkodunk egy ilyen ötlettől, vagy nyitunk egy személytelen fémszámlát.
A gazdasági stabilitás időszakában a szakértők azt javasolják, hogy a teljes befektetési portfólió mintegy 5%-át nemesfém vásárlásra fordítsák. Kívánatos a pénzt fokozatosan, rendszeres időközönként átutalni aranyba. Például havonta egyszer vagy negyedévente. Ez a megközelítés a teljes megtakarítás egy grammjának átlagát fogja jelenteni, és kiegyenlíti az esetleges torzulásokat.
Minden konkrét helyzetben ki kell választania a legmegfelelőbb tárolási lehetőséget, mivel nincs ideális és abszolút win-win befektetési forma.
Előnyök:
Hátrányok:
Kimenet: kevés pénzért nem lehet aranyat venni. Az ilyen beruházásoknak nagynak és hosszú távúnak kell lenniük, mivel gyakran nehéz a nemesfémet fizikai formában gyorsan és nyereségesen értékesíteni.
Ezenkívül folyamatosan viselnie kell az aranyrudak tárolásával kapcsolatos többletköltségeket. A széf szolgáltatásainak átlagos ára a fém összköltségének 0,1%-a havonta.
Előnyök:
Hátrányok:
Kimenet: abszolút veszteséges aranyat vásárolni banki érmékben korai fordított konverzió céljából.
Ha az arany ára nem változik, akkor a betétes veszteséget szenved, mivel mindig jelentős pénzügyi különbség van ugyanazon érme bank általi vásárlása és eladása között.
Kellemetlen mínusz pénzverés többletköltségének tekinthető, amelyet a termék árába fektetnek be.
A pénzt érmék segítségével aranyban tartani csak hosszú távon jövedelmező. Fennáll annak lehetősége, hogy idővel egyes gyűjthető érmék értéke aránytalanul megnő a hagyományos érmékhez képest.
Előnyök:
Hátrányok:
Kimenet: a CHI nyitásakor a betétes valójában nem aranyat vesz, hanem a bank kötelezettségeit, ezért különös gonddal kell pénzintézetet választani.
A kockázatok azzal kapcsolatosak, hogy egy ilyen betétet nem lehet biztosítani, és az arany eladásakor az árfolyam veszteségesnek bizonyulhat.
Ez azonban a legkényelmesebb módja az aranyba történő befektetésnek.
Az arany ékszer szép dolog, de nem praktikus és abszolút nem likvid.
Ha ékszereket vásárol tehetséges ékszerészektől abban a reményben, hogy elismeri zsenialitását, vagy történelmi jelentőségű régiségekbe fektet be, remélheti, hogy idővel ezeknek az aranyékszereknek az értéke jelentősen megnő. Ez azonban inkább az ínyencek és esztéták, mint az üzletemberek sora.
A valóságban szinte lehetetlen a meglévő ékszereket valódi értékükön eladni. A zálogházak és ékszerüzletek csak ócskavasként fogadják el az ilyen tárgyakat. Ebben az esetben csak egy gramm arany mindenkori piaci értékét fizetik ki, nem számítva magának az ékszerész munkájának az értékét.
Vannak más típusú pénzek átutalása aranyeszközökbe, például:
Mindezeket a módszereket csak hozzáértő emberek használhatják, akik felmérik a valós kockázatokat. A sikeres befektetéshez meg kell érteni a világpiaci helyzetet és figyelembe kell venni az állandó gazdasági változásokat.
Az aranyba való befektetés jelentős nyereséget és komoly veszteséget is hozhat. Csak az ilyen típusú befektetés jellemzőinek ismeretében kerülheti el a felesleges kiadásokat és érheti el a maximális megtérülést. Nézzük meg közelebbről, hogy az aranyba történő befektetés jövedelmező-e.
Az aranyból készült érmék és ékszerek sok nép számára régóta a legértékesebb fizetőeszköz. A 20. század elejéig minden ország pénzügyi kapcsolatai az "arany standardon" alapultak - a monetáris elszámolások rendszerén, amelyben meghatározott mennyiségű fémet vettek alapul. A papírbankjegyek ebben az időszakban csak az arany jelenlétének megerősítésére szolgáltak, és szabadon cserélték rá.
Az arany, mint fém történelmi értéke annak köszönhető, hogy viszonylag kis készletei vannak, és sokféle felhasználási területtel rendelkezik (a fogászattól az iparig). A fém befektetési vonzereje sem hagy kétséget.
1970-ig a fém költségét állami szinten szabályozták, leggyakrabban az ország központi bankja. Például 1792-ben az unciánkénti ár 19,3 dollár volt, 1834-ben 20,37 dollár, 1933-ban pedig 35 dollár volt.
Az arany árának 1970 óta bekövetkezett változásának későbbi dinamikáját elemezve 4 időszakot különböztethetünk meg:
1971-ben az Egyesült Államok kormánya úgy döntött, hogy megszünteti a kapcsolatot a dollár és az arany ára között. 1971-ben egy uncia arany 38 dollárt ért, 1973-ban pedig már 42,22 dollárt. A Bretton Woods-i rendszer bukása (amelyet 1944-ben fogadtak el, az arany árát troyunciánként 35 dollárban rögzítették) az oka annak, hogy 1974 végén 1 aranyuncia értéke 195 dollár, 1978-ban 200 dollár volt. A rekordot 1980-ban érték el - 850 dollár unciánként.
1981 óta az arany fokozatosan csökkenni kezdett – 1987 végén egy uncia ára 500 dollár volt. Az 1996-tól 1999-ig tartó időszakban a fém rekordértékcsökkenést könyvelhetett el – unciánként 420 dollárról 260 dollárra. A csökkenés 1999-ben megállt, miután a vezető országok megállapodtak az arany értékesítésének korlátozásáról.
Az ár 2001 óta emelkedett. Sok szakértő ezt a 2001. szeptember 11-i egyesült államokbeli incidensnek, valamint az amerikai valuta leértékelődésének tulajdonítja. 2006-ban az unciánkénti ár 620 dollár volt, 2007 végén körülbelül 800 dollár, 2008 elején pedig már meghaladta az 1000 dollárt. 2009-ben a fémár unciánként 1060-1070 dollár között mozgott. A költségek rekordját 2011-ben (augusztus 23-án) rögzítették – 1911,46 dollár.
2012 után megállt a fém árának növekedése - ebben az időszakban 1530-1800 dollár között ingadozott az értéke. Vannak olyan tényezők, amelyek befolyásolták az arany árfolyamának 2012 óta bekövetkezett változását:
Részletesen elemezzük az aranyba való befektetés összes módját.
Oroszországban csak néhány bank kínál lehetőséget aranyruda vásárlására. A fő piaci szereplő a Sberbank - az összes ilyen tranzakció több mint 60%-a ezen keresztül megy keresztül. A tuskó tömege 1 és 1000 gramm között változhat.
Amikor úgy dönt, hogy ingot vásárlásba fektet be, fontos figyelembe venni:
Fémszámlákba történő befektetéskor az ügyfél nem fizikai formában kap aranyat, hanem egy bizonyos számú gramm birtoklását igazoló dokumentumot. A bank naponta határozza meg a kiválasztott fém vételi és eladási árfolyamát (a pénznemhez hasonlóan).
A fémszámlákba történő befektetés jellemzői:
Az arannyal való tőzsdei kereskedés a tőzsdén 2 opcióban lehetséges:
Fontos! A "csere" aranyba való befektetés tapasztalt befektetőknek ajánlott - túl sok tényező befolyásolja az irányváltást. A kezdők viszont igénybe vehetik a brókerek szolgáltatásait – olyan szakembereket, akik jutalék ellenében döntenek a befektetési stratégiákról.
Hasonló a helyzet az "arany" vállalkozások részvényeinek vásárlásával is - a vásárlásról alapos elemzés után kell dönteni. A brókercégek szolgáltatásokat nyújtanak az ilyen tranzakciók támogatására. Ebben az esetben gyakran van kész megoldás - a befektető számára legvonzóbb társaságok részvényeinek „portfóliója”.
Az arany tőzsdén történő kereskedése lehetővé teszi a befektető számára, hogy:
A befektetési érmék értékesek korlátozott forgalomban és potenciálisan jövedelmezően. Az akvizíció fő célja a hosszú távú befektetés, mind az arany értékének, mind a vásárolt érme árának előrejelzése mellett.
A személytelen számlákkal ellentétben az ügyfél fizikai visszaigazolást kap a befektetett pénzeszközökről. Kívül, nem kell az érméket bizonyos tárolási feltételekkel ellátni és adót fizetni.
A Webmoney virtuális aranyba való befektetés hivatalos rendszertanúsítvánnyal rendelkező tulajdonosok számára elérhető. Ez a fajta befektetés nagyon hasonlít a személytelen számlákhoz - az ügyfél bizonyos mennyiségű WMG-címegységet vásárol (a fém gramm analógja).
Miután úgy döntött, hogy a WebMoney "elektronikus" aranyába fektet be, fontos emlékezni:
Összefoglalva kiemelhetjük egy ilyen befektetés fő előnyeit és hátrányait:
A jelenlegi gazdasági helyzet ismeretében az aranybefektetés nem feltétlenül jövedelmező és vonzó befektetési eszköz. Ajánlott a befektetési portfóliót „hígítani” vele, de nem erre koncentrálni. Ugyanakkor fel kell készülni arra, hogy a beruházás nem lesz rövid távú. Az arany jövőbeli árfolyamára vonatkozó előrejelzések szakértőinek nincs egy véleménye - a világ helyzete túl bonyolult és kiszámíthatatlan.
Aranybefektetésről.
Hogyan lehet aranyba fektetni.
Az arany az egyik legfontosabb eszköz, amelyet a befektetők és a kereskedők használnak a pénzügyi piacokon való munkához. Miért van így? Az arany évszázadok óta a pénz mértékegysége – egyfajta érték, amely az „örök” pénz megfelelőjeként is felfogható. Mint pénz, az arany hosszú fejlődési utat járt be, végül átadta helyét a papírpénznek, most pedig az elektronikus pénznek. Sőt, ez a metamorfózis az arannyal a 20. században, vagyis egészen a közelmúltban történt: 1914-től kezdve, attól a pillanattól kezdve, hogy megalakult a Federal Reserve - egy dollárkibocsátásra feljogosított magánbank, és Nixon amerikai elnök híres beszédével végződött. 1971 augusztusában, amikor bejelentette, hogy eltér a dollárban rögzített aranyártól.
Mint pénz, az arany hosszú és hosszú utat tett meg. Kezdetben a pénzrendszer három fémen – arany, ezüst és réz – alapult. Fokozatosan kétfémessé vált - az arany és az ezüst 1:15 aránya alapján (ami egybeesik a földkéreg arany és ezüst arányával). A bimetál rendszer egészen a 19. század második feléig létezett, egészen addig, amíg új módszereket nem fedeztek fel az ezüst kőzetekből való kinyerésére. Jelenleg az arany és az ezüst aránya átlagosan 1:55. Ez az arány folyamatosan változik, mivel az ezüst volatilisabb, mint az arany, és jobban ki van téve az áringadozásoknak. Eszembe jut a Hunt fivérek története, akik fellobbantották az ezüstpiacot azzal, hogy 1974-ben unciánként 3 dollárért vették a fizikai fémet 1979 elején 8 dollárra. Aztán 1980 januárjában az ezüst ára 50 dollárra szökött. Ezt követően az ezüstbuborék összeomlott, és az árfolyam rohamos csökkenésnek indult. 1980 márciusában az ár majdnem 10 dollárra esett unciánként. A csőd veszélye lebegett a testvérek felett.
Az arany az egyik legfontosabb eszköz, amelyet a befektetők és a kereskedők használnak a pénzügyi piacokon való munkához. Miért van így? Az arany évszázadok óta a pénz mértékegysége – egyfajta érték, amely az „örök” pénz megfelelőjeként is felfogható. Mint pénz, az arany hosszú fejlődési utat járt be, végül átadta helyét a papírpénznek, most pedig az elektronikus pénznek. Sőt, ez a metamorfózis az arannyal a 20. században, vagyis egészen a közelmúltban történt: 1914-től kezdve, attól a pillanattól kezdve, hogy megalakult a Federal Reserve - egy dollárkibocsátásra feljogosított magánbank, és Nixon amerikai elnök híres beszédével végződött. 1971 augusztusában, amikor bejelentette, hogy eltér a dollárban rögzített aranyártól.
A bimetál rendszertől való eltérés lehetővé tette az „arany standard” rendszerre való áttérést – a papírpénznek az aranyérméhez való merev kötését a 19. század végén – a 20. század elején. Sok ország polgárai szabadon válthattak papírpénzt aranyra és fordítva. 1897-ben Oroszországban pénzreformot hajtottak végre, amely után 10 rubel névértékű és ¼ uncia aranytartalmú arany cservonec került forgalomba. A különböző országok aranyhoz kötött stabil árfolyama megnyitotta a tőkepiacokat a külföldi befektetések előtt. A középosztály elkezdte tömegesen "levágni a kuponokat" a külföldi kötvényekbe fektetett befektetésekből. Az első világháború, majd az 1929-1933-as válság aláásta az aranyforgalmat és a világ befektetési fellendülését.
1944-ben létrehozták a Bretton Woods-i pénzforgalmi rendszert, amely a kulcsvalután – az amerikai dolláron – alapul. De még ebben a rendszerben is dollárban rögzítették az arany árat, hiszen az Egyesült Államok birtokolta a világ aranytartalékának 70%-át, és az aranyon keresztül garantálta a dollár, mint világvaluta stabilitását. Nem volt már szabad dollárváltás aranyra, de az ebbe a rendszerbe tartozó országok központi bankjainak lehetőségük nyílt arra, hogy fix áron aranyat vásároljanak dollárért az Egyesült Államok kincstárában. Az Egyesült Államok nem tudta fenntartani a szükséges aranytartalékot - 1949-től 1970-ig kétszeresére csökkent. Mindez 1971-ben ért véget Nixon amerikai elnök híres beszédével az aranytőzsde eltörléséről.
Az arany birtoklása önmagában nem termel bevételt. Ez meglátszik az arany árának jelentős zuhanásában a 16. századi nagy földrajzi felfedezések, valamint az amerikai masszív arany- és ezüstbányászat után. Az új latin-amerikai gyarmatok gazdagságához való hozzáférés nem tette Spanyolországot gazdaggá. Olcsóbb lett az arany – az aranyérmében denominált áruk pedig drágultak. Itt helyénvaló lenne felidézni a híres tündérmesét a Ryaba csirkéről - egy nagypapa és egy nő sír egy törött aranytojás miatt. Az arany nem csillapítja az éhséget, ellentétben a valódi ételekkel. Önmagában pedig nem teszi gazdaggá a befektetőt – ellentétben az osztalékot adó részvényekkel és a kuponokat adó kötvényekkel.
De miért olyan vonzó az aranyba való befektetés a befektetők számára? Mi ennek a fémnek az erőssége? A gazdaság ciklikusan fejlődik – az emelkedést recesszió váltja fel. Ugyanígy előfordulhat infláció a pénzforgalomban is. Az államok még a középkorban is az aranyérmék roncsolásához folyamodtak, csökkentve a nemesfém tartalmát, hogy kifizessék költségvetési hiányukat. Különösen erősen inflációs jelenségek a papírpénz megjelenése után kezdtek megjelenni. Elég csak felidézni II. Katalin idejét és bankjegyeit. A papírpénz árfolyama folyamatosan esett az ezüstrubelhez képest, egészen addig, amíg Oroszországban 1897-ben végrehajtották a monetáris reformot. Ugyanez történt 1971-ben, miután eltörölték a dollár fix árfolyamon történő aranyra váltását. Inflációs folyamatok indultak be a világban, ami az arany árfolyamának többszörös emelkedéséhez, a szabad árfolyamokra való átálláshoz és a FOREX piac megjelenéséhez vezetett.
Így az aranyba történő befektetés egyfajta infláció és válság elleni védelemként érdekli a befektetőket és a spekulánsokat. Az arany drágul az amerikai dollár gyengülése során a világ főbb devizáival szemben. Az 1980-1982-es válság csúcsának túllépése után az arany ára a maximum 2-szeresére esett. Ennek ellenére még a 350 dolláros ár is 10-zel több volt, mint amennyibe került 1971 augusztusában.
1981 után az arany már nem érdekelte a befektetőket - kiderült, hogy figyelmüket a tőzsdére kötötték, amely növekedésnek indult, és 2000-re elérte a legmagasabb csúcsokat az Egyesült Államokban. Ekkorra a részvények (Dow Jones) és az arany árfolyamának aránya abnormálisan magasra nőtt - az arany részvényei nagyon drágultak. Az elemzők azt kezdték mondogatni, hogy a tőzsde „túlfűtött” – végül így is lett. 2000 óta az inflációs ciklus új fordulója kezdődött, ami az arany és más nyersanyagok – például az olaj – árának emelkedéséhez vezetett. Az infláció "kolbászinflációvá" változott - a fogyasztó ugyanazért a pénzért rosszabb minőségű árukat kezdett kapni. A 2008-as válság után a világ jegybankjai által végrehajtott mennyiségi lazítás az inflációs várakozások növekedéséhez vezetett. Az arany maximális ára 2011 augusztusában-szeptemberében érte el unciánként 1920 dollárt. Ezt követően 2015 decemberében az ára 1046 dollárra csökkent.
A pénzügyi piacokon meglehetősen sok eszköz létezik az arannyal történő tranzakciók lebonyolításához. Szó lesz azokról az eszközökről, amelyek elérhetőek egy olyan befektető számára, aki Oroszországban arannyal bonyolít tranzakciókat. Ne várja meg az aranyba és ezüstbe történő befektetés lépésről lépésre szóló útmutatóját – elmondjuk Önnek az egyes eszközök előnyeit és hátrányait, és Ön önállóan hoz döntéseket.
Először is, a monetáris arannyal végzett tranzakciók – aranyrudak és befektetési érmék állnak a befektetők rendelkezésére. A tuskónak jelentős hátránya van az áfa miatt, amelyet a magánszemélynek eladáskor kell megfizetnie. A befektetési érmék ebből a szempontból vonzóbbak és likvidebbek. Az oroszországi befektetők hozzáférhetnek az 1977-ben vert Sower, a Győztes György és a Szocsi-2014 érmékhez, amelyek ¼ uncia aranyat nyomnak. Ezenkívül nagyszámú, más országokban vert befektetési érme található a piacon ¼-1 uncia arany értékben.
Meg kell értenie, hogy a monetáris aranyba történő bármilyen befektetés a tárolás költségeihez vezet - banki cella bérlése, lopás és természeti katasztrófa elleni biztosítás, ami befolyásolja az ilyen eszközök befektetési vonzerejét. Ráadásul az érmék vételi és eladási ára között több százalék is lehet a különbség. Ma már meglehetősen egzotikusnak tekinthetők az ilyen befektetések. Inkább megfelelnek a múltba enyésző hagyományoknak, amikor is egy aranypénz (dukát vagy aranyérme) volt a gazdagság és a jólét mértéke. A kütyük és az internet korszakában ez már anakronizmusnak tűnik.
Úgy gondolják, hogy a legegyszerűbb és legolcsóbb módja az aranybefektetésnek egy banki unallokált fémszámla (OMA). Valójában nem. A bank közvetítő Ön és a pénzügyi piac között. A bank ugyanazokat a műveleteket végzi el, amelyeket Ön a piacon. Csak az eszközöket és bankszámlát kell ismernie. Ezenkívül a CHI-számlák nincsenek biztosítva a DIA rendszerben. Vagyis az MHI számlán lévő aranyban lévő pénze nem csak az arany árfolyamának változásából adódó piaci kockázatnak van kitéve, hanem annak a hitelkockázatának is, hogy bankcsőd esetén a pénzeszközök vissza nem fizetik. A bank általában nem vásárol fizikai aranyat - drága és érdektelen számára. Származtatott pénzügyi eszközöket (DFI-ket) használ az arannyal való munkához. Az ilyen eszközöket vagy a tőzsdén, vagy a tőzsdén kívüli piacon más partnerektől szerzi be. A származékos ügyletek jellemzően határidős ügyletek, határidős ügyletek, opciók és swapügyletek. Mindezt a bróker ügyfele megvásárolhatja. Amikor ezekkel az eszközökkel dolgozik, a bank megállapítja a jutalékát, amelyet végül az ügyfél fizet. Ezenkívül a banki ügyfélnek problémái vannak a CHI-számlán végzett műveletekből származó személyi jövedelemadó önkiszámításával és fizetésével.
A befektető önállóan "vásárolhat aranyat" egy brókeren keresztül, a következő eszközök használatával:
2. Határidős ügyletek és opciók a moszkvai tőzsde FORTS-án
3. A bróker által kínált strukturált arany termékek
4. Amerikai tőzsdéken kereskedett arany ETF-ek (csak minősített befektetők számára elérhető).
A legelérhetőbb, legegyszerűbb és legmegbízhatóbb eszköz az FXGD ETF, amellyel a moszkvai tőzsdén kereskednek. Ennek az ETF-nek az árfolyama körülbelül 500 rubel (2017. április eleje), ami nagyon alacsony belépési pont az aranyba. Valójában ez egy befektetés az arany rubelben kifejezett árába. Ez az alap az arany árának „szintetikus replikációjának” módszerét alkalmazza. Ez azt jelenti, hogy az alap nem monetáris aranyat vásárol és tárol (bár kezdetben ezt tette – az alapban volt arany nemesfémben), hanem aranyswapokat vásárol a svájci UBS banktól, amely egy speciális pénzügyi eszköz az arany árfolyamának egy bizonyos szinten történő rögzítésére. időintervallum. Ez a „követés” lehetővé teszi az alap költségeinek csökkentését és az arany árfolyamának valós változásának pontosabb megközelítését. Az alap pénzeszközeinek nagy része biztonságos amerikai kincstári értékpapírokban van. Ez az alap egy örökös strukturált aranybefektetési termék analógja. Az alap eszközei el vannak választva magától az alapkezelő társaságtól, ami növeli a befektetések megbízhatóságát az OMS-hez képest, ahol maga a bank jár el az Ön pénzének kezelőjeként és letétkezelőjeként.
Fontos megjegyezni, hogy az arany rubelben kifejezett ára nem csak az arany dollárban kifejezett árától függ, hanem tükrözi a rubel dollárral szembeni árfolyamának változásait is. Így az FGXD alap befektetési jegyeinek vásárlásakor két eszközt fog nyomon követni – az amerikai dollárt és az arany árfolyamát amerikai dollárban. Nem nehéz kitalálni, hogy egy ilyen aranybefektetés nyereséges-e vagy sem: az FGXD részvényekbe való befektetéssel nemcsak a rubel leértékelődésének kockázatát kerülheti el, hanem az amerikai dollár árfolyamának növekedéséből származó bevételhez is juthat.
Az alap részvényeivel végzett műveletek esetén a bróker személyi jövedelemadót számít ki és fizet az Ön, mint adóügynök helyett. Az ilyen ügyletekből származó bevételt vagy veszteséget a tőzsdén a Központi Bankkal kötött egyéb tranzakciókkal egyensúlyozzák. Ezen alap befektetési jegyeinek három évnél hosszabb időtartamra, illetve IIA 2 típusú vásárlása esetén személyi jövedelemadó-mentességgel számolhat az alap befektetési jegyeinek piaci értékének növekedése miatt.
A FORTS határidős és opciós kontraktusai az árazás és a nyereség vagy veszteség számításának sajátosságai miatt (változó margin) - a deviza átértékelést csak az aktuális napi árrés és a szerződés kezdeti vásárlásának megváltoztatása érdekében hajtják végre - a legalkalmasabbak a spekulánsok számára mint a befektetők számára. Egy szerződés 1 uncia arany árának felel meg (az ár rubelben 2017. április elején körülbelül 70 000 rubel).
A Strukturális Termék (SP) jellemzően rögzíti az arany árát a belépéskor. Csak az arany árának különbségét vagy az arany rubelben kifejezett teljes árának változását tudja nyomon követni. Ettől, valamint a befektetési időszaktól függően változik a fém növekedésében való részvételi együttható is. Egy közös vállalkozás 100%-os vagy korlátozott védelmet élvezhet a befektetett összegre. Az ilyen aranybefektetések előnyei nyilvánvalóak: még ha az arany ára nem is emelkedik, vagy éppen csökken a JV zárásakor, új, még jövedelmezőbb belépési pontot kap az aranyba. Így a JV olyan befektetők számára alkalmas, akik nem akarnak pénzt veszíteni az arany árfolyamának piaci ingadozásai miatt.
Ha Ön minősített befektető, javasoljuk az amerikai piacon forgalmazott arany ETF részvények használatát. A leghíresebb ilyen ETF a GLD. Ez az ETF monetáris aranyba fektet be standard nemesfém formájában. Ebben az alapban egy időben maga Soros is befektető volt. Az említett ETF-ben tartott arany mennyisége összehasonlítható a CBR aranykészletével. Az alap egy részvénye 0,1 uncia aranynak felel meg.
Összefoglalva azt mondhatjuk, hogy egy arannyal dolgozni vágyó befektetőnek és kereskedőnek meglehetősen sok eszköze van a munkához. És ne feledje: az arany önmagában nem termel bevételt. Az Ön aranybefektetéséből származó nyereség az infláció vagy válságjelenségek elől történő tőkemenekülés okozta értéknövekedés. Az arannyal folytatott tranzakciók során ne feledkezzünk meg ennek a nemesfémnek a pénz- és pénzügy történetében betöltött szerepéről.
Sok kezdő befektető szembesül azzal a problémával, hogy hová fektesse be a pénzét, hogy a kockázatok minimálisak legyenek. A befektetési portfólió diverzifikálásának egyik legnépszerűbb módja manapság az aranyba történő befektetés. És nemcsak magánbefektetőkről beszélünk, hanem nagy befektetési társaságokról is. Mennyire jövedelmezőek az ilyen befektetések?
A világpiaci helyzet elsősorban az arany árfolyamát érinti. Az arany ára a válság idején emelkedik. Ezért a tapasztalt befektetők jelenleg inkább aranyba helyezik át az eszközöket, de a folyamat ciklikussága miatt az ilyen betéteknek hosszú lejáratúaknak kell lenniük.
Befektetés aranyba
1934-ig az arany ára állandóan körülbelül 31 dollár volt troy unciánként. Ez az ár 100 évig tartott, majd kezdett dinamikus lenni. Az arany ára 1999-ben volt a legalacsonyabb. 2011-ben pedig ára 1902 dolláron tetőzött troyunciánként. Ezt követően az arany ára zuhanni kezdett.
Íme az aranyba való befektetés főbb módjai:
Megéri aranyba fektetni? Ennek a befektetésnek megvannak a maga előnyei:
A tuskó bármely bankban megvásárolható. Némelyikük akár egy grammos tuskót is kínál, de gyakrabban a súlyuk még mindig nagyobb. Az aranyrúd vásárlásának menete a következő: először megtörténik a mérlegelés, majd a tanúsítványok kiállítása. Egy ilyen eszköz beszerzése után érdemes észben tartani, hogy biztosítékot kell biztosítani, az egyik lehetőség a nemesfém tárolására szolgáló cella bérlése egy bankban.
Ennek a módszernek van néhány pozitív oldala:
Az aranyrúd tárolásának azonban vannak hátrányai. Sokan nem tudják, de az Orosz Föderációban, ha egy aranyrudat vásárol egy bankban, áfát kell fizetnie, ami 18%. Emellett jelentős különbség van egy aranyruda ára között adásvételkor. Mindez arra a tényre vezet, hogy a valódi profit eléréséhez várnia kell egy ideig, valószínűleg még sokáig. Utána pedig az arany árának komoly emelkedése mellett is nagy valószínűséggel a profit már csak az inflációt tudja majd fedezni.
Ez egyébként csak az oroszországi aranyvásárlásra vonatkozik. Néhány más országban nem kell adót fizetni, például Lettországban.
A második pont, ami bármilyen nemesfémbe történő befektetésre vonatkozik, az, hogy a tőke mennyisége soha nem fog magától növekedni, vagyis ez egy holt befektetés. Így minden bevétele csak ennek a nemesfémnek az árának ingadozásaira összpontosul. Ráadásul a piac túlságosan kiszámíthatatlan, valószínűleg túlfizet az aranyért, különösen válság idején.
Befektetés megtakarításokba Szinte bármelyik bank kínálhat Önnek olyan befektetési módot, mint a személytelen vagy fémszámlák nyitása. Ennek a befektetési típusnak a fő hátránya, hogy nem fedezi a betétbiztosítás. Ezért, ha a bankot csődöt mondják, nagy valószínűséggel elveszíti megtakarításait. Ezért körültekintőbben kell bankot választani.
Ez az aranyhoz való hozzájárulás a következő. Valójában nyitsz valami betétet, de a számla nem valutát, hanem aranyat vagy más nemesfémet tartalmaz. Ebben az esetben csak egy dokumentum lesz kéznél, amely kijelenti, hogy Ön a letét tulajdonosa. Ebben az esetben mentesül az áfa fizetése alól, ha nem szeretne valódi fémet kapni a kezébe, és nem kell jutalékot és számlavezetést sem fizetnie.
Ezt tartják a legegyszerűbb aranybefektetési módnak. Ugyanakkor nem kell fémet vásárolnia, hanem az arany árának csökkenésével és növekedésével egyaránt kereshet. A lebonyolítható mennyiségek meghaladhatják a betétet, ha úgynevezett tőkeáttételt használunk. Ezenkívül nem kell sehova mennie, adót fizetnie, és ügyelnie arra, hogy a fémet ne lopják el.
A globális pénzügyi válság beköszöntével az ilyen aranybetétek egyre népszerűbbek. Az érme értéke azonban nem csak olyan tényezőket vesz figyelembe, mint a súlya és a fém, amelyből készült. Mint minden más gyűjthető tárgy esetében, itt is fontos a ritkaság. Most a Sberbank által értékesített legdrágább érme körülbelül 2,6 millió rubelbe kerül. Az érme súlya körülbelül egy kilogramm, ami ennél a mennyiségnél kevesebb, de az értékét is a kis példányszám - mindössze 100 darab - határozza meg.
Általánosságban elmondható, hogy az érméket, mint aranybefektetéseket, befektetési érmékre osztják, amelyek értéke nem haladja meg jelentősen a nemesfém értékét, és gyűjthető érmékre, amelyeket fent leírtunk. A befektetési érméket bármelyik bankban meg lehet vásárolni, a szokásos érmével rendelkeznek. Vásárlásukkor nem kell ÁFA-t fizetni.
A gyűjthető érméket általában kis példányszámban bocsátják ki. A pénzverés minősége jobb. Vásárlásukkor azonban áfát kell fizetni. Megtérülő-e gyűjthető érmék formájában aranyba fektetni? Egy ilyen érme ára akár rövid időn belül is többszörösére nőhet. Vásárlásuk azonban nem olyan egyszerű, folyamatosan követni kell a jegybank honlapján az aktuális információkat.
Ennek a befektetésnek a hátrányai:
Ha bárkit megkérdez, hogyan fektessen be aranyba, a legtöbb válasz az ékszervásárlás mellett lesz. Ez a módszer a legkedveltebb a nem szakemberek körében, de annyi hátránya van, hogy befektetési módszernek egyáltalán nem nevezhető. Fő hátrányai a következők:
Hogyan lehet aranyba fektetni? A főbbek mellett számos további módszer létezik.
Aranyhulladék vásárlása. Ez a módszer meglehetősen jövedelmező, ha megtalálja a legális módját a hulladék vásárlásának, de bizonyos kockázatokkal jár. Tisztességtelen eladóval találkozhat, és rengeteg pénzért vásárolhat olyan fémtermékeket, amelyek nem felelnek meg a bejelentett mintának, vagy akár hamisítványt is.
Egy másik befektetési lehetőség az aranybányászati vállalatokba való befektetés. Ugyanakkor a bevétel valóban megéri, de ehhez némi ismeretekkel kell rendelkeznie. Mehetsz másik úton is – keress egy szakembert, aki jártas ebben, és ő ad tanácsot, melyik cégbe érdemes befektetni.
Határidős arany vásárlás. Az ilyen befektetés fő hátrányai: nincs mód a fémre rátenni, állandó határidős vásárlás szükségessége. Ha a teljes árnál kevesebbet fizet értük, több bevételre tehet szert, de ez további kockázatokkal jár. Előnye az arany vásárlásának rendkívül alacsony költsége.
A modern technológiához kapcsolódik egy másik módszer is - az elektronikus pénzbe történő befektetés, amelyet arany fedez. Az, hogy egy ilyen aranybetét mennyire lesz megbízható, a pénzt kibocsátó cég megbízhatóságától függ. Ez a módszer akkor jó, ha főként internetes szolgáltatások fizetésére költ pénzt: ebben az esetben az állam nem tudja ellenőrizni őket, és minden tevékenység névtelenül történik. Egy másik dolog, ha ki akarja venni ezt a pénzt, akkor meglehetősen magas jutalékot kell fizetnie a fizetési rendszereknek, valamint adókat.
A fő hibák befektetéskor.
Az első hibát a kezdők követik el, akik üzleti terv nélkül kezdenek el pénzt fektetni. Folyamatosan tanulnia kell, tanulmányoznia kell saját hibáit és a versenytársak hibáit, meg kell próbálnia elkerülni azok megismétlődését. A folyamat ciklikus jellegéből adódóan a tapasztalt befektető a jóslatok megfogalmazása előtt mindig figyelni fogja a korábbi évek grafikonjait. Ugyanakkor nem szabad memorizálnia, hanem elemzővé kell válnia, tanulmányoznia kell a saját cégét, tanulmányoznia kell annak a cégnek a történetét, amelybe fektetni fog, mielőtt bármilyen befektetést végrehajtana.
A második nagy hiba a türelem hiánya. Gyakran az arany vásárlásával a legmagasabb árak időszakában, és az eladással - a legalacsonyabb esetben az érzelmek túlzott mértékű megnyilvánulásával, valamint a várakozás és a helyzet megfelelő értékelésének képtelenségével.
A rossz tanácsadó választása egy másik nagy probléma a kezdők számára, és egy ok arra, hogy elveszítse aranybefektetését. Amikor kiválasztja, kinek a tanácsára fog hallgatni, próbáljon meg figyelni a korábbi előrejelzéseire és arra, hogy azok hogyan váltak valóra.
Figyeljen a riasztásokra. A következő jellemzőkkel rendelkező befektetések fokozott kockázatnak vannak kitéve:
Az utolsó fő probléma pedig az ellenséges trükkök tudatlansága. Az aranynak sok ellensége van, akik folyamatosan próbálják leszorítani az árát. Pontosan tanulmányozni kell az általuk alkalmazott technikákat, hogy időben észrevegyék a főbb piaci trendeket.
Az aranyba való befektetés jó módja a pénzbefektetésnek. Ez a legstabilabb az összes közül, nem hoz hatalmas nyereséget, de nem lehet veszíteni. Érdemes azonban emlékezni néhány alapvető szabályra, és nem ebbe fektetni minden pénzt. Ennek számos módja van, és kiválaszthatja a megfelelőt.
Legalább egy tucat módja van az aranyba való befektetésnek. Melyiket válasszam? Úgy tűnik, mi a különbség. Az arany az arany. És nem mindegy, hogyan és milyen formában vásároljuk meg. De sok árnyalat van: adók, kereskedési és jutalékköltségek, likviditás, kockázatok és a befektetések megbízhatósága. Mindez együtt egy adott típusú befektetés „jövedelmezőségét” jelenti.
Csak a legnépszerűbb és megfizethető lehetőségeket vesszük figyelembe az oroszországi "arany" befektetésekhez egy magánszemély számára. A legtöbb számára megfelelő. Nézzük meg az egyes vásárlási módok előnyeit és hátrányait.
Bár a cikk a befektetésekről szól, egy fontos dolgot szeretnék megjegyezni.
AZ ARANY NEM BEFEKTETÉS. Nem ad hozzáadott értéket.
Egyszerű szavakkal. Egyszerűen kamatra adva pénzt a bankban, a futamidő végére visszakapod a betét törzsét + valamit a tetején kamat formájában.
A Gazprom-részvények megvásárlásával üzlete van. És részt vesz a nyereség elérésében jegyzés növekedés vagy éves osztalék formájában.
Ha aranyat vásárol… nem kap semmit felülről. Az esetleges árváltozás mellett. Valójában azonban egyszerűen rögzíti a megvásárolt grammok vagy kilogrammok számát.
Csak néhány grafikont és ábrát közölnék. Hogyan változtak az idézetek bizonyos időszakokban.
Az elmúlt 15 évben az arany árfolyama 348-ról 2609 rubelre emelkedett. Természetesen a rubel leértékelődése is közrejátszott. De megvan, amink van.
Másfél évtizede profit 650%!!!
Arany - diagram rubelben
Ha megnézi ugyanazt a diagramot dollárban, a kép kissé megváltozik. 2011 közepe óta az arány fokozatosan csökken. És az elmúlt 2-3 évben ez volt az idő.
Arany diagram – dollárárak Szerintem a legfontosabb dolog, amit tudnod kell, hogy az arany nem mindig drágul. Még hosszú távon is. Nézze meg az alábbi diagramot. 1979-ben, amikor az arany elérte csúcspontját, hanyatlásnak indult.
A bukás 20 évig tartott – egészen a 2000-es évek elejéig. Az árak pedig csak 25 évvel később közelítették meg az 1979-es szintet.
Várjon negyed évszázadot, hogy csak a kezdeti befektetés megtérüljön? Irreális! Tekintettel az ebben az időszakban tapasztalható inflációra, a befektetők mélyvörösben vannak.
Ismerje meg az ár dinamikáját. És ha nem ég ki, és továbbra is szeretne aranyba fektetni, akkor elemezzük a befektetési lehetőségeket.
De előtte világosan meg kell értenie - Miért akar valójában aranyat venni? Mégpedig meddig? Valószínű, hogy egy részét vagy az egészet eladja, ha szükséges.
Ki kell választanod magadnak egy stratégiát. Hagyományosan rövid távú (spekulatív) és hosszú távú (befektetés) felosztást kapunk.
Fontos, hogy most (a parton) döntsünk. És nem befektetés után.
A befektetés módja közvetlenül függ a stratégia megválasztásától.
Meg fog lepődni, de kiderülhet, hogy az arany világpiaci árának növekedésével Ön személyesen veszteséget fog kapni.
Szerinted ez lehetetlen? Ha ha ha. Minél többet.
Ez biztosan nem a legjobb ajánlat, találsz még elfogadható árakat. A különbség azonban továbbra is több tíz százalék lesz.
Eredmény. A nemesfém vásárlás alkalmas nagy összegű befektetésre (spread redukció) és NAGYON hosszú befektetési horizonttal.
Ha azt tervezte, hogy aranyérmékbe fektet be, akkor valószínűleg nagyot fogok csalódni.
Azok, akik csak az aranyérmékbe való befektetés iránt érdeklődnek, általában találkoznak ilyen cikkekkel:
„20 ... ... öt (hat, hét) ezer rubeles érmét vettem. És most, mindössze 5 év (vagy 6-8) után 5 (10-20)-szorosára nőtt az értékük. Évente átlagosan húsz (30 - 40 - 50) százalékkal nőtt az ár.
Különféle példákat adnak az érmékre, árakra, árajánlatokra és még sok másra.
Gondolkozzunk logikusan.
Megvan a befektetési irány a márkákba, borokba, műalkotásokba. Ha megkérdezem - melyik márkát érdemesebb megvenni, hogy 10-20 év alatt a költsége többszörösére emelkedjen. Biztosan nem tudod. Miért? Mert nem vagy szakértő ebben.
Ugyanez igaz az érmékre is. Ha valaki egyszer sikeresen vásárolt érméket és tisztességes pénzt keresett, ez nem jelenti azt, hogy veled is ugyanez történik.
Mi határozza meg az érmék árát? Miért érnek egyes érmék többszörösét, mint mások? Azonos pénzverési szinten, forgalomban, súlyon, gyártási országon és kibocsátási éven.
Ha más dolgok változatlanok, miért emelkednek egyesek az árak idővel, míg mások nem? Tudod a választ ezekre a kérdésekre?
nem tudom pontosan. Ki kell találni. És minél mélyebbre kezdesz ásni, annál inkább rájössz, hogy ebben a kérdésben teljesen laikus vagy.
Mit kell tenni? Vagy teljesen elmélyüljön a témában, és sok időt tölt a kérdés tanulmányozásával. Sőt, a megszerzett tudás nem garantálja a 100%-os eredményt a „megfelelő érmék megfelelő vásárlása esetén”. Vagy csak mutasson az ujjával az égre, és véletlenszerűen vásároljon érméket. Szerencsés vagy nem szerencsés a jövőben. Emelkedik az ár vagy sem.
A legfontosabb kérdés az, hogy miért akarsz érmékbe fektetni? Ha profitot akar a jövőben, akkor először számolja össze a tudásra fordított időt, a befektetés mértékét és ... ... a jövőben tervezett bevételi szintet. Megéri a játék a gyertyát?
Az érmékbe történő befektetésben az arany szerepe van a legkevesebb. A világpiaci árak növekedésével nem tény, hogy az érme is növekedni fog.
Dióhéjban, referenciaként….
Vannak befektetési és gyűjthető érmék.
Mi a különbség?
A befektetések nem adókötelesek, nagy példányszámúak.
Gyűjthető - ÁFA-köteles, limitált kiadás.
A legnagyobb hátrány - ez magas szórás, eléri az 50-60%-ot. Előfordul, és 100 és 200-300%.
A második kellemetlenség a befektetők számára a továbbértékesítés esetleges nehézségei. Hová viszed az érmét? A bankba? Sok bank nem vásárolja vissza az érméit. Csak eladás van. Gyűjtők között? A fenébe is, mint egy tucatnyi "szerencséd". Ha gyorsan szeretne eladni, engedje le többször az árat.
A Sberbank webhelyén az érmék listaárasak. A 3,5 ezer féle érméből a bank csak körülbelül 200-at (az összes 6%-át) kész kivásárolni. És a legérdekesebb…. az eladási árnál közel 2-szer alacsonyabb árakon.
Összefoglalni: Befektetési módszer csak szakértőknek. Vagy az érdeklődés kielégítése érdekében több "arany" érmét vásárolhat kis összegért.
A fizikai arany és a papírarany között az a különbség, hogy nem kapsz semmit a kezedbe. A nemesfémekhez való jogaid papíron, számítógépen, nyilvántartásban vannak rögzítve. Ez olyan, mint a különbség a valódi bankjegyek és a bankkártyán lévő pénz között. Valójában csak egy jelentése van. Csak az elsőt érintheti meg, de a másodikat nem.
Az OMS személytelen fémszámlák.
Ha CHI bankszámlát nyit, akkor nem magát az aranyat vásárolja meg. És a tanfolyama. Egy bizonyos számú gramm fém a letétbe helyezett mennyiséghez. A bank a jegybank árfolyama alapján állít fel jegyzéseket. Természetesen egy kicsit felhúzva az árat, tekintettel az érdeklődésére.
Az arany ára hagyományosan 2500 grammonként. 10 ezerért 4 gramm aranyat lehet venni.
Ha felmegy az ára 3 ezerre, nyugodtan eladhatod és rájössz 2 ezret.
A nemesfém vásárlásához képest az arany ára mindenki számára azonos. Függetlenül a rendelkezésre álló összegtől. Sőt, nem szükséges a gramm (uncia, kilogramm) többszörösében vásárolni.
A töredékes befektetések meglehetősen elfogadhatóak. 45,5 gramm vagy 37,2. És még csak fél gramm is. Ezért nincs minimális vásárlási korlát.
Ennek a befektetési módszernek a fő előnye a tárolási jutalék teljes hiánya. Tartson CHI-fiókot legalább 100 évig. Egy fillért sem fizetsz a banknak.
Az MHI-ket nem terheli likviditási probléma. A számláról származó arany bármikor eladható a banknak. A jelenlegi árfolyamon.
De… ismét van egy kellemetlen pillanatunk, egy terjedelem formájában. Ez a különbség a vásárlás és az eladás között.
A kezdő befektetők egyik fő hibája ennek a pontnak a félreértése.
Például.Úgy döntött, hogy megnyit egy CHI-t, és nemesfémeket vásárol. A tetteid?
Valószínűleg meg akarja találni a legjobb ajánlatokat kínáló bankot. Végezzen egy kis összehasonlító elemzést a legnagyobb hitelintézetek között. És megtalálja a legalacsonyabb árakat az arany eladására. Bírság. Gondolod. Nyissa meg az OMS-t, vásároljon nemesfémet.
Mi a fogás? Aranyat venni nem olyan, mint elmenni a boltba krumpliért, kenyérért és tejért.)))
Ezután az aranyat szükség esetén el kell adni. És kinek? vissza ugyanabba a bankba.
Itt pedig kellemetlen meglepetés várhat a visszavásárlásra nem túl kedvező árfolyam formájában.
Ennek eredményeként még akkor is, ha a bankok közül a legjobb áron vásárol aranyat, jelentősen veszíthet az eladáson.
A nettó végeredmény pedig rosszabb lesz, mint más bankokban végzett hasonló műveleteknél.
Ezért mindenekelőtt értékelje a szórás nagyságát. 10-12%-ot is elérhet. Találd ki, hol? (Tipp: az ország legnépszerűbb bankja).
Átlagosan a nemesfémek szórás nagysága 2-3 és 10-12% között változhat.
Két további tipp, amellyel pénzt takaríthat meg:
Az online bankolás kényelmesebb. Ha összehasonlítja az árakat a bankfiókban és a személyes számláján, akkor is észreveheti, hogy kicsi, de kedvezőbb vételi és eladási ára. 0,2-0,3%-on belül.
Miért? Önálló tranzakciók esetén kedvezményt kap. Nem pazarolja a szakemberek munkaidejét nemesfémek tervezésére és beszerzésére.
Nem tudom most hogy állnak a dolgok. De 2008-ban megnyitottam egy OMS-t a Sberbankban. Internetbankokról és mobilalkalmazásokról természetesen szó sem volt.
Sorba álltam egy szakemberhez (pontosan 40 perc). Aztán a banki Marinka a számlanyilvántartással varázsolt. Folyamatosan kérdeztem tapasztaltabb kollégákat ez ügyben a számlanyitás minden árnyalatáról. Kinyomtattam a szerződéseket ... .. tsat lapokra.
Elolvastam (a dokumentumokat aláírás előtt mindig elolvasom).
Ennek eredményeként 30 perc elteltével a számla megnyitásra került. Egy betétkönyvet adtak a kezembe.
Aztán elküldték a pénztárba. Pénz befizetése számlára. És megint sorbanállás. (((
Fizetés után átvételi utalványt kaptam a kötelező egészségbiztosítási alap letétbe helyezésére.
Újra Marinával vagyok. Bejegyzést tett a Betétkönyvbe, hogy annyi gramm aranyat írt jóvá a számlámon.
És most boldog tulajdonosa vagyok egy személytelen fémszámlának. Minden, minden másfél óráig tartott. Nos, ezek apróságok. Ez igaz?
Az OMS feltöltése ugyanebben a szellemben zajlott. Először Marinkával kérsz találkozót. Kinyomtat neked egy darab papírt a pénztárosnak. Menj a pénztárhoz. Pénzt viszel be. A fizetési bizonylatot ismét átviszi Marinkának. És csak ezután kap egy jelölést az "arany" betétkönyvébe a nemesfém további grammjainak jóváírásáról.
Csak ón.
Az idő számít. Tekintettel arra, hogy a bank a jegybanki kamatlábat veszi irányadónak, kisebb-nagyobb mértékben felszámolhatja a kamatát.
Hétvégén és ünnepnapokon az árfolyam, valamint a szpred kevésbé kifizetődő az ügyfelek számára. Ok? Biztosítás a piacon előre nem látható vis maior esetére. Éles mozgás a jegyzésekben – és kiderül, hogy a bank a maga számára kedvezőtlen áron adott el aranyat.
Ezért ünnepnapokon a bankok mindig emelik az eladási árfolyamot. És csökkenteni vásárolni. Bővítse a terjedést.
Ezenkívül nem kívánatos a tranzakciókat a hétvége előtt és a munkaidő után (este és éjszaka) bonyolítani.
Sok bank másik jellemzője a szpred kiterjesztése a jegyzések éles mozgásával egy irányba.
Ismét bankbiztosítás. Ha az arany emelkedik, sokan szeretnének részt venni benne. Spekulálj a növekedésre. Aztán eladni nyereséggel. Ez veszteséget okoz a banknak. Így próbálják minimalizálni az esetleges jövőbeni veszteségeket.
KIMENET. Egy bizonyos szintű szórás mellett az OMC-k nem nagyon alkalmasak rövid távú spekulációra. Főleg közép- és hosszú távú aranykészletekre irányul. A hosszú távú ingyenes tárolási mód az esetleges magas szórást figyelembe véve is idővel szétosztja ezeket a költségeket. Feltételesen 5%-ot fizettek a tetejére. De 10 éves befektetési idővel csak évi 0,5%-ba fog kerülni.
Olyan alapokat keresünk, amelyek pénzt fektetnek aranyba.
Az új ügyfelek átlagos részvényára körülbelül 5000 rubel. A további részvények vásárlása 1 ezertől kezdődik.
A nemesfémekre fókuszáló befektetési alapok listája a linken megtekinthető...
A legtisztább formában az alapok nem csak aranyba fektetnek be. Jellemzően a portfólió tartalmazza a "nagyszerű négyet":
VTB - nemesfém alap Vagy nemesfémek és pénzpiaci alapok vagy kötvények valamilyen keveréke. Ennek egy részét aranyba és más fémekbe fektetik (általában ETF-eken keresztül). Néhányat más hangszerekben tartanak.
Az Alfa Bank befektetési alap példáján - Alfa Capital GOLD.
Látod, 83,17%-ot az arany (ezüst és mások) ETF-ei foglalnak el.
Tehát mit kapunk:
Úgy tűnik, hogy ez szinte ideális eszköz az aranybefektetéshez. Valami aranyalap részvényeit vettem. És minden másról az alapkezelő társaság gondoskodik.
Így? Nem, nem így.
Ne feledje, fentebb már leírták, hogy az OMC spread elérheti a 10-12%-ot.
A befektetési alapokban átlagosan 1-3%-ot kell fizetni a részvények vásárlásáért. És általában, ha kevesebb, mint 3 év van, akkor is megtartják az 1-2%-ot eladáskor.
És egy kis százalékot szeretne a befektetési alap kezeléséhez. Körülbelül 3-5%. Csak minden évre.
Nagyjából 5%-os jutalék mellett, 10 éves részvénytulajdon esetén tőkéje felét az alapkezelő társaságban kell hagynia.
Alapjegyeken keresztül történő befektetéssel minden évben 3-5%-kal lesz lemaradva a piactól. Az arany évente 10%-kal fog növekedni, a profitja csak 5-7% lesz. Ha az arany stagnál, akkor a jutalék összegével megegyező veszteséget kap.
A hagyományos aranyalap példáján - a részvényes éves kötelező kiadásainak nagysága.
Kezelési költséget kapunk - évi 3,3%.
A valós képet arról, hogy az alaprészvényesek mennyit veszítenek (kevesebbet kapnak), az arany árfolyamának dinamikájának és az arany befektetési alapok jövedelmezőségének összehasonlításával láthatjuk egy bizonyos időszakra vonatkozóan. Például 3 év.
Az arany ára 12,65%-kal emelkedett 3 év alatt. Nem túl sok. Mi a helyzet a PIF-ekkel?
Ugyanebben az időszakban a legjobb eredményt az Alpha érte el - +4,96% . A legrosszabb - majdnem -5% . Nyilvánvaló, hogy az arany nem tiszta formában, hanem bizonyos arányban szerepel a kompozícióban. De az eredmény egyáltalán nem lenyűgöző.
A különbséget csak az évente visszatartott jutalék magyarázza.
A jutalékok formájában jelentkező magas díjak ellenére a befektetési alapoknak van néhány jó tulajdonsága, amelyeket a befektetőknek tudniuk kell.
összefoglalom. Részvények vásárlásával aranyba történő befektetés rövid távú, 1-5 éves időszakra javasolt. Beleértve az adókedvezményeket és a részvénycsere lehetőségét.
Meglepődhet, de maguk a befektetési alapok nem vásárolnak aranyat közvetlenül. Az OMS vagy a külföldi ETF-ek részeként szerepel egy részvényben.
A fentebb írt OMS-ről. Ami az ETF-et illeti...
Az ETF-egységek birtoklásának éves költsége tized százalék. Hasonlítsa össze most a részvényeseinktől felszámított jutalékokkal - 3-5%.
Természetesen önállóan is nyithat számlát egy külföldi brókernél, és megvásárolhatja a szükséges ETF-arany egységeket. Alacsonyabb díjakkal.
De …. Itt több akadály is vár ránk:
Oroszországban van alternatívája a külföldi alapoknak - a Finex arany ETF-je. FXGD.
A vásárláshoz hozzá kell férni a tőzsdéhez (20 perc alatt nyithat számlát online, és pár nap múlva már vásárolhat eszközöket).
Főbb előnyei:
A mínuszok közül megemlíthető a brókerszámla nyitásának szükségessége, valamint az ehhez kapcsolódó közvetítői jutalékok és kiadások a letétkezelő számára.
Teljes: Az ETF rövid távú spekulációra és hosszú távú tartásra egyaránt alkalmas.
Az arany közvetlen vásárlása elérhető a moszkvai tőzsdén. Hadd mondjam el most, magamon nem tapasztaltam.
Itt összeférhetetlenség van. A legnagyobb brókerbankok nem kínálnak ilyen lehetőséget ügyfeleik számára az adásvételre. Hogy ne törjék össze a többi "arany" szolgáltatásukat: kötelező egészségbiztosítást vagy befektetési alapokat. Amiből jutalék formájában több tízszer-százszor többük van.
Ezért csak a kicsi és népszerűtlen brókerházaknál van ilyen. Ezt nem találja meg a Sberbanknál, a VTB-nél vagy az Otkritie-nél.
a fő probléma— a bróker csődjének kockázata. És az azt követő "varázsa", hogy a vásárolt aranyat átadja egy másik brókernek. Hol kell fordítani? Megint egy kis brókernek, akinek ilyen aranykereskedési szolgáltatása van a tőzsdén.
Röviden. Ismerkedésre. Elsősorban rövid távú spekulációra tervezték. A határidős ügyletekkel a származékos piacokon kereskednek (brókeren keresztül kell hozzáférni).
A technikai elemzés legalább alapjainak ismeretén alapul. És megérteni a határidős piac jelentését.
A hiányosságok közül:
Összefoglalni: kezdőknek abszolút nem ajánlott.
Egyrészt nem minden olyan egyértelmű.
A jövőbeni bevételek nemcsak az arany világpiaci árától függenek. Bár ennek is van erős hatása. Emelkedett árak – a cég több bevételhez jut.
Jegyezd meg, hogy pontosan a bevételt írtam. Nem érkezett meg.
De maga a nyereség, valamint az árajánlatok költsége az irányítás hatékonyságától függ. Más szóval, hogyan alakítja át a vállalat bevételét nyereséggé.
Nem számít, mennyit adsz el. A lényeg az, hogy mennyit keresel vele. Költségcsökkentés. A hatékonyság növelése.
Sokan tiltakozhatnak. Ha a bevételek nőnek, akkor a nyereség is biztosan nő.
Van egy egyszerű módszer az üzleti bevétel milliószorosára növelésére!
100 rubel számlák eladása ... .. 90 rubelért. Millió ember fog felsorakozni érted. Még csak nem is. Jön egy-két nagykereskedő, és azonnal megveszik a teljes kötetet.
De profitot termelsz?
Az aranybányászati vállalatok részvényeinek vásárlásakor azonnal 3 tényezőre számíthat a jövőbeni nyereség érdekében:
Oroszországban 3 ilyen cég van. És mindegyik, bár más-más módon, de kifizetődik.
Kicsit úgy tűnik. A bankbetétek szintjén. De az osztaléknak olyan jó tulajdonsága van. Idővel nőnek. A Polyus Gold osztalék példáján. Nézd meg, mennyit nőttek a dívák az elmúlt évtizedben.
Polyus Gold – osztalék évenként De ez nem mindig van így. Meg kell értened, hogy a cégek nem csak növelhetik, de csökkenthetik is a dívákat a jövőben.
Az elmúlt 2 évben a Lenzoloto részvényesei még kevesebbet kapnak, mint az 1910-es évek elején.
Másrészt az aranybányászok részvényeinek vásárlása az igazi befektetés. Csak aranyat vásárol – rögzíti a birtokában lévő gramm-kilogrammok számát. Jövőbeli bevétele pedig csak a nemesfémek világpiaci árának növekedésétől függ.A vállalatokba történő befektetések hozzáadott értéket jelenthetnek magának a vállalatnak a növekedése formájában: új lelőhelyek, megnövekedett termelés, új bányászati és feldolgozó üzemek építése. És persze osztalékot kapni. Az állandó pénzforgalom például felhasználható részvények vásárlására. Így növeli a befektetés szintjét.
És ha csak aranyat vásárolt (például rúd vagy kötelező egészségbiztosítás formájában) - mint tíz-húsz évvel ezelőtt 100, 200 vagy 500 gramm volt, annyi marad.
Sikeres befektetés!
