O investiție reprezintă resurse financiare care vizează reconstrucția sau extinderea producției, cercetarea și educarea personalului, precum și îmbunătățirea calității serviciilor și produselor.
Investițiile se disting prin obiecte de investiții. Obiectele investiției reale sunt:
Obiectele investițiilor financiare sunt:
Investițiile reale joacă un rol uriaș în funcționarea și dezvoltarea eficientă a economiei. Acest factor este clar vizibil în definiția investiției brute și nete.
Investiția brută reprezintă volumul total al unei anumite perioade de investiții reale, care vizează construcții, creșterea valorilor mărfurilor și materialelor, precum și achiziționarea de active de producție. Astfel de costuri sunt suportate de investitori pentru:
Investiția netă este așa-numita sumă brută a investiției, determinată cu calculul unei scăderi a sumei egală cu deducerile pentru amortizare într-o anumită perioadă. Datorită acestui indicator, capitalul investit în producție este rambursat. In consecinta, putem vorbi de profit economic daca deducerile din amortizare nu depasesc valoarea investitiei brute, adica firma are o investitie neta pozitiva. Astfel, dinamica investiției nete reflectă, cu ajutorul indicatorilor săi,
natura dezvoltării economice în diferite etape.
Creșterea volumului investiției nete presupune o perioadă secvențială de creștere a veniturilor. În același timp, rata de creștere a venitului este de multe ori mai mare decât rata de creștere a investiției nete. Acest proces are o denumire literară - „efect multiplicator”.
Capital fizic și investiție netă
Investiția netă reprezintă resurse care sunt cheltuite pentru a crea bunuri de capital. Aceste beneficii se uzează în timp și devin inutilizabile pentru utilizare ulterioară. Aici vin în ajutor investițiile, cu ajutorul cărora este posibilă refacerea bunurilor de capital uzate, care vor da un rezultat pozitiv pentru producție și extinderea bunurilor de larg consum.
De fiecare data, in momentul realizarii unei investitii nete, adica cu o investitie de capital, capitalul fizic activ productiv creste cu suma investita in preturile corespunzatoare. În ciuda acestui fapt, costul capitalului productiv se modifică într-o perioadă dată și datorită proceselor inflaționiste.
Leasingul a devenit recent una dintre cele mai eficiente și tradiționale metode de instrumente de investiții. Cu ajutorul acestui program se realizează transformări profunde ale economiei mondiale datorită gestionării eficiente a resurselor financiare.
Leasingul net este un proces care asigură o investiție brută într-un așa-zis leasing. Investițiile sunt actualizate la o dobândă specificată, care este stipulată în contractul întocmit anterior.
Investiția brută în leasing reprezintă plățile minime de leasing primite de locator la momentul contractului de leasing financiar și orice valoare reziduală negarantată atribuibilă locatorului.
Investițiile și economiile nete reprezintă totalitatea fondurilor efectuate de entități sau grupuri economice. Sursele de investiție netă sunt economiile care afectează procesul investițional, care depinde de mulți factori:
Pentru funcționarea cu succes și creșterea profitului oricărei entități de afaceri este necesară gestionarea adecvată a resurselor de investiții. Investițiile brute și nete au ca scop menținerea și creșterea rezervelor companiei... Sunt considerate investiții nete investițiile de capital ale mijloacelor fixe (imobilizări) pentru construcția de unități de producție, instalarea de echipamente noi/suplimentare și modernizarea capacităților organizatorice existente. Volumul investiției brute reflectă suma investiției nete și a cheltuielilor de amortizare necesare pentru a înlocui amortizarea activelor imobilizate și pentru a le readuce la nivelul lor anterior.
O parte semnificativă a investițiilor este direcționată către ramurile științei, educației, asistenței medicale, sferei socio-culturale și protecției mediului, inclusiv construirea de dotări, îmbunătățirea tehnologiilor și crearea de inovații în aceste domenii. Există și investiții reale în capitalul uman, implicând investiții care să asigure dezvoltarea fizică, morală și spirituală a individului.
Dinamica indicatorului investiției nete este un fel de indicator al stării economice, deoarece reflectă pe deplin faza de dezvoltare. Cu alte cuvinte, ele caracterizează potențialul de producție al unei întreprinderi la un moment dat în timp. Investiția redusă duce la scăderea acestui potențial, în urma căreia are loc o recesiune economică. Dacă volumul investiției brute este mai mare decât volumul deprecierii, aceasta înseamnă că economia se află în siguranță în stadiul de redresare și activitate în creștere.
În mare măsură, eficiența utilizării resurselor de investiții depinde de structura acestora. Structura investițiilor înseamnă clasificarea acestora pe tipuri de obiecte de investiții, obiective principale, condiții de investiție și forme de proprietate. Cel mai important criteriu structural care determină prioritatea resurselor investiționale este rentabilitatea.
Sursele de investiții nestatale care vizează sfera unei industrii profitabile sunt destinate unei rotații rapide a capitalului. Mediile economice cu profitabilitate scăzută rămân subinvestite.
Video - Cum să crești bani - Finanțe personale |
După cum știți, suprainvestiția duce inevitabil la inflație, subinvestiția - la deflație. Acești poli opuși în politica economică sunt reglementați de strategiile eficiente implementate de guvern în sfera cheltuielilor publice, precum și în măsurile fiscale și monetare. Fără îndoială, investițiile brute aduc beneficii statului, dar punctul cheie aici este distribuția lor corectă în domenii cheie.
Resursele de investiţii constituie baza materială pentru dezvoltarea sistemului social de consum, schimb şi producţie. Indiferent de forma socială din sistemul de reproducere, investițiile joacă un rol crucial în renovarea și creșterea resurselor de producție, ceea ce duce inevitabil la determinarea ritmului de creștere economică în ansamblu. Prin urmare, pentru o funcționare echilibrată și stabilă a economiei, ar trebui să se asigure condiții favorabile pentru buna desfășurare a procesului investițional.
Scopul unei întreprinderi comerciale este obținerea și creșterea profiturilor, care pot fi realizate prin creșterea prețului sau volumului producției.Este posibilă creșterea volumului producției prin intensificarea procesului de producție, dar acest lucru va duce inevitabil la o deteriorare rapidă a echipamentelor utilizate. Pentru a-și extinde activitățile de producție, compania va trebui să găsească fonduri pentru achiziționarea de noi echipamente moderne.
În economie, se disting conceptele de investiție „brută” și „netă”. Investiția brută reprezintă resurse financiare care sunt folosite pentru a mări și înlocui capitalul fix al unei întreprinderi. Taxele de amortizare sunt utilizate pentru compensare, iar o creștere a capitalului fix se realizează prin utilizare. Din aceasta rezultă că valoarea investiției nete poate fi determinată prin formula:
NI = TI - A,
unde NI este investiția netă, TI este investiția brută, A este valoarea deducerilor pentru amortizare pentru o anumită perioadă.
Dacă NI este 0, atunci potențialul de producție crește și se observă creșterea economică.
Activitatea de investiții poate fi considerată la nivel macro (la nivelul economiei de stat) și la nivel micro (la nivelul economiei unei anumite întreprinderi).
Următorii factori macroeconomici pot influența valoarea investiției nete:
1. stabilitatea sistemului economic și politic;
2. nivelul de dezvoltare a tehnologiei;
3. nivelul de dezvoltare a cadrului legal;
4. .
Factorii macroeconomici afectează toate întreprinderile care operează pe teritoriul unui anumit stat.
În plus, următorii factori suplimentari afectează valoarea investiției:
- rentabilitatea estimată a investiției:
- rata inflaţiei în economie.
Un investitor individual, atunci când decide să investească într-o întreprindere, estimează rata probabilă de rentabilitate sau rentabilitatea așteptată a investiției. În plus, un investitor competent va analiza cu siguranță mai multe opțiuni alternative de investiții. De exemplu, puteți cheltui bani pentru deschiderea unei noi producții sau extinderea uneia existente, sau puteți pune aceiași bani într-un cont de depozit. Dacă dobânda bancară este mai mare decât rentabilitatea așteptată a investiției, atunci investitorul nu va fi profitabil să investească în întreprindere.
Valoarea investiției este, de asemenea, influențată semnificativ de inflație. Inflația consumă profituri, astfel încât venitul nominal va diferi de cel real. Va fi profitabilă desfășurarea activităților de investiții numai dacă rata rentabilității depășește rata inflației.
Pentru ca o întreprindere să se dezvolte eficient, este necesar să se investească în producție. Pentru a face acest lucru, investitorii studiază cu atenție investițiile, nete și brute, în economie acesta fiind principalul indicator al creșterii sau declinului companiei. - acestea sunt cheltuielile necesare pentru normalizarea sau majorarea capitalului, precum și un pas în dezvoltarea viitoare a producției.
Principalul interes al investitorului este realizarea de profit pe termen scurt sau lung. Desigur, investiția este asociată cu risc, deoarece fondurile cheltuite nu sunt returnate imediat deponentului. Rentabilitatea depinde de cât de corect este calculată activitatea companiei pentru viitor.
Investiția netă este investiția financiară necesară pentru construirea sau achiziționarea de noi întreprinderi, achiziționarea de mașini de producție, vehicule și produse care sunt necesare pentru creșterea companiei. Acestea se calculează prin diferența dintre investiția brută și banii cheltuiți pentru repararea și restaurarea echipamentelor de lucru sau renovarea unei clădiri. Mai simplu spus, pentru a obține valoarea investiției nete, trebuie să calculați investiția brută și amortizarea din banii investiți.
Trebuie să înțelegeți că investiția în diverse active financiare nu înseamnă doar plasarea de acțiuni și obligațiuni pe piața de valori. În principal, aceasta este redirecționarea banilor din vânzarea valorilor mobiliare tranzacționate către creșterea capacității de producție, creșterea forței de muncă și atragerea de noi specialiști pentru a dezvolta un nou produs de înaltă calitate. Procesul de creștere monetară este tocmai creșterea capacităților financiare ale companiei.
Deducerile de amortizare sunt defectarea echipamentelor principale ale întreprinderii, care pot include structuri și clădiri, transport și alte materiale necesare producției. Uzura echipamentului este calculată folosind un algoritm standard și apare la un anumit moment.
Investițiile brute sunt necesare pentru a susține și a crește activele fixe și stocurile. Care constau în principal în amortizare, aceasta, la rândul său, este o resursă de investiții necesară pentru refacerea sau repararea echipamentelor uzate. De asemenea, investiția brută constă în investiții nete, ceea ce înseamnă injectarea de finanțe mari în construcții, achiziționarea de echipamente suplimentare și îmbunătățirea capacităților existente.
Investiția brută și netă reprezintă principala parte financiară a oricărei întreprinderi. În plus, aceasta este o modalitate foarte eficientă de investiție, arătând în unele cazuri un sold negativ al mișcării finanțelor companiei. Când investiția este mai mare decât recuperarea costului materialului, aceasta înseamnă un câștig de capital pentru companie, cu alte cuvinte, există un sold pozitiv al investiției nete.
Când se întâmplă contrariul, indică o scădere a capitalului și un sold negativ al investiției nete. Când indicatorii de mai sus sunt la același nivel, aceasta indică reproducerea la întreprindere. Investitorul determină eficacitatea tranzacției comparând banii investiți, costurile și profitul final.
Trebuie să înțelegeți că fără un plan elaborat în mod special, banii nu vor fi injectați în mai mult de un proiect. Pentru a-l interesa pe investitor, acesta trebuie să arate mișcarea finanțelor companiei, care poate fi vizualizată în situațiile financiare. Și numai după aceea investitorul acordă atenție profitului net și venitului brut.
Aceștia vor fi preocupați în principal de profitul din activ, care este responsabil pentru profitul net al companiei. Pentru a determina valoarea unei afaceri, trebuie să luați bilanțul unei companii și să calculați fluxul de numerar al acesteia. Aici investițiile joacă un rol important.
Principalul factor determinant al creșterii unei companii este cât de dinamic este realizată investiția sa netă. Un flux bun de investiții nete indică o bună dezvoltare a întreprinderii, iar producția de active care realizează profit este direcționată în sus. Dacă acest indicator este zero, înseamnă că compania nu se dezvoltă, dar rămâne nemișcată.
Potrivit statisticilor, după acest indicator există o tendință negativă. Principalul lucru este să înțelegeți că, dacă investiția netă prezintă un sold negativ, acesta este un indicator al scăderii producției întreprinderii. O astfel de schemă duce la falimentul oricărei întreprinderi. Din aceasta este necesar să se concluzioneze că un calcul precis al investiției nete este o garanție a progresului companiei.
După ce ați citit tot ce a fost descris anterior, puteți trage o concluzie foarte interesantă. Având în vedere munca oricărei companii de a injecta fonduri de investiții curente, putem spune cu 90% certitudine starea bugetului companiei, care depinde în principal de creșterea capacității de producție.
Dezvoltarea pozitivă în continuare a companiei depinde de dorința investitorilor de a contribui cu sume mari de bani. Pentru că doar o companie cu rate bune de creștere va beneficia de banii investitorilor. Acest lucru va face producția extrem de eficientă și profitabilă.
Chiar și oamenii care nu au întâlnit niciodată lumea financiară a întreprinderilor sunt bine conștienți de faptul că investițiile sunt considerate principalul indicator al bunei dezvoltări și al fluxului de producție al oricărei companii, indiferent de forma de proprietate. De ce toți marii investitori caută să investească în producție? Sperăm că ați primit un răspuns citind informațiile de mai sus.
Principalul plan pe termen lung al oricărei companii este să atragă cât mai mulți bani de la investitori pentru dezvoltarea viitoare. Pentru a realiza această idee, companiile își măresc constant activele generatoare de venituri. Pentru a înțelege despre ce este vorba, vom enumera câteva exemple: achiziționarea de spații, echipamente de producție, materii prime și vehicule. Investiția presupune nu doar injectarea de fonduri, ci și achiziționarea de către investitor a echipamentelor necesare creșterii producției.
Investițiile reale în afaceri iau o varietate de forme și sunt clasificate în funcție de substanță. Unul dintre semne este nivelul de orientare reproductivă a investițiilor. Întrebarea este de un interes extrem datorită importanței unui astfel de termen precum investiția netă. Conceptul provine din teoria macroeconomică keynesiană și este ferm înrădăcinat în metodologia modernă de management. Întrebarea este importantă și pentru specificul rusesc, întrucât contemporanii noștri vor trebui să ridice economia.
John Keynes, în scrierile sale despre macroeconomie, a desemnat conceptual investițiile brute și nete. Anticipând înțelegerea acestor fenomene, îmi propun să luăm în considerare natura reproductivă a activităților companiei în raport cu capitalul său fix. Capacitatea și alte potențiale ale mijloacelor de producție reproduse în cursul investițiilor de capital determină activitatea operațională și succesul pe piață. Din acest punct de vedere, investițiile reale în active fixe sunt împărțite în 4 grupe.
Investițiile primare apar și se realizează la momentul înființării, la cumpărarea unei acțiuni sau a unui bloc de acțiuni la o întreprindere, la lansarea unui proiect de anvergură. Suntem interesați de dezvoltarea ulterioară a afacerii sub formă de investiții. Și trece întotdeauna prin două faze cheie: investiția într-un complex imobiliar și de producție existent și obținerea unui rezultat financiar asociat investițiilor.
Încă o distincție ar trebui făcută în raționamentul nostru. De dragul purității lor, luăm în considerare doar sursele interne de reînnoire și dezvoltare a mijloacelor de producție, cum ar fi capitalul autorizat, profitul net reportat și capitalul suplimentar. Desigur, în practica reală acest lucru este rareori posibil, sunt necesare surse externe. Cu toate acestea, să permitem o oarecare abstracție și să reparăm în continuare tipurile posibile de reproducere:
Prin renovare înțelegem înlocuirea justificată din punct de vedere economic a mijloacelor fixe supuse retragerii din producție din cauza uzurii cu mașini, utilaje și alte elemente de capital fix noi. Ambele tipuri de purtare sunt legate de uzură: fizică și morală. Amortizarea fizică se înregistrează în contabilitate în perioada de anulare a valorii mijloacelor fixe și de acumulare a amortizarii. Investițiile în renovare trebuie înțelese ca capital social investit în simpla reproducere a mijloacelor fixe prin amortizare.
Din păcate, metodologia contabilă modernă nu prevede formarea paralelă a fondului de amortizare cu procedurile de calcul al amortizarii. Și doar câțiva directori financiari și contabili șefi cu experiență continuă practica calculării acestei surse de investiții în absența instrucțiunilor oficiale de la Ministerul Finanțelor al Federației Ruse.
Investițiile în renovare servesc la păstrarea capitalului angajat în procesul de producție. Iar investiția netă presupune direcția profitului net reportat pentru investițiile de capital peste fondul de amortizare estimat sau format efectiv. Cu alte cuvinte, investițiile nete sunt investiții de capital care duc la o creștere a mărimii activelor fixe în cursul reproducerii lor extinse.
În esență, investiția netă este realizată ca urmare a dorinței destul de firești a companiei de a se dezvolta, de a crește capacitatea, de a deschide noi unități de producție și domenii de activitate. Aceasta este natura unei întreprinderi care trece prin etapele ciclului său de viață până la apogeul său. Și chiar și în stadiul de maturitate, de regulă, procesul de dezvoltare nu se oprește, ci doar încetinește.
Voi spune mai multe. În condițiile de astăzi nu pe deplin favorabile ale economiei ruse, într-o situație de inflație latentă și directă, investițiile în renovare nu acoperă nici măcar nevoile de reproducere simplă. De exemplu, în urmă cu 5 ani a fost achiziționată o mașină pentru transportul mărfurilor, perioada de amortizare conform politicii contabile a întreprinderii a expirat, adică. întregul său cost a fost anulat drept cheltuieli. Cu toate acestea, în ultimii ani, prețul unei astfel de mașini s-a dublat, iar cantitatea de uzură acumulată va fi suficientă doar pentru jumătate din una nouă. Se pare că o parte din reproducerea simplă se datorează investiției nete.
Totuși, investiția netă se realizează practic cu scopul de a crește volumul produsului produs: produse sau servicii. Capitalul fix angajat în producţie în termeni valoric şi cantitativ creşte. Investiția brută sau investiția brută este considerată ca rezultat al sumei renovării și investiției nete. Astfel, investiția brută reprezintă investiția totală de capital a companiei pentru perioada de raportare.
Investițiile nete și dinamica acestora determină nivelul de dezvoltare al companiei din punct de vedere economic și de piață. Este recomandabil să se tragă anual concluzii asupra unei astfel de dinamici pe baza unei analize sintetice în contextul întregului capital fix al întreprinderii. Pentru a calcula investiția brută, se utilizează o formulă specială pentru a stabili relația dintre cele două tipuri de investiții.
Formula pentru relația dintre două forme de investiție reală
În acest articol am examinat principalele tipuri de investiții din punctul de vedere al direcțiilor de reproducere a capitalului fix. Investiția netă ca indicator al adevăratei dezvoltări a companiei în detrimentul profiturilor „eliminate” din amortizarea acumulată este un indicator esențial al strategiei implementate. Statisticile acestui indicator sunt importante atât pentru investitorii externi și creditorii în evaluarea stării de sănătate a afacerii, cât și pentru conducerea superioară, inclusiv CFO. Ajută la evaluarea stadiului ciclului de viață al unei întreprinderi, precum și la dezvoltarea strategiilor financiare și de investiții pentru viitor.
