TEKUČA SREDSTVA
TEKUČA SREDSTVA
(likvidna sredstva) Sredstva, ki so sama denar ali jih je mogoče z minimalno zamudo in tveganjem izgube spremeniti v denar. Kratkoročni tržni vrednostni papirji, kot so zakladni zapisi, so likvidna sredstva. Dolgoročni vrednostni papirji, katerih vrednost se lahko spremeni zaradi sprememb obrestnih mer, niso likvidni; prav tako zaloge ali blago, katerih cene se lahko spreminjajo, tudi če jih je mogoče hitro in enostavno prodati. Nepremičnine, kot so nekorporacijska podjetja ali hiše, so dvakrat nelikvidne: ni jih mogoče zanesljivo hitro prodati, cene, po katerih se bodo prodale, pa so zelo negotove.
Gospodarstvo. Slovar. - M.: "INFRA-M", Založba "Ves Mir". J. Črna. Splošna izdaja: doktor ekonomskih znanosti Osadchaya I.M.. 2000 .
TEKUČA SREDSTVA
sredstva
1) sredstva, ki jih je mogoče enostavno uresničiti, pretvoriti v denar. Likvidna sredstva vključujejo; denar sam, zlato, kratkoročni državni vrednostni papirji, sredstva na tekočih računih (na zahtevo) v bankah, delnice, obveznice, menice za prodajo, vrednosti nepremičnin, ki jih je mogoče hitro prodati, menice, za katere je prišlo plačilo;
2) sredstva, ki se lahko uporabijo za poplačilo dolžniških obveznosti.
Raizberg B.A., Lozovsky L. S., Starodubtseva E.B.. Sodobni ekonomski slovar. - 2. izd., Rev. M.: INFRA-M. 479 s.. 1999 .
Ekonomski slovar. 2000 .
- (likvidna sredstva, likvidni kapital; hitra sredstva; unovčljiva sredstva) Sredstva v obliki gotovine ali v drugi obliki, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar (na primer vloge na tekočem računu pri banki, trgovanje z dolgovi, enostavno .. ... ... Poslovni slovar
- (likvidna sredstva, likvidni kapital; hitra sredstva; unovčljiva sredstva) Sredstva v gotovini ali v drugi obliki, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar (na primer vloge na tekočem bančnem računu, dolgovi pri trgovanju ... ... Finančni besednjak
likvidna sredstva- kratkoročna sredstva, zmanjšana za rezerve in vnaprej plačane odhodke; primeri so denar, denarni ustrezniki, terjatve in tržni vrednostni papirji. tekočina ....... Priročnik tehničnega prevajalca
TEKUČA SREDSTVA Pravna enciklopedija
Sredstva, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar, ki jih je mogoče porabiti ... Slovar pogojev kriznega upravljanja
Likvidna sredstva- (Trenutna sredstva, likvidna sredstva; hitra sredstva) - skupina sredstev podjetja, ki jih je mogoče, če je potrebno za zagotovitev pravočasnih plačil tekočih finančnih obveznosti, hitro pretvoriti v denarno obliko ... ... Ekonomsko -matematični slovar
1) sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar. L.A. so enaki kratkoročnim sredstvom minus zaloge in so prikazani v tretjem delu aktivnega dela bilance stanja. Za L.A. vključujejo: gotovino, zlato, kratkoročne ... ... Enciklopedični slovar ekonomije in prava
TEKUČA SREDSTVA- (likvidni et et; likvidni kapital; unovčljivi a et) denarna in druga sredstva, ki se lahko uporabijo za poplačilo dolžniških obveznosti. L.A. podjetja so gotovina, sredstva na bančnih računih, zlahka unovčljiva ... Tujegospodarski razlagalni slovar
TEKUČA SREDSTVA- (angleško likvidno premoženje) - del obratnih sredstev organizacije, ki je visoko vključen v denarni tok. Vsaka postavka v strukturi obratnih sredstev organizacije ima določeno stopnjo likvidnosti. Večina L.A. - denar in ....... Finančno -kreditni enciklopedični slovar
likvidna sredstva- Denar ali sredstva, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v gotovino. Nekaj primerov: zaloge skladov denarnega trga, menice ZDA, bančne vloge. Vlagatelj, ki vlaga v nelikvidne naložbe ... ... Pojasnjevalni slovar financ in naložb
Likvidna sredstva - angleščina Likvidna sredstva, so gotovina v blagajni in na bančnih računih ali katera koli druga opredmetena ali neopredmetena sredstva, ki jih je mogoče hitro in enostavno pretvoriti v denar (običajno v 20 dneh) brez znatne izgube vrednosti. Ta sredstva so eden najpogostejših finančnih virov, ki jih uporabljajo potrošniki, podjetja in vlagatelji. Gotovina in tekoči bančni računi sta dve najpogostejši obliki likvidnih sredstev.
Denar, pravno sredstvo za nakupe in poplačilo dolžniških obveznosti, ostaja najpogostejša vrsta likvidnih sredstev, ki jih nenehno uporabljajo vsi potrošniki. Denar, ki je deponiran na tekočem ali varčevalnem računu, velja za najbolj likvidno sredstvo, saj ima njegov lastnik možnost takojšnjega dostopa do sredstev. Debitna kartica ponuja še več možnosti za potrošnika.
Nekatere vrste naložb, ki vključujejo plačilo obresti na sredstva, ki jih vlaga vlagatelj, je mogoče tudi hitro pretvoriti v denar, kar jim omogoča razvrstitev med likvidna sredstva. Delnice skladov denarnega trga, obveznice, investicijski (vzajemni) skladi in denarna vrednost police življenjskega zavarovanja so primeri naložb, ki jih je mogoče po potrebi hitro pretvoriti v denar. V določeno okoliščino lahko v to kategorijo spadajo tudi potrdila o depozitu in delnice. Medtem ko se lahko dejanska tržna likvidnost vsakega sredstva spremeni, je ključni dejavnik, da vedno obstajajo vlagatelji, ki so pripravljeni kupiti določena sredstva. Treba je opozoriti, da če je sredstvo v skupni lasti, se lahko le del, ki mu neposredno pripada, šteje za likvidnega za vsakega lastnika.
Končni znesek, ki ga sodišče dodeli za odškodnino, se lahko šteje tudi za likvidno sredstvo, ki pa je odvisno od pogojev za plačilo, ki jih določi sodišče. Vračila davkov in skrbniški skladi pogosto spadajo tudi pod delovno opredelitev likvidnih sredstev.
Vsaka pozicija, katere vrednosti ni mogoče vnaprej določiti, se ne more šteti za likvidno sredstvo, tudi če jo je mogoče prodati po visoki ceni. Kadar je trg za določeno sredstvo majhen ali počasen, lahko že dejstvo prodaje bistveno vpliva na njegovo vrednost. Celo delnice, ki se na splošno štejejo za likvidna sredstva, se lahko izkažejo za nelikvidne, če se velik del delnic da v prodajo, bi lahko povzročile zmanjšanje njihove tržne vrednosti.
Za podjetja lahko likvidna sredstva vključujejo denar, tržne vrednostne papirje in terjatve. Denarni ustrezniki, ki jih je mogoče po potrebi hitro pretvoriti v denar, se prav tako štejejo za likvidna sredstva. Podjetje mora vzdrževati zadostno likvidnost, da pokrije svoje stroške, ne da bi ustvarilo nepotrebna denarna stanja, razen če je seveda cilj kratkoročne naložbe.
Podjetja svoja sredstva pogosto razdelijo na čista likvidna sredstva, hitro likvidna sredstva in kratkoročna sredstva. Čista likvidna sredstva predstavljajo sredstva, ki bodo družbi ostala na voljo po plačilu vseh obveznosti. Hitra sredstva so tiste pozicije, ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denar, medtem ko so kratkoročna sredstva tista stanja, ki jih je mogoče med letom pretvoriti v denar.
Koncept likvidnosti ne pomeni samo trenutnega stanja poravnav, temveč označuje tudi ustrezne možnosti. Potreba po analizi likvidnosti bilance stanja se pojavi zaradi naraščajočih finančnih omejitev in potrebe po oceni kreditne sposobnosti podjetja. Likvidnost bilance stanja je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti družbe z njenimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v denarno obliko ustreza zapadlosti obveznosti.
Likvidnost sredstev je vzajemnost likvidnosti bilance stanja glede na čas, ko se sredstva pretvorijo v denar. Manj časa traja, da določena vrsta sredstva prevzame denarno obliko, večja je njegova likvidnost. Analiza bilančne likvidnosti je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih po padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenih po zapadlosti in razporejenih po naraščajočem vrstnem redu zapadlosti. Glede na stopnjo likvidnosti so sredstva podjetja razdeljena v naslednje skupine:
A1 - najbolj likvidna sredstva - denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe družbe;
A2 - hitro unovčljiva sredstva - terjatve in druga sredstva;
A3 - počasna sredstva - zaloge, pa tudi postavke iz oddelka I bilance stanja "Dolgoročne finančne naložbe" (zmanjšane za znesek naložbe v odobreni kapital drugih podjetij);
A4 - sredstva, ki jih je težko prodati - vsota razdelka I sredstva bilance stanja, razen členov tega oddelka, vključenih v prejšnjo skupino.
Bilančne obveznosti so razvrščene glede na nujnost njihovega plačila:
P1 - najnujnejše obveznosti - kreditne obveznosti, druge obveznosti ter posojila, ki niso pravočasno odplačana;
P2 - kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in izposojena sredstva;
P3 - dolgoročne obveznosti - dolgoročna posojila in izposojena sredstva;
P4 - trajne obveznosti - rezultat razdelka IV bilančne obveznosti.
Če ima podjetje izgube (rezultat oddelka III bilančne vsote), se za ohranitev ravnovesja lastni viri zmanjšajo za znesek izgub in valuta bilance stanja se ustrezno prilagodi.
Za določitev likvidnosti bilance stanja je treba primerjati rezultate danih skupin po sredstvih in obveznostih. Stanje se šteje za popolnoma likvidno, če obstajajo razmerja:
A1> P1, A2> P2, AZ> PZ, A4<П4. (5)
Izpolnjevanje prvih treh neenakosti nujno pomeni izpolnitev četrte neenakosti, zato je praktično nujno primerjati rezultate prvih treh skupin glede na sredstva in obveznosti. Četrta neenakost je „izravnalne“ narave in ima hkrati globok gospodarski pomen: njena izpolnitev priča o spoštovanju minimalnega pogoja za finančno stabilnost - podjetje ima svoja sredstva v obtoku.
V primeru, ko ima ena ali več neenakosti znak, ki je nasproten tistemu, ki je določen v optimalni različici, se likvidnost salda bolj ali manj razlikuje od absolutnega. Hkrati se pomanjkanje sredstev za eno skupino sredstev nadomesti z njihovim presežkom za drugo skupino, čeprav odškodnina v tem primeru poteka le v vrednosti, saj v realnem plačilnem stanju manj likvidnih sredstev ne more nadomestiti bolj likvidnih.
Primerjava najbolj likvidnih sredstev (A1) in sredstev za hitro prodajo (A2) z najnujnejšimi obveznostmi (P1) in kratkoročnimi obveznostmi (P2) nam omogoča oceno trenutne likvidnosti. Primerjava počasi premikajočih se sredstev z dolgoročnimi in srednjeročnimi obveznostmi odraža bodočo likvidnost. Trenutna likvidnost kaže na plačilno sposobnost (ali insolventnost) podjetja za najbližje časovno obdobje do obravnavanega trenutka.
Analiza likvidnosti bilance stanja, izvedena po zgornji shemi, je tudi približna, ker je skladnost stopnje obveznosti v obveznostih okvirno opisana zaradi omejenih informacij, ki so na voljo analitiku, ki izvaja zunanjo analizo na podlagi računovodskih izkazov.
Pričakovana likvidnost je napoved solventnosti, ki temelji na primerjavi prihodnjih prejemkov in plačil.
Kazalniki, ki označujejo plačilno sposobnost podjetja. Za takojšnjo plačilno sposobnost podjetja je značilno razmerje absolutne likvidnosti , ki prikazuje, kateri del kratkoročnega dolga lahko pokrije organizacija na račun razpoložljivih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb.
Kratkoročne obveznosti vključujejo: kratkoročna bančna posojila in druga kratkoročna posojila, kratkoročne obveznosti, vključno z obveznostmi do dividend, rezerve za prihodnje stroške in plačila ter druge kratkoročne obveznosti. Normalna omejitev k? 0,2, ki je pogosta v gospodarski literaturi, pomeni, da je treba 20% kratkoročnih obveznosti družbe odplačevati vsak dan, z drugimi besedami, celo plačila nasprotnih strank. 2). Glede na heterogeno strukturo zapadlosti dolga je treba ta standard šteti za precenjenega.
Koeficient kratkoročne likvidnosti kaže, v kolikšni meri kratkoročna sredstva pokrivajo kratkoročne obveznosti. Izračuna se kot razmerje med vsemi kratkoročnimi sredstvi (kratkoročna sredstva) in kratkoročnimi obveznostmi.
Normalna vrednost tega razmerja je 1-2. Vrednost spodnje meje koeficienta, enaka 1, je posledica dejstva, da bi moralo biti toliko obratnega kapitala, kolikor nastanejo kratkoročne obveznosti. Presežek obratnih sredstev (dvakrat) nad kratkoročnimi obveznostmi ustvarja pogoje za trajnostni razvoj proizvodnih in finančnih dejavnosti, kar ima za posledico oblikovanje obratnega kapitala ali "čistih obratnih sredstev".
Koeficient hitre (kritične) likvidnosti se izračuna kot razmerje denarnih sredstev, kratkoročnih finančnih naložb in dvomljivih terjatev do vsote kratkoročnih obveznosti družbe.
Koeficient hitre likvidnosti odraža predvideno plačilno sposobnost podjetja, ob upoštevanju pravočasne poravnave računov z dolžniki. Normalna omejitev tega razmerja je 0,5 - 1,0.
Tako pojem likvidnosti ne pomeni samo trenutnega stanja poravnav, temveč označuje tudi ustrezne možnosti. Likvidnost sredstev je vzajemnost likvidnosti bilance stanja glede na čas, ko se sredstva pretvorijo v denar. Manj časa traja, da določena vrsta sredstva prevzame denarno obliko, večja je njegova likvidnost. Analiza bilančne likvidnosti je sestavljena iz primerjave sredstev za sredstvo, razvrščenih po stopnji likvidnosti in razporejenih po padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi za obveznosti, razvrščenih po zapadlosti in razporejenih po naraščajočem vrstnem redu zapadlosti.
Sredstva so vsa lastnina, premoženje, viri podjetja, ki ga obvladuje in z njihovo pomočjo lahko prejemajo gospodarske koristi.
V skladu s tem so visoko likvidna sredstva tisti del sredstev, ki imajo visoko likvidnost, to pomeni, da jih lahko kadar koli brez ovir zamenjamo za denar po ceni, ki ni veliko nižja od tržne cene.
In čemu služi? Za pravočasno poravnavo računov in obveznosti.
Tako smo pred dilemo. Če bomo dejavno širili proizvodnjo in vlagali vse vire, se bomo soočili s pomanjkanjem sredstev.
Nasprotno pa lahko presežek likvidnih, a nizko donosnih sredstev povzroči izgubljeni dobiček.
Kaj so zelo likvidna sredstva, kako lahko z upravljanjem njihove kakovosti in zadostnosti izboljšate plačilno sposobnost in dinamiko prihodkov - preberite v članku.
Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva podjetja in kratkoročne naložbe, na primer visoko kotirani vrednostni papirji. Z drugimi besedami, to so sredstva, ki se kadar koli in brez izgube realne vrednosti prodajo v gotovini, da se zagotovijo poravnave plačil za kratkoročne obveznosti.
Glavna značilnost visoko likvidnih sredstev je prisotnost trga prostega obtoka.
Najbolj likvidna sredstva A1 so vsi zneski denarja, ki jih ima podjetje na razpolago, ki se takoj uporabijo za medsebojne poravnave in poplačilo dolgov do partnerjev, države v smislu davkov / pristojbin in drugih nasprotnih strank.
Za stopnjo likvidnosti sredstva je značilno obdobje preoblikovanja: krajše kot je trajanje v dneh, bolj likvidno je sredstvo. Absolutno likvidna sredstva so gotovinska in negotovinska že pripravljena plačilna sredstva; najmanj likvidno - blago in materiali, v teku.
Likvidna sredstva so:
Struktura ruske bilance stanja temelji na načelu povečevanja likvidnosti:
A1 (Visoko likvidna sredstva) = vrstica 1240 obrazca 1 + vrstica 1250 obrazca 1
Ocena stopnje likvidnosti se uporablja pri analizi ravni plačilne sposobnosti, finančne stabilnosti in načrtovanju strateškega razvoja podjetja.
Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi pomaga izračunati količnik absolutne likvidnosti (količnik denarnih sredstev). Ta kazalnik najbolj natančno označuje, kakšen znesek kratkoročnih dolgov lahko organizacija takoj in v celoti odplača, ko se pojavi potreba po izračunih:
K = A1 / (P1 + P2),
kjer je P1 skupina najnujnejših obveznosti (vrstica 1520 v bilanci stanja),
P2 - kratkoročne obveznosti (v bilanci stanja vključujejo vrstice 1510 + 1540 + 1550).
Previsoka kaže, da se prosti denarni tokovi razporejajo nespametno, zato je treba za uspešen razvoj podjetja pregledati naložbe.
Vir: "spmag.ru"
Pri analizi solventnosti organizacije in njene finančne stabilnosti postaja likvidnost sredstev pomembna. V našem gradivu vam bomo povedali o visoko likvidnih sredstvih.
Likvidnost sredstev je njihova sposobnost, da se spremenijo v denar.
Glede na to, da se stopnja likvidnosti premoženja ocenjuje po stopnji njegovega prometa v denarju, gre za denar za popolnoma likvidna sredstva.
Zato so likvidna sredstva sredstva, ki jih je mogoče zamenjati za denar. Zato je nižja stopnja preoblikovanja sredstev v denar, manj likvidna so.
Analiza likvidnosti sredstev se običajno izvaja na podlagi bilance stanja. Obrazec bilance stanja (Odredba Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 št. 66n) je zasnovan tako, da so sredstva v njem prikazana po naraščajočem vrstnem redu likvidnosti (od osnovnih sredstev do denarnih sredstev).
Najbolj likvidna sredstva niso le denar, ampak tudi kratkoročne finančne naložbe. Za namene analize je kategorija najbolj likvidnih sredstev A1. Visoko likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1250 »Denar in denarni ustrezniki« in vrstica 1240 »Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)«.Poleg skupine A1 so najbolj likvidna sredstva v bilanci stanja vrstica 1230 "Terjatve" (v smislu terjatev, katerih plačila se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja) in vrstica 1260 "Druga kratkoročna sredstva". Ta bilančna sredstva so vključena v skupino A2.
Tako se sredstva skupine A1 in A2 štejejo za likvidna sredstva. Po drugi strani je vsota oddelka I "Dolgoročna sredstva" bilance stanja (vrstica 1100) skupina najmanj likvidnih sredstev A4.
Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi je količnik hitre likvidnosti.
Označuje sposobnost organizacije, da s prodajo likvidnih sredstev poplača svoje tekoče obveznosti. Priporočena vrednost tega koeficienta je 0,7-1.
Vir: "glavkniga.ru"
Podjetje ne bi smelo imeti neskončne ponudbe sredstev. Finančni upravitelj mora določiti velikost zaloge na podlagi dejstva, da stroški obstoja sredstev v podjetju ne presegajo mejnih prihodkov od obresti na državne vrednostne papirje.
Državni vrednostni papirji veljajo za najbolj likvidne, tj. tiste, ki jih je vedno mogoče spremeniti v denar, je zanje vedno dokaj stabilno povpraševanje. Visoko likvidni vrednostni papirji so najbolj tvegano plasiranje prostega denarja, ki ustvarja določen dohodek.
Pri uporabi visoko likvidnih vrednostnih papirjev podjetja pogosto izvajajo t.i. REPO transakcije. Posli REPO so obvezna pogodba o odkupu vrednostnih papirjev.
Neposredna transakcija repo zahteva, da ena od strank proda drug paket vrednostnih papirjev z obveznostjo odkupa po vnaprej določeni ceni (običajno višji od prvotne nakupne cene).
Na zahodnem trgu se kot orodje za "hranjenje" začasno prostih sredstev podjetja najpogosteje uporabljata dva modela upravljanja z zelo likvidnimi vrednostnimi papirji:
Baumolov model obsega postopek nakupa visoko likvidnih vrednostnih papirjev in njihovo poznejšo prodajo s strani podjetja za pridobitev potrebnih sredstev.
Predpostavlja se, da podjetje začne delovati in ima zanj razumno količino sredstev ter jih porabi v določenem časovnem obdobju. Vsa sredstva, prejeta od prodaje izdelkov, vlaga v kratkoročne vrednostne papirje.Takoj, ko se zaloga denarja zmanjša - zmanjša na nič ali postane manjša od določene vnaprej določene ravni, podjetje prodaja vrednostne papirje, dokler zaloge denarja ne napolni do prvotne vrednosti. Ta model je primeren za podjetja, katerih denarni stroški so stabilni in predvidljivi.
Miller-Orrov model je uporaben, kadar je nemogoče napovedati dnevne denarne odlive in prilive. Model predvideva, da se stanje na računu podjetja naključno spreminja, dokler ne doseže zgornje meje. Na tej točki podjetje kupi paket visoko likvidnih vrednostnih papirjev za znesek, ki je enak razliki med zgornjo mejo in povprečnim zneskom denarnih rezerv.
Če denarni zaloga doseže dno, potem podjetje proda vrednostne papirje in jih napolni na normalno raven.
Pri odločanju o vrednostih spodnjega in zgornjega denarnega stanja je treba ravnati na naslednji način: če je dnevna nestanovitnost denarnih tokov velika ali pa so stalni stroški, povezani s transakcijami z vrednostnimi papirji, družba povečala razliko med ravnotežja in obratno.
Velikost razlike je priporočljivo zmanjšati, če obstaja možnost zaslužka zaradi visokih obrestnih mer za vrednostne papirje. Pri izbiri vrednostnih papirjev je treba najprej voditi informacije o varnosti vloženih sredstev.
Vir: "tamognia.ru"
Sredstva poslovne banke ali dodeljena sredstva so razdeljena po predmetih in področjih naložb, ki so lahko:
Ta skupina sredstev je najbolj splošne narave in je do neke mere pogojna.
Zlasti posojila kot denarni kapital delujejo na različnih področjih in sektorjih nacionalnega gospodarstva in so usmerjena v oblikovanje različnih končnih predmetov naložbe (naložbe) - materialnega obratnega kapitala in stalnega kapitala. Hkrati to združevanje odraža zgodovinsko uveljavljena področja bančnih naložb in je določeno v določenih odsekih bilance stanja bank.
Kontni okvir kreditnih institucij razlikuje naslednjo sestavo bančnih sredstev:
Bančna sredstva imajo naslednje lastnosti:
Likvidnost sredstev je odvisna od stanja (stopnje aktivnosti) določenih segmentov finančnega in blagovnega trga. Večje kot je povpraševanje po določenih objektih bančnih naložb, večja je likvidnost ustreznih sredstev. Z drugimi besedami, lažje je prodati to premoženje, saj ste zanj prejeli "pravi" denar.
Likvidnost je odvisna tudi od prodajalčeve (tj. Bančne) cene: višja kot je prodajna cena sredstva, težje ga je prodati, daljše bo obdobje njegove pretvorbe v denar in posledično likvidnost takega sredstva bo nižje.Vsa sredstva lahko po ravni likvidnosti razdelimo na:
Tako visoko likvidna sredstva vključujejo »kratkoročna« in kratkoročna posojila, izdana zanesljivim plačilno sposobnim posojilojemalcem, kratkoročne dolžniške vrednostne papirje zanesljivih izdajateljev, pa tudi delnice, ki so povpraševane in kotirajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev.
Nasprotno, nepremičnine, zlasti stavbe in zemljišča, so razvrščene kot nizko likvidna sredstva. Ne glede na stopnjo povpraševanja lahko dokončanje transakcije nakupa in prodaje nepremičnine traja nekaj tednov.
Glavna praktična naloga vsake banke je vzdrževanje visoke ravni likvidnosti svojih sredstev. Likvidnost je glavno in najpomembnejše načelo oblikovanja sredstev.
Po drugi strani pa imajo sredstva pri oblikovanju likvidnosti različne funkcije. Vsaka banka si prizadeva ustvariti čim več likvidnih sredstev, vendar so za stabilnost banke pomembna tudi nizko likvidna sredstva.
Tako banka tvori del sredstev v obliki "globokih" rezerv, katerih izvajanje se izvaja le v izjemno kritičnih situacijah za banko.
Kot sredstva, ki opravljajo funkcijo "globokih" rezerv, so na primer: zlato, dragi kamni, starine, umetnine, nepremičnine.
Enako funkcijo lahko opravljajo delnice podjetij, pridobljenih ne za hitro nadaljnjo prodajo, ampak za namen udeležbe v kapitalu in upravljanja delniške družbe.
Vsa bančna sredstva so razdeljena na dobičkonosna in neprofitna. Razdelitev v dve skupini je do neke mere samovoljna, saj na koncu vsa sredstva sodelujejo pri oblikovanju dohodka, nekatera pa neposredno, druga pa posredno prispevajo k prejemu dohodka.
Dobičkonosna sredstva vključujejo predvsem:
Donosna sredstva so tudi plemenite kovine in dragi kamni, tuja valuta, ki ustvarjajo dohodek, ko se njihova tržna vrednost poveča ali v pogojih inflacije ("tečajni prihodki").
Med donosnimi sredstvi izstopajo naložbe, ki prinašajo obrestne prihodke. To so posojila, zadolžnice v obliki vrednostnih papirjev, ki prinašajo obrestne prihodke (obveznice, zadolžnice, potrdila o vlogi itd.)Sredstva iz dobička lahko vključujejo tudi stanja na korespondenčnih računih banke in denarna sredstva na blagajni, saj se ta sredstva uporabljajo za poravnavo in gotovinske storitve strank bank, za katere banke zaračunavajo provizijo v obliki provizije od prometa v breme na tekočem računu ali kot obresti za unovčenje sredstev, kadar so strankam izdane preko blagajne.
V svetovni praksi se plačujejo poravnalne in gotovinske storitve ter plačila strank prek dopisniške mreže banke.
Prihodki iz sredstev, ki predstavljajo stanje korespondenčnega računa, so v bistvu prihodki od provizij in provizij.
Obseg tega dohodka je odvisen od velikosti baze strank (to je od števila strank, ki jih oskrbujejo) in od obsega negotovinskega in denarnega prometa sredstev. Večje je število strank in večji je plačilni promet banke, večji je dohodek.
Hkrati se lahko prihodki od sredstev zmanjšajo v okviru ostrejše konkurence med bankami "za stranko". Da bi pritegnile več strank, banke zmanjšujejo znesek plačil za poravnalne in gotovinske storitve, za številne poravnalne operacije pa ga v celoti odpovejo.
Nepridobitna sredstva vključujejo naložbe v lastno materialno in tehnično bazo:
Sem spadajo tudi neopredmetena sredstva, potrebna za delovanje banke: programski izdelki, pravice do najema stavb in prostorov itd.
Banke od teh naložb ne prejemajo neposrednega dohodka, brez njih pa bi bila sama dejavnost bančnih institucij nemogoča.
Po stopnji tveganosti (obratni kazalnik je zanesljivost) so vsa sredstva razvrščena v:
Sredstva z visokim tveganjem vključujejo posojila. "Neplačilo" posojil je v bančni praksi precej pogost pojav.
Glede na zanesljivost izdajatelja obstaja velika razlika v stopnji tveganja naložb v dolžniške vrednostne papirje. Nepridobitna sredstva so razvrščena kot ne tvegana.
Ena najpomembnejših značilnosti sredstev je njihova dospelost. Po tem kazalniku se sredstva delijo na:
Del sredstev banke deluje kot njena finančna terjatev.
Zahteve banke vključujejo:
Nepremičnine, druga opredmetena sredstva, ki pripadajo banki, pa tudi denarna sredstva na blagajni banke niso terjatve banke.
Za banke je najpomembnejša težava pri upravljanju sredstev in obveznosti zagotoviti skladnost v smislu med privabljenimi sredstvi (obveznosti) in njihovo umestitvijo (sredstva).
V sodobnem bančnem slengu obstajajo koncepti:
Nekatere kratkoročne obveznosti (njihovo "trdo" stanje) se lahko spremenijo v dolgoročna sredstva.
Toda praktične izkušnje kažejo, da pretirano preoblikovanje kratkoročnih virov v dolgoročne naložbe vodi v zmanjšanje likvidnosti banke, pomanjkanje visoko likvidnih sredstev, ki zagotavljajo pravočasno in kakovostno storitev za stranke, ter pravočasno poravnavo njihovih račune.Umetnost bančnega upravljanja je v sposobnosti racionalnega združevanja virov oblikovanja bančnih virov na njihovo ceno (ceneje, bolje), v časovnem okviru - na eni strani, s takšnimi smermi njihove umestitve (tj. oblikovanje sredstev), ki banki zagotavljajo visoko raven likvidnosti in donosnost njenih dejavnosti - na drugi strani.
Vir: "banki-uchebnik.ru"
Lastna sredstva banke in privabljeni viri, ki jih je ta nabrala, so dani v sredstva.
Sredstva banke so sredstva banke, namenjena na področja bančne dejavnosti za ustvarjanje dohodka, zagotavljanje likvidnosti in plačilne sposobnosti banke.
Metoda razvrščanja sredstev glede na njihovo sposobnost ustvarjanja dohodka velja za običajno:
Kategorija osnovnih sredstev za ustvarjanje dohodka vključuje:
Običajno se nanašajo na sredstva, ki ne ustvarjajo dohodka:
Očitno ta razvrstitev sredstev ni popolna. Na primer, na saldo na korespondenčnih računih v drugih bankah (računi tipa NOSTRO) lahko banke, pa tudi v primeru "obratovalnih" sredstev, prejmejo dohodek v obliki obresti, plačane na dejansko stanje sredstev.
Drug primer so naložbe banke v plemenite kovine in kamne. Pod določenimi pogoji in tržnimi pogoji lahko banka proda plemenite kovine in kamne, ki jih je prej pridobila, pri tem pa pridobiva dohodek, čeprav ne bo obrestne mere.
Po drugi strani pa naložbe v posojila - najbolj "delujoč" element premoženja - morda ne bodo ustvarile dohodka zaradi krivde posojilojemalca, ki ni izpolnil svojih obveznosti do banke. Ali pa naložbe v vrednostne papirje morda niso tako uspešne in v času prodaje vrednostnih papirjev banki prinesejo izgube.
Visoko likvidna sredstva so sredstva, ki že predstavljajo gotovino v brezgotovinski obliki ali pa jih je mogoče z veliko hitrostjo in brez izgube pretvoriti v denar:
Sredstva srednje likvidnosti so sredstva, za katera je potrebno nekaj časa, da se pretvorijo v denar, in obstaja verjetnost, da bo banka utrpela neznatne izgube:
Nizko likvidna sredstva - sredstva, katerih verjetnost pretvorbe v denar je precej majhna, izgube pa dovolj velike:
Nelikvidna sredstva - sredstva, ki jih ni mogoče pretvoriti v denar ali pa bo takšna pretvorba povzročila povečanje izgub, za banko nesprejemljivo:
Nekateri dogodki, dejstva gospodarske dejavnosti, ki se v preteklosti niso zgodila, in tveganje, ki se še ni uresničilo, se lahko pojavijo v prihodnosti, tveganje zanje pa se lahko uresniči tudi v prihodnosti. Takšne terjatve in obveznosti niso vključene v bilanco stanja banke, ampak se odražajo v bilanci stanja (zunajbilančne terjatve in obveznosti).
Posebno mesto v delu zunajbilančnih terjatev in obveznosti imajo obveznosti in zahteve po zagotavljanju sredstev. To je predvsem posledica glavne funkcije bank - prejemanja in dajanja sredstev.
Po odločitvi o izdaji posojila in sklenitvi ustrezne posojilne pogodbe je banka dolžna do stranke zagotoviti sredstva. Dokler banka ne izpolni svojih obveznosti do stranke, se evidentira v bilanci stanja.
V času izpolnitve take obveznosti (odpoved, odpoved) se v bilanci stanja banke pojavi stvarno sredstvo - zahteva od stranke, da vrne prejeta sredstva.
Podobno je z zahtevami po zagotavljanju sredstev, ki se uresničijo v prihodnosti. Na primer v primeru, ko je banka z drugo banko (banko upnico) sklenila pogodbo o prejemu medbančnega posojila.
Do dejanske dobave sredstev banka pripozna in upošteva terjatev do banke upnice v bilanci stanja. V času, ko banka upnica dostavlja sredstva, se zunajbilančna terjatev do banke upnice razveljavi (preneha) in nastane dejanska obveznost banke, da banki upnici vrne sredstva.Obstajajo še druge skupine zunajbilančnih terjatev in obveznosti:
Zunabilančne terjatve in obveznosti se upoštevajo pri izračunu številnih ekonomskih kazalnikov, najprej standardov za varno delovanje bank.
Ena od nalog banke na področju obvladovanja likvidnostnega tveganja je zagotoviti optimalno razmerje med sredstvi (terjatvami) in obveznostmi (obveznostmi) (ob upoštevanju zunajbilančnih terjatev in obveznosti) po ročnosti (donos) - časovni intervali .
Vir: "marketing-now.ru"
Banka svoja razpoložljiva sredstva vlaga v različna sredstva, ki se razlikujejo po sposobnosti, da se hitro spremenijo v denar. Običajno so bančna sredstva razdeljena v tri skupine:
Kazalniki likvidnosti bank
Obstaja veliko količinskih kazalnikov likvidnosti banke. Glavni so obvezni kazalniki ali standardi likvidnosti, katerih postopek izračuna in mejne ravni določi centralna banka.
Takšni predpisi vključujejo zlasti:
Stopnja takojšnje likvidnosti (N2) je razmerje med visoko likvidnimi sredstvi banke (po ustaljenem seznamu) in obveznostmi banke na zahtevo.
Prvi vključujejo denar v lasti banke in naložbe v državne vrednostne papirje. Druga skupina vključuje depozite, sredstva na proračunskih računih, bančne dolgove za tekoče poravnave itd.
Vrednost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20%). Tako je banka dolžna imeti toliko visoko likvidnih sredstev, ki bi ji omogočila, da "takoj" vrne do 20% vlog na vpogled.
Koeficient tekoče likvidnosti (NZ) je razmerje med likvidnimi sredstvi in obveznostmi do 30 dni.
Prva vključuje visoko likvidna sredstva skupaj z vsemi vrstami posojil in obveznosti do banke do 30 dni, druga - obveznosti ali povpraševanje banke ter obveznosti banke z zapadlostjo do 30 dni.
Vrednost tega standarda je trenutno 0,7 (ali 70%). To pomeni, da mora banka v enem mesecu odplačati najmanj 70% obveznosti, ki jih ima.Stopnja dolgoročne likvidnosti (N4) je razmerje med obveznostmi udeležencev na trgu do banke z zapadlostjo več kot 1 leto do kapitala banke in dolgom (obveznosti) banke z zapadlostjo nad 1 leto.
Vrednost tega standarda je trenutno 1,2 (ali 120%). Ta vrednost standarda pomeni, da ima banka možnost dolgoročnih naložb (za obdobje več kot 1 leto) v znesku, ki je za največ 20% višji od njenih dolgoročnih sredstev.
Koeficient splošne likvidnosti (N5) je razmerje med likvidnimi sredstvi banke (po formuli NZ) in sredstvi banke minus sredstva, ki v bistvu niso naložbe banke. Vrednost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20%).
Z drugimi besedami, največ 80% bančnih sredstev ni mogoče vložiti v dokaj dobičkonosna tržna sredstva, najmanj 20% sredstev pa mora biti nenehno v zelo likvidni obliki.
Izračunajo se tudi drugi količniki likvidnosti, katerih namen je maksimalno zaščititi udeležence na trgu pred morebitnimi izgubami, povezanimi z vlaganjem kapitala banke v takšna sredstva, ki bi lahko bistveno zmanjšala likvidnost banke kot celote.
Likvidnost banke je odvisna od zunanjih razmer in od dejavnosti same banke. Zunanji pogoji, od katerih je odvisna likvidnost banke, se kažejo v prisotnosti določenih tržnih tveganj.
Veliko pa je odvisno od same banke, kar vpliva na njeno sposobnost pravočasnega izpolnjevanja obveznosti do drugih udeležencev na trgu.
Glavna področja, na katerih lahko banka vpliva na lastno likvidnost, so:
Stranke, s katerimi banka že dolgo sodeluje, so že dobro preučene in njene ocene glede njihove kreditne sposobnosti so pravilne z dokaj visoko stopnjo verjetnosti.
Kar zadeva novega posojilojemalca, ga mora banka oceniti na številnih pozicijah (razpoložljivi kapital, zavarovanje s premoženjem, obeti itd.);
Za finančni uspeh in potencial podjetja so značilni različni kazalniki, med katerimi je eden ključnih likvidnost. Njegova raven se uporablja za presojo ne le plačilne sposobnosti podjetja, ampak tudi njegove tržne stabilnosti.
Poglejmo, kakšne so stopnje likvidnosti sredstev in kako analizirati raven likvidnosti podjetja, ki se odraža v bilanci stanja računovodske službe.
Vsa sredstva v lasti organizacije imajo določeno vrednost. Vsako lastništvo podjetja - materialno, intelektualno ali drugače - je mogoče predstaviti v denarju.
Vendar velika vsota vseh denarnih ustreznikov, ki pripadajo podjetju, ne označuje vedno njegovega "bogastva". V zvezi s tem se podjetja razlikujejo predvsem po finančnih obveznostih.
Podjetje je v ugodnejšem finančnem položaju, ki je potencialno sposoben pravočasno poravnati vse svoje obveznosti, vključno s stroški poslovanja, posojili, plačili in drugimi odhodki ter dolgovi.
Ne gre samo za gotovino, ampak tudi za možnost, da jo prejmete ob pravem času. Seveda je pridobivanje finančnih sredstev za organizacijo možno s prodajo njenega premoženja. Parameter, kako pravočasno je to mogoče narediti, in označuje likvidnost.
Lahko definirate likvidnost kot ekonomski kazalnik torej: sposobnost organizacije z minimalnimi stroški, da prenese svoja sredstva v denarno obliko v znesku, ki zagotavlja ustrezno zagotavljanje osnovnih (običajno kratkoročnih) finančnih obveznosti.
Visoka likvidnost kaže na višjo stopnjo pretvorbe sredstev v denar.
Študija likvidnosti je primarnega pomena pri ugotavljanju finančnega stanja organizacije. Najpogosteje je treba to ugotoviti, da ugotovimo kreditna sposobnost (plačilna sposobnost) podjetja - stopnja potencialne finančne odgovornosti.
Predhodni izračun je mogoče narediti, če upoštevamo, v kolikšni meri so izpolnjeni pogoji likvidnosti sredstva.
Če je potrebna podrobnejša analiza, se uporabi natančen izračun, vključno z izračunom količnikov likvidnosti. Vključuje primerjavo sredstev organizacije z njenimi obveznostmi, razporejenimi glede na stopnjo likvidnosti.
Likvidnost sredstev podjetja - hitrost njihove pretvorbe v denar. Obdobje, potrebno za to preoblikovanje, se običajno šteje v dneh. Čim krajši je, tem likvidnejše je to ali ono sredstvo.
Bilanca stanja Ruske federacije temelji na načelu rasti likvidnosti. Najprej vključuje sredstva, katerih likvidnost je najnižja, nato pa se ta stopnja postopoma povečuje.
Glede na stopnjo preoblikovanja sredstev v finančna sredstva so sredstva razdeljena v več skupin.
Skupina 1: popolnoma likvidna (visoko likvidna) sredstva
To je skupina sredstev, ki ne potrebuje preoblikovanja, saj sama predstavlja finančna sredstva, ki so na voljo v podjetju:
V to skupino spadajo tudi finančne naložbe, ki so bile izvedene za kratek čas.
Odločilni dejavnik za to skupino sredstev je, da se z njimi lahko skoraj takoj pokrijejo finančne obveznosti. Običajno jih označujemo z indeksom A1.
Skupina 2: hitro realizirana sredstva
To vključuje sredstva, ki jih je mogoče hitro, vendar ne takoj pretvoriti v denar. Za hitro premikajoča se sredstva preoblikovanje v denar ni problem, traja le nekaj časa. Tej vključujejo:
Hitro realizirana sredstva so označena z A 2.
Skupina 3: počasi gibljiva sredstva
Ta skupina sredstev se najhitreje, čeprav brez relativnih ovir, vendar v daljšem časovnem obdobju spremeni v denar. Ta sredstva vključujejo:
Tej skupini sredstev je bil dodeljen indeks A 3.
Skupina 4: težko prodajna sredstva
Vključuje sredstva, ki jih je najtežje pretvoriti v denar. Sprva so bila ta sredstva namenjena dolgoročnim poslovnim dejavnostim. V bilanci stanja so prikazani v oddelku 1 "Dolgoročna sredstva", označeni so kot A 4.
POZOR! Sredstva skupin А 1, А 2 in А 3 se lahko tudi v istem obdobju poročanja medsebojno spreminjajo in tvorijo kratkoročna sredstva, ki so likvidnejša od vseh ostalih.
Za analizo likvidnosti podjetja bo treba primerjati sredstva z obveznostmi, kar pomeni, da je treba obveznosti razdeliti glede na stopnjo nujnosti. Ta primerjava bo označila sposobnost poplačila obveznosti na račun iztržljivih sredstev.
Skupina 1: obveznosti z največjo nujnostjo
Tiste obveznosti, ki jih je treba čim prej poplačati, in sicer:
Takšne obveznosti so po analogiji z absolutno likvidnimi sredstvi označene z indeksom P 1.
Skupina 2: kratkoročne obveznosti
To so stroški, ki morajo nastati v določenem, ne predolgem obdobju (največ eno leto od datuma poročanja):
Tej skupini je bil dodeljen indeks P 2.
POMEMBNA INFORMACIJA! Za skupine P 1 in P 2 je treba natančno vedeti, za kakšen čas se izračunajo določene finančne obveznosti. Z zunanjo analizo je to nemogoče (zanašati se morate na podatke iz prejšnjih obdobij, kar zmanjšuje natančnost), vendar je to z notranjim proučevanjem likvidnosti povsem izvedljivo.
Skupina 3: dolgoročne obveznosti
V bilanci stanja vključuje obveznosti z istim imenom:
Ta skupina je označena kot P 3.
4 skupina: trajne obveznosti
To vključuje tiste obveznosti, ki so vključene v bilanco stanja v razdelku 3 "Kapital in rezerve", pa tudi nekatere postavke v razdelku 4, ki niso pripisane odloženim prihodkom in prihodnjim rezervam.
Za pravilno določitev likvidnosti morate primerjati sredstva in obveznosti ustreznih skupin:
Če so izpolnjeni vsi trije pogoji, bo A4 nujno manjši od P 4. Takšen količnik bo pomenil prisotnost obratnih sredstev, torej minimalno zadostno zahtevo za ugotavljanje finančne stabilnosti družbe.
REFERENCA! Podatke za analizo je primerno sestaviti v obliki tako imenovane "tabele pokritosti", kjer se razlika med sredstvi in obveznostmi vsake stopnje likvidnosti in nujnostjo upošteva na začetku leta in končnem datumu poročevalno obdobje.
Podrobneje lahko raziščete likvidnost in s tem kreditno sposobnost podjetja. Če želite to narediti, morate upoštevati tri finančna razmerja:
K abs. = A 1 / (P 1 + P 2).
Za b.liq. = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2).
Običajno bi moral biti ta kazalnik v območju 0,7-1,5.
Na tek.liq. = (A 1 + A2 + A 3) / (P 1 + P 2).
Praksa dopušča vrednost tega kazalnika do 3, po možnosti 1-2. Nižja vrednost označuje insolventnost, višja vrednost pa neracionalno porabo sredstev.
POMEMBNA INFORMACIJA! Vsak koeficient je treba gledati dinamično in ga izračunati na začetku in na koncu poročevalskega obdobja.
