Obligațiile contribuabililor pot fi împărțite condiționat în două grupe. Primul le include pe cele care sunt asociate cu formarea bazei de impozitare, calcularea și plata impozitelor. Acestea sunt principalele responsabilități ale contribuabililor. A doua grupă cuprinde cerințele impuse contribuabililor pentru asigurarea condițiilor de monitorizare a îndeplinirii principalelor obligații - atribuții facultative ale contribuabililor (Schema 16).
Obligatiile contribuabililor
Principal
1 Plătiți impozite și taxe, calculați corect, plătiți integral,
plătiți la timp plătiți la timp
2 Tine evidenta veniturilor, cheltuielilor, obiectelor de impozitare in conformitate cu procedura stabilita
3 Trimiteți declarațiile fiscale și informațiile necesare
4 Eliminați încălcările identificate
Opțional
1 Înregistrați-vă în scopuri fiscale
2 Notificarea autorităților fiscale cu privire la schimbările semnificative ale poziției acestora
3 Păstrați documentația legată de taxe! impozitare
4 Trimiteți documente și informații autorităților fiscale
5 Nu interferați cu acțiunile legale ale funcționarilor fiscali
Obligația de a plăti impozite și taxe este o obligație constituțională obligația de a plăti în mod legal impozitele stabilite si taxe. E aceasta este o cerință generalizată. Este împărțit în patru componente. Obligația de a plăti impozite înseamnă, în primul rând, obligația de a calcula corect impozitele,În al doilea rând, obligația de a plăti impozit în întregime, al treilea, plătiți taxele la timp, Al patrulea, plătiți impozitele în timp util
Calculul corect al impozitului este imposibil fără organizarea contabilității datelor necesare. Prin urmare, Codul Fiscal al Federației Ruse stabilește că contribuabilii sunt obligați să țină evidența veniturilor (cheltuielilor) și a obiectelor de impozitare în conformitate cu procedura stabilită, dacă o astfel de obligație este prevăzută de legislația fiscală (clauza 1 a articolului 23 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse). Contribuabilii-organizatii tin evidenta obiectelor de impozitare pe conturi contabilitate. Ei calculează baza de impozitare la sfârșitul fiecăruia perioada fiscala pe baza datelor registrelor contabile și (sau) pe baza altor date documentate privind obiectele supuse impozitării sau legate de impozitare.
Antreprenorii individuali calculează baza de impozitare pe baza datelor contabile privind veniturile și cheltuielile, care este menținută în modul stabilit de Ministerul Finanțelor al Rusiei și Ministerul Fiscal al Rusiei. De regulă, li se cere să țină o carte specială de venituri și cheltuieli.
Persoane care nu sunt implicate activitate antreprenorială, sunt, de asemenea, obligați să păstreze evidența datelor necesare pentru impozitare, dar pot face acest lucru în forme arbitrare. Pentru a le calcula impozit pe venit sunt utilizate și datele contabile ale întreprinderilor - surse de plată a venitului (articolul 54 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse). Datele contabile formează baza pentru calcularea plăților fiscale. Aceste calcule sub formă de declarații fiscale se depun la organele fiscale. În conformitate cu Codul Fiscal al Federației Ruse, contribuabilii sunt obligați să depună la organul fiscal de la locul înregistrării conform procedurii stabilite declarații fiscale pe acele impozite pe care sunt obligați să le plătească, dacă o astfel de obligație este prevăzută de legislația privind impozitele și taxele (clauza 1, articolul 23 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse). Artă. 80 și 81 părți din primul Cod fiscal al Federației Ruse.
Contribuabilul este obligat să depună o declarație pe formular forma prescrisa. În cazurile prevăzute de lege, declarația poate fi depusă pe o dischetă sau alt suport care permite prelucrarea computerizată.
De asemenea, contribuabilul este obligat să depună declarația în termenul stabilit de lege. La alegerea contribuabilului, declarația poate fi depusă la organul fiscal personal sau prin poștă. În acest din urmă caz, data depunerii declarației este data la care trimiterea a fost acceptată prin poștă.
Autoritățile fiscale trebuie să creeze condiții pentru ca contribuabilul să își poată îndeplini în mod corect și în timp util atribuțiile care îi sunt atribuite. Pentru a face acest lucru, Codul Fiscal al Federației Ruse stabilește că formularele de declarație fiscală sunt furnizate de autoritățile fiscale în mod gratuit. Pentru completarea lor corectă, sunt emise instrucțiuni. impozitele locale exclusiv de către Ministerul Fiscal al Rusiei în acord cu Ministerul Finanțelor al Rusiei. Doar în anumite cazuri care necesită instrucțiuni speciale din lege, dreptul de a emite instrucțiuni privind completarea declarației poate fi acordat altor autorități fiscale. Această alegere a legiuitorului se explică prin necesitatea stabilirii unor cerințe uniforme care să protejeze contribuabilul de creativitatea birocratică locală. Codul Fiscal al Federației Ruse a subliniat în mod special că autoritățile fiscale nu au dreptul să solicite contribuabilului să includă în declarația fiscală informații care nu sunt legate de calcularea și plata impozitelor.
Autoritatea fiscală în care este înregistrat contribuabilul este obligată, la cererea acestuia, să explice procedura de completare a formularului de declarație (clauza I, articolul 32 din partea întâi a Codului fiscal al Federației Ruse).
Indiferent de corectitudinea completarii declaratiei, organul fiscal nu este indreptatit sa refuze acceptarea declaratiei si, la cererea contribuabilului, este obligat sa puna pe copia acesteia o marca cu indicarea datei acceptarii. În cazul în care declarația este trimisă prin poștă, confirmarea depunerii acesteia este un inventar al anexei care indică data expedierii.
În cazurile în care obligația de calcul a impozitului este atribuită organului fiscal, contribuabilul nu întocmește și depune la organul fiscal o declarație fiscală. În acest caz, contribuabilul este responsabil obligația de a depune organelor fiscale și funcționarilor acestora documentele necesare calculării și plății impozitelor. Tipurile de documente, volumul acestora, termenele de depunere sunt stabilite nu de organele fiscale, ci de legislația privind un anumit impozit (taxă).
Contribuabil estimat trebuie să plătească integral. Taxa se poate achita la un moment dat sau în etape (sub formă de plăți în avans etc.) în funcție de cerințele stabilite de lege.
Contribuabilul are dreptul, în conformitate cu Codul fiscal al Federației Ruse, să realizeze autoritatile financiare acorduri de modificare a condițiilor de plată a impozitului. În ceea ce privește valoarea plății, aceasta se stabilește exclusiv în baza legii și nu poate face obiectul unei convenții. Scutirea de la plata sumei calculate a impozitului este posibilă numai sub formă de anulare a creanțelor neperformante.
O datorie neperformanta este considerata a fi o datorie a carei incasare s-a dovedit a fi imposibila din motive economice, sociale sau economice. natura juridica Este debitat în modul prescris de Guvernul Federației Ruse (în legătură cu impozite federale) sau organele executive subiecţii Federaţiei şi administrația localăîn legătură cu impozitele regionale și, respectiv, locale (articolul 59 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
Contribuabil trebuie să plătească taxele la timp.
Condițiile de plată a impozitelor și taxelor sunt stabilite în raport cu fiecare impozit și taxă. Modificarea termenului de plată a impozitului, de ex. transferul termenului de plată stabilit la unul ulterior este permis numai în modul și formele prevăzute de Codul Fiscal al Federației Ruse. Vorbim de amânare, plan de rate, credit fiscal, credit fiscal pentru investiții. Din cauza mai multor motive obiective, precum dezastre naturale, dezastre tehnologice, întârzieri în finanțarea bugetară, contribuabilul este posibil să nu poată plăti impozit în termenul legal. Principiul justiției, care impune luarea în considerare a solvabilității unei persoane, predetermina dreptul contribuabilului în aceste cazuri și cazuri similare de a solicita modificarea termenului de plată a impozitelor.
Acest drept contribuabilul are legătură cu determinarea momentului de plată a impozitului. Aceasta nu înseamnă că obligația de a plăti impozite în termenele limită indiferent dacă această perioadă este determinată direct de lege sau de un acord adoptat în baza și în temeiul legii.
În caz de neplată sau plata incompleta impozitează în timp util datoria contribuabilului, denumită și restanțe,încasat silit prin executarea silită a banilor sau bunurilor persoanei obligate. În cazul unei întârzieri la plata unui impozit sau a unei taxe, se percep și penalități. Suma, condițiile și procedura de colectare a acestora sunt stabilite de Codul Fiscal al Federației Ruse.
Contribuabilul este obligat să plătească impozit în modul prevăzut de lege. Aceasta înseamnă că înainte de expirarea termenului de plată a impozitului stabilit de lege, contribuabilul trebuie să depună la banca care îi servește un ordin de plată pentru plata impozitului din contul său curent sau depunerea numerarului în bancă, iar dacă nu există sucursală bancară în zonă dată, la casieria administrației locale sau a oficiului poștal.
Obligația de a plăti impozit regula generala efectuat în ruble. Cu toate acestea, în anumite cazuri această obligație poate fi îndeplinită în valută străină (clauza 3, articolul 45 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse). Pentru fiecare impozit este stabilită o procedură specifică de plată a impozitului.
Obligația de a elimina încălcările relevate ale legislației privind impozitele și taxele. În cazul constatării unor încălcări ale legislației privind impozitele și taxele, contribuabilul este obligat să le elimine. Astfel de încălcări pot fi detectate de către contribuabil în mod independent (inclusiv cu ajutorul consultanților, auditorilor etc.) sau ca urmare a unor acțiuni de control autoritățile fiscale
Codul Fiscal al Federației Ruse stabilește că, dacă se constată erori (denaturari) în calcularea bazei de impozitare, obligațiile fiscale sunt recalculate pentru perioada în care a fost comisă eroarea și, dacă este imposibil să se determine această perioadă, ajustările sunt efectuate. făcută la raportarea curentă (clauza 1, articolul 54 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse) .
f Dacă contribuabilul în mod independent (adică până la predarea raportului de inspecție fiscală) descoperă inexactități în completarea declarației (reflectare incompletă a informațiilor, erori etc.), acesta are dreptul și este obligat să facă modificările necesareși completări la declarația fiscală, plătiți suma lipsă de impozit și penalități. În acest caz, sancțiunile pentru încălcarea regulilor de compilare Înapoierea taxei nu sunt aplicate (articolul 81 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
Autoritățile fiscale detectează încălcări ale legislației fiscale în timpul inspecțiilor și a altor acțiuni de control. În cazul în care auditul evidențiază erori, contradicții, inexactități, atunci contribuabilul este informat cu privire la acest lucru cu obligația de a face corecțiile corespunzătoare în termenul stabilit. Contribuabil este obligat să respecte cerințele legale ale autorității fiscale pentru a elimina încălcările identificate ale legislației privind impozitele și taxele(subclauza 6, clauza 1, articolul 23 din prima parte a Codului Fiscal al Federației Ruse). Autoritățile fiscale sunt obligate să controleze îndeplinirea acestor cerințe (articolul 32 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
Obligații facultative ale contribuabililor. Obligațiile facultative ale contribuabililor sunt stabilite prin lege pentru a asigura îndeplinirea corectă și strictă a obligației de plată a impozitelor și taxelor. Dacă obligația de a plăti impozite și taxe este stabilită de Constituția Federației Ruse și este o obligație față de societate și statul în ansamblu, atunci obligațiile facultative sunt stabilite prin legi și implementate în relația contribuabililor cu autoritățile fiscale. Aceste atribuții sunt stabilite în scopul asigurării condițiilor pentru implementarea efectivă de către autoritățile fiscale a funcțiilor lor, în primul rând de control.
Obligația de înregistrare la autoritățile fiscale. În cazurile prevăzute de Codul Fiscal al Federației Ruse, contribuabilii sunt obligați să se înregistreze la organele Ministerului Fiscal al Rusiei.
Înregistrarea contribuabililor se poate face în două moduri: fie pe baza cererii unui contribuabil, fie automat, fără inițiativa contribuabilului, pe baza unor informații de la terți.
Pentru organizații și antreprenori individuali(precum notarii, detectivii privați, agenții de pază) sunt obligați să se adreseze organului fiscal cu cerere de înregistrare în termen de 10 zile de la înregistrarea lor de stat (obținerea licenței, a certificatului etc.).
Cetăţenii care nu au statut de întreprinzător individual sunt consideraţi şi de organele fiscale drept contribuabili. Cu toate acestea, nu este necesară nicio acțiune din partea cetățenilor. Contabilitatea fiscală se realizează pe baza informațiilor de la organele de înregistrare indivizii locul de reședință, înregistrarea nașterilor și a deceselor. Organul fiscal care a înregistrat cetăţeanul este obligat să-l înştiinţeze imediat despre aceasta.
Ca regulă generală, înregistrarea se efectuează la organul fiscal la sediul organizației sau la locul de reședință al cetățeanului. Cu toate acestea, Codul Fiscal al Federației Ruse, într-o serie de cazuri, impune contribuabililor obligația de a efectua o înregistrare suplimentară la alte autorități fiscale teritoriale. Organizațiile sunt obligate să se înregistreze în scopuri fiscale și la locația sucursalelor și reprezentanțelor lor. Înregistrarea suplimentară a contribuabililor, atât organizații, cât și cetățeni, se efectuează la locația proprietății acestora. proprietate imobiliarași vehiculele supuse impozitării.
Și în aceste cazuri, înregistrarea organizațiilor se realizează pe baza cererilor depuse de acestea, iar persoanele fizice - pe baza informațiilor de la organismele care țin evidența și înregistrarea proprietății relevante.
La înregistrare, fiecărui contribuabil i se atribuie un singur un număr de identificare, care se lipește apoi pe toate documentele legate de impozitare. Informațiile despre contribuabili sunt grupate în Registrul de stat unificat al contribuabililor.
Îndeplinirea la timp și corectă de către contribuabili a obligațiilor care le revin în temeiul înregistrare fiscală se realizează prin aplicarea de sancțiuni pentru încălcarea condițiilor de înregistrare la organul fiscal și pentru sustragerea acesteia (articolele 116 și 117 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
Obligația contribuabilului de a notifica organului fiscal modificările semnificative ale funcției sale Contribuabilul este obligat să notifice organul fiscal care l-a înregistrat asupra modificărilor din funcția sa care sunt semnificative pentru impozitare.
Codul fiscal al Federației Ruse impune contribuabililor - antreprenori și organizații obligația de a raporta autorității fiscale la locul înregistrării cu privire la deschiderea sau închiderea conturilor bancare, în toate cazurile de participare în limba rusă și organizatii straine privind crearea, reorganizarea sau lichidarea subdiviziuni separate, la schimbarea locației, la încetarea activității, declararea falimentului, lichidare sau reorganizare. Aceste informații sunt furnizate de către contribuabil nu la solicitarea organului fiscal, ci din proprie inițiativă. S-au stabilit termenele de depunere informatii specificateși răspunderea pentru nerespectarea acestor cerințe ale legii (articolele 23, 118 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
Obligația de a păstra documentația aferentă impozitării. Implementare de către organul fiscal funcții de control Este posibil doar dacă există documente care permit verificarea corectitudinii calculului și oportunității plății impozitelor de către contribuabili. Prin urmare, Codul Fiscal al Federației Ruse impune contribuabililor obligația de a asigura siguranța datelor contabile și a altor documente necesare pentru calcularea și plata impozitelor, confirmând valoarea veniturilor primite și a cheltuielilor efectuate, impozitele plătite.
Codul Fiscal al Federației Ruse stabilește că astfel de documente trebuie păstrate de către contribuabil timp de patru ani (subclauza 8, clauza 1, articolul 23). În sensul acestei norme, referirea perioadei specificate trebuie efectuată nu de la data creării documentului, ci de la data încheierii perioadei fiscale la care se referă documentul specific.
Este necesar să se acorde atenție faptului că Legea federală din 21 noiembrie 1996 nr. 129-FZ „Cu privire la contabilitate și raportare în Federația Rusă» 1 stabilește o perioadă de păstrare de cinci ani documente contabile(Art. 17). Cu toate acestea, răspunderea pentru încălcarea cerințelor pentru păstrarea acestora este stabilită numai de Codul Fiscal al Federației Ruse (articolul 120 din prima parte a Codului Fiscal al Federației Ruse).
Obligația de a prezenta documente și informații la organele fiscale. Contribuabilul este obligat să depună, la solicitarea organului fiscal, documentele și informațiile necesare verificării corectitudinii calculării și plății impozitelor atât de către contribuabil însuși, cât și de către terți.
Funcționarul organului fiscal care efectuează controlul va avea dreptul de a cere de la contribuabilul auditat documentele necesare controlului. Aceste documente sub formă de copii certificate trebuie să fie prezentate autorității fiscale în termen de cinci zile (articolul 93 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse). Refuzul de a depune documente sau nedepunerea acestora în termenul stabilit atrage după sine aplicarea unei amenzi (articolul 126 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse).
O persoană poate fi obligată să prezinte documentele pe care le deține și care conțin informații despre un alt contribuabil. Articolul 23 din prima parte a Codului fiscal al Federației Ruse stabilește obligația contribuabilului de a furniza autorității fiscale informațiile și documentele necesare în cazurile și în modul prevăzute de cod. Articolul 126 din prima parte a Codului Fiscal al Federației Ruse stabilește amenzi pentru refuzul de a prezenta astfel de documente, sustragerea depunerii lor, prezentarea de documente cu informații false cu bună știință.
Totuși, legiuitorul nu le-a stabilit chiar pe cele prevăzute la art. 23 de părți ale primului Cod Fiscal al Federației Ruse, cazuri și proceduri care determină obligația de a depune documente. Prin urmare, această cerință rămâne declarativă.
Obligația de a nu împiedica acțiunile legale ale funcționarilor autorităților fiscale. Articolul 23 din prima parte a Codului Fiscal al Federației Ruse stabilește că contribuabilul este obligat să nu interfereze cu activitățile legale ale funcționarilor autorităților fiscale în îndeplinirea atribuțiilor lor oficiale.
În special, oficiali ale organului fiscal, atunci când efectuează un control la fața locului, au dreptul de a accesa teritoriul sau sediul contribuabilului. Obstrucționarea ilegală a accesului este recunoscută ca infracțiune fiscală, răspunderea pentru care sub formă de amendă este stabilită de art. 124 de părți ale primului Cod Fiscal al Federației Ruse.
Performanţă datoria constituțională plata impozitelor si taxelor stabilite legal este asigurata prin masuri coercitive. Astfel de măsuri pot fi reparatorii sau punitive.
Măsuri de remediere asigura indeplinirea de catre contribuabil a obligatiilor sale de plata a impozitelor, precum si compensarea prejudiciului din plata intempestiva si incompleta a acestora.
Astfel de măsuri includ recuperarea arieratelor și a penalităților.În Rezoluția nr. 20-P din 17 decembrie 1996, Curtea Constituțională a Federației Ruse a remarcat că „neplata impozitului la timp trebuie compensată prin achitarea datoriilor fiscale, compensarea integrală. pentru daunele suferite de stat ca urmare a taxei de întârziere la plata. Prin urmare, legiuitorul are dreptul de a adăuga la suma impozitului (arieratelor) efectiv neachitate la timp plata aditionala- penalizare sau compensare pentru pierderi trezoreria statului ca urmare a lipsei de timp a sumelor impozitului în caz de întârziere la plata impozitului” 1 .
Recuperarea restanțelor și a penalităților nu este o pedeapsă pentru o infracțiune fiscală. În ceea ce privește penalitățile, această afirmație este adevărată, cu condiția ca mărimea acestora să nu fie stabilită în mod arbitrar, ci să corespundă pierderilor reale ale bugetului care nu a primit plata la timp. În cazul impozitelor, este corect să se determine cuantumul penalităților, concentrându-se pe deprecierea banilor ca urmare a inflației. Mai pot fi luate în considerare și alte împrejurări, de exemplu, faptul că statul, din cauza unui deficit de impozite, este obligat să recurgă la împrumuturi și să plătească dobânzi la împrumuturi.
Dacă cuantumul amenzilor este stabilit în mod arbitrar, atunci acestea își pierd valoarea exclusiv compensatorie și capătă caracter de sancțiuni.
Spre deosebire de aplicarea legii măsuri punitive constrângerea impune plăți suplimentare celor care încalcă legile fiscale ca pedeapsă. Pedeapsa pentru o infracțiune fiscală poate fi exprimată nu numai prin impunerea unor plăți suplimentare (amenzi), ci și prin aplicarea altor măsuri de influență. Pentru infractiunile cele mai grave - infractiuni - se stabilesc sanctiuni sub forma privarii de dreptul de a ocupa anumite functii, implicare la munca obligatorie, pedeapsa inchisorii etc.
Răspunderea juridică pentru încălcarea legislației fiscale este un ansamblu de măsuri punitive coercitive aplicate contravenienților ca pedeapsă în cazurile și în modul prevăzut de lege.
Responsabilitatea pentru încălcarea legilor fiscale - o combinație de diferite tipuri raspunderea juridica.Știința și practica juridică disting în mod tradițional mai multe tipuri de răspundere juridică, civilă, disciplinară, materială, administrativă și penală.
Răspunderea civilă este caracteristică raporturilor dintre părți egale din punct de vedere juridic. Raporturile fiscale au caracter de stat-imperiu: partea care reprezintă statul are dreptul de a da instrucțiuni care sunt obligatorii pentru cealaltă parte. Răspunderea patrimonială în caz de inegalitate a subiecţilor raporturilor nu are caracter de drept civil.
Organismul de stat care a provocat-o actiuni ilegale prejudiciul adus intereselor persoanei este obligat să compenseze prejudiciile. Într-o astfel de situație, nu există raporturi de putere, deci daunele sunt guvernate de legea civilă.
Măsuri răspundere civilă nu vizează direct executarea legislatia fiscala, dar afectează indirect legalitatea în domeniul fiscalității.
Măsurile de răspundere disciplinară se aplică pentru încălcările disciplinei de muncă și de serviciu. Sunt pentru angajati organizații non-guvernamentaleîn Codul Muncii al Federației Ruse și pentru funcționarii autorităților fiscale care sunt funcționari publici - în Legea federală din 31 iulie 1995 nr. 119-FZ „Cu privire la elementele de bază serviciu public Federația Rusă” (cu modificările și completările ulterioare) 1 .
Dacă angajatul în îndeplinirea necorespunzătoare a sarcinilor de muncă a cauzat daune întreprinderii, atunci el este răspunzător pentru acest prejudiciu.
Aplicarea măsurilor disciplinare și de răspundere poate fi asociată cu o încălcare a legilor fiscale, dar nici nu are scopul imediat de a asigura respectarea acestor legi. Deci, dacă contabilul-șef al unei organizații a încălcat regulile de impozitare, atunci i se poate aplica o amendă administrativă de către un judecător în cazurile prevăzute la art. 15.3-15.9, 15.11 din Codul contravențiilor administrative (partea 1 a articolului 32.1 din Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse). În același timp, șeful întreprinderii poate decide să aplice contabilului măsuri disciplinare (anunțarea unei observații, mustrare, concedierea pe motive adecvate). Contabilul poartă răspundere disciplinară nu față de stat, ci față de organizația care a suferit prejudicii ca urmare a plății unei amenzi, penalități. Aceste relații sunt doar indirect legate de impozite, iar legislația fiscală nu este reglementată.
Pentru încălcările legislației fiscale, în funcție de tipul și gravitatea faptei, se pot aplica numai măsuri de răspundere administrativă sau penală (articolele 198, 199 din Codul penal al Federației Ruse).
Unii autori disting răspunderea fiscală ca un tip independent de răspundere împreună cu răspunderea civilă, disciplinară, materială, administrativă și penală. Nu există însă niciun temei pentru aceasta.Se poate vorbi de răspundere fiscală doar ca o instituție complexă care reunește normele diferitelor ramuri de drept care vizează protejarea raporturilor juridice fiscale.
Deci, uneori, în loc de termenul " obligația fiscală» aplică conceptul de „responsabilitate financiară” În esență, este echivalent cu conceptul de „sancțiuni financiare” în sensul de proprietate, răspundere bănească
Sancțiuni stabilite de Codul Fiscal al Federației Ruse (Secțiunea VI „Infracțiuni fiscale și răspunderea pentru comiterea acestora”, Capitolul 16 „Tipuri de infracțiuni fiscale și răspunderea pentru comiterea acestora”, Capitolul 18 „Tipuri de încălcări ale băncii de obligații prevăzute pentru prin Legislația privind impozitele și taxele și răspunderea pentru comisionarea acestora”), sunt măsuri de răspundere administrativă care se aplică contribuabililor, agenților fiscali, băncilor și altor subiecți ai raporturilor juridice fiscale pentru încălcări ale legislației fiscale de către aceștia. responsabilitatea administrativă stabilit de Codul Fiscal al Federației Ruse, servește ca infracțiune fiscală ca tip de infracțiune administrativă
Atunci când aduceți o organizație plătitoare de impozite la răspundere administrativă pentru infractiuni fiscale conform Codului Fiscal al Federației Ruse, funcționarii vinovați de comiterea acestor infracțiuni - reprezentanții legali ai organizației (clauza 1 a articolului 27 din Codul Fiscal al Federației Ruse) sunt trași la răspundere administrativă sub forma unei amenzi administrative similare. infracțiuni în domeniul impozitelor și taxelor în temeiul articolelor 15 3-15 9, 15 11 din Codul contravențiilor administrative RF
Potrivit art. 1622 din Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse, neplata în termenele stabilite a impozitelor și taxelor plătibile la mutarea mărfurilor peste frontiera vamală a Federației Ruse este o infracțiune administrativă și implică impunerea unei amenzi administrative. în acest caz, subiecții răspunderii sunt persoanele fizice și juridice vinovate de săvârșirea acestei infracțiuni.
Caracteristică responsabilitate administrativă – aplicare pedeapsa administrativă ca măsură de responsabilitate sancțiuni administrative include, în special, impunerea unei amenzi
Nu există măsuri specifice de influență pentru încălcarea legilor fiscale Codul fiscal Federația Rusă și nici Codul contravențiilor administrative al Federației Ruse nu sunt prevăzute. Aceste măsuri sunt reduse la aplicarea unei pedepse administrative tipice - o amendă. Uneori sunt evidențiate caracteristicile sancțiunilor financiare sau fiscale (colectarea într-un alt mod ordin decât în procedura procedurilor privind contravențiile administrative stabilite de Codul contravențiilor administrative etc.) caracterizează nu amenda în sine, prevăzută de Codul fiscal al Federației Ruse, ci procedura de aplicare a acesteia
Cererea de bani (MD) este suma totală a soldurilor de numerar pe care toți agenții economici decid să le dețină în anumite condiții. Cererea poate veni de la gospodării, firme, guverne și sectorul „restul lumii”. Sunt câteva abordări teoretice la definirea cererii de bani pe piata.
1. Teoria cantitativă, reprezentată de lucrările clasicilor de la sfârșitul secolului XIX - începutul secolului XX. Irving Fisher a definit ecuația schimbului MV = PY. Clasicii au evidențiat mai mulți factori care sunt de o importanță capitală în modelarea cererii de bani. În primul rând, aceasta este viteza de circulație a masei monetare, sau numărul de revoluții pe care aceasta le face în economie pentru o anumită perioadă de timp, de obicei pentru un an. În Europa și în alte țări dezvoltate, viteza circulatia banilor este de aproximativ 17 cifre de afaceri pe an. Pentru Rusia, această cifră este de peste 2 ori mai mică - 7,5 cifră de afaceri.
Un factor important în sistemul monetar este și structura sistem de plata ce formă de plată este acceptată în această țară: numerar sau fără numerar.
Dacă luăm în considerare ecuația MV = PY, atunci putem distinge două părți în ea: monetară (înainte de semnul egal) și marfă (după acesta). Trebuie remarcat faptul că în Pe termen scurt viteza de circulație a banilor este aproape constantă, deci fluctuații valoare nominala PIB-ul este asociat exclusiv cu dinamica nivelului prețurilor. Astfel, banii sunt neutri, adică modificările volumului masei monetare vor afecta doar valorile nominale.
Ca urmare, este posibilă identificarea relației dintre nivelul prețurilor și volumul ofertei monetare prin ecuația Fisher în termeni de tempo: / M) * 100\% + / V) * 100\% = / P)* * 100\% + / Y) * 100\ %, unde semnul D indică modificări ale valorilor corespunzătoare. Această ecuație vă permite să observați dinamica schimbului de mărfuri-bani.
Lege circulatia monetara K. Marx. Aici masa monetară este definită astfel:
M \u003d (P - P + plăți datorate -
v nerealist. credit J
Plăți care se absorb reciproc) / V, unde M este valoarea masei monetare în circulație; Rnereal este suma prețurilor mărfurilor nevândute; Rcred - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit; V este viteza medie circulatia banilor in economie. Legea lui Marx se bazează pe ecuația Fisher, dar este un model oarecum extins.
Teoria Cambridge a lui A. Marshal și A. Pigou. Păstrarea soldurilor de numerar cu entitățile economice se caracterizează atât prin beneficii, cât și prin costuri. Beneficiul aici este reducerea Costurile tranzactiei, întrucât subiectul poate face o achiziție în orice moment convenabil pentru el. Costurile pot fi numite acele oportunități ratate care ar fi fost realizate dacă o parte din venit ar fi fost utilizată și nu stocată. Astfel, subiectul relaţiilor economice încearcă întotdeauna să optimizeze ponderea Bani sub formă de solduri de numerar. În acest sens, există un coeficient de preferință de lichiditate (k), care determină ponderea soldurilor de numerar în valoarea venitului personal disponibil:
k \u003d m / (P * I), unde \u003d m - suma optimă a soldurilor de numerar; P - comun nivelul prețului; eu- venit individual.
Pe baza acestui fapt, devine posibil să se determine cererea de bani a unui subiect individual, a unui individ: mD = k * P * I.
La nivel macroeconomic, această ecuație va arăta oarecum diferit, deoarece venitul individual aici se schimbă în venitul național sau produsul intern brut (Y). În consecință, MD = k * P * Y. Ținând cont că coeficientul de preferință de lichiditate este invers proporțional cu viteza de circulație a masei monetare, se obține: k = 1 / V> > MD / k = PY, MV = PY . În consecință, ecuația Fisher stă și la baza teoriei Cambridge, doar că aici este indicată o abordare ușor diferită a analizei cererii de bani.
4. Teorii keynesiene și generale ale cererii de bani
În caz contrar, această teorie se numește teoria preferinței de lichiditate; se bazează pe coeficientul de preferință de lichiditate (k) propus de școala din Cambridge. Din punct de vedere keynesian, cererea de bani se formează sub influența mai multor factori subiectivi. Prima dintre acestea este cererea tranzacțională de bani. Cu alte cuvinte, o entitate economică are întotdeauna nevoie de o anumită sumă de bani pentru a finaliza tranzacțiile financiare curente și operațiunile de piață. Pe baza formulei derivate anterior pentru cererea agregată de bani MD = k * P * Y, se poate reprezenta în mod similar cererea tranzacțională de bani: MD (t) = k, * P* * Y, unde k, este coeficientul de preferință de lichiditate tranzacțională.
Următorul motiv care influențează preferințele consumatorilor în ceea ce privește soldurile de numerar este motivul de precauție. Datorită faptului că economia este ciclică, instabilă, subiecții automat la nivel psihologic încearcă să se asigure de circumstanțe neprevăzute, pentru a minimiza riscul de pierderi. Aici cererea de bani arată astfel: MD(n) = k, * P * Y, unde k, este coeficientul de preferință de lichiditate preventivă.
În sfârșit, motivul speculativ este legat de faptul că entitățile economice decid să investească o parte din soldurile lor de numerar în titluri de valoare care vor asigura siguranța banilor și vor genera venituri sub formă de dividende, dacă acestea sunt acțiuni, sau dobânzi, în cazul obligațiunilor. Aici, cererea de bani are o expresie matematică: MD (c) = ks * P * Y, unde ks este coeficientul de preferință de lichiditate pentru un motiv speculativ. Astfel, se poate concluziona în mod adecvat că cererea totală de bani este prezentată ca un set de trei componente interdependente. Cu alte cuvinte, pe parcursul ciclului de viață, entitatea economică este afectată în mod constant de fiecare dintre cele trei motive, ceea ce determină în cele din urmă suma totală a soldurilor de numerar: MD = MD (t) + MD (p) + MD (s).
Oferta speculativă de bani permite satisfacerea cererii de obligațiuni de stat, care sunt de două feluri: discount (plata se face doar la data scadenței, intra pe piață cu reducere) și cupon (vândut la egalitate, iar statul plătește periodic dobândă). ).
Cererea speculativă de bani se bazează pe relația inversă dintre rata dobânzii și prețul curent al obligațiunii:
unde a este randamentul obligațiunii sau valoare totală venituri pe care le pot aduce proprietarului; i - rata dobânzii.
În conformitate cu aceasta, relația dintre cererea de bani și rata dobânzii poate fi reprezentată ca o simplificare
r ft => Rvi => ВDft m U => М° U
unde r este rata reală a dobânzii; PB - prețul obligațiunilor, valoarea acestora; BD - cererea curentă de obligațiuni; m - volumul soldurilor de numerar; MD - cerere de bani.
Cu alte cuvinte, obținem că atunci când rata dobânzii începe să crească, prețul obligațiunilor sau al acestora cursul de schimb curent sunt în scădere. Totodată, conform legii cererii, ca urmare a acestei scăderi, cererea de cumpărare de obligațiuni crește. Deoarece achiziția se efectuează exclusiv în detrimentul numerarului disponibil, volumul soldurilor de numerar scade sistematic, precum și cererea de numerar în sine.
Cererea totală de bani trebuie în mod necesar ajustată pentru nivelul prețului, adică poate fi reprezentată ca (M / P)D = kY L(r), unde (M / P)D este cererea reală de bani; L (r) este o funcție a dependenței cererii de bani de rata dobânzii.
Rețineți că rata dobânzii poate fi nominală și reală. Prima este atribuită de bancă pentru împrumuturi și depozite. Al doilea reflectă puterea reală de cumpărare. Rata reală a dobânzii poate fi scrisă ca r = i -p,
unde -n - rata inflației în perioada curentă; i - rata nominală a dobânzii.
i \u003d r + n, iar rata inflației aici nu ar trebui să depășească 10\% pe an. Rezultă că înainte de a stabili rata nominală a dobânzii, banca centrală analizează dinamica celei reale, întrucât cu siguranță trebuie luată în considerare în rezultat final. În cazul în care inflația atinge o rată mai mare de 10%, rata reală a dobânzii se calculează folosind următoarea formulă.
Modele teoretice ale cererii de bani
Scopurile și obiectivele Băncii Centrale
Structura organizatorică a Băncii Rusiei
Banca Rusiei formează un singur sistem centralizat cu o structură de management verticală. Sistemul Băncii Rusiei include birou central, centre teritoriale, instituții de teren, instituții de învățământ și alte întreprinderi, instituții și organizații, incl. unități de securitate și Asociația Rusă de Colectare, necesare pentru implementarea activităților băncii.
Organele de conducere ale Băncii Rusiei. Organul suprem al Băncii Rusiei este Consiliul de Administrație, un organ colegial care determină principalele domenii de activitate ale Băncii Rusiei și exercită conducerea și conducerea Băncii Rusiei.
Principal obiectivele Băncii Rusiei sunteți:
· protejarea și asigurarea stabilității rublei, incl. puterea sa de cumpărare și cursul de schimb față de valute;
dezvoltare si consolidare sistem bancar RF;
Asigurarea funcționării eficiente și neîntrerupte a sistemului de decontare;
Principalele sarcini ale CRH sunt reglementarea circulației monetare, implementarea unei politici monetare unice, protecția intereselor deponenților, băncilor, supravegherea activităților băncilor comerciale și a altor instituții de credit, implementarea operațiunilor pentru activitatea economică externă.
A face profit nu este scopul Băncii Rusiei.
Banca Rusiei efectuează următoarele funcții:
· în cooperare cu Guvernul Federației Ruse elaborează și implementează o politică monetară de stat unificată care vizează protejarea și asigurarea stabilității rublei;
monopolul emite bani și organizează circulația acestora;
· este creditor de ultimă instanță pentru instituțiile de credit, organizează un sistem de refinanțare;
stabilește regulile pentru efectuarea decontărilor în Federația Rusă;
stabilește regulile de desfășurare a operațiunilor bancare, contabilitate și raportare pentru sistemul bancar;
efectueaza înregistrare de stat organizații de credit; eliberează și retrage licențele organizațiilor de credit și organizațiilor implicate în auditul acestora;
· Supraveghează activitățile instituțiilor de credit;
înregistrează emisiunea de valori mobiliare de către instituțiile de credit în conformitate cu legi federale;
· efectuează independent sau în numele guvernului Federației Ruse toate tipurile de operațiuni bancare necesare îndeplinirii sarcinilor de bază ale Băncii Rusiei;
efectuează reglementarea valutară, inclusiv operațiunile de cumpărare și vânzare schimb valutar; determină procedura de efectuare a decontărilor cu țări străine;
organizează și implementează controlul valutar atât direct, cât și prin intermediul bănci autorizateîn conformitate cu legislația Federației Ruse;
· participă la elaborarea prognozei balanței de plăți a Federației Ruse și organizează pregătirea balanței de plăți a Federației Ruse;
· în vederea îndeplinirii acestor funcții, analizează și prognozează starea economiei ruse în ansamblu și pe regiuni, în primul rând relații monetare, monetare, financiare și de preț, publică materiale relevante și date statistice.
Politica bani-credit conduse de Banca Centrală ar trebui să aibă ca scop stimularea creditului şi problema banilor(extindere), sau cu privire la restricție și izolare (restricționare).
Există două grupuri de metode de politică monetară - generale și selective. Metode generale afectează starea pieței de capital de împrumut în ansamblu și includ:
politica ratei de scont (reducere);
operațiuni pe piata deschisa;
· modificări ale normelor de rezervă obligatorie (politica rezervelor).
LA metode selective include:
· limitarea directă a rezervelor de credite bancare;
control asupra anumitor tipuri de credit;
reglementarea pietei si lichiditatii operatiunilor bancare;
regulament Rata de schimb(metode de reglementare monetară).
operare pe piata deschisa- cumpărarea sau vânzarea de valori mobiliare. Se realizează un instrument flexibil, fie o creștere directă a masei monetare (la cumpărarea de valori mobiliare), fie o scădere a masei monetare (la vânzarea titlurilor de valoare).
Rata rezervelor obligatorii - parte din capitalul autorizat al unei bănci comerciale, pe care trebuie să o păstreze în conturile Băncii Centrale pentru achitarea evenimentelor asigurate.
Odată cu creșterea ratei rezervelor obligatorii, rezervele în exces ale băncii sunt reduse, ceea ce duce la o scădere multiplicatoare a masei monetare. Odată cu o scădere a ratei rezervelor obligatorii, are loc o extindere multiplicatoare a masei monetare.
Procent de reducere - acesta este procentul la care Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale. Vă permite să reglementați activitatea băncilor comerciale pe piața secundară a obligațiilor. Obținut prin schimbare procent de reducere la sută. Dacă crește, aceasta duce la împrumuturi neprofitabile, reducerea rezervele bancareși contracția multiplicatoare a masei monetare. Scăderea acestuia duce la o creștere a rezervelor bancare și la o creștere a masei monetare.
Politica monetară a Băncii Centrale se realizează prin politica banilor „ieftini” sau „scump”.
Politica banilor ʼʼʼʼʼʼ este inerentă în principal criză economicăși șomaj ridicat. Face creditul ieftin și ușor accesibil, crește masa monetară, scade rata dobânzii, stimulează creșterea investițiilor și a PIB-ului.
Politica banilor „scumps” reduce sau limitează creșterea masei monetare în condițiile „supraîncălzirii” economiei, reduce disponibilitatea creditului, reducând astfel investițiile, reducând cheltuielile agregate și limitând inflația.
5. Piața monetară este relația dintre cererea și oferta de bani, unde ʼʼprețul banilorʼʼ este rata dobânzii. Cererea de bani este suma mijloacelor de plată pe care entitățile economice ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ sunt dispuse să o dețină în acest moment.
Cererea de bani rezultă din cele două funcţii ale banilor – ca mijloc de circulaţie şi unitate de conservare a bogăţiei. În primul caz vorbim despre cererea de bani pentru tranzacții cumpărare și vânzare (cerere tranzacțională), în al doilea - privind cererea de bani ca mijloc de dobândire a altor active financiare(în primul rând obligațiuni și acțiuni). Cererea tranzacțională se explică prin importanța critică a deținerii banilor sub formă de numerar sau fonduri în conturi curente și alte instituții financiare în scopul efectuării de achiziții și plăți planificate și neplanificate. Cererea de bani pentru tranzacții este determinată în principal de veniturile totale în numerar ale companiei și variază direct proporțional cu valoarea nominală a PNB. Cererea de bani pentru achiziționarea altor active financiare este determinată de dorința de a primi venituri sub formă de dividende sau dobândă și variază invers cu nivelul ratei dobânzii. Această dependență se reflectă în curba cererii de bani D m .
Curba cerere generală pentru bani D m înseamnă valoare totală bani, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ populația și firmele doresc să aibă acțiuni și obligațiuni pentru tranzacții de cumpărare la orice dobândă posibilă.
Cererea de bani și teoria cantității. Interpretarea modernă a teoriei cantității se bazează pe conceptul de viteză a banilor în mișcarea venitului, care este definită astfel:
unde V este viteza de circulație a banilor, P este nivelul absolut al prețului,
Y este volumul real al producției, M este suma de bani în circulație.
Dacă transformăm formula acestui nivel: M = P * Y / V, vom vedea că suma de bani în circulație este egală cu raportul dintre venitul nominal și viteza de circulație a banilor. Dacă înlocuim M în partea stângă a ecuației cu parametrul D m - valoarea cererii de bani, atunci obținem:
Din această ecuație rezultă că valoarea cererii de bani depinde de următorii factori:
Modele teoretice ale cererii de bani - concept și tipuri. Clasificarea și caracteristicile categoriei „Modele teoretice ale cererii de bani” 2017, 2018.
1. Cererea de bani și teoria cantității. Interpretarea modernă a teoriei cantității se bazează pe conceptul de viteză de circulație a banilor în mișcarea venitului, care este definită astfel:
M este suma de bani în circulație; V este viteza de circulație a banilor; P - nivelul absolut al prețului; Y este volumul real de producție.
Dacă transformăm formula acestei ecuații după cum urmează
atunci vom vedea că suma de bani în circulație este egală cu raportul dintre venitul nominal și viteza de circulație a banilor. Dacă înlocuim M în partea stângă a ecuației cu parametrul D m - valoarea cererii de bani, atunci obținem
Din ecuație rezultă că valoarea cererii de bani depinde de următorii factori:
de la nivelul absolut al prețurilor. Celelalte lucruri fiind egale, cu cât nivelul prețului este mai ridicat, cu atât cererea de bani este mai mare și invers;
la nivelul producţiei reale. Pe măsură ce crește, cresc și veniturile reale ale populației, ceea ce înseamnă că oamenii vor avea nevoie de mai mulți bani, întrucât prezența unor venituri reale mai mari implică și o creștere a volumului tranzacțiilor;
Din viteza de circulație a banilor, toți factorii care afectează viteza de circulație a banilor vor afecta și cererea de bani.
Masa monetară este de obicei înțeleasă ca masa monetară în circulație, adică. ansamblu de mijloace de plata care circula in tara in acest moment.
Cu toate acestea, nici printre oficialii guvernamentali responsabili cu reglementarea masei monetare, nici printre economiști, nu există un singur punct de vedere asupra căruia elemente individuale masa monetară constă în: varietatea formelor de investire a resurselor financiare a ajuns într-o asemenea măsură încât trecerea de la banii propriu-zis (bancnote, depozite la vedere) la formele lichide și semi-lichide de plasare a acestora este insesizabilă. Drept urmare, granița dintre deținerile monetare și cele nemonetare nu mai este la fel de clară ca înainte.
Pentru a caracteriza masa monetară se folosesc diverși indicatori generalizatori, sau așa-numitele agregate monetare. Acestea includ de obicei următoarele:
Agregatele M-1 - „bani pentru tranzacții” - este un indicator menit să măsoare volumul fondurilor efective de circulație. Include numerar (bancnote și schimba monede) și bani bancar.
Agregatele M-2 și M-3 includ, pe lângă M-1, numerar pe conturi de economii și pe timp, precum și certificate de depozit. Aceste fonduri nu sunt bani pentru că nu pot fi folosite direct pentru tranzactii de cumparare si vanzare, iar retragerea lor este supusă anumitor condiții, totuși, sunt asemănătoare banilor din două puncte de vedere: pe de o parte, pot fi aruncate pe piața de bunuri și servicii într-un timp scurt, pe de altă parte, permit acumulare de bani. Nu întâmplător se numesc „aproape bani”.
Cele mai complete agregate de masa monetară sunt L și D. L, împreună cu M-3, include alte active lichide (vanzabile), cum ar fi titlurile de stat pe termen scurt. Se numesc lichide deoarece pot fi convertite în numerar fără prea multe dificultăți. Agregatele D includ atât toate fondurile lichide, cât și ipotecile, obligațiunile și alte instrumente de credit similare.
Informații suplimentare (pentru orice eventualitate)
Cererea de bani în modelul keynesian . J.M. Keynes a considerat banii drept unul dintre tipurile de bogăție și a considerat că partea din activele pe care oamenii și firmele sunt dispuse să le păstreze sub formă de bani depinde de cât de mult ei apreciază proprietatea lichidității. Banii M-1 sunt considerați active absolut lichide. J. Keynes a numit teoria sa a cererii de bani teoria preferinței de lichiditate.
Potrivit lui J. Keynes, trei motive încurajează oamenii să păstreze o parte din averea lor sub formă de bani:
a folosi banii ca mijloc de plată (motivul tranzacțional pentru deținerea banilor);
să asigure în viitor capacitatea de a dispune de o anumită parte din resursele lor sub formă de numerar (motiv de precauție);
motiv speculativ - motivul de a deține bani, care decurge din dorința de a evita pierderile de capital cauzate de deținerea de active sub formă de obligațiuni în perioadele de creșteri așteptate ale ratelor dobânzilor.
Acesta este motivul care formează relația inversă între cantitatea cererii de bani și rata dobânzii.
3. Teoria modernă a cererii de bani . Teoria modernă a cererii de bani diferă de modelul teoreticJ. Keynes următoarele caracteristici:
are în vedere o gamă mai largă de active, dincolo de numerarul fără dobândă și obligațiunile pe termen lung. Investitorii pot deține portofolii atât de forme de bani purtătoare de dobândă, cât și de forme de bani nepurtători de dobândă. În plus, trebuie să aibă și alte tipuri de active lichide: fonduri în conturi de economii și pe termen, titluri de valoare pe termen scurt, obligațiuni și acțiuni ale corporațiilor etc.;
teoria modernă respinge împărțirea cererii de bani pe baza unor motive tranzacționale, speculative și de precauție. Rata dobânzii afectează cererea de bani, dar numai pentru că rata dobânzii reprezintă costul de oportunitate al deținerii banilor;
teoria modernă consideră bogăția ca principalul factor al cererii de bani;
teoria modernă include și alte condiții care afectează dorința populației și a firmelor de a prefera activ lichid, de exemplu, modificări ale așteptărilor: cu o prognoză pesimistă pentru conjunctura viitoare, cererea de bani va crește, cu o prognoză optimistă, cererea de bani va scădea;
teoria modernă ia în considerare prezența inflației și distinge clar între concepte precum venitul real și nominal, real și nominal rata dobânzii, valorile reale și nominale ale masei monetare.
Oferta și cererea de bani determină, practic, volumul și conjunctura piata monetara.
Caracteristicile legilor circulaţiei monetare.
Legea circulației banilor exprimă interdependența economică dintre masa mărfurilor circulante, nivelul prețurilor și viteza de circulație a banilor. Această relație este o combinație a două tipuri de dependență: o relație directă între suma de bani necesară ca mijloc de schimb și suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute; relație inversă între suma de bani necesară ca mijloc de schimb și rata de circulație a banilor. Toate acestea pot fi exprimate prin următoarea formulă: K - S/C Unde LA- suma de bani necesară ca mijloc de schimb; S este suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute; C este numărul mediu de rulaje de bani ca mijloc de circulație. Odată cu apariția funcției banilor ca mijloc de plată, formula devine oarecum mai complicată, iar legea care determină suma de bani în circulație îmbracă următoarea formă:
Unde S1- suma prețurilor bunurilor și serviciilor; S2 este suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit; S3 - suma plăților aferente obligațiilor; R - rambursarea reciprocă a plăților. În economie, există un alt punct de vedere, care este împărtășit de reprezentanții teoriei cantitative a banilor și susținătorii conceptului monetarist. Economistul american I. Fisher a formulat următoarea ecuație de schimb: M x V \u003d P x Q, Unde M - suma de bani în circulație; V– viteza de circulație a banilor; R– prețul mediu al bunurilor și serviciilor; Q- numărul de bunuri vândute și de servicii prestate. Suma de bani în circulație, înmulțită cu numărul de cifre de afaceri în acte de vânzare pe an, este egală cu volumul produsului național brut. Din ecuația schimbului, puteți deduce suma de bani necesară circulației: M = P x Q x V, unde M este suma de bani în circulație, masa monetară; V– viteza de circulație a banilor; P x Q \u003d V - PNB nominal. Astfel, este nevoie de suficienți bani pentru ca circulația să poată vinde la prețuri curente întregul volum de bunuri și servicii produse în cadrul economiei naționale.
Viteza circulației banilor aceasta este viteza cifrei de afaceri a acestora atunci când deservesc tranzacțiile. Principalii indicatori care caracterizează viteza de rotație a monedei sunt: indicatorul vitezei de circulație a banilor în circulația venitului - raportul dintre produsul național brut și masa monetară (agregat M1 sau M2); un indicator al cifrei de afaceri a banilor în cifra de afaceri de plăți, adică raportul dintre suma de fonduri transferate în conturile curente bancare și valoarea medie a masei monetare. După cum rezultă din legea circulației monetare, o creștere a vitezei de circulație a monedei este echivalentă cu o creștere a masei monetare.
101. Conceptul și conținutul cifrei de afaceri totale de bani. Factori ai stabilității sale.
Cifra de afaceri monetară agregată - ansamblul total de plăți efectuate pentru o anumită perioadă, atât în numerar, cât și în formă necash (de obicei la scara întregii economii a țării).
Cifra totală de afaceri monetară este împărțită în trei sectoare: circulația monetară, care servește la crearea, vânzarea, schimbul și consumul de valori materiale și servicii; cifra de afaceri a creditelor, care servește transferului de valoare între entități economice pe bază inversă, echivalentă și plătită; cifra de afaceri fiscală și bugetară, care servește relațiilor de distribuție între entitățile economice. Masa monetară este un indicator cheie al circulației monetare, iar reglarea volumului acesteia este o modalitate decisivă de atingere a obiectivelor politicii monetare. Prin urmare, definirea corectă a volumului, structurii și mijloacelor de modificare a masei monetare are o mare importanță teoretică și practică. Practica modernă definește masa banilor (M) pe următoarele baze:
măsurarea masei monetare se realizează din două părți: 1) din partea băncii centrale ca centru emitent al țării (indicatorul corespunzător al masei monetare se numește bază monetară); 2) din partea entităţilor economice - deţinători ai stocurilor de bani disponibile în circulaţie (indicatorii corespunzători ai masei monetare (M) se numesc agregate monetare);
volumul M cuprinde toate stocuri de bani care se află la dispoziția entităților economice (cu excepția băncilor), indiferent de forma, scopul, perioadele de depozitare ale acestora;
agregatele monetare sunt diferențiate în funcție de diferențele dintre nivelurile de lichiditate ale anumitor tipuri de rezerve de numerar; întrucât aceste diferențe diferă semnificativ în fiecare țară, fiecare dintre ele își stabilește propriul set și conținut agregate monetare. În Ucraina, sunt definite patru unități - M0, M1, M2, M3.
Viteza de circulație a banilor caracterizează frecvența trecerii acestora de la un subiect al circulației monetare la altul. Modificarea vitezei banilor are consecințe economice tangibile - în primul rând, afectează formarea cererii efective și nivelul prețurilor, situația pieței monetare și așadar - nivelul dobânzii și cursul de schimb. Deci, factorul vitezei banilor deformează semnificativ relația dintre suma de bani în circulație și prețuri.
Modificarea masei monetare în circulație este principalul factor de influență a banilor asupra economiei reale. Având în vedere acest lucru, crearea unui mecanism eficient de modificare a masei de bani în circulație este de mare importanță. Cel mai eficient mecanism poate fi problema banilor pentru baza de credit. La acest mecanism iau parte atât băncile centrale, cât și cele comerciale. Banca Centrală emite numerar în circulație în regim de monopol și îl retrage din circulație și, de asemenea, participă la emiterea de bani fără numerar. Băncile comerciale emit numai bani fără numerar prin mecanismul multiplicatorului monetar.
102. Sistemul de plată: concept și structură. Starea actuală a sistemului de plăți din Rusia.
Sistem de plata- un set de reguli, proceduri și infrastructură tehnică care asigură transferul de valoare de la o entitate economică la alta. Sistemele de plată sunt una dintre părțile cheie ale modernului sisteme monetare.
De obicei, se presupune că un transfer se face prin sisteme de plată bani. DIN punct legalÎn cele mai multe cazuri, există un transfer de datorie: fondurile pe care sistemul de plată le datorează unuia dintre clienți, acestea devin datorate altui client. Atunci când primul client își transferă banii în sistemul de plată, suma unui astfel de transfer este fixă, adică. suma datorată primului client. Prin comanda sa, clientul poate indica ca sistemul de plata acum nu datoreaza lui, ci celui de-al doilea client. In momentul in care al doilea client aplica la sistemul de plata, acesta are posibilitatea de a primi echivalentul in numerar al unei astfel de datorii. Sistemele de plată sunt un substitut pentru plățile în numerar la efectuarea plăților interne și internaționale și reprezintă unul dintre serviciile de bază oferite de bănci și alte instituții financiare specializate.
Formele extinse de sisteme de plată (inclusiv infrastructura fizică sau electronică și procedurile și protocoalele aferente) sunt efectuarea de tranzacții financiare folosind bancomate,chioșcuri de plată,Terminale POS,carduri cu valoare în numerar stocată; efectuarea de tranzacții pe piețele valutare, piețele viitoare,derivateȘi Opțiuni.
Formele de plăți fără numerar în Rusia sunt stabilite prin lege. Documentele fundamentale care reglementează piața serviciilor de plată includ Codul civil al Federației Ruse, legile federale „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” și „Cu privire la bănci și activități bancare”. În conformitate cu acest cadru legislativ, Banca Rusiei a adoptat o serie de reglementări care stabilesc regulile de bază pentru efectuarea tranzacțiilor de decontare în țară, principalele dintre acestea fiind Regulamentul N 2-P din 03.10.P din 01.04.2003 „Cu privire la procedura de efectuare a plăților fără numerar de către persoane fizice din Federația Rusă”. Plățile fără numerar în Federația Rusă sunt efectuate prin sistemul de plată al Băncii Rusiei Și sisteme de plată private , care sunt reprezentate de sisteme de plată intrabancare pentru decontări între diviziile unei instituții de credit, sisteme de plată ale instituțiilor de credit pentru decontări pe conturi corespondente deschise la alte instituții de credit, sisteme de plată ale instituțiilor de credit nebancare de decontare, precum și sisteme de decontare. între clienții unei diviziuni a unei instituții de credit (sucursale) . Toate formele de plăți fără numerar descrise de legislația rusă corespund numeroaselor tipuri de tranzacții de plată care sunt utilizate în practica mondială. În special, vorbim de ordine de plată (transferuri de credit), cereri de plată (transferuri de debit), acreditive, încasări, cecuri etc. Principalul instrument de plată din structură plăți fără numerarîn Federația Rusă, conform datelor Băncii Rusiei, există ordine de plată: 77,1% din punct de vedere cantitativ și 90,6% din punct de vedere al volumului plăților. Astfel, implementarea transferurilor de fonduri prin plăți de credit domină sistemul de compensare al țării. Instrumente de plată precum cererile de plată, ordinele de încasare, acreditivele și cecurile emise de instituțiile de credit sunt utilizate nesemnificativ: 1,9% din punct de vedere al numărului și 0,7% din punct de vedere al volumului plăților. Participanții la sistemul de plăți al Rusiei sunt instituții ale Băncii Rusiei, o instituție de credit, inclusiv o instituție de credit nebancară de decontare, sucursale ale instituțiilor de credit și comisioane de lichidare care au deschis conturi la RCC. În plus, serviciile de decontare a clienților sunt furnizate de birouri suplimentare ale instituțiilor de credit. Cel mai important participant la sistemul de plăți al Rusiei este sistemul de plăți al Băncii Rusiei. Sistemul de plată al Băncii Rusiei îndeplinește mai multe funcții:
creditarea fondurilor în conturile clienților în ziua primirii;
decontari pe piata valorilor mobiliare si pe piata valutara;
managementul lichidității prin acordarea instituțiilor de credit cu împrumuturi intraday garantate cu garanții în unele regiuni ale țării (Moscova, Sankt Petersburg);
implementarea măsurilor politicii monetare a Băncii Rusiei prin deservirea creditelor, depozitelor, valutei și altor tranzacții ale Băncii Rusiei.
Banca Rusiei acționează în două calități:
în primul rând, operatorul (furnizorul) sistemului de plăți al Băncii Rusiei,
în al doilea rând, ca autoritate de supraveghere pentru respectarea principiilor, procedurilor sistemelor private de plată
managementul sistemelor de plată, folosind în acest scop competențele consacrate în legislație, precum și regulile și obiceiurile care s-au dezvoltat în practică.
Problema banilor: esență, tipuri, mecanism.
Emisiune de bani este, în primul rând, un set de măsuri pentru dezvoltarea, producerea și emiterea de bancnote sub formă de bancnote de trezorerie, bancnote și monede de către trezorerie sau banca centrală (emitentă) (emisiune de numerar), iar în al doilea rând, efectul creșterii suma de bani în circulație, creată ca urmare a creșterii vitezei și numărului de rotații ale acelorași bancnote banci comerciale(emisiune fără numerar).
În Rusia, problema banilor este un monopol efectuat de Banca Centrală a Federației Ruse. Emisiune de bani sub influență diverși factori înseamnă distribuirea mijloacelor de plată prin instituții de credit printre participanții la cifra de afaceri economică care au nevoie de bani. Odată cu eliberarea activă a mijloacelor de plată, în comparație cu returnarea acestora, există o tendință de creștere a masei monetare. Dar eliberarea banilor în circulația economică are loc în mod constant și poate să nu fie însoțită de o creștere a masei monetare. Formele de emisie de bani sunt următoarele. Emisiune de depozit de bani reprezinta o crestere Banca centrala al lor investiții de credit prin emiterea de credite care cresc soldurile conturilor, adică pe depozitele instituțiilor de credit. Problema bugetară a banilor apare ca problema de bani pentru acoperirea deficitului bugetului de stat, cheltuielile guvernamentale prin achiziționarea de titluri de stat de către banca centrală cu plasarea inițială sau plasarea pe piața secundară. Emisiune de bancnote de bani(emiterea de bancnote și monede) este efectuată direct de băncile centrale, emisiune de bani de trezorerie(emisiune de bancnote și monede de trezorerie) - de către trezoreriile care au dreptul de a emite. Majoritatea banilor sunt creați prin extinderea împrumuturilor băncilor comerciale datorită creșterii bazei lor de depozit. Acest proces a fost numit emisiunea de depozit, sau eliberarea banilor în circulaţia economică prin crearea unor mijloace de plată fără numerar. Problema banilor fără numerar este primarăși se realizează prin creditarea suplimentară a banilor emiși în conturile corespondente din instituțiile de credit (bănci) sub formă de împrumuturi bancare centrale sau alocații bugetare. a iesi in evidenta emisii externe și interne de bani fără numerar. Surse chestiune externă de bani fără numerar sunt: - achiziţionarea de valută străină de către banca centrală; – veniturile din folosirea proprietății străine; – obținerea de împrumuturi de la organizații financiare internaționale; – investiții străine; – cumpărarea și vânzarea de valută străină în numerar de către populație, stimulată de importurile neorganizate. Surse chestiune internă de bani fără numerarîn graniţele ţării sunt împrumuturi acordate de sistemul bancar: către economie, către stat; stat străin. Natura creditară a emisiunii monetare este unul dintre principiile fundamentale ale organizării sistemului monetar al statului. In conditii economie de piata funcția de emisie este concentrată și împărțită între participanții la cifra de afaceri economică ca diferență între intrarea și ieșirea mijloacelor de plată în cadrul unui sistem bancar cu două niveluri: emisia de bani necash este efectuată de sistemul bancar (în întregime de către băncile comerciale și parțial de către banca centrală); emiterea de numerar de către banca centrală.
Un mecanism mai detaliat pentru emiterea de bani (pentru orice eventualitate)
Emiterea de numerar este efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse și de centrele sale de decontare în numerar (RCC). Acestea se deschid în diverse regiuni ale țării și efectuează servicii de decontare și numerar pentru băncile comerciale situate în aceste regiuni. Pentru emiterea de numerar în centrele de decontare și de numerar se deschid fonduri de rezervă și case de marcat cu cifra de afaceri. Fondurile de rezervă stochează un stoc de bancnote destinate punerii lor în circulație în cazul creșterii nevoii de numerar a economiei acestei regiuni. Acestebancnotele nu sunt considerate bani in circulatie, deoarece nu se misca, sunt rezerva.
Casa de numerar a centrului de decontare și numerar primește în mod constant numerar de la băncile comerciale, dar numerar este emis în mod constant de la acestabani . În acest felbani în casierie sunt în continuă mișcare; sunt considerați bani în circulație. Dacă suma încasărilor de numerar către casieria centrului de decontare numerar depășește suma retragerilor de numerar din acesta, atuncibani retrase din circulatie. În același timp, acestea sunt transferate de la casieria de rulaj al CCR în fondul de rezervă al acesteia.
Fondurile de rezervă ale CCR sunt gestionate de departamentele (oraș, regional, republican) ale Băncii Centrale a Rusiei. Dacă, ca urmare a acțiunii multiplicatorului bancar, o anumită bancă comercială crește suma de bani din conturile de depozit, atunci ca urmare: a) crește și nevoia de numerar a clienților; b) rezerva liberă a unei bănci comerciale crește.
Centrele de decontare și de numerar sunt obligate să emită numerar gratuit băncilor comerciale în limita rezervelor lor libere. Prin urmare, dacă majoritatea băncilor comerciale deservite de CCR vor fi obligate să crească eliberarea numerarului în circulație. Pentru a face acest lucru, pe baza permisiunii Băncii Centrale a Federației Ruse, va transfera numerarbani de la fondul de rezervă la casieria CCR. Pentru acest RCC, aceasta va fi o operațiune de emitere, deși, în general, emiterea de numerar poate să nu aibă loc în întreaga țară.
La emiterea de către un CCR, un alt CCR poate, în același timp, să retragă suplimentar o sumă similară de numerar, astfel încât suma totală de bani în circulație nu se poate modifica. Informațiile despre dacă emisia a avut loc sau nu într-o anumită zi sunt disponibile numai Consiliului Băncii Centrale, unde este întocmit bilanțul zilnic al emisiilor.
bani , emise de CCR pentru circulatie, vor merge la casele de operatiuni ale bancilor comerciale, de unde vor fi emise catre clientii acestor banci, i.e. vor merge fie la casieriile întreprinderilor, fie direct la populație. În același timpbani debitat din conturile clienților până când este necesar.
Prin urmare, numerarbani sunt transformați din bani necash în conturile de depozit și reprezintă o parte integrantă a masei monetare create de băncile comerciale ca urmare a mecanismului multiplicator bancar. În Rusia, numerarul reprezintă 1/3 din masa totală de bani.
Odată cu existența unui sistem bancar pe două niveluri, mecanismul de emisie funcționează pe baza de multiplicator bancar (credit, depozit), care este procesul de creștere a banilor în conturile de depozit ale băncilor comerciale în timpul deplasării acestora de la o bancă comercială la alta. Multiplicatorii bancare, creditare și depozite caracterizează mecanismul de multiplicare din diferite perspective. multiplicator bancar caracterizează procesul de animaţie din perspectiva subiecţilor de animaţie. Acest proces este realizat de băncile comerciale (sistemul băncilor comerciale). Multiplicator de credit dezvăluie motorul procesului de multiplicare, că multiplicarea poate fi realizată doar ca urmare a împrumutării economiei. Multiplicator de depozit reflectă obiectul animației – banii în conturile de depozit ale băncilor comerciale. Mecanismul multiplicator bancar poate exista numai în condițiile sistemelor bancare cu două (sau mai multe) niveluri, iar primul nivel - banca centrală gestionează acest mecanism, iar al doilea nivel banca comercială îl obligă să acționeze,și acționează automat indiferent de dorința specialiștilor băncilor individuale. Mecanismul multiplicator bancar este direct legat de rezerva liberă. Rezervă gratuită reprezintă un ansamblu de resurse ale băncilor comerciale, care la un moment dat pot fi utilizate pentru operațiuni bancare active. Băncile comerciale își pot desfășura operațiunile active numai în limita resurselor disponibile. Rezerva liberă a sistemului băncilor comerciale este formată din rezervele libere ale băncilor comerciale individuale, prin urmare, dintr-o creștere sau scădere a rezervelor libere ale băncilor individuale, suma totală a rezervei libere a întregului sistem de bănci comerciale. nu se schimba. Valoarea rezervei libere a unei bănci comerciale individuale Cp = K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao, unde K este capitalul unei bănci comerciale; PR - resurse atrase ale unei bănci comerciale (fonduri pe conturile de depozit); CC este un împrumut centralizat acordat unei bănci comerciale de către o bancă centrală; IBC - credit interbancar; ORC - deduceri la rezerva centralizata, care se afla la dispozitia bancii centrale; Ao - resurse care au fost deja investite în operațiunile active ale unei bănci comerciale. Deoarece procesul de multiplicare este continuu, factorul de multiplicare este calculat în anumită perioadă timpul (anul) și caracterizează cât de mult a crescut masa monetară în circulație în această perioadă de timp. Multiplicatorul bancar funcționează indiferent dacă împrumuturile sunt acordate băncilor comerciale sau dacă sunt acordate guvernului federal. Gestionarea mecanismului multiplicatorului bancar, prin urmare, emisia de bani necash este efectuată exclusiv de banca centrală, în timp ce emisia este realizată de sistemul băncilor comerciale. Banca Centrală, controlând mecanismul multiplicatorului bancar, extinde sau restrânge capacitatea de emitere a băncilor comerciale, îndeplinind astfel una dintre principalele sale funcții - funcția de reglementare monetară. Nivelul înmulțirii monetare (coeficientul multiplicator m) depinde de rata rezervelor necesare ( r) și este determinată de formula
Creșterea masei monetare (DM) datorată multiplicatorului monetar poate fi exprimată prin formula
unde D R- creşterea iniţială a rezervelor, care a determinat procesul de multiplicare.
105. Cifra de afaceri a banilor și plăților: generală și specială. Structura cifrei de afaceri și a plăților și schimbarea acesteia în condițiile moderne.
Procesul de mișcare continuă a bancnotelor în numerar și forme fără numerar numit rulaj de bani. Face parte din cifra de afaceri de plăți a țării, în timp ce banii, fiind în circulație, îndeplinesc funcțiile de plată, circulație și acumulare. Circulația monetară constă în canale separate de mișcare a banilor, prin care se deplasează unul către celălalt (mai mult, fluxuri care sunt inegale cantitativ în valoare absolută), de exemplu, între Banca Centrală și băncile comerciale; între întreprinderi și organizații; între bănci și întreprinderi; între bănci și populație; între indivizi etc. Emisiune de bani în circulație se intampla tot timpul. Bani gheata sunt puse în circulație atunci când băncile le emit clienților lor în cursul tranzacțiilor cu numerar. bani fără numerar sunt puse în circulație de către băncile comerciale atunci când un împrumut este acordat unui client. În același timp, clienții rambursează creditele și depun numerar la casieria băncii. Ca urmare, este posibil ca suma totală de bani în circulație să nu crească. Sub emisiune de bani este înțeles ca eliberarea de bani în circulație, ceea ce duce la o creștere generală a masei monetare în circulație. Structura fluxului de numerar pot fi clasificate după diferite criterii: continut economicși sub forma banilor care funcționează în ea. În funcție de conținutul economic al părților individuale ale cifrei de afaceri, care deservesc diferite zone relatii monetare, poate fi subdivizată: - în cifră de afaceri monetară (decontare monetară), care deserveşte piaţa mijloacelor de producţie, piaţa bunurilor şi serviciilor de consum, piaţa muncii; - asupra rulajului monetar asociat platilor de natura nemarfa (monetare si de credit si cifre de afaceri monetare si financiare), deservirea pietei resurselor de credit, a pietei valorilor mobiliare, a pietei valutare. În același timp, banii se mișcă liber dintr-o parte a cifrei de afaceri monetare în alta în conformitate cu condițiile pieței emergente, ca urmare a legii cererii și ofertei. Cea mai comună este clasificarea circulației banilor în funcție de forma monedei care funcționează în ea - pe bani gheataȘi fără numerar. Cifra de afaceri de numerar - parte a fluxului de numerar egal cu suma dintre toate plățile efectuate în numerar pentru o anumită perioadă de timp, acesta este procesul de circulație continuă a bancnotelor în numerar (bancnote, bancnote de trezorerie, monede de schimb). Cifra de afaceri în numerar în Federația Rusă este organizată de statul reprezentat de Banca Centrală. Această cifră de afaceri servește încasările și cheltuielile celei mai mari părți venituri în numerar populatie. În realitatea rusă, numerarul servește și majoritatea relațiilor economice ale persoanelor juridice, în special ale antreprenorilor privați. Cifra de afaceri fără numerar- suma platilor pe o anumita perioada de timp efectuate fara utilizarea numerarului prin inregistrarea conturilor in institutiile de credit sau prin decontari reciproce ale agentiilor economice. Toate tranzacțiile legate de furnizarea de bunuri materiale și prestarea de servicii sunt finalizate plăți în numerar, care poate lua atât formă numerar, cât și non-numerar.
CIFRA DE AFACERI DE PLATĂ- o parte din cifra de afaceri de numerar a întreprinderilor, companiilor, reflectând mișcarea banilor ca mijloc de plată, rambursare a obligațiilor. Partea principală a P.O. efectuați plăți către furnizorii de materiale, plăți pentru lucrări și servicii. PE. efectuate atât în numerar, cât și în numerar forma monetara.Cifra de afaceri de plată subdivizată în numerar și non-numerar.
Servirea diverselor aspecte ale activităților economice și financiare din cadrul întreprinderii, Cifra de afaceri de plată este direct legată de circulația capitalului de lucru (sfera producției și circulației mărfurilor) și a activelor fixe (sfera investițiilor de capital). Toate plățile aferente activității principale de producție și cheltuielilor de capital se efectuează din conturi diferite, ele se reflectă separat în bilanţuri (bilanţ pentru activități principale și bilanţ pentru investiţii de capital). Între aceste două tărâmuri Cifra de afaceri de plată există o unitate organică: fondurile întreprinderilor destinate investiţiilor de capital se formează în mare măsură pe cheltuiala unor transferuri corespunzătoare din conturile activităţii principale de producţie.
Teoria keynesiană a cererii de bani este, de asemenea, una dintre cele teorii de portofoliu. J. M. Keynes, fondatorul teoriilor keynesiene, considera banii drept unul dintre bunurile, unul dintre tipurile de bogăție. El a susținut că cererea de bani depinde de cât de mult apreciază entitățile economice proprietatea lichidității și, în consecință, de ce proporție din activele lor preferă să aibă sub formă de bani foarte lichidi. Prin urmare, el a numit teoria sa a cererii de bani teoria „preferinței de lichiditate”.
Luați în considerare motivele pentru care agenții economici acceptă să suporte aceste costuri prezentând o cerere de bani. J. M. Keynes a identificat trei motive care generează cererea de bani:
Oamenii au nevoie de bani pentru a plăti achiziția bunurilor necesare, pentru că în acest caz, banii servesc cifrei de afaceri, atunci cantitatea cererii de bani pentru tranzacții depinde direct de cantitatea de bunuri produsă și de prețurile acestor bunuri. La nivel macro, cheltuielile pentru achiziții pentru o perioadă sunt egale cu produsul național nominal. În plus, trebuie avut în vedere faptul că fiecare Unitate monetară acționează ca intermediar în mai multe tranzacții pe parcursul anului. O astfel de cerere de bani se datorează a două motive: motivul tranzacțional în sine și motivul de precauție (asociat cu necesitatea de a avea o rezervă de numerar pentru achiziții neplanificate). Prin urmare, în cele mai multe formă simplă o parte a cererii de bani pentru tranzacții pe un motiv tranzacțional poate fi reprezentată prin formula:
МТD = Y/v, (4)
v este viteza de circulație a banilor;
Această abordare este tipică pentru economiștii clasici și pentru J. M. Keynes. Grafic, poate fi ilustrat după cum urmează.
Graficul 3.5 - Motivul tranzacțional al cererii de bani
Această abordare nu ține cont de costurile de oportunitate asociate cu deținerea unei case de marcat. Principalul factor al cererii de bani pentru tranzacții este mărimea produsului național nominal.
Teoria keynesiană a cererii de bani diferă semnificativ de cea neoclasică – în primul rând prin respingerea teoriei cantitative a banilor. IN " teorie generală angajare, dobândă și bani” Keynes a prezentat 3 motive psihologice care încurajează economiile în numerar (cea mai lichidă) formă:
Cererea tranzacțională (operațională), determinată de nevoia de a cumpăra reciproc bunurile, serviciile, factorii de producție. Depinde:
Deci, dacă o persoană primește un venit de 200 USD o dată la 4 săptămâni, îl cheltuiește în mod egal și complet, atunci cererea operațională medie de bani este de 100 USD. Dacă i se plătește un venit lunar de 200 USD o dată pe săptămână la 50 USD. . , atunci cererea operațională medie de bani în acest caz este de 25 USD.
Regularitate: cu cât venitul și prețurile totale sunt mai mari și cu cât este mai mică viteza de rotație a banilor, cu atât este mai mare cererea de tranzacție pentru bani MTD:
МТD = Y/v, (5)
unde MTD este cererea de bani pentru tranzacții;
v este viteza de circulație a banilor;
Motivul de precauție este dorința de a economisi bani pentru circumstanțe neprevăzute, cum ar fi boală, accidente, reparații urgente auto, fluctuații valutare, capacitatea de a face rapid foarte mult cumpărare chilipir, greve de muncă etc. Acest motiv este adesea asociat cu un risc crescut de pierdere a capitalului: dacă o persoană crede că investirea banilor în valori mobiliare va aduce pierderi, atunci va păstra economiile în numerar - reducând riscul, deși pierde. venituri posibile. Cu cât rata dobânzii la depozite este mai mică, cu atât o persoană are mai puțin stimulent pentru a-și încrede economiile băncilor. Acest motiv se manifestă și atunci când crește incertitudinea situației economice viitoare.
Luarea în considerare a motivului tranzacției și a motivului de precauție fac ca teoria keynesiană a cererii de bani să fie foarte asemănătoare cu teoria clasică. Totuși, teoria lui Keynes prezintă și un al treilea motiv foarte specific.
Cerere speculativă - cererea de bani, datorită dorinței de a plasa profitabil economii. De fapt, reprezintă o anumită rezervă de bani, cu ajutorul căreia subiecţii caută să se asigure de vicisitudinile condiţiilor pieţei.
Până în anii 30. în teorie economică cerere agregată banii erau limitați doar de cererea operațională. Dar J. Keynes a completat această formulă cu cererea de bani asociată cu utilizarea lor ca depozit de valoare. Totodată, subiecţii sistemului economic pot alege liber sub ce formă să-şi păstreze economiile. Au dreptul să le acumuleze sub formă de numerar, să investească în titluri (acțiuni, obligațiuni), să cumpere imobile (case, terenuri etc.) pentru a obține venituri.
Teoretic, nu este nevoie să le luăm în considerare separat pe toate opțiuni posibile economii asociate veniturilor din capital. În teoria lui J. Keynes, se presupune că singurul activ opus numerarului sunt obligațiunile guvernamentale pe termen lung.
Diferențele dintre numerar și obligațiuni ca forme de acumulare a averii sunt următoarele. În primul rând, numerarul are lichiditate absolută, și obligațiuni - mai puțină lichiditate, deoarece conversia lor în numerar implică anumite costuri. În al doilea rând, în absența inflației, numerarul este activ de încredere, nu vor fi mai puține, iar deținerea de obligațiuni este asociată cu risc, deoarece sunt posibile pierderi. În al treilea rând, numerarul nu oferă proprietarului lor venituri, dimpotrivă, obligațiunile sunt capabile să genereze venituri sub formă de dobândă.
Un individ dorește să obțină rentabilitatea maximă a activelor sale, iar aceasta, în cele din urmă, va determina cât va păstra din ele sub formă de numerar și cât va cheltui pentru cumpărarea de obligațiuni.
Să presupunem că din 1.000 USD în venit, 400 USD sunt cheltuiți pe bunuri și servicii, de exemplu. constituie cererea operaţională de bani. Restul de 600 USD sunt economisiți, cu o varietate de distribuții posibile ale economiilor între numerar și obligațiuni pe termen lung. Dacă subiectul cumpără obligațiuni în valoare de 500 USD, atunci cei 100 USD rămași vor fi cererea lui speculativă de bani. În caz contrar, subiectul va investi doar 250 de dolari în titluri, preferând să aibă economii de numerar de 350 de dolari, care va fi cererea lui speculativă de bani.
Cel mai important factor care influențează decizia subiectului cu privire la opțiunea de a-și distribui economiile pentru a primi venitul maxim, este rata dobânzii la obligațiuni.
Explicația keynesiană a relației dintre mărimea cererii speculative de bani și rata dobânzii la obligațiuni este următoarea (presupunând absența inflației). Se știe că rata dobânzii la obligațiuni este invers proporțională cu prețul lor de piață. Să fie, conform ideilor unui anumit subiect, 20% - o rată mare a dobânzii la obligațiuni, 10% - scăzută, 5% - scăzută. Ori de câte ori rata dobânzii crește peste 10%, economisitorul va presupune că mai devreme sau mai târziu va începe să scadă, ceea ce va însemna o creștere a prețului de piață al obligațiunilor în viitor. În același timp, va cumpăra obligațiuni în așteptarea unei creșteri a prețului lor de piață în viitor și va reduce rezervele de numerar. Prin urmare, când Rata ridicată dobânda la obligațiuni, individul va prefera să cumpere obligațiuni, iar ponderea numerarului în averea sa va scădea.
Dacă rata dobânzii la obligațiuni scade sub 10%, atunci credința că va crește în curând din nou (ceea ce înseamnă că prețul obligațiunilor va scădea) îl va forța pe subiect să-și vândă titlurile și să-și mărească rezervele de numerar. Aceasta înseamnă că la o rată scăzută a dobânzii la obligațiuni, individul va prefera să păstreze banii în numerar.
Astfel, cererea totală speculativă de bani a tuturor indivizilor este invers proporțională cu rata dobânzii la obligațiuni.
În același timp, rata dobânzii nu poate scădea sub o anumită valoare minimă.
Astfel, funcția cererii totale de bani este:
Мd= Мd1 + Мd2 = 1/v PY + L(r) (6)
Să luăm în considerare faptul că cererea operațională de bani nu depinde direct de rata dobânzii la obligațiuni.
Astfel, Keynes a introdus problema „selectării portofoliului” în teoria economică, care este menită să răspundă la întrebarea: care ar trebui să fie structura optimă a activelor unei anumite entități (în acest caz, raportul dintre cotele de numerar și obligațiuni de stat). Cu toate acestea, teoria keynesiană a simplificat extrem de alegerea portofoliului: fie numerar, fie obligațiuni guvernamentale. În teoria modernă a cererii de bani, obiectul analizei a devenit mult mai mult larg alege alternative.
Ideea din spatele teoriei cantitative a banilor este simplă: o modificare a cantității de bani în circulație duce la o modificare proporțională a nivelului prețurilor bunurilor și serviciilor și, în consecință, la o modificare a puterii de cumpărare a banilor.
Teoria cantitativă timpurie a fost caracterizată de 3 postulate:
Teoria cantitativă a banilor și prețurilor nu reprezintă însă un singur concept, este doar o direcție de cercetare în care, în cadrul ideii principale, există o gamă largă de opinii ale economiștilor. Cele mai cunoscute sunt două variante ale teoriei cantităților simple a banilor:
O contribuție semnificativă la modernizarea teoriei cantitative a avut-o I. Fisher, un reprezentant de seamă al școlii de matematică în teoria economică modernă, unul dintre fondatorii și primul președinte al Societății Internaționale Econometrice (1931-1933). În lucrarea sa „Puterea de cumpărare a banilor...” (1911), el a încercat să oficializeze relația dintre masa banilor și nivelul prețurilor mărfurilor. Rezultatul este o ecuație macroeconomică de schimb:
Unde, M este suma de bani în circulație,
V este viteza tranzacției de circulație a banilor (în acest caz, V = E/M, unde E este valoarea totală a tranzacțiilor, adică a tranzacțiilor);
R - nivel general prețurile mărfurilor,
T este numărul total de tranzacții cu mărfuri.
Valoarea tranzacțiilor anuale este mult mai mare decât PNB-ul nominal, deoarece acesta din urmă, după cum știți, nu include astfel de tipuri de tranzacții precum tranzacțiile cu bunuri intermediare, valori mobiliare, lucruri second-hand, precum și plăți de transfer. Dacă presupunem că fiecare tranzacție este asociată cu cumpărarea și vânzarea de bunuri, atunci ecuația de schimb poate fi scrisă după cum urmează:
Unde, V este viteza de circulație a banilor în funcție de venit, care caracterizează numărul de rulaje ale masei monetare pe an în formarea PNB conform metodei fluxului de venit (cu V = PNB nominal / M)
Q este volumul real de producție.
PQ este produsul național nominal.
Această ecuație are două părți. Partea dreaptă (PQ) - „marfă” - arată volumul mărfurilor vândute pe piață, a cărui evaluare a prețului stabilește cererea de bani Md. Partea stanga(MV) – „bani” – arată suma de bani plătită la cumpărarea de bunuri în diferite tranzacții, care reflectă masa monetară dna. Prin urmare, formula dată caracterizează echilibrul nu numai al mărfurilor, ci și al piețelor monetare:
Teoria clasică a pornit de la ipoteza constanței relative a PNB real (Q) – atâta timp cât economia în construcțiile sale teoretice la un moment dat se află într-o stare de ocupare deplină și tinde către volumul său natural de producție. Rata de circulație a banilor în termeni de venit (V) a fost, de asemenea, recunoscută ca neschimbată, stabilită în primul rând de numărul plăților salariale anuale către muncitori. Și deși neoclasicii moderni admit pe deplin posibilitatea fluctuațiilor pieței în dinamica lui V și Q, totuși, dacă pornim de la ipoteza abstractă a invarianței lor, atunci nivelul prețurilor cade într-o dependență rigidă de oferta monetară, iar ecuația de schimbul poate fi rescris după cum urmează:
P \u003d M x (V / Q). (10)
Rezultă că, dacă cantitatea de bani în circulație M crește ca urmare a emisiilor, atunci echilibrul poate fi restabilit în singurul mod - printr-o creștere corespunzătoare a nivelului prețurilor P.
Această regularitate apărată de clasici poate primi un aspect diferit. Dacă notăm PNB nominal (egal cu PQ) ca QN, atunci
Și aceasta înseamnă că, reglând creșterea masei monetare și nepermițându-i să se schimbe prea vizibil (și astfel nu provocând o accelerare a lui V), este posibil să se prezică cu exactitate creștere viitoare produs național nominal, care crește în strictă concordanță cu dinamica lui M.
Punctul slab al versiunii lui I. Fischer este că ia în calcul doar banii și mărfurile aflate în circulație, și nu ia în calcul mărfurile din depozite și banii ca mijloc de acumulare. În plus, teza despre independența vitezei de circulație a banilor și a volumului mărfurilor vândute pe piață față de banii în circulație este discutabilă.
Între timp, odată cu dezvoltarea sistemului monetar, a apărut o alternativă reală de a folosi fondurile disponibile fie în numerar (negenerând venituri), fie în formă nemoneară de obicei profitabil. Cu toate acestea, în acest din urmă caz, există pericolul ca capitalul să nu fie complet și în scurt timp convertit înapoi în bani. Capacitatea bogăției de a se transforma rapid și fără pierderi în bani și de a-și îndeplini principalele funcții se numește lichiditate. Bazele teoriei lichidității au fost dezvoltate în lucrările reprezentanților școlii din Cambridge A. Marshall, A. Pigou și alții Dacă I. Fisher s-a concentrat pe mișcarea banilor ca mijloc de deservire a tranzacțiilor cu mărfuri (abordare tranzacțională), apoi școala din Cambridge a căutat să identifice modele de utilizare a banilor ca venit. Argumentul ei se bazează pe ideea soldurilor de numerar - fonduri păstrate de entități sub formă de numerar, adică într-o formă absolut lichidă. S-a constatat că mărimea soldurilor de numerar depinde în primul rând de situatia economica. În condiții favorabile, ponderea numerarului în venit este mică și stabilă. Dar în economie inflaţionistă când are loc un dumping mai rapid de numerar, transformarea acestora în bunuri și servicii, ponderea soldurilor de numerar în venituri crește. Versiunea Cambridge a teoriei cantităților este exprimată prin formula:
Unde, M este suma masei monetare,
P - nivelul general al prețurilor pentru bunuri și servicii,
Y- venit real societate pentru o anumită perioadă de timp, adică cantitatea de bunuri și servicii care pot fi achiziționate de pe piață;
PY - venit nominal.
k este coeficientul Marshall care arată ce cotă din venitul nominal preferă subiecții să o păstreze sub formă de numerar (solde de numerar).
Această formulă caracterizează, de asemenea, condiția de echilibru pentru oferta de bani și cererea pentru acestea. Partea stângă a formulei caracterizează masa monetară Ms, care este stabilită din exterior de către banca centrală. Partea dreaptă kРY simbolizează cererea de bani Md, care este determinată de general venitul nominal membrii societatii, tinand cont de faptul ca o parte din acest venit este pastrata sub forma de numerar si retras temporar din circulatie.
Dacă comparăm ecuația Fisher cu ecuația Cambridge și luăm în considerare că PQ este aproximativ egal cu PY, atunci coeficientul k este o altă modalitate de a exprima viteza banilor și k = 1 / V.
În ciuda conexiunii formale dintre cele două abordări, versiunea Cambridge se bazează pe alte idei teoretice. Ea a mutat analiza în domeniul acceptării decizii economice toate entitățile economice. La urma urmei, este evident că atunci când se conduce politica economică, ar trebui să se țină seama nu numai de acțiunile guvernului de a emite bani, ci și de deciziile antreprenorilor, bancherilor și populației de a stoca mari sau mai mici. sume de baniîn solduri de numerar. Acest lucru face ca abordarea Cambridge să fie mai profundă și mai fructuoasă decât cea tranzacțională. Versiunea Cambridge a dat impuls teoriei „alegerii portofoliului” discutată mai jos, care stă la baza cercetărilor moderne ale pieței monetare.
După cum puteți vedea, postulatul principal al teoriei cantitative a banilor: cu cât oferta de bani este mai mare, cu atât nivelul prețurilor este mai mare. Toți economiștii, într-un fel sau altul, sunt de acord cu această poziție. Particularitatea clasicilor constă numai în faptul că ei iau în considerare această legătură foarte dur.
Deci, teoria clasică a cererii de bani este un sistem de 3 ecuații:
Md = P (Q/V); (13)
masa monetară Ms = Ms (valoare stabilită în mod exogen de către banca centrală);
starea de echilibru a pietei monetare Md = Ms.
