Statul este o structură politică și juridică integrală, multifuncțională. Direcțiile ei activitate directă privesc toate sferele vieții populației. Federația Rusă este un exemplu de astfel de stat. Acesta este un democratic progresist tara civila, în care sursa principală de reglementare relatii publice este corect. Trebuie remarcat faptul că una dintre cele mai multe funcții importante statul este supraveghere și control în anumite domenii. Aceste sarcini sunt implementate de țară în mod constant, prin autorități speciale. În sistemul unor astfel de departamente, există structuri ale căror sarcini diferă prin specificitatea și, într-un fel, chiar unicitatea. De regulă, astfel de organisme speciale acționează cel puțin zone interesante activitate de viață. Mai mult, existența lor este necesară, pentru că nimeni nu a anulat sarcina de a coordona societatea. Aceste organisme includ astăzi Serviciul Federal pentru piețele financiare. Acest corp este relativ tânăr în Federația Rusă... Crearea sa se datorează modernizării raporturilor juridice moderne și apariției unor noi domenii de activitate.
Serviciul Federal pentru Piețe Financiare este organismul ramura executiva autorităților, care implementează funcții care vizează reglementarea legală a sferei piețelor financiare. Structura este acum defunctă din cauza desființării în 2013. Cu toate acestea, pe o lungă perioadă de existență, serviciul a luptat activ împotriva diferitelor manipulări de pe piețele financiare și a exercitat, de asemenea, supraveghere în acest domeniu.
Serviciul Federal pentru Apărare a apărut în 2004, ca urmare a decretului președintelui Federației Ruse. Departamentul, în esența sa, era o „echipă”. Cu alte cuvinte, funcționalitatea sa includea sarcinile altor organisme, care au fost ulterior desființate. Astfel, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare a preluat funcțiile următoarelor structuri și anume:
În 2011, serviciul este în curs de reformare. Un departament este introdus în structura sa, dar în 2013 FFMS este desființat și se alătură La banca centrală, iar mai târziu - la Banca Rusiei. Astăzi există un serviciu al Băncii Rusiei.
Serviciul Federal pentru Piețe Financiare (FFMS) acționează în baza prevederilor anumitor reglementări ale statului nostru. Aceasta este manifestarea principiului statului de drept și al legalității în activitățile departamentului. Principalul reguli, ale căror prevederi sunt folosite în activitatea sa sunt:
Nu valoreaza nimic, Bază legală activitatea serviciului este destul de extinsă. Acest lucru afectează în mod semnificativ activitățile departamentului sau, mai precis, amploarea competențelor sale directe. În același timp, competent baza normativă face posibilă implementarea tuturor funcțiilor cât mai precis, complet și eficient posibil.
Lista sarcinilor funcționale ale departamentului menționat în articol este destul de extinsă. După cum am indicat deja mai devreme, sarcinile serviciului includeau obiective care aparțineau anterior altor organe executive. Funcțiile cheie sunt stipulate în Regulamentul privind FFMS. Pe baza declarațiilor care sunt indicate în acesta, se poate argumenta că Serviciul Federal de Piețe Financiare a fost creat pentru:
După cum putem vedea, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare (FFMS) din Rusia are o listă extinsă de sarcini funcționale, ceea ce indică eficiența sa excepțională în domeniul tipului corespunzător de reglementare.
Orice agenție guvernamentală are propria sa structură funcțională, care îi permite să implementeze toate sarcinile cât mai competent și eficient posibil. Serviciul Federal pentru Piețele Financiare este format dintr-un birou central și organisme autonome semnificație teritorială... Sistemul primului element cuprinde: conducerea, conducerea organizării și desfășurării activităților cu caracter de supraveghere, management administrativ etc. Adică biroul central conține principalele divizii din toate domeniile serviciului.
Organele teritoriale permit îndeplinirea funcţiilor unui serviciu pe teren. Aceste unități au fost odată situate în nouă districte ale Federației Ruse.
După cum știm, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare a fost desființat astăzi. O subdiviziune structurală în Banca Rusiei A DEVENIT o analogie cu organismul. Cu toate acestea, pe parcursul existenței sale, departamentul a reușit să câștige o anumită autoritate. De exemplu, FFMS era membru permanent al unei organizații internaționale speciale specializată în valori mobiliare.
În ceea ce privește conducerea serviciului, ultimul lider cunoscut a fost Dmitri Pankin. Astăzi, această persoană este președintele Consiliului de administrație al EDB ( Banca Eurasiatică dezvoltare). Cea mai mare parte a conducerii serviciului s-a mutat, cu excepția lui Pankin.
Deci, am examinat ce este fostul Serviciu Federal pentru Piețe Financiare. Departamentul a îndeplinit sarcini importante. Prin urmare, rămâne doar să sperăm că analogul său existent va deveni un organ la fel de funcțional în sfera financiară modernitatea.
Serviciul Federal pentru Piețe Financiare
Pentru a face piața financiară internă mai competitivă și mai atractivă în ochii participanților străini, guvernul rus a decis să creeze un serviciu special de control în 2004. Organ nou a trebuit să pună lucrurile în ordine în managementul piețelor financiare (FR), inclusiv în segmentele asigurări, microfinanțare, schimburi și revânzători.
În plus, serviciul a monitorizat implementarea legislației de către participanți sector Financial, a contracarat răspândirea informațiilor privilegiate și diverse manipulări. Serviciul și-a primit numele - Serviciul Federal pentru Piețe Financiare sau FFMS pe scurt.
Aceasta este o structură federală legată de putere executiva tara si subordonata direct guvernului tarii. A lui sarcina principală este de a exercita controlul asupra activității piețelor financiare. FFMS a fost înființată în martie 2004 prin decretul nr. 314 al președintelui Federației Ruse. Motivul creării a fost necesitatea restabilirii ordinii în operațiunile cu resurse financiare pe piata \ burse. După 9 ani de muncă, competențele FFMS au fost transferate sub controlul Băncii Centrale în 2013.
Departamentul FR controla segmentele de asigurări și schimburi, cooperative de credit, MFO, brokeri și intermediari financiari... Doar munca băncilor și a auditorilor nu a fost inclusă în departamentul ei.
Pe lângă control, serviciul a dezvoltat prevederi legale și de reglementare pentru supravegherea pe segmentul valorilor și acte de investitii colectiv investitii de investitii, asigurări de pensie și economii. FSFM a supravegheat și activitățile CCB.
În îndeplinirea atribuțiilor sale, serviciul federal a cooperat îndeaproape cu toate nivelurile puterii executive, a avut mai multe subdiviziuni teritoriale.
Scopul FSFM a fost crearea unui centru financiar unificat care să funcționeze conform regulilor. În acest caz, interesele participanților ar trebui protejate nivel legislativ... Acest lucru necesită eficient politici publiceîn câmp face schimb de acte astfel încât participanții să-și redistribuie capitalul și să se transforme rezerve financiare in investitii. La momentul creării, investiții în non-statale contributii la pensieîn cadrul OPS.
După crearea FSFM, acesta a fost și transferat funcții de control monitorizarea pieței financiare, funcțiile Ministerului Dezvoltării Sociale și Muncii al Federației Ruse desființat, Ministerul Politicii Antimonopol și acordarea de sprijin antreprenorilor, functii de supraveghere Ministerul de Finanțe al Federației Ruse în domeniu economii de pensiiși investiția lor.
Principalele funcții pot fi împărțite în grupuri:
Astfel, FSFM intenționa să transforme piața financiară autohtonă într-un concurent complet pentru omologii străini. Complet Centrul financiar ar putea lansa un mecanism de investiții în sectorul corporativ al economiei, aduce economii private la investiție eficientă, în special rezervele de pensii... Supravegherea strictă a contribuit la crearea unor condiții favorabile și atractive pentru participanții de pe piața financiară, iar pentru aceștia încrederea în protecția drepturilor și acțiunilor lor, a redus la minimum acțiunile frauduloase și ilegale.
În timpul activității sale, serviciul era direct subordonat guvernului țării. În activitatea sa, FFMS a fost ghidat de Constituția Federației Ruse, de legile federale ale Federației Ruse, prevederi internaționale si contracte. Pentru îndeplinirea sarcinilor, serviciul avea structura organizationala format din 10 direcţii, 3 direcţii şi 13 organe teritoriale. 
Din toamna anului 2013, FFMS a fost desființat prin Decretul prezidențial nr. 645. Toate funcțiile și atribuțiile sale au fost transferate Băncii Centrale, în conformitate cu Legea federală nr. 251 din 2013. În locul acesteia, au fost create 6 departamente. Șeful FSFM a fost Dmitri Pankin și adjuncții săi S. Kharmalov, I. Zhuk, E. Kuritsyna, Yu. Bondareva, O. Pilipets. După desființare, toți acești oameni au plecat să lucreze la Banca Centrală. D. Pankin nu a intrat în Banca Centrală. 
Procesul de desființare a Serviciului Federal de Piețe Financiare a arătat ca aderarea la serviciul Băncii Centrale cu redenumirea ulterioară. Majoritatea angajaților s-au mutat la Banca Centrală. Sfera de aplicare a atribuțiilor autorității de reglementare a rămas aproape aceeași ca și în FFMS desființat. S. Shvetsov a devenit șeful departamentului format. V. Chistyukhin, fostul șef al departamentului de stabilitate financiară a Băncii Centrale, a devenit adjunctul său.
Ca urmare a aderării, Banca Centrală a devenit un mega-regulator. Opțiunea de fuziune a fost luată în considerare încă din 2012, așa că acest proces a fost logic. În regiuni, fuziunea Serviciului Federal al Piețelor Financiare și a Băncii Centrale nu a avut influență puternică: toate organele de serviciu au ramas in aceleasi birouri cu în majoritatea cazurilor personal. După fuziune, toate procedurile nefinalizate, inclusiv emiterea și revocarea documentelor de licență, inspecțiile emisiunilor de valori mobiliare tranzacționate la bursă, reclamațiile și contestațiile, au fost finalizate de noul serviciu al Băncii Centrale.
Astfel, toți participanții la segmentul financiar au căzut sub controlul Băncii Centrale, ceea ce a afectat multe companii de asigurări și non-credit. Astfel, IC Rusia și-a încetat activitățile după ce a căzut sub controlul Băncii Rusiei. Companiile financiare fără credit au simțit imediat influența Băncii Centrale, care a stabilit cerințe pentru active și capital, a introdus standarde financiare și a intrat o singură bază date despre toate companiile care nu sunt de credit. De asemenea, Banca Centrală a primit dreptul de a contacta direct autoritățile de reglementare străine pentru solicitări de informații confidențiale, care este un secret bancar.
FFMS, iar acum Serviciul din cadrul Băncii Centrale, rezolvă probleme:
Astfel, după desființarea FFMS, Banca Centrală a primit mai multă autoritate și putere. Pentru participanții de pe piețele financiare, acest lucru a afectat în moduri diferite. Unii nu au simțit prea multe schimbări, în timp ce alții le-au fost greu din cauza presiunii regulatorului. Datorită monitorizării piețelor financiare, acest segment a fost pus în ordine. Participanții au început să dea dovadă de mai multă încredere, deoarece drepturile lor sunt protejate la nivel legislativ și probabilitatea de a se confrunta cu ilegalități sau activități frauduloase a scăzut la minimum. Acest lucru a dat un impuls dezvoltării piețelor bursiere rusești.
Serviciul Federal pentru Piețe Financiare (FFMS din Rusia) - organul executiv federal al Rusiei, care îndeplinește funcțiile de adoptare a actelor juridice normative, control și supraveghere în domeniul piețelor financiare (cu excepția sectorului bancar și activitate de audit). FFMS al Rusiei este direct subordonat Guvernului Federației Ruse.
Puterile principale:
Principalele sarcini ale FFMS sunt:
¾ asigurarea stabilității pieței financiare ruse,
¾ creșterea eficienței și atractivității sale pentru investiții, inclusiv creșterea transparenței pieței și reducerea riscurilor investiționale;
¾ aducerea în judecată a celor care, cu ajutorul lui informații din interior manipulează preturile pietei pe hârtie.
78. bursa de valori.Bursa de valori, scopul si rolul acesteia in cifra de afaceri a bancii centrale. Fondul Bir este o org-I cu drepturi de persoană juridică, care desfășoară licitații publice la un loc prestabilit, la un moment dat și conform regulilor stabilite.
Bursa de valori semnificativă este în creștere în prezent, va fi considerată ca o instituție a biroului central și organizatorul tranzacționării.
Membrii fb, yavl-ysya un fel de parteneriat, m / w sunt doar profesori ai RCB. În acest caz, procedura pentru aderarea la un astfel de fb, părăsirea și excluderea dintre membri este determinată de un astfel de fb în mod independent, pe baza documentelor sale interne. O persoană juridică care desfășoară activități fb nu are dreptul de a combina un decret cu alte tipuri de activități, cu excepția valutelor b, marfă b, activități de compensare, legătură cu operațiunile de compensare cu c b, activități de distribuție inf-tion, va publica un activist, precum și cu un activist real pentru că le-a închiriat.
În cazul unei persoane juridice combinate, o activitate b sau un produs b sau o activitate de compensare cu o activitate fb pentru punerea în aplicare a fiecăruia dintre decretul tipurilor de activitate d/b a creat o subsecțiune separată.
Persoana care îndeplinește funcțiile de persoană unică va îndeplini organul, șeful subdiviziunii de control a fb, iar ceilalți lucrători ai fb nu sunt m/w sclavi sau profesori academicieni ai CCR, care sunt profesori de comerț pe dat sau alt fb.
Uch-ki tranzacționare pe fb Uch-mi tranzacționează pe fb m/w doar brokeri, dealeri și manageri. Alte persoane m / t sov-ty opere pe fb, cu excepția prin brokeri, tranzacții yavl-xsya uch-mi.
Uch-mi tranzacționează pe fb, creat sub forma unui fel de parteneriat, m/w numai membri ai unui astfel de schimb. Ordinea admiterii în cont în licitație și excluderea din numărul licitației este determinată de regulile stabilite de fb.
Cerințe pentru activități fb. FB este obligat să aprobe:
reguli de admitere în cont în tranzacționare pe fb;
reguli de desfășurare a tranzacțiilor, care conțin reguli pentru perfectarea și înregistrarea tranzacțiilor, măsuri, de exemplu, pentru a preveni manipularea prețurilor și utilizarea informațiilor despre servicii.
FB, având furnizat U, contribuind direct la finalizarea tranzacțiilor cu banca centrală, este obligat să aprobe regulile de listare/radiere a băncii centrale și regulile de admitere a băncii centrale la tranzacționare fără trecerea procedurii de listare, iar FB , avand prevazut ca U, contribuind direct la finalizarea tranzactiilor, este obligat sa aprobe -e obligatia-tv pentru o pisica depinde de modificarea preturilor pentru c b sau de modificarea valoarea indicilor, calculată pe baza scoopurilor de preț pentru valorile mobiliare, este obligată să aprobe normele privind drepturile de acte ale organizației federate conform specificațiilor unor astfel de tranzacții, corespunzătoare cerințelor.
Fb d/a efectua post to-l pentru tranzacții perfecte pe fb pentru a identifica cazurile de utilizare a informațiilor de serviciu, a manipula prețurile și a ține evidența tranzacțiilor și emitenților, cb cat este inclus în listele de cotații, cerute de RF legea cu privire la c b.
FB este obligata sa asigure publicitatea si publicitatea tranzactiilor prin notificarea comerciantilor despre locul si ora tranzactiilor, lista si cotatia cb, admise la tranzactii, rezultatele sedintelor de tranzactionare.
FB are dreptul de a stabili mărimea și procedura de încasare a taxelor din contul de tranzacții, încasări și alte plăți pentru furnizarea de U, precum și suma și procedura de colectare a amenzilor pentru încălcarea regulilor sale stabilite.
Admitere cb la tranzacționare pe fb
Tranzacțiile pot fi tranzacționate conform cerințelor legii RF BCE în procesul de plasare și circulație a acestora, precum și alte cb.
Regulile de listare/radiere ale băncii centrale d/s respectă cerințele normei privind drepturile actelor organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare. Listarea etsb se realizează pe baza acordului cu emitentul c b. Listele de ghilimele m/t includ doar c b, corespunzătoare cerințelor legii. În acest caz, fb are dreptul să instaleze cerințe suplimentare la cb incluse în listele de cotații.
Principalele funcții ale fb se referă la: 1. mob-tion și concentrarea den-drops gratuite și acumularea prin org-și vânzarea de cb; 2. investiția statului-va și a altor org-th de afaceri prin org-și cumpărarea lor c b;
3. asigura un nivel ridicat de investiții de lichiditate în c b.
Ts b, intrând în bursă, sunt verificate de o comisie specială pentru listare. Sarcina listarii este de a verifica situatia financiara si managementul societatii emitente, care este verificata pe principiile auditului. Cb m / b testate sunt aprobate pentru implementare. În verificările de listare pe termen lung a emitenților și a valorilor mobiliare ale acestora se repetă periodic, ceea ce reduce esențial riscul fondului de opere.
Schimbul concentrează cererea și oferta pentru cumpărarea și vânzarea de cb, determină raportul dintre cererea și oferta curentă m / y, ca urmare, prețul este dezvăluit ca expresie a echilibrului de timp și relativ ...
FB a primit statutul de org, obiectul activitatii este asigurarea conditiilor necesare circulatiei normale, determinarea preturilor lor de piata si distribuirea corecta a informatiilor despre acestea, mentinerea celui mai inalt nivel de profesionalism in educatie. -cov rtsb . FB în Rusia este un fel de organizație, ei nu urmăresc scopul de a obține propriul profit, activiștii lor se bazează pe autosuficiență, nu plătesc venituri de la activiștii lor.
79. Esența și tipurile Investiții de portofoliu... Clasificarea portofoliilor de investiții Investițiile de portofoliu sunt asociate cu formarea unui portofoliu și reprezintă achiziția de titluri și alte active. Portofoliu - un set de diverse valori de investiții reunite, servind drept instrument pentru realizarea unui anumit obiectiv de investitie deponent. Un portofoliu poate include valori mobiliare de același tip (acțiuni) sau valori investiționale diferite (acțiuni, obligațiuni, economii și certificate de depozit, certificate de ipotecă, poliță de asigurare etc.).
O anuitate este o investiție care generează un anumit venit pentru deponent la intervale regulate, de obicei după pensionare. Practic, aceasta este o investiție în asigurări și fonduri de pensii.
Sarcina principală investiție de portofoliu - pentru a îmbunătăți condițiile de investiție prin acordarea agregatului de titluri de valoare unor astfel de caracteristici de investiții care sunt de neatins din poziția unui singur titlu și sunt posibile numai prin combinarea lor.
Atunci când se formează un portofoliu de investiții, trebuie să ne ghidăm după următoarele considerații: siguranța investițiilor (invulnerabilitatea investițiilor de la șocurile de pe piața de capital de investiții), stabilitatea generării de venituri, lichiditatea investiției, adică capacitatea lor de a participa la achiziționarea imediată a bunurilor. (lucrări, servicii), sau rapid și se transformă în numerar fără pierderi de preț.
Aloca două tipuri principale de portofoliu : un portofoliu axat pe primirea preferenţială a veniturilor prin dobânzi şi dividende (portofoliu de venituri); portofoliu care vizează creșterea preferențială Rata de schimb valorile de investiții incluse în acesta (portofoliu de creștere). Ar fi simplist să înțelegem portofoliul ca un fel de agregat omogen, în ciuda faptului că portofoliul de creștere, de exemplu, este axat pe acțiuni, caracteristica investitiei care este creșterea valorii de piață. Poate include, de asemenea, titluri de valoare cu alte investiții imobiliare. Astfel, se ia în considerare și un portofoliu de creștere și venituri.
Portofoliu de creștere Portofoliul de creștere este format din acțiunile companiilor a căror valoare de piață este în creștere. Ţintă de acest tip portofoliu - o creștere a valorii de capital a portofoliului împreună cu primirea de dividende. Portofoliu de venituri Acest tip de portofoliu este axat pe obținerea ridicată venitul actual- dobândă și plăți de dividende... Portofoliul de venituri este compus în principal din acțiuni cu venituri cu câștiguri moderate în valoare de piață și dividende mari, obligațiuni și alte titluri de valoare, proprietate de investitie care sunt înalte plăți curente... O caracteristică a acestui tip de portofoliu este că scopul creării lui este obținerea nivelul corespunzător venituri, a căror valoare ar corespunde gradului minim de risc acceptabil pentru un investitor conservator.
Creștere și portofoliu de venituri Formarea acestui tip de portofoliu se realizează pentru a evita posibile pierderiîn bursă atât de la o scădere a valorii de piaţă cât şi de la dividende scăzute sau plăți de dobânzi... O parte din activele financiare care alcătuiesc acest portofoliu aduce proprietarului o creștere a valorii capitalului, iar cealaltă parte - venit. Pierderea unei părți poate fi compensată printr-o creștere a celeilalte părți. Să caracterizăm tipurile acestui tip de portofoliu.
Portofoliu de real proiecte de investitii este format din investitori care desfășoară activități de producție și include obiecte investiție reală de toate felurile. Formarea și implementarea unui portofoliu de proiecte de investiții reale asigură un ritm ridicat de dezvoltare a companiei, crearea de locuri de muncă suplimentare, organizarea unei imagini ridicate și a unui anumit sprijin guvernamental activitati de investitii.
Portofoliul de valori mobiliare conţine un anumit set de valori mobiliare.
În comparație cu portofoliul de proiecte de investiții reale, acesta se caracterizează prin mai mult lichiditate ridicată si manevrare usoara.
Cu toate acestea, acest portofoliu se distinge prin: nivel inalt risc care se aplică nu numai veniturilor, ci și capitalul investit; nivel scăzut de profitabilitate; absența în majoritatea cazurilor a oportunităților de impact real asupra profitabilității (cu excepția posibilității de reinvestire a capitalului în alte instrumente bursiere); protecția inflaționistă scăzută a unui astfel de portofoliu; opțiuni limitate pentru alegerea instrumentelor financiare individuale.
Portofoliul altor obiecte de investiții, de obicei completează portofoliul de investiții companii individuale (de exemplu, portofoliul valutar, portofoliu de depozite).
Un portofoliu mixt de investiții include simultan diferitele obiecte de investiții enumerate mai sus.
80. Licențiere activitate profesională pe piata valorilor mobiliare.Activitatea profesională pe piața valorilor mobiliare este furnizarea de servicii către emitenți și investitori pe RZB pe bază plătită. (Activități de intermediere, dealer, depozitar și de gestionare a valorilor mobiliare, Activități de organizare a tranzacționării pe piața valorilor mobiliare și activități de compensare, Activități de ținere a registrelor deținătorilor de valori mobiliare)
Activitati profesionale la CCR. Professional uch-ki RZB este o persoană juridică, inclusiv o org-i de credit, precum și cetățeni (persoane fizice), înregistrați ca p/p-lei, care desfășoară următoarele tipuri de activist profesionist la BCR: Intermediere... Broke acționează ca premiu pentru finalizarea tranzacțiilor de drepturi civile cu banca centrală în calitate de avocat sau comisionar care acționează pe bază de comision sau comision, precum și o autorizație de finalizare a unor astfel de tranzacții în absența - și instrucțiuni privind împuternicirile mandatarului sau comisionarului în contract.
Activitatea dealerului Dealerul actioneaza ca premiu pentru efectuarea tranzactiilor kup-prod cb in nume propriu si pe cheltuiala proprie printr-un anunt public de preturi pok sau prod opred-x cb cu obligatia de a pune sau vinde aceste cb de catre persoana declarata, purtata. afara -cu o asemenea cifra, preturi. Dealer m/w este doar o entitate juridică, care este o organizație comercială.
Acţionează în controlul asupra c b. un premiu pentru punerea în aplicare a unei persoane juridice sau a unui ind p / p în nume propriu pentru remunerație într-o anumită perioadă de administrare a trustului în fața sa în posesia și proprietatea unei alte persoane în interesul acestei persoane sau a unui decret de aceasta persoana 3 persoane: c b; den cf, destinat investirii in c b; den cf și c b, obținute în procesul de control-I c b. Profe uch-k rtsb, care efectuează acțiunea asupra control-yu c b, se numește manager.
Acţionează pe baza unor obligaţii reciproce (compensare) O figură clară este un agent pentru definirea obligațiilor reciproce (colectarea, reconcilierea, ajustarea informațiilor privind tranzacțiile cu valori mobiliare și întocmirea conturilor documentelor asupra acestora) și decontarea acestora pentru livrările de valori mobiliare și decontări pe acestea. Depozitarul este activ admit că s-a dovedit a fi la depozitarea certificatelor c b sau contabilitate și transfer de drepturi la c b. Profe uch-k rtsb, depozitarul din viața reală, este numit depozitar. Depozitarul m/b este doar o entitate juridică. Persoana care folosește serviciile depozitarului se numește deponent.
Organizează și tranzacționează pe Banca Centrală premiul este asigurat de U, contribuind direct la încheierea tranzacțiilor de drepturi civile cu c b m / u uch-mi rtsb. Profesorii uch-k rtsb, un lucrător activ în org-și comerț pe rtsb, au numit organizatorul comerțului pe rtsb. Având în vedere caracterul special al activităților de pe piața de valori, toate țările au introdus un sistem strict de admitere a organizațiilor să lucreze pe această piață. Pentru a desfășura activități profesionale este necesară obținerea unei licențe pentru dreptul de a lucra cu valori mobiliare. Licențierea activităților de pe piața de valori din Federația Rusă a fost efectuată din 1992. Inițial, această funcție a fost atribuită Ministerului de Finanțe al RF, iar acum FFMS.
Pe piata ruseasca titlurile de valoare sunt disponibile trei tipuri de licențe :unu. Licenta profesionala participant RZB; 2. Licență de desfășurare a activităților legate de ținerea registrului deținătorilor de valori mobiliare. Licență bursa de valori.
Decizia de acordare a licenței trebuie luată în termen de 30 de zile. Motivele pentru refuzul eliberării unei licențe pot fi: - furnizarea de informații inexacte, - nerespectarea de către solicitant a cerințelor de licență.De obicei, licențele sunt eliberate pentru o perioadă de 3 ani, dar licența unui participant profesionist pentru organizarea tranzacționării cu valori mobiliare și se eliberează licenţa de bursă pentru o perioadă de 10 ani. După expirare intervale de timp specificate Licența poate fi reînnoită la cererea titularului său.În cazuri excepționale, autoritatea de licențiere are dreptul de a suspenda sau chiar de a revoca o licență eliberată anterior unui participant pe piață. Motivele retragerii unei licențe pot fi: - detectarea unor informații false în documentele depuse la obținerea unei licențe, - încălcarea repetată a cerințelor și condițiilor de licență, - lichidarea unei persoane juridice sau recunoașterea acesteia ca insolvabilă etc.
Pentru a obține orice licență, un participant pe piață trebuie să se prezinte autorității de acordare a licențelor Documente necesare(afirmație, caracterizare a acesteia activitati comerciale, copii ale actelor constitutive etc.), pe baza cărora se poate lua o decizie cu privire la posibilitatea de a-i elibera o licență corespunzătoare și să plătească o taxă de licență către marime fixa)
Obținerea unei licențe este supusă unui număr de cerințe, care includ cerințe:
Forma organizatorică și juridică a unui participant profesionist. În conformitate cu definiția unui participant profesionist RZB, acesta poate fi doar o entitate juridică
La valoarea capitalului propriu. Standardele pentru valoarea minimă a capitalului social necesar pentru obținerea unei licențe sunt stabilite separat pe tip de activitate profesională de către organul executiv federal pentru piața valorilor mobiliare.
Cerințe de calificare personalului unui participant profesionist. Aceste cerințe sunt stabilite de autoritatea executivă federală pentru piața valorilor mobiliare.
Disponibilitatea documentatiei pentru implementare tipuri profesionale servicii de pe piata.
Guvernul Federației Ruse decide:
1. Să aprobe Regulamentul anexat privind Serviciul Federal pentru Piețe Financiare.
2. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare:
a) înaintează, până la 1 octombrie 2004, Guvernului Federației Ruse propuneri de modificare a legislației Federației Ruse, care prevăd:
transferul funcțiilor Comisiei pentru Bursele de Mărfuri către Serviciul Federal pentru Piețe Financiare;
eliminarea funcțiilor redundante și duplicate în aria de activitate stabilită Serviciul Federal pe piețele financiare;
b) înainte de 1 ianuarie 2005, să înainteze Guvernului Federației Ruse propuneri care prevăd formarea unui organism colegial de reglementare și supraveghere a pieței financiare.
3. Înainte de modificările aduse legislației Federației Ruse, care prevăd transferul funcțiilor Comisiei pentru Bursele de Mărfuri către Serviciul Federal pentru Piețe Financiare,
Serviciul Federal pentru Piețele Financiare exercită funcțiile și competențele pentru gestionarea și sprijinirea lucrărilor Comisiei pentru Bursele de Mărfuri.
primul ministru
Federația Rusă
M. Fradkov
Reglementări privind Serviciul Federal pentru Piețe Financiare
I. Dispoziţii generale
1. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare este organul executiv federal responsabil cu adoptarea actelor juridice de reglementare, control și supraveghere în domeniul piețelor financiare (cu excepția activităților de asigurări, bancare și audit).
2. Serviciul Federal pentru Piețele Financiare este administrat de Guvernul Federației Ruse.
3. Serviciul Federal pentru Piețele Financiare este ghidat în activitățile sale de Constituția Federației Ruse, de legile constituționale federale, de legile federale, de actele Președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse, tratate internationale Al Federației Ruse, precum și aceste Regulamente.
4. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare își desfășoară activitățile în mod direct și prin organele sale teritoriale în cooperare cu alte organisme executive federale, organe executive ale entităților constitutive ale Federației Ruse, organisme locale de autoguvernare, asociații publice și alte organizații.
II. Acreditări
5. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare exercită următoarele competențe în domeniul stabilit de activitate:
5.1. depune proiecte Guvernului Federației Ruse legi federale, actele juridice de reglementare ale Președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse și alte documente care necesită o decizie a Guvernului Federației Ruse, cu privire la domeniul de aplicare al Serviciului, stabilite la alin 1 din prezentul Regulament, precum și proiectul de plan de lucru și indicatori de prognoză activitățile Serviciului;
5.2. pe baza și în conformitate cu Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse și Guvernul Federației Ruse adoptă în mod independent acte juridice de reglementare:
5.2.1. privind aprobarea standardelor pentru emiterea de valori mobiliare, prospecte de valori mobiliare ale emitenților, inclusiv emitenții străini care emit valori mobiliare pe teritoriul Federației Ruse și procedura de înregistrare de stat a unei emisiuni (emisiune suplimentară) de valori mobiliare emisive, înregistrarea de stat a rapoarte privind rezultatele unei emisiuni (emisiune suplimentară) titluri de capital și înregistrarea prospectelor de valori mobiliare (cu excepția titlurilor de stat și municipale, precum și a obligațiunilor Băncii Rusiei);
5.2.2. privind aprobarea cerințelor uniforme pentru regulile de desfășurare a activităților profesionale cu valori mobiliare;
5.2.3. conform cerințe obligatorii la procedura de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare;
5.2.4. privind aprobarea obligatorie pentru participanții profesioniști la piața valorilor mobiliare, cu excepția institutii de credit, standarde de suficiență fonduri propriiși alte cerințe care vizează reducerea riscurilor activităților profesionale pe piața valorilor mobiliare, precum și eliminarea conflictelor de interese, inclusiv atunci când oferă un broker care este consultant financiar, servicii de plasare de titluri de capital;
5.2.5. privind aprobarea normelor de admitere a valorilor mobiliare în activitatea lor publică de ofertă, circulație, cotație și listare, decontare și depozitare;
5.2.6. pentru a stabili ordinea admiterii la plasarea inițialăși circulația în afara teritoriului Federației Ruse a valorilor mobiliare emise de emitenți înregistrați în Federația Rusă;
5.2.7 privind aprobarea cerințelor privind structura activelor fondurilor de investiții pe acțiuni și activelor fondurilor mutuale de investiții;
5.2.8. privind aprobarea procedurii de înregistrare a regulilor fondurilor de pensii nestatale și modificările acestora, a standardelor de dezvăluire a informațiilor și a formularelor de raportare pentru fondurile de pensii nestatale;
5.2.9. alte acte juridice de reglementare, a căror adoptare este legată de legile și reglementările federale acte juridice Președintele Federației Ruse și Guvernul Federației Ruse în competența organului executiv federal în domeniul piețelor financiare, a organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare, precum și a organului executiv federal autorizat pentru reglementare guvernamentală activitati ale fondurilor nestatale de pensii pentru nestatale asigurarea pensiei, asigurarea obligatorie de pensie și asigurarea de pensie profesională în ceea ce privește supravegherea și controlul;
5.3. Pe baza legilor federale, a actelor Președintelui Federației Ruse și a Guvernului Federației Ruse, Serviciul exercită următoarele competențe de control și supraveghere în domeniul stabilit de activitate:
5.3.1. inregistreaza:
5.3.1.1. probleme ( ediții suplimentare) titluri de valoare cu grad de emisiune și rapoarte privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare, precum și prospecte de valori mobiliare (cu excepția titlurilor de stat și municipale);
5.3.1.2. reguli managementul încrederii fondurile mutuale de investiții, regulile de gestionare a încrederii pentru acoperirea creditelor ipotecare, precum și modificările acestora;
5.3.1.3. regulile fondurilor de pensii nestatale, precum și modificările acestora;
5.3.1.4. documentele participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, organizațiile lor de autoreglementare, precum și depozitarii specializați ai fondurilor de investiții, fondurilor mutuale și fondurilor de pensii nestatale, care sunt supuse înregistrării în conformitate cu legislația Federației Ruse;
5.3.2. efectuează notificarea înregistrării fondurilor de pensii nestatale care au depus cerere de desfășurare a activităților privind asigurarea obligatorie de pensii nestatale în calitate de asigurător;
5.3.3. desfășoară licențiere activități profesionale pe piața valorilor mobiliare, activități ale fondurilor de pensii nestatale, fondurilor de investiții pe acțiuni, administrarea de fonduri de investiții, fonduri mutuale de investiții și fonduri de pensii nestatale, precum și activități ale depozitarilor de investiții specializati. fonduri, fonduri mutuale și fonduri nestatale de pensii;
5.3.4. controlează procedura de efectuare a tranzacțiilor cu în numerar sau alte bunuri comise de participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare pentru a contracara legalizarea (spălarea) veniturilor din infracțiuni;
5.3.5. suspendă emisiunea de valori mobiliare;
5.3.6. efectuează verificări:
5.3.6.1. emitenți, fonduri de investiții pe acțiuni, subiecte de relații pentru formarea și investirea economiilor de pensii, subiecte de relații pentru furnizarea de pensii nestatale, asigurări obligatorii de pensie și asigurări de pensii profesionale, agenți ipotecari, gestionari de acoperire a creditelor ipotecare și depozitari specializați pentru credite ipotecare. acoperire;
5.3.6.2. participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare, societățile de administrare a fondurilor de investiții pe acțiuni, fondurilor mutuale de investiții și fondurilor de pensii nestatale, precum și organizațiile lor de autoreglementare;
5.3.7. emite instrucțiuni emitenților, participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare, fondurilor de investiții pe acțiuni, societăților de administrare a fondurilor de investiții pe acțiuni, fondurilor mutuale de investiții și fondurilor de pensii nestatale, depozitarilor specializați ai fondurilor de investiții pe acțiuni, fondurilor mutuale de investiții și fonduri de pensii nestatale, subiecte de relații privind formarea și investirea fondurilor de pensii economii, subiecte de relații privind furnizarea de pensii nestatale, asigurări obligatorii de pensii și asigurări profesionale de pensii, agenți ipotecari, manageri de acoperire ipotecare și depozitari specializați de acoperiri ipotecare , precum și organizațiile de autoreglementare;
5.3.8. interzice sau restricționează timp de până la șase luni un participant profesionist operațiuni individuale pe piata valorilor mobiliare;
5.3.9. merge la tribunal ( instanța de arbitraj) cu pretenții (declarații), inclusiv pretenții (declarații), a căror prezentare, în conformitate cu legislația Federației Ruse, poate fi efectuată de organul executiv federal autorizat pentru reglementare, control și supraveghere în domeniul formării și investirea economiilor de pensii;
5.3.10. ia în considerare faptele de încălcare a legislației Federației Ruse privind bursele de mărfuri și ia decizii adecvate în conformitate cu legislația Federației Ruse;
5.3.11. are în vedere cazuri despre abateri administrative, se referă, în conformitate cu Codul Federației Ruse privind contravențiile administrative, la competența organului executiv federal autorizat în domeniul pieței valorilor mobiliare și, de asemenea, aplică măsurile de responsabilitate stabilite de legislația administrativă;
5.3.12. este de acord:
5.3.12.1. hotărâri ale consiliului unui fond nestatal de pensii privind reorganizarea acestuia și componența comisiei de lichidare a unui fond de pensii nestatal;
5.3.12.2. Codul etică profesională un depozitar specializat care a încheiat un acord privind furnizarea de servicii către Fondul de pensii al Federației Ruse, companii de administrare care au încheiat acorduri cu Fondul de pensii al Federației Ruse pentru gestionarea încrederii fondurilor de economii de pensii, precum și brokerii prin care se realizează tranzacții legate de investirea fondurilor de economii de pensii în valori mobiliare;
5.3.13. aprobă planuri de acțiune pentru un depozitar specializat și societăți de administrare care fac obiectul relațiilor pentru formarea și investirea economiilor de pensii, pentru alinierea sumei fondurilor proprii cu adecvarea fondurilor proprii;
5.3.14. îndeplinește alte funcții de control și supraveghere atribuite prin legile federale și alte acte juridice de reglementare ale Președintelui Federației Ruse și Guvernului Federației Ruse în competența organului executiv federal în domeniul piețelor financiare, organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare, organul executiv federal autorizat pentru reglementarea, controlul și supravegherea în domeniul formării și investirea economiilor de pensii, precum și organul executiv federal autorizat pentru reglementarea de stat a activităților fondurilor de pensii nestatale pentru stat asigurare de pensie, asigurare obligatorie de pensie și asigurare de pensie profesională;
5.4. sintetizează practica aplicării legislației în domeniul de activitate stabilit;
5.6. îndeplinește funcțiile de administrator principal și destinatar de fonduri buget federal prevăzut pentru întreținerea Serviciului și implementarea funcțiilor care îi sunt atribuite;
5.7. organizează ordinea stabilită licitații și încheierea de contracte de stat pentru plasarea comenzilor pentru furnizarea de bunuri, efectuarea lucrărilor, prestarea de servicii pentru nevoile Serviciului, precum și pentru efectuarea de lucrări de cercetare pentru alte nevoile statuluiîn domeniul de activitate stabilit, inclusiv derularea, în modul stabilit de Guvernul Federației Ruse, a licitațiilor pentru selectarea unui depozitar specializat și a societăților de administrare pentru a încheia acorduri cu Fondul de Pensii al Federației Ruse;
5.8. organizează primirea cetățenilor, asigură luarea în timp utilă și completă a contestațiilor orale și scrise ale cetățenilor, luând decizii cu privire la acestea și trimițând răspunsuri solicitanților în stabilit prin lege Termenul Federației Ruse;
5.9. asigură, în limitele competenței sale, protecția informațiilor constitutive de secret de stat;
5.10. asigură pregătirea de mobilizare a Serviciului, precum și controlul și coordonarea activităților organizațiilor din raza sa de pregătire pentru mobilizare;
5.11. organizează formare profesională Angajații serviciilor, recalificarea, dezvoltarea și formarea profesională a acestora;
5.12. interacționează în modul prescris cu autoritățile puterea statului state străine şi organizatii internationaleîn domeniul de activitate stabilit;
5.13. efectuează în conformitate cu legislația Federației Ruse lucrări de achiziție, depozitare, contabilitate și utilizare documente de arhivă formate în cursul activității Serviciului;
5.14. asigură divulgarea informațiilor în conformitate cu legislația Federației Ruse.
6. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare, pentru a-și exercita atribuțiile în domeniul stabilit de activitate, are dreptul de a:
6.1. să solicite și să primească, în modul prescris, informațiile necesare pentru luarea deciziilor asupra problemelor de competența Serviciului;
6.2. organizează investigațiile, testele, examinările, analizele și evaluările necesare, precum și cercetare științifică pe probleme de supraveghere în domeniul stabilit de activitate;
6.3. da legale si indivizii clarificări privind aspectele de competența Serviciului;
6.4. exercită controlul asupra activităților organelor teritoriale ale Serviciului;
6.5. implică, în modul prescris, pentru studiul problemelor legate de sfera stabilită a Serviciului, organizații științifice și de altă natură, oameni de știință și specialiști;
6.6. suprimarea încălcării legislației Federației Ruse în domeniul stabilit de activitate, precum și aplicarea măsurilor restrictive, preventive și preventive care vizează prevenirea și (sau) eliminarea consecințelor cauzate de încălcarea cerințelor obligatorii de către persoanele juridice și cetățenii cu privire la problemele din cadrul competența Serviciului;
6.7. creează organe de coordonare, consultanță și expertiză (consilii, comisii, grupuri, colegii), inclusiv organe interdepartamentale, în domeniul de activitate stabilit.
7. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare nu are dreptul de a îndeplini funcții de conducere în domeniul stabilit de activitate proprietatea statuluiși furnizarea de servicii cu plată, cu excepția cazurilor stabilite prin decrete ale Președintelui Federației Ruse sau decretelor Guvernului Federației Ruse.
Restricțiile privind competențele Serviciului Federal pentru Piețe Financiare stabilite de primul paragraf al prezentei clauze nu se aplică atribuțiilor șefului Serviciului de Administrare a Proprietății al Serviciului, care îi sunt atribuite de drept. Managementul operational, rezolvarea problemelor de personal și a problemelor de organizare a activităților Serviciului.
La implementare reglementare legalăîn sfera de activitate stabilită, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare nu este, de asemenea, îndreptățit să stabilească funcții și competențe ale organelor federale ale puterii de stat, ale organelor puterii de stat ale entităților constitutive ale Federației Ruse, ale organismelor autonome locale care nu sunt prevăzute de legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse, de asemenea restricții privind exercitarea drepturilor și libertăților cetățenilor, drepturile organizațiilor comerciale și necomerciale nestatale, cu excepția în cazurile în care posibilitatea de a introduce astfel de restricții prin acte ale organelor executive federale autorizate este prevăzută de Constituția Federației Ruse, de legile constituționale federale, de legile federale și emise pe baza și în conformitate cu Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale prin acte ale președintelui Federației Ruse și ale Guvernului Federației Ruse ție.
III. Organizarea activitatilor
8. Serviciul Federal pentru Piețele Financiare este condus de un șef numit și demis de Guvernul Federației Ruse.
Șeful Serviciului Federal pentru Piețe Financiare răspunde personal de îndeplinirea atribuțiilor atribuite Serviciului în domeniul de activitate stabilit.
Șeful Serviciului Federal pentru Piețele Financiare are adjuncți numiți și demiși de Guvernul Federației Ruse la propunerea șefului Serviciului.
Numărul șefilor adjuncți ai Serviciului Federal pentru Piețe Financiare este stabilit de Guvernul Federației Ruse.
9. Șeful Serviciului Federal pentru Piețe Financiare:
9.1. repartizează atribuțiile între adjuncții săi;
9.2. transmite Guvernului Federației Ruse:
9.2.1. proiect de regulament privind Serviciul Federal pentru Piețe Financiare;
9.2.2. propuneri privind numărul maxim și statul de plată al angajaților biroului central și organelor teritoriale ale Serviciului;
9.2.3. propuneri de numire și revocare a șefilor adjuncți ai Serviciului;
9.2.4. planul anual și indicatorii de prognoză a activităților Serviciului, precum și un raport privind implementarea acestora;
9.3. aprobă reglementări privind diviziile structurale ale Serviciului și organelor sale teritoriale;
9.4. numește și eliberează din funcție angajații biroului central al Serviciului, șefii și adjuncții șefilor organelor teritoriale ale Serviciului;
9.5. rezolvă, în conformitate cu legislația Federației Ruse privind serviciul public, problemele legate de trecerea în Serviciul Public Federal;
9.6. aprobă structura și masa de personal biroul central al Serviciului în limitele fondului de salarii și al numărului de angajați stabilit de Guvernul Federației Ruse, o estimare a costurilor de menținere a biroului central al Serviciului în limitele creditelor aprobate pentru perioada corespunzătoare prevăzută pentru în bugetul federal;
9.7. aprobă numărul și statul de plată al angajaților organelor teritoriale ale Serviciului în limitele indicatorilor stabiliți de Guvernul Federației Ruse, precum și estimarea cheltuielilor pentru întreținerea acestora în limitele creditelor aprobate pentru perioada corespunzătoare prevăzute în bugetul federal;
9.8. înaintează Ministerului de Finanțe al Federației Ruse propuneri privind formarea proiectului de buget federal parțial securitate financiara activitățile Serviciului;
9.9. prezintă Guvernului Federației Ruse, în modul prescris, propuneri privind crearea, reorganizarea și lichidarea organizatii guvernamentaleși instituțiile administrate de Serviciu;
9.10. pe baza și în conformitate cu Constituția Federației Ruse, legile constituționale federale, legile federale, actele președintelui Federației Ruse, Guvernul Federației Ruse emite ordine cu privire la problemele de competența Serviciului, precum și pe probleme organizare internă activitatea Serviciului;
9.11. depune, în modul prescris, angajații Serviciului, organele sale teritoriale și alte persoane care desfășoară activități în zona stabilită, pentru atribuirea de titluri onorifice și acordarea de premii de stat ale Federației Ruse.
10. Diviziunile structurale Serviciul Federal pentru Piețe Financiare sunt departamentele pentru principalele domenii de activitate ale Serviciului. Departamentele sunt incluse în structura direcțiilor.
11. Finanțarea cheltuielilor pentru întreținerea biroului central al Serviciului Federal pentru Piețe Financiare și a organelor sale teritoriale se realizează pe cheltuiala fondurilor prevăzute în bugetul federal.
12. Serviciul Federal pentru Piețe Financiare este o entitate juridică, are un sigiliu care înfățișează Emblema de Stat a Federației Ruse și cu propriul nume, alte sigilii, ștampile și antet eșantion stabilit, precum și conturile deschise în conformitate cu legislația Federației Ruse.
13. Locația Serviciului Federal pentru Piețe Financiare este Moscova.
