Luați în considerare raportul absolut de lichiditate, formula și un exemplu de calcul al raportării interne și externe.
Raportul dintre lichiditatea absolută (engleză Rata de numerar.) - arată capacitatea întreprinderii de a plăti pentru obligațiile sale utilizând cele mai lichide active. Cu alte cuvinte, lichiditatea absolută caracterizează solvabilitatea pe termen scurt a întreprinderii. Acest coeficient este raportul dintre fonduri (ca cele mai lichide active ale întreprinderii) la obligațiile curente.
Fiecare indicator de lichiditate are aplicații diferite. Deci, coeficientul de lichiditate actuală este utilizat de investitori, raportul de lichiditate rapidă al creditorilor, raportul absolut de lichiditate de către furnizori. Adică, este folosit pentru a evalua posibilitatea ca companiile să plătească cu contrapartide-furnizori cu numerar.
A1 \u003d Active lichide ridicate (p. 1250)
P1 \u003d cele mai urgente obligații (p.1520)
P2 \u003d Pasive pe termen mediu (p.1510)
Indicatorul este calculat pe soldul contabilității și formula pentru calcularea raportului de lichiditate absolută este raportul dintre fondurile și obligațiile curente ale întreprinderii:
Valoarea de reglementare pentru raportul de lichiditate absolută la ABS\u003e 0,2. Cu cât este mai mare valorile indicatorului, cu atât este mai mare lichiditatea întreprinderii. Cu toate acestea, la valori ridicate ale acestui indicator, este posibilă încheierea utilizării iraționale a fondurilor, deoarece Compania a acumulat o cantitate mare de numerar care nu participă la procesul de producție și economic. Economiștii pentru alocarea domeniului optim de 0,2 - 0,5.
Valoarea "0,2" sugerează că, pentru a menține nivelul normal de lichiditate al întreprinderii, valoarea fondurilor ar trebui să acopere 20% din obligațiile sale. Cu alte cuvinte, un minim de 20% din datoriile lor ar trebui să acopere bani.
Raportul dintre lichiditatea absolută. Exemplu de calcul al IFRS
Un exemplu de calcul al coeficientului de lichiditate curentă pentru OJSC KB Svadrebank
Luați în considerare un exemplu de calculare a raportului absolut de lichiditate pentru LLC KZ "Svordrebank". Prin lege, toate băncile trebuie să furnizeze situațiile lor financiare cu privire la standardele IFRS, ceea ce facilitează calcularea indicatorilor pentru structurile financiare.
Figura de mai jos prezintă echilibrul băncilor și liniilor necesare pentru calcularea coeficientului.
Ca urmare, cifra pentru 2010 și 2011 a fost egală:
Rata de numerar 2010 \u003d 38919/113644 \u003d 0,34
Rata de numerar 2011 \u003d 58125/244240 \u003d 0,23
După cum se poate observa de raportul de lichiditate absolută al băncii a scăzut de la 0,34 la granița valorii de reglementare și a început să fie egală în 2011 - 0,23.
De exemplu, ia în considerare calcularea coeficientului pentru întreprinderea Gazprom. Un raport contabil al companiei poate fi obținut de pe site-ul oficial.
Un exemplu de calcul al coeficientului curent de lichiditate pentru OAO Gazprom
Calculul raportului absolut de lichiditate pentru OAO Gazprom
Rata absolută de lichiditate din 2011 \u003d 187779183/933228469 \u003d 0,20
Rata absolută de lichiditate din 2012 \u003d 120666566/1039737834 \u003d 0,11
Raportul de lichiditate absolută al anului 2013 \u003d 380231778/1212056210 \u003d 0,31
Lichiditatea absolută a întreprinderii este peste valoarea de reglementare, problemele cu solvabilitate pe termen scurt a fost experimentată în 2012 atunci când coeficientul a fost egal cu 0,11.
Datoriile datoriei și împrumuturile care au nevoie de rambursare urgentă sunt componente esențiale ale activităților antreprenoriale. În timpul activității întreprinderii, compania are active care pot fi utilizate în diferite scopuri. Coeficienții de lichiditate sunt utilizați pentru a analiza solvabilitatea întreprinderii. Pe baza formulelor speciale, costul creditelor pe termen scurt și cantitatea de capital de lucru va fi calculată pentru a fi utilizate pentru a plăti pentru datorii. Să ne uităm la modul de calculare a raportului de lichiditate absolută.
Coeficienții de lichiditate sunt de interes pentru a ghida întreprinderea și pentru subiecții de analiză externă
Înainte de a fi scufundați în calcule contabile complexe, trebuie să explicați necesitatea utilizării acestor informații. Rata de lichiditate absolută este suma totală a fondurilor disponibile ale companiei, care pot fi implementate pentru a rambursa diverse datorii. Cel mai înalt grad de lichiditate este disponibil în numerar, conturi bancare și acorduri financiare pe termen scurt.
Un număr mare de active din baza companiei, facilitează rezolvarea problemelor asociate cu datoriile creditorilor.
Este de a analiza solvabilitatea întreprinderii și de a identifica rata de rambursare a împrumutului de coeficienți de lichiditate. Termenul în cauză ar trebui să fie înțeles ca fiind proporția numărului de active implementate cu ușurință cu suma datoriilor pe termen scurt. Indicatorul absolut de lichiditate este egal cu valoarea cantității de resurse monetare și de investiții scurte în raportul obligațiilor.
Apoi, du-te la conversația despre ceea ce caracterizează acest raport. Pe baza acestui indicator, se fac calcule ale acțiunilor datoriilor pe termen scurt, care sunt acoperite de active absolut lichide.
Coeficienții sunt utilizați în următoarele scopuri:
Raportul de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente (pe termen scurt) în detrimentul fondurilor, fonduri pentru conturile de decontare și investițiile financiare pe termen scurt În primul rând, trebuie remarcat faptul că acest indicator este măsurat atât în \u200b\u200bprocente, cât și în valori numerice. Principala diferență dintre lichiditatea absolută de la indicatorii rămași este compoziția activelor care pot fi utilizate pentru a rambursa datoriile existente ale întreprinderii. Cuvântul "absolut" este esențial, deoarece în acest caz sunt luate în considerare numai aceste active că au cea mai mare ușurință în implementare.
Rata curentă de lichiditate include raportul dintre toate activele disponibile ale întreprinderii cu suma datoriilor într-o perioadă scurtă de timp. La calcularea indicatorilor de lichiditate urgentă, se utilizează formulele de contabilitate. Una dintre aceste formule este împărțirea activelor care au o ușurință în medie sau cu o ușurință în ceea ce privește implementarea totală a datoriilor pe termen scurt. Apoi, propunem să luăm în considerare tabelul, demonstrând în mod clar diferența dintre acești indicatori:
Este important de menționat că acești indicatori sunt aplicați exclusiv pentru a analiza gradul de solvabilitate, ținând cont de perioada scurtă de timp. Aceste calcule pot fi aplicate de către artiști și creditori pentru a identifica posibilitățile întreprinderii într-o rambursare urgentă a obligațiilor datoriei. Instrumentele de analiză similare sunt aproape niciodată utilizate de investitorii strategici.
Fiecare organizație este un design complex care are o structură dezvoltată formată din mai multe elemente. Dezvoltarea acestei structuri depinde de influența factorilor externi și interni. Valoarea examinată este utilizată pentru a evalua raportul dintre active cu un înalt grad de implementare cu datorii pe termen scurt. Pe baza acestui fapt, se poate concluziona că coeficientul de lichiditate depinde de factorii care determină valoarea activelor.
Coeficientul reflectă adecvarea celor mai lichide active pentru calcularea rapidă a obligațiilor curente, caracterizează solvabilitatea instantanee a organizației Nivelul cifrei de afaceri financiară a întreprinderii este determinată pe baza unor factori precum:
Potrivit experților din sectorul financiar, nivelul lichidității activelor poate depinde de o duzină de diverși factori care ar trebui luați în considerare în timpul analizei solvabilității companiei.
Raportul de lichiditate absolută prezintă numărul de active ale întreprinderii care pot fi utilizate pentru a rambursa împrumuturi pe termen scurt. Pentru a număra această valoare, pot fi utilizate diferite formule.
Una dintre cele mai simple metode de calcul este după cum urmează:
Raportul de lichiditate absolută, formula bilanțului este după cum urmează:
K \u003d ROW1240 + ROW1250 / LINE1510 + LINE1520 + LINE 1530
Să luăm în considerare conținutul acestor rânduri:
Pentru a face calcule, vor fi necesare rapoarte contabile. Acest exemplu a folosit echilibrul umplut în formularul nr. 1. Trebuie remarcat faptul că alte documente legate de operațiunile contabile pot fi utilizate în calcule.
Realizarea unei astfel de analize vă permite să obțineți informații despre solvabilitatea întreprinderii, să evaluați nivelul de probleme disponibile și să identificați perspectiva dezvoltării ulterioare. În timpul analizei, anumite standarde și standarde sunt utilizate pentru a se concentra pe un oficial efectuat o evaluare.
Potrivit experților, valoarea optimă a coeficientului variază între 0,2 și 0,5%. Un indicator care depășește sau provoacă această valoare indică disponibilitatea problemelor financiare din partea întreprinderii.
În cazul în care rezultatul obținut este semnificativ mai mic decât norma, există un risc ridicat de reducere a solvabilității întreprinderii datorită lichidității scăzute a activelor. În cazul în care activele cu cea mai mare lichiditate sunt în cantități scurte, ar trebui să ia în considerare cantitatea de solvabilitate în detaliu. Potrivit experților, un indicator este zero, acesta ar trebui interpretat ca o lipsă de active, în detrimentul căruia compania poate plăti datoria.
Raportul de lichiditate absolută nu este atât de popular ca coeficienții de lichiditate curentă și rapidă și nu are o normă ferm stabilită. În această situație, atunci când rezultatul calculelor depășește norma stabilită, există o posibilitate de abateri în structura capitalului. De asemenea, această valoare poate indica utilizarea irațională a activelor cu un grad ridicat de implementare. Aici este necesar să se efectueze un studiu mai detaliat privind utilizarea fondurilor financiare ale companiei.
Este important să se indice că creșterea indicatorului este dovada modificărilor proporțiilor de active cu lichiditate ridicată în ceea ce privește datoriile curente, în favoarea primului. Pentru a face o prognoză mai specifică, va trebui să studiați dinamica modificărilor. Creșterea indicatorilor indică o creștere a solvabilității companiei și a posibilității de rambursare promptă a datoriei.
Semnificația de reglementare cu o tendință de declin indică o scădere a fondurilor care pot fi utilizate pentru rezolvarea promptă a problemelor legate de datoriile privind împrumuturile. În acest caz, va trebui să atrageți active terțe pentru a restabili solvabilitatea.
Coeficientul obținut ca rezultat al calculelor afectează nivelul de solvabilitate al întreprinderii. Pentru a spori această valoare, este necesar să se sporească masa financiară a organizației și cifra de afaceri a fondurilor din întreprindere. O creștere a solvabilității este permisă prin reducerea obligațiilor. În limbajul simplu, este necesar să se sporească vânzările, implementarea măștilor cu o eficiență scăzută pentru numerar.
Pentru a reduce obligațiile, va fi necesar să se reducă costul companiei. Pentru a alege una dintre metodele de îmbunătățire a stării financiare, ar trebui luate în considerare caracteristicile activității antreprenoriale.
Oferim să luăm în considerare calcularea calculului coeficientului în exemplul de raportare bancară 2018:
| Active | Notează | 2018 an mii de ruble | 2017 Anul Mii de ruble |
| Numerar și fonduri echivalente | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| Rezervele obligatorii privind conturile băncii centrale a Federației Ruse | 150 920 | 130 387 | |
| Active financiare, evaluate la un preț obiectiv, modificări în care se reflectă în compoziția pierderii sau profiturilor pentru perioada respectivă | 9 064 | 6038 | |
| Disponibilitatea activelor financiare pentru implementare | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| Împrumuturi și avansuri emise de instituțiile financiare | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| Împrumuturile emise clienților | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| Mijloace fixe | 16 | 438 114 | 462 767 |
| Active necorporale | 17 | 378 810 | 389 671 |
| Active deținute pentru implementare | 18 | 277 312 | 141 366 |
| Proprietate de investitie | 19 | 112 681 | 188 239 |
| Stocuri. | 20 | 98 256 | 149 948 |
| Contul datoriei privind impozitul pe venit | 19 744 | 3 434 | |
| Cerințe de distribuție | 11 | 134 981 | 107 865 |
| Alte bunuri | 21 | 253 481 | 119 479 |
| Active totale: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| Obligatii | |||
| Conturi și depozite ale instituțiilor financiare | 297 611 | 475 461 | |
| Conturile curente și depozitele clienților | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| Împrumuturi subordonate | 23 | 503 727 | 503 737 |
| Factură | 24 | 252 721 | 170 435 |
| Alte obligații | 25 | 89 655 | 63 307 |
| Obligații totale: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| Capital | |||
| Capitalul social | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| Capital suplimentar | 26 | 90 000 | 90 000 |
| Rezerva pentru reevaluarea activelor financiare disponibile pentru implementare | 51 325 | (196 031) | |
| Pierderea acumulată | (108 869) | (144 081) | |
| Capital total: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
În acest caz, formula este utilizată: "K \u003d mijloace financiare (și echivalente) / cantitatea totală de obligații \u003d 2 373 549/19 261 404 \u003d 0,12. În 2017, acest indicator a fost de 0,19.
Apoi, determinați cauza modificărilor care au avut loc. În această întrebare, este necesar să se țină seama de indicatorii activelor și pasivelor. Motivul scăderii indicatorului este de a reduce costul resurselor financiare. Datorită scăderii cantității de resurse financiare de patruzeci la sută, atunci când iau în considerare declinul pasivelor de aproximativ opt la sută.
Instrumentul de examinare în cauză este unul dintre modalitățile de determinare a gradului de solvabilitate a unei anumite întreprinderi. Depășirea sau reducerea acestui indicator de la norma stabilită este dovada disponibilității problemelor asociate structurii activelor.
În cazul în care indicatorii sunt semnificativ mai mici decât norma stabilită, există riscul încălcării contractului de plată a datoriei existente. Când acest coeficient depășește bara instalată, este important să se efectueze o analiză completă a structurii de capital.
Lichiditate - Abilitatea activelor de a fi rapid vândute la un preț apropiat de piață. Lichiditate - Abilitatea de a contacta banii (a se vedea termenul "active lichide").
Distinge în mod obișnuit valorile foarte lichide, lichide low-lichide și nelichide (active). Cu cât este mai ușor și mai rapid posibil ca activul plin de costul său, cu atât este mai lichid. Pentru lichiditatea produsului, viteza implementării acestuia va corespunde la un preț nominal.
În balanța contabilă rusă, întreprinderile sunt aranjate în ordinea scăderii lichidității. Ele pot fi împărțite în următoarele grupuri:
A1. Active cu lichid ridicat (în numerar și investiții financiare pe termen scurt)
A2. Active funlizabile (creanțe pe termen scurt, adică datorii, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării)
A3. Activele implementate lent (altele care nu sunt menționate mai sus, active revolving)
A4. Active inteligente (toate activele imobilizate)
Datoriile balanței în gradul de creștere a maturității obligațiilor sunt grupate după cum urmează:
P1. Obligațiile cele mai urgente (fonduri atrase la care datoriile curente se referă la furnizori și contractori, personal, buget etc.)
P2. Obligații pe termen mediu (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, rezerve de cheltuieli viitoare, alte datorii pe termen scurt)
P3. Datoriile pe termen lung (Secțiunea IV Balanță "Datoriile pe termen lung")
P4. Pasive permanente (capitalul propriu al organizației).
Pentru a determina lichiditatea soldului, ar trebui să comparați rezultatele fiecărui grup de active și pasive. Idealul consideră că lichiditatea la care sunt respectate următoarele condiții:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
De exemplu, analiza de lichiditate de mai sus de grupuri poate fi efectuată automat în programul "Analistul dvs. financiar".
În practica analizei financiare există trei indicatori principali de lichiditate.
Lichiditatea actuală
Raportul cu curent de lichiditate (general) (coeficientul de acoperire, Rata curentului, CR) este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Acesta este cel mai frecvent și frecvent indicator de lichiditate. Formulă:
KTL \u003d OA / Co.
unde: CTL este coeficientul curent de lichiditate;
OA - Activele curente (atenție: până în 2011, creanțe pe termen lung indicate în balanța activelor curente - trebuie exclusă din activele curente!);
Co - obligațiile pe termen scurt.
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente. Indicatorul mai mult, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii.
Valoarea coeficientului 2 și mai mult este considerată normală (această valoare este cea mai des utilizată în actele de reglementare rusești; în practica mondială este considerată normală de la 1,5 la 2,5, în funcție de industrie). Valoarea sub 1 vorbește despre un risc financiar ridicat asociat cu faptul că întreprinderea nu poate plăti în mod constant conturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional.
Lichiditate rapidă
Raportul de lichiditate rapidă (uneori numit lichiditate intermediar sau urgent; Rata rapidă în limba engleză, QR) este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente foarte lichide la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar activele nu iau în considerare rezervele materiale și de producție, deoarece va fi maximă între toate capitalul circulant. Formula de lichiditate rapidă:
CBBB \u003d (Creanțe pe termen scurt + Investiții financiare pe termen scurt + Numerar) / Obligații curente
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a-și rambursa obligațiile curente în cazul unor dificultăți în vânzarea de produse.
Normal este considerat valoarea coeficientului de cel puțin 1.
Lichiditate absolută
Raportul de lichiditate absolută este un coeficient financiar egal cu raportul dintre fonduri și investiții financiare pe termen scurt către pasive pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar numai banii și apropierea acestora sunt luați în considerare ca parte a activelor:
Cal \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Spre deosebire de cele două de mai sus, acest coeficient nu a fost distribuit pe scară largă în Occident. Conform actelor de reglementare rusești, valoarea coeficientului de cel puțin 0,2 este considerată normală.
Raportul de lichiditate actual, rapid și absolut poate fi calculat automat în conformitate cu echilibrul contabil în program "
Material de pe site
Raportul dintre lichiditatea absolută - Acesta este indicatorul financiar utilizat în analiza lichidității societății, prin calcularea coeficientului dintre toate activele în numerar (active în numerar), active echivalente în numerar (active echivalente în numerar) și toate obligațiile curente (datoriile curente).
Sinonime: raportul de numerar, raportul de lichiditate, rata de lichiditate în numerar, coeficientul de numerar.
Raportul de lichiditate absolută caracterizează capacitatea companiei de a rambursa obligațiile actuale (și în ce partajare) din cauza capitalului de lucru lichid și a altor active gratuite. Suma de numerar existentă este luată în considerare, precum și echivalentele acestora: titluri de piață, depozite și alte active absolut lichide.
În numerar, există o combinație de numerar în biroul organizației, formată din numerarul inițial și diferența de venituri și cheltuieli. Deoarece rezervele de numerar nu aduc venituri, antreprenorii încearcă să le reducă la un nivel minim pentru așezările cu clienți, contrapartide și pentru alte costuri curente. Prin urmare, în activitățile bancare există cerințe de reglementare pentru nivelul de întreținere în numerar. Printre întreprinderile comerciale există o tendință de reducere a raportului de lichiditate absolută, adică o reducere a necesității de numerar.
Deoarece modelul raportului de numerar măsoară numai cel mai lichid din toate activele cu privire la obligațiile curente, prin urmare, acest indicator este considerat cel mai conservator al tuturor ratelor de lichiditate.
Caracteristicile coeficientului de numerar:
1) este luată în considerare în indicatorii de lichiditate urgentă și actuală.
2) utilizate în caracteristicile de credit ale companiei.
3) exclude inventarul de inventar și creanțele. Adică coeficientul demonstrează în ce măsură o companie poate plăti pentru obligațiile sale curente, fără a se baza pe vânzarea de stocuri și fără a se baza pe primirea creanțelor.
4) caracterizează capacitatea de a rambursa imediat obligațiile actuale pe termen scurt ale întreprinderii - adică dacă există resurse care pot satisface creditorii într-o situație critică. Prin urmare, acest indicator este luat în considerare de către viitorii furnizori cu timp relativ scurt de împrumut. Pentru investitorii strategici, lichiditatea absolută a întreprinderii este mai puțin semnificativă.
Formula coeficientului de lichiditate a banilor:
Cr \u003d numerar + investiții pe termen scurt / pasive pe termen scurt
Datele pentru calcul pot fi obținute din sold. Ar trebui să se țină cont de faptul că formula ignoră momentul primirii și plata banilor.
Coeficientul de lichiditate curentă - unul dintre indicatorii utilizați în practica desfășurării analizei financiare a întreprinderii împreună cu raportul de lichiditate rapidă și raportul de lichiditate absolută. Raportul curent (CR) caracterizează capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente pe termen scurt (datoriile curente) datorate activelor curente.
Există curent de lichiditate (general) și urgent. Lichiditatea totală a întreprinderii este definită ca raportul dintre cantitatea de bunuri curente și valoarea obligațiilor curente stabilite la începutul și sfârșitul anului.
Raportul curentului de lichiditate Sinonime: coeficientul de acoperire, raportul curent, raportul CR, lichiditatea, raportul de numerar, raportul de numerar.
1) prezintă capacitatea unei întreprinderi care să fie calculată pe datorii pe durata unui ciclu de producție (perioada necesară pentru fabricarea și implementarea unui lot de produse).
2) Pentru a obține o idee generală despre solvabilitatea companiei, adică este posibilă plata obligațiilor de datorie în detrimentul numerarului disponibil, rezervele, creanțele.
3) Pentru a obține o idee despre eficiența ciclului operațional al companiei sau capacitatea sa de a-și transforma produsele în numerar. Dacă compania experimentează dificultăți cu plata în timp util a creanțelor sau are o perioadă lungă de timp de afaceri, se poate confrunta cu probleme de lichiditate.
4) Componentele coeficientului (activele curente și obligațiile curente) pot fi utilizate pentru a calcula valoarea capitalului de lucru (coeficientul capitalului circulant), care este raportul dintre dimensiunea capitalului de lucru la dimensiunea veniturilor.
5) Rata curentă de lichiditate este de interes nu numai pentru managementul companiei, ci și pentru analiza actorilor externi, în special pentru investitori.
Coeficientul de acoperire este calculat prin formula:
Lichiditatea actuală \u003d activele curente / Obligațiile curente
În cadrul activelor curente, companiile sunt destinate:
Datorii curente:
Acesta este un billet al articolului enciclopedic pe acest subiect. Puteți contribui la dezvoltarea proiectului, îmbunătățirea și adăugarea textului publicației în conformitate cu proiectul de reguli. Ghidul utilizatorului pe care îl puteți găsi
Organizațiile comerciale, în special organizațiile de comerț cu ridicata, au propria lor activitate, care apar atunci când analiza financiară și economică a activităților lor, în special în analiza lichidității și a stabilității financiare. Proceduri standard, tehnici și rate recomandate de analiză financiară și economică, concepute pentru organizațiile de producție, lucrări nesatisfăcătoare pentru organizațiile sectorului de servicii, care includ comerțul. Rezultatul unei astfel de aplicații este concluziile incorecte care denaturează imaginea situației financiare a organizației.
Printre caracteristicile activității organizațiilor comerciale pot fi observate:
Aceste caracteristici se reflectă în indicatorii financiari și economici ai organizațiilor comerciale, în primul rând, în soldurile lor contabile. Pe partea de credit: valoarea scăzută a activelor fixe și activele imobilizate, în general, o valoare ridicată a creanțelor cu un termen mai mic de 12 luni de recuperare, valoarea scăzută a banilor. O proporție semnificativă de creanțe este datoria cumpărătorilor și a clienților. În pasive: valoarea scăzută a capitalului social și a capitalului acționarilor în general, o valoare ridicată a creditelor și creditelor pe termen scurt, valoarea ridicată a conturilor plătibile. O proporție semnificativă de datorii este datoria către furnizori și contractori.
Luați în considerare caracteristicile analizei financiare și economice în comerț cu privire la exemplul unei organizații en gros de comerț (tabelul 1). Analiza utilizează un formular de echilibru pentru anul 2010.
Tabelul 1. Fragment al echilibrului organizației de comerț cu ridicata.
Comparând activele în funcție de gradul de lichiditate și datorii la scadență, va forma un echilibru agregat de lichiditate care permite o evaluare vizuală a valorii elementelor bilanțului.
Să analizăm lichiditatea soldului organizației comerciale în perioada de raportare prin aplicarea metodelor standard (Tabelul 2).
Masa 2. Soldul agregat de lichiditate.
Conform tabelului, se poate concluziona: cele patru condiții obligatorii de lichiditate absolută sunt îndeplinite doar de două ori, prin urmare, balanța comercială a organizației nu este total lichid.
Nerespectarea condițiilor A 1 ≥ n 1 (927 < 24.066 la început, 2 884 < 44 091 la sfârșitul perioadei) indică insuficiența celor mai lichide active care trebuie plătite pentru datorii urgente.
Nerespectarea condițiilor A 2 ≥ P 2 (57 841 > 69 333 la începutul perioadei, 49 414 > 54 047 La sfârșitul perioadei) indică o lipsă de active rapide pentru a rambursa împrumuturile pe termen scurt.
Respectarea condiției Și 3 ≥ P 3 (0 \u003d 0 la începutul perioadei 0 0 \u003d sfârșitul perioadei) Vorbește destul de lent active realizabile pentru a acoperi datoriile pe termen lung.
Respectarea condiției A 4 ≤ n 4 (991 < 6 950 la începutul perioadei, 168 < 13 537 la sfârșitul perioadei) spune despre adecvarea capitalului și a altor datorii permanente pentru nevoile activelor curente.
Pentru o organizație comercială, o stare normală este absența unui număr mare de fonduri gratuite și o cantitate semnificativă de împrumuturi. Prin urmare, inconsecvența condiției A 1 ≥ n 1 (927 < 24 066 на начало периода, 2 884 < 44 091 на конец периода) не свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности. Остальные неравенства применимы для анализа.
Concluzie: Relație A 1 ≥ n 1 Nu se aplică pentru analiza financiară a organizației comerciale. Pentru aceste întreprinderi cu privire la lichiditatea soldului, puteți judeca implementarea a trei condiții:
A 2 ≥ P 2
Și 3 ≥ P 3
A 4 ≤ n 4
Pentru întreprinderea analizată, două condiții sunt efectuate de la trei. Concluzie: echilibrul poate fi recunoscut parțial lichid.
Continuați să analizați lichiditatea organizației comerciale pe baza coeficienților prezentați în tabelul 3. Calculele sunt efectuate în conformitate cu metodologia adoptată.
Tabelul 3. Coeficienți de lichidități financiare.
O analiză a tabelului 4 arată că niciunul dintre cele trei rate de lichiditate nu corespunde standardelor stabilite.
Concluzii:
Organizația este notabilă pentru toți indicatorii de lichiditate.
Organizația este lichidă în toți indicatorii de lichiditate.
Pentru a determina organizația comercială de solvabilitate ar trebui să determine raportul dintre mijloacele de plată și pasive, utilizând valoarea absolută a indicatorilor prezentați în tabelul 4.
Tabelul 4. Luarea în considerare a instalațiilor și obligațiilor de plată.
Tabelul 4 oferă o idee vizuală cu privire la raportul dintre instrumentele de plată și obligațiile de plată. Depășirea mijloacelor de plată a obligațiilor de plată s-au ridicat la 5959 mii. RUB., Pentru perioada de raportare, acest indicator a crescut la începutul anului un pic mai mult de 2 ori și a totalizat la sfârșitul anului 13 369 mii. RUB. În general, organizația este capabilă să plătească complet în datorii. Aceasta înseamnă că organizația de tranzacționare pentru rezultatul generalizat al indicatorilor bilanțului este solvent.
Ieșire: Tehnica standard de analiză a solvabilității este aplicabilă organizațiilor comerciale.
Următoarea etapă a analizei financiare este o evaluare a stabilității financiare, care caracterizează gradul de independență al companiei din surse împrumutate.
Un indicator de rezumat al stabilității financiare este surplusul sau lipsa de surse de fonduri pentru formarea și costurile stocurilor.
Pentru a caracteriza sursele de formare a stocurilor, definim cei 3 indicatori principali ai prezenței surselor de formare și costuri. Acești indicatori corespund 3 indicatori de disponibilitate stocurilor și costurilor surselor de formare a acestora (Tabelul 5).
Tabelul 5. Indicatori absoluți de evaluare a stabilității financiare.
Organizația comerțului este în prezent instabilă din punct de vedere financiar. În același timp, are propriul capital de lucru, care a crescut peste perioada de raportare cu mai mult de 2 ori - de la 5.959 mii de ruble. până la 13.369 mii de ruble. În general, suma totală a principalelor surse de formare a rezervelor și a costurilor s-au ridicat la începutul anului 75 292 mii. RUB., La sfârșitul anului 67 416 mii. RUB.
Pentru a asigura sursele de inventar ale formării acestora, organizația are propriul capital de lucru pentru formarea rezervelor, iar valoarea negativă crește la 34 631 mii. Ruble pentru perioada de raportare. Până la 45.840 de mii de ruble. Cu toate acestea, magnitudinea totală a principalelor surse de formare se caracterizează printr-un anumit exces. Amploarea acestui excedent pentru perioada studiată a scăzut de la 34.0702 mii de ruble. până la 8.207 mii de ruble.
Analiza tabelului 5 arată că organizația nu își poate furniza stocurile numai pe propria cheltuială și să acopere mișcarea lor prin utilizarea datoriei pe termen scurt și care contribuie la funcționarea sa profitabilă.
Determinarea tipului de soliditate financiară confirmă, de asemenea, că societatea financiară instabilă, deoarece posibilitatea funcționării profitabile este asigurată numai prin acoperirea expunerii stocurilor scurte, dar nu propria mijloace.
În general, raportul echilibrat< СОС + ЗД + ЗС неустойчивого финансового состояния соответствует положению, когда организация для покрытия запасов успешно использует и комбинирует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные.
În prima aproximare, este evident că schema standard de analiză a stabilității financiare în indicatorii absoluți nu este aplicabilă organizației comerciale. Pentru o astfel de organizație, stocurile sunt mărfuri nevândute. În același timp, există două puncte limită:
Dacă considerăm că o tranzacție majoră poate fi realizată într-o singură zi, organizația comercială un singur trimestru poate fi absolut stabil, următorul - o criză și apoi - din nou absolut absolut.
Ieșire:tehnica standard în formularul existent nu este aplicabilă organizației de tranzacționare și necesită o corecție gravă.
Vom analiza stabilitatea financiară a organizației comerciale pe baza indicatorilor relativi de stabilitate (Tabelul 6).
Tabelul 6. Indicatori relativi ai evaluării stabilității financiare.
Analiza tabelului 6 a arătat că:
După cum sa menționat mai sus, Organizația Comerțului face o utilizare extensivă a împrumuturilor, deci trebuie să echilibreze, de regulă, o proporție mare de pe termen scurt (și, în consecință, de creanță conturi) plătibilă. Agenții proprii pot avea o valoare minoră. Cu toate acestea, în prezența relațiilor comerciale solide, organizația va fi durabilă din punct de vedere financiar.
Ieșire: Tehnica de analiză standard nu se aplică analizării stabilității financiare a organizației comerciale. Determinarea raportului de mijloace mobile și imobilizate nu are sens datorită valorii scăzute a activelor imobilizate.
Coeficienții corespunzători sunt prezentați în Tabelul 7.
Tabelul 7. Determinarea insolvabilității financiare a organizației.
Raportul curent de lichiditate nu corespunde valorilor recomandate. În plus, valoarea scăzută a coeficientului de pierdere a solvabilității organizației sugerează posibilitatea pierderii solvabilității pentru următoarele trei luni, iar coeficientul de solvabilitate de restituire - imposibilitatea de a se repara în următoarele șase luni. În consecință, organizația trebuie să fie recunoscută ca insolvabilă.
După cum sa menționat mai sus, organizația comercială se caracterizează prin valoarea scăzută a activelor fixe și a capitalurilor proprii. În manualul de studiu "Analiza economică a activităților comerciale" Abryutina M.S. (M.: "Caz și serviciu", 2000) Sunt recomandate două perechi de coeficienți:
fie la ≥ 2, la OS ≥ 0,5
sau k ≥ 1,11, la OS ≥ 0,1
Pentru organizația noastră, se observă cea de-a doua pereche de inegalități la sfârșitul anului, astfel încât organizația de tranzacționare este lichidă. Acest lucru sugerează posibilitatea ca organizațiile de comerț cu ridicata să plătească obligațiile sale, cu condiția nu numai stabiliri în timp util cu debitorii și vânzările favorabile de produse finite, ci și vânzarea în caz de necesitate a altor elemente ale activelor circulante materiale.
Prin analogie pentru recuperarea și pierderea solvabilității:
K în ≥ 0,56, până la y ≥ 0,56
Acești coeficienți sunt determinați atunci când una dintre perechile de inegalități ( CT, KS.) Nu a fost respectat. Pentru organizația analizată, acest lucru nu este necesar, cu toate acestea, pare din tabelul că coeficienții La, lade asemenea, în intervalul normal.
Ca urmare, organizația de tranzacționare trebuie să fie recunoscută ca fiind bogată.
