Leasingul este în cuvinte simple: definiție și tipuri. Ce este leasingul în cuvinte simple: subiectul și tipurile de leasing, termenii contractului pentru persoane fizice și juridice

În articol vom da o definiție a leasingului în cuvinte simple. Vom afla ce persoane juridice și persoane fizice pot cumpăra în leasing și vom analiza și schema de leasing folosind un exemplu concret. Vom lua în considerare nuanțele efectuării plăților de leasing și vom aborda problemele de impozitare.

Ce este leasingul în termeni simpli și care sunt caracteristicile acestuia

Ce înseamnă leasing? Să o definim în termeni simpli. Acesta este un fel de împrumut, conform căruia, în loc de bani, clientul primește proprietate spre închiriere, cu drept de a o primi în viitor. În economie, leasingul este o tranzacție financiară care implică trei părți: vânzătorul, locatorul și beneficiarul.

Acum să vorbim despre semnificația economică a serviciului. Folosind leasingul, poti detine efectiv bunurile pe o perioada indelungata (pana la 6 ani) si sa beneficiezi de functionarea acestuia.

Acest efect se realizează datorită faptului că puteți folosi proprietatea în scopul propus imediat, de îndată ce efectuați un avans, care reprezintă 15-30 la sută din valoarea proprietății. Conditiile sunt foarte favorabile, intrucat suma ramasa trebuie achitata in termenul prevazut printr-un contract anume.

Leasingul are, de asemenea, caracteristici care îl deosebesc de chiria obișnuită și credit. De exemplu:

1. Valoarea avansului este în medie mai mică decât pentru un împrumut.
2. Se aplică beneficii fiscale.
3. Acordul se încheie mai repede decât cu un împrumut.

În cazul unui închiriere, după expirarea termenului acestuia, sunteți obligat să returnați proprietatea proprietarului. Situația cu leasingul este diferită: puteți cumpăra proprietatea locatorului la valoarea reziduală.

Cine are nevoie de leasing

Principalii participanți la procesul de leasing sunt locatorul și locatarul. Locatorul este o organizație bancară și o altă societate/care prestează un serviciu de leasing, iar locatarul este cel care primește proprietatea în condițiile unui contract de leasing. Locatorul poate fi proprietarul imobilului sau un intermediar între furnizor și destinatar. Rezultă că serviciul poate fi emis atât într-o bancă, cât și într-o societate de leasing.

În ceea ce privește cine este asigurat cu proprietăți în închiriere, în Federația Rusă un astfel de serviciu este disponibil nu numai persoanelor juridice, ci devine din ce în ce mai important pentru persoane fizice.

Apropo de juridic persoane, leasingul este adesea folosit de întreprinderi pentru a îmbunătăți baza materială și tehnică.

Întrucât tranzacția în sine și proprietatea care este închiriată sunt asigurate, un alt subiect al leasingului este asigurătorul.

Și, desigur, punerea în aplicare a procedurii este imposibilă fără vânzător. În această calitate, poate acționa producătorul mărfurilor, dealer-ul oficial sau proprietarul proprietății.

Ce poate fi închiriat

Cele mai comune articole de leasing sunt:

1. Diverse tipuri de echipamente industriale.
2. Echipamente speciale, de exemplu, construcții.
3. Avioane.
4. Camioane si vehicule comerciale.
5. Transport pe apă.
6. Tehnologia feroviară.
7. Imobiliare.

Cu toate acestea, există o serie de restricții. De exemplu, nu puteți închiria:

1. Terenuri și alte obiecte naturale.
2. Proprietate destinată nevoilor militare.
3. Produse care nu au date individuale (numere de serie pentru echipamente industriale).
4. Bunuri care sunt retrase din libera circulatie.

Toate aceste criterii sunt reglementate de legislația în vigoare. Dar există și restricții care sunt dezvoltate de companiile de leasing:

1. Elementele cu lichiditate scăzută nu sunt închiriate.
2. Nu lucrăm cu mașini second hand fabricate în China.
3. Obiectul de leasing folosit trebuie să aibă o vechime de cel mult 7 ani.

Tipuri de leasing

Leasingul în majoritatea cazurilor este perceput doar ca un instrument financiar care vă permite să desfășurați activități comerciale legate de utilizarea diferitelor echipamente.

Acest lucru se datorează faptului că în urmă cu câțiva ani în Federația Rusă, proprietățile închiriate puteau fi folosite doar pentru a face afaceri. Iar legislația care guvernează astfel de relații a fost foarte controversată, iar diferiți avocați au interpretat-o ​​diferit. Capacitatea de a folosi proprietățile închiriate în scopurile consumatorilor obișnuiți a devenit posibilă abia în 2011.

Acum să ne uităm la clasificarea tipurilor de leasing:

1. După natura activității și gradul de rambursare, leasingul se împarte în operațional și.

2. După forma tranzacției, leasingul este direct, indirect și returnabil.

3.Prin închirierea obiectelor, împărțirea se realizează astfel:

• leasing de vehicule (autoturisme, camioane, echipamente speciale, autobuze);
• imobiliare (birouri, centre comerciale, depozite);
• echipamente (mașini-unelte, mecanisme);
• închiriere de trenuri rulante și de tracțiune (echipamente feroviare).

4. Împărțirea pe subiecte de leasing presupune prezența:

• leasing pentru persoane juridice (permite companiei să economisească bani și să achiziționeze proprietatea necesară funcționării și dezvoltării afacerii);
• pentru fizică persoane fizice (oportunitate de a obține condiții mai favorabile decât cu împrumutul);
• pentru antreprenorii individuali (capacitatea de a cumpăra proprietăți pentru o sumă relativ mică și de a obține condiții mai loiale decât în ​​organizațiile de credit).

5. În funcție de gradul de risc, împărțirea leasingului arată astfel:

De asemenea, o serie de companii au programe de leasing corporativ care vizează cooperarea cu mari corporații care doresc să-și mărească flota/modernizarea echipamentelor. În același timp, cererile depuse de clienții corporate sunt aprobate în 99% din cazuri.

Cum funcționează leasingul

Pentru a înțelege principiul de funcționare a acestui serviciu, să luăm în considerare modul în care are loc achiziția proprietății în leasing.

Deci, clientul alege firma și tipul de proprietate pe care dorește să o primească pentru utilizare. După ce compania este selectată, se poartă negocieri cu privire la termenii tranzacției. Se discută mărimea avansului, termenul contractului etc.

Clientul furnizeaza informatiile necesare incheierii unui contract. Dupa un studiu amanuntit si semnarea contractului se achita prima rata, iar subiectul leasingului revine destinatarului imobilului. Dacă contractul prevede participarea la tranzacția furnizorului, atunci îi este atribuită obligația de a furniza proprietate.

Dacă acordul a fost îndeplinit în totalitate, toate contribuțiile au fost plătite, proprietatea asupra proprietății trece către beneficiar. Profitul care se primește din utilizarea proprietății este, de asemenea, proprietatea acesteia.

Exemplu de leasing

Să dăm un exemplu de tranzacție de leasing specifică cu decontări.

Una dintre companiile de telecomunicații din Rusia a decis să modernizeze infrastructura de rețea și să doteze locurile de muncă pentru angajații noului birou. Piata a fost analizata si a fost selectata o firma de leasing.

Ținând cont de cerințele clientului, comanda a arătat astfel:

• server - 1 buc.;
• sistem de stocare a datelor — 1 buc.;
• comutator - 1 buc.;
• PC desktop - 14 buc.;
• laptop - 2 buc.

Costul total al echipamentului s-a ridicat la 1 milion 800 de mii de ruble.

Calcul:

• Costul echipamentului (inclusiv TVA) este de 1 milion 800 de mii de ruble.
• Suma primei tranșe de 30% este de 540.000 de ruble.
• Durata contractului de închiriere este de 12 luni.
• Costul total al echipamentului: 1.976.400 de ruble.

La sfârșitul contractului de închiriere, clientul va avea în bilanţ echipamente cu valoare reziduală zero.

Contract de leasing

Contractul de leasing se încheie în scris, în conformitate cu cerințele legii și cuprinde următoarele elemente:

1. Descrierea obiectului contractului.
2. informații pentru fiecare parte.
3. Termenii esențiali ai înțelegerii.
4. Perioada acordului.
5. Program de plată.
6. Condiții pentru restituirea proprietății sau răscumpărarea acesteia.
7. Drepturile și obligațiile fiecărei părți.
8. Responsabilitatea părților.

La întocmirea unui document, este important să vă asigurați că termenii contractului nu pot fi interpretați în două moduri, trebuie specificate nuanțele tranzacției.

Drepturile și obligațiile fiecăreia dintre părți sunt reglementate de Codul civil al Federației Ruse. Eficacitatea întregului proces de tranzacție depinde de cât de atent sunt descrise. Obligația fundamentală a locatorului în acest tip de tranzacție este dobândirea proprietății de la vânzător și trecerea acesteia în operațiunea destinatarului.

Locatarul are mult mai multe responsabilități:

1. Plata la timp.
2. Implementarea celor întreținerea și repararea proprietății.
3. Utilizarea proprietății numai în scopul propus.
4. Asigurarea proprietății în timp util (dacă obligația este atribuită beneficiarului proprietății).

Locatorul are dreptul de a retrage obiectul leasingului dacă destinatarul încalcă termenii contractului. La rândul său, locatarul poate cere înlocuirea bunului dacă acesta nu respectă termenii contractului, poate cere ca bunul să fie finalizat dacă acest lucru nu s-a făcut la livrare.

În practica rusă, mecanismul de leasing nu a fost încă dezvoltat până la cel mai mic detaliu, ceea ce îi reduce semnificativ eficacitatea. Dar acest instrument se dezvoltă dinamic și permite adesea companiilor să mențină stabilitatea financiară.

Plăți de leasing

Plata de leasing este o anumită sumă de bani pe care o veți plăti locatorului pe durata contractului de închiriere.

Programele de plată pot fi de mai multe tipuri:

1. Anuitate. Veți plăti aceeași sumă pe toată durata contractului.
2. Descendentă. Cuantumul plății scade treptat, cele mai mari sume urmând să fie plătite la începutul termenului.
3. Sezonier. Este folosit dacă compania dumneavoastră are o specificitate sezonieră a muncii.

Plata de leasing include:

1. Amortizarea proprietății.
2. Remunerația locatorului (inclusiv comisionul pentru servicii suplimentare).
3. Valoarea reziduală a proprietății (la cumpărare).

Impozitare și leasing

Încheierea unui contract de leasing vă permite să economisiți la plata mai multor tipuri de impozite simultan, dar mai ales la impozitul pe venit. Dacă proprietatea face obiectul unui contract de leasing, atunci i se poate aplica o rată de amortizare accelerată, care vă permite să luați în considerare rapid costurile asociate achiziției.

La rândul său, utilizarea amortizarii accelerate reduce baza impozitului pe proprietate (într-un număr de regiuni există o cotă redusă).

Acest lucru are ca rezultat economii semnificative la plata taxei de transport. Puteți alege pentru cine să înmatriculați vehiculul - pentru destinatar sau locator - și apoi partea care înmatriculează va plăti taxa.

Beneficiarul de leasing are dreptul de a primi lunar o deducere de TVA la plata de leasing. Acest lucru se face de obicei după ce locatarul furnizează facturile pe care locatorul i le emite.

Avantajele și dezavantajele leasingului

Să vorbim separat despre avantajele și dezavantajele acestui instrument financiar. Să analizăm mai întâi principalul Beneficii :

1. Oportunitate pentru antreprenori de a optimiza impozitarea. În special, puteți evita plata impozitului pe proprietate, deoarece este deținut de o companie de leasing. Totodată, se percepe deja amortizarea asupra acesteia, prin urmare, de îndată ce proprietatea devine proprietatea întreprinzătorului, conform documentelor, aceasta va fi complet uzată.
2. Oferta este ușor de anulat. Cel puțin mai ușor decât un contract de împrumut. Dacă proprietatea devine brusc inutilă, contractul poate fi reziliat și proprietatea returnată companiei.
3. Gamă largă de aplicații. Nu orice proprietate poate fi luată cu credit, de exemplu, mașini/echipamente grele pentru construcții. În aceasta, leasingul devine un asistent pentru mulți oameni de afaceri.
4. Puteți cumpăra proprietăți pentru uz personal. Anterior să emită proprietate în leasing fizic. chipul era imposibil. Acum nu există astfel de restricții.
5. Este mai ușor să aranjați bunurile în leasing decât pe credit. Companiile de leasing nu își examinează clienții la fel de amănunțit precum băncile. Prin urmare, serviciul este adesea folosit de persoanele cărora li s-a refuzat un împrumut de către organizațiile bancare.
6. Oportunitatea de a nu înregistra proprietatea. Vorbim de categorii de clienți care nu ar dori să dețină proprietăți scumpe. Acest lucru este valabil pentru oficialii guvernamentali. nivel, precum și marii oameni de afaceri.
7. Asigurarea este distribuită uniform. La achiziționarea unei mașini în leasing, suma asigurării este inclusă în valoarea plăților de leasing, iar costul acesteia este împărțit pe întreaga durată a contractului de închiriere.

Defecte are si leasingul. Printre acestea se numără:

1. Lipsa dreptului de proprietate asupra proprietății dobândite. Din punct de vedere legal, proprietatea nu vă aparține dumneavoastră, ci societății de leasing. Da, și din punct de vedere psihologic nu este foarte confortabil. Deși, pentru un număr de clienți, acesta este un factor pozitiv.
2. Adesea mai scump decât împrumutul. Acesta este cel mai important punct negativ, deoarece există o sumă semnificativă de plată în exces.
3. Necesitatea efectuării unei plăți în avans. Este oferit de aproape fiecare program de leasing.
4. Transferul dreptului de proprietate trebuie să se facă de două ori. În primul rând, tranziția se realizează de la vânzător la locator, iar după plata integrală - de la locator la destinatar. Și acesta este un cost financiar semnificativ.
5. Vehiculele trebuie deservite la un anumit centru de service. Acest lucru nu este foarte convenabil și dezavantajos din punct de vedere financiar. Atunci când solicitați un împrumut auto, se poate stabili și o astfel de restricție, dar nu în toate cazurile.

În încheierea conversației, se poate observa că leasingul este mai profitabil pentru antreprenori decât pentru cetățenii de rând. Dar pentru fizic leasingul este mai scump decât împrumutul.

Evgheni Smirnov

# Nuanțe de afaceri

Aflați mai multe despre leasing

Principalul avantaj al leasingului este ca la incheierea contractului, obiectul devine proprietatea locatarului.

Navigare articole

• Esența leasingului
• Subiectele leasingului
• Cum funcționează leasingul
• Avantajele leasingului
• Beneficii pentru companiile de leasing
• Ceea ce este mai profitabil: leasing sau credit
• Dezavantajele leasingului
• Cerințe de bază ale locatorilor
• Obiectul leasingului
• Importanța economică a leasingului

Într-o situație economică dificilă, când băncile solicită comisioane și dobânzi mari pentru împrumuturile acordate, iar chiria ca tip de tranzacție financiară nu este potrivită din mai multe motive, întreprinderile apelează din ce în ce mai mult la companiile de leasing. Scopul principal este achiziționarea de echipamente, vehicule sau imobile în condiții mai favorabile.

Esența leasingului

În cuvinte simple, leasingul este închirierea unui imobil, la finalul căruia chiriașul devine proprietarul acesteia. Pentru a înțelege cât mai precis posibil esența economică a definiției leasingului, ar trebui să luăm în considerare schema folosind un exemplu simplu.

Să presupunem că o companie nu are suficiente fonduri pentru a cumpăra echipamente. Puteți obține un împrumut, care se distinge prin rate mari ale dobânzii, sau puteți contacta o companie de leasing. Acesta din urmă evaluează și decide asupra cooperării. Dacă este pozitiv, atunci antreprenorul primește proprietatea dobândită spre închiriere în baza unui contract special.

Contractul standard de leasing prevede ca beneficiarul contractului de leasing plateste lunar o anumita suma, ca pentru chirie. Dar după expirarea unei perioade prestabilite, puteți răscumpăra proprietatea prin plata sumei rămase.

Dacă proprietarul proprietății (echipament, transport sau imobil) este și locator, atunci sunt suficiente două părți. Adesea, pe listă este adăugat un alt partener - o companie de asigurări, mai ales când vine vorba de echipamente scumpe.

Scopul principal al leasingului pentru compania care îl primește este extinderea producției și modernizarea tehnologiilor, ceea ce presupune profituri mai mari în viitor. Beneficiul societatii de leasing este format din diferenta dintre valoarea curenta a activului si pretul acestuia in urma tranzactiilor de leasing financiar.

Costurile locatorului în cadrul tranzacției includ costul proprietății care este închiriată și dobânda la împrumut, dacă fondurile împrumutate au fost utilizate pentru achiziționarea proprietății. Cheltuielile beneficiarului constau in suma deprecierii proprietatii pe durata contractului, comision, plata fondurilor imprumutate si servicii suplimentare de la locator. În plus, ar trebui să se țină cont de TVA pentru serviciile de leasing.

Comisionul permite locatorului să acopere costurile și să facă profit. De aceea este interesat să ofere servicii de leasing. Beneficiarul trebuie să coreleze costurile operațiunii de leasing cu posibilul profit din această cooperare.

După expirarea contractului, proprietatea poate fi răscumpărată atât la prețul pieței, cât și la valoarea reziduală. Acest moment trebuie stipulat in contract.

Subiectele leasingului

Subiectele leasingului sunt:

• locatar - persoană fizică sau juridică care primește proprietate pentru utilizare pentru o anumită perioadă de timp cu dreptul de a o cumpăra în viitor;
• locator - o parte care cumpără echipament și îl închiriază;
• vânzător - o companie care vinde proprietăți de valoare.

Locatorul poate fi atât persoană juridică, cât și persoană fizică, dacă este înregistrat ca întreprinzător individual. În plus, pentru a desfășura astfel de activități, trebuie să obțineți înregistrarea de stat.

Cum funcționează leasingul

Schema de leasing presupune că clientul depune o cerere către societatea de leasing, care răscumpără proprietatea pentru fonduri proprii sau de credit și o transferă pentru utilizare temporară. Beneficiarul leasingului plătește o taxă pentru utilizarea proprietății, care este determinată de programul de finanțare.

Beneficiile clientului depind de modul în care funcționează leasingul. Costurile inițiale ale beneficiarului reprezintă o mică parte din suma tranzacției, iar fondurile rămase sunt furnizate de locator. Datorită acestei modalități de finanțare, clientul își poate păstra fondurile proprii în circulație, și poate primi venituri din utilizarea proprietății primite.

Când vine vorba de leasing internațional, se obișnuiește să se facă distincția între două dintre formele sale:

• O schemă de leasing direct este o tranzacție între persoane juridice din diferite state.
• Schema de leasing indirect - chiriașul și locatorul sunt rezidenți ai aceluiași stat, iar capitalul acestuia din urmă este la dispoziția unei companii străine. Sau dacă o filială a unei companii multinaționale acționează ca locator.

Avantajele leasingului

Serviciile de leasing sunt foarte populare datorită mai multor avantaje, printre care se numără următoarele:

• Nu este nevoie să aveți o sumă mare pentru a cumpăra proprietăți în închiriere. Banii ar trebui să fie suficienți pentru plata avansului, care este de obicei 10% din costul total al mărfurilor.
• Programul de plată pentru leasing este convenabil datorită faptului că poate fi întocmit ținând cont de caracteristicile activității companiei. Va fi necesară plata din momentul în care proprietatea dobândită este dată în folosință și începe să facă profit pentru companie.
• Leasingul face posibilă utilizarea mecanismului de amortizare accelerată, care vă permite să reduceți impozitul pe proprietate. Bunurile astfel finanțate pot fi în bilanţul atât al locatorului cât şi al beneficiarului contractului de leasing. Acest lucru distinge favorabil leasingul de credit și chirie, care nu implică niciun beneficiu fiscal.
• Timp minim de procesare a cererii. De obicei, companiile nu petrec mai mult de 3 zile pentru a studia o cerere, cu condiția ca destinatarul să furnizeze inițial toate documentele necesare. În plus, în cazul închirierii, nu este necesar să se furnizeze garanții, deoarece locatorul este proprietarul imobilului până când beneficiarul îl cumpără integral.
• Durata medie a contractului este de 3 ani, dar adesea sunt oferite contracte pe 10 ani. De exemplu, achiziționarea de aeronave în leasing implică de obicei efectuarea de plăți pe o perioadă de 7-10 ani.

Astfel, datorită eficienței, confortului și ușurinței de utilizare, leasingul este cea mai bună alegere pentru companiile cu creștere rapidă, oferindu-le un avantaj competitiv pe piață.

Beneficii pentru companiile de leasing

Operațiunile de leasing sunt benefice nu numai beneficiarilor, ci și companiilor care le furnizează. Printre principalele avantaje se numără următoarele:

• Chiriașul nu este proprietarul imobilului care a fost achiziționat prin leasing. Aceasta este o garanție suplimentară a returnării fondurilor de credit.
• Datorită amortizarii accelerate, activul închiriat este foarte lichid, ceea ce vă permite să obțineți un profit mare după încheierea contractului.
• Locatorul joacă un rol important în procesul de pregătire și derulare a unei tranzacții de leasing. Oferă anumite servicii destinatarului contractului de închiriere, pentru care acesta din urmă trebuie să plătească.
• Principalul obiectiv al leasingului este direcționarea resurselor financiare pentru achiziționarea de imobilizări corporale, ceea ce permite locatorului să elimine problema utilizării abuzive a fondurilor împrumutate.
• Având în vedere faptul că investițiile sunt sub formă de proprietate și nu de numerar, acest lucru reduce semnificativ riscul de nereturnare a banilor.

Ceea ce este mai profitabil: leasing sau credit

Pentru majoritatea companiilor, atunci când este necesară achiziționarea de echipamente, se pune întrebarea: luați un împrumut de la o bancă sau cumpărați bunuri în leasing?

Criteriul de comparare	Leasing	Credit
Destinatar		Persoană fizică sau juridică
Proprietar	Locatorul până când proprietatea este răscumpărată integral de către destinatar	După tranzacție, proprietarul este imediat compania sau antreprenorul individual
Plăți	Plăți în fiecare lună; Plata in marja; Asigurare; Impozit pe proprietate; Costuri plătite în avans	Plăți lunare (inclusiv dobânda pentru utilizarea împrumutului); Plata pentru mentinerea unui cont de imprumut; Plata initiala.
Istoricul cumparaturilor	Nu este necesar să aveți un istoric de credit pozitiv	Prezența împrumuturilor închise fără delincvență
Depreciere	Abilitatea de a utiliza amortizarea accelerată	Schema normală de amortizare
TVA	TVA-ul este deja inclus în plățile de leasing	Banii primiți pe credit nu sunt supuși TVA-ului
Impozitul pe proprietate	Proprietatea este administrată de o societate de leasing, deci nu poate fi impozitată	Proprietatea devine imediat proprietatea întreprinderii, prin urmare este impozitată

După ce am studiat conceptul și caracteristicile leasingului, se pot observa avantajele sale clare față de un împrumut, dar fiecare caz trebuie luat în considerare în mod specific, din toate părțile.

Dezavantajele leasingului

În ciuda numărului mare de avantaje, se pot distinge următoarele dezavantaje ale leasingului:

• Locatorul este responsabil pentru starea imobilului. Cu alte cuvinte, există riscul de îmbătrânire a proprietății.
• Înainte de a face o înțelegere, trebuie să efectuați o examinare preliminară.
• Beneficiarul leasingului nu este proprietarul activelor sale fixe, prin urmare, nu le poate folosi pentru a oferi garanții atunci când obține un împrumut.
• Dacă echipamentul s-a defectat în perioada contractului, atunci plățile trebuie totuși efectuate.

Cerințe de bază ale locatorilor

Pentru a aproba o tranzacție de leasing, înainte de încheierea unui contract, angajații companiei efectuează o analiză detaliată a clientului. Destinatarul trebuie să furnizeze o listă specifică de documente, a căror listă poate varia în funcție de caracteristicile proprietății și de cerințele locatorului. Documentele solicitate pot fi împărțite în două grupe: juridice și financiare.

Documentele juridice includ statutul și actele constitutive ale companiei, certificatul de înregistrare, înregistrarea la serviciul fiscal, deciziile privind numirea managerilor și un protocol privind încheierea unei tranzacții de leasing.

În plus, locatorul are dreptul de a solicita extrase din Registrul unificat de stat al persoanelor juridice, copii ale pașapoartelor managerilor și fondatorilor, licențe pentru un anumit tip de activitate etc. Se depun documente legale pentru ca locatorul să poată obține informații de bază. despre destinatar și statutul său juridic, precum și restricțiile de disponibilitate asupra tranzacțiilor.

Documentele financiare includ rapoarte contabile, informații despre conturile de decontare și cifra de afaceri pentru o anumită perioadă de timp. Informații despre creanțe, rapoarte de audit și informații despre contrapărțile cheie pot fi solicitate ca documente suplimentare.

Scopul principal al studierii documentelor financiare ale destinatarului este acela de a evalua solvabilitatea companiei.

Pentru a cumpăra proprietăți în închiriere, trebuie să depuneți și o cerere într-un formular special, care va reflecta informații despre proprietate, furnizori, precum și date de bază despre activitățile destinatarului.

Fiecare locator are specificul său: pentru a analiza un potențial client, reprezentanții companiei pot solicita o varietate de documente și stenograme.

Obiectul leasingului

Obiectul leasingului pot fi ansambluri imobiliare, utilaje, vehicule și orice alte lucruri neutilizabile care pot fi folosite pentru a face afaceri. În același timp, terenurile și zonele de protecție a naturii nu pot face obiectul închirierii.

Leasingul de echipamente este una dintre cele mai profitabile modalități care permite unei companii să crească producția, să construiască noi ateliere și să modernizeze tehnologii fără cheltuieli serioase datorită achiziționării de inovații tehnice. Printre principalele avantaje ale leasingului de echipamente se numără următoarele:

• compania are posibilitatea de a se dezvolta chiar dacă există doar o parte din bani pentru echipamente;
• plățile se repartizează în avans și se efectuează conform programului convenit;
• locatarul devine proprietarul echipamentului imediat după semnarea contractului și îl poate folosi în producție;
• plățile lunare sunt acoperite de profitul primit din exploatarea echipamentului.

Închirierea unei mașini poate fi achiziționată nu numai de o persoană juridică, ci și de o persoană fizică. Acesta este un nou tip de tranzacții financiare pentru piața internă, dar progresează rapid datorită structurii unice a leasingului. Orice cetățean al Federației Ruse are dreptul de a cumpăra un vehicul ca pentru închiriere, dar la sfârșitul contractului va deveni proprietarul acestuia.

Șoferul va obține dreptul de a folosi vehiculul imediat după efectuarea plății în avans și a primei plăți. Astăzi, astfel de servicii sunt oferite nu doar de companiile de leasing, ci și de instituțiile bancare, precum și de dealerii de mașini.

Principalele avantaje ale leasingului auto:

1. Puteți cumpăra nu numai o mașină de pasageri, ci și un camion, precum și echipamente specializate.
2. Starea mașinii nu contează. Puteți cumpăra și o versiune folosită.
3. Pentru a finaliza tranzacția, trebuie să furnizați un pachet minim de documente.
4. Nivelul cerințelor este mult mai scăzut decât atunci când solicitați un împrumut.
5. Perioada de închiriere nu este mai mare de 5 ani, iar după expirarea contractului, clientul poate deveni proprietarul mașinii prin plata sumei rămase.

Leasingul imobiliar este o încrucișare între un leasing și o ipotecă. Esența tranzacției este că societatea de leasing cumpără proprietatea aleasă de client, apoi o închiriază. Clientul trebuie să plătească lunar pentru utilizarea apartamentului în baza unui contract de leasing.

Un contract de ipotecă este mai ieftin decât un contract de leasing. Avantajul leasingului imobiliar este doar în fiabilitatea tranzacției pentru toți participanții. Cu o ipotecă, există întotdeauna riscul pentru bancă ca clientul să nu poată plăti, drept urmare instituția financiară va fi nevoită să ia măsuri suplimentare și să suporte costurile apărării intereselor sale.

In ceea ce priveste firma de leasing, aceasta este proprietara spatiului de locuit, deci nu pierde nimic, chiar daca clientul se dovedeste a fi insolvabil. Acesta este motivul pentru care locatorul este mai loial clienților care nu au cel mai bun istoric de creditare.

Importanța economică a leasingului

După funcția sa economică, leasingul este una dintre formele de investiții în active fixe. În același timp, sistemul de leasing este un excelent plus la canalele tradiționale de finanțare: fonduri proprii, împrumuturi și alte surse.

Eficacitatea leasingului este cel mai vizibilă în întreprinderile care abia își încep activitățile sau care doresc să modernizeze producția. Astfel de companii se confruntă cu dificultăți financiare, iar lipsa garanțiilor nu le permite să obțină un împrumut de la o bancă. La efectuarea unei operațiuni de leasing, riscurile sunt mai mici, deoarece echipamentul este deținut drept garanție.

Toate aceste funcții de leasing sunt importante, dar cea mai semnificativă este că vânzările de obiecte tehnice sunt stimulate, iar întreprinderile mici primesc mijloace tehnologice moderne pentru dezvoltare.

În relațiile economice moderne, leasingul rămâne una dintre cele mai importante pârghii de atragere și investiție. Dezvoltarea tehnologiilor inovatoare în sectorul serviciilor stabilește o nouă piatră de hotar în dezvoltarea operațiunilor de leasing. În ciuda faptului că acest tip de finanțare a apărut pe piața internă relativ recent, perspectivele de dezvoltare a leasingului în Rusia sunt destul de luminoase. În fiecare zi tot mai multe întreprinderi mici recurg la operațiuni de leasing pentru a-și dezvolta propria afacere.

Uneori, firmele și întreprinderile, în special cele aflate la începutul activității lor, simt nevoia să achiziționeze unul sau altul tip de echipament, fără a avea suficiente investiții în numerar. Pentru a atinge astfel de obiective, există un astfel de tip de activitate de investiții precum leasingul.

În termeni simpli, leasingul este un contract de închiriere cu drept de achiziție ulterioară a proprietății pe termen lung. De asemenea, cetățenii pot utiliza o schemă financiară similară, de exemplu, dacă este necesar să achiziționeze echipamente mari și scumpe, o mașină.

Leasingul este închirierea de obiecte de utilizare pe termen lung, cum ar fi clădiri, structuri, întreprinderi, diverse tipuri de echipamente, avioane, mașini etc.

Inseamna transfer de proprietate și utilizare bunuri imobile și mobile pe o perioadă determinată sau nedeterminată pentru compensare financiară. Traducerea semantică a conceptului de „leasing” din engleză va însemna aproximativ „procesul de închiriere a proprietății pentru utilizare temporară”.

În domeniul jurisprudenței, leasingul se înțelege ca tipul contractului de închiriere. Componentele financiare și juridice ale unui contract de leasing sunt elemente ale relațiilor de închiriere, credit și datorii.

Structura companiei de leasing și principiile activității acesteia

Societatea de leasing este de la servicii analitice, de marketing și juridice. Ea interacționează constant cu bănci, companii de asigurări, instituții administrative.

Contractul de leasing este tripartit, actorii principali din acesta sunt producatorul de echipamente, o persoana fizica sau firma interesata sa foloseasca produsul, precum si o societate de leasing ca intermediar. Acordul arată ca un set de contracte între trei părți.

Realizarea schemei Tranzacția de leasing poate arăta astfel:

1. Locatarul depune la societatea de leasing o cerere de achiziție de echipamente.
2. După evaluarea lichidității tranzacției, societatea de leasing achiziționează echipamente (obiect de leasing) de la vânzător.
3. După ce a primit echipamentul în proprietate, locatorul îl dă în folosință locatarului pentru o anumită perioadă și plătește plăți de leasing pentru aceasta.

Leasingul poate fi utilizat atât de persoane fizice, cât și de persoane juridice.

Pentru persoane fizice este foarte popular leasing de consum de exemplu, pentru a cumpăra o mașină. Mai mult, leasingul de mașini scumpe este mai profitabil decât modelele de buget. Un cetățean își confirmă solvabilitatea cu un certificat de venit, declarație fiscală sau. Contractul se incheie pe pana la trei ani, plata initiala este de la 10%.

O persoană juridică în calitate de locatar trebuie să fie înregistrată timp de cel puțin șase luni și să aibă un sold pozitiv. Contractul de închiriere se încheie pe o perioadă de la unu la cinci ani, plata inițială este de la 15%.

diferență leasingul din închiriere constă în rezultatele contractului încheiat: dacă pe durata contractului de închiriere utilizatorul, după expirarea perioadei convenite, este obligat să restituie locatorului obiectul contractului sănătos, atunci leasingul prevede practic cedarea. de proprietate asupra obiectului la încheierea contractului către locatar.

Rentabilitatea leasingului in ceea ce priveste cumpararea sau imprumutul este ca in cazul in care o persoana, platind intreaga suma dintr-o data, dobandeste o proprietate, atunci este obligata sa o mentina imediat in stare de functionare, in timp ce dupa o tranzactie de leasing, aceste preocupari revin locatorului. Economiile la încheierea unui contract de leasing, spre deosebire de un contract de împrumut, sunt de până la 10-15%: plățile de impozit și asigurări, precum și înregistrarea, sunt suportate de locator.

Dacă nu ați înregistrat încă o organizație, atunci cel mai usor acest lucru se poate face folosind servicii online care vă vor ajuta să generați toate documentele necesare în mod gratuit: Dacă aveți deja o organizație și vă gândiți cum să facilitați și automatizați contabilitatea și raportarea, atunci vin în ajutor următoarele servicii online, care va înlocui complet un contabil la fabrica dumneavoastră și va economisi o mulțime de bani și timp. Toate raportările sunt generate automat, semnate cu o semnătură electronică și trimise automat online. Este ideal pentru un antreprenor individual sau SRL pe sistemul fiscal simplificat, UTII, PSN, TS, OSNO.
Totul se întâmplă în câteva clicuri, fără cozi și stres. Încearcă și vei fi surprins ce usor a devenit!

Avantajele și dezavantajele acestui tip de închiriere

Leasingul este accesibil și avantajos, pentru că:

• Este posibil să începeți să lucrați cu echipamente chiar și în absența capitalului financiar necesar;
• Odată cu învechirea morală a echipamentelor, este ușor să-l actualizați fără pierderi financiare;
• În acest caz, puteți returna imobilul locatorului fără costuri;
• Plățile de leasing în total sunt mai mici decât creditul;
• Părțile stabilesc însele cuantumul remunerației și regularitatea acesteia.

La neajunsuri pot fi atribuite:

• Locatorul rămâne proprietarul bunului până la încetarea contractului, iar în cazul oricărei încălcări a contractului, obiectul închiriat va trebui restituit înapoi;
• Pentru unele tranzacții, contribuțiile depășesc plățile creditului, ceea ce reprezintă un fel de asigurare pentru societatea de leasing;
• Locatarul este responsabil pentru daunele aduse bunului, deși nu este proprietarul acesteia;
• Până în momentul achiziționării, echipamentul închiriat poate fi deja atât de învechit încât va trebui înlocuit;
• Locatarul trebuie neapărat să-și confirme capacitatea de plată.

Ce este leasingul și tipurile sale sunt discutate în următorul videoclip:

Soiuri existente

La leasing financiar după expirarea tranzacției, proprietatea devine proprietatea locatarului cu rambursarea integrală a contravalorii acesteia. Suma este formată din prețul echipamentului propriu-zis și din venitul locatorului. Acest tip de variantă este returnabil unde vânzătorul este locatarul. Mai întâi vinde obiectul leasingului către societatea de leasing, apoi îl închiriază el însuși.

Leasing operational presupune returnarea echipamentului către locator după expirarea contractului. Acest tip de leasing este potrivit pentru nevoi unice, atunci când achiziționarea de echipamente este imposibilă.

Reguli pentru încheierea unui contract

Contractele de leasing se incheie in domeniul juridic si prezinta diferente in functie de termeni, forma de plata, conditii speciale.

Obiectul contractului: orice lucruri neconsumabile (diverse tipuri de echipamente, clădiri, transport, structuri, întreprinderi etc.). Nu sunt supuse leasingului: rezultatele activității intelectuale, obiectele naturale, terenurile, bunurile retrase din liberă circulație sau puse în circulație în mod special.

Obiectul contractului leasing: bunuri imobiliare si mobile. Cele mai populare sunt diverse tipuri de echipamente: echipamente de construcții, agricole, de transport și de comunicații.

Subiecte pot fi persoane fizice și juridice, rezidenți și nerezidenți, companii cu capital străin. În versiunea clasică, există trei părți la tranzacție:

1. Vânzător (producător, furnizor) - o persoană care vinde proprietate.
2. Locator (investitor, locator) - o persoană care cumpără o proprietate pentru a fi transferată pentru utilizare pentru o anumită perioadă. Ar putea fi o bancă sau altă instituție financiară.
3. Chiriaș (utilizator, chiriaș) - o persoană care primește proprietate pentru utilizare pentru o anumită perioadă de timp. Persoană fizică sau juridică, întreprindere, organizație.

Vânzătorul și locatorul pot fi aceeași persoană.

Condiții esențiale: subiectul leasingului, vânzătorul obiectului leasingului, termenul leasingului, suma plăților de leasing. Daca cel putin o conditie nu este indeplinita, contractul se considera neincheiat.

Temeiul juridic al leasingului ca tip de activitate de investiții:

• Un contract de leasing sau de leasing financiar este un contract de drept civil, care este reglementat de articolele 665-670 din Codul civil al Federației Ruse, Legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)”, precum și de numeroase reglementări.
• Un contract de leasing este similar cu un contract de leasing, dar diferă prin numărul de subiecte și condițiile finale. Dacă există două părți implicate într-un contract de închiriere, atunci există trei părți într-un contract de închiriere.
• O tranzactie de leasing se executa prin doua sau mai multe tipuri de contracte, printre care un contract de leasing si un contract de vanzare sunt obligatorii, iar restul sunt auxiliare, precum un contract de asigurare, un contract de intretinere etc.
• Sfera de utilizare a subiectului leasingului nu poate fi decât antreprenoriatul.
• Atunci când locatorul cumpără echipamente pentru leasing, el trebuie să informeze vânzătorul despre acest lucru.
• Mai detaliat, aspectele juridice ale unei tranzacții de leasing sunt dezvăluite de Legea federală „Cu privire la leasing”.

Din contract decurg raporturile juridice corespunzătoare. Locatorul și locatarul au drepturi și obligații proprii, a căror încălcare atrage rezilierea contractului și penalități.

Locatorul are dreptul strânge fonduri pentru achiziționarea de echipamente, dispune de el și retrage de la locatar din posesie sau utilizare, precum și controlează activitățile sale financiare. Totodată, locatorul este obligat să cumpere obiectul leasingului de la vânzător și să îl transfere cu actele locatarului.

Locatarul are dreptul să dețină, să folosească sau să subînchirieze (cu permisiunea locatorului) proprietăți pe durata închirierii, să facă pretenții împotriva vânzătorului echipamentului și, după expirarea termenului de închiriere, să cumpere proprietatea de la locator. Totodată, locatarul se obligă nu doar să închirieze obiectul leasingului, ci și să plătească plăți periodice către locator pentru aceasta, să întrețină și să repare echipamentele, iar la terminarea contractului de leasing să-l cumpere sau să-l returneze.

Leasingul este un tip de obligații contractuale de leasing financiar relativ tânăr, dar în curs de dezvoltare dinamică în Federația Rusă. Desigur, decizia de a încheia un contract de leasing rămâne doar participanților săi. Cu toate acestea, este de remarcat faptul că leasingul este adesea indispensabil într-o criză economică, atunci când întreprinderile sau cetățenii se confruntă cu sarcina de a menține stabilitatea financiară.

Ce este mai profitabil să alegi un împrumut sau leasing este descris în acest videoclip:

M.A. Borovitskaya Capitolul din manualul educativ-metodic „Servicii bancare către întreprinderi”
conform materialelor site-ului www.aup.ru

TEMA 5. Leasingul

5.1. Definiția și esența leasingului

Leasing - acesta este un complex de relații imobiliare și economice care decurg în legătură cu achiziționarea de proprietăți și închirierea ulterioară a acestuia pentru utilizare temporară contra unei anumite taxe.

Leasingul clasic are o relație tripartită: locatorul, locatarul, vânzătorul (furnizorul) imobilului, iar operațiunea de leasing se desfășoară după următoarea schemă. Viitorul locator are nevoie de o proprietate pentru a cărei achiziție nu are resurse financiare gratuite. Apoi găsește o companie de leasing care are suficiente resurse financiare și apelează la ea cu o propunere de afaceri pentru a încheia un contract de leasing. Conform acestei tranzacții, locatarul alege vânzătorul care are proprietatea cerută, iar locatorul o achiziționează și o transferă locatarului pentru utilizare temporară contra unei taxe specificate în contractul de leasing. La sfârșitul contractului, în funcție de termenii acestuia, proprietatea este restituită locatorului sau devine proprietatea locatarului.

În cazul implementării unui proiect costisitor, numărul participanților la tranzacție crește. Aceasta, de regulă, se datorează atracției de către locator către tranzacția de noi surse de resurse financiare (bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții etc.).

Din punctul de vedere al relațiilor de proprietate, o tranzacție de leasing constă din două componente interdependente: relațiile de vânzare-cumpărare și relațiile asociate utilizării temporare a proprietății. Din punctul de vedere al legii obligațiilor, aceste relații pot fi implementate folosind două tipuri de contract: vânzare-cumpărare și leasing (transferare de proprietate în folosință temporară).

Dacă contractul de leasing prevede vânzarea proprietății după expirarea contractului, atunci relația de utilizare temporară trece într-o relație de vânzare, abia acum între locator și utilizatorul imobilului.

Toate etapele procesului de leasing sunt strâns legate. Deci, relațiile pentru utilizarea temporară a proprietății (contract de leasing) apar numai după implementarea contractului de vânzare-cumpărare. Putem spune că într-o tranzacție de leasing, executarea unui contract dă impuls apariției următoarei tranzacții, iar participanții la procesul de leasing interacționează strâns între ei în diferite etape.

Pe primul stagiu producatorul de echipamente si locatorul, incheind un contract de vanzare, actioneaza ca vanzator si cumparator. În același timp, utilizatorul proprietății, care nu participă legal la contractul de vânzare cumpărare, este un participant activ la această tranzacție, alegând echipamente și un anumit furnizor.

Toate problemele tehnice legate de implementarea contractului de vânzare-cumpărare (completitudine, termeni și loc de livrare, obligații de garanție, procedura de acceptare etc.) sunt rezolvate între producător și locatar, locatorul fiind responsabil de securitatea financiară a tranzacției. .

Pe a doua faza cumpărătorul imobilului îl închiriază în folosință temporară, acționând în calitate de locator. Cu toate acestea, relația din cel de-al doilea contract nu este închisă între utilizator și locator. Vânzătorul imobilului, deși încheie un contract de vânzare cu locatorul, răspunde de calitatea echipamentului față de utilizator.

Dacă evaluăm importanța și rolul dominant al componentelor individuale ale complexului de relații de leasing, atunci cele decisive, desigur, sunt relațiile de transmitere a proprietății în folosință temporară. Relația de vânzare-cumpărare joacă un rol secundar.

Principalele caracteristici și caracteristici inerente leasingului sunt următoarele:

dreptul de preempțiune de a alege proprietatea și producătorul (vânzătorul) acesteia aparține utilizatorului;

vânzătorul imobilului știe că proprietatea este dobândită special pentru închirierea acesteia;

proprietatea este livrată direct utilizatorului, ocolind proprietarul, și este acceptată pentru utilizare de către utilizator;

utilizatorul proprietății, în cazul constatării defectelor, își transmite pretențiile nu proprietarului, ci direct vânzătorului, cu care nu are nicio legătură;

locatorul dobândește proprietăți nu pentru uz propriu, ci în special pentru transferul acestuia în folosință temporară;

pe toată durata contractului de închiriere, proprietatea rămâne proprietatea locatorului;

proprietarul imobilului pentru transferul acestuia în folosință temporară primește remunerație;

utilizatorul bunului înainte de termen sau după expirarea contractului are dreptul de a o dobândi în proprietate.

5.2. Obiecte si obiecte de leasing

Obiectul leasingului poate fi orice bun mobil și imobil care, conform clasificării actuale, este încadrat în imobilizări, cu excepția bunurilor interzise în liberă circulație pe piață. În funcție de obiectul leasingului, se disting leasingul de echipamente și leasingul imobiliar.

Datorită costului ridicat, complexității implementării, timpului lung de pregătire, leasingul imobiliar este puțin probabil să fie utilizat pe scară largă în țara noastră. În primul rând, leasingul de echipamente este interesant. Acest lucru este confirmat și de practica străină, în care leasingul de echipamente reprezintă cea mai mare parte a tuturor plăților de leasing.

Subiectele leasingului sunt:

• proprietar (locator)- o persoană care dobândește în mod special o proprietate în scopul închirierii acesteia pentru utilizare temporară;
• utilizator de proprietate (locatar)- o persoană care primește bunuri în folosință temporară;
• vânzătorul imobilului vânzarea proprietății care face obiectul leasingului.

Locatorul poate fi o entitate juridică angajată în activități de leasing, de ex. închirierea în baza unui contract de proprietate special dobândită în acest scop, sau un cetățean care desfășoară activitate de întreprinzător, neavând forma de persoană juridică și înregistrat ca întreprinzător individual.

Următoarele pot acționa ca entitate juridică:

• bănci și alte instituții de credit, a cărui statut prevede activități de leasing (conform legii „Cu privire la bănci și activități bancare din Federația Rusă”);
• companii de leasing- financiară, specializată doar în tranzacții de finanțare (plată pentru proprietate), sau universală, furnizând nu numai servicii financiare, ci și alte tipuri de servicii legate de implementarea operațiunilor de leasing, precum întreținere, instruire, consultații etc.;
• orice companie, ale căror acte constitutive prevăd activități de leasing care dispun de o cantitate suficientă de resurse financiare.

Conform Decretului Guvernului Rusiei din 24 decembrie 1994 nr. 1418, activitățile de leasing necesită licență de către Ministerul Economiei al Rusiei. Decretul Guvernului Federației Ruse nr. 167 a aprobat „Regulamentul privind acordarea de licențe a activităților de leasing în Federația Rusă”. Acesta definește procedura și condițiile de eliberare a licenței, perioada de valabilitate a acesteia (maximum cinci ani).

Licenta trebuie obtinuta numai pentru desfasurarea activitatilor in domeniul leasingului financiar. Activitatea de leasing pentru companie ar trebui să fie cea principală și să ofere cel puțin 40% din venit pe baza rezultatelor activității economice. Licența nu se aplică băncilor a căror activitate de leasing este prevăzută de Legea „Cu privire la bănci și activitatea bancară în Federația Rusă”.

Chiriașul poate fi persoană juridică sub orice formă organizatorică și juridică, care desfășoară activități de antreprenoriat, precum și cetățean angajat în activități antreprenoriale, fără a forma persoană juridică și înregistrat ca întreprinzător individual.

Vânzătorul de proprietate în leasing poate fi un producător, organizație comercială sau altă persoană juridică, precum și un cetățean care vinde imobil care face obiectul leasingului.

Subiectele leasingului pot fi, de asemenea, întreprinderi cu investiții străine, care își desfășoară activitățile în conformitate cu legea Federației Ruse „Cu privire la investițiile străine în Federația Rusă”.

5.3. Tipuri de leasing și mecanismul tranzacțiilor de leasing

Principalele tipuri de leasing recunoscute în întreaga lume sunt leasingul financiar și leasingul operațional, iar criteriile pentru o astfel de distincție sunt perioada de utilizare a echipamentului și sfera obligațiilor locatorului.

Leasing operational caracterizat prin faptul că termenul de închiriere este mai scurt decât durata de viață standard a proprietății, iar plățile de leasing nu acoperă costul integral al proprietății. Prin urmare, locatorul este obligat să-l închirieze în folosință temporară de mai multe ori, întrucât riscul recuperării valorii reziduale a obiectului închiriat crește pentru el. În acest sens, ceteris paribus, mărimea plăților de leasing în cazul leasingului operațional este mai mare decât în ​​leasingul financiar.

leasing financiar este un leasing de proprietate cu plata integrală a valorii proprietății și se caracterizează prin faptul că perioada pentru care proprietatea este transferată în folosință temporară se apropie ca durată de perioada de funcționare și deprecierea întregii sau a majorității valorii proprietății. proprietate. Pe durata contractului, locatorul recuperează întreaga valoare a proprietății pe cheltuiala plăților de leasing și primește profit din tranzacția de leasing. În cazul leasingului financiar, de regulă, responsabilitatea pentru întreținere și asigurare revine locatarului. Acest tip de leasing este cel mai comun și conține multe forme diferite care au primit un nume independent.

Leasingul se împarte în leasing pur și leasing „wet” în funcție de volumul de serviciu al proprietății transferate.

Leasing net este o relație în care întreaga întreținere a proprietății este asumată de chiriaș. Prin urmare, în acest caz, costul întreținerii echipamentului nu este inclus în plățile de leasing. Acest tip de leasing, așa cum sa menționat mai sus, este tipic pentru leasingul financiar.

Leasing „umed”. presupune întreținerea obligatorie a echipamentelor, repararea acestuia, asigurarea și alte operațiuni care sunt în sarcina locatorului. Pe langa aceste servicii, la cererea locatarului, locatorul isi poate asuma responsabilitatea pregatirii personalului calificat, marketingului si publicitatii produselor finite, furnizarii de materii prime etc. Putem spune că leasingul „wet” este tipic pentru leasingul operațional.

Piața serviciilor de leasing din țara noastră nu s-a dezvoltat încă și practic nu există companii de leasing care să asigure întreținere tehnică de înaltă calitate a obiectelor de leasing. În acest sens, cel mai comun tip de leasing va fi leasingul pur.

Leasing direct. În acest caz, producătorul de echipamente închiriază în mod independent obiectul. Astfel, furnizorul și locatorul acționează într-o singură persoană. Există o înțelegere în două sensuri. În această formă, tranzacțiile bilaterale de leasing nu sunt utilizate pe scară largă, deoarece odată cu creșterea operațiunilor de leasing, producătorul își creează, de regulă, propria companie de leasing.

Închiriere de returnare. Leaseback, fiind un fel de tranzacție de leasing bilateral, și-a găsit o aplicare mai largă. Ideea lui este următoarea. Întreprinderea (viitorul locatar) are echipamente, dar îi lipsesc fonduri pentru activități de producție. Apoi această întreprindere găsește o companie de leasing și îi vinde proprietatea. La rândul său, societatea de leasing îl închiriază aceleiași întreprinderi. Astfel, compania dispune de fonduri care pot fi direcționate, de exemplu, spre completarea capitalului de lucru. În plus, contractul este întocmit astfel încât, după expirarea perioadei de valabilitate, întreprinderea să aibă dreptul de a cumpăra echipamentul și, prin urmare, să îi restabilească dreptul de proprietate.

Acest tip de leasing ar trebui să fie de interes în primul rând pentru întreprinderile care se confruntă cu dificultăți cu resursele financiare. Este profitabil pentru astfel de întreprinderi să vândă proprietatea unei companii de leasing, în același timp să încheie un contract de leasing cu aceasta și să continue să folosească proprietatea.

Leasing separat , sau leasing cu atragere suplimentară de resurse financiare. Acesta este cel mai dificil tip de leasing, deoarece este asociat cu finanțarea multicanal și este folosit, de regulă, pentru implementarea proiectelor costisitoare. Caracteristica sa distinctivă este că locatorul, atunci când cumpără echipament, plătește din fonduri proprii nu întreaga sumă, ci doar o parte din aceasta. Restul sumei pe care o împrumută de la unul sau mai mulți creditori. Totodată, societatea de leasing continuă să se bucure de toate avantajele fiscale, care sunt calculate din valoarea integrală a proprietății.

O altă caracteristică a acestui tip de leasing este că locatorul contractează un împrumut în anumite condiții, care nu sunt foarte tipice pentru relațiile financiare și de credit interne. Împrumutatul-locator nu este răspunzător față de creditori pentru rambursarea împrumutului, acesta se rambursează din suma plăților de leasing. Prin urmare, de regulă, locatorul aranjează în beneficiul creditorilor un gaj asupra proprietății până la rambursarea împrumutului și cedează acestora dreptul de a primi o parte din plățile de leasing pentru a rambursa împrumutul.

Astfel, riscul principal în cadrul tranzacției este suportat de creditori - bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții sau alte instituții financiare, iar doar plățile de leasing și bunurile închiriate servesc drept garanții pentru rambursarea împrumutului.

În Occident, peste 85% din tranzacțiile de leasing sunt construite pe baza de leasing separat. Din cauza subdezvoltării afacerii de leasing și a slăbiciunii financiare a companiilor de leasing din țara noastră, există un teren bun pentru dezvoltarea leasingului separat.

Leasing revolving sau leasing cu înlocuire succesivă a proprietății. Necesitatea acestui tip de leasing poate apărea atunci când locatarul tehnologiei necesită în mod constant echipamente diferite. În aceste cazuri, în conformitate cu termenii contractului de leasing, locatarul dobândește dreptul, după o anumită perioadă de timp, de a schimba bunul închiriat cu un alt obiect de leasing.

Adesea, leasingul nu se realizează direct, ci printr-un intermediar. Totodată, acordul prevede că, în caz de insolvență temporară sau faliment a intermediarului, plățile de leasing trebuie să ajungă la locatorul principal. Se numesc astfel de tranzacții „subînchiriere”.

Utilizarea tranzacțiilor de subînchiriere este benefică în scopul reechipării tehnice a întreprinderilor care fac parte dintr-o holding, concern etc. De exemplu, compania-mamă nu dorește să împrumute direct filialelor sale pentru achiziționarea de echipamente, deoarece nu este sigură de utilizarea corectă a fondurilor. Apoi această întreprindere-mamă creează o societate de leasing, care, la cererea uzinelor, cumpără echipamentele necesare și le furnizează clienților. În viitor, ea monitorizează termenul de primire a plăților de leasing, le acumulează și le transferă locatorului principal, supraveghează utilizarea echipamentelor și, în cazurile prevăzute în contractul de leasing, întreținerea.

În sfera internațională, tranzacțiile de sub-leasing, numite "dubla scufundare", utilizați o combinație de avantaje fiscale în două sau mai multe țări. De exemplu, la începutul anilor 1990, achiziția de avioane pentru Statele Unite prin Marea Britanie a fost aranjată în cadrul acestei scheme. Eficacitatea acestei tranzacții s-a datorat faptului că beneficiile avantajelor fiscale în Marea Britanie sunt mai mari dacă locatorul are dreptul de proprietate, iar în SUA - dacă locatorul are dreptul de a deține.

O companie de leasing din Marea Britanie a cumpărat aeronavele și le-a închiriat unei companii americane de leasing, care la rândul său le-a închiriat companiilor aeriene locale. Companiile de leasing își deschid adesea sucursalele în locuri cu impozitare preferențială (zone offshore) în scopuri fiscale.

5.4. Principalele avantaje ale leasingului

Niciuna dintre activități nu va fi utilizată pe scară largă dacă nu aduce beneficii tuturor participanților la relația contractuală.

Principalele avantaje comparative ale tranzacției de leasing.

Pentru obiectivitate, remarcăm o serie de dezavantaje inerente leasingului. În special, locatorul suportă riscul învechirii proprietății și a primirii plăților de leasing, iar pentru locatar rezultă că costul leasingului este mai mare decât prețul de cumpărare sau un împrumut bancar.

Cu toate acestea, există mult mai multe aspecte pozitive inerente leasingului decât aspecte negative, iar odată cu introducerea stimulentelor fiscale prevăzute în Decretul nr. 633 al Guvernului Federației Ruse din 29 iunie 1995, afacerea de leasing a devenit și mai atractivă. . Introducerea stimulentelor fiscale și de depreciere în toate țările a dus la dezvoltarea rapidă a afacerii de leasing, iar, dimpotrivă, reducerea stimulentelor fiscale a dus imediat la scăderea volumului operațiunilor de leasing.

Punerea în aplicare a acestei rezoluții a condus la eliberarea locatorului de plata impozitului pe profiturile primite de acesta din implementarea contractului de leasing, și a taxei pe valoarea adăugată la prestarea serviciilor de leasing. Utilizarea tuturor stimulentelor fiscale oferite face posibilă reducerea sumei totale a plăților de leasing și atragerea unei game mai largi de potențiali chiriași la leasing. În special, doar scutirea plăților de leasing de la taxa pe valoarea adăugată poate reduce plățile de leasing cu 20%.

5.5. Suport juridic pentru leasing

Suportul legal de încredere al oricărei activități antreprenoriale este cheia și garanția dezvoltării de succes a afacerii. Dimpotrivă, incertitudinea juridică a relațiilor cu partenerii devine unul dintre motivele care împiedică inițiativa antreprenorială.

La noi, de fapt, până la jumătatea anului 1995, nu au existat acte legislative și de reglementare care să reglementeze activitățile de leasing. Publicarea Decretului nr. 633 al Guvernului Federației Ruse din 29 iunie 1995, care a formulat programul de acțiune al Guvernului și al autorităților federale pentru a forma sprijinul juridic și economic al afacerii de leasing și a aprobat „Regulamentele temporare privind leasingul „, ar trebui considerat crucial pentru dezvoltarea leasingului în Rusia.

Acest „Reglementare temporară privind leasingul” este primul document normativ care cuprinde conceptele de bază care caracterizează activitatea de leasing. În primul rând, această rezoluție definește leasingul, stabilește obiectele și subiectele unei tranzacții de leasing. Dispoziţia provizorie reglementează raporturile contractuale, care se aplică numai raporturilor în care proprietatea este transferată locatarului pe o perioadă egală sau apropiată de durata de viaţă standard a bunului, i.e. se aplică numai operațiunilor de leasing financiar, în timp ce leasingul operațional, închirierea, închirierea sunt reglementate de legislația civilă în vigoare.

Cerințe de bază ale unei tranzacții de leasing financiar:

dreptul de a alege obiectul leasingului, iar vânzătorul bunului de leasing aparține locatarului, dacă prin contract nu se prevede altfel;

bunul închiriat este folosit de locatar numai în scop comercial;

proprietatea închiriată se dobândește de la vânzător numai dacă este închiriată utilizatorului;

valoarea plăților de leasing pentru întreaga perioadă de leasing trebuie să includă costul complet (sau aproape) al proprietății închiriate în prețuri la momentul tranzacției.

Proprietarul bunului închiriat este locatorul pe întreaga durată a contractului de închiriere, iar locatarul are dreptul de a răscumpăra această proprietate la sau înainte de expirarea contractului.

Pentru a profita de posibilitatea deprecierii accelerate a proprietății închiriate, este necesar să se menționeze acest lucru în contract, precum și să se informeze organele fiscale. Locatorul are dreptul de a folosi bunul închiriat ca garanție, cu excepția cazului în care contractul de închiriere prevede altfel.

Secțiunea 2 din „Regulamentul temporar privind leasingul” formulează drepturile și obligațiile participanților la contractul de leasing.

Prevederi de bază ale leasingului financiar:

1. locatarul are dreptul de a folosi bunul închiriat numai în condițiile stipulate în contract;
2. din momentul în care bunul închiriat este predat locatarului, dreptul de a formula pretenții împotriva vânzătorului cu privire la calitatea, integralitatea, termenul de livrare a bunului și în alte cazuri de executare necorespunzătoare a contractului de cumpărare și vânzare încheiat între vânzător și locatorul trece la el. Cu toate acestea, dacă alegerea bunului a fost efectuată de locator în numele locatarului, atunci responsabilitatea pentru calitatea bunului închiriat, de regulă, revine locatorului;
3. locatarul asigură siguranța bunului închiriat, asigurarea acestuia, suportă toate costurile de menținere a bunului închiriat în stare de funcționare, întreținere și reparare, dacă prin contractul de închiriere nu se prevede altfel;
4. Principala obligație a locatarului este plata la timp a plăților de leasing către locator. Pentru neplata sau plata cu întârziere a plăților de leasing, contractul ar trebui să prevadă penalități;

Contractul de închiriere poate fi reziliat anticipat dacă una dintre părți a încălcat termenii acestuia.

Singurul aspect care se abate de la practica mondială general acceptată a leasingului financiar, așa cum este prevăzut în „Regulamentele temporare privind leasingul” este interpretarea răspunderii pentru riscul de deces accidental, pierdere, deteriorare a proprietății închiriate. Se precizează că acest risc este asumat de locator. Deși se face o completare că contractul poate prevedea transferul riscului specificat către locatar din momentul în care bunul închiriat este predat acestuia.

Partea economică a „Legii leasingului” determină procedura de calcul a sumei totale a plăților de leasing pe întreaga perioadă a contractului de închiriere. Această sumă trebuie să includă:

• valoarea totală (sau aproape de aceasta) a proprietății;
• plata către locator pentru resursele de credit utilizate de acesta pentru a dobândi proprietăți;
• comision către locator;
• rambursarea asigurării bunurilor, dacă aceasta a fost asigurată de locator, și a altor cheltuieli ale locatorului, prevăzute de contractul de leasing.

Următorul punct important în sprijinul legislativ al activităților de leasing poate fi considerat intrarea în vigoare la 1 martie 1996 a Codului civil al Federației Ruse, în care unul dintre tipurile de contract de închiriere este un contract de leasing financiar, i.e. contractul de leasing a primit sprijin legislativ.

O analiză a celei de-a doua părți a Codului civil al Federației Ruse a arătat că caracteristicile contractului de leasing discutate mai sus și bazate pe practica mondială general acceptată sunt reflectate în dreptul civil rus.

Etapele încheierii unei tranzacții de leasing. Ca în orice tranzacție financiară complexă, într-o operațiune de leasing se poate distinge trei pași principali:

pregătirea și justificarea;

înregistrare legală;

execuţie.

Pe primul stagiu

• o cerere primită de locator de la viitorul locatar pentru achiziționarea de echipamente;
• concluzie privind solvabilitatea locatarului și eficacitatea procesului de leasing;
• cerere-comanda transmisa de locator furnizorului de echipamente;
• o cerere trimisă de o societate de leasing la o bancă pentru un împrumut pentru o tranzacție de leasing.

Pe a doua faza se intocmesc urmatoarele documente:

• un contract de împrumut încheiat de o societate de leasing cu o bancă pentru a acorda un împrumut pentru o tranzacție de leasing;
• acord privind vânzarea și cumpărarea obiectului de leasing;
• actul de recepție și predare în exploatare a obiectului de leasing;
• contract de leasing;
• un contract de întreținere a proprietății închiriate, dacă întreținerea va fi efectuată de locator;
• contract de asigurare a obiectului de leasing.

Pe a treia etapă proprietatea este operata. Locatorul asigură siguranța proprietății închiriate, efectuează lucrări care o mențin în stare de funcționare și efectuează plăți către locator pentru plățile de leasing. Operațiunile de leasing sunt reflectate în situațiile financiare, iar după expirarea perioadei de leasing se întocmesc relații pentru folosirea ulterioară a utilajului.

Fluxul de documente în tranzacțiile de leasing este următorul:

primirea unei cereri de la locatar;

intocmirea unei opinii privind solvabilitatea locatarului si eficacitatea procesului de leasing;

trimiterea unei comenzi de lucru către furnizor;

obținerea unui împrumut pentru o tranzacție de leasing;

încheierea unui contract de vânzare-cumpărare a unui obiect de leasing;

semnarea actului de recepție a echipamentelor în exploatare;

încheierea unui contract de leasing;

încheierea unui acord privind întreținerea proprietății închiriate;

încheierea unui contract de asigurare a obiectului de leasing;

plata plăților de leasing;

restituirea obiectului leasingului;

rambursarea împrumutului și plata dobânzilor.

Pregatirea si analiza eficacitatii unei tranzactii de leasing. Orice tranzacție de leasing începe cu primirea de către locator a unei cereri de la viitorul locatar pentru cumpărarea proprietății și închirierea acesteia pentru utilizare temporară.

Cererea se face sub orice forma, dar trebuie sa contina: denumirea proprietatii, parametrii acesteia, caracteristicile tehnice si economice, precum si locatia potentialului furnizor si detaliile acestuia.

Inițiativa încheierii unui contract de leasing, de regulă, vine de la locatar, care știe de ce fel de proprietate are nevoie și cine o produce. În același timp, locatarul se poate adresa locatorului cu o cerere de selectare a unui furnizor al proprietății solicitate. Cu toate acestea, ultimul cuvânt în alegerea proprietății și a furnizorului rămâne la locator.

Societatea de leasing nu este un observator extern în procesul originii tranzacției. Pentru ca viitorul utilizator să știe despre acesta, efectuează o campanie de publicitate despre activitățile sale și beneficiile leasingului pentru chiriași, colectează informații despre tipuri promițătoare de echipamente, prețuri, furnizori, analizează cererea și mulți alți factori.

Concomitent cu depunerea unei cereri sau după ce se ia o decizie privind luarea în considerare a acesteia de către locator, potențialul locatar depune toate documentele pe care locatorul le va solicita. Setul standard de documente include copii legalizate ale documentelor constitutive, bilanțul pentru ultimul an și (și) trimestru, justificarea economică și analiza eficacității tranzacției. Dacă este necesar, locatorul poate solicita furnizarea de informații suplimentare.

După ce locatorul primește toate documentele necesare, începe atât verificarea formală a acestora (locația, etc.), cât și o examinare cuprinzătoare a proiectului de leasing, care, dacă este necesar, poate fi încredințată experților independenți.

Se analizează în prealabil costul inițial al proprietății, durata contractului, posibilele scheme de plată a plăților de leasing, frecvența acestora, cuantumul avansului, valoarea reziduală a proprietății etc.

Sarcina principală a locatorului este de a evalua capacitatea locatarului de a plăti plățile de leasing, precum și de a evalua cererea de proprietate pentru a identifica posibilitatea de a elibera proprietatea sau de a o vinde în cazul rezilierii anticipate a contractului.

Dificultatea evaluării corecte a solvabilității clientului este asociată cu situația financiară instabilă din țară, nevoia de a evalua nu atât situația financiară actuală cât și viitoarea locatarului, întrucât contractul de leasing este încheiat pe o perioadă îndelungată. Este necesar să se estimeze cererea de produse fabricate pe proprietăți închiriate.

În cazul leasingului internațional, apar următoarele probleme: alegerea monedei de plată, evaluarea modificărilor cursului de schimb, regimul vamal al locatarului, existența acordurilor privind neaplicarea dublei impuneri între țări. , protecția drepturilor de proprietate ale capitalului străin.

Leasingul separat (leasingul cu atragerea suplimentară de fonduri) ridică probleme legate de garanții, asigurări și diferite tipuri de garanții.

După ce a luat o decizie pozitivă de a intra într-o tranzacție de leasing, locatorul, pe baza cererii locatarului, trimite o comandă furnizorului. Alături de adresa legală și datele bancare ale locatarului, se indică tipul imobilului cu toți parametrii necesari, prețul acesteia și locația destinatarului. Dacă este necesar să se efectueze lucrări suplimentare (de exemplu, instalare, instalare etc.), la comanda de lucru este atașată o sarcină tehnică pentru efectuarea acestor lucrări, indicând costul acestora.

După primirea comenzii de lucru, furnizorul trebuie să notifice locatorul primirea acesteia și disponibilitatea de executare.

Incheierea unui contract de leasing . Documentul principal al unei tranzacții de leasing este un contract de leasing. Se încheie între proprietarul imobilului și utilizator asupra punerii la dispoziție a acestuia din urmă în folosință temporară pentru activități de întreprinzător ale obiectului leasingului.

Un contract de închiriere tipic ar trebui să conțină următoarele prevederi cheie:

1. obiectul contractului;
2. ordinea de livrare și acceptarea proprietății;
3. drepturile și obligațiile părților;
4. utilizarea proprietății, îngrijirea, reparațiile și modificările;
5. asigurare;
6. termen de închiriere;
7. plăți de leasing și penalități;
8. responsabilitatea părților;
9. soluționarea litigiilor;
10. conditii pentru rezilierea anticipata a contractului;
11. acțiunile părților la finalizarea tranzacției;
12. alte conditii;
13. Forță majoră;
14. adrese legale si detalii bancare.

În paralel cu întocmirea contractului de vânzare cumpărare, locatorul și locatarul imobilului semnează un contract de leasing. Preambulul conține numele părților și numele persoanelor autorizate să semneze contractul.

Subiectul contractului indică proprietatea care va fi achiziționată și transferată utilizatorului pentru utilizare temporară, costul acesteia, locul și timpul de livrare. De regulă, costurile de transport pentru livrarea proprietății sunt alocate ca sumă separată, deoarece sunt plătite de locatar. Se mai mentioneaza ca furnizorul este instiintat in ce scopuri se achizitioneaza proprietatea. De asemenea, trebuie indicat dacă locatorul a participat la selecția proprietății și a furnizorului.

O condiție obligatorie a contractului de leasing este indicarea perioadei de valabilitate a acestuia, iar data începerii calculării termenului contractului este data acceptării bunului de către locatar.

Ordinea de livrare și de acceptare a proprietății în leasing reflectă părțile implicate în acceptarea echipamentului. De regulă, aceștia sunt furnizorul, locatorul și locatarul. În unele cazuri, locatorul își poate transfera dreptul de a accepta echipamentul către locatar. Dacă este necesar, se întocmește un program de testare de acceptare. Trebuie dați termenii de acceptare a proprietății.

Acceptarea proprietății se formalizează printr-un certificat de acceptare, care este semnat de toate părțile implicate în acceptare. Actul atestă că proprietatea furnizată îndeplinește toate cerințele consemnate în comandă, că este complet echipată, operabilă și gata de utilizare. De la data semnării certificatului de acceptare începe nu doar numărătoarea inversă formală a termenului contractului de leasing, de la această dată toate drepturile de cumpărător obișnuit (cu excepția drepturilor de proprietate) și toate riscurile sunt transferate locatarului.

După semnarea certificatului de acceptare, locatorul începe să își îndeplinească funcția principală - plătește facturile furnizorului conform contractului de vânzare. Ordinea de plată este stabilită în contractul de vânzare. De regulă, locatorul efectuează un avans către furnizor la momentul semnării contractului de vânzare cumpărare în valoare de 20% din valoarea imobilului, iar restul costului plătește după semnarea certificatului de acceptare.

In cazul depistarii defectelor reparabile care nu afecteaza functionarea normala a echipamentului, locatarul le indica in certificatul de receptie si convine cu furnizorul asupra conditiilor de eliminare a acestora. Dacă furnizorul nu înlătură defecțiunile în termenul prevăzut în act, locatorul sau locatarul în persoana sa poate cere înlocuirea bunului închiriat. Neîndeplinirea de către furnizor a cerințelor locatorului dă motive pentru acesta din urmă să rezilieze contractul de vânzare.

În cazul în care locatarul refuză să accepte bunul din cauza unor vicii care împiedică utilizarea normală a acestuia, se face o înscriere corespunzătoare în certificatul de recepție. În plus, locatarul trebuie să notifice în scris locatorul cu privire la neajunsurile constatate cu o descriere detaliată a acestora. Această revendicare conferă locatorului dreptul de a rezilia contractul de vânzare sau de a cere înlocuirea proprietății.

Cu toate acestea, furnizorul nu este o parte atât de lipsită de drepturi de autor, așa cum ar părea la prima vedere. În cazul în care furnizorul dovedește că locatarul a invocat motive nejustificate pentru rezilierea contractului de vânzare-cumpărare, acesta are dreptul de a pretinde daune-interese pe cheltuiala locatarului.

În cazul în care locatarul, indiferent de posibile motive, nu a acceptat bunul în termenele specificate în contract, dar a declarat refuzul de a o accepta din cauza prezenței unor neajunsuri, imobilul se consideră acceptat.

Semnarea actului de acceptare a proprietății este un pas important în tranzacția de leasing. Din acest moment, locatorul este eliberat de răspunderea față de locatar pentru calitatea și adecvarea bunului, obligațiile de garanție ale furnizorului, daunele rezultate din folosirea acestuia, inclusiv de către un terț, și riscul de deces accidental, pierdere, deteriorare, furtul bunurilor trece la locatar.

Toate drepturile locatorului în raport cu furnizorul, legate de capacitatea de a face în mod direct pretenții pentru calitatea proprietății, repararea acestuia și serviciul în garanție, sunt transferate locatarului.

Contractul de leasing trebuie să reflecte prevederea că proprietatea asupra imobilului pe toată perioada de leasing aparține locatorului. Locatarul are dreptul exclusiv de a deține și de a folosi obiectul leasingului. Venitul primit de utilizator pe proprietatea închiriată aparține locatarului. Fără acordul scris al locatorului, obiectul leasingului nu poate fi transferat unui terț.

Locatarul trebuie să folosească proprietatea numai în scopul propus și nu are dreptul de a face modificări sau modificări. Este de dorit ca toate acțiunile pe care locatarul intenționează să le efectueze asupra proprietății să fie reflectate direct în contractul de leasing sau să includă o frază în acesta cu acordul scris al locatorului.

Locatorul poate transfera drepturile sale în temeiul contractului de leasing în totalitate sau în parte unui terț fără acordul locatarului.

Contractul poate conține o secțiune specială care enumeră drepturile și obligațiile părților. Responsabilitatea principală a locatarului este plata la timp a plăților de leasing. Se afișează suma totală. Locatarul va trebui să plătească această sumă, iar procedura, termenele, modalitatea, forma plăților periodice de leasing. De obicei, contractul conține un program detaliat pentru plata plăților de leasing cu sume și date specifice de plată.

În cazul unei întârzieri în plata plăților de leasing, contractul ar trebui să prevadă penalități pentru încălcarea condițiilor de plată a plăților periodice de leasing.

Din cauza mediului politic și economic instabil, odată cu revizuirea aproape anuală a valorii mijloacelor fixe, contractul de închiriere trebuie să conțină condiții specifice prin care se poate revizui suma totală a plăților de leasing, iar odată cu aceasta și plățile periodice de leasing rămase.

O secțiune separată definește procedura pentru asigurarea proprietății și acțiunile care trebuie întreprinse în cazul unui eveniment asigurat. De regulă, toate riscurile asociate cu livrarea proprietății sunt suportate de locator, iar toate riscurile după semnarea certificatului de recepție sunt asumate de locatar. Cu toate acestea, contractul poate prevedea o procedură de asigurare diferită.

Contractul de leasing trebuie să conțină condiții în care tranzacția poate fi reziliată înainte de termen atât la inițiativa locatarului, cât și a locatorului.

Principalul motiv pentru care locatarul poate rezilia tranzactia il reprezinta defectele echipamentelor descoperite in timpul acceptarii acestuia si care impiedica utilizarea normala a acestuia.

Locatorul are multe mai multe astfel de motive. Ele pot fi împărțite în două grupe:

1. motivele pentru care părțile sunt eliberate de executarea contractului de leasing și nu poartă nicio răspundere. Practic, aceste motive sunt legate de implementarea primului contract de vânzare cumpărare, care a fost anulat înainte de predarea imobilului către locatar, sau de faptul că vânzătorul nu a putut livra;
2. motive care au legătură cu îndeplinirea necorespunzătoare a atribuțiilor lor de către locatar. Acestea pot fi: folosirea proprietății în alte scopuri, neîndeplinirea obligațiilor de plată a plăților de leasing sau rambursarea datoriilor acumulate la plăți și amenzi, lichidarea locatarului.

În acest caz, locatarul trebuie să plătească locatorului așa-numita sumă de închidere a tranzacției, care include:

suma neachitată a plăților de leasing cu penalități;

suma reziduală a proprietății la încheierea contractului, dacă acesta prevede răscumpărarea proprietății;

pierdere.

Una dintre ultimele secțiuni ale acordului descrie acțiunile părților pentru a finaliza tranzacția din cauza expirării termenului său. Există trei opțiuni. Locatarul:

returnează proprietatea locatorului;

încheie un nou contract de leasing;

dobândește proprietate la valoare reziduală.

De regulă, în leasingul financiar sunt implementate a doua sau a treia opțiune, deoarece locatorul nu este deloc interesat să returneze proprietatea. Este mai profitabil pentru el să încheie un nou contract în condiții favorabile locatarului sau să i-l vândă contra unui onorariu pur nominal.

Sunt necesare injecții financiare mari pentru modernizarea echipamentelor, achiziționarea de vehicule noi, extinderea producției sau spațiului de birouri. Dar dacă nu există nicio modalitate de a colecta suma necesară la un moment dat sau de a lua un împrumut? Există o alternativă foarte eficientă - leasingul. Să vorbim despre ce înseamnă acest termen, ce tipuri de leasing sunt, ce proprietăți pot fi închiriate, cum să faci o astfel de afacere corect și ce capcane are această procedură.

În ciuda faptului că „leasing” este tradus din engleză prin „rent”, leasing-ul este un fel de „hibrid” de chirie și un împrumut care implică o terță parte – o companie de leasing. Acesta din urmă cumpără proprietatea de la vânzător și o transferă locatarului. El plătește lunar o anumită sumă, care este atât o plată de chirie, cât și o plată de împrumut (în funcție de intențiile ulterioare ale utilizatorului). La sfarsitul perioadei specificate in contract, proprietatea poate fi rascumparata la valoarea reziduala sau returnata societatii de leasing.

Exemplu simplu:

Întreprinderea auto plănuiește să actualizeze flota de autobuze. Încheie un acord cu o companie de leasing (fie VTB-Leasing, YarCamp Leasing sau oricare altul). O companie de leasing cumpără 10 autobuze de la o fabrică de producție (să zicem, MAZ) pentru un total de 60 de milioane de ruble. Autobuzele sunt predate companiei auto, care plătește o contribuție inițială de 10 milioane de ruble, iar apoi depune lunar 1,6 milioane de ruble în contul companiei de leasing timp de trei ani.

În secolul al XIX-lea, leasingul a început să se dezvolte activ în SUA și Marea Britanie. Pentru țara noastră, conceptul de „împrumut-închiriere” din vremea Marelui Război Patriotic a devenit un reper: furnizarea de echipamente militare era și o opțiune de leasing. Influențează semnificativ dezvoltarea economiei leasing-ul a început în anii 50 ai secolului trecut. Fondatorul industriei moderne de leasing se numește antreprenorul american Henry Schoefeld, care a deschis prima companie de leasing specializată în San Francisco.

În URSS, leasingul a fost folosit pentru achiziționarea de echipamente scumpe importate de către întreprinderi încă din anii 1970 și 1980, dar amploarea sa era limitată. Pe piața internă, primele operațiuni de leasing au început în 1989. Până la mijlocul anilor '90, leasingul nu a avut un impact grav asupra economiei Federației Ruse. După modernizarea legislației fiscale și adoptarea în 1998 a legii federale „Cu privire la leasing financiar (leasing)”, interesul afacerilor pentru acest instrument a crescut semnificativ. La sfârșitul anului 2017, volumul pieței de leasing din Federația Rusă a fost estimat de experții agenției de rating RAEX (Expert RA) la un trilion de ruble.

Părți la o tranzacție de leasing

De obicei, sunt trei părți implicate în procesul de leasing:

1 Vânzător- persoană juridică sau întreprinzător individual (obligatoriu - plătitor de TVA) care deține sau vinde echipamentele necesare. Proprietatea este transferată locatorului pe baza unui contract de vânzare-cumpărare.

2 Locatorul- rolul său este jucat de o societate de leasing, care poate fi înregistrată atât ca persoană juridică, cât și ca întreprinzător individual. Cel mai adesea, băncile sau structurile cu acestea care au capital suficient pentru a achiziționa proprietăți scumpe (vehicule, imobile, echipamente) acționează ca locatori.

3 Locatarul- acesta este un cumpărător, de asemenea, fie o persoană juridică sub orice formă organizatorică și juridică, fie un antreprenor individual care are nevoie de echipamentele, transportul sau imobilele vânzătorului pentru a fi utilizate în activități comerciale și pentru a obține profit.

Uneori, vânzătorul este și locatorul în același timp, atunci două părți sunt implicate în tranzacție, nu trei.

Care este sensul economic al leasingului

Fiecare parte la o tranzacție de leasing are propriile motive pentru a participa la aceasta.

• Vânzătorul își vinde bunurile și primește întreaga valoare a proprietății și absența riscurilor;
• Locatorul beneficiaza de aprecierea proprietatii inclusa in plata locatiei.;
• Locatarul cumpără proprietăți în condiții mai favorabile (rată a dobânzii / avans) sau mai loiale (cerințe de solvabilitate) comparativ cu un împrumut bancar. Are dreptul de a refuza achiziția dacă s-au schimbat circumstanțele afacerii sale. În plus, cumpărătorul economisește la plățile de impozite (TVA, impozitul pe venit, impozitul pe proprietate și transportul dacă sunt achiziționate vehicule).

O caracteristică a tranzacției de leasing este reducerea prețului de răscumpărare al proprietății până la sfârșitul contractului. Acest lucru se întâmplă din cauza depreciere- o anulare anuală a unei părți din costul unui activ pe măsură ce acesta se uzează. Amortizarea se ia in calcul dupa formule speciale si nu depinde de uzura reala a marfii. In tranzactiile de leasing pentru anumite tipuri de bunuri se aplica amortizarea accelerata, din cauza careia, pana la incheierea contractului, transportul sau utilajul are valoare zero si trece in posesia locatarului fara plata suplimentara.

Potrivit legii federale „Cu privire la leasing financiar (leasing)” (nr. 164-FZ din 29 octombrie 1998 cu modificările ulterioare), bunurile mobile și imobile pot fi închiriate: vehicule, utilaje, imobiliare, întreprinderi ca complexe economice.

Nu pot face obiectul închirierii obiecte naturale, terenuri și proprietăți limitate în circulație. O excepție în acest sens o reprezintă armamentul - Federația Rusă are dreptul de a le vinde altor țări cu închiriere în condițiile prevăzute în tratatele internaționale și în legea cooperării militaro-tehnice.

Există și alte restricții la leasing, stabilite chiar de locatari. În special, cumpărătorii care doresc să cumpere în leasing primesc un refuz:

• Proprietate cu conținut scăzut de lichid (de exemplu, anumite mărci de mașini sau echipamente pe care locatorul nu le va putea vinde dacă locatarul încalcă termenii contractului și proprietatea revine proprietarului).
• Proprietatea anumitor producători (în special, echipamentele fabricilor care sunt cunoscute pentru nefiabilitatea produselor lor: locatorii nu au nevoie de gunoi pe care locatarii le vor returna și este puțin probabil să vrea să se ocupe de reparații constante în garanție).
• Proprietate mai veche de 5-7 ani (în special pentru vehicule).

Luați în considerare caracteristicile închirierii fiecărui tip de proprietate.

Leasing de vehicule

Atât companiile de leasing specializate, cât și dealerile de mașini și băncile pot vinde mașini în leasing.

Procedura de cumpărare a unei mașini în leasing este următoarea:

• Încheierea unui contract de leasing, care dă dreptul de a folosi mașina achiziționată pentru o anumită perioadă de timp pentru o anumită taxă lunară, iar după această perioadă să se răscumpere. Totodată, se încheie un contract de vânzare cumpărare între vânzător și societatea de leasing.
• Plata de către locatar a plății inițiale (de obicei 20-50% din costul total conform contractului de leasing).
• Asigurarea obiectului leasingului (OSAGO si CASCO).
• Înmatricularea vehiculelor (înmatricularea la poliția rutieră). Subiectul înmatriculării depinde de termenii acordului: dacă în document se precizează că mașina rămâne în bilanțul societății de leasing până la plata integrală, specialiștii acesteia trebuie să înregistreze mașina. Dacă transportul este transferat imediat în soldul cumpărătorului (acest lucru este rar, dar se întâmplă), atunci înregistrarea este preocuparea lui. Același lucru este valabil și pentru inspecția tehnică dacă mașina este mai veche de trei ani.
• Vehiculul este transferat în folosința locatarului. După expirarea contractului, acesta din urmă poate cumpăra mașina în proprietate, o poate returna locatorului sau poate schimba mașina închiriată cu una nouă.

Avantajele și dezavantajele leasingului de vehicule pentru cumpărător

pro

Minusuri

În leasing, puteți achiziționa atât mașini și camioane, cât și echipamente speciale. O gamă largă de opțiuni: o companie de leasing poate cumpăra echipamente atât de la persoane fizice, cât și de la persoane juridice, atât noi, cât și folosite. Sunt necesare mai puține documente decât pentru o tranzacție de împrumut (vom discuta acest lucru separat mai jos). Cerințe mai loiale pentru cumpărător decât atunci când solicitați un împrumut. La sfârșitul perioadei de închiriere, există o alegere: puteți cumpăra mașina sau o puteți returna proprietarului. Transportul poate fi folosit imediat dupa incheierea tranzactiei si achitarea primei rate.

Rata dobânzii conform unui contract de leasing, în special pentru vehiculele comerciale cu preț mediu, este adesea mai mare decât dobânda la un împrumut bancar. O întârziere la următoarea plată duce la sechestrarea autoturismului de la locatar. Până la cumpărare, mașina nu poate fi vândută și poate fi închiriată doar cu acordul locatorului. Daca autoturismul se afla in bilantul locatarului, pentru toate intretinerile regulate, autoturismul trebuie pus la dispozitie specialistilor societatii de leasing.

Leasing de echipamente

O modalitate bună de a îmbunătăți flota de echipamente a companiei fără a intra în datorii mari. Echipamentele pot include o gamă largă de produse - de la echipamente de birou până la unități agricole și mașini de fabrică. Procedura de achiziție este aceeași ca și în cazul autoturismelor, cu excepția faptului că asigurarea bunului închiriat nu este obligatorie. Cu toate acestea, mulți locatori insistă asupra asigurării echipamentelor.

Avantajele și dezavantajele leasingului de echipamente pentru cumpărător

pro

Minusuri

Achiziționarea de echipamente nu necesită o investiție mare: de fapt, cumpărătorul primește un plan de rate purtătoare de dobândă. Pentru chiriaș se întocmește un grafic personal de plată, se poate conveni cu locatorul un program mai adaptat față de un credit bancar. Puteti folosi echipamentul achizitionat in leasing imediat dupa incheierea contractului si plata initiala. În multe cazuri, prin folosirea corectă a utilajelor și unităților achiziționate în leasing, plata lunară poate fi acoperită din profitul primit din echipamentul achiziționat într-un timp scurt. Plățile de leasing pentru cumpărător sunt incluse în cost, ca urmare, baza impozitului pe venit este redusă. Datorită amortizarii accelerate după încheierea contractului, există o economie semnificativă la impozitul pe proprietate.

Rata dobânzii conform unui contract de leasing este adesea mai mare decât dobânda la un împrumut bancar. Întârzierea plății următoare duce la sechestrul bunurilor de la locatar.

Leasing imobiliar

Procesul de leasing imobiliar este similar cu orice alt tip de astfel de operațiuni: locatorul cumpără de la vânzător imobilul ales de client. Apoi, cumpărătorul plătește lunar sume pentru folosirea bunurilor imobile, iar după expirarea contractului, îl cumpără sau îl returnează locatorului.

Vom lua în considerare achiziția de imobile în închiriere din două puncte de vedere: în ceea ce privește persoanele fizice și persoanele juridice, întrucât diferențele dintre acestea sunt foarte semnificative.

Leasing imobiliar: persoană juridică

Cumpărarea unui birou sau a oricărui alt imobil în închiriere este benefică pentru o companie din mai multe motive:

• Dacă imobilul achiziționat în leasing se află în bilanțul locatorului până când este răscumpărat integral (și acest lucru se întâmplă în marea majoritate a cazurilor), impozitul pe proprietate nu este plătit.
• O parte din plățile din contractele de leasing imobiliar pot fi returnate sub forma unei deduceri pentru taxa pe valoarea adăugată.
• Plățile de leasing sunt contabilizate de departamentul de contabilitate la cost, ceea ce reduce în cele din urmă plata impozitului pe venit.

Toate aceste motive fac ca leasingul imobiliar să fie mult mai atractiv decât un credit ipotecar comercial.

Leasing imobiliar: persoane fizice

Achiziția de apartamente în leasing de către persoane fizice din Federația Rusă nu a primit o dezvoltare serioasă dintr-un motiv simplu: dacă locuința ipotecară devine imediat proprietatea cumpărătorului, atunci locuința în leasing rămâne la locator până în momentul răscumpărării integrale. Puțini oameni își doresc să locuiască într-un apartament care este în esență al altcuiva de mulți ani, riscând să-l piardă imediat în cazul întârzierilor la plățile curente.

Dacă priviți obiectiv, fără emoții, atunci închirierea imobilelor pentru persoane fizice are atât avantaje, cât și dezavantaje:

pro

Minusuri

Pentru locator, tranzacția de leasing este mai de încredere. Chiar dacă clientul nu îndeplinește termenii contractului, proprietatea va rămâne în continuare proprietatea societății de leasing. Prin urmare, aici întârzierile unice ale plăților sunt tratate mult mai loial decât în ​​cazul unui credit ipotecar. Nu este nevoie de un istoric de credit curat și frumos, deoarece este inutil pentru o societate de leasing: până la cumpărarea apartamentului, ești doar chiriașul acestuia. Același lucru este valabil și pentru veniturile confirmate oficial. În consecință, cei care nu vor primi niciodată un credit ipotecar de la o bancă pot cumpăra un apartament în chirie. Cerințele pentru clienți sunt mult mai loiale. Leasingul imobiliar este convenabil pentru acei cumpărători care nu doresc să facă publicitate disponibilității sale, precum și să plătească impozite pe proprietate. Leasingul este, de asemenea, atractiv pentru cuplurile necăsătorite care nu doresc să piardă proprietatea în cazul unei divizări.

Costul leasingului este de obicei mai mare decât costul unui credit ipotecar. Dacă comparăm cele mai populare programe de leasing și credit ipotecar la VTB24, reiese că plata lunară pentru un credit ipotecar este mai mică decât cea de leasing cu aproximativ 30-60%. Un alt lucru este că este mai dificil să iei un credit ipotecar în aproximativ aceeași proporție. La închirierea unui imobil nu se efectuează o singură tranzacție, ci două deodată: cumpărare și vânzare între locator și vânzător și leasing între locator și cumpărător. De regulă, cumpărătorul trebuie să plătească costul serviciilor de înregistrare în ambele tranzacții.

Vă rugăm să rețineți: în domeniul leasingului imobiliar pentru persoane fizice, cu toată subdezvoltarea acestuia, există mulți escroci. Cumpărarea unui apartament în chirie are sens doar de la companii afiliate băncilor.

Termenul nu prea eufonic înseamnă de fapt furnizarea de angajați pentru a lucra pentru chiriaș pentru o anumită perioadă de timp. Leasingul de personal a fost dezvoltat pe scară largă în ultimii ani. Dacă companiile anterioare au încercat să minimizeze pătrunderea informațiilor interne în mediul extern și, din această cauză, au avut o atitudine negativă față de implicarea personalului terților, atunci din cauza necesității de optimizare a numărului de angajați, leasingul a început să fie considerată o alternativă demnă. În fiecare an, în Federația Rusă, numărul firmelor care oferă servicii de leasing de personal crește cu 30-50%.

De obicei, o agenție de recrutare acționează ca locator, care încheie un acord cu un angajat (vânzător al forței de muncă). Această persoană este trimisă la angajatorul final (locatar). Cel mai adesea, vorbim despre înlocuirea specialiștilor cu normă întreagă în vacanțe și zile de boală, precum și pentru desfășurarea de evenimente: expoziții, prezentări, conferințe. Relativ vorbind, nu are sens ca o întreprindere să țină în personal trei fete frumoase care se vor întâlni cu invitații la ceremonia de semnare a contractului și apoi vor scoate dosare cu textul documentului pe tăvi. Acest personal este asigurat de agenție.

Volumul funcţiilor necesare ale personalului este stipulat în contractul dintre agenţie şi întreprindere.

Locatorul (agenția) își asumă obligația de a încheia un acord de muncă (și anume de muncă!) cu un angajat, efectuează gestionarea evidenței personalului, calculează și plătește salarii, bonusuri și alte stimulente, plătește impozite și deduceri către Serviciul Fiscal Federal și non-bugetare. fonduri, întocmește polițe CHI, plătește.

Relațiile de leasing de muncă în Rusia sunt reglementate de legea federală din 05.05.2014 nr. 116-FZ. Acesta conține următoarele reguli:

• Doar agențiile private de recrutare care funcționează pe sistemul fiscal principal și acreditate de serviciul de ocupare a forței de muncă de stat se pot ocupa de leasing de personal.
• Contractele de angajare a unui salariat cu un locatar nu pot fi încheiate pe o perioadă mai mare de 9 luni.
• Toate transferurile unui angajat pot fi efectuate numai cu acordul scris al acestuia.
• Remunerația salariatului „de leasing” pentru aceeași muncă nu poate fi mai mică decât cea a salariaților cu normă întreagă ai locatarului.
• Societatea de leasing este obligată să plătească toate despăgubirile necesare pentru prejudiciul profesional - aceleași care se plătesc principalilor angajați ai locatarului.

Legea stabilește anumite restricții pentru munca de „închiriere”. Nu puteți implica personal de leasing:

• Pentru a efectua lucrări din clasele de pericol I și II sau grade 3 și 4 de pericol;
• Pentru a efectua munca unui expeditor de marfă sau a altor angajați în transport maritim;
• Să efectueze lucrări la întreprinderile aflate în faliment;
• Pentru a înlocui muncitorii în grevă
• Să lucreze în fața amenințării de concediere a angajaților cheie

Ce tipuri de leasing sunt

Într-o tranzacție de leasing, multe depind de termenii contractului. În funcție de acestea, se pot distinge trei tipuri de leasing:

1 Financiar

Cu această opțiune, locatorul este, de fapt, doar un intermediar financiar, participând formal la tranzacție. Livrarea proprietății se face direct de la vânzător către chiriaș, acesta din urmă prezintă vânzătorului pretenții pentru calitatea acestui imobil. Până la sfârșitul termenului contractului de închiriere, proprietatea are, de regulă, o valoare reziduală minimă.

Într-o astfel de schemă, contractul de leasing prevede adesea obligația vânzătorului de a accepta proprietatea dacă cumpărătorul o returnează locatorului. Banca nu are nevoie de mașini sau utilaje vechi, pentru a spune simplu. VTB24, Avangard Bank, Promsvyazcapital Group și altele au propriile filiale de leasing.

2 Operare

La această variantă de leasing, durata contractului este semnificativ mai scurtă decât durata de viață a proprietății dobândite (imobil, complex industrial etc.). În acest sens, rolul companiei de leasing în tranzacție este esențial. Locatorul își asumă întreaga responsabilitate pentru siguranța proprietății închiriate, organizând reparații, asigurări și întreținere.

Rolul locatarului în această schemă este apropiat de rolul chiriașului. La încheierea contractului, cumpărătorul are dreptul:

• Rambursați proprietatea la valoarea reziduală (în acest caz, această valoare este destul de mare din cauza perioadei lungi de amortizare);
• Returnează proprietatea companiei de leasing;
• contractul de închiriere, în cazul în care locatorul nu se opune acestuia;
• Schimbați proprietatea cu alta (de exemplu, echipament de producție cu caracteristici mai moderne sau alte caracteristici).

Tipul operațional de leasing este adesea folosit de dealerii de mari preocupări auto: cumpărătorul folosește o mașină de o anumită marcă timp de 2-3 ani, apoi închiriază și reînchiriază un model mai modern.

3 returnabil

Cel mai specific tip de leasing. Aici vânzătorul și locatarul sunt aceeași persoană. De fapt, tranzacția este o formă de împrumut garantat, când proprietatea este transferată locatorului doar în mod formal, dar rămânând efectiv în locul ei. O întreprindere își poate vinde echipamentul și apoi îl poate închiria, primind o sumă mare de bani pentru dezvoltare și menținerea capacității de producție.

Cu toate acestea, astfel de tranzacții sunt și cele mai intense în corupție.

Un nou exemplu din regiunea Vologda

Aici a avut loc o afacere de leasing pentru vânzarea unui mare centru de cinema. Vânzătorul era un SRL, să-i spunem Alpha. Această companie deține centrul de cinema de peste 10 ani. dar afacerea nu a mers, datoriile au crescut, iar fondatorii Alfa au apelat la centrul regional de sprijin pentru afaceri cu o cerere de sprijin de stat - obiectul este semnificativ social, clădirea are valoare istorică. Sprijin în valoare de 10 milioane de ruble a fost oferit cu condiția ca acestea să meargă la dezvoltarea afacerii de film din regiune.

Alfa LLC a încheiat imediat o afacere de leasing, vânzând locatorului (să fie Beta LLC, unul dintre fondatorii căruia s-a dovedit a fi același centru regional de sprijin pentru afaceri care a susținut și Alfa) proprietăți pentru proiecția de filme în valoare de 24 de milioane de ruble. Locatorul a transferat această proprietate cumpărătorului - Gamma LLC, având deja încheiat un acord de 34 de milioane de ruble cu plata a 10 milioane ca avans. Nimic neobișnuit, dacă nu ești atent la faptul că fondatorii Gamma au fost aceleași persoane ca și cei ai Alpha, iar diferența dintre prețul de vânzare și de cumpărare a repetat exact cuantumul sprijinului de stat oferit antreprenorilor de film de regiune.

Guvernul regional și-a venit în sfârșit în fire și a cerut înapoi banii plătiți ca sprijin de stat. Acest lucru a dus la falimentul Gamma LLC (datoria anulată din cauza imposibilității colectării a fost de 10,07 milioane de ruble), rezilierea Beta LLC, proceduri interne în guvernul regional și discuții aprinse despre dacă agențiile guvernamentale ar trebui să participe în schimb. tranzactii de leasing.

Leasingul returnabil atrage în mod constant atenția autorităților fiscale: o tranzacție în care nu există o oportunitate economică evidentă poate fi recunoscută ca o formă de evaziune fiscală.

Semne ale unei tranzacții de leaseback fictive:

• Vânzătorul și cumpărătorul sunt interconectați (de exemplu, unul este o entitate juridică dependentă de al doilea). În acest caz, Serviciul Fiscal Federal poate refuza plata rambursărilor de TVA.
• Decontarea în cadrul tranzacției de leaseback într-una dintre părțile acesteia a fost efectuată prin cecuri, bilete la ordin și alte metode fără numerar. Acest lucru poate indica o încercare de a retrage fonduri de către vânzător sau cumpărător.
• Cel puțin unul dintre participanți a fost deja prins în scheme de leasing fără scrupule.

Tranzacții de leasing în funcție de gradul de risc

Ca orice altă tranzacție de transfer de proprietate, leasingul are riscurile sale - unele dintre ele au fost deja descrise mai sus. În funcție de gradul de risc, există trei tipuri de tranzacții de leasing:

1 Garantat

Procesul de transfer al proprietății este asigurat de companii de asigurări specializate sau mai multe alte companii acționează în calitate de garanți ai locatarului, capabile să ramburseze integral locatarul contravalorii imobilului în cazul încălcării contractului.

2 Securizat parțial

Depozitul de asigurare plătit de locatar în contul societății de leasing acoperă o parte din valoarea imobilului. Daca pe toata perioada de leasing nu se intampla nimic neprevazut de contract, fondurile vor fi returnate cumparatorului.

3 Negarantat

Tranzacții în care părțile nu își garantează reciproc îndeplinirea obligațiilor ce le revin. Acum astfel de relații între subiecții leasingului devin din ce în ce mai puțin frecvente, lipsa asigurării de obicei „aluzie” la o tranzacție dubioasă sau fictivă.

Toate etapele tranzacției de leasing

De obicei, există cinci etape de vânzare a proprietății în leasing. Să ne uităm la fiecare dintre ele.

Etapa 1. Analiza pietei de leasing, selectia unei firme de leasing.

Piața de leasing din Federația Rusă este aproape identică cu dimensiunea primei sute din sectorul bancar. Poti alege o firma de leasing atat dupa conditiile oferite cat si dupa seriozitatea societatii mama. Ratingul locatorilor este menținut, de exemplu, pe portalul banki.ru/products/leasing/companies/.

Etapa 2. Analiza conditiilor oferite de locator.

Cele mai importante puncte: plata inițială (avans), plata lunară, suma depășită, perioada și programul de rambursare, condițiile de reziliere a contractului de leasing.

Etapa 3. Întocmirea unui contract de leasing.

Pentru întocmirea textului contractului, locatorul solicită de obicei următoarele documente:

• o declarație de intenție de închiriere a proprietății, indicând parametrii;
• situații financiare pentru ultima perioadă de raportare;
• un extras din contul întreprinderii sau al antreprenorului individual (pentru a evalua cifra de afaceri a companiei sau a antreprenorului);
• o copie a pașaportului șefului / antreprenorului individual, ordinul de numire / certificatul de înregistrare;
• polita de asigurare pentru obiectul leasingului.

De asemenea, societatea de leasing poate solicita alte documente.

Etapa 4. Efectuarea unei plăți în avans (plată inițială).

Cuantumul avansului începe de obicei de la 5% (acestea sunt condițiile pentru majoritatea companiilor implicate în leasingul operațional de vehicule). În medie, avansul pe piață este de 20-30%. După achitarea sumei cerute, cumpărătorul primește proprietatea spre folosință.

Etapa 5. Utilizarea bunului pe durata contractului.

Proprietatea închiriată trebuie utilizată în strictă conformitate cu termenii contractului. Acest lucru este valabil pentru asigurarea anuală, întreținerea (transport, echipamente) și, bineînțeles, plata la timp a plăților lunare.

Opțiuni de plată a leasingului

Plățile regulate în baza contractelor de leasing pot avea unul dintre cele trei tipuri de program:

1 Regresiv - primele plăți sunt cele mai mari, apoi scad. Un analog al plăților diferențiate la împrumuturi. Această schemă vă permite să minimizați plățile de dobândă.

2 Renta - plăți în rate egale. Cel mai „scump” program, pentru că primele plăți merg aproape în totalitate pentru a rambursa dobânda/marja locatorului.

3 Sezonier - un program adaptat anumitor tipuri de afaceri (de exemplu, agricultura, unde profitul principal cade pe toamna si iarna - in aceste perioade platile cresc fata de medie, in alte anotimpuri scad).

Se pot folosi și alte grafice speciale de plată, în funcție de specificul activităților anumitor companii.

Ce este mai profitabil: un împrumut sau leasing?

În fiecare caz, răspunsul la această întrebare poate fi diferit. Depinde atât de tipul de leasing, cât și de proprietate, de condițiile locatorului și ale băncii creditoare și multe alte aspecte. Să nu uităm că leasingul este folosit în primul rând în scopuri comerciale, iar condițiile de creditare pentru persoanele juridice și antreprenorii individuali diferă semnificativ de cele pentru „fizicieni”.

În primul rând, să ne uităm la comparația după caracteristici externe. Să presupunem că decidem să cumpărăm o mașină în valoare de 1 milion de ruble. Să comparăm parametrii medii ai programelor de creditare și leasing la începutul anului 2018.

Se pare că este evident mai profitabil să iei un împrumut. Cu toate acestea, să nu uităm că rata dobânzii și suma plății în exces nu sunt întotdeauna factorii principali atunci când alegeți o metodă de achiziție a proprietății.

Dacă reuniți toate caracteristicile prin care puteți compara corect leasingul și creditarea, obțineți ceva de genul următor tabel:

Opțiuni	Leasing	Împrumut
Subiect	Persoane juridice și antreprenori individuali.	Orice persoane fizice (inclusiv antreprenori individuali) și persoane juridice
Dreptul de proprietate după tranzacție	Obiectul rămâne în proprietatea locatorului până la plata integrală a contravalorii acestuia de către cumpărător	Proprietatea devine proprietatea clientului, ramanand ca gaj la banca
Termenii serviciului	Istoricul tranzacțiilor anterioare de leasing și istoricul creditului nu contează (cu excepția încercărilor frauduloase)	Este necesar un istoric de credit pozitiv
Plăți conform contractului	Avans (plata inițială) Plăți lunare fixe regulate Plata procentului de remunerare (marja) locatorului Este posibil să plătiți pentru asigurarea bunului închiriat	Plăți lunare (organisme de credit + dobândă) Plata initiala posibila Sunt posibile comisioane (pentru menținerea unui cont etc.) Poate plăti pentru asigurare
Amortizarea proprietății	Amortizarea accelerată poate fi aplicată anumitor tipuri de proprietate Pentru mașinile de peste 300.000 de ruble și microbuzele de peste 400.000 de ruble, se aplică un factor de reducere a amortizarii	Calcul normal al amortizarii
Plata impozitelor
TVA	Inclus în plățile conform contractului de închiriere. Taxa poate fi prezentată pentru rambursare după răscumpărarea proprietății.	Nu este supus unei taxe
Impozitul pe proprietate	Dacă imobilul se află în bilanţul locatorului, cumpărătorul nu plăteşte impozit. Dacă proprietatea se află în bilanţul cumpărătorului, impozitul se reduce prin amortizare accelerată.	Proprietatea achiziționată cu credit devine imediat proprietatea cumpărătorului, iar impozitul se percepe integral asupra acesteia.

Există diferențe în scopul leasingului și al creditului în scopuri comerciale. În general, ele pot fi exprimate astfel:

• Fondurile de credit pot fi direcționate de un antreprenor în orice scop, în timp ce fondurile de leasing pot fi utilizate în principal pentru dezvoltarea afacerilor și reînnoirea activelor fixe.
• În cazul unui împrumut, banca trebuie să controleze utilizarea prevăzută a împrumutului. La leasing, controlul nu este necesar, deoarece proprietatea aparține locatorului.
• Atunci când împrumută unei afaceri, o bancă are nevoie de garanții sub forma unui gaj asupra proprietății deja disponibile clientului (care poate să nu fie), precum și de asigurare. În cazul leasingului, proprietatea în sine este folosită ca garanție.
• Proprietatea achiziționată cu fonduri de credit intră imediat în bilanţul firmei care a contractat împrumutul. După achiziționarea proprietății în leasing, aceasta poate fi fie în bilanțul locatorului, fie transferată în bilanțul locatarului, în funcție de termenii contractului.
• Proprietatea dobândită cu fonduri împrumutate este afișată în bilanțul debitorului și limitează posibilitatea de a împrumuta în continuare. Proprietatea închiriată trece cel mai adesea prin bilanțul societății de leasing, permițând locatarului să contracteze cu ușurință împrumuturi.
• Rezilierea plăților aferente împrumutului poate duce la vânzarea activelor pentru achitarea datoriei. Încetarea plăților de leasing duce doar la retragerea proprietății primite în leasing.

Din punct de vedere formal, leasingul este similar cu închirierea. În ambele cazuri, există un proprietar al proprietății și o persoană care ar dori să intre în posesia acestei proprietăți, dar nu deține imediat întreaga sumă pentru cumpărare. Proprietarul, la rândul său, este gata să închirieze proprietatea pentru utilizare cu o anumită marjă.

Dar, alături de asemănările dintre închiriere și leasing, există diferențe semnificative.

Opțiuni	Chirie	Leasing
Parametri formali
Baza legislativă	Codul civil al Federației Ruse, articolul 34 Legile federale privind anumite tipuri de închiriere.	Legea federală „Cu privire la leasing financiar (leasing)”
Sincronizare	Cel mai adesea termene scurte cu posibilitate de prelungire.	Într-o parte semnificativă a tranzacțiilor de leasing, durata contractului este egală cu perioada completă de amortizare a proprietății transferate sau aproape de aceasta.
Subiect	Orice proprietate neconsumabilă care nu este limitată în circulație.	Proprietate neconsumabilă care nu este limitată în circulație și nu este un obiect natural (de exemplu, un teren).
Posibilitatea de răscumpărare a proprietății la încheierea contractului	Nu	există
Dreptul la proprietate	utilizare
Cine alege proprietatea furnizată	proprietar	Locatarul
Pachet de documente	Nu este necesară dovada solvabilității	Documente care confirmă existența afacerii și solvabilitatea
diagrama afacerii
Participanții la tranzacție	proprietar chirias	Vânzător, arendaș, arendaș. De asemenea, pot participa bănci, companii de asigurări, firme de garanții etc.
Statutul vânzătorului (producătorului) imobilului	Nu este inclus în ofertă	Un participant la tranzacție încheie un acord cu locatorul.
Răspunderea pentru conformitatea proprietății cu cerințele declarate	Poartă proprietarul	Este suportat de locatar, cu exceptia situatiei in care imobilul este oferit spre inchiriere de catre locator, iar acesta cauta si vanzator.
Risc de pierdere/deteriorare accidentală a proprietății	Poartă proprietarul	poartă locatarul
Obiectul asigurării bunurilor	proprietar	Cel mai adesea, locatarul

Leasing și taxe

impozit pe venit

Pentru locatar, plățile de leasing sunt clasificate ca alte cheltuieli (articolul 264, clauza 1 din Codul fiscal al Federației Ruse). În consecință, cu cât plata este mai mare, cu atât trebuie să plătiți mai puțin impozit pe venit. Aceasta, potrivit legiuitorului, stimulează dezvoltarea întreprinderilor și reînnoirea mijloacelor fixe.

La încheierea unui contract de leasing, există două opțiuni:

1 Dacă proprietatea este lăsată în bilanțul locatorului

În acest caz, locatarul include în cheltuieli întreaga sumă a plății de leasing.

De exemplu, dacă contractul de leasing este încheiat pe 24 de luni, iar valoarea totală a plăților fără TVA este de 300.000 de ruble, atunci suma lunară inclusă de cumpărător în cheltuielile sale va fi: 300.000 de ruble / 24 de luni = 12 500 de ruble.

2 Dacă imobilul este trecut în bilanțul locatarului

Proprietatea trebuie inclusă într-una sau alta grupă de amortizare în funcție de costul cheltuielilor locatorului pentru achiziționarea bunului închiriat și serviciul de prevânzare al acestuia. Amortizarea se calculează în funcție de grup – factorul de multiplicare pentru unele tipuri de proprietate poate ajunge la 3 (amortizarea are loc de 3 ori mai rapid decât de obicei).

Locatarul poate include plata de leasing minus amortizarea proprietății ca parte a cheltuielilor.

Să luăm același exemplu cu o proprietate închiriată pentru 300.000 de ruble și o plată lunară de 12.500 de ruble, iar costul achiziționării bunului închiriat (să fie o mașină controlată de computer aparținând grupului de amortizare a 5-a) a fost de 200.000 de ruble. Perioada minimă de utilizare a proprietății din grupa a 5-a este de 85 de luni. 200 000 de ruble. / 85 de luni * coeficient 3= 7058 rub.

Această sumă va fi inclusă în cheltuielile de determinare a bazei de impozitare pe venit ca cost al deprecierii. În plus, cheltuielile vor lua în considerare o parte din plata de leasing în valoare de 12500 - 7058 = 5442 ruble. Drept urmare, deducerea va fi în continuare aceeași 12.500 de ruble, dar dacă nu este executată corespunzător, impozitul pe venit va trebui plătit fără deduceri.

taxa pe valoare adaugata

În baza contractelor de leasing, puteți primi o rambursare a TVA-ului de la stat (articolele 171, 172 din Codul fiscal al Federației Ruse). Acest lucru se va întâmpla dacă îndepliniți următoarele condiții:

• Proprietatea închiriată este achiziționată de locatar pentru activități supuse TVA.
• Locatorul poate confirma că a furnizat cu adevărat locatarului bunuri (copii ale contractelor, alte documente la cererea Serviciului Federal de Taxe).
• Locatarul poate confirma că a reflectat operațiunea de leasing în evidențele sale contabile.
• Există o factură pentru plata leasingului furnizată de locator cumpărătorului.

Impozitul pe proprietate

Dacă bunul rămâne în bilanţul locatorului, locatarul nu plăteşte impozit. La înregistrarea proprietății pe soldul locatarului, puteți reduce impozitul pe proprietate datorită amortizarii accelerate. Impozitul pe bunurile mobile nu se percepe pe perioada de valabilitate a contractului de leasing, indiferent de soldul cui se afla.

Taxa de transport

Totul este simplu aici: această taxă este plătită de partea care a înregistrat vehiculul de leasing la poliția rutieră sau Gostekhnadzor, indiferent de al cărui bilanț se află această proprietate în perioada contractului de leasing.

Întrebări frecvente despre leasing

Este posibil să încheiați o afacere de leasing înainte de termen?

În majoritatea companiilor, este prevăzută răscumpărarea anticipată a bunului închiriat (acest element trebuie inclus în contract). Totuși, aceasta nu este cea mai profitabilă opțiune pentru locatar: în cazul plății anticipate a valorii reziduale, suma de răscumpărare este mai mare, iar preferințele fiscale sunt mai mici. În plus, o cumpărare rapidă duce la o atenție sporită a tranzacției din partea autorităților fiscale: Serviciul Fiscal Federal poate anula contractul de leasing și îl poate recunoaște ca un contract de împrumut de mărfuri. Atunci nu vor exista deloc deduceri fiscale.

În ce cazuri ar trebui înregistrate la autoritățile de stat proprietățile achiziționate cu închiriere?

În conformitate cu legislația Federației Ruse, este necesar să se înregistreze următoarea proprietate și dreptul la aceasta:

• transport (aerian, maritim, rutier)
• echipamente cu risc ridicat

În fiecare dintre aceste cazuri, obiectul leasingului se înregistrează prin acord între locator și locatar pentru unul dintre ele. La încetarea contractului de închiriere din cauza neplatei de către locatar a plăților regulate, autoritățile de înregistrare anulează evidența utilizatorului proprietății.

Suntem o agenție guvernamentală. Putem închiria proprietatea?

Da, instituțiile de stat și municipale au dreptul de a acționa în calitate de locatar. Totuși, pentru aceștia, legea leasingului (articolul 9.1) stabilește o serie de caracteristici:

• Locatorul determină în mod independent vânzătorul și este responsabil pentru livrarea la timp a proprietății.
• Decontările se fac doar în numerar, trocul nu este permis.
• Doar proprietatea închiriată poate fi folosită ca garanție.

Locatorul întârzie livrarea echipamentelor, invocând probleme cu furnizorul. Refuză să compenseze timpul pierdut, invocând faptul că noi înșine căutam un furnizor. Este legal?

Legislația (articolul 34 din Codul civil al Federației Ruse și articolul 22 din Legea federală „Cu privire la leasingul financiar (leasing)”) indică în mod expres că riscul neîndeplinirii obligațiilor de către furnizor în baza contractului de leasing revine părții care a selectat Furnizorul. Cel mai adesea, acest rol este jucat de locatar. Același lucru este valabil și pentru nerespectarea proprietății cu obiectivele proiectului. Dacă ați ales echipamentul și s-a dovedit a fi nepotrivit, costurile sunt suportate de dvs. Dacă o companie de leasing căuta un furnizor sau un echipament, va plăti costurile.

Ce este subînchirierea?

Acest termen este înțeles ca transferul dreptului de utilizare a proprietății închiriate către terți. Să presupunem că echipamentul a fost închiriat pentru un proiect. A fost finalizat înainte de termen. A închide contractul înainte de termen înseamnă a suferi pierderi în ceea ce privește compensarea fiscală. Se ia decizia de a subînchiria echipamentul. Fostul locatar devine locatar. Acest lucru necesită permisiunea tranzacției din partea locatorului inițial. Noul locatar are aceleași preferințe fiscale ca și cel principal. În cazul în care contractul principal de leasing este încălcat (nu se fac plățile următoare), contractul de subînchiriere este de asemenea recunoscut ca nevalid.

Auzi des despre leasing fictiv. Ce este?

Cel mai adesea, leasingul fictiv este o acoperire pentru o tranzacție de cumpărare și vânzare în rate. Este emis pentru a primi beneficii fiscale. Întrucât multe regiuni au programe de stimulare a dezvoltării economiei, operațiunile de leasing de acolo sunt subvenționate din fonduri publice. Acest lucru deschide, de asemenea, un domeniu larg pentru tranzacții fictive.

În Sankt Petersburg și regiunea Tyumen, la sfârșitul anului 2017, tribunalele au fost ținute în cazuri importante de furt de subvenții bugetare în baza unor contracte de leasing fictive: în primul caz, 18 milioane de ruble au intrat în buzunarul fraudătorilor, în al doilea. - peste 50 de milioane. Schema a fost aceeași: autoritățile au primit un contract de leasing fals (de fapt, nicio proprietate nu a existat inițial și nu a fost transferată), conform căruia atacatorii au primit despăgubiri pentru prima rată sau dobândă prevăzută de programele regionale. În capitala de nord, un angajat al centrului de sprijin pentru afaceri a participat la schemă, care a închis ochii la fictivitatea evidentă a contractului.

Concluzie

Deci, leasingul este unul dintre cele mai convenabile instrumente financiare care permit companiei să modernizeze active fixe sau să achiziționeze echipamente pentru dezvoltarea de noi linii de afaceri. Principalul său avantaj este că, pentru a-și implementa planurile, antreprenorul nu trebuie să investească fonduri proprii mari și să pună în pericol stabilitatea financiară a companiei.

Statul prevede o serie de beneficii și preferințe fiscale pentru companiile care utilizează scheme de leasing pentru dezvoltarea lor. Unele figuri deosebit de întreprinzătoare încearcă să beneficieze de acest lucru prin utilizarea leasingului fictiv, dar pentru astfel de lucruri puteți obține un cazier judiciar conform articolului din Codul penal al Federației Ruse „Fraude”.

Trebuie avut în vedere faptul că leasingul nu poate înlocui un împrumut în toate cazurile: decizia trebuie să fie precedată de un calcul atent al costurilor viitoare și de luarea în considerare a circumstanțelor însoțitoare. Cu toate acestea, prevalența leasingului în Federația Rusă sugerează că foarte adesea el este cea mai bună opțiune pentru extinderea afacerii dvs.

Video pentru desert: un sportiv extrem de 42 de ani a accelerat pe o bicicletă până la 167 km/h