Proces načrtovanja najde svoj logičen zaključek v načrtu. načrt se imenuje uradni dokument, ki odraža:
napovedi razvoja organizacije in posameznih vidikov njenega delovanja (v tem primeru kadrov);
vmesne in končne naloge, s katerimi se sooča;
mehanizme za usklajevanje tekočih aktivnosti in dodeljevanje sredstev;
načrti ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih.
Kadrovski načrti:
dopolnjujejo in določajo druge vrste načrtov in programov;
zagotoviti njihovo izvajanje s strani osebja zahtevanega števila in kvalifikacij po sprejemljivih stroških;
omogočiti učinkovito organizacijo zaposlovanja in napredovanja, strokovnega usposabljanja in razvoja zaposlenih;
pomaga zmanjšati splošne stroške itd.
Načrti so razdeljeni glede na čas izvedbe:
vklopljeno dolgoročno(več kot 5 let), ki predstavlja niz ciljev;
srednjeročno(od leta do 5 let), ki obstajajo v obliki različnih programov;
kratkoročno(do enega leta), v obliki proračunov, omrežne karte in tako naprej. Delujejo različni kratkoročni načrti, izdelani za obdobje od ene izmene do enega meseca.
Razmislite o vsebini številnih načrtov za osebje in postopek njihove priprave na primeru srednjeročnega (za 2-5 let) načrta za potrebo po kadru.
Njegova osnova so investicijski, proizvodni, prodajni načrti, raziskovalni programi itd. Naloga kadrovskega načrtovanja je zagotoviti izvajanje teh načrtov s strani potrebnih izvajalcev.
Prva faza načrtovanja človeških virov je analiza podatkov o njih za zadnjih 5 let, ki zadeva:
objektivne značilnosti osebja (starost, spol itd.);
njena struktura (razporeditev po stopnji usposobljenosti, delovni dobi v organizaciji);
seznam nalog, ki se izvajajo v procesu dela (kaj, kdaj, zakaj, kje in kako; kdo je odgovoren za ljudi, materialne in finančne vire; s kom se izvaja interakcija);
zahteve za izvajalce (izkušnje, spretnosti, posebno usposabljanje, zmogljivosti , fizični podatki);
izguba časa (iz razlogov);
naloge, ki se opravljajo v procesu dela;
narava zaposlitve (polna ali delna, začasna ali trajna);
trajanje delovnega časa in počitka;
stopnja mobilnosti;
načrt zapolnitve delovnih mest;
način delovanja (enoizmenski ali večizmenski);
osnovne in dodatne plače, dodatki;
socialna plačila;
delovna mesta (vrste, količina, tehnične značilnosti);
fizične, ekonomske, socialne delovne razmere itd.
Zahteve za informacije o osebju so:
preprostost (zahtevan najmanj podatkov);
vidljivost (uporaba tabel, grafov);
nedvoumno (brez dvoumnosti);
notranja, zunanja in časovna primerljivost;
Natančnost, hitra dostava.
Druga faza cikla kadrovsko načrtovanje je napovedovanje različne možnosti razvoja človeških virov v prihodnosti (sprostitev, dodatne potrebe, struktura, kot tudi ponudba na trgu dela). Temelji na rezultatih analize in ocene trenutnega kadrovskega stanja, opravljene v prvi fazi.
Kadrovske napovedi se razvijajo predvsem v obliki niza kvantitativnih (točkovnih ali intervalnih) in redkeje kvalitativnih kazalnikov ter ocen verjetnosti njihovega doseganja. V najpreprostejšem primeru je napoved izjava o možnosti ali nemožnosti dogodka.
V praksi se uporablja več metod napovedovanje . Najpreprostejša med njimi je ekstrapolacija ali projekcija v prihodnost. Njegovo bistvo je v avtomatskem prenosu nanj trendov razvoja kadra, ki so obstajali v preteklosti, na primer hitrosti in smeri sprememb njegovega števila in strukture. Vendar je ta metoda primerna le za stabilne, nadzorovane razmere, ki se v predvidljivem obdobju ne bi smele spremeniti, in zahteva preučevanje stanja vsaj desetletje. Če se pričakuje, da so pogoji delovanja organizacije nestabilni, a so vzročno-posledične povezave med dogodki še vidne, se lahko za napovedovanje uporabijo kompleksnejše metode, ki temeljijo na matematičnih modelih.
Obe vrsti napovedi sta bistvo genetski pristop nanj, s pomočjo katerega si lahko na podlagi poznavanja preteklosti, trenutnega stanja, smeri in hitrosti njegovega spreminjanja narišemo približno sliko prihodnosti.
Vendar je prihodnost tako negotova, da uporaba genetskega pristopa morda ne bo dala zanesljivih rezultatov. V tem primeru metoda strokovne ocene. Temelji na primerjavi mnenj strokovnjakov o možnostih razvoja kadra in njegovih glavnih značilnostih. To vam omogoča, da narišete približno sliko situacije.
Osnova je metoda strokovnih ocen normativni pristop k napovedovanju. Za razliko od genetskega pristopa, pri katerem je prihodnost izpeljana korak za korakom iz preteklosti, vam normativni pristop omogoča, da takoj narišete njeno končno sliko, na podlagi katere lahko najdete pot, po kateri se morate premakniti proti njej.
Naj za primer navedemo sposobnost podjetja, da predvideva določene vidike svojega kadrovskega položaja:
Napovedi dopolnjujejo določene predpostavke da se bo situacija razvijala tako in ne drugače, predpostavke pa zapolnijo vrzel, ki jo puščajo napovedi. Kadar ni dovolj gradiva za sklepe, se predpostavke uporabijo kot neodvisno orodje kadrovskega načrtovanja.
Podroben opis zaporednih dogodkov, ki z določeno stopnjo verjetnosti vodijo do predvidenega stanja kontrolnega objekta ali možnih posledic opravljene izbire, se imenuje skripta. Multivariantnost napovedi vključuje sestavljanje več scenarijev (optimističnih - v upanju na ugodne razmere; realističnih, ki temeljijo na normalnih, povprečnih razmerah; pesimističnih, ob predpostavki, da gre organizacija lahko zelo slabo). Prisotnost treh možnosti scenarija določa meje, znotraj katerih so dovoljena odstopanja v strategiji, na podlagi realističnega scenarija. Poleg tega multivariantnost zagotavlja osnovo za ustvarjalne razprave, ki vam omogočajo, da izboljšate sam scenarij.
Samo načrtovanje kadrovskih potreb vključuje opredelitev:
1. Kraj in čas pomanjkanja osebja (za identifikacijo po oddelkih lahko kadrovska služba tja pošlje posebne vprašalnike).
2. Velikost potreb (bruto in neto) po delovnih virih:
regulativni (pri ustvarjanju podjetja ali izvajanju organizacijskih sprememb);
tok (za kompenzacijo odstopanj od norme);
obetavno.
V tem primeru se potreba obravnava v treh vidike :
kvantitativni (kje, koliko);
kvalitativni (v kom specialnosti, kvalifikacijske skupine);
začasno (ko).
Pri ugotavljanju potrebe po osebju se najprej izkaže:
ali je to delo sploh potrebno;
ali so za njegovo izvedbo dejansko potrebni dodatni zaposleni;
ali je mogoče zadovoljiti potrebe po njih s prerazporeditvijo delavcev, njihovim notranjim gibanjem, začasnim premestitvijo, utrjevanjem funkcij itd.
3. Možne možnosti za izpolnitev te potrebe (na primer sprostitev, prerazporeditev, napredno usposabljanje).
4. Najboljši alternative .
5. Seznam dodatnih dogodkov.
Potrebe po osebju delimo na splošne (skupne) in dodatne. Splošna potreba je enak številu zaposlenih za reševanje problemov, ki so zapisani v načrtih in programih podjetja, in je predviden na podlagi njihove analize.
Skupno povpraševanje se določi po naslednji shemi:
1. Delovna mesta za polni delovni čas, skupaj:
zasedene položaje;
na novo zaposleno osebje (po usposabljanju, po vojski ipd.).
Trenutna potreba ali presežek delovne sile.
2. Potreba po zamenjavi delavcev zaradi:
z upokojitvijo;
vpoklic v vojsko;
povprečje pretočnost ;
povprečna umrljivost.
Potreba po zamenjavi za prihodnost zaradi naravnih vzrokov.
3. Potreba po kadru v zvezi s širitvijo dejavnosti.
4. Potreba po kadru v zvezi z izboljšanjem dejavnosti.
5. Odpustitev osebja zaradi zmanjšanja objave .
Splošna potreba ali presežek osebja.
Dodatna zahteva predstavlja razliko med skupno potrebo in bodočim predvidenim številom zaposlenih na začetku obdobja po oddelkih, specialnostih, delovnih mestih itd. Upošteva razvoj organizacije pod vplivom znanstveno in tehnološko revolucijo , povečanje obsega njegovih dejavnosti, potreba po zamenjavi praktikov, zapolnitev prostih delovnih mest, naravno upokojitev. Izračun poteka tako za celotno obdobje načrtovanja kot za četrtletje, saj se navedeni procesi izvajajo neenakomerno.
Ločeno je treba upoštevati potrebo po delavcih novega profila.
Poleg tega se določi operativna potreba po osebju, ki izhaja iz:
iz proizvodnega programa;
standardi proizvodnje;
načrtovana rast produktivnost dela ;
delovna struktura.
Obstajajo naslednje splošne metode za določanje potrebe po osebju:
Potreba po strokovnjakih se izračuna v okviru:
skupna vrednost;
stopnja izobrazbe;
določene specialitete.
To omogoča:
določiti zakonsko potrebo po specialistih;
oceniti stopnjo oskrbe z njimi;
določiti raven uporabe specialistov;
reševanje vprašanj v zvezi z izbiro, razporeditvijo in preusposabljanjem kadrov;
Pri izračunu število delavcev na kos upoštevaj:
delavnost ;
sklad delovnega časa;
stopnja skladnosti z normativi.
Pri izračunu število časovnikov upoštevaj:
standardi storitev;
populacijske norme;
zahtevnost nalog;
sklad delovnega časa.
Potrebno notri zaposlenih v praksi se določa z dvema metodama: nomenklaturo in saturacijo.
nomenklaturna metoda temelji na načrtih dejavnosti organizacije, kadrovski zasedbi, strukturi vodstvenih enot, številu in obsegu delovnih mest, ki jih zapolnijo strokovnjaki.
Nomenklatura delovnih mest odraža raven kvalifikacij in profil strokovnjakov, ki bi morali zasedati ta delovna mesta v skladu z kadrovanje .
V kadrovskem seznamu je predstavljena splošna struktura in število delovnih mest zaposlenih, potrebnih za opravljanje načrtovanega vodstvenega dela. Zaposlovanje je posebna vrsta kadrovskega načrta.
Podpiše ga namestnik vodje organizacije (vodja strukturne enote) in potrdi prva oseba; vsebuje podatke o imenih delovnih mest, številu zaposlenih ustreznih kategorij (kadrovskih enot) za vsako od njih, o uradnih plačah in bonusih zanje.
Slednji torej določa kvantitativne značilnosti kadra, nomenklatura pa kvalitativne. Na podlagi tega je mogoče določiti potrebo po specialistih v okviru njihovih posameznih skupin za obdobje načrtovanja.
Na prvi stopnji sestave kadrovske tabele običajno izhajajo iz razpoložljivih zasedenih in prostih delovnih mest, v naslednji fazi pa analizirajo svoje potrebe ter optimizirajo sestavo in strukturo. osebje .
Kadrovska tabela bi lahko izgledala takole:
Spremembe v kadrovski tabeli se izvedejo po odredbi vodje organizacije.
Toda metoda kadrovske nomenklature je naporna, njena natančnost pa je odvisna od pravilnosti kadrovske tabele in nomenklature delovnih mest, razpoložljivosti osnovnih standardov za delovno obremenitev specialista, ki je lahko zastarel.
Ker ni podrobnih informacij o osebju (ločeno za različne kategorije delavcev ) potreba po strokovnjakih se določi na podlagi koeficienta nasičenosti, ki prikazuje njihovo normativno razmerje, ki ga določijo strokovnjaki s skupnim številom osebja, stroški stalnega kapitala, obsegom proizvodnje itd.:
Povpraševanje po specialistih Povprečno število zaposlenih Normativna potreba po zasičenosti s specialisti.
Metoda ima enake pomanjkljivosti kot prejšnja, saj temelji na kadrovski tabeli.
Dodatna potreba po strokovnjakih se izračuna z naslednjimi formulami:
kjer je T časovno obdobje izračuna (v letih);
Y naravna izguba specialistov na leto (%);
D število delovnih mest specialistov, ki jih je treba zapolniti na začetku obdobja;
H letno povečanje števila delovnih mest specialistov.
3. Skupna zahteva Stopnja uničenja.
Pri izračunu dodatne potrebe se upošteva stopnja odsotnosti:
Glede na dodatne potrebe po kadru so načrtovani ukrepi za privabljanje, prerazporeditev, prilagajanje , sprostitev. Če jih ni mogoče izvesti, se prilagodijo proizvodni, investicijski in drugi načrti.
Poleg pomanjkanja je lahko presežek okvirjev negativna neto potreba. Presežek osebja vodi v zmanjšanje zanimanja za delo, poslabšanje poklicnih možnosti in prekomerno porabo plačnega sklada. V zvezi s tem se pojavlja problem zmanjševanja osebja. Izvaja se ob upoštevanju spremembe bruto povpraševanja odliv (upokojitev, prehod na invalidnost, vpoklic v vojsko, porodniški dopust, odhod na študij) in rast (vrnitev ljudi na svoja mesta).
Pri ugotavljanju potreb po kadru, obstoječa in prihajajoča delovna mesta, prihajajoče organizacijske spremembe, program tehničnih preoblikovanj, načrt zapolnitve rednih delovnih mest, korespondenca števila in kadrovske strukture dejanske potrebe organizacije (lahko so kvantitativne, kvalitativne, organizacijske in pravne).
Pri načrtovanju osebja je priporočljivo določiti njegove relativne prihranke.
1. Z zmanjšanjem delovne intenzivnosti:
2. Z zmanjšanjem izgube delovnega časa:
3. Z uvedbo ukrepov za izboljšanje proizvodnje:
Tretja faza cikla kadrovskega načrtovanja je sestavljena iz razvoja posebnih načrtov in programov:
pritegnitev, sprostitev, učinkovita uporaba, promocija kadrov, zamenjava ključnih kadrovskih mest;
uvajanje, prilagajanje, kariera in razvoj; usposabljanje in izpopolnjevanje osebja; dejavnosti na trgu dela;
organizacija poklicnega usposabljanja, preusposabljanja, izpopolnjevanja;
izboljšave delovni pogoji ;
razvoj sistemov nagrajevanja, socialnih izplačil, prejemkov;
dvig plače in druga izplačila;
financiranje ustreznih dejavnosti itd.
Za samokontrolo pridobljenega znanja opravite učne naloge iz sklopa predmetov do trenutnega odstavka
Po branju tega članka boste izvedeli, kaj sta devizni trg in menjalni tečaj. Te koncepte bomo podrobno obravnavali, podali njihove klasifikacije in navedli primere.
Devizni trg je sfera gospodarskih odnosov, ki se pojavijo pri prodaji ali nakupu vrednostnih papirjev v tuji valuti (ali sami tuji valuti), pa tudi tistih, ki so povezani z vlaganjem deviznega kapitala. To je uradni finančni center, v katerem se prodaja in nakup vsega naštetega koncentrira na podlagi ponudbe in povpraševanja po njem.
Z vidika funkcionalnosti valutni trgi danes omogočajo izvajanje različnih mednarodnih poravnav, pa tudi zavarovanje pred valutnimi tveganji, diverzifikacijo deviznih rezerv, dobičke udeležencev zaradi tečajnih razlik in devizne intervencije. Z institucionalnega položaja so kombinacija investicijskih družb, pooblaščenih bank, borznoposredniških hiš, različnih borz, pa tudi tujih bank, ki opravljajo devizne posle. Z organizacijskega in tehničnega vidika je devizni trg skupek komunikacijskih sistemov, ki med seboj povezujejo banke različnih držav, ki izvajajo mednarodne poravnave in druge devizne posle.
Subjekti, ki sodelujejo na borzi, so podjetniki, posredniki, trgovci in igralci. Obstajajo tudi subjekti, ki so zunaj menjalnice. To so udeleženci na deviznem trgu, kot so:
Nacionalna valuta na deviznem trgu se zamenja za denar drugih držav. Menjalni tečaj je razmerje, kvantitativno razmerje, v katerem se valuta določene države zamenja za denarno enoto države. Z drugimi besedami, to je cena enote tuje valute, izražena v določenem številu enot nacionalne valute. Prav ta tečaj določa razmere na deviznem trgu. Ko se cena enote tuje valute zviša glede na domačo valuto, pride do depreciacije domače valute in obratno.
Razlikujejo se naslednje vrste:
Leta 1976 je bilo na konferenci na Jamajki sklenjeno, da se uvede sistem spremenljivega deviznega tečaja. Država praviloma nalaga določene omejitve pri izvozu, uvozu in prenosu tuje in domače valute v tujino in iz tujine. Razmerje med ponudbo in povpraševanjem določa vse cene tržnega gospodarstva, pa tudi cene valute (to je menjalne tečaje).
Na velikost ponudbe in povpraševanja na deviznem trgu določajo naslednji dejavniki:
Slednje je določeno s številom enakih storitev in blaga, ki jih je mogoče kupiti za določeno količino različnih nacionalnih valut (z drugimi besedami, potrošniška košarica). Na primer, za 100 rubljev, frankov, dolarjev itd.
Vendar pa razmerje med valutami v različnih državah glede na kupno moč za različno blago ni enako. V svetovni praksi je torej danes tečaj mogoče določiti na podlagi paritete kupne moči. Deluje kot rezultat primerjave količine blaga, ki ga je mogoče kupiti na trgih različnih držav v nacionalni valuti. V tem primeru je v košarici izbran isti komplet blaga in se določi znesek, potreben za nakup tega kompleta v različnih državah.
Le ob uporabi različnih storitev in blaga, ki je vključeno v potrošniško košarico obeh držav, je mogoče doseči objektivno primerjavo. Na primer, če košarica stane 815 rubljev v Rusiji in 100 dolarjev v Združenih državah, bo menjalni tečaj (cena enega dolarja) 8 rubljev. 15 kopejk, 19 centov bo cena enega rublja. Če se torej cene pri nas podvojijo, v Združenih državah pa ostanejo nespremenjene, se bo menjalni tečaj dolarja do rublja, če ostanejo drugi menjalni pogoji enaki, povečal za 2-krat. Toda v resnici lahko menjalni tečaj znatno odstopa pod vplivom številnih razlogov. Menjalni tečaj se lahko na primer dvigne pod vplivom povpraševanja po valuti.
Največja težava pa je v tem, da ni enotnega načina za določitev sestave potrošniške košarice. Struktura porabe blaga in storitev, vključenih v to, v različnih državah je zelo različna. Vendar pa ni drugega načina za določitev menjalnega tečaja.
Devizne trge je mogoče razvrstiti po številnih kriterijih: glede na različne valutne omejitve, glede na obseg distribucije, glede na stopnjo organiziranosti in vrste deviznih virov.
Glede na širino pokritosti, torej glede na obseg distribucije, ločimo domači in mednarodni trg valut. Oba pa sestavljata regionalna središča, ki jih tvorijo finančna središča v regijah določene države ali sveta (na primer moskovski valutni trg).
International združuje valutne trge vseh držav sveta. Pomeni verigo svetovnih regionalnih trgov, povezanih s sistemom satelitskih in kabelskih komunikacij. Med njimi prihaja do prelivanja sredstev pod vplivom aktualnih informacij, pa tudi napovedi o možnem položaju določenih valut, ki jih dajejo vodilni udeleženci na trgu.
Domači devizni trg - trg ene države, to je, ki deluje znotraj določene države. Sestavljajo ga regionalni domači trgi, ki vključujejo valutne trge, katerih središča se nahajajo v medbančnih borzah.
Glede na določene valutne omejitve je mogoče ločiti tudi nesvobodne in proste valutne trge.
Slednji so sistem državnih ukrepov (upravnih, organizacijskih, gospodarskih, zakonodajnih) za vzpostavitev postopka za izvajanje transakcij z različnimi valutnimi vrednostmi. Vključujejo ukrepe za ciljno regulacijo plačil ter prenosov tujih in nacionalnih valut v tujino. Denarni in finančni trg, na katerem obstajajo valutne omejitve, ni brezplačen, v primeru njihove odsotnosti pa brezplačen.
Trg je glede na vrste menjalnih tečajev, ki se na njem uporabljajo, lahko z dvojnim ali z enotnim režimom. Z enim režimom - ko obstajajo prosti menjalni tečaji, to je, da so menjalni tečaji spremenljivi, se njihova kotacija določi na borzah med trgovanjem. Na primer, uradni menjalni tečaj rublja je določen s fiksiranjem.
Določanje v Rusiji izvaja Centralna banka Ruske federacije na moskovski borzi. To je definicija menjalnega tečaja ameriškega dolarja glede na rubelj. Fiksni tečaj je torej enotni menjalni tečaj Centralne banke na ruskem valutnem trgu. S pomočjo informacij agencije Reuters o navzkrižnih tečajih prek njih sklepa menjalni tečaj rublja glede na druge valute. Določanje valute poteka dvakrat na teden. Centralna banka Ruske federacije na dan poroča o menjalnih tečajih glavnih prosto zamenljivih valut glede na rubelj z objavo v medijih.
Trg z dvojnim režimom je tisti, ki uporablja tako spremenljivi kot fiksni menjalni tečaj. Primer tega je devizni trg Ruske federacije. Uvedbo takega režima države uporabljajo kot ukrep za uravnavanje pretoka kapitala na mednarodnem in nacionalnem trgu posojilnega kapitala. Tak ukrep je namenjen nadzoru in omejevanju vpliva mednarodnega trga posojilnega kapitala na gospodarstvo te države. V naši državi, na primer, "Vnesheconombank" v zvezi z blokiranimi računi za tuje naložbe (če izračuni niso v celoti zaključeni) uporablja menjalni tečaj rublja, ki je komercialni tečaj, ki ga določi Centralna banka Ruske federacije.
Glede na stopnjo organiziranosti obstaja trg brez borze in menjalniške valute (na primer Moskovska borza). Borza - organiziran trg, ki ga predstavlja menjalnica, to je podjetje, ki organizira trgovanje z valuto in vrednostnimi papirji v njej. Borza ni komercialno podjetje. Njena glavna funkcija ni ustvarjanje dobička, temveč mobilizacija začasno prostih sredstev s prodajo valute, pa tudi vrednostnih papirjev v njej ter pri določanju menjalnega tečaja, torej njene tržne vrednosti. Pri nas je na primer največji valutni trg Moskovske borze. Nastal je leta 2011 z združitvijo MICEX in RTS.
Borzni trg ima številne prednosti. Je najcenejši vir deviznih sredstev in valute; ponudbe, dane na dražbo, imajo absolutno likvidnost. Kakšna je likvidnost vrednostnih papirjev in valut? Pomeni njihovo sposobnost, da se hitro spremenijo v nacionalno valuto brez izgube cene.
Devizni trg OTC organizirajo različni trgovci. Lahko so ali pa tudi niso člani menjalnice in svoje dejavnosti izvajajo prek računalniških omrežij, telefaksa in telefona.
Trg brez borze in trga menjalnih valut, ki se razvijata vzporedno, si do neke mere nasprotujeta. Hkrati se dopolnjujejo. To je posledica dejstva, da pri opravljanju svoje dejavnosti splošne funkcije obtoka vrednostnih papirjev in trgovanja z valutami uporabljajo različne oblike in metode prodaje valute in vrednostnih papirjev v njej.
Prednosti deviznega trga na borzi so naslednje. Prvič, v precej nizkih stroških, povezanih z menjalnimi operacijami. Bančni trgovci pogosto uporabljajo osebne dražbe valut, da zmanjšajo svoje stroške za pretvorbo valut s sklepanjem pogodb o prodaji in nakupu valute po tečaju, določenem pred začetkom trgovanja. Provizije se odvzamejo udeležencem pri trgovanju na borzi, njihov znesek pa je neposredno odvisen od količine prodanih rubljev in deviznih sredstev. Zakon določa tudi poseben davek na transakcije na borzi. Operacija pretvorbe valut na izvenborznem trgu se za pooblaščeno banko izvede po iskanju nasprotne stranke za transakcijo praktično brezplačno.
Drugič, tukaj je hitrost izračuna višja kot pri trgovanju na borzi. To je predvsem posledica dejstva, da devizni trg na prostem trgu omogoča, da se transakcije izvajajo med trgovalnim dnem kadarkoli in ne le ob določenem času menjalne seje. Zato je devizni trg na prostem trgu zelo pomemben. Njen razvoj je potreben za vsako državo za hitrejšo in cenejšo menjavo valut.
Izvenborzni trg po obsegu trgovanja bistveno presega borzni trg. Najbolj likviden na svetu je danes trg Forex brez okenca. Deluje 24 ur na dan v vseh svetovnih finančnih središčih (od Tokia do New Yorka).
Pri razvrščanju deviznih trgov je treba izpostaviti še trge evroobveznic, evro valut, evrokreditov, evrodepozitov, »sive« in »črne« trge.
Trg evrskih valut je mednarodni trg za zahodnoevropske valute, kjer se transakcije odvijajo v valutah teh držav. Njegovo delovanje je posledica dejstva, da se valute uporabljajo pri depozitnih in posojilnih negotovinskih transakcijah zunaj držav izdajateljic. Na trgu evroobveznic obstajajo finančna razmerja v evrovalutah za dolžniške obveznosti v primeru dolgoročnih posojil, izdanih kot obveznice posojilojemalcev.
Na evrodepozitnem trgu se finančna razmerja izvajajo na račun depozitov poslovnih bank različnih držav v tuji valuti na račun sredstev, ki krožijo na trgu evrovalut. V skladu s tem na evrokreditnem trgu potekajo stabilni finančni odnosi in kreditna razmerja za dajanje različnih mednarodnih posojil poslovnih bank držav v tuji valuti.
Intervencije na deviznem trgu izvajajo centralne banke nekaterih držav, da bi manipulirale z menjalnim tečajem teh držav. Včasih jih organizira več centralnih bank. Na primer, intervencije Bank of Japan, Fed in ECB so privedle do dejstva, da je leta 2011 cena jena padla za 2%. To je bilo storjeno, da bi podprli Japonsko po hudem potresu, ki se je tukaj zgodil. Depreciacija jena v primerjavi z dolarjem je prispevala k ohranjanju gospodarstva te države.
Poleg spreminjanja tečajev nekaterih valut se intervencije uporabljajo tudi za nadzor nestanovitnosti valutnega trga, upravljanje likvidnosti, povečanje rezerv centralne banke (v različnih valutah), spodbujanje odliva in priliva kapitala. Intervencije se pogosto izvajajo kratkoročno. So izmišljene in resnične. Z resničnimi intervencijami centralna banka res vrže ali odkupi devize. Pri fiktivnih le izjavi, da namerava izvajati določene denarne transakcije. Navidezni posegi so usmerjeni tudi v spreminjanje tečajev valut, čeprav imajo zelo kratkoročne posledice.
Zdaj veste, kaj sta devizni trg in menjalni tečaj. Te teme so zelo pomembne v mednarodnem gospodarstvu, zlasti danes, ko menjalni tečaji hitro nihajo.
Nestanovitnost menjalnega tečaja (nestanovitnost) in visoka likvidnost deviznega trga sta močna privlačnost, ki omogoča igralcem Forex, da se počutijo svobodno in v kratkem času prejmejo znaten dohodek. In ker lahko pridobite tako z naraščajočimi kot padajočimi menjalnimi tečaji, tudi v času gospodarske recesije, lahko nadarjen trgovec zagotovi stabilen dohodek.
Ne smemo pa pozabiti, da večja kot je potencialna korist, večja so tveganja in brez ustrezne vzdržljivosti, znanja in izkušenj lahko ostanete brez ničesar.
Mednarodni valutni trg Forex (FX) je platforma za brezplačno menjavo valut in dobiček od tečajnih razlik. Spremembe stopenj uravnavata le ponudba in povpraševanje. Forex ni vezan na nobeno geografsko točko in deluje 24 ur na dan. Operacije se izvajajo s pomočjo posebnih programskih aplikacij, ki jih zagotavljajo posredniki. Vlagatelji, ki opravljajo finančne transakcije (izvajajo transakcije, odpirajo in zapirajo transakcije) z namenom ustvarjanja dobička, se imenujejo trgovci.
Zdaj se lahko vsak preizkusi kot trgovec z valutami. Za to ni potrebna posebna izobrazba in delovne izkušnje, potrebne so le analitične sposobnosti in sposobnost »čutitve« tržnih sprememb. Za začetek bo trgovec potreboval depozit, katerega najmanjši znesek določi posrednik. Ta izjava je hkrati resnična in napačna. Kljub temu, da lahko vsak polnoletni državljan postane trgovec in mu ne bo treba imeti diplom in potrdil o delovnih izkušnjah, bi moral biti sam zainteresiran za stalno specializirano izobraževanje (predvsem samoizobraževanje) in nabiranje izkušenj.
Dnevni promet na valutnem trgu Forex presega 4 bilijone dolarjev. Glavne uporabljene valute so ameriški dolar, evro, britanski funt, jen in švicarski frank. Poslovanje na finančnih trgovalnih parketih je med glavnimi viri dohodka največjih svetovnih finančnih institucij. Zlasti do 80% dobička slavne švicarske banke Union Bank of Switzerland zagotavlja trgovanje na Forexu.
Glavni udeleženci v trgovalnih procesih so poslovne in centralne banke, investicijski skladi, podjetja, ki se ukvarjajo z uvozom in izvozom, multinacionalne družbe, nacionalne borze, posredniki (posredniki med kupci in prodajalci, ki prejemajo obresti od transakcij), trgovci in posamezniki, ki izvajajo špekulativne operacije.
Glavne prednosti svetovnega trga valut Forex so visoka likvidnost in globalnost. Za trgovca obstaja še ena pomembna prednost Forex trgovanja - razpoložljivost finančnega vzvoda, ki ga zagotavljajo posredniki. Finančni vzvod vam omogoča, da izvedete operacije v odsotnosti celotnega zneska transakcij ali povečate obseg transakcije, da povečate svojo potencialno korist (in hkrati - tveganje!) Od tečajne razlike. Ker bo z večjim zneskom v absolutnem smislu dobiček (ali izguba) večji.
Spoznavanje valutnega trga Forex se začne s preučevanjem osnovnih konceptov in trgovalnih orodij. Uspeh podjetij je odvisen od sposobnosti analiziranja trenutnih razmer na trgu in pravilne izgradnje strategije igre.
Glavni instrument vsakega posla je transakcija. Forex ni izjema, ta devizni trg brez okenca ima več lastnih, specifičnih vrst transakcij. Upoštevajte orodja trgovca:
Spot - takojšnja transakcija, vendar se v medbančni praksi poravnava na njej izvede v resnično valuto v dveh dneh. Zato se promptna transakcija imenuje tudi "gotovina", "gotovina", "T + 2" (čas + 2 dni). Vrste promptnih poslov vključujejo tudi TOD (danes - danes) in TOM (jutri - jutri). Menjalni tečaj je fiksen v času transakcije, in ne na dan dostave valute - "danes", "jutri", "drugi dan". Prisotno tok Pretvorbene operacije (»spot«), tako kot vse druge vrste deviznih poslov, se izvajajo z negotovinskimi in celo virtualnimi metodami, čeprav sta pomen poslov in njihova terminologija na promptnem trgu ostala enaka.
V to smer, promptna cena(oz promptna stopnja) je cena resničnega blaga (valute), ki se prodaja tukaj in zdaj pod pogoji takojšen izpolnjevanje obveznosti (dobava). Promptni tečaj se določi samodejno kot rezultat trgovanja, vendar se o njem lahko posamezno pogajajo nasprotne stranke - pogodbenice menjalnega sporazuma. To se zgodi pri posebej velikih transakcijah.
Izraz "terminalni trg" - ne nosi pomena "takoj", nasprotno, predvideva, da se vse transakcije na tem trgu opravijo z zamudo pri izpolnitvi obveznosti (dobava valute) za obdobje, daljše od dva dni. Ta terminski trg je v nasprotju s promptnim trgom, kar pomeni takojšnjo izpolnitev obveznosti. Igralni instrumenti na trgu izvedenih finančnih instrumentov oziroma vrste poslov (pogodb) so terminske pogodbe, terminske pogodbe, opcije in drugi izpeljani instrumenti.
Naprej - orodje za trgovanje na valutnem trgu Forex, ki vključuje določitev menjalnega tečaja za prihodnji datum (dostave). Kot posel (pogodba) se terminski termin ne more prekiniti in je obvezen za izvršitev pod določenimi pogoji. To pomeni, da se lahko do izpolnitve obveznosti menjalni tečaj spremeni navzgor ali navzdol, ne glede na to pa bo menjava opravljena po tečaju v času transakcije. Posel se lahko sklene za obdobje od 3 dni do 5 let. Udeleženec dobi možnost dviga denarja šele po izteku tega roka. Terminski termini so sklenjeni, da igrajo na razliko v menjalnih tečajih, oni ne so standardizirane in se uporabljajo na trgih brez borze ter zato manj likvidne kot druge vrste transakcij.
Terminska cena (forward rate), je običajno vedno višja od promptne cene (spot obrestna mera), saj je do trenutka poravnave denar lahko sorazmerno naložen na depozit pri banki, kjer se na pogodbeni znesek obračunajo dodatne obresti. Terminska cena se izračuna na dva načina: z dodajanjem premije k promptni ceni ali z odštevanjem popusta od promptne cene. Toda najprej morate določiti velikost premije ali popusta:
kjer je: P - premija; D - popust; S ($/€) - trenutni promptni tečaj (cena); R€, R$ - bančne obrestne mere za depozite v € in $ (ali v valutah iz katerega koli drugega valutnega para); n - trajanje terminske transakcije.
V posebnih biltenih najdete terminske obrestne mere za različna obdobja, ki so že izračunane po obrestnih merah LIBOR. Za analizo in primerjavo učinkovitosti vlaganja po terminski ceni na mednarodnih in domačih deviznih trgih lahko terminsko obrestno mero določimo kot razmerje obrestnih mer za medbančno posojilo, pomnoženo s promptno obrestno mero.
kjer je: Fn($/€) - terminski tečaj (cena); S($/€) - trenutni promptni tečaj (cena); R - obrestna mera na medbančnem domačem trgu; L - medbančna stopnja LIBOR.
Prihodnje . Takšna transakcija je podobna terminu, poleg tega je to neke vrste terminski posel s to razliko, da je standardizirano po velikosti in pogojih obtoka se uporablja na menjalnih trgih, je ponavljajoče se in ne enkratne (edinstvene) narave. Terminske pogodbe pomenijo menjavo določenih valut na določen dan po vnaprej določenem tečaju. Terminski posli se sklepajo glede na posamezne sklope in se ne uporabljajo redno. Po potrebi se pravice do terminskih pogodb lahko proda drugi osebi. Valutne terminske pogodbe se od valutnih parov razlikujejo po obliki oznake, trgovalne platforme in datuma poteka pogodbe, omogočajo analizo obsega borznega trgovanja, kar je samo po sebi zelo dragoceno. V drugih pogledih so identični valutnemu paru - tudi terminski grafikon ponavlja grafikon valutnega para.
Cena terminskih pogodb temelji na terminskih in promptnih cenah in je običajno enak prvemu, razen če je izkrivljen zaradi razlik v davčnih zakonih v različnih državah, pogojih plačil garancij in nekaterih drugih dejavnikih. Razlika med promptno ceno in terminsko ceno se običajno imenuje "osnova" ali "osnova", ki sta običajno pozitivni (stanje "kontango"), lahko pa ima tudi negativno vrednost (stanje "backwardation"). Nazaj se pojavi, ko je terminska cena pod promptno ceno.
Zgodovinsko gledano je terminska cena izražena v ameriških dolarjih, natančneje, te transakcije se izvajajo v svetovnih valutah v primerjavi z dolarjem. Poleg Forexa se s terminskimi pogodbami pogosto trguje na borzah v Chicagu (CME, CBOT, IM), Parizu (MATIF), Singapurju (SIMEX), Tokiu (TIFFE), Londonu (LIFFE), Torontu (TFE) in Sydneyju (SFE). , se uporabljajo v medbančnem trgovanju ( čez pult).
Možnost To je neke vrste "dogovor za dogovor". Natančneje, to je možnost, da prodajalec svojemu kupcu ponudi možnost oziroma pravico (ne obveznost!), da sklene določen posel po znanem menjalnem tečaju na določen datum ali časovno obdobje. . Hkrati prodajalec takšne pravice (pogodbe) v celoti prevzame obveznost sklenitve posla v skladu s pogoji opcije, trgovec pa po lastni presoji kupljene pravice ne sme uporabiti.
Glede na to, da je transakcija lahko večsmerna, so FX opcije naprodaj ( prodajna opcija) - so kupljeni v pričakovanju padca cene valutnega para ali za nakup ( klicna možnost) - povpraševanje po pričakovanem zvišanju njegove cene, pa tudi dvostransko ( dvojna možnost). Obstajajo tudi eksotične vrste pogodb, kot so možnosti ovir ( možnosti pregrade), imenovane tudi možnosti sprožilca ali možnosti z ovirami. Njihovo bistvo je v tem, da so plačila po teh pogodbah "vključena" ( knock-in) ob dosegu sprožilne točke - določena raven cene osnovnega sredstva in "izklopi" ( knock out) - ko cena osnovnega sredstva pade. Osnovno sredstvo je lahko valutni par. Možnosti ovir in njihove različice (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) vam omogočajo, da zgradite zapletene in neverjetno zapletene tržne strategije (na primer "Bull Spread"), ki jih uporabljajo izpopolnjeni trgovci.
FX opcije so bolj likvidne kot delniške, saj so na Forexu pogodbe, ki so dolge le nekaj dni, medtem ko lahko na borzi roki potekajo tudi več mesecev. Na maloprodajni ravni Forex so trgovcem postali na voljo šele leta 2009. Možnosti so glede na datum valute (izvrševanje obveznosti) razporejene med letom po mesecih dobave, pogodbe z mesecem, ki je najbližji zaprtju, pa obračunavajo za maksimalno aktivnost Forex trga. V tem kontekstu se trg opcij začne obnašati kot promptni trg. In če imate željo obdržati položaj para, recimo USD/EUR po juniju, potem ga boste morali prodati in hkrati kupiti julijski USD/EUR. Pri promptnih poslih za to ni razloga, saj se zaradi čez noč vse pozicije samodejno prenesejo na naslednji delovni dan (glej spodaj).
Dobiček prodajalca (pisca) opcij je sestavljen iz premije, ki mu jo plača kupec za priložnost, da izkoristi dobičkonosni posel, katerega velikost se spreminja glede na tržne razmere. Glavni plus za kupca opcije je, da je tveganje omejeno na ceno opcije, minus je, da se za prenos tega tveganja na drugo stranko plača premija. V tem smislu je na možnosti mogoče gledati kot na nekakšno zavarovalno polico.
Tako se FX opcije ne uporabljajo samo kot trgovalno orodje, ampak tudi kot zavarovalno (varovalno) orodje za upravljanje tveganja pri gotovinski transakciji.
Valutna zamenjava , oz prevračanje, skladiščenje, čez noč . V svojem bistvu je to denarna transakcija na trgu Forex in ne transakcija konverzije, čeprav je formalno videti tako. Gre za hkratni nakup in prodajo valute na enakovredno znesek, vendar z dvema različnima datumoma valute (pogoji dobave valute, izpolnitev obveznosti).
Primer standardne zamenjave: nasprotna stranka (banka, posrednik, trgovec) je kupila 1 milijon EUR proti USD po promptni vrednosti (takoj, do 2 dni) in ga takoj prodala po 3-mesečnem terminu, tj. -mesečna menjava EUR v USD. Tukaj je cilj, da lahko "stopimo čez noč" (od tod tudi ime čez noč) skozi trgovalno sejo, do konca dobavne dobe, ohranjanje trgovalne pozicije, kot tudi zmanjšanje valutnih tveganj, znižanje stroškov izposojanja sredstev v drugi valuti. Operacije zamenjave uporabljajo predvsem veliki tržni akterji.
In za navadnega trgovca je pomembno, da razume, da se te operacije izvajajo samodejno ob 21.00 GMT prek posrednika z nameščeno trgovalno platformo in so stranki skoraj nevidne - vse je videti kot nadaljevanje tečaja. Posledično je valutna zamenjava (čez noč) sredstva, zadržana ali dodana na račun stranke (odvisno od razlike v obrestnih merah za različne valute) za podaljšanje (prenos) nezaprte pozicije na naslednji dan. V mnogih borznoposredniških družbah je ta provizija fiksna, kar spodbuja stranke (trgovce) k izvajanju kratkih strategij in zaprtju pozicij čez dan. Samoumevno je, da je čez noč mogoče zadržati le, če uporabljate finančni vzvod, torej kreditna sredstva posrednika, in ne v celoti lastnih.
Torej se lahko le ob prvem spoznavanju zgoraj navedene vrste transakcij in operacij zdijo zastrašujoče. Pravzaprav so tehnično precej preprosti, čeprav bo potrebno nekaj dni skrbnega dela na demo računu, da jih obvladamo, da se navadimo in udobno. Situacija je veliko bolj zapletena z veščinami analize razmer na trgu in razvojem strategije trgovanja, predvsem z uporabo FX opcij. Ker je Forex po definiciji promptni trg (več kot 90 % vseh transakcij se zaključi v 48 urah), bi se morale vse operacije začeti s promptnimi transakcijami. In bolje je odpreti pozicije na trgu izvedenih finančnih instrumentov, ki je tudi del Forexa, kjer se trguje s terminskimi pogodbami, terminskimi pogodbami, opcijami in drugimi vrstami izvedenih finančnih instrumentov po nekaj letih, ko se naberejo osebne strokovne izkušnje.
Za sklepanje poslov z največjim dobičkom je pomembno razumeti, kako deluje valutni trg Forex, ki je del svetovnega finančnega in gospodarskega sistema. Trgovec začetnik mora biti pozoren na temeljno (FA) in tehnično analizo (TA).
Prvi od njih predvideva preučevanje medsebojnih povezav gospodarskih procesov, zahteva poznavanje globokih temeljev svetovnega gospodarstva in politike. Ponudnik mora vedeti, kako makroekonomski in neločljivo povezani politični dejavniki vplivajo na stanje v gospodarstvu posameznih držav in regij, upoštevati, da lahko povzročijo okoliščine višje sile (naravne nesreče in nesreče, ki jih povzroči človek, teroristični napadi, lokalne vojne, politični pretresi). odločilen vpliv ) in množična psihologija (pričakovana, govorice, samouresničujoča se panična razpoloženja).
Temeljna razlika med temeljno analizo in tehnično analizo je v pristopu: FA izhaja iz dejstva, da stroške valut, tako kot vsako drugo blago, ureja zakon ponudbe in povpraševanja. In ponudba in povpraševanje sta odvisni od številnih temeljnih ekonomskih dejavnikov: stanja in rasti nacionalnega gospodarstva, sprememb diskontne mere in denarne politike, dinamike trgovinske bilance, politike centralne banke itd. na vrednost valut lahko vplivajo nekateri ekonomski ukrepi. Za FA kazalniki niso pomembni v absolutnem, temveč v relativnem smislu, to so indeksi cen življenjskih potrebščin in razpoloženja, cene dela, brezposelnost, rast BDP itd. Za napovedovanje trga Forex so najpomembnejši dogodki in novice preučevano (pričakovano in načrtovano, nepričakovano in naključno), ki je lahko:
Nacionalno gospodarstvo ima eno pomembno lastnost - je vztrajno in ne more hitro upočasniti, obrniti ali pospešiti, kot težki ledolomilec. Toda predpogoji za prihodnje pojave se postavljajo danes. Zato je FA nujen pri gradnji srednjeročnih in dolgoročnih strategij Forex trgovanja, brez njega jih je preprosto nemogoče izvajati.
Za izvedbo FA je potrebno združiti številne gospodarske in politične dogodke, ki so na prvi pogled popolnoma nepovezani, v eno samo logično verigo, nato pa narediti prave zaključke. Morate "vklopiti filter" in razumeti resnični pomen dogodkov, ki se dogajajo - nekateri od njih, na videz odločilni, morda nimajo nobenega vpliva na gibanje valut, drugi, skoraj neopazni, lahko privedejo do preobrata obstoječih trendi. To je zelo težka naloga, ki zahteva izjemno visoko kvalifikacijo - razumevanje komunikacijskih kanalov in medsebojnega vpliva valut in drugih naložbenih instrumentov, ki jim tekmujejo, zgodovinskega razvoja meddržavnih odnosov in nacionalnih denarnih sistemov - zato lahko le veliki udeleženci na trgu Forex privoščite si FA: banke, investicijske sklade, transnacionalne družbe in nikakor ne vse borznoposredniške družbe.
Toda tudi če imate izkušnje in izobrazbo, potrebne za FA, to ne bo dovolj. FA ni uporabna in celo neuporabna za kratkoročne strategije in strategije znotraj dneva zaradi zgornjih dejavnikov. In za dolgo igranje, poleg znanja in spretnosti, potrebujete znaten kapital, da lahko oddate zaustavitvena naročila za mesece ali celo leta vnaprej in utrpite izgube na odprtih pozicijah v več številkah na grafikonu, kar pomeni uporaba dolgih - terminski trendi.
Toda doktrina tehnične analize je diametralno nasprotna FA in je izjemno lakonična: grafikon sprememb cen valut v realnem času že upošteva zgoraj opisani dejavniki vpliva - ekonomski, politični in psihološki - kar pomeni, da morate preprosto analizirati sam grafikon. Prikazuje retrospektivo gibanja cen in vsebuje vse potrebne namige (signale) v zvezi s spremembo trendov (bikovski, medvedji, bočni itd.). Ker je po postulatu TA psihologija množice stabilna, se njeno preteklo vedenje ponavlja v prihodnosti in se odraža v določenih grafičnih podobah grafa, naravi njenega gibanja. Trgovec, ki uporablja današnjo bogato zbirko orodij ("Elliott Waves", "Japanese Candlesticks", MACD, RSI, itd.), mora izbrati horizont napovedi, v tem časovnem obdobju je pravilno zgraditi trend, določiti njegovo moč in morebitni preobrat. točke in s tem - vstopne točke na trg in sklepanje poslov. Kot rezultat tehnične analize Forex je mogoče reči, kdaj, v kakšnih mejah in s kakšno verjetnostjo bo prišlo do spremembe trenda, kako dolgo bo trajala nova smer gibanja cene.
Informacijska osnova analitike so grafična in matematična orodja, ki vam omogočajo analizo dinamike cen, pa tudi statistične podatke in načela teorije verjetnosti. Grafični prikaz cene je lahko predstavljen v obliki grafov, histogramov, grafikonov in "japonskih sveč".
Za trgovca začetnika je pomembno, da ne pozna le osnov analize, ampak tudi uporablja nabor razpoložljivih orodij in predvsem kazalnikov, ki temeljijo na algoritmih, ki vam omogočajo izračun nihanj tržnih cen. Kazalnik daje trgovcu možnost, da vstopi v posle z najmanjšim tveganjem in pravočasno zapre pozicije. Seveda uporaba kazalnikov ne more in ne daje 100-odstotnega jamstva za uspeh, vendar omogoča zmanjšanje možnih izgub. Glavna prednost kazalnikov je, da odpravljajo potrebo po ročnem izvajanju izračunov, vendar lahko s tem uspavajo trgovčevo budnost.
Avtorjevih kazalnikov je ogromno, a časovno preizkušeni in najbolj priljubljeni med njimi so MACD (uporablja tri drseča povprečja), Ichimoku (uporablja pet vrstic), RSI (določa moč trenda in verjetnost njegove spremembe) in ADX (indikator trenda).
Torej sta temeljna in tehnična analiza po eni strani antipodi, po drugi strani pa sta neločljivo povezani in se dopolnjujeta. Tehnična analiza kot hudoben pes skuša zavrniti postulate temeljne analize, ki pa na noben način ne komentira orodij tehnične analize. Kot v fiziki: zakoni mikro- in makrosveta - se razlikujejo, včasih si nasprotujejo, a hkrati delujejo v enem samem prostoru in času. V vsakem primeru trgovec pri igranju na kratkih razdaljah nima drugih sredstev kot TA, pri gradnji dolgoročnih strategij pa ni nič boljšega od FA.
Pomemben pogoj za uspešno trgovanje na Forexu je pravilna uskladitev taktike njihovih dejanj. Poznavanje strategij olajša razumevanje trga in posebnosti njegovega gibanja ter s tem pomaga izbrati pravi čas in smer za sklenitev posla. Strategije so lahko preproste (temeljejo na pravilih za vstop in izstop iz Forexa), pa tudi indikatorske (njihova osnova je interakcija kazalnikov) in neindikatorske (na podlagi grafičnih elementov je njihov indikator cena).
Indikatorske strategije so najbolj priročne za začetnike, saj se spremembe stopnje generirajo samodejno. Trgovci v tem primeru zgradijo svojo trgovalno shemo na podlagi več kazalnikov. Vendar pa je za začetnike pomembno, da se ne zanesejo in uporabljajo največ 3-5 indikatorjev, saj bo drugače spremenljivk za analizo preveč.
Glavna prednost neindikatorskih strategij je sposobnost učinkovitega napovedovanja sprememb cen in s tem visoka donosnost z minimalnimi tveganji. Vendar pa uporaba te strategije zahteva določene spretnosti in zbranost. Strokovnjaki priporočajo zagon v obdobju šibkega gibanja trga.
Obstajajo tudi strategije preboja, ki temeljijo na načelu prebijanja vzponov in padcev vrednosti, in strategije Martingale, ki vključujejo hkratno sklenitev več večsmernih poslov z vedno večjim deležem.
Od nepoklicnih ljudi ali odkritih prevarantov lahko slišite, da so nekatere posebne strategije trgovanja na Forexu koristne, saj bo tudi z več nedonosnimi transakcijami dosežen splošen pozitiven rezultat. To ni res. Ni univerzalnih strategij, pa tudi enotnih pogojev za njihovo uporabo.
Za uspešno trgovanje morate imeti dve ali več strategij in jih spretno uporabljati. Najbolj priljubljeni med njimi vključujejo:
Analiza velike količine informacij in učinkovitost delovanja na deviznem trgu sta zagotovljeni s posebnimi aplikacijami za osebne računalnike in mobilne naprave. Ta programska orodja se imenujejo platforme za trgovanje, njihove uporabniške aplikacije pa terminali. Opremljeni so z orodji za tehnično analizo, virom novic in različnimi možnostmi. Najbolj priljubljene platforme so MetaTrader 4 in 5, MetaStock in OmegaResearchProSuite 2000i. Veliko trgovcev uporablja več terminalov hkrati, kar širi možnosti tehnične in temeljne analize, vendar tega ne priporočamo. Vsaj dokler ne dosežeš določene profesionalne ravni.
Čeprav so možnosti platform precej široke, za trgovce niso vedno dovolj. Za udobno delo na Forexu so zasnovani posebni skripti - majhni programi, ki vam omogočajo, da oddate čakajoča naročila, zaprete vsa naročila hkrati, izračunate stopnjo preloma, upravljate odprte pozicije in izvajate druge operacije.
Spletni informatorji vam omogočajo, da ste vedno na tekočem z novicami Forex. Iz teh samoposodabljajočih virov se lahko seznanite s potekom trgovanja in dohodkom velikih podjetij ter dobite analizo valutnih parov, delnic in indeksov.
In končno, demo računi. Posredniki običajno ponujajo možnost seznanitve s trgovalnim terminalom, orodji za analizo in Forex transakcijami z odprtjem demo računa, ki vam omogoča usposabljanje na trgu z enako funkcionalnostjo programske opreme, vendar brez vlaganja pravega denarja.
Trgovanje na valutnem trgu Forex zagotavlja stalen razvoj - širjenje baze znanja in razvoj veščin. Izkušeni igralci nenehno preučujejo specializirano literaturo, forume in bloge. Začetnik naj začne s seznanitvijo z deli, ki so postala klasika, na primer Alexander Elder ("Kako igrati in zmagati na borzi", "Trgovati z dr. Elderjem: enciklopedija borzne igre", " Osnove trgovanja z delnicami"), John Murphy ("Tehnična analiza Futures Markets: Theory and Practice"), Lewis Borselino ("Učbenik za dnevno trgovanje", "Priročnik za dnevno trgovanje"), Jack Schwager ("Tehnična analiza. Celoten tečaj"). Trgovcu začetniku bodo v pomoč tudi Forex portali, kot je npr www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru in drugi.
Veliko ljudi je že po prvih neuspešnih korakih razočaranih nad Forexom. Da se to ne bi zgodilo, mora trgovec začetnik upoštevati preprosta pravila, ki bodo pomagala preprečiti izgube in narediti proces dela na trgu zanimiv in prinašati pozitivna čustva:
Skrbna priprava, premišljena analiza in zbranost so tisto, kar potrebuje trgovec začetnik za uspešno trgovanje na Forexu. Ta način zaslužka lahko obvlada vsak. Ugledne borznoposredniške družbe ponujajo obsežne informacijske priložnosti in programe usposabljanja, ki vam bodo pomagali razumeti zapletenosti trgovanja in se naučiti načrtovati svoja dejanja.
Opozorilo : pogodbe ali finančni instrumenti, ki so predlagani za sklenitev, so zelo tvegani in lahko vodijo do izgube deponiranih sredstev v celoti. Preden sklenete transakcije, se morate seznaniti s tveganji, s katerimi so povezani.
Valutni trg je sistem vzdržnih gospodarskih in organizacijskih odnosov, povezanih s poslovanjem kupoprodaje tujih valut in plačilnih listin v tujih valutah.
Valutne trge lahko razvrstimo po naslednjih merilih:
Po vrsti operacij . Na primer, obstaja globalni trg konverzijskih operacij (lahko ga razdelimo na segmente konverzijskih operacij, kot je nprevrodolarali dolar / jen), pa tudi svetovni trg kreditnih in depozitnih operacij.
Na teritorialni osnovi . Običajno je izpostaviti naslednje glavne trge: evropski, severnoameriški, azijski. Razlikujejo velika mednarodna monetarna in finančna središča: v Evropi -London,Zürich,Frankfurt na Majni,Parizitd.; v Severni Ameriki -New York; v Aziji -Tokio,Singapur,Hong Kong. Lahko govorimo o obstoju trgov nacionalnih valut (na primer trg domače valute Ruske federacije), za katere so značilne določene valutne omejitve pri nakupu, prodaji,posojanjein plačevanje v tujih valutah.
Kot presečišče teritorialnih trgov in trgov po vrstah operacij. Na primer, legitimno je govoriti o obstoju evropskega trga za dolardepozitiali azijski trg pretvorbe evro/japonski jen.
udeleženci na deviznem trgu:
Glavni udeleženci na deviznem trgu so:
centralne banke . Njihova funkcija je upravljanje javnostidevizne rezervein zagotavljanje stabilnosti deviznega tečaja. Za izvajanje teh nalog usmeritedevizne intervencije, pa tudi posredni vpliv – z regulacijo nivojastopnje refinanciranja, stopnje rezerv itd.
Komercialne banke . Večino porabijovalutooperacije. Drugi udeleženci na trgu imajo odprte račune pri bankah in prek njih izvajajo konverzijske in depozitno-kreditne posle, potrebne za njihove namene. Banke koncentrirajo skupne potrebe blagovnih in borznih trgov v menjavi valut, pa tudi pri privabljanju / plasiranju sredstev. Banke lahko poleg zadovoljevanja zahtev strank samostojno opravljajo poslovanje na lastne stroške. izvajanje zunanjetrgovinskih poslov . Skupne vloge uvoznikov tvorijo stabilno povpraševanje po tuji valuti, izvoznikov pa njeno ponudbo, tudi v obliki deviznih depozitov (začasno prosta stanja na deviznih računih). Podjetja praviloma nimajo neposrednega dostopa do deviznega trga in opravljajo konverzijske in depozitne posle prek poslovnih bank.
mednarodni investicijske družbe, pokojnino in hedge skladi, Zavarovalnice . Njihova glavna naloga je upravljanje razpršenega portfelja sredstev, ki ga dosežejo s plasiranjem sredstev vvrednostnih papirjevvlade in korporacije različnih držav. V prodajalnislengimenujejo se preprosto skladi.sredstev ). Ta vrsta vključuje tudi veliketransnacionalne družbe, ki izvajajo tuje industrijske naložbe: ustanavljanje podružnic, skupnih podjetij itd.
Menjalnice . V številnih državah obstajajo menjalnice nacionalnih valut, katerih funkcije vključujejo menjavo valut za pravne osebe in oblikovanje tržnega menjalnega tečaja. Država običajno aktivno uravnava raven menjalnega tečaja, pri čemer izkorišča kompaktnost lokalnega menjalnega trga.
valuta posredniki . Njihova funkcija je združevanje kupca in prodajalca tuje valute ter izvajanje konverzije ali posojila in depozita med njima. Za svoje posredovanje borznoposredniške družbe zaračunajo posredniško provizijo kot odstotek zneska transakcije. Toda znesek te provizije je pogosto manjši od razlike medposojilne obrestiobrestna mera banke in bančnega depozita. To funkcijo lahko opravljajo tudi banke. V tem primeru ne izdajo posojila in ne nosijo ustreznih tveganj.
Kupoprodajne transakcije tuje valute se izvajajo, prvič, med dvema pooblaščenima bankama (to pomeni, da jima je Centralna banka izdala dovoljenje za opravljanje bančnih poslov v tuji valuti), in drugič, stranke banke, ki vstopajo v razmerja z njo ( banka).
Prepovedano je izvajanje poslov za nakup in prodajo tuje valute mimo bank.
Glede na pravni status udeležencev na deviznem trgu ločimo tako banke (nasprotne stranke) kot komitente, rezidente in nerezidente.
Prebivalci - To so posamezniki, ki stalno prebivajo na ozemlju Ruske federacije, in pravne osebe, ustanovljene v skladu z zakonodajo Ruske federacije in s sedežem na ozemlju Ruske federacije.
Nerezidenti - To so posamezniki, ki stalno prebivajo v tujini, in pravne osebe, ustanovljene v skladu z zakonodajo tuje države in se nahajajo na njenem ozemlju.
Devizni trg deluje na dveh področjih:
Funkcije deviznega trga kažejo pomen deviznega trga za gospodarstvo:
vzdrževanje mednarodnega prometa (plačil) blaga, gradenj, storitev;
devizni trg oblikuje menjalni tečaj pod vplivom ponudbe in povpraševanja;
devizni trg deluje kot instrument države (Centralna banka Ruske federacije) za vodenje denarne politike;
devizni trg deluje kot mehanizem za zaščito gospodarskih subjektov pred valutnimi tveganji in špekulativnimi posli.
Nadevizni trg izvaja se širok spekter poslovanja na področju zunanjetrgovinskih poravnav, turizma, migracije kapitala, zavarovanja deviznih odhodkov, diverzifikacije deviznih rezerv in gibanja devizne likvidnosti, izvajajo se različni ukrepi deviznih intervencij, nakupi in prodaje, menjava tuje valute, čeki, računi, gotovinska poravnava v zvezi z zunanjo trgovino, tujimi investicijami, turizmom itd.
Velike transnacionalne banke in borze delujejo kot glavni subjekti deviznega trga. Vloga nekaterih valut vdevizni trg odvisno od njihovega mesta v mednarodnih gospodarskih odnosih. Večina transakcij je v ameriških dolarjih, pa tudi. na nemških znamkah, britanskih funtih, japonskih jenih, francoskih in švicarskih frankih. V zadnjem času so v obtok vključena tudi mednarodna plačilna sredstva - ECU, SDR. Teritorialni valutni trgi so običajno vezani na velike bančne in menjalne centre (London, Pariz, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt na Majni itd.)
V zadnjih letih je v Rusiji zelo priljubljen valutni trg Forex (FOREX).
Valutni trg(v angleščini valutni trg, denarni trg) je:
Devizne trge lahko razvrstimo po več merilih: po obsegu distribucije, glede na devizne omejitve, po vrstah deviznih virov, po stopnji organiziranosti.
Mednarodni valutni trg pokriva valutne trge vseh držav sveta. Mednarodni valutni trg razumemo kot verigo svetovnih regionalnih valutnih trgov, ki so med seboj tesno povezani s sistemom kabelskih in satelitskih komunikacij. Med njimi prihaja do prelivanja sredstev, odvisno od aktualnih informacij in napovedi vodilnih tržnih udeležencev glede morebitnega položaja posameznih valut. Je mednarodna.
Domači devizni trg- to je devizni trg ene države, t.j. trg znotraj določene države. Domači devizni trg sestavljajo domači regionalni trgi. Ti vključujejo valutne trge, osredotočene na medbančne menjalnice valut.
Valutne omejitve- to je sistem državnih ukrepov (upravnih, zakonodajnih, gospodarskih, organizacijskih) za vzpostavitev postopka za opravljanje transakcij z valutnimi vrednostmi. Valutne omejitve vključujejo ukrepe za ciljno regulacijo plačil in prenosov domače in tuje valute v tujino.
Devizni trg z deviznimi omejitvami se imenuje neprosti trg, v odsotnosti pa prosti devizni trg.
Trg z enim načinom- to je devizni trg s prostimi menjalnimi tečaji, t.j. s spremenljivimi menjalnimi tečaji, katerih kotacija se določi na borznih dražbah. Na primer, uradni menjalni tečaj rublja je določen z uporabo fiksiranja.
V Rusiji fiksiranje izvaja Centralna banka Rusije in predstavlja določitev menjalnega tečaja ameriškega dolarja glede na rubelj.
Fiksna obrestna mera je enotna obrestna mera Centralne banke Rusije. Prek nje z uporabo informacij o navzkrižnih tečajih agencije Reuters prikazuje menjalni tečaj rublja v primerjavi z drugimi valutami. Določanje valut se izvaja dvakrat na teden. Na dan določitve valute Centralna banka Rusije z objavo v medijih objavi menjalne tečaje vodilnih prosto zamenljivih valut glede na rubelj.
Valutni trg z dvojnim načinom- To je trg s hkratno uporabo fiksnega in spremenljivega menjalnega tečaja. Uvedbo trga z dvojno valuto država uporablja kot ukrep za uravnavanje pretoka kapitala med nacionalnim in mednarodnim trgom posojilnega kapitala.
Ta ukrep je namenjen omejevanju in nadzoru vpliva mednarodnega trga posojilnega kapitala na gospodarstvo določene države. Na primer, trenutno Vnesheconombank Ruske federacije za tuje naložbe na blokirane račune, za katere poravnave še niso v celoti zaključene, uporablja fiksni menjalni tečaj rublja, in sicer komercialni menjalni tečaj, ki ga določi Centralna banka Rusije.
Borzni trg valut- To je organiziran trg, ki ga predstavlja menjalnica. Menjalnica - podjetje, ki organizira trgovanje z valuto in vrednostnimi papirji v tuji valuti. Borza ni komercialno podjetje. Njegova glavna funkcija ni prejemanje visokih dobičkov, temveč mobilizacija začasno prostih sredstev s prodajo deviz in vrednostnih papirjev v tuji valuti ter vzpostavitev menjalnega tečaja, t.j. njegovo tržno vrednost. Menjalni trg valut ima številne prednosti: je najcenejši vir valutnih in deviznih sredstev; naročila, dana na borzne dražbe, imajo absolutno likvidnost.
Likvidnost valute in vrednostnih papirjev v tuji valuti pomeni njihovo sposobnost, da se hitro in brez izgube cene spremenijo v nacionalno valuto.
OTC devizni trg organizirajo trgovci, ki so lahko člani menjalnice ali pa ne in jo vodijo po telefonu, telefaksu, računalniških omrežjih.
Borzni in borzni trg si v določeni meri nasprotujeta in se hkrati dopolnjujeta. To je posledica dejstva, da pri opravljanju splošne funkcije trgovanja z valuto in obtoka vrednostnih papirjev v tuji valuti uporabljajo različne načine in oblike prodaje valute in vrednostnih papirjev v tuji valuti.
Prednosti deviznega trga brez okenca so:
Dovolj nizki stroški stroškov menjalnih operacij. Bančni trgovci pogosto uporabljajo osebne devizne dražbe na borzi za znižanje lastnih stroškov za konverzijo deviz s sklepanjem pogodb o prodaji in nakupu valute po menjalnem tečaju pred začetkom trgovanja na borzi. Na borzi se od ponudnikov zaračunavajo provizije, katerih znesek je neposredno odvisen od količine prodanih valutnih in rubljevskih virov. Poleg tega zakon določa davek na menjalne posle. Na izvenborznem trgu za pooblaščeno banko se po odkritju nasprotne stranke v poslu pretvorba valut izvede praktično brezplačno;
Večja hitrost poravnave kot pri trgovanju na borzi. To je predvsem posledica dejstva, da vam trg valut brez borze omogoča izvajanje transakcij skozi celoten trgovalni dan in ne ob strogo določenem času menjalne seje.
Pri razvrščanju deviznih trgov je treba izpostaviti trge za evro valute, evrodepozite, evrokredite ter »črne« in »sive« trge.
trg evro valut- To je mednarodni valutni trg zahodnoevropskih držav, kjer se transakcije izvajajo v valutah teh držav.
Delovanje trga evrovalut je povezano z uporabo valut pri negotovinskih depozitnih in posojilnih poslih zunaj držav izdajateljic teh valut.
trg evroobveznic izraža za dolžniške obveznosti z dolgoročnimi posojili v eur valutah, izdane v obliki obveznic posojilojemalcev. Obveznica vsebuje podatke o višini dolga, pogojih in pogojih njegovega odplačila, postopku pridobivanja obresti v skladu s kuponi. Kupon je del obvezniškega certifikata, ki, ko je ločen od njega, daje lastniku pravico do prejema obresti.
trg evrodepozitov izraža stabilna finančna razmerja pri oblikovanju depozitov v tuji valuti pri poslovnih bankah tujih držav na račun sredstev, ki krožijo na trgu evrovalut.
Evrokreditni trg izraža stabilna kreditna in finančna razmerja za dajanje mednarodnih posojil v evrovaluti s strani poslovnih bank tujih držav.
