Salutări, dragi cititori!
Probabil, fiecare dintre voi a pierdut deja bani și de mai multe ori. Vreau să te dezamăgesc și, în același timp, să te asigur - vei continua să pierzi bani dacă nu vei schimba ceva în viața ta. Și site-ul meu este conceput pentru a ajuta la rezolvarea lucrurilor și pentru a oferi tuturor o șansă. Vrei să mergi înainte cu mine? Apoi, mergeți mai departe, iar suma dvs. de investiție vă va multiplica profiturile!
Acum visul meu s-a împlinit. Au trecut aproape doi ani de când m-am mutat cu familia în Thailanda. Îmi place acest colț exotic de lume. Aici locuiesc oameni interesanți, din multe puncte de vedere veseli și muncitori. Și, de asemenea, bucătăria thailandeză s-a dovedit a fi pe placul multor călători. Este plăcut să stai într-o cafenea și să te bucuri de mâncare națională.
Thailandezii pot învăța o abordare creativă a afacerilor. Fotografia arată cum un tejghea destul de obișnuit dintr-o cafenea, cu o abordare creativă, atrage atenția asupra unui logo frumos, memorabil. Eu, ca investitor, ar trebui să învăț ceva de la oamenii din Thailanda în domeniul gândirii în afara cutiei.
Pentru a parafraza o zicală veche, investitorii nu se nasc, sunt făcuți. Această cale a devenirii este dificilă, nu există dificultăți care să nu poată fi depășite dacă ai un vis. Am mers pe această cale și marea mea dorință este să îi ajut pe alții în acest sens. În termeni generali, se spune despre cum și cine poate deveni un investitor profesionist. Am primit un exemplu bun de la mentorul meu - dacă tu însuți ai atins multe vârfuri, atunci împărtășește cu alții modalitățile de a le atinge. Prin urmare, pentru cei care doresc să se dezvolte în direcția investiției, am creat unul personal pentru desfășurarea de instruire personală pentru investitorii începători.
Sunteți gata să vă plonjați în lumea finanțelor și a termenilor economici? Atunci dă-i drumul! Astăzi vom vorbi despre o astfel de latură a investițiilor de capital precum volumul investițiilor. Pentru un studiu mai convenabil al materialului propus, acesta a fost creat, unde sunt explicați toți termenii și conceptele.
Termenul „volum de investiții” poate fi găsit în multe cărți economice. Am observat cu mult timp în urmă că mulți investitori începători neglijează studiul elementelor de bază ale macro și microeconomiei, crezând că nu este nevoie să studieze pentru a genera venituri. Aceasta este o concepție greșită gravă. Legile economice au funcționat și continuă să funcționeze. Putem observa rezultatele neglijării lor în viața multor oameni și în țări întregi. Dar dacă îmi citești notele, atunci aparții unei alte categorii. Pentru o comunicare reciprocă mai convenabilă, vă puteți abona la newsletter, care vă va ține la curent cu toate noutățile și evenimentele blogului meu.
Strategii eficiente
investitie pentru 2017!
Volumul investițiilor este înțeles ca suma tuturor investițiilor care sunt necesare pentru implementarea unui anumit proiect. De obicei, în știința economică, acest concept este de obicei considerat pe fundalul investițiilor publice sau investițiilor într-o anumită întreprindere. Cu toate acestea, noi, ca investitori privați, nu trebuie să neglijăm acest concept financiar de bază. Posibilitatea de dezvoltare a companiei, a oricărui proiect Internet și a altor obiecte de afaceri va depinde de volumul investițiilor reale. Investițiile de capital fac posibilă realizarea reconstrucției, achiziționarea de noi echipamente, diversificarea publicității etc. S-a stabilit de mult timp că există un model între profitul din implementarea unui program de afaceri și valoarea investiției. Cu cât este mai mare capitalul investit, cu atât este mai mare nivelul de eficiență al companiei, respectiv, vă puteți aștepta să primiți mai mult profit. Adică, un investitor cu o creștere a volumului investițiilor de capital poate conta pe o creștere a venitului său. Cu toate acestea, această parte are și o medalie inversă. Dacă proiectul de investiții este ales fără succes, atunci creșterea volumului investițiilor nu va aduce investitorului altceva decât pierderi. Trebuie înțeles că procesul investițional este întotdeauna asociat cu riscul de pierdere.
Investiția totală constă în totalitatea tuturor investițiilor de capital, directe și conexe, precum și a investițiilor în cercetare și dezvoltare. Să aruncăm o privire mai atentă la ceea ce este inclus.
După cum am spus deja, volumul total al investițiilor este format din investiții de diferite tipuri și direcții. Luați în considerare aceste tipuri de investiții.
Investiția directă este înțeleasă ca investiție de capital pe o perioadă lungă, pentru care se realizează dezvoltarea producției (cladire, echipamente, inventar), sau în achiziționarea oricărei noi tehnologii, licență, marcă, marcă, precum și în proces. a produselor de marketing. Sau, vorbind în termeni economici, cu investițiile directe, capitalul este investit în active fixe și circulante, precum și în active necorporale.
Cu investiții concomitente, capitalul este investit în programe care însoțesc activitatea de bază pentru dezvoltarea normală a acesteia din urmă. De exemplu, atunci când ridicați o clădire, poate fi construcția de drumuri de acces, instalarea unui sistem de canalizare, sisteme de alimentare cu energie și multe altele. Adică, cu investiția concomitentă, are loc dezvoltarea în obiecte, fără de care funcționarea obiectului principal este imposibilă.
Cu acest tip de investiții, are loc o injecție de capital în fondurile necesare dezvoltării științifice, efectuarea oricărei cercetări, investițiile în sistemul de învățământ și în alte domenii. De obicei, acest domeniu de investiții se referă la întreprinderi specializate precum companiile farmaceutice, instituțiile de învățământ, precum și investițiile la nivel de stat.
În ceea ce privește investiția în orice program de investiții, precum și determinarea sumei investiției, investitorii sunt interesați în primul rând dacă investiția de capital îi va aduce venituri. Uneori se întâmplă ca răspunsul la această întrebare să fie la suprafață, dar, de cele mai multe ori, este necesară o abordare serioasă pentru a rezolva această problemă. Și chiar și după aceea, poate apărea o situație când este imposibil să dai un răspuns fără ambiguitate.
Multe depind în primul rând de obiectul de investiție în sine. Un investitor care știe despre posibilitatea unor pierderi atunci când investește capital într-un proiect de investiții incorect va efectua în primul rând o evaluare preliminară a acestui proiect și abia apoi va decide dacă investește sau nu. Atunci când injectați capital în proiecte mici, poate fi suficient să faceți un calcul economic superficial. Totuși, totul se schimbă dacă vezi în fața ta un obiect investițional serios, care necesită un volum mare de investiții. În acest caz, o evaluare superficială poate fi costisitoare. Dacă dvs. nu sunteți în măsură să evaluați proiectul pentru investiții, este mai bine să invitați economiștii pentru o analiză aprofundată a obiectului posibilei investiții de capital.
Când studiem un astfel de concept precum volumul investițiilor, merită menționat sursele formării acestuia. Ele pot fi împărțite în două grupe - fonduri proprii sau interne și surse atrase sau externe.
Cea mai importantă sursă internă de investire a capitalului este venitul net al campaniei. Dacă profitabilitatea este mare, atunci compania nu trebuie să apeleze la resurse externe, iar propriul capital va fi suficient.
Dar chiar și întreprinderile cu profituri semnificative încearcă să folosească resurse externe, deoarece aceasta va permite ca profiturile să fie utilizate în alte direcții. Sursele externe pot fi împrumutate de fonduri, primirea de subvenții de la bugetul de stat, precum și emiterea de titluri de valoare cu plata dividendelor.
Să rezumam analiza noastră. Dacă sunteți un investitor independent, atunci valoarea investiției, la fel ca multe alte definiții economice, vă va ajuta nu numai să țineți cont de sumele necesare pentru investiție, ci și să vă dați seama în ce domenii merită să vă investiți capitalul. Dacă sunteți proprietarul propriei afaceri, veți putea analiza ce fonduri ar trebui folosite pentru investiții și ce circumstanțe pot afecta valoarea investiției.
Ne vedem, prieteni!
Un proiect de investiții (PI) este o justificare pentru fezabilitatea economică, volumul și momentul investițiilor de capital, inclusiv documentația necesară de proiectare și estimare elaborată în conformitate cu legislația Federației Ruse și standardele (norme și reguli) aprobate corespunzător, precum și ca o descriere a acțiunilor practice de implementare a investiției (plan de afaceri).
Un proiect de investiții este un plan sau program de activități legate de implementarea investițiilor de capital și rambursarea și profitul ulterioare ale acestora. Termenul „proiect de investiții” poate fi înțeles în două sensuri:
ca ansamblu de documente care conțin formularea scopului activității viitoare și definirea unui set de acțiuni care vizează realizarea acestuia;
întrucât acest complex de acţiuni (lucrări, servicii, achiziţii, operaţiuni de management şi decizii) au vizat realizarea scopului formulat.
Un proiect de investiții întocmit corect răspunde în cele din urmă la întrebarea: merită deloc să investești în această afacere și va aduce venituri care vor plăti tot efortul și banii cheltuiți? Este foarte important să întocmiți un proiect de investiții pe hârtie în conformitate cu anumite cerințe și să efectuați calcule speciale - acest lucru vă ajută să vedeți problemele viitoare în avans și să înțelegeți dacă acestea pot fi depășite și unde trebuie să vă asigurați în avans.
Scopul proiectului de investiții este de a ajuta antreprenorii și economiștii să rezolve patru sarcini principale:
studiază capacitatea și perspectivele viitoarei piețe de vânzări;
să estimeze costurile care vor fi necesare pentru fabricarea și vânzarea produselor necesare acestei piețe și să le proporționeze cu prețurile la care va fi posibilă vânzarea bunurilor acestora pentru a determina potențiala rentabilitate a afacerii vizate;
descoperi toate posibilele „capcane” care stau în pândă pentru o nouă afacere;
determina acele semnale si acei indicatori pe baza carora se va putea evalua periodic activitatile intreprinderii.
Clasificarea proiectelor de investitii.
Atunci când decideți asupra investiției, este indicat să determinați unde este mai profitabil să investiți capitalul: în producție, titluri de valoare, achiziționarea de bunuri pentru revânzare, imobiliare sau valută.
Prin urmare, atunci când investiți, se recomandă să țineți cont de următoarele puncte principale, de exemplu, investițiile de capital cu perioade lungi de rambursare trebuie finanțate cu fonduri împrumutate pe termen lung. Investițiile cu un grad semnificativ de risc se recomandă a fi finanțate din fonduri proprii (profit net și amortizare). Este necesar să se aleagă astfel de investiții care să asigure investitorului atingerea profitabilității maxime (marginale). Randamentul investiției ar trebui să fie întotdeauna peste indicele inflației.
Există diferite clasificări ale proiectelor de investiții. În funcție de caracteristicile care stau la baza clasificării, se pot distinge următoarele tipuri de proiecte de investiții: eu . În relație unul cu celălalt: independent - permițând implementarea simultană și separată, iar caracteristicile implementării lor nu se afectează reciproc; Se exclud reciproc, de ex. nepermițând implementarea simultană. În practică, astfel de proiecte îndeplinesc adesea aceeași funcție. Din totalitatea proiectelor alternative, doar unul poate fi implementat; Complementare, a cărei implementare nu poate avea loc decât în comun. II . După timpul de implementare (crearea și funcționarea):
pe termen scurt (până la 3 ani);
pe termen mediu (3-5 ani);
pe termen lung (peste 5 ani).
Proiectele pe termen scurt implică termene scurte de implementare. Costul unui proiect pe termen scurt poate crește pe parcursul implementării acestuia. Clientul merge să mărească costul proiectului pentru a câștiga timp pentru a menține prioritate în concurență pe piața de vânzări. Proiectele pe termen scurt (de mare viteză), de regulă, sunt caracteristice întreprinderilor cu o gamă de produse care se actualizează rapid, în lucrări de restaurare, în crearea de instalații pilot etc.
Proiectele pe termen lung sunt de obicei cele care implementează investiții intensive în capital (de exemplu, investiții în construcția și reconstrucția de imobile). III . De scară (cel mai adesea amploarea proiectului este determinată de mărimea investiției)
proiecte mici, a cărui acțiune se limitează la cadrul unei mici firme care implementează proiectul. Practic, sunt planuri de extindere a producției și de creștere a gamei de produse. Ele se disting prin timpi de implementare relativ scurti. Proiectele mici, de obicei, nu necesită multă elaborare a studiului de fezabilitate și a aspectelor conexe. În același timp, greșelile făcute în timpul formării proiectelor pot afecta grav eficacitatea acestora. Proiectele mici includ și crearea de facilități sociale și culturale.
proiecte medii- este vorba, de cele mai multe ori, de proiecte de reconstrucție și reechipare tehnică a unităților de producție existente. Acestea sunt implementate în etape, pentru industrii individuale, în strictă conformitate cu grafice prestabilite pentru primirea tuturor tipurilor de resurse, inclusiv financiare;
proiecte majore- proiecte ale marilor întreprinderi, care se bazează pe o „idee nouă” progresivă pentru producerea de produse necesare satisfacerii cererii de pe piețele interne și externe;
megaproiecte- acestea sunt programe de investiții țintite care conțin multe proiecte finale interconectate. Astfel de programe pot fi internaționale, statale și regionale.
Pentru a clasifica un proiect ca fiind mic, mediu sau mega-proiect se folosesc următorii indicatori: • volumul investiţiilor de capital; costurile forței de muncă; durata implementării; complexitatea sistemului de management; atragerea de participanți străini; · impact asupra mediului socio-economic al regiunii etc. IV.Prin principaldirectii:
proiecte comerciale al căror scop principal este realizarea de profit;
proiecte sociale, concentrat, de exemplu, pe rezolvarea problemelor șomajului din regiune, reducerea nivelului criminalității etc.;
proiecte de mediu, a cărui bază este îmbunătățirea mediului;
V În funcţie de gradul de influenţă a rezultatelor implementării proiectului de investiţii asuprapiețele interne sau externe pentru produse și servicii financiare, materiale, forță de muncă, precum și mediul de mediu și social :
proiecte globale, a căror implementare afectează semnificativ situația economică, socială sau de mediu de pe Pământ;
proiecte economice nationale, a căror implementare afectează semnificativ situația economică, socială sau de mediu din țară, iar la evaluarea acestora se poate limita la a se ține cont doar de acest impact;
proiecte de amploare, a căror implementare afectează în mod semnificativ situația economică, socială sau de mediu dintr-o anumită țară;
proiecte locale, a cărui implementare nu are un impact semnificativ asupra situației economice, sociale sau de mediu din anumite regiuni și (sau) orașe, asupra nivelului și structurii prețurilor pe piețele de mărfuri.
VI.O caracteristică a procesului de investiții este asocierea acestuia cu incertitudinea, gradul căruia poate varia semnificativ, prin urmare, în funcție de amploarea riscului, proiectele de investiții sunt împărțite după cum urmează:
proiecte de încredere, caracterizată printr-o probabilitate mare de obținere a rezultatelor garantate (de exemplu, proiecte realizate în baza ordinului de stat);
proiecte riscante, care se caracterizează printr-un grad ridicat de incertitudine atât a costurilor, cât și a rezultatelor (de exemplu, proiecte legate de crearea de noi industrii și tehnologii).
VII Din punctul de vedere al participanților la proiect, cea mai semnificativă este luarea în considerare a următorilor participanți:întreprinderi de stat; asociații în participațiune; investitori straini.
În practică, această clasificare nu este exhaustivă și permite detalii suplimentare.
Capitolul 2. 2.1. Indicatori de performanță ai proiectelor.
Următorii sunt recomandați ca indicatori principali utilizați pentru a calcula eficacitatea unui proiect de investiții:
a) venitul net (NP);
b) valoarea actuală netă (VAN);
c) rata internă de rentabilitate (IRR);
d) nevoia de finanțare suplimentară (alte denumiri: PF, costul proiectului, capital de risc);
e) indicii de rentabilitate a cheltuielilor si investitiilor (IDDZ si IDDI);
e) perioada de rambursare (CO).
2.3.1 Venitul net și valoarea actuală netă
VAN și VAN caracterizează excesul totalului încasărilor în numerar față de costurile totale pentru un proiect dat, respectiv, fără a ține cont și respectiv de neuniformitatea efectelor (precum și costurile, rezultatele) legate de diferite momente de timp.
Diferența dintre BH și NPV este adesea numită reducere a proiectului.
Pentru ca proiectul să fie recunoscut ca eficient din punctul de vedere al investitorului, este necesar ca VAN al proiectului să fie pozitiv.
2.3.2 Rata internă de rentabilitate
Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata dobânzii la care valoarea actuală netă (VAN) este 0.
Semnificația economică a acestui parametru constă în faptul că determină limita superioară a rentabilității proiectului de investiții și, în consecință, costurile unitare maxime pentru acesta: dacă RIR al proiectului este mai mare decât costul capitalului investit, atunci proiectul ar trebui acceptat pentru a fi luat în considerare, altfel ar trebui respins.
2.3.3 Perioada de rambursare
Perioada de rambursare, ținând cont de scontare, este durata perioadei de la momentul inițial până la „momentul de rambursare, ținând cont de reducere”. Momentul rambursării, ținând cont de reducere, este cel mai devreme moment din perioada de facturare, după care VAN actual devine și rămâne nenegativ în viitor.
CO indică timpul necesar pentru rentabilitatea generată de investiție, ajustată pentru actualizare, pentru a acoperi costurile investiției. Acest indicator este determinat prin calcularea secvenţială a VAN pentru fiecare perioadă a proiectului, punctul la care VAN devine pozitiv va fi punctul de recuperare.
Logica criteriului SO este următoarea:
a) arată numărul de perioade de bază (etape de calcul) pentru care investiția inițială va fi recuperată integral din intrările de numerar generate de proiect;
b) este posibilă evidențierea părții fracționale a perioadei de calcul, dacă facem abstracție de la ipoteza inițială că fluxul de numerar se efectuează numai la sfârșitul perioadei.
2.3.4 Nevoia de finanțare suplimentară
Valoarea DFT arată suma minimă actualizată de finanțare externă a proiectului necesară pentru a asigura fezabilitatea financiară a acestuia.
Indicii de rentabilitate (RI) caracterizează „rentabilitatea (relativă) a proiectului” asupra fondurilor investite în acesta. Acestea pot fi calculate atât pentru fluxurile de numerar actualizate, cât și pentru neactualizate.
Indicele de randament reflectă eficacitatea proiectului de investiții. Dacă valoarea indicelui de randament este mai mică sau egală cu 1, atunci proiectul este respins, deoarece nu va aduce venituri suplimentare investitorului. Proiectele cu o valoare a acestui indicator mai mare de unu sunt acceptate pentru implementare.
Când se evaluează eficacitatea, se folosesc adesea următoarele:
a) indicele de rentabilitate a costurilor actualizate (IDDZ) - raportul dintre valoarea intrărilor de numerar actualizate și valoarea ieșirilor de numerar actualizate.
b) indicele randamentului investițiilor actualizate (IDDI) -- raportul dintre suma elementelor de flux de numerar actualizate din activitățile de exploatare și valoarea absolută a sumei actualizate a elementelor fluxului de numerar din activitățile de investiții. IDDI este egal cu raportul dintre VAN majorat cu unu și volumul cumulat actualizat al investițiilor.
Logica criteriului ID este următoarea:
a) caracterizează venitul pe unitatea de cost;
b) acest criteriu este cel mai de preferat atunci când este necesară eficientizarea proiectelor independente pentru a crea un portofoliu optim în cazul investiției totale limitate.
2.3.6 Rentabilitatea investiției
În unele cazuri, se determină indicatorul rentabilității investiției (RI), care arată câte unități monetare de venit net, ținând cont de actualizare, o unitate monetară investită în proiect va aduce:
Rentabilitatea unui proiect de investiții este raportul dintre valoarea actuală a fluxului de numerar net și valoarea investiției.
Indicele de profitabilitate este utilizat atunci când este necesară compararea mai multor proiecte cu sume diferite de investiții între ele (indicatorul VAN nu este potrivit în acest scop, deoarece este absolut). Cu cât profitabilitatea unui proiect de investiții este mai mare, cu atât acest proiect este mai preferat.
Există două scopuri principale pentru investiție: conservarea fondurilor și creșterea acestora.
Fiecare participant la procesul investițional trebuie să își evalueze în mod necesar eficacitatea, să calculeze principalii indicatori și să tragă o concluzie despre rentabilitatea sau neprofitabilitatea lor.
După obiect de investiție investitiile sunt:
În primul caz, fondurile sunt investite în producție reală pentru a crea active corporale și necorporale. Acestea includ: achiziționarea de clădiri, utilaje, materii prime, obținerea licenței etc.
În al doilea caz, investiția se face în instrumente financiare (, valută).
Investiția netă face parte din investiția brută.
CI = Investiție Brută - Depreciere
Investiția brută este valoarea investiției în întreprindere, iar amortizarea este valoarea deprecierii capitalului fix.
Calculul investiției nete este esențial. Există trei cazuri:
Pentru a evalua eficacitatea investițiilor viitoare, este întotdeauna necesar să se determine volumul acestora. Calcularea acestei valori este destul de simplă, adunați suma de bani pe care intenționați să o investiți la proiect.
Acest indicator constă din două tipuri de cheltuieli:
Cheltuielile obișnuite (lunare) ar trebui să fie însumate pentru întreaga perioadă de dezvoltare a proiectului până la data planificată a autosuficienței sale și să scadă suma fondurilor reinvestite din acest indicator.
Pentru a evalua eficacitatea investițiilor se folosesc multe formule. Există formule separate pentru proiecte specifice, de afaceri etc. Valorile pot fi absolut(în bani sau în echivalent de timp), relativ(sub formă de coeficienți, cote și procente). Următoarele sunt formule care sunt deosebit de populare.
Valoarea actuală netă (VAN) reflectă valoarea actuală netă a fluxurilor de numerar viitoare.
Cu cât VAN este mai mare, cu atât mai bine. Dacă indicatorul este mai mic decât zero, atunci proiectul este neprofitabil; dacă este egal cu zero, atunci proiectul va plăti doar costurile, dar nu va aduce profit.
Pentru a-l calcula, trebuie să găsiți diferența dintre veniturile viitoare și investiții luând în considerare rata de actualizare.
Pentru a evalua eficacitatea, se calculează și perioada de rambursare. Reprezintă perioada de timp pentru care toate veniturile apărute din cauza le-au acoperit costurile. Cu cât acest indicator este mai mic, cu atât mai bine.
ROI = (Venit - Cost) / Suma investiției * 100%
Venitul reprezintă încasările care au fost primite.
Prețul de cost este suma costurilor pentru crearea unui produs sau furnizarea unui serviciu.
Dacă indicatorul obținut este mai mare de 100%, atunci aceasta indică profitabilitatea investițiilor, dacă este mai mică, indică neprofitabilitatea.
Atunci când luați o decizie privind investirea banilor, este important să calculați acești indicatori, de asemenea, este de dorit să efectuați o analiză mai detaliată. Această abordare va ajuta la reducerea riscurilor și la găsirea celei mai bune opțiuni de investiție.
În concluzie, vă sugerăm să vă familiarizați vizual cu videoclipul despre principalii indicatori ai rentabilității investiției.
Astăzi, termenul de „investiție” este foarte popular în rândul maselor largi ale populației. Dacă mai devreme doar capitaliștii bogați și mari erau angajați în asta, acum totul s-a schimbat dramatic. Proiecte de investiții - ce este? Cum să le implementăm pentru a obține un venit constant și stabil?
În practica internațională, proiectele de investiții - care sunt asociate cu o investiție pentru profit ulterioar. Într-un sens general, orice idee nouă de afaceri este oarecum legată de atragerea de noi capitaluri. De aceea, în sensul cel mai larg, proiectele de investiții sunt activități legate de implementarea planului de afaceri al unei întreprinderi pentru a obține rezultatul dorit. Procesul de implementare în sine într-o economie dezvoltată este o serie de acțiuni coordonate și interconectate: achiziționarea de echipamente și utilaje, servicii de consultanță pentru întocmirea devizelor de cost și a documentației de proiectare, licitație, supravegherea lucrărilor, instruirea personalului, achiziționarea de licențe, lucrări de construcție și instalare și altele asemenea.
Implementarea unui proiect de investiții este întotdeauna o perioadă lungă de timp (cu rare excepții). În economie, aceștia operează cu un astfel de concept precum „ciclul de proiect”. Ce înseamnă? Aceasta este perioada de timp dintre demararea proiectului și lichidarea acestuia. Acesta este conceptul inițial pentru rezolvarea tuturor lucrărilor financiare și luarea deciziilor corecte. Statele prin care trec proiectele de investiții sunt așa-numitele faze sau etape. Etapa ciclului de viață este o perioadă de timp în care dinamica principalelor fluxuri financiare este monotonă, structura acestora este practic neschimbată, iar măsurile de implementare a ideii sunt practic constante. Durata ciclului înseamnă că valoarea viitoare a veniturilor și cheltuielilor din punctul de vedere al momentului prezent este diferită.
Proiectele de investiții sunt, în primul rând, o idee. Inițiativa de injectare de fonduri poate veni de la o persoană juridică sau fizică care dorește să ia parte la procesul investițional. Acesta poate fi un client care caută un anumit produs sau un producător al oricărui produs care are nevoie de noi injecții financiare. Inițiatorul poate fi un investitor care dorește să investească bani și nu știe care este probabilitatea de succes și ce randament se poate obține în final.
Finanțarea proiectelor de investiții este un proces care începe întotdeauna cu elaborarea preliminară a planurilor de afaceri și calculele necesare. Ce este? Planul de afaceri al unui proiect de investiții este un proces de dezvoltare a întreprinderii. Acesta este un document standard care descrie cât mai detaliat conceptul de proiect real pentru investiții, sunt date caracteristicile acestuia. Abordarea prezentării și dezvoltării directe a planului depinde de natura proiectului de investiții. Planul de afaceri conține o structură logică clară și definită, unificată în economiile avansate. O atenție deosebită este acordată competitivității produselor din punct de vedere al calității și al prețurilor. Se oferă o prognoză pentru perioada întregului proiect și în special a produselor (sau serviciilor).
Aceasta este cea mai importantă parte a proiectului. Este de fapt principalul criteriu de acceptare (sau neacceptare) a unui proiect de investiții, deoarece răspunde la întrebarea sub ce formă și pentru cât timp va fi asigurată rentabilitatea capitalului investit. În planul financiar se efectuează calculul veniturilor și cheltuielilor rezonabile, se reflectă principalii indicatori de performanță. De asemenea, calculează toate investițiile într-un proiect dat.
În prima etapă, proiectele de investiții sunt încă concepte. Se evaluează viabilitatea proiectului, se creează cerințe, se selectează schițe, se calculează cantitatea necesară de resurse financiare. Pentru aceasta, sunt selectate obiecte similare pentru care se efectuează calculul. Această etapă se caracterizează printr-o creștere a cheltuielilor (mai degrabă rapidă) și o lipsă totală a veniturilor și a încasărilor în numerar. De asemenea, sunt în curs de dezvoltare proiecte de investiții alternative. Acestea sunt proiecte care prevăd diverse abateri de la obiectivele și planurile inițiale din cauza unei combinații de motive (catastrofe, probleme de implementare sau de finanțare etc.).
Începe achiziția de capital de lucru și de active fixe, astfel încât costurile de numerar cresc și mai mult. Sunt instalate noi instrumente, sunt achiziționate patentele și licențele necesare. Eficacitatea unui proiect de investiții este un parametru care se bazează pe vânzarea profitabilă și adecvată a mijloacelor fixe. Există și cheltuieli pentru pregătirea personalului, o campanie de publicitate, înregistrarea legală a activităților, proiectarea detaliată, organizarea aprovizionărilor și achizițiilor - adică pentru tot ceea ce este necesar.Lipsesc încasările de numerar, ca și în prima etapă.
În această etapă, proiectele de investiții sunt obiecte care sunt deja destul de pregătite pentru muncă cu drepturi depline. În a treia etapă sunt puse treptat în funcțiune. O reducere bruscă a cheltuielilor și o creștere a veniturilor sunt asociate cu primirea veniturilor de la începutul vânzărilor. La sfârșitul celei de-a treia etape, veniturile financiare ating maximum. Această etapă include primele de asigurare, plata salariilor către angajați, achiziționarea de materiale și materii prime, primirea veniturilor din vânzări, plata impozitelor, modificările activelor necesare.
Până în acest moment, proiectul este deja stabil și se caracterizează prin producția planificată de bunuri sau servicii. Profiturile se stabilizează. În general, a patra etapă ar trebui să se bazeze pe planul de afaceri al proiectului de investiții. Acest lucru este caracterizat de parametri precum volumul de muncă al capacităților de producție, depanarea procesului în sine până la un automatism complet și atingerea unui nivel minim de cost al bunurilor sau serviciilor.
Până în acest moment, proiectele de investiții și-au încheiat deja activitatea. Există o depreciere a fondurilor, cheltuieli pentru susținerea creșterii producției și încasările în numerar scad. În general, în nouă cazuri din zece, proiectul este de așteptat să fie lichidat. Cu toate acestea, un alt scenariu este posibil. Ce este?
Scopul unui proiect de investiții este în primul rând obținerea de profit. Dar dacă ideea în sine nu a devenit învechită, ci începe să aducă pierderi? Reinvestirea este calea de ieșire. Dar ce este? Acesta este transferul fluxurilor financiare de la un activ la unul mai eficient. Această acțiune leagă capitalul liber de investiții prin redirecționarea acestuia către producția sau achiziția de noi fonduri pentru menținerea activelor fixe. Există mai multe opțiuni pentru o astfel de dezvoltare a evenimentelor:
La reinvestire, investitorii primesc profit din vânzarea activelor, reduceri de impozite și afluxul de fonduri prin vânzarea unor părți din capitalul de lucru. Valoarea cheltuielilor în acest caz este redusă semnificativ.
Control - o oportunitate pentru șeful proiectului de investiții de a determina și revizui planuri și estimări, ajusta punerea în aplicare a sarcinilor. Controlul oferă:
Subiectele controlului sunt faptele, evenimentele, verificarea acțiunilor și deciziilor specifice. Monitorizarea generală este efectuată de client însuși sau de conducerea întreprinderii în numele acestuia. De asemenea, în conformitate cu contractul, dezvoltatorul sau antreprenorul are dreptul de a efectua inspecții.
Volumul investițiilor este suma tuturor investițiilor care vizează implementarea proiectului de investiții în cauză.
Acest concept financiar de bază, de regulă, este folosit de știința economică pentru a analiza situația investițională la nivelul statului sau al unei anumite companii. Cu toate acestea, investitorii privați îl pot folosi și atunci când planifică investiții.
Finanțatorii au stabilit de mult un model interesant care leagă suma investiției cu profitul unui proiect de investiții. Această relație este direct proporțională. Adică, cu cât se investesc mai mulți bani în proiect, cu atât este mai mare eficiența investițiilor și, în consecință, profitabilitatea acestora. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că, din punct de vedere al matematicii, profitul poate fi calculat nu numai cu semnul plus, ci și cu unul minus.
Cu alte cuvinte, dacă un investitor investește bani într-un proiect de investiții de succes, atunci odată cu creșterea volumului investițiilor, și profitul lui va crește. Dacă proiectul de investiție a fost ales fără succes, atunci cu investiții mari, pierderile vor crește.
Există un alt tipar. Etapa de preinvestiție a oricărui proiect de investiții presupune colectarea și analiza anumitor informații. Printre altele, investitorul ia în considerare în mod necesar parametrul rentabilității potențiale sau profitului așteptat. Acesta este ABC-ul investițiilor de succes. Cu cât indicatorul de rentabilitate potențială este mai mare, cu atât proiectul în cauză poate atrage mai multe investiții.
În multe privințe, valoarea reală a investiției este cea care determină sustenabilitatea oricărei afaceri. Acest indicator oferă companiei oportunitatea de a se dezvolta. Actualizați activele de producție învechite, investiți o zi în cercetare și dezvoltare, angajați angajați mai calificați și promițători, deschideți filiale în alte orașe, introduceți noi tipuri de produse fabricate în sortiment și așa mai departe.
Fiecare companie se străduiește să crească volumul investițiilor efective. Pentru a rezolva cu succes această problemă, ar trebui să lucrezi activ atât cu propriile rezerve interne, cât și să atragi bani din surse externe.
Principala sursă proprie, care permite creșterea volumului investițiilor companiei, în Rusia este profitul net. În Occident, în această calitate, este deseori luată în considerare posibilitatea emiterii și listarii acțiunilor întreprinderii la bursă. Pe langa acestea, volumul investitiilor poate fi majorat in detrimentul capitalului autorizat sau al amortizarii.
Sursele externe potențiale de creștere a investițiilor reale sunt mai diverse și mai numeroase. Acestea includ împrumuturi, bani primiți în cadrul programelor guvernamentale vizate, sponsorizări, investiții ale investitorilor străini și așa mai departe.
Trebuie să înțelegi că totul are nevoie de un echilibru. Fiecare companie trebuie să găsească o cale de mijloc între utilizarea propriilor rezerve financiare și împrumuturi.
La orice întreprindere, munca cu investiții trebuie construită și organizată corespunzător. Această zonă trebuie supravegheată de un specialist selectat. Când volumul investițiilor în întreprindere atinge valori serioase, atunci te poți gândi la organizarea unei unități structurale speciale care să se ocupe de toate problemele de investiții.
Pentru stat, suma totală a investiției este crucială. Fără investiții financiare stabile, creșterea economiei naționale este imposibilă.
Economia a identificat de mult factorii care vor determina în cele din urmă volumul și dinamica investițiilor în țară.
Statul, precum și întreprinderea, sunt interesați de faptul că volumul investițiilor în economia sa este în continuă creștere. Mulți finanțatori văd acest lucru ca pe o garanție a dezvoltării continue de succes.
