Pred nadaljevanjem je koristno opredeliti izraze. Vemo, da startupi nosijo veliko negotovosti, vendar negotovost in tveganje nista isti stvari. Obstaja veliko negotovih stvari, ki ne predstavljajo nobenega tveganja. Douglas Hubbard v svoji knjigi jasno razlikuje med njima Kako izmeriti karkoli (Wiley):
Negotovost: Pomanjkanje gotovosti, tj. obstoj več kot ene možnosti razvoja dogodkov.
Tveganje: stanje negotovosti, pri katerem nekatere priložnosti vključujejo izgubo, katastrofo ali druge neželene posledice.
Dobra novica je, da Racionalna predloga odraža negotovosti, ki so tveganja - izgube je mogoče oceniti tako z neposrednimi kot posrednimi stroški. Toda vsa tveganja niso enaka.
Metoda, ki se uporablja za oceno tveganja pri analizi poslovnega modela, je naslednja: ocenite verjetnost neugodnega izida in ga primerjate z višino izgube, če se pojavi. S to metodo morate prepoznati najbolj tvegan del svojega podjetja in nato izbrati izhodišče.
Na primer, v poglavju »Primer: Kako sem ustvaril to knjigo« v 2. oddelku nisem upošteval cen knjig kot dejavnika tveganja. Razlog je preprost: čeprav je tveganje, da nihče ne bo kupil knjige, zelo veliko, je verjetnost tega zelo majhna, ob predpostavki, da bom napisal "dobro knjigo". Zato sem že od samega začetka bolj pozoren ne na ceno, ampak na vsebino.
Začetna tveganja lahko razdelimo na 3 glavne kategorije, navedene spodaj:
Proizvodna tveganja (P)
Izdelava pravega izdelka
Strankina tveganja (K)
Iskanje komunikacijskega kanala s strankami
Tržna tveganja (P)
Gradnja uspešnega podjetja
Slika 4-1. Tveganja
Zaužitje vseh tveganj naenkrat bi bilo razdrobljeno, zato morate določiti prednost glede na stopnjo razvoja vašega izdelka in se z njimi spoprijeti po vrstnem redu.
Obstaja cela znanost določanja in merjenja verjetnosti pojava tveganj, ki temelji na teoriji statističnega modeliranja. Če se želite poglobiti v to, si oglejte zgoraj omenjeno Hubbardovo knjigo. Med drugim odlično opisuje analizo kvalitativnih meritev, kot so na primer rezultati anket potrošnikov.
Ne priporočam uporabe polnopravnega statističnega modela za ocenjevanje tveganj na vaši racionalni predlogi, vendar vam bo celo osnovno razumevanje, kako se ocenjujejo ta tveganja, znatno koristilo pri pravilnem določanju prednostnih nalog. Seveda se bo porazdelitev tveganja med različne elemente poslovnega modela razlikovala glede na vrsto vašega izdelka. Ugotovil pa sem, da nekateri primarni dejavniki tveganja niso le pogosti, temveč tudi odlično orodje za razvrščanje poslovnih modelov, ki ste jih razvili. Na tem se podrobneje ustavimo.
Tveganje
Tveganje je kombinacija verjetnosti in posledic neželenih dogodkov, ki se pojavijo. Tudi tveganje pogosto se nanaša na neposredno pričakovani dogodek, ki lahko nekomu povzroči škodo ali izgubo.
Tveganje- to je značilnost situacije, ki ima negotovost izida, z obvezno prisotnostjo škodljivih posledic.
Tveganje v ožjem pomenu je kvantitativna ocena nevarnosti, opredeljena kot pogostost enega dogodka, ko se zgodi drug.
Tveganje je negotov dogodek ali pogoj, ki ima, če se pojavi, pozitiven ali negativen učinek na ugled podjetja, vodi do prevzemov ali denarnih izgub.
Tveganje je verjetnost možna neželena izguba nečesa v slabih okoliščinah.
Tveganje so nesreče ali nevarnosti, ki so možne, niso neizogibne in lahko povzročijo izgube; običajno se izvaja zavarovanje različnih vrst
Tveganje je kombinacija verjetnosti in posledice nastanka škodljivega dogodka;
Tveganje je značilnost situacije, ki ima negotovost izida, z obvezno prisotnostjo škodljivih posledic. Tveganje pomeni negotovost ali nezmožnost pridobiti zanesljivo znanje o ugodnem izidu v danih zunanjih okoliščinah;
Tveganje je količinska opredelitev nevarnosti, opredeljena kot pogostost enega dogodka, ko se zgodi drug.
Tveganje je potencialna nevarnost škodljivega izida.
Tveganje je možnost neugodnih razmer ali neuspešnega izida industrijske in gospodarske ali katere koli druge dejavnosti.
Tveganje je verjetnost izgube ali izgube dohodka v primerjavi s predvideno možnostjo “;
Tveganje je verjetnost (nevarnost), da podjetje izgubi del svojih virov, dohodek ali nastanek dodatnih stroškov kot posledica nekaterih proizvodnih in finančnih dejavnosti “;
Tveganje je, »možnost negativnega odstopanja med načrtovanimi in dejanskimi rezultati, tj. nevarnost neugodnega izida na en pričakovani dogodek imenujemo tveganje «;
Tveganje je dejanje (dejanje, dejanje), izvedeno pod izbirnimi pogoji (v izbrani situaciji v upanju na srečen izid), kadar v primeru neuspeha obstaja možnost (stopnja nevarnosti), da je v slabšem položaju kot pred izbiro (kot v primeru, če tega ne stori) dejanj) ";
Tveganje je dejavnost, povezana s premagovanjem negotovosti v situaciji neizogibne izbire, v procesu katere je mogoče kvantitativno in kvalitativno oceniti verjetnost doseganja pričakovanega rezultata, neuspeha in odstopanja od cilja «.
Tveganje je ekonomska kategorija. Kot ekonomska kategorija predstavlja dogodek, ki se lahko zgodi ali pa tudi ne. V takem primeru so možni trije ekonomski rezultati: negativni (izguba, škoda, izguba); nič; pozitiven (dobiček, korist, dobiček).
Tveganje je dejanje, ki se izvaja v upanju na srečen izid po načelu "srečen - ne srečen".
Tveganje vedno prevzame verjetnostno naravo rezultata, medtem ko v bistvu besedo tveganje najpogosteje razumemo kot verjetnost doseganja neugodnega rezultata (izgube), čeprav ga lahko opišemo tudi kot verjetnost doseganja rezultata, ki je drugačen od pričakovanega eno. V tem smislu lahko govorimo tako o tveganju izgube kot o tveganju presežka dobička.
V finančnih krogih je tveganje koncept, ki se nanaša na človekovo pričakovanje dogodka. Tu lahko označuje potencialno neželen učinek na ali njegove značilnosti, ki je lahko posledica kakšnega preteklega, sedanjega ali prihodnjega dogodka. V vsakdanji uporabi se tveganje pogosto uporablja sinonimno za verjetnost izgube ali grožnje.
Pri strokovnih ocenah tveganja tveganje običajno združuje verjetnost, da se dogodek zgodi, z učinkom, ki bi ga lahko povzročil, pa tudi okoliščine, povezane z nastopom tega dogodka. Kje pa sredstva oceni trg, verjetnosti in vplivi vseh dogodkov se v celoti odražajo v tržni ceni, zato tveganje izhaja le iz spremembe te cene; to je ena od posledic teorije ocenjevanja Black-Scholes. Z vidika RUP (Racionalni poenoteni proces) je tveganje dejavnik / dejavnik v razvoju proces ki lahko negativno vpliva na selitev proces.
V preteklosti je teorija tveganja povezana z zavarovalno teorijo in aktuarskimi izračuni.
Trenutno teorija tveganja velja za del krizologije - znanosti o krizah.
„Predpostavljeno“ pomeni, da dogodek ni vnaprej določen, se pravi, da se lahko zgodi ali pa tudi ne.
"Domnevnost" nosi v sebi določeno, predpostavljeno plat, značilno za verjetnost dogodka.
"Domnevnost" pomeni, da je ta predpostavka rezultat subjektivnega mnenja mislečega bitja o dogodku, ki se v prihodnjem obdobju še ni zgodil.
"Možnost povzročitve škode ali izgube" poleg negotovosti nakazuje negativnost možnih posledic.
Izraz „škoda ali izguba“ v definiciji „negativnih posledic“ namerno ni nadomeščen samo zato, ker je za rizikologijo in obvladovanje tveganj pomembno, da subjektivno oceni možne posledice.
»Škoda ali izguba« je razumljena v najširšem pomenu negativnih posledic: od izgube razpoloženja in materialnih stroškov, izgubljenega dobička, škode na podobi, do finančnih izgub in izgube zdravja.
"Kdorkoli" pomeni, da tveganje pripada.
"Domnevni" v kombinaciji z "nekdo" pomeni, da predpostavljeni subjekt (subjekt, ki analizira in oceni tveganje) in "kdorkoli" (subjekt, ki je lastnik tveganja in njegovih posledic), ni nujno ista oseba ...
Kot izhaja iz opredelitve, ima "tveganje" značilne lastnosti:
Negotovost. Tveganje obstaja, če in le, če ni možen edini potek dogodkov.
Škoda. Tveganje obstaja, kadar lahko rezultat povzroči škodo (izgubo) ali druge negativne (samo negativne!) Posledice.
Razpoložljivost analize. Tveganje obstaja le, če se o situaciji oblikuje subjektivno mnenje "podpornika" in se poda kvalitativna ali kvantitativna ocena negativnega dogodka v prihodnosti obdobje(sicer gre za grožnjo ali nevarnost).
Pomembnost. Tveganje obstaja, kadar je domnevni dogodek praktičnega pomena in vpliva na interese vsaj enega subjekta. Brez pripadnosti ni tveganja.
Ključne značilnosti tveganja
Gospodarska narava. Tveganje je označeno kot ekonomska kategorija, ki zavzema določeno mesto v sistemu ekonomskih konceptov, povezanih z izvajanjem gospodarskega procesa podjetja... Kaže se na področju gospodarske dejavnosti podjetja, je neposredno povezan z oblikovanjem njegovega dobička in je pogosto označen z možnimi ekonomskimi posledicami v procesu izvajanja finančnih in gospodarskih dejavnosti.
Objektivnost manifestacije. Tveganje je objektivni pojav v dejavnostih podjetja, tj. spremlja vse in vsa področja njegovih dejavnosti. Kljub temu, da so številni parametri tveganja odvisni od subjektivnih odločitev upravljanja, objektivna narava njegovega izražanja ostaja nespremenjena.
Verjetnost pojava. Kaže se v tem, da se tvegani dogodek lahko zgodi ali ne v procesu izvajanja finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Stopnjo te verjetnosti določajo tako objektivni kot subjektivni dejavniki, vendar je verjetnost finančnega tveganja njegova stalnica.
Negotovost posledic. Posledice finančne in poslovne transakcije so odvisne od vrste tveganja in lahko nihajo v dokaj pomembnem obsegu. Z drugimi besedami, tveganje lahko spremljajo tako finančne izgube za podjetje kot oblikovanje njegovih dodatnih dohodkov. Ta značilnost tveganja pomeni nedoločenost (nepravilnost videza) njegovih finančnih rezultatov, predvsem stopnjo donosnosti opravljenih poslov.
Pričakovani škodljivi učinki. Čeprav lahko posledice pojavljanja tveganj označimo tako z negativnimi kot pozitivnimi kazalniki uspešnosti finančno-gospodarskih dejavnosti, je tveganje v poslovni praksi označeno in merjeno s stopnjo možnih škodljivih posledic. To je posledica dejstva, da številne posledice tveganja določajo izgubo ne le dohodka, temveč tudi kapitala podjetja, kar vodi v stečaj (torej v nepopravljive negativne posledice za njegovo delovanje).
Spremenljivost ravni. Stopnja tveganja, značilna za določeno dejavnost ali določeno poslovno področje podjetja, ni konstantna. Sčasoma se spreminja (odvisno od trajanja operacije, saj časovni faktor neodvisno vpliva na stopnjo tveganja, ki se kaže skozi stopnjo likvidnosti vloženih finančnih virov, negotovost gibanja obrestne mere na finančni trg itd.) in pod vplivom drugih objektivnih in subjektivnih dejavnikov, ki so v stalni dinamiki.
Subjektivnost ocene. Kljub temu da ima tveganje kot gospodarski pojav objektivno naravo, je njegov ocenjeni kazalnik - stopnja tveganja - subjektiven. Ta subjektivnost (neenaka ocena tega objektivnega pojava) je odvisna od različnih ravni popolnosti in zanesljivosti informacijske baze, usposobljenosti finančnih menedžerjev, njihovih izkušenj na področju obvladovanja tveganj in drugih dejavnikov.
Po dejavnikih pojavljanja se tveganja delijo na:
Politična tveganja so tveganja, ki jih povzroča sprememba političnih razmer, ki vplivajo na podjetniško dejavnost (zaprtje meja, prepoved izvoza blaga, sovražnosti na ozemlju države itd.).
Gospodarska (komercialna) tveganja so tveganja, ki jih povzročajo neugodne spremembe v gospodarstvu podjetja ali v gospodarstvu države. Najpogostejša vrsta gospodarskega tveganja, v katerem so koncentrirana zasebna tveganja, so spremembe v tržnem okolju. trgu, neuravnoteženo likvidnost(nezmožnost pravočasnega izpolnjevanja plačilnih obveznosti), spremembe ravni vodenja itd.
Narava računovodstvo tveganja delimo na:
Zunanja tveganja vključujejo tveganja, ki niso neposredno povezana z dejavnostmi podjetja ali njegovo kontaktno skupino (družbene skupine, pravne osebe in (ali) posamezniki, ki kažejo potencial in (ali) resnični interes za dejavnosti določenega podjetja). Na raven zunanjih tveganj vpliva zelo veliko dejavnikov - političnih, ekonomskih, demografskih, socialnih, geografskih itd.
Notranja tveganja vključujejo tveganja, ki izhajajo iz dejavnosti samega podjetja in njegove kontaktne skupine. Na njihovo raven vplivajo poslovna aktivnost vodstva podjetja, izbira optimalne tržne strategije, politike in taktike ter drugi dejavniki: proizvodni potencial, tehnična opremljenost, stopnja specializacije, raven delovne učinkovitosti, varnostni ukrepi.
Po naravi posledic tveganja delimo na:
Za čista tveganja (včasih jih imenujemo tudi preprosta ali statična) je značilno, da skoraj vedno nosijo izgube za podjetniško dejavnost. Neto tveganja lahko povzročijo naravne nesreče, vojne, nesreče, kazniva dejanja, nezmožnost organizacije itd.
Za špekulativna tveganja (včasih imenovana tudi dinamična ali komercialna) je značilno dejstvo, da lahko podjetniku prinesejo tako izgube kot dodatne stroške glede na pričakovani rezultat. Razlogi za špekulativna tveganja so lahko v spremembi konjunktura trgu, spremembe deviznih tečajev, spremembe davčne zakonodaje itd.
Razvrstitev tveganj glede na področje pojavljanja, ki temelji na področju dejavnosti, je najštevilčnejša skupina. V skladu s področji podjetniške dejavnosti jih običajno ločimo: proizvodno, trgovsko, finančno in zavarovalno tveganje.
Glede na razširjenost tveganja lahko ločimo temeljna in zasebna tveganja. Temeljna tveganja se razumejo kot takšna, katerih pojav ni odvisen od volje katerega koli subjekta, najpogosteje so objektivne narave.
Posledice pojava takšnih tveganj vplivajo na interese vseh subjektov obvladovanja tveganj. So (tveganja) izredno obremenjujoča in njihovo premagovanje zahteva pomembne gospodarske in finančne posledice stroškov.
Poleg tega je seznam orodij, ki jih je mogoče uporabiti upravljanje takih tveganj je zelo omejena ravno zaradi najširšega obsega žrtev negativnih posledic.
Taka tveganja pogosto vključujejo naravne nesreče - tajfuni, potresi, poplave. Vendar pa tovrstno tveganje hkrati vključuje politična tveganja, ki v širšem smislu pomenijo tveganja sprememb v političnih režimih, socialne nemire in nemire, vojne in s tem povezane posledice.
Zasebna tveganja so v nasprotju s temeljnimi precej lokalna, tako po naravi izvora kot po izpostavljenosti posledicam takšnih tveganj.
Precej težko je postaviti jasno mejo med temeljnimi in zasebnimi tveganji. Vendar pa mora glavno merilo biti ne toliko narava tveganja kot izpostavljenost subjektom upravljanja tveganj tveganju.
Na primer, požar lahko poškoduje ali popolnoma uniči domačo lastnino posameznega lastnika stanovanja, medtem ko lahko gozdni požar požre gozdove na obsežnih površinah, uniči stotine zasebnih nepremičnin in ubije veliko ljudi.
Podobno bi morali pristopiti k izbiri orodij. upravljanje tveganja. Ne moremo se strinjati, da bi morala v zvezi s temeljnimi tveganji "celotna družba nositi odgovornost za njihove posledice", zavarovanje kot orodje za obvladovanje tveganj pa se ne uporablja.
Zavarovanje pred nesrečami je precej pogosto. Zavarovalnico in pozavarovalnico pa zanima nadzor tveganj in zagotavljanje morebitne zaščite omejuje na najvišje zavarovane zneske in število zavarovalnih pogodb.
Listinjenje zavarovalnih obveznosti v primeru naravnih nesreč postaja vse bolj razširjeno, kar omogoča privabljanje za kritje tovrstnih zavarovalnih tveganj kapitala delniški trgi.
Enako velja za politična tveganja in njihovo obvladovanje.
Na koncu je pri izbiri orodij za obvladovanje tveganj predmet obvladovanja tveganj omejen z ekonomskimi in finančnimi možnostmi, ki jih zagotavljajo zavarovalniški, delniški in drugi trgi, ter stroški, ki jih je za te namene pripravljen povzročiti.
Tveganje vedno označuje verjetnostno naravo rezultata, medtem ko besedo tveganje najpogosteje razumemo kot verjetnost izgub, čeprav jo lahko opišemo tudi kot verjetnost, da bomo dobili rezultat, drugačen od pričakovanega. Tako sta mogoča tako tveganje izgub kot tveganje presežka dobička.
V finančnih krogih je tveganje koncept, ki se nanaša na človekovo pričakovanje dogodka; označuje potencialno neželen učinek na sredstva ali njegove značilnosti, ki lahko izhajajo iz nekega preteklega, sedanjega ali prihodnjega dogodka. V vsakdanji uporabi se tveganje pogosto uporablja sinonimno za verjetnost izgube ali grožnje.
Pri strokovnih ocenah tveganja tveganje običajno združuje verjetnost, da se dogodek zgodi, z učinkom, ki bi ga lahko povzročil, pa tudi okoliščine, ki se nanašajo na dogodek. Kadar pa sredstva vrednoti trg, se verjetnosti in vplivi vseh dogodkov celostno odražajo v tržni ceni, zato tveganje izhaja le iz spremembe te cene; to je ena od posledic teorije ocenjevanja Black-Scholes. Z vidika RUP (Rational Unified Process) je tveganje dejavnik / dejavnik v razvoju procesa, ki lahko negativno vpliva na potek procesa. V preteklosti je teorija tveganja povezana z zavarovalno teorijo in aktuarskimi izračuni. Trenutno se teorija tveganja šteje za del krizologije, znanosti o krizah.
Funkcije tveganja
Znano je, da je tveganje značilno za spodbujevalne in zaščitne funkcije. Stimulacijska funkcija ima konstruktivni (ustvarjanje zaščitnih orodij in naprav) in destruktivni (avanturizem, voluntarizem) vidike. Zaščitna funkcija ima tudi dva vidika: zgodovinski in genetski (iskanje zdravil) in družbeno-pravni (potreba po zakonodajni konsolidaciji koncepta "legitimnosti tveganja"). Glushchenko V.V. predlagano je ločiti še dve funkciji tveganja: kompenzacijsko (možnost dodatnega dobička) in socialno-ekonomsko (selektivno - dodelitev učinkovitih lastnikov).
4 glavne funkcije:
Zaščitna - kaže se v tem, da je tveganje za gospodarski subjekt normalno stanje, zato je treba razviti racionalen odnos do neuspehov;
Analitično - prisotnost tveganja pomeni potrebo po izbiri ene od možnih možnosti za pravilno odločitev;
Inovativen - kaže se v spodbujanju iskanja nekonvencionalnih rešitev problemov;
Regulativni - ima protislovni značaj in se pojavlja v dveh oblikah: konstruktivni in destruktivni.
Študija tveganja je tesno povezana z razvojem teorije verjetnosti.
V srednjem veku je bil razvoj matematike predvsem posledica analitičnega zanimanja za igre na srečo - karte, kocke.
Viteški koncept: "tveganje proti negotovosti"
Frank Knight je v svojem pionirskem delu Risk, negotovost in dobiček (1921) ponudil izviren pogled na razlikovanje med tveganjem in negotovostjo.
„… Negotovost je treba v nekem smislu razumeti bistveno drugače od znanega pojma tveganja, od katerega ni bila nikoli pravilno ločena. ... Bistveno dejstvo je, da "tveganje" v določenih primerih pomeni količino, ki izhaja iz meritve, v drugih primerih pa to očitno ni te narave; to so daljnosežne in kritične razlike v odnosih pojavov, odvisno od tega, kateri od teh dveh konceptov je dejansko prisoten in deluje. ... Pokazalo se bo, da se merljiva negotovost oziroma pravilno "tveganje", bomo uporabili prav ta izraz, razlikuje od nemerljivega tako, da prva v resnici sploh ni negotovost. "
Analiza scenarija
V 20. stoletju se je pojavila tako imenovana analiza scenarijev, ki je dozorela v času hladne vojne, soočenja med svetovnimi silami, zlasti med ZDA in ZSSR, v zavarovalnih krogih pa ni bila razširjena vse do sedemdesetih let, ko je eksplodirala nafta, ki povzročila hiter razvoj metod.globlje vsestransko napoved.
Naslednji krog razvoja znanstvenega pristopa k tveganju so ustvarili predvsem interesi financ v osemdesetih letih, ko so postali tako imenovani finančni izvedeni finančni instrumenti razširjeni. Vendar pa je večina strokovnjakov sprejemala znanstvene metode šele v devetdesetih letih, ko je moč računalniškega računalništva končno omogočila upoštevanje širokega spektra podatkov.
Pomemben prispevek k teoriji ocen tveganja je bil med razvojem ocen sevalnih in okoljskih tveganj, ko je teorija "nepragovnih tveganj" zmagala.
Vlade po vsem svetu široko uporabljajo izpopolnjene znanstvene metode ocenjevanja tveganj, da bi vzpostavile najprimernejše standarde, na primer okoljske predpise, kar je že storila agencija za varstvo okolja. ZDA.
V psihologiji je izraz tveganje povezan s tremi področji raziskav:
Tveganje kot merilo pričakovane neuspešnosti delovanja. Utež tveganja je opredeljena kot zmnožek verjetnosti okvare in stopnje škodljivih posledic.
Tveganje kot dejanje, ki preiskovancu ogroža določene izgube (izguba, bolezen, druga škoda). Razlikovanje med motiviranim tveganjem, ki predpostavlja pridobitev situacijskih prednosti v dejavnostih, nemotiviranim tveganjem, ki nima racionalne podlage; upravičeno in neupravičeno tveganje.
Tveganje kot izbirna situacija. Izbirati je treba med manj privlačno, a zanesljivejšo strategijo in bolj privlačno, a manj zanesljivo ("Tit v rokah ali pita na nebu").
Nagnjenost k tveganju je dokaj stabilna lastnost posameznika in je povezana s takšnimi osebnostnimi lastnostmi, kot so impulzivnost, neodvisnost, želja po uspehu in težnja po prevladi. Na tvegano vedenje vplivajo tudi kultura in družbene razmere.
Nasprotje tveganju so garancije. Dodelite garancijo dosežki (izračunani za uspeh) in garancijo nadomestilo (izračunano kot neuspešno).
Obžalovanje V teoriji odločanja ima lahko obžalovanje (in pričakovanje obžalovanja) pomembno vlogo pri sprejemanju odločitev, razen averzije (prednost pri ohranjanju obstoječega stanja v primeru, da vsi finančno izgubijo).
Ustvarjanje tveganj je temeljna težava vseh oblik ocene tveganja. Zlasti zato, ker omejena racionalnost (naše duševne sposobnosti so preobremenjene, zato se omejujemo na duševne kontrakcije - "vroče tipke") bistveno razvrednoti tveganje za izredne dogodke, ker je njihova verjetnost za intuitivno oceno izredno majhna. Na primer, enega glavnih vzrokov smrti - prometne nesreče - povzroča pijanost voznikov, deloma zato, ker kateri koli voznik sam ustvari težavo, v veliki meri ali v celoti ignorira nevarnost resne ali smrtne nesreče.
Zgornji primeri so: telo, grožnja, cenaživljenje, poklicna etika in obžalovanje kažejo na to, da popravljalec tveganj ali je pogosto soočen z resnim navzkrižjem interesov. Strokovnjak sooča se tudi s kognitivnimi in kulturnimi pristranskostmi in ne moremo biti vedno prepričani, da se je mogoče izogniti moralni pristranskosti. Ustvarjanje tveganja je samo po sebi tveganje, ki se povečuje kot strokovnjak vsaj kot stranka.
Na primer, izjemno nevarne dogodke, pri katerih se vsi udeleženci ne želijo znova znajti, lahko v analizi prezremo, kljub dejstvu, da so se dogodki zgodili in nimajo ničle. Ali pa se dogodek, za katerega se vsi strinjajo, neizogibno odstrani iz analize zaradi pohlepa ali nepripravljenosti, da se prizna, da je neizogiben. Te človeške težnje k napakam in zaželenemu razmišljanju pogosto vplivajo tudi na najstrožje uporabe znanstvene metode in so glavna skrb za filozofijo znanosti.
Vsako odločanje v negotovosti mora upoštevati kognitivno, kulturno in terminološko pristranskost: "Nobena skupina ocenjevalcev tveganja ni osvobojena" skupinske misli ": dajanja očitnih napačnih odgovorov preprosto zato, ker so ljudje običajno družbeno boleči, da se ne strinjajo."
Eden od učinkovitih načinov reševanja problemov „ustvarjanja tveganj“ je oceniti ali izmeriti tveganje (čeprav nekateri trdijo, da tveganja ni mogoče izmeriti, ampak samo oceniti), je zagotoviti, da morajo scenariji kot strogo pravilo vključevati nepriljubljene in verjetno neverjetne (v skupina) z majhno verjetnostjo velikega vpliva "nevarnosti" in / ali "vizije dogodkov". To omogoča ocenjevalcem tveganja, da subtilno vlivajo strah in druge osebne ideale, tako da ljudje počnejo stvari drugače iz kakršnega koli razloga, razen da bi upoštevali formalne zahteve in navodila.
Na primer, zasebnik z naprednim scenarijem zračnega napada bi lahko zmanjšal to nevarnost za ameriški proračun. To bi lahko z nominalno nizko verjetnostjo sprejeli kot formalno tveganje. To bi omogočilo obravnavo groženj, čeprav so jih visoki vladni analitiki zavrnili. Tudi majhen naložbe vlaganje v skrbnost glede tega vprašanja je morda uničilo ali preprečilo tak napad - ali pa vsaj "zavarovano" pred tveganjem, da bi se javna uprava lahko zmotila.
V tem trenutku se moramo zanašati na lastne strahove in oklevanja, da se izoliramo pred globoko neznanimi okoliščinami. Gavin de Becker v svoji knjigi Darilo strahu pravi: »Pravi strah je darilo, signal preživetja, ki pa se sliši le pred nevarnostjo. Vsi drugi neupravičeni strahovi prevladujejo nad nami na način, ki si ga ne more privoščiti nobeno drugo živo bitje na Zemlji. Ne bi smelo biti tako. " Tveganje je treba opredeliti tako, da kolektivno merimo in delimo ta "resnični strah" - spoj razumnega dvoma, nepremišljenega strahu in kopico drugih "nekvantitativnih" odstopanj v lastnih izkušnjah.
Področje vedenjskih financ se osredotoča na človekovo nenaklonjenost tveganju, asimetrično obžalovanje in druge načine, kako se človeško finančno vedenje spreminja od tistega, kar analitiki običajno "racionalno" raziskujejo. V tem primeru je tveganje stopnja negotovosti, povezane z donosnostjo sredstev. Priznavanje in spoštovanje neracionalnih vplivov na človeško odločanje lahko samo po sebi zmanjšuje katastrofe naivnih ocen tveganja, ki se pretvarjajo, da so racionalne, v resnici pa veliko ločenih pristranskosti preprosto združi v eno racionalno oceno.
Obstaja veliko opredelitev tveganja, ki izhajajo iz različnih situacijskih okoliščin in različnih vzorcev uporabe. Z najpogostejšega stališča je vsako tveganje (merilo tveganja) v določenem smislu sorazmerno tako s pričakovanimi izgubami, ki jih lahko povzroči dogodek tveganja, kot tudi z verjetnostjo tega dogodka. Razlike v definicijah tveganj so odvisne od konteksta izgub, njihove ocene in merjenja, ko pa so izgube jasne in fiksne, na primer "človeško življenje", se ocena tveganja osredotoči le na verjetnost dogodka (pogostost dogodka) in s tem povezane okoliščine.
Zaradi tega obstaja veliko neodvisnih klasifikacij tveganj.
Tehnično tveganje - verjetnost okvare tehničnih naprav s posledicami določene stopnje (razreda) za določeno obdobje obratovanje nevarnega proizvodnega obrata.
Individualno tveganje je pogostost poškodb posameznika zaradi vpliva dejavnikov nevarnosti preiskovane nesreče.
Potencialno teritorialno tveganje (ali potencialno tveganje) je pogostost pojavljanja škodljivih dejavnikov nesreče na obravnavani točki ozemlja. Poseben primer teritorialnega tveganja je okoljsko tveganje, ki izraža verjetnost okoljske katastrofe, katastrofe, motenj nadaljnjega normalnega delovanja in obstoja ekoloških sistemov in predmetov kot posledice antropogenega vmešavanja v naravno okolje ali naravne nesreče.
Kolektivno tveganje (skupinsko, socialno) je tveganje za pojav takšne ali drugačne nevarnosti za ekipo, skupino ljudi, za določeno družbeno ali poklicno skupino ljudi. Poseben primer socialnega tveganja je ekonomsko tveganje, ki je določeno z razmerjem koristi in škode, ki jo družba prejme od obravnavane vrste dejavnosti.
Sprejemljivo (sprejemljivo) tveganje za nesrečo je tveganje, katerega raven je sprejemljiva in utemeljena na podlagi socialno-ekonomskih vidikov. Tveganje obratovanja objekta je sprejemljivo, če je podjetje v korist obratovanja objekta pripravljeno to tveganje prevzeti. Tako sprejemljivo tveganje predstavlja nekakšen kompromis med stopnjo varnosti in možnostjo njenega doseganja. Količina sprejemljivega tveganja za različne družbe, družbene skupine in posameznike je različna. Na primer za Evropejce in hindujce, ženske in moške, bogate in revne. Trenutno je splošno sprejeto, da se posamezno tveganje za splošno tveganje, ki ga povzroči človek, šteje za sprejemljivo, če njegova vrednost ne presega 10−6.
Poklicno tveganje je tveganje, povezano s poklicnimi dejavnostmi osebe.
Nanorisk (nano-10-9) je posebna vrsta tveganja, povezanega z ustvarjanjem in razvojem, raziskavami, uporabo nanomaterialov in nanotehnologijo, vključno s sinergijskim učinkom. V nasprotju s tveganji nanomaterialov in nanotehnologij - tehnogeničnimi tveganji, povezanimi z uporabo nanomaterialov in nanotehnologij, se nanoriski določajo glede na najmanjšo količino snovi in najmanjšo količino energije, vložene v končni izdelek, v primerjavi z energijsko intenzivnimi obstoječimi materiali in tehnologije, ki v izjemnih primerih omogočajo doseganje ravni 10–8 1 / leto. Z uporabo nanomaterialov in nanotehnologije obstaja resnična priložnost, da dosežemo stopnjo tehnogenega tveganja 10−9 1 / leto, kar je vsaj za velikost manj od obstoječe. Verjetnost smrti prebivalstva zaradi nevarnosti, povezane s tehnosfero, se šteje za nesprejemljivo, če je več kot 10−6 na leto, in sprejemljivo, če je ta vrednost manjša od 10−8 1 / leto. Odločitev o predmetih, katerih stopnja individualnega tveganja je v območju 10-6-10-8 1 / leto, se sprejme na podlagi posebnih ekonomskih in socialnih vidikov. Za vse nanomateriale in nanotehnologije bi bilo treba zakonodajno določiti stopnjo tehnogenega tveganja 10–9 1 / leto.
V okviru discipline "obvladovanje tveganj" se obravnava naslednja razvrstitev tveganj:
Subjektivno
(tveganje, katerega posledic ni mogoče objektivno oceniti) Cilj
(tveganje z natančno merljivimi posledicami)
Finančni
(tveganje, katerega neposredne posledice so denarne izgube) Nefinančno
(tveganje z nedenarnimi izgubami, kot je izguba zdravja)
Dinamično
(tveganje, katerega verjetnost in posledice se razlikujejo glede na situacijo, na primer tveganje gospodarske krize) Statično
(praktično konstantno tveganje, npr. požarno tveganje)
Temeljna
(nesistematično, nediverzificirano, tveganje s popolnimi posledicami) Zasebno
(sistematično, raznoliko, tveganje z lokalnimi posledicami)
(tveganje, katerega posledice so lahko le poškodbe ali ohranitev trenutnega položaja) Špekulativno
(tveganje, katerega ena od posledic je lahko korist, po definiciji ne obstaja, ampak gre za dvojni naključni dogodek, ki združuje tako tveganje kot priložnost)
Finančno tveganje pogosto definiramo kot nepričakovano volatilnost oz volatilnost dohodka in tako vključuje, kaj je slabše in kaj boljše od pričakovanih donosov. Sklicevanje na negativno tveganje spodaj je treba upoštevati le v povezavi s pozitivnimi učinki ali priložnostmi (na primer „izguba“ se šteje za „izgubo ali dobiček“), razen če kontekst ne navaja drugače.
V analizi scenarijev se "tveganje" razlikuje od "grožnje". Nevarnost je neraziskan negativen dogodek, ki ga nekateri analitiki pri oceni tveganja morda ne bo mogel oceniti, ker se dogodek ni nikoli zgodil in za katerega ni na voljo nobenega učinkovitega preventivnega ukrepa (sprejeti ukrepi za zmanjšanje verjetnosti ali vpliva morebitnega prihodnjega dogodka). To razlikovanje najbolj nazorno ponazarja previdnostno načelo, ki skuša zmanjšati nevarnost tako, da jo zniža na vrsto natančno opredeljenih tveganj, nato pa nato preide na akcijo, projekt, inovacijo ali eksperimentiranje. Primeri groženj:
Tveganje, ki pomeni tako gospodarske izgube kot dodatne dohodke (»špekulativno finančno tveganje«), je praviloma neločljivo povezano s špekulativnimi finančnimi transakcijami (na primer tveganje za izvedbo resničnega investicijskega projekta, ki je v operativni fazi lahko nižji ali višja od izračunane ravni).
Vrste tveganj glede na naravo manifestacije skozi čas:
Stalno tveganje je značilno za celotno obdobje operacije in je povezano z delovanjem stalnih dejavnikov. Na primer tveganje obrestnih mer, valutno tveganje itd.
Začasno tveganje označuje tveganje, ki je trajne narave in se pojavi le v določenih fazah finančne transakcije. Na primer tveganje plačilne nesposobnosti podjetja.
Vrste tveganj, če je mogoče, zavarovanje:
Zavarovana tveganja so tveganja, ki jih je mogoče prek zunanjega zavarovanja prenesti na ustrezne zavarovalne organizacije.
Nezavarovana tveganja so tveganja, za katera na zavarovalnem trgu ni ustreznih zavarovalnih produktov.
Sestava tveganj teh dveh obravnavanih skupin je zelo mobilna in je povezana ne le z možnostjo njihovega predvidevanja, temveč tudi z učinkovitostjo izvajanja nekaterih vrst zavarovalnih poslov v specifičnih gospodarskih razmerah z obstoječimi oblikami države ureditev zavarovalnih dejavnosti.
Vrste tveganj glede na pogostost izvajanja:
Velika tveganja so tveganja, za katera je značilna velika pogostost škode.
Srednja tveganja so tveganja, za katera je značilna povprečna pogostost škode.
Majhna tveganja so tveganja, za katera je značilna majhna verjetnost nastanka škode.
Tveganje je določena verjetnost, da bo v nasprotju s pričakovanim rezultatom nastala izguba ali izpad dobička. V kateri koli definiciji tveganja lahko vidite glavno značilnost - nevarnost ali morebitno okvaro.
Stanje tveganja- To je kvalitativna ali kvantitativna opredelitev stopnje verjetnosti izida dogodka.
Tako morajo biti na ravni s tveganjem izpolnjeni trije pogoji:
Razlika med situacijo tveganja in situacijo negotovosti je v tem, da v situaciji negotovosti ni mogoče ugotoviti verjetnosti izida odločitve. To pomeni, da je tvegana situacija nekakšna situacija negotovosti, ko je mogoče objektivno oceniti verjetnost dogodkov.
Tveganje obstaja tako v fazi izbire rešitve kot v fazi njene izvedbe. Tako tveganje razumemo kot dejanje, ki se izvede pod pogoji izbire, v primeru neuspeha pa obstaja možnost, da dobimo slabši rezultat kot pred izbiro.
Bistvo tveganja je lahko označeno z medsebojnim delovanjem takih elementov:
Tveganje ima funkcije, ki vam pomagajo razumeti njegovo vsebino:
Koncept gospodarskega tveganja
Skupino, ki vključuje denarna tveganja, razvrščena po škodi, imenujemo ekonomska tveganja. Vsi gospodarski subjekti so izpostavljeni gospodarskemu tveganju.
1) Oseba zaradi prejema bolniške odsotnosti in povečanja stroškov zdravljenja izgubi dohodek pri delu. Škodo lahko dobite tudi zaradi naravnih nesreč.
2) Na ravni podjetja škoda nastane zaradi okvare opreme, napake zaposlenih, okvare ogrevalnega sistema. Banka - zaradi kraje, vdora v bazo podatkov, napačnega izpolnjevanja dokumentov. Zavarovanje in - nezmožnost plačila svojih obveznosti.
3) Država utrpi škodo pri izvrševanju proračuna. Centralna banka - v primeru ohranjanja denarne sfere. Tveganja so značilna tudi za lokalne samouprave.
V to smer, gospodarsko tveganje Ali je verjetnost nastanka izgub izražena v denarju.
Predmet ekonomsko tveganje je gospodarski sistem, katerega učinkovitost ni znana.
Predmet tveganja- fizična ali pravna oseba, ki ima dovoljenje za odločanje o predmetu gospodarskega tveganja.
Znaki ekonomskega tveganja vključujejo:
Strukturno:
Finančna tveganja pa se delijo na:
Na podlagi možnega rezultata:
Glede na glavni vzrok za pojav:
Zaradi vojne lahko podjetje izgubi sposobnost izvoza ali uvoza blaga, obstaja pa tudi možnost zamrznitve sredstev, ki se nahajajo v drugi državi.
Zaradi konkurence lahko nelojalna konkurenca pokvari dejavnosti konkurenta zaradi različnih dejavnikov (obrekovanje, škoda, nezakonita ravnanja, podkupovanje in podkupovanje)
Verjetnost znanstvenega in tehnološkega napredka Mogoče je skoraj natančno napovedati, kakšen bo razvoj znanosti in tehnologije v bližnji prihodnosti, vendar je nemogoče določiti posledice tega razvoja.
Gospodarski riž v gospodinjskih dejavnostih je potreben za:
Izbira novih načinov vpliva na gospodarske razmere;
Načrtovanje uravnoteženja, finančni in kreditni odnosi, oblikovanje cen.
Obstajata dve vrsti ocene gospodarskega tveganja - kvantitativna in kvalitativna. Naloga kvalitativne ocene je določiti vrste tveganj in dejavnike, ki vplivajo na njihovo dinamiko. Med razvojem načrta je treba izvesti kvalitativno analizo z načini za zmanjšanje tveganj na minimum.
Obstajajo take metode za oceno gospodarskega tveganja:
Da bi zmanjšali prevladujoče mnenje vodje, se ocena izvaja anonimno. Po seštevanju rezultatov se rezultati objavijo vsakemu strokovnjaku, da o ocenah ostalih ne govorimo, zato se pregled ponovi.
Mejne vrednosti verjetnosti tveganja za izgube pri naložbah:
Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki Združenih trgovcev - naročite se na naše
Ugotavljanje tveganj je postopek, v katerem podjetnik sistematično in neprekinjeno ugotavlja tista trenutna in potencialna tveganja, ki imajo lahko negativne posledice za podjetje. Očitno je, da če potencialno tveganje ni ugotovljeno, podjetje nemogoče ukrepati, da bi ga čim bolj zmanjšalo. Večina upravljavcev tveganj uporablja vnaprej pripravljene sezname za določanje vrste tveganja, majhna podjetja, ki nimajo obvladovalcev tveganj, pa se običajno opredelijo in izmerijo tveganja pri zavarovalnicah ali najemajo svetovalce za obvladovanje tveganj.
Ko so tveganja ugotovljena, je treba izmeriti vpliv posameznega tveganja na podjetje. Ta postopek vključuje oceno: 1) pogostosti izgub (ali verjetnosti izgub) in 2) pomembnosti izgub (denarna vrednost vsake izgube). Na splošno je vpliv posameznega tveganja bolj odvisen od pomembnosti kot od pogostosti izgub. Tveganje z možnostjo katastrofalne škode, četudi je verjetnost zelo majhna, je resnejša nevarnost kot tveganje, ki naj bi se pojavljalo pogosteje, vendar z majhnimi izgubami.
Ko uporabljamo verjetnost za merjenje pogostosti izgub, je enostavno najti verjetnosti kombinacij tveganj. Denimo, da je verjetnost škode zaradi nevihte za določeno rastlino 0,03, poplave - 0,02, požara - 0,01 in da so vse tri nevarnosti medsebojno neodvisne. Možnost, da se pojavi vsaj ena nevarnost leto se določi z naslednjim algoritmom. Verjetnost, da zaradi nevihte ne bo izgub, je 1- 0,03 = 0,97; verjetnost izogibanja poplavam je 0,98, verjetnost, da ne bo prišlo do požara, pa 0,99. Tako je verjetnost, da ne bo prišlo do nobene od teh nevarnosti, 0,97 * 0,98 * 0,99 = 0,941 ali 94,1%. Če je verjetnost, da ne bo nevarnosti 94,1%, potem je verjetnost pojava vsaj ene nevarnosti 1,00 - 0,941 = 0,059 ali 5,9%. Podobno je verjetnost pojava vseh treh nevarnosti v enem letu 0,03 * 0,02 * 0,01 = 0,000006, tj. samo šest primerov na milijon.
Resnost izgub je mogoče izmeriti na več načinov. Dva najpogostejša sta 1) največje izgube in 2) povprečne izgube. Največja izguba je denarna ocena izgube, povezane z najslabšim možnim scenarijem, medtem ko je povprečna izguba denarna ocena izgube, povezane z določenim nevarnim dogodkom, kot je požar v rastlini, glede na širok razpon možnih vrednosti izgub To se lahko zgodi.
Recimo na primer, da je največji znesek izgub zaradi požara v obratu ocenjen na 10 milijonov rubljev, medtem ko je povprečna velikost takih izgub, izračunana po preteklih požarnih statistikah, 500 tisoč rubljev. Poleg tega je v primeru požara (ki ima verjetnost pojava 0,01) verjetnost, da bo požar povzročil največje izgube, 0,05, verjetnost srednje velike izgube pa 0,40. Potem je v katerem koli letu pričakovana denarna ocena izgub v primeru največje škode 0,01 * 0,05 * 10.000.000 rubljev. = 5000 rubljev, pričakovana denarna ocena izgub za primer povprečne škode pa bo 0,01 * 0,40 * 500 000 rubljev = 2000 rubljev.
Z združevanjem verjetnosti pojava z denarnimi ocenami izgub lahko upravljavec tveganj dobi popolno porazdelitev verjetnosti izgub zaradi požara, kar je namen prepoznavanja in merjenja vrste tveganja. Z določenim nizom porazdelitev verjetnosti izgube požara se lahko upravljavec tveganj odloči, koliko tveganja mora prevzeti podjetje in koliko prenesti na zavarovalnico. V tem primeru verjetnost, da bodo požarne izgube presegle 100.000 rubljev. v katerem koli letu je 0,01 * 0,80 = 0,008. Če podjetje želi, da je tveganje vseh izgub zaradi požara manjše od 100.000 rubljev, potem naj kupi polico požarnega zavarovanja s franšizo (oprostitev zavarovalnice odškodnine za škodo, ki ne presega določenega zneska ali odstotka ocene zavarovanja ) za 100.000 rubljev. Potem se na zavarovalnico prenese le tveganje, povezano z požarnimi izgubami, ki presegajo 100.000 rubljev, stroški zavarovalne police pa bodo bistveno manjši od stroškov popolnega pokrivanja izgub.
Verjetnost dogodka je mogoče določiti z objektivno ali subjektivno metodo.
Objektivna metoda za določanje verjetnosti temelji na izračunu pogostosti, s katero se zgodi določen dogodek. Na primer, če je znano, da pri vlaganju kapitala v vsakem primeru dobiček v višini 250 tisoč rubljev. je bila pridobljena v 120 primerih od 200, je verjetnost za pridobitev takšnega dobička 0,6 (120: 200).
Subjektivna metoda za določanje verjetnosti temelji na uporabi subjektivnih meril, ki temeljijo na različnih predpostavkah. Takšne predpostavke lahko vključujejo: presojo in osebne izkušnje ocenjevalca, strokovno oceno, mnenje finančnega svetovalca itd. Kadar je verjetnost določena subjektivno, lahko različni ljudje za isti dogodek določijo različne vrednosti in se odločijo za vsako od njih.
V tem primeru pomembno mesto zaseda strokovna ocena, to je izvedba pregleda, obdelava in uporaba njenih rezultatov pri utemeljevanju vrednosti verjetnosti.
Sprejem strokovne ocene je kompleks logičnih in matematično-statističnih metod in postopkov, povezanih z dejavnostmi strokovnjaka pri obdelavi informacij, potrebnih za analizo in odločanje. Strokovna ocena temelji na uporabi sposobnosti strokovnjaka (njegovo znanje, veščine, izkušnje, intuicija itd.), Da najde potrebno in najučinkovitejšo rešitev.
Znesek tveganja (stopnja tveganja) se meri po dveh kriterijih:
I) povprečna pričakovana vrednost;
2) variabilnost (variabilnost) možnega rezultata. Povprečna pričakovana vrednost je tista vrednost obsega dogodka, ki je povezan z negotovo situacijo. Povprečna pričakovana vrednost je tehtano povprečje vseh možnih izidov, pri čemer se verjetnost posameznega izida uporablja kot pogostost ali teža ustrezne vrednosti. Povprečna pričakovana vrednost meri rezultat, ki ga v povprečju pričakujemo.
To pomeni, če je znano, da pri naložbah v akcijo A od 120 primerov dobiček znaša 250 tisoč rubljev. je bil pridobljen v 48 primerih (verjetnost 0,4), dobiček 200 tisoč rubljev. je bil pridobljen v 36 primerih (verjetnost 0,3) in dobiček 300 tisoč rubljev. je bila pridobljena v 36 primerih (verjetnost 0,3), potem bo povprečna pričakovana vrednost (250 x 0,4 + 200 x 0,3 + 300 x 0,3) = 250 tisoč rubljev.
Podobno je bilo ugotovljeno, da je bil pri vlaganju v dejavnost B povprečni dobiček (400 x 0,3 + 300 x 0,5 + + 150 x 0,2) = 300 tisoč rubljev.
Če primerjamo dve vsoti pričakovanega dobička pri naložbah v dejavnosti A in B, lahko ugotovimo, da se pri naložbah v dejavnost A znesek prejetega dobička giblje med 200 in 300 tisoč rubljev. in povprečna vrednost je 250 tisoč rubljev; pri naložbah v dejavnost B se znesek prejetega dobička giblje od 150 do 400 tisoč rubljev. in povprečna vrednost je 300 tisoč rubljev.
Povprečna vrednost je splošna kvantitativna značilnost in ne omogoča odločanja v prid kateri koli možnosti za kapitalsko naložbo.
Za končno odločanje je treba izmeriti variabilnost kazalnikov, torej določiti mero variabilnosti možnega rezultata.
Variabilnost možnega izida je stopnja odstopanja pričakovane vrednosti od srednje vrednosti.
Za to se v praksi običajno uporabljata dva tesno povezana merila: varianca in standardni odklon.
Variacija je tehtano povprečje kvadratov odstopanja dejanskih rezultatov od pričakovanih povprečij.
2 = (x - x) n / n,
kjer je 2 disperzija;
x pričakovana vrednost za vsak primer opazovanja;
x povprečna pričakovana vrednost;
n je število primerov opazovanja (pogostost).
Standardni odklon se določi po formuli:
= (x - x) n / n.
Z enakimi frekvencami imamo poseben primer:
Standardni odklon je imenovana količina in je naveden v istih enotah, v katerih se meri spremenljiva značilnost. Variacija in standardni odklon sta merilo absolutne variabilnosti.
Koeficient variacije se običajno uporablja za analizo. Predstavlja razmerje med standardnim odklonom in aritmetično sredino ter prikazuje stopnjo odklona dobljenih vrednosti.
V = + (-) / x * 100%
kjer je V koeficient variacije,%;
Standardni odklon;
x povprečna pričakovana vrednost.
Koeficient variacije je relativna vrednost. Zato na velikost tega koeficienta ne vplivajo absolutne vrednosti preučevanega kazalnika. Uporablja se lahko celo za primerjavo variabilnosti značilnosti, izražene v različnih merskih enotah. Koeficient variacije se lahko giblje od 0 do 100%. Večji kot je koeficient, močnejše je nihanje. Vzpostavljena je bila naslednja kvalitativna ocena različnih vrednosti koeficienta variacije:
do 10% - šibka nihanja;
10-25% - zmerna nihanja;
nad 25% - velika volatilnost.
Izračun variance pri naložbah v dejavnosti A in B je prikazan v tabeli. eno.
Tabela 1. Izračun variance pri vlaganju kapitala v dejavnosti A in B
|
Številka dogodka |
Prejeti dobiček, tisoč rubljev x |
Število primerov opazovanja n |
|||
|
Dejavnost A |
|||||
|
Dejavnost B |
|||||
Standardni odklon kapitalske naložbe v dejavnost A je
180 000/120 =+(-)38,7;
v dejavnosti B:
750 000/100 =+(-)86,6;
Koeficient variacije za dogodek A:
V = + (-) 38,7 / 250 * 100 = + (-) 15,5%;
koeficient variacije za dogodek B:
V = + (-) 86,6 / 300 * 100 = ± 29,8%.
Koeficient variacije pri vlaganju kapitala v dejavnost A je manjši kot pri vlaganju kapitala v dejavnost B, kar nam omogoča sklepati, da je bila sprejeta odločitev v korist naložbe kapitala v dejavnost A.
Za določitev stopnje tveganja lahko uporabite tudi nekoliko poenostavljeno metodo.
Za investitorjevo tveganje je količinsko značilna ocena njegove verjetne vrednosti največjega in najnižjega dohodka. Poleg tega, večji je razpon med temi vrednostmi, glede na njihovo enako verjetnost, večja je stopnja tveganja.
Nato lahko za izračun variance, standardnega odklona in koeficienta variacije uporabimo naslednje formule:
Pmax - verjetnost doseganja največjega dohodka (dobiček, donosnost);
Xmax je največji znesek dohodka (dobiček, dobičkonosnost);
X povprečna pričakovana vrednost dohodka (dobiček, dobičkonosnost);
Pmin je verjetnost doseganja minimalnega dohodka (dobiček, donosnost);
Xmin je najnižji znesek dohodka (dobiček, donosnost).
1 / 5
VSauce: Tveganje
Predavanje 2: Kaj je tveganje in obvladovanje tveganj?
Tveganje. 1987 Zgodovinsko-publicistični film ZSSR.
Kako obvladovati tveganja / Gerchik o upravljavcu tveganj v podjetju Gerchik & Co
Kako hitro izračunati tveganje
Tveganje vedno prevzame verjetnostno naravo rezultata, medtem ko v bistvu besedo tveganje najpogosteje razumemo kot verjetnost doseganja neugodnega rezultata (izgube), čeprav ga lahko opišemo tudi kot verjetnost doseganja rezultata, ki je drugačen od pričakovanega eno. V tem smislu lahko govorimo tako o tveganju izgube kot o tveganju presežka dobička.
V finančnih krogih je tveganje koncept, ki se nanaša na človekovo pričakovanje dogodka. Tu lahko označuje potencialno neželen učinek na sredstvo ali njegove značilnosti, ki je lahko posledica kakšnega preteklega, sedanjega ali prihodnjega dogodka. V vsakdanji uporabi se tveganje pogosto uporablja sinonimno za verjetnost izgube ali grožnje.
Pri strokovnih ocenah tveganja tveganje običajno združuje verjetnost dogodka z učinkom, ki bi ga lahko povzročil, in okoliščine, ki ga obkrožajo. dogodkov... Kadar pa sredstva vrednoti trg, verjetnosti in vplivi vseh dogodkov se v celoti odražajo na tržni ceni, zato tveganje izhaja le iz sprememb te cene; to je ena od posledic teorije ocenjevanja Black-Scholes. Z vidika RUP (Rational Unified Process) je tveganje dejavnik / dejavnik v razvoju procesa, ki lahko negativno vpliva na potek procesa.
V preteklosti je teorija tveganja povezana z zavarovalno teorijo in aktuarskimi izračuni.
Trenutno teorija tveganja velja za del krizologije - znanosti o krizah.
Kot izhaja iz opredelitve, ima "tveganje" značilne lastnosti:
Znano je, da je tveganje značilno za spodbujevalne in zaščitne funkcije. Stimulacijska funkcija ima konstruktivni (ustvarjanje zaščitnih orodij in naprav) in destruktivni (avanturizem, voluntarizem) vidike. Zaščitna funkcija ima tudi dva vidika: zgodovinski in genetski (iskanje zdravil) in družbeno-pravni (potreba po zakonodajni konsolidaciji koncepta "legitimnosti tveganja"). Glushchenko V.V. predlagano je ločiti še dve funkciji tveganja: kompenzacijsko (možnost dodatnega dobička) in socialno-ekonomsko (selektivno - dodelitev učinkovitih lastnikov).
4 glavne funkcije:
Študija tveganja je tesno povezana z razvojem teorije verjetnosti.
| ... Negotovost je treba v nekem smislu razumeti bistveno drugače od znanega pojma tveganja, od katerega ni bila nikoli pravilno ločena. ... Bistveno dejstvo je, da "tveganje" v določenih primerih pomeni količino, ki izhaja iz meritve, v drugih primerih pa to očitno ni te narave; to so daljnosežne in kritične razlike v odnosih pojavov, odvisno od tega, kateri od teh dveh konceptov je dejansko prisoten in deluje. ... Pokazalo se bo, da se merljiva negotovost oziroma pravilno "tveganje", bomo uporabili prav ta izraz, razlikuje od nemerljivega tako, da prva v resnici sploh ni negotovost. |
V 20. stoletju se je pojavila tako imenovana analiza scenarijev, ki je dozorela v času hladne vojne, konfrontacije med svetovnimi silami, zlasti med ZDA in ZSSR, vendar v zavarovalnih krogih ni bila razširjena vse do sedemdesetih let, dokler ni izbruhnila naftna kriza , kar je povzročilo hiter razvoj. metode globljega vsestranskega predvidevanja.
Naslednji krog razvoja znanstvenega pristopa k tveganju so ustvarili predvsem interesi financ v osemdesetih letih, ko so postali tako imenovani izvedeni finančni instrumenti razširjeni. Vendar pa je večina strokovnjakov sprejemala znanstvene metode šele v devetdesetih letih, ko je moč računalniškega računalništva končno omogočila upoštevanje širokega spektra podatkov.
Pomemben prispevek k teoriji ocen tveganja je bil med razvojem ocen sevalnih in okoljskih tveganj, ko je teorija "nepragovnih tveganj" zmagala.
Vlade po vsem svetu široko uporabljajo izpopolnjene znanstvene metode za oceno tveganja, da bi vzpostavile najprimernejše standarde, na primer okoljske predpise, kar je že storila ameriška agencija za varstvo okolja.
V psihologiji je izraz tveganje povezan s tremi področji raziskav:
Nagnjenost k tveganju je dokaj stabilna lastnost posameznika in je povezana s takšnimi osebnostnimi lastnostmi, kot so impulzivnost, neodvisnost, želja po uspehu in težnja po prevladi. Na tvegano vedenje vplivajo tudi kultura in družbene razmere.
Nasprotje tveganju so garancije. Poudarite garancije za dosežek (izračunano za uspeh) in garancije za odškodnino (izračunano za neuspeh).
Eden od učinkovitih načinov reševanja problemov „ustvarjanja tveganj“ je oceniti ali izmeriti tveganje (čeprav nekateri trdijo, da tveganja ni mogoče izmeriti, ampak samo oceniti), je zagotoviti, da morajo scenariji kot strogo pravilo vključevati nepriljubljene in verjetno neverjetne (v skupina) z majhno verjetnostjo velikega vpliva "nevarnosti" in / ali "vizije dogodkov". To omogoča ocenjevalcem tveganja, da subtilno vlivajo strah in druge osebne ideale, tako da ljudje počnejo stvari drugače iz kakršnega koli razloga, razen da bi upoštevali formalne zahteve in navodila.
Na primer, zasebni napredni analitik s scenarijem zračnega napada bi to nevarnost lahko ublažil za ameriški proračun. To bi lahko z nominalno nizko verjetnostjo sprejeli kot formalno tveganje. To bi omogočilo obravnavo groženj, čeprav so jih visoki vladni analitiki zavrnili. Že majhna naložba skrbnosti v zvezi s tem vprašanjem je morda uničila ali preprečila takšen napad - ali pa je vsaj "zavarovana" pred tveganjem, v katerem bi se lahko javna uprava zmotila.
V tem trenutku se moramo zanašati na lastne strahove in oklevanja, da se izoliramo pred okoliščinami, ki so nam najbolj globoko neznane. Gavin de Becker v svoji knjigi Darilo strahu pravi: »Pravi strah je darilo, signal preživetja, ki pa se sliši le pred nevarnostjo. Vsi drugi neupravičeni strahovi prevladujejo nad nami na način, ki si ga ne more privoščiti nobeno drugo živo bitje na Zemlji. Ne bi smelo biti tako. " Tveganje je treba opredeliti kot način, kako kolektivno merimo in delimo ta "resnični strah" - zlitje racionalnega dvoma, nepremišljenega strahu in kopico drugih "nekvantitativnih" odstopanj v lastnih izkušnjah.
R (θ) = ∫ L (θ, δ (x)) × f (x | θ) dx (\ displaystyle R (\ theta) = \ int L (\ theta, \ delta (x)) \ krat f (x | \ theta) \, dx) Kje: δ (x)= ocena, θ = parameter ocene.Čeprav navadno ni mogoče neposredno izmeriti učinkovitega tveganja, obstaja veliko neformalnih metod, ki se uporabljajo za njegovo oceno ali "merjenje". Formalne metode najpogosteje merijo enega od ukrepov tveganja: tako imenovani VaR (Value At Risk).
na primer tehnično tveganje:
R = P ⋅ L, (\ displaystyle \ mathbf (R) = \ mathbf (P) \ cdot \ mathbf (L),) kje je tveganje; P (\ displaystyle \ mathbf (P))- verjetnost enega neželenega dogodka L (\ displaystyle \ mathbf (L))- znesek izgubljenega denarja ali žrtev zaradi enega neželenega dogodka.Tveganje R (\ displaystyle \ mathbf (R))- količinske značilnosti nevarnosti, določene s pogostostjo pojavljanja nevarnosti. To je razmerje med številom škodljivih posledic (število smrtnih primerov, število primerov bolezni, invalidnosti itd.), Ki jih povzroči ukrepanje na osebi določene nevarnosti N, (\ displaystyle \ mathbf (N),) na njihovo možno število za določeno obdobje Q (\ displaystyle \ mathbf (Q)).
