Az adózók kötelezettségei feltételesen két csoportra oszthatók. Az elsőbe azok tartoznak, amelyek az adóalap kialakításához, az adók kiszámításához és fizetéséhez kapcsolódnak. Ezek az adófizetők fő feladatai. A második csoportba azok a követelmények tartoznak, amelyek az adózókkal szemben támasztott követelményeket a főbb – az adózók fakultatív feladatai – teljesítésének figyelemmel kísérésének feltételeit biztosítják (16. séma).
Az adózók kötelezettségei
Fő
1 Fizesse be az adókat és illetékeket, helyesen számolja ki, fizesse be teljes egészében,
időben fizetés fizetés időben
2 A bevételekről, kiadásokról, adózás tárgyairól a megállapított eljárás szerint nyilvántartást vezet
3 Adja be az adóbevallásokat és a szükséges információkat
4 Az azonosított jogsértések megszüntetése
Választható
1 Regisztráljon adózási szempontból
2 Értesítse az adóhatóságot az álláspontjában bekövetkezett jelentős változásokról
3 Őrizze meg az adózással kapcsolatos dokumentumokat! adózás
4 Nyújtsa be a dokumentumokat és információkat az adóhatósághoz
5 Ne avatkozzon be az adótisztviselők jogszerű intézkedéseibe
Az adó- és illetékfizetési kötelezettség alkotmányos kötelezettség törvényes fizetési kötelezettség megállapított adókés díjak. E ez általános követelmény. Négy részre oszlik. Az adófizetési kötelezettség egyrészt azt jelenti, az adó helyes kiszámításának kötelezettsége, Másodszor, adófizetési kötelezettség teljesen, harmadik, időben fizessenek adót, negyedik, kellő időben fizessenek adót
Az adó helyes kiszámítása lehetetlen a szükséges adatok elszámolásának megszervezése nélkül. Ezért az Orosz Föderáció adótörvénykönyve megállapítja, hogy az adófizetők kötelesek bevételeiket (kiadásaikat) és adózási tárgyaikat a megállapított eljárásnak megfelelően nyilvántartani, ha ilyen kötelezettséget az adójog előír (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 23. cikkének 1. pontja). Az adóalanyok-szervezetek nyilvántartást vezetnek a számlákon az adózás tárgyairól könyvelés. Mindegyik végén kiszámítják az adóalapot adózási időszak számviteli nyilvántartások adatai és (vagy) adóköteles vagy adózással összefüggő tárgyak egyéb dokumentált adatai alapján.
Az egyéni vállalkozók az adóalapot a bevételi és kiadási elszámolási adatok alapján számítják ki, amelyeket az orosz pénzügyminisztérium és az orosz adóügyi minisztérium által meghatározott módon vezetnek. Általában külön bevételi és kiadási könyvet kell vezetniük.
Nem érintett személyek vállalkozói tevékenység, kötelesek nyilvántartani az adózáshoz szükséges adatokat is, de ezt megtehetik tetszőleges formák. Kiszámolni őket jövedelemadó a vállalkozások számviteli adatait - a bevételi forrásokat is használják (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 54. cikke). A számviteli adatok képezik az adófizetés alapját. Ezeket a számításokat adóbevallás formájában benyújtják az adóhatósághoz. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvével összhangban az adófizetők -ról szóló adóbevallást kötelesek benyújtani a nyilvántartásba vétel helye szerinti adóhatósághoz a megállapított eljárás szerint azokat az adókat, amelyeket kötelesek fizetni, ha az adókra és illetékekre vonatkozó jogszabályok ilyen kötelezettséget írnak elő (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 23. cikkének 1. szakasza). Művészet. Az Orosz Föderáció első adótörvényének 80. és 81. része.
Az adatlapon az adózó nyilatkozatot köteles benyújtani előírt formában. A nyilatkozat jogszabályban meghatározott esetekben hajlékonylemezen vagy más, számítógépes feldolgozást lehetővé tevő adathordozón is benyújtható.
A jogszabályban meghatározott határidőn belül az adózó is köteles a nyilatkozatot benyújtani. A nyilatkozatot az adózó választása szerint személyesen vagy postai úton lehet benyújtani az adóhatósághoz. Ez utóbbi esetben a nyilatkozat benyújtásának időpontja a küldemény postai átvételének napja.
Az adóhatóságnak meg kell teremtenie annak feltételeit, hogy az adózó a rábízott kötelezettségeit megfelelően és időben el tudja látni. Ehhez az Orosz Föderáció adótörvénykönyve előírja, hogy az adóhatóságok ingyenesen biztosítják az adóbevallási űrlapokat A helyes kitöltéshez utasításokat adnak ki. helyi adók kizárólag az oroszországi adóügyi minisztérium az orosz pénzügyminisztériummal egyetértésben. A nyilatkozat-kitöltésre vonatkozó utasítási jog csak meghatározott, jogszabályi külön utasítást igénylő esetekben adható más adóhatóságnak. A jogalkotó ilyen választását az magyarázza, hogy egységes követelményeket kell felállítani, amelyek megvédik az adózót a helyi bürokratikus kreativitástól. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve külön hangsúlyozta, hogy az adóhatóság nem követelheti meg az adózótól, hogy olyan információkat szerepeltessen az adóbevallásban, amelyek nem kapcsolódnak az adók kiszámításához és megfizetéséhez.
Az az adóhatóság, amelynél az adózót bejegyezték, kérésére köteles ismertetni a nyilatkozattételi űrlap kitöltésének eljárását (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 32. cikkének I. szakasza).
Az adóhatóság a nyilatkozat kitöltésének helyességétől függetlenül nem jogosult a nyilatkozat elfogadását megtagadni, és annak másolatán az adózó kérelmére az elfogadás időpontját megjelölő jelölést köteles tenni. Ha a nyilatkozatot postai úton küldik, annak benyújtásának igazolása a mellékelt leltár a feladás dátumának feltüntetésével.
Azokban az esetekben, amikor az adó kiszámításának kötelezettsége az adóhatóságot terheli, az adózó nem készít és nem nyújt be adóbevallást az adóhatósághoz. Ebben az esetben az adózó a felelős az adószámításhoz és -fizetéshez szükséges dokumentumok benyújtásának kötelezettsége az adóhatóság és tisztségviselőik számára. A dokumentumok fajtáit, mennyiségét, benyújtási határidejét nem az adóhatóság, hanem az adott adóról (illetékről) szóló jogszabály határozza meg.
Becsült adózó teljes egészében fizetnie kell. Az adó a törvényben meghatározott követelményektől függően egyben vagy szakaszosan (előleg formájában stb.) fizethető.
Az adózónak joga van az Orosz Föderáció adótörvénykönyvével összhangban elérni pénzügyi hatóságok megállapodások az adófizetés feltételeinek módosításáról. Ami a fizetés összegét illeti, azt kizárólag a törvény határozza meg, és nem képezheti megállapodás tárgyát. A számított adóösszeg megfizetése alóli felmentés csak a behajthatatlan követelések leírása formájában lehetséges.
Behajthatatlan követelésnek minősül az a tartozás, amelynek behajtása gazdasági, társadalmi vagy gazdasági okok miatt lehetetlennek bizonyult. jogi természetű A terhelés az Orosz Föderáció kormánya által előírt módon történik (a szövetségi adók) vagy végrehajtó szervek a Szövetség alanyai és önkormányzat a regionális és a helyi adókkal kapcsolatban (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 59. cikke).
Adófizető időben kell adót fizetni.
Az adók és illetékek fizetési feltételei az egyes adók és illetékek vonatkozásában kerülnek meghatározásra. Az adófizetési határidő módosítása, i.e. a megállapított fizetési határidő áthelyezése egy későbbire csak az Orosz Föderáció adótörvénykönyve által előírt módon és formában megengedett. Halasztásról, részletfizetésről, adókedvezményről, befektetési adókedvezményről beszélünk. Számos objektív ok, így természeti katasztrófa, technológiai katasztrófa, költségvetési finanszírozás elhúzódása miatt előfordulhat, hogy az adózó nem tud adót fizetni a törvényi határidőn belül. Az igazságosság elve, amely megköveteli a személy fizetőképességének figyelembe vételét, előre meghatározza az adózó azon jogát, hogy ezekben és hasonló esetekben kérje az adófizetés időpontjának módosítását.
Így van az adózó az adófizetés időpontjának meghatározásához kapcsolódik. Ez nem jelenti az adófizetési kötelezettséget határidőket függetlenül attól, hogy ezt az időtartamot közvetlenül törvény vagy jogszabály alapján és annak értelmében elfogadott megállapodás határozza meg.
Nem fizetés esetén ill hiányos fizetés kellő időben adóztatja az adózó tartozását, más néven hátralékok, kényszerből szedik be a kötelezett pénzének vagy vagyonának elzárásával. Adó- vagy illetékfizetési késedelem esetén kötbért is ki kell fizetni. Beszedésük összegét, feltételeit és eljárását az Orosz Föderáció adótörvénykönyve határozza meg.
Az adózó a törvényben előírt módon köteles adót fizetni. Ez azt jelenti, hogy a jogszabályban meghatározott adófizetési határidő lejárta előtt az adózónak fizetési meghagyást kell benyújtania az őt kiszolgáló bankhoz a pénzforgalmi számlájáról, vagy készpénzt kell letétbe helyeznie a bankban, és ha a bankfiókban nincs bankfiók. adott területre, az önkormányzat vagy posta pénztárába.
Adófizetési kötelezettség Általános szabály rubelben teljesített. Azonban in bizonyos esetekben ez a kötelezettség devizában teljesíthető (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 45. cikkének 3. cikkelye). Minden adóra külön adófizetési eljárás kerül meghatározásra.
Az adókra és illetékekre vonatkozó jogszabályok feltárt megsértésének megszüntetésének kötelezettsége. Az adókra és illetékekre vonatkozó jogszabályok megsértésének észlelése esetén az adózó köteles azokat megszüntetni. Az ilyen jogsértéseket az adózó önállóan (beleértve tanácsadók, könyvvizsgálók stb. segítségével) vagy ellenőrzési tevékenység eredményeként is feltárhatja. adóhatóság
Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve kimondja, hogy ha az adóalap kiszámítása során hibákat (torzulásokat) találnak, az adókötelezettségeket újraszámítják arra az időszakra, amelyben a hiba történt, és ha ezt az időszakot nem lehet meghatározni, akkor korrekciókat kell végrehajtani. az aktuális jelentéshez (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 54. cikkének 1. cikkelye) .
f Ha az adózó önállóan (azaz az adóellenőrzési jegyzőkönyv átadásáig) pontatlanságot fedez fel a nyilatkozat kitöltése során (információ hiányos tükrözése, tévedés stb.), jogosult és köteles megtenni. szükséges változtatásokatés az adóbevallás kiegészítéseit, megfizeti a hiányzó adó- és kötbérösszeget. Ebben az esetben a szankciók az összeállítás szabályainak megszegéséért adóvisszatérítés nem alkalmazzák (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 81. cikke).
Az adóhatóságok az ellenőrzések és egyéb ellenőrzések során észlelik az adójogszabályok megsértését. Ha az ellenőrzés hibákat, ellentmondásokat, pontatlanságokat tár fel, erről az adózót tájékoztatják azzal a kötelezettséggel, hogy az előírt határidőn belül megfelelő korrekciót tegyen. Adófizető köteles eleget tenni az adóhatóság jogszabályi előírásainak az adókra és illetékekre vonatkozó jogszabályok feltárt megsértésének megszüntetésére.(Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 6. alpontja, 1. pont, 23. cikk). Az adóhatóság köteles ellenőrizni e követelmények teljesítését (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 32. cikke).
Az adózók választható kötelezettségei. Az adózók fakultatív kötelezettségeit törvény állapítja meg az adó- és illetékfizetési kötelezettség pontos és szigorú teljesítése érdekében. Ha az adó- és illetékfizetési kötelezettséget az Orosz Föderáció alkotmánya írja elő, és ez kötelezettség a társadalom és az állam egésze felé, akkor a választható kötelezettségeket törvények állapítják meg, és az adófizetők és az adóhatóságok közötti kapcsolatokban hajtják végre. Ezeket a feladatokat az adóhatóság feladatai, elsősorban az ellenőrzés eredményes végrehajtásának feltételeinek biztosítása érdekében állapítják meg.
Adóhatósági regisztrációs kötelezettség. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve által előírt esetekben az adófizetőknek regisztrálniuk kell az Orosz Föderáció Adóügyi Minisztériumának szerveinél.
Az adózók nyilvántartásba vétele kétféle módon történhet: vagy adózói kérelem alapján, vagy automatikusan, az adózó kezdeményezése nélkül, harmadik féltől származó információ alapján.
Szervezeteknek és egyéni vállalkozók(valamint a közjegyzők, magánnyomozók, biztonsági őrök) kötelesek az állami nyilvántartásba vételt (engedély, igazolás stb. megszerzését) követő 10 napon belül nyilvántartásba vételi kérelemmel az adóhatósághoz fordulni.
Az egyéni vállalkozói státusszal nem rendelkező állampolgárokat is adózónak tekinti az adóhatóság. A polgároktól azonban semmilyen intézkedésre nincs szükség. Az adóelszámolás a nyilvántartást végző szervektől származó információk alapján történik magánszemélyek lakóhely, a születések és halálozások anyakönyvezése. Az állampolgárt nyilvántartásba vevő adóhatóság köteles erről haladéktalanul értesíteni.
Általános szabály, hogy a regisztrációt az adóhatóságnál végzik a szervezet vagy az állampolgár lakóhelye szerint. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve azonban számos esetben kötelezi az adóalanyokat, hogy további regisztrációt végezzenek más területi adóhatóságoknál. A szervezeteknek a fióktelepeik és képviseleti irodáik helyén is be kell jelentkezniük adózási szempontból. Az adóalanyok – mind a szervezetek, mind a polgárok – kiegészítő nyilvántartásba vétele ingatlanuk helyén történik. ingatlanés az adóköteles járművek.
És ezekben az esetekben a szervezetek nyilvántartásba vétele az általuk benyújtott kérelmek alapján, az egyének pedig - az adott ingatlan nyilvántartását és nyilvántartását vezető szervektől származó információk alapján.
Regisztrációkor minden adózóhoz tartozik egy egy azonosító számot, amelyet ezután minden adózással kapcsolatos dokumentumra felragasztanak. Az adófizetőkre vonatkozó információk az adózók egységes állami nyilvántartásában vannak csoportosítva.
szerinti kötelezettségeik adózók általi időben történő és megfelelő teljesítése adóbejegyzés az adóhatóságnál történő regisztráció feltételeinek megsértéséért és annak kijátszásáért szankciók alkalmazásával érhető el (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 116. és 117. cikke).
Az adózó köteles bejelenteni az adóhatóságot a beosztásában bekövetkezett jelentős változásról Az adózó köteles bejelenteni az őt nyilvántartásba vevő adóhatóságnak a beosztásában bekövetkezett, adózás szempontjából jelentős változást.
Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve előírja az adóalanyok - vállalkozók és szervezetek - kötelezettségét, hogy jelentsék be a regisztráció helyén lévő adóhatóságot a bankszámlák nyitásáról vagy lezárásáról, az orosz és az orosz nyelvű részvétel minden esetéről. külföldi szervezetek létrehozásáról, átszervezéséről vagy felszámolásáról külön alosztályok, telephelyének megváltoztatásáról, tevékenységének megszüntetéséről, csőd, felszámolás vagy reorganizáció kihirdetéséről. Ezt a tájékoztatást az adózó nem az adóhatóság kérésére, hanem saját kezdeményezésére adja meg. Beadási határidők kitűzve meghatározott információkatés felelősség a törvény ezen követelményeinek be nem tartásáért (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 23. és 118. cikke).
Adózással kapcsolatos dokumentáció megőrzési kötelezettség. Az adóhatóság általi végrehajtás vezérlési funkciók Ez csak akkor lehetséges, ha vannak olyan dokumentumok, amelyek lehetővé teszik az adózók adófizetésének helyességének és időszerűségének ellenőrzését. Ezért az Orosz Föderáció adótörvénye előírja az adófizetőknek, hogy biztosítsák a számviteli adatok és az adók kiszámításához és fizetéséhez szükséges egyéb dokumentumok biztonságát, megerősítve a bevételek összegét, a felmerült költségeket, a fizetett adókat.
Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve előírja, hogy az ilyen dokumentumokat az adózónak négy évig meg kell őriznie (23. cikk 8. alpont, 1. pont). E norma értelmében a meghatározott időszakra való hivatkozást nem a bizonylat létrehozásának napjától kell elvégezni, hanem annak az adózási időszaknak a végétől, amelyre az adott dokumentum vonatkozik.
Figyelmet kell fordítani arra a tényre, hogy az 1996. november 21-i 129-FZ szövetségi törvény „A számvitelről és a jelentéstételről Orosz Föderáció» 1. ötéves megőrzési időszakot állapít meg számviteli dokumentumok(17. cikk). A megőrzésükre vonatkozó követelmények megsértéséért azonban csak az Orosz Föderáció adótörvénykönyve állapítja meg a felelősséget (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 120. cikke).
Az adóhatósághoz benyújtott okmányok, információk benyújtásának kötelezettsége. Az adózó köteles az adóhatóság kérésére benyújtani azokat az okmányokat és információkat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy az adószámítás és -fizetés helyességét mind az adózó, mind pedig harmadik személy igazolja.
Az adóhatóság ellenőrzést végző tisztviselője jogosult az ellenőrzött adózótól az ellenőrzéshez szükséges dokumentumokat bekérni. Ezeket a hiteles másolatokat tartalmazó dokumentumokat öt napon belül be kell nyújtani az adóhatóságnak (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 93. cikke). A dokumentumok benyújtásának megtagadása vagy a megállapított határidőn belüli benyújtásának elmulasztása pénzbírságot von maga után (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 126. cikke).
Előfordulhat, hogy a személynek be kell nyújtania a birtokában lévő, más adóalanyra vonatkozó információkat tartalmazó dokumentumokat. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 23. cikke előírja az adózó azon kötelezettségét, hogy a törvénykönyvben előírt esetekben és módon átadja az adóhatóságnak a szükséges információkat és dokumentumokat. Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve első részének 126. cikke bírságot ír elő az ilyen dokumentumok benyújtásának megtagadásáért, azok benyújtásának megtagadásáért, valamint a szándékosan hamis információkat tartalmazó dokumentumok benyújtásáért.
A jogalkotó azonban nem éppen azokat állapította meg, amelyeket a Ptk. Az Orosz Föderáció első adótörvényének 23 része, a dokumentumok benyújtásának kötelezettségét meghatározó esetek és eljárások. Ezért ez a követelmény deklaratív marad.
Kötelezettség, hogy ne akadályozzák az adóhatóság tisztviselőinek jogszerű tevékenységét. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve első részének 23. cikke kimondja, hogy az adóalany köteles nem beavatkozni az adóhatóságok tisztviselőinek jogszerű tevékenységébe hivatali feladataik ellátása során.
Különösen, tisztviselők Az adóhatóság helyszíni ellenőrzése során jogosult az adózó területére vagy telephelyére belépni. A bejutás jogellenes akadályozása adóbűncselekménynek minősül, amelyért pénzbírság formájában a Kbt. Az Orosz Föderáció első adótörvényének 124 része.
Teljesítmény alkotmányos kötelezettség a törvényesen megállapított adók és illetékek megfizetését kényszerintézkedések biztosítják. Az ilyen intézkedések lehetnek javító jellegűek vagy büntető jellegűek.
Javító intézkedések biztosítja az adózó adófizetési kötelezettségének teljesítését, valamint a késedelmes és hiányos fizetésből eredő kár megtérítését.
Ilyen intézkedések közé tartozik a hátralékok és büntetések behajtása.Az Orosz Föderáció Alkotmánybírósága 1996. december 17-i 20-P számú határozatában megjegyezte, hogy „az adó időben történő befizetésének elmulasztását adótartozások megfizetésével, teljes kártérítéssel kell kompenzálni. késedelmi adó miatt az államot ért kárért. Ezért a jogalkotónak joga van a ténylegesen nem időben megfizetett adó (hátralék) összegéhez hozzáadni további fizetés- kötbér vagy kártérítés államkincstár adófizetési késedelem esetén az adóösszeg időbeli elmaradása miatt” 1 .
A hátralék és a kötbér behajtása nem büntetés adóbűncselekmény miatt. A büntetéseket illetően ez az állítás igaz, feltéve, hogy azok mértékét nem önkényesen állapítják meg, hanem megfelel a határidőben be nem fizetett költségvetés valós veszteségének. Az adóknál helyénvaló a büntetés mértékének meghatározása, a pénz infláció következtében bekövetkező értékvesztésére fókuszálva. Más körülmények is számításba jöhetnek, például az, hogy az állam az adóhiány miatt kénytelen hitelfelvételhez folyamodni és hitelkamatot fizetni.
Ha a bírságok összegét önkényesen állapítják meg, akkor azok elveszítik kizárólagos kompenzációs értéküket, és szankció jelleget kapnak.
Szemben a jogalkalmazókkal büntető intézkedések a kényszer az adótörvények megsértőire többletfizetést szab ki büntetésként. Az adóbűncselekmény büntetése nemcsak többletbefizetésben (bírságban), hanem egyéb befolyásoló intézkedések alkalmazásában is kifejezhető. A legsúlyosabb cselekmények – bűncselekmények – szankcióit bizonyos tisztségek betöltésére való jog megvonása, kötelező munkában való részvétel, szabadságvesztés stb.
Az adójogszabályok megsértéséért való jogi felelősség a szabálysértőkkel szemben a törvényben előírt esetekben és módon büntetésül alkalmazott kényszerítő intézkedések összessége.
Felelősség az adótörvények megsértéséért - különböző típusok kombinációja jogi felelősség.A jogtudomány és a joggyakorlat hagyományosan többféle jogi felelősséget különböztet meg, polgári, fegyelmi, anyagi, közigazgatási és büntetőjogi felelősséget.
A polgári jogi felelősség a jogilag egyenrangú felek viszonyára jellemző. Az adóügyi kapcsolatok államcsökkentő jellegűek: az államot képviselő félnek joga van a másik félre kötelező utasításokat adni. A vagyoni felelősség a viszonyok alanyai egyenlőtlensége esetén nem polgári jogi jellegű.
Az állami szerv, amely azt okozta jogellenes cselekmények a személy érdekeinek sérelme köteles a kárt megtéríteni. Ilyen helyzetben nincsenek hatalmi viszonyok, így a kártérítésre a polgári jog az irányadó.
Intézkedések polgári jogi felelősség nem közvetlenül a végrehajtásra irányul adójogszabályok, de közvetve befolyásolják az adózás jogszerűségét.
A munka- és szolgálati fegyelem megsértése esetén fegyelmi felelősségre vonást kell alkalmazni. Az alkalmazottaknak szólnak nem kormányzati szervezetek az Orosz Föderáció Munka Törvénykönyvében, valamint az adóhatóságok köztisztviselői tisztviselői számára - az 1995. július 31-i 119-FZ szövetségi törvényben „Az alapokról” közszolgálat Orosz Föderáció” (a későbbi módosításokkal és kiegészítésekkel) 1 .
Ha a munkavállaló a munkaköri kötelezettségek nem megfelelő teljesítésével kárt okozott a vállalkozásnak, akkor ezért a kárért felelős.
A fegyelmi és felelősségi intézkedések alkalmazása összefügghet az adótörvények megsértésével, de nem is közvetlen célja e törvények betartásának biztosítása. Tehát, ha egy szervezet főkönyvelője megsértette az adózás szabályait, akkor vele szemben a bíró a Btk.-ban meghatározott esetekben közigazgatási bírságot szabhat ki. A közigazgatási szabálysértési törvénykönyv 15.3-15.9, 15.11 (az Orosz Föderáció közigazgatási szabálysértési törvénykönyve 32.1 cikkének 1. része). A vállalkozás vezetője egyúttal dönthet a könyvelővel szembeni fegyelmi intézkedések alkalmazásáról (megjegyzés, megrovás, megfelelő indokkal való felmentés). A könyvelőt nem az állam, hanem a pénzbírság, kötbér megfizetése miatt kárt szenvedett szervezettel szemben terheli fegyelmi felelősség. Ezek a kapcsolatok csak közvetve kapcsolódnak az adóhoz, és az adójog nem szabályozott.
Az adójogszabályok megsértése esetén, a cselekmény típusától és súlyosságától függően, csak közigazgatási vagy büntetőjogi felelősségre vonás alkalmazható (az Orosz Föderáció Büntetőtörvénykönyvének 198. és 199. cikke).
Egyes szerzők az adókötelezettséget mint önálló felelősségi formát különböztetik meg a polgári jogi, fegyelmi, anyagi, közigazgatási és büntetőjogi felelősség mellett. Ennek azonban nincs alapja, adókötelezettségről csak olyan komplex intézményről beszélhetünk, amely egyesíti a különböző jogágak adójogi jogviszonyok védelmét célzó normáit.
Tehát néha a "" kifejezés helyett adókötelezettség» alkalmazza a „pénzügyi felelősség” fogalmát Lényegében a „pénzügyi szankció” fogalmával ekvivalens vagyoni, pénzbeli felelősség értelmében.
Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve által megállapított szankciók (VI. szakasz „Adóbűncselekmények és elkövetésükért való felelősség”, 16. fejezet „Az adóbűncselekmények típusai és az elkövetésükért való felelősség”, 18. fejezet „A Bank által előírt kötelezettségszegések típusai” Az adókról és illetékekről, valamint a juttatásukért való felelősségről szóló jogszabályok") olyan közigazgatási felelősségi intézkedések, amelyeket az adózókra, adóügynökökre, bankokra és az adójogviszonyok egyéb alanyaira alkalmaznak az adójogszabályok általuk történő megsértése miatt. adminisztratív felelősség az Orosz Föderáció adótörvénykönyve szerint adóbűncselekményként szolgál, mint adminisztratív bűncselekmény típusa
Adófizető szervezet adminisztratív felelősségre vonásakor adóbűncselekmények Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve szerint az ilyen bűncselekmények elkövetésében vétkes tisztviselőket - a szervezet törvényes képviselőit (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 27. cikkének 1. szakasza) - adminisztratív felelősségre vonják pénzbírság formájában hasonló igazgatási tevékenységért. az RF közigazgatási szabálysértési törvénykönyve 15 3-15 9, 15 11 cikkei alapján az adók és illetékek területén elkövetett bűncselekmények
Az Art. Az Orosz Föderáció közigazgatási szabálysértési törvénykönyve 1622. §-a szerint az áruk Orosz Föderáció vámhatárán átlépő szállítása esetén fizetendő adók és illetékek meghatározott határidőn belüli befizetésének elmulasztása közigazgatási szabálysértésnek minősül, és közigazgatási bírság kiszabását vonja maga után. ebben az esetben a felelősség alanyai azok a magánszemélyek és jogi személyek, akik vétkesek ezen bűncselekmény elkövetésében
Jellegzetes adminisztratív felelősség – pályázat közigazgatási büntetés a felelősség mértékeként közigazgatási szankciók magában foglalja különösen a pénzbírság kiszabását
Nincsenek konkrét befolyásolási intézkedések az adótörvények megsértése esetén adószám Az Orosz Föderáció és az Orosz Föderáció közigazgatási szabálysértési törvénykönyve sem rendelkezik. Ezek az intézkedések egy tipikus közigazgatási büntetés - pénzbírság - alkalmazására korlátozódnak. Néha kiemelik a pénzügyi vagy adózási szankciók jellemzőit (másik begyűjtés rendje, mint a közigazgatási szabálysértési törvény által megállapított közigazgatási szabálysértési eljárásban stb.) nem magát az Orosz Föderáció adótörvénykönyve által előírt bírságot, hanem annak alkalmazási eljárását jellemzi.
A pénzkereslet (MD) azon készpénzállomány teljes összege, amelyet minden gazdasági szereplő bizonyos feltételek mellett megtart. A kereslet származhat háztartásokból, cégekből, kormányokból és a „világ többi része” szektorból. Több is van elméleti megközelítések a piaci pénzkereslet meghatározásához.
1. Mennyiségi elmélet, amelyet a XIX. század végének - XX. század eleji klasszikusok művei képviselnek. Irving Fisher definiálta az MV = PY csereegyenletet. A klasszikusok több olyan tényezőt is kiemeltek, amelyek kiemelten fontosak a pénzkereslet alakításában. Mindenekelőtt ez a pénzmennyiség keringési sebessége, vagy az általa a gazdaságban megtett fordulatok száma egy adott időszakon, általában egy évig. Európában és más fejlett országokban a sebesség pénzforgalomévi 17 forgalom. Oroszország esetében ez a szám több mint kétszer alacsonyabb - 7,5 forgalom.
A monetáris rendszerben fontos tényező a szerkezet is fizetési rendszer milyen fizetési módot fogadnak el ebben az országban: készpénzt vagy nem készpénzt.
Ha figyelembe vesszük az MV = PY egyenletet, akkor két részt különböztetünk meg benne: pénzbeli (az egyenlőségjel előtt) és áru (utána). Megjegyzendő, hogy ben rövid időszak a pénz keringési sebessége szinte állandó, tehát ingadozások névleges érték A GDP kizárólag az árszínvonal dinamikájával függ össze. Így a pénz semleges, vagyis a pénzkínálat volumenének változása csak a nominális értékeket érinti.
Ennek eredményeként a Fisher-egyenlet segítségével meghatározható az árszínvonal és a pénzmennyiség közötti kapcsolat tempó szerint: / M) * 100\% + / V) * 100\% = / P)* * 100\% + / Y) * 100\ %, ahol a D jel a megfelelő értékek változását mutatja. Ez az egyenlet lehetővé teszi az áru-pénz csere dinamikájának megfigyelését.
Törvény pénzforgalom K. Marx. Itt a pénzkínálatot a következőképpen határozzuk meg:
M \u003d (P - P + esedékes fizetések -
v irreális. hitel J
Kölcsönösen elnyelő fizetések) / V, ahol M a forgalomban lévő pénzmennyiség értéke; Rnereal az eladatlan áruk árának összege; Rcred - a hitelre eladott áruk árának összege; V az átlagsebesség pénzforgalom a gazdaságban. Marx törvénye a Fisher-egyenleten alapul, de egy kissé kibővített modell.
A. Marshal és A. Pigou cambridge-i elmélete. A gazdálkodó egységeknél fennálló pénzmaradványok tartása hasznok és költségek egyaránt jellemzi. Az előny itt a csökkentés tranzakciós költségek, hiszen az alany a számára kényelmes időpontban bármikor vásárolhat. Költségnek nevezhetjük azokat az elszalasztott lehetőségeket, amelyek akkor realizálódtak volna, ha a bevétel egy részét felhasználják, és nem tárolják. Így a gazdasági kapcsolatok alanya mindig igyekszik optimalizálni a részesedést Pénz pénzmaradványok formájában. Ebben a vonatkozásban létezik egy likviditási preferencia együttható (k), amely meghatározza a pénzmaradványok arányát a személyes rendelkezésre álló jövedelem összegében:
k \u003d m / (P * I), ahol \u003d m - a készpénzegyenlegek optimális összege; P - gyakori árszint; ÉN- egyéni jövedelem.
Ez alapján lehetővé válik az egyes alany, egyén pénzigényének meghatározása: mD = k * P * I.
Makrogazdasági szinten ez az egyenlet némileg másképp fog kinézni, mivel itt az egyéni jövedelem nemzeti jövedelemre vagy bruttó hazai termékre (Y) változik. Ennek megfelelően MD = k * P * Y. Figyelembe véve, hogy a likviditási preferencia együttható fordítottan arányos a pénzkínálat keringési sebességével, a következőt kapjuk: k = 1 / V> > MD / k = PY, MV = PY . Következésképpen a Fisher-egyenlet a cambridge-i elmélet alapja is, csak itt a pénzkereslet elemzésének némileg eltérő megközelítését jelezzük.
4. A pénzkereslet keynesi és általános elméletei
Egyébként ezt az elméletet likviditáspreferencia-elméletnek nevezik, amely a cambridge-i iskola által javasolt likviditáspreferencia együtthatón (k) alapul. Keynesi szempontból a pénzkereslet több befolyása alatt alakul ki szubjektív tényezők. Ezek közül az első a tranzakciós pénzkereslet. Más szóval, egy gazdálkodó egységnek mindig szüksége van bizonyos pénzösszegre az aktuális pénzügyi tranzakciók és piaci műveletek végrehajtásához. Az MD = k * P * Y aggregált pénzkereslet korábban levezetett képlete alapján hasonló módon ábrázolható a tranzakciós pénzkereslet: MD (t) = k, * P* * Y, ahol k a tranzakciós likviditási preferencia együttható.
A következő motívum, amely befolyásolja a fogyasztói készpénzegyenlegekkel kapcsolatos preferenciákat, az elővigyázatosság. A gazdaság ciklikus, instabilitása miatt az alanyok pszichológiai szinten automatikusan igyekeznek bebiztosítani magukat az előre nem látható körülmények ellen, minimalizálni a veszteségek kockázatát. Itt a pénzkereslet így néz ki: MD(n) = k, * P * Y, ahol k az elővigyázatossági likviditási preferencia együtthatója.
Végül a spekulatív motívum azzal a ténnyel kapcsolatos, hogy a gazdálkodó szervezetek úgy döntenek, hogy pénzmaradványaik egy részét olyan értékpapírokba fektetik, amelyek biztosítják a pénz biztonságát és osztalék formájában bevételt termelnek, ha ezek részvények vagy kamatok. kötvények esetében. Itt a pénzkeresletnek van egy matematikai kifejezése: MD (c) = ks * P * Y, ahol ks a likviditáspreferencia együtthatója egy spekulatív indíttatásra. Így megfelelően megállapítható, hogy a teljes pénzkereslet három egymással összefüggő komponens halmazaként jelenik meg. Más szóval, az életciklus során a gazdálkodó szervezetet folyamatosan érinti mindhárom motívum, amely végső soron meghatározza a készpénzmaradványok teljes összegét: MD = MD (t) + MD (p) + MD (s).
A spekulatív pénzkínálat lehetővé teszi az államkötvények iránti kereslet kielégítését, amelyeknek két típusa van: diszkont (fizetés csak a lejárat napján történik, diszkonttal lép a piacra) és kupon (névértéken értékesítik, és az állam időszakonként kamatot fizet). ).
A spekulatív pénzkereslet a kamatláb és a kötvény aktuális árfolyama közötti fordított összefüggésen alapul:
ahol a a kötvényhozam, vagy teljes összeg jövedelem, amelyet a tulajdonosnak hozhatnak; i - kamatláb.
Ennek megfelelően a pénzkereslet és a kamatláb kapcsolata leegyszerűsítve ábrázolható
r ft => Rvi => ВDft m U => М° U
ahol r a reálkamatláb; PB - kötvények ára, értéke; BD - a kötvények iránti aktuális kereslet; m - készpénzállomány mennyisége; MD - pénzkereslet.
Vagyis azt kapjuk, hogy amikor a kamatláb emelkedni kezd, akkor a kötvények vagy azok ára aktuális árfolyam csökkennek. Ugyanakkor a kereslet törvénye szerint e csökkenés hatására megnő a kötvényvásárlási igény. Mivel a vásárlás kizárólag a készpénz terhére történik, a készpénzállomány mennyisége és maga a készpénzigény is folyamatosan csökken.
A teljes pénzkeresletet szükségszerűen az árszinthez kell igazítani, azaz (M / P)D = kY L(r) formában ábrázolható, ahol (M / P)D a valós pénzkereslet; L (r) a pénzkereslet kamatlábtól való függésének függvénye.
Vegye figyelembe, hogy a kamatláb lehet nominális és valós. Az elsőt a bank a hitelekhez és betétekhez rendeli hozzá. A második a valós vásárlóerőt tükrözi. A reálkamat így írható fel: r = i -p,
ahol -n - az aktuális időszak inflációja; i - névleges kamatláb.
i \u003d r + n, és az infláció mértéke itt nem haladhatja meg az évi 10\%-ot. Kiderül, hogy a nominális kamatláb meghatározása előtt a jegybank elemzi a reálkamat dinamikáját, hiszen azt mindenképpen figyelembe kell venni végeredmény. Abban az esetben, ha az infláció eléri a 10%-ot meghaladó mértéket, a reálkamatot a következő képlet alapján számítjuk ki.
A pénzkereslet elméleti modelljei
A Központi Bank céljai és célkitűzései
Az Orosz Bank szervezeti felépítése
A Bank of Russia egyetlen központosított rendszert alkot vertikális irányítási struktúrával. Az Orosz Bank rendszere magában foglalja központi iroda, területi központok, terepintézmények, oktatási intézmények és egyéb vállalkozások, intézmények és szervezetek, beleértve a biztonsági egységek és az Orosz Szövetségi Gyűjtemény, amelyek szükségesek a bank tevékenységének végrehajtásához.
Az Oroszországi Bank irányító testületei. Az Oroszországi Bank legfelsőbb szerve az Igazgatóság, egy kollegiális testület, amely meghatározza a Bank of Russia fő tevékenységi területeit, és gyakorolja a Bank of Russia vezetését és irányítását.
Fő az Orosz Bank célkitűzései vannak:
· a rubel stabilitásának védelme és biztosítása, beleértve a vásárlóereje és devizaárfolyama;
fejlesztése és erősítése bankrendszer RF;
Az elszámolási rendszer hatékony és zavartalan működésének biztosítása;
A CRH fő feladatai a monetáris forgalom szabályozása, az egységes monetáris politika megvalósítása, a betétesek, a bankok érdekeinek védelme, a kereskedelmi bankok és más hitelintézetek tevékenységének felügyelete, a külgazdasági tevékenységet szolgáló műveletek végrehajtása.
A Bank of Russia nem célja a profitszerzés.
Az Orosz Bank a következőket hajtja végre funkciókat:
· az Orosz Föderáció kormányával együttműködve egységes állami monetáris politikát dolgoz ki és hajt végre, amelynek célja a rubel stabilitásának védelme és biztosítása;
a monopólium pénzt bocsát ki és megszervezi annak forgalmát;
· a hitelintézetek végső hitelezője, refinanszírozási rendszert szervez;
megállapítja az Orosz Föderációban történő elszámolások szabályait;
megállapítja a banki műveletek lebonyolításának, a számvitel és a jelentéstétel szabályait a bankrendszer számára;
végrehajtani állami regisztráció hitelintézetek; kiadja és visszavonja a hitelintézetek és az ellenőrzésükben részt vevő szervezetek engedélyeit;
· Felügyeli a hitelintézetek tevékenységét;
szerint nyilvántartja a hitelintézetek értékpapír-kibocsátását szövetségi törvények;
· önállóan vagy az Orosz Föderáció kormánya nevében végrehajtja az Oroszországi Bank alapvető feladatainak teljesítéséhez szükséges minden típusú banki műveletet;
valutaszabályozást végez, beleértve az adásvételi műveleteket is pénzváltó; -vel történő elszámolás menetét határozza meg külföldi országok;
közvetlenül és azon keresztül is megszervezi és végrehajtja a valutaszabályozást felhatalmazott bankok az Orosz Föderáció jogszabályainak megfelelően;
· részt vesz az Orosz Föderáció fizetési mérlegének előrejelzésének kidolgozásában és megszervezi az Orosz Föderáció fizetési mérlegének elkészítését;
· e funkciók ellátása érdekében elemzi és előrejelzi az orosz gazdaság helyzetét összességében és régiónként, elsősorban monetáris, monetáris, pénzügyi és árviszonyokat, releváns anyagokat, statisztikai adatokat közöl.
Pénz-hitel politika a Központi Bank által végzett hitelezési és pénzkérdés(bővítés), vagy korlátozásról és visszatartásról (korlátozás).
A monetáris politikai módszereknek két csoportja van: általános és szelektív. Általános módszerek befolyásolják a kölcsöntőkepiac egészének állapotát, és magukban foglalják:
a diszkontráta (kedvezmény) politikája;
műveletek bekapcsolva nyíltpiaci;
· a kötelező tartalék normáinak változása (tartalékpolitika).
NAK NEK szelektív módszerek tartalmazza:
· a banki hitelek tartalékainak közvetlen korlátozása;
ellenőrzés bizonyos típusú hitelek felett;
a banki műveletek piacának és likviditásának szabályozása;
szabályozás árfolyam(a monetáris szabályozás módszerei).
nyílt piaci működés- értékpapírok vétele vagy eladása. Rugalmas eszköz, vagy a pénzkínálat közvetlen növelése (értékpapír vásárlásakor), vagy a pénzkínálat csökkentése (értékpapírok eladásakor).
Kötelező tartalékráta - kereskedelmi bank jegyzett tőkéjének egy részét, amelyet a jegybank számláin kell tartaniuk a biztosítási események kifizetéséhez.
A kötelező tartalékráta növelésével a bank többlettartaléka csökken, ami a pénzkínálat többszörös csökkenéséhez vezet. A kötelező tartalékráta csökkenésével a pénzkínálat multiplikátoros bővülése következik be.
Kedvezmény mértéke - ez az a százalék, amellyel a Központi Bank hitelt ad a kereskedelmi bankoknak. Lehetővé teszi a kereskedelmi bankok tevékenységének szabályozását a kötelezettségek másodlagos piacán. Változással érhető el leszámítolási kamatláb százalék. Ha emelkedik, ez veszteséges hitelekhez, csökkenéshez vezet banktartalékokés a pénzkínálat szorzóösszehúzódása. Ennek csökkenése a banki tartalékok növekedéséhez és a pénzkínálat növekedéséhez vezet.
A Központi Bank monetáris politikája az „olcsó” vagy „drága” pénz politikáján keresztül valósul meg.
A ʼʼʼʼʼʼpénz politikája főként velejárója gazdasági válságés magas a munkanélküliség. Olcsóvá és könnyen elérhetővé teszi a hitelt, növeli a pénzkínálatot, csökkenti a kamatlábat, serkenti a beruházások és a GDP növekedését.
A „drága” pénz politikája csökkenti vagy korlátozza a pénzkínálat növekedését a gazdaság „túlfűtöttsége” körülményei között, csökkenti a hitelek elérhetőségét, ezáltal csökkenti a beruházásokat, csökkenti az aggregált kiadásokat és korlátozza az inflációt.
5. A pénzpiac a pénzkereslet és kínálat viszonya, ahol a ʼʼpénz áraʼʼ a kamatláb. A pénz iránti kereslet a fizetőeszközök mennyisége, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ gazdálkodó szervezetek jelenleg hajlandóak tartani.
Pénzigény a pénz két funkciójából - mint forgalmi eszköz és a vagyon megőrzésének egysége - következik. Az első esetben beszélgetünk O pénzkereslet a tranzakciókhoz adásvétel (tranzakciós kereslet), a másodikban - a pénz iránti keresletről, mint egyéb pénzügyi eszközök megszerzésének eszközéről(elsősorban kötvények és részvények). A tranzakciós kereslet magyarázata a készpénz vagy pénzeszközök folyószámlákon és más pénzügyi intézményekben történő készpénz formájában való tartásának kritikus fontossága tervezett és nem tervezett vásárlások és fizetések lebonyolítása céljából. Pénzigény a tranzakciókhoz főként a vállalat teljes készpénzbevétele határozza meg, és egyenes arányban változik a GNP névértékével. Pénzkereslet egyéb pénzügyi eszközök vásárlásához az osztalék vagy kamat formájában történő jövedelemszerzési vágy határozza meg, és a kamatláb mértékével fordítottan változik. Ezt a függést tükrözi a D m pénzkeresleti görbe.
Ív általános kereslet pénzért D m azt jelenti teljes pénz, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ a lakosság és a cégek részvényeket és kötvényeket akarnak a vásárlási tranzakciókhoz minden lehetséges kamattal.
Pénzkereslet és mennyiségelmélet. A mennyiségelmélet modern értelmezése a pénz mozgási sebességének fogalmán alapul, amelyet a következőképpen határoznak meg:
ahol V a pénzforgalom sebessége, P az abszolút árszint,
Y a termelés valós mennyisége, M a forgalomban lévő pénz mennyisége.
Ha ennek a szintnek a képletét átalakítjuk: M = P * Y / V, akkor látni fogjuk, hogy a forgalomban lévő pénz mennyisége megegyezik a nominális jövedelem és a pénzforgalom sebességének arányával. Ha az egyenlet bal oldalán lévő M-t lecseréljük a D m paraméterre - a pénzkereslet értékére, akkor a következőt kapjuk:
Ebből az egyenletből az következik, hogy a pénzkereslet nagysága a következő tényezőktől függ:
A pénzkereslet elméleti modelljei - fogalma és típusai. A „Pénzkereslet elméleti modelljei” kategória osztályozása és jellemzői 2017, 2018.
1. Pénzkereslet és mennyiségelmélet. A mennyiségelmélet modern értelmezése a pénz mozgási sebességének a jövedelem mozgásában elgondolásán alapul, amelyet a következőképpen határoznak meg:
M a forgalomban lévő pénz mennyisége; V a pénzforgalom sebessége; P - abszolút árszint; Y a termelés valós mennyisége.
Ha ennek az egyenletnek a képletét a következőképpen alakítjuk át
akkor látni fogjuk, hogy a forgalomban lévő pénz mennyisége egyenlő a nominális jövedelem és a pénzforgalom sebességének arányával. Ha az egyenlet bal oldalán lévő M-et lecseréljük a D m paraméterre - a pénzkereslet értékére, akkor azt kapjuk, hogy
Az egyenletből az következik, hogy a pénzkereslet nagysága a következő tényezőktől függ:
az abszolút árszinttől. Ha a többi tényező azonos, minél magasabb az árszínvonal, annál nagyobb a pénzkereslet, és fordítva;
a valós termelés szintjén. Ennek növekedésével a lakosság reáljövedelmei is nőnek, ami azt jelenti, hogy az embereknek több pénzre lesz szükségük, hiszen a magasabb reáljövedelem jelenléte a tranzakciók volumenének növekedését vonja maga után;
A pénzforgalom sebességétől kezdve minden, a pénzforgalom sebességét befolyásoló tényező hatással lesz a pénzkeresletre is.
A pénzkínálat alatt általában a forgalomban lévő pénzmennyiséget értjük, i.e. az országban forgalomban lévő fizetőeszköz-készlet Ebben a pillanatban.
Azonban sem a pénzmennyiség szabályozásáért felelős kormánytisztviselők, sem a közgazdászok között nincs egyetlen álláspont egyedi elemek a pénzkínálat a következőkből áll: a pénzügyi források befektetési formáinak sokfélesége elérte azt a mértéket, hogy a tulajdonpénzről (bankjegy, látra szóló betét) a likvid és féllikvid elhelyezési formákra való átmenet észrevehetetlen. Ennek eredményeként a határvonal a pénz és a nem monetáris állomány között már nem olyan egyértelmű, mint korábban.
A pénzkínálat jellemzésére különféle általánosító mutatókat, vagy ún. monetáris aggregátumokat használnak. Ezek általában a következőket tartalmazzák:
Az M-1 aggregátumok - "pénz a tranzakciókhoz" - egy olyan mutató, amely a forgalomban lévő tényleges pénzeszközök mennyiségét méri. Ez magában foglalja a készpénzt (bankjegyek és pénzérméket váltani) és bankpénz.
Az M-2 és M-3 aggregátumok az M-1 mellett a megtakarítási és munkaidőszámlákon lévő készpénzt, valamint a letéti jegyeket tartalmazzák. Ezek az alapok nem pénzek, mert nem használhatók fel közvetlenül adásvételi ügyletek, és kivonásuk bizonyos feltételekhez kötött, azonban két szempontból is hasonlítanak a pénzhez: egyrészt rövid időn belül az áruk és szolgáltatások piacára dobhatók, másrészt lehetővé teszik a pénz felhalmozódása. Nem véletlenül hívják "majdnem pénznek".
A legteljesebb pénzkínálati aggregátumok az L és a D. L az M-3 mellett egyéb likvid (forgalomképes) eszközöket is tartalmaz, például a rövid lejáratú állampapírokat. Azért hívják őket folyékonynak, mert különösebb nehézség nélkül készpénzre válthatók. A D aggregátumok mind az összes likvid pénzeszközt, mind a jelzáloghiteleket, kötvényeket és más hasonló hiteleszközöket tartalmazzák.
További információ (csak abban az esetben)
Pénzkereslet a keynesi modellben . J.M. Keynes a pénzt a vagyon egyik fajtájának tekintette, és úgy vélte, hogy az emberek és a cégek az eszközök azon részét, amelyet hajlandók pénz formájában megtartani, attól függ, hogy mennyire értékelik a likviditás tulajdonát. Az M-1 pénz abszolút likvid eszköznek minősül. J. Keynes a pénzkereslet elméletét a likviditáspreferencia elméletének nevezte.
J. Keynes szerint három ok ösztönzi az embereket, hogy vagyonuk egy részét pénzben tartsák:
pénzt fizetőeszközként használni (a pénztartás tranzakciós motívuma);
hogy a jövőben biztosítsák azt a lehetőséget, hogy forrásaik bizonyos részével készpénz formájában rendelkezzenek (elővigyázatossági okok);
spekulatív motívum - a pénztartás indítéka, amely abból a vágyból ered, hogy elkerüljék a tőkeveszteséget, amelyet az eszközök kötvények formájában való tartása okoz a várható kamatemelés időszakaiban.
Ez a motívum az, amely a pénzkereslet mennyisége és a kamatláb közötti fordított összefüggést alkotja.
3. A pénzkereslet modern elmélete . A pénzkereslet modern elmélete eltér az elméleti modelltőlJ. Keynes a következő tulajdonságokkal:
a kamatmentes készpénzen és a hosszú lejáratú kötvényeken túl az eszközök szélesebb körét veszi figyelembe. A befektetők kamatozó és nem kamatozó pénzformákból egyaránt tarthatnak portfóliót. Ezenkívül más típusú likvid eszközökkel kell rendelkezniük: megtakarítási és lekötött számlákon lévő pénzeszközök, rövid lejáratú értékpapírok, kötvények és vállalati részvények stb.;
a modern elmélet elutasítja a pénz iránti kereslet tranzakciós, spekulatív és elővigyázatossági okok alapján történő megosztását. A kamatláb befolyásolja a pénzkeresletet, de csak azért, mert a kamatláb a pénztartás alternatív költségét jelenti;
a modern elmélet a vagyont tekinti a pénzkereslet fő tényezőjének;
A modern elmélet más feltételeket is tartalmaz, amelyek befolyásolják a lakosság és a cégek preferencia vágyát likvid eszköz, például a várakozások változása: a jövőbeli konjunktúra pesszimista előrejelzése esetén a pénzkereslet nő, optimista előrejelzés esetén a pénzkereslet csökken;
a modern elmélet figyelembe veszi az infláció jelenlétét, és világosan megkülönbözteti az olyan fogalmakat, mint a reál- és nominális jövedelem, a reál- és a nominális jövedelem. kamatláb, a pénzkínálat reál- és névértéke.
A pénzkereslet és kínálat alapvetően meghatározza a mennyiséget és a konjunktúrát pénz piac.
A pénzforgalom törvényeinek jellemzői.
A pénzforgalom törvénye a forgalomban lévő javak tömege, az árszínvonal és a pénzforgalom sebessége közötti gazdasági kölcsönös függést fejezi ki. Ez a kapcsolat kétféle függőség kombinációja: közvetlen kapcsolat a csereeszközként szükséges pénz mennyisége és az eladott áruk és szolgáltatások árának összege között; fordított összefüggés a csereeszközként szükséges pénzmennyiség és a pénzforgalom sebessége között. Mindez a következő képlettel fejezhető ki: K-S/C ahol NAK NEK- a csereeszközként szükséges pénzmennyiség; S az eladott áruk és szolgáltatások árának összege; C a pénz, mint forgalmi eszköz átlagos forgalmának száma. A pénz, mint fizetőeszköz funkciójának megjelenésével a képlet némileg bonyolultabbá válik, és a forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény a következő formát ölti:
ahol S1- az áruk és szolgáltatások árának összege; S2 a hitelre eladott áruk árának összege; S3 - a kötelezettségekre vonatkozó kifizetések összege; R - kölcsönösen visszafizetendő kifizetések. A közgazdaságtanban van egy másik nézőpont is, amelyet a pénz kvantitatív elméletének képviselői és a monetarista koncepció hívei osztanak. I. Fisher amerikai közgazdász a következő csereegyenletet fogalmazta meg: M x V \u003d P x Q, ahol M - a forgalomban lévő pénz mennyisége; V– a pénzforgalom sebessége; R– az áruk és szolgáltatások átlagos ára; K- eladott áruk és nyújtott szolgáltatások száma. A forgalomban lévő pénz mennyisége, szorozva az évi értékesítési cselekmények forgalmának számával, megegyezik a nemzeti össztermék mennyiségével. A csereegyenletből levezethető a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség: M = P x Q x V, ahol M a forgalomban lévő pénz mennyisége, a pénzkínálat; V– a pénzforgalom sebessége; P x Q \u003d V - nominális GNP. A forgalomba tehát elegendő pénzre van szükség ahhoz, hogy a nemzetgazdaságon belül megtermelt áruk és szolgáltatások teljes mennyiségét folyó áron el lehessen adni.
A pénzforgalom sebessége ez a forgalmuk sebessége a tranzakciók kiszolgálása során. A pénzforgalom sebességét jellemző főbb mutatók: a pénzforgalom pénzforgalmi sebességének mutatója - a bruttó nemzeti termék és a pénzkínálat aránya (M1 vagy M2 aggregátum); a fizetési forgalom pénzforgalmának mutatója, vagyis a banki folyószámlákra utalt pénzeszközök mennyiségének a pénzkínálat átlagos értékéhez viszonyított aránya. A pénzforgalom törvényéből következően a pénzforgalom sebességének növekedése a pénzkínálat növekedésével egyenértékű.
101. A teljes pénzforgalom fogalma és tartalma. Stabilitási tényezői.
Aggregált pénzforgalom - egy bizonyos időszakra készpénzben és nem készpénzben (általában az ország teljes gazdaságának léptékében) teljesített kifizetések összessége.
A teljes pénzforgalom három szektorra oszlik: pénzforgalom, amely anyagi értékek és szolgáltatások létrehozását, értékesítését, cseréjét és fogyasztását szolgálja; hitelforgalom, amely a gazdálkodó szervezetek közötti értékátadást szolgálja fordított, egyenértékű és fizetett alapon; fiskális és költségvetési forgalom, amely a gazdálkodó szervezetek közötti elosztási kapcsolatokat szolgálja. A pénzmennyiség a pénzforgalom meghatározó mutatója, mennyiségének szabályozása pedig meghatározó útja a monetáris politika céljainak megvalósításának. Ezért nagy elméleti és gyakorlati jelentőséggel bír a pénzmennyiség, szerkezet és a pénzkínálat megváltoztatásának eszközeinek helyes meghatározása. A modern gyakorlat a pénz tömegét (M) a következő alapján határozza meg:
a pénzkínálat mérése két oldalról történik: 1) a jegybank, mint az ország kibocsátó központja oldaláról (a pénzkínálat megfelelő mutatóját monetáris bázisnak nevezzük); 2) a gazdálkodó szervezetek részéről - a forgalomban lévő pénzkészletek tulajdonosai (a pénzkínálat (M) megfelelő mutatóit monetáris aggregátumoknak nevezik);
az M kötet mindent tartalmaz pénzkészletek amelyek a gazdálkodó szervezetek (a bankok kivételével) rendelkezésére állnak, tekintet nélkül formájukra, rendeltetésükre, tárolási idejükre;
a monetáris aggregátumokat bizonyos típusú készpénztartalékok likviditási szintjei közötti különbségek függvényében különböztetik meg; mivel ezek a különbségek az egyes országokban markánsan különböznek egymástól, mindegyik meghatározza a maga halmazát és tartalmát monetáris aggregátumok. Ukrajnában négy egységet határoznak meg - M0, M1, M2, M3.
A pénzforgalom sebessége jellemzi a pénzforgalom egyik tárgyából a másikba való átmenet gyakoriságát. A pénz mozgási sebességének változása kézzelfogható gazdasági következményekkel jár - elsősorban az effektív kereslet kialakulását és az árszínvonalat, a pénzpiaci helyzetet, így a kamatszintet és az árfolyamot érinti. Tehát a pénz sebességének tényezője jelentősen deformálja a forgalomban lévő pénz mennyisége és az árak közötti kapcsolatot.
A pénznek a reálgazdaságra gyakorolt hatásában a fő tényező a forgalomban lévő pénz tömegének változása. Ennek ismeretében nagyon fontos egy hatékony mechanizmus létrehozása a forgalomban lévő pénz tömegének megváltoztatására. A leghatékonyabb mechanizmus a pénz kibocsátása lehet hitel alapja. Mind a központi, mind a kereskedelmi bankok részt vesznek ebben a mechanizmusban. A jegybank monopólium alapon készpénzt bocsát forgalomba és vonja ki a forgalomból, valamint részt vesz a készpénz nélküli pénz kibocsátásában is. A kereskedelmi bankok csak nem készpénzt bocsátanak ki a monetáris multiplikátor mechanizmuson keresztül.
102. Fizetési rendszer: koncepció és szerkezet. Az orosz fizetési rendszer jelenlegi állapota.
Fizetési rendszer- olyan szabályok, eljárások és műszaki infrastruktúra összessége, amely biztosítja az érték átadását egyik gazdálkodó szervezetről a másikra. A fizetési rendszerek a modern kor egyik kulcsfontosságú részét képezik monetáris rendszerek.
Általában azt feltételezik, hogy az átutalás fizetési rendszereken keresztül történik pénz. VAL VEL jogi pont A legtöbb esetben adósságátruházásról van szó: a fizetési rendszer által az egyik ügyfél felé fennálló pénzeszközök egy másik ügyfél felé esnek. Amikor az első ügyfél átutalja a pénzét a fizetési rendszerbe, az átutalás összege fix, pl. az első ügyféllel szembeni tartozás összege. Az ügyfél a megbízásával jelezheti, hogy a fizetési rendszer most nem neki, hanem a második ügyfélnek tartozik. Amikor a második ügyfél jelentkezik a fizetési rendszerhez, lehetősége van az ilyen tartozás készpénz-egyenértékének megszerzésére. A fizetési rendszerek a készpénzes fizetést helyettesítik belföldi és nemzetközi fizetések során, és a bankok és más szakosodott pénzintézetek egyik alapszolgáltatása.
A fizetési rendszerek kiterjesztett formái (beleértve a fizikai vagy elektronikus infrastruktúrát és a kapcsolódó eljárásokat és protokollokat) a pénzügyi tranzakciók lebonyolítása ATM-ek,fizetési kioszkok,POS terminálok,kártyák tárolt készpénz értékkel; tranzakciók lebonyolítása a devizapiacokon, piacokon határidős ügyletek,származékaiés opciók.
A készpénz nélküli fizetések formáit Oroszországban törvény határozza meg. A pénzforgalmi szolgáltatások piacát szabályozó alapvető dokumentumok közé tartozik az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve, az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank)” és „A bankokról és banki tevékenységekről” szóló szövetségi törvények. Ezzel a jogi kerettel összhangban az Oroszországi Bank számos rendeletet fogadott el, amelyek meghatározzák az országon belüli elszámolási tranzakciók lefolytatásának alapvető szabályait, amelyek közül a legfontosabbak az N 2-P rendelet, 2003.10.03.. P, 2003.04.01. eljárás az egyének készpénz nélküli fizetésére az Orosz Föderációban". A készpénz nélküli fizetések az Orosz Föderációban keresztül történnek az Orosz Bank fizetési rendszere és magán fizetési rendszerek , amelyeket egy hitelintézet részlegei közötti elszámolásokhoz bankon belüli fizetési rendszerek, más hitelintézeteknél nyitott levelező számlákon történő elszámolások hitelintézeti fizetési rendszerei, elszámoló nem banki hitelintézetek fizetési rendszerei, valamint elszámolási rendszerei képviselnek. egy hitelintézet (fiók) egy részlegének ügyfelei között . Az orosz jogszabályokban leírt, készpénz nélküli fizetések minden formája megfelel a világgyakorlatban alkalmazott fizetési tranzakciók számos típusának. Különösen fizetési megbízásokról (átutalások), fizetési felszólításokról (beszedési átutalások), akkreditívekről, beszedésekről, csekkekről stb. beszélünk. A fő fizetési eszköz a szerkezetben nem készpénzes fizetés az Orosz Föderációban a Bank of Russia adatai szerint vannak fizetési megbízások: mennyiségileg 77,1%, a fizetések mennyiségét tekintve 90,6%. Így az ország elszámolási rendszerében a pénzeszköz-átutalások végrehajtása a hitelkifizetéseken keresztül dominál. Az olyan fizetési eszközöket, mint a fizetési felszólítások, a beszedési megbízások, az akkreditívek és a hitelintézetek által kibocsátott csekkek, elenyésző mértékben alkalmazzák: a befizetések számát tekintve 1,9%, mennyiségét tekintve 0,7%-ot. Az oroszországi fizetési rendszerben részt vesznek a Bank of Russia intézményei, egy hitelintézet, beleértve a nem banki elszámolási hitelintézetet, a hitelintézetek fiókjai és a felszámolási bizottságok, amelyek számlát nyitottak az RCC-nél. Emellett az ügyfélelszámolási szolgáltatásokat a hitelintézetek további irodái is biztosítják. Az oroszországi fizetési rendszer legjelentősebb résztvevője az Oroszországi Bank fizetési rendszere. Az Oroszországi Bank fizetési rendszere számos funkciót lát el:
pénzeszközök jóváírása az ügyfélszámlákon az átvétel napján;
elszámolások az értékpapírpiacon és a devizapiacon;
likviditáskezelés az ország egyes régióiban (Moszkva, Szentpétervár) hitelintézetek számára biztosítékkal fedezett napközbeni kölcsönök nyújtásával;
az Oroszországi Bank monetáris politikájára vonatkozó intézkedések végrehajtása a Bank of Russia hitel-, betét-, deviza- és egyéb tranzakcióinak kiszolgálása révén.
Az Oroszországi Bank két minőségben jár el:
először is az Oroszországi Bank fizetési rendszerének üzemeltetője (szolgáltatója),
másodszor, mint felügyeleti hatóság a magán fizetési rendszerek elveinek, eljárásainak betartásáért
fizetési rendszerek menedzselése, e célra felhasználva a jogszabályokban rögzített jogköröket, valamint a gyakorlatban kialakult szabályokat, szokásokat.
Pénzkérdés: lényeg, típusok, mechanizmus.
Pénz kibocsátása egyrészt a kincstári bankjegyek, bankjegyek és érmék kincstári vagy központi (kibocsátó) bank általi fejlesztésére, gyártására és kibocsátására vonatkozó intézkedések összessége (készpénzkibocsátás), másrészt a bankjegyek kincstári jegyek, bankjegyek és érmék formájában történő kifejlesztésére, előállítására és kibocsátására vonatkozó intézkedések összessége. forgalomban lévő pénzmennyiség, amely ugyanazon bankjegyek sebességének és fordulatszámának növekedése következtében keletkezett kereskedelmi bankok(nem készpénzes kiadás).
Oroszországban a pénzkibocsátás monopóliuma az Orosz Föderáció Központi Bankja. Pénzkibocsátás befolyás alatt különféle tényezők fizetőeszközök elosztását jelenti hitelintézeteken keresztül a gazdasági forgalom pénzre szoruló szereplői között. A fizetőeszközök aktív felszabadulásával a megtérülésükhöz képest a pénzkínálat növekedésének tendenciája mutatkozik. A pénz gazdasági forgalomba hozatala azonban folyamatosan történik, és nem feltétlenül jár együtt a pénzkínálat növekedésével. A pénzkibocsátás formái a következők. Letéti pénzkibocsátás növekedést jelent központi Bank az övék hitelbefektetések számlaegyenleget növelő kölcsönök kibocsátásával, azaz a hitelintézetek betéteire. A pénz költségvetési kérdéseúgy jelenik meg, mint az államháztartási hiány fedezetére szolgáló pénz kibocsátása, az állami kiadások a jegybank általi állampapír-beszerzésen keresztül. kezdeti elhelyezés vagy másodlagos piacon történő elhelyezés. A pénz bankjegykibocsátása(bankjegyek és érmék kibocsátását) közvetlenül a központi bankok végzik, kincstári pénzkibocsátás(kincstári jegyek és érmék kibocsátása) - kibocsátási joggal rendelkező kincstárak által. A pénz nagy része a kereskedelmi banki hitelek bővülése révén keletkezik, a betéti bázisuk növekedése miatt. Ezt a folyamatot elnevezték betétkibocsátás, vagy a pénz gazdasági forgalomba bocsátása nem készpénzes fizetőeszközök létrehozásával. A készpénz nélküli pénz kérdése az elsődlegesés a pótlólagosan kibocsátott pénz hitelintézeti (banki) levelező számlákon történő jóváírásával történik jegybanki kölcsön vagy költségvetési előirányzat formájában. kiáll külső és belső készpénz nélküli pénzkibocsátás. Források külső, készpénz nélküli pénzkibocsátás a következők: - devizaszerzés a jegybank által; – idegen tulajdon használatából származó bevétel; – kölcsönök felvétele nemzetközi pénzügyi szervezetektől; – külföldi befektetések; – a lakosság készpénzes deviza vásárlása és eladása, amelyet a szervezetlen import ösztönöz. Források belső, készpénz nélküli pénzkibocsátás az ország határain belül vannak a bankrendszer által nyújtott hitelek: a gazdaságnak, az államnak; idegen állam. A pénzkibocsátás hitel jellege az állami pénzrendszer szervezésének egyik alapelve. Olyan körülmények között piacgazdaság az emissziós függvény a fizetőeszközök be- és kiáramlásának különbségeként koncentrálódik és oszlik meg a gazdasági forgalom szereplői között egy kétszintű bankrendszer keretein belül: a készpénz nélküli pénz kibocsátását a bankrendszer végzi. (teljes mértékben a kereskedelmi bankok, részben a jegybank); készpénzkibocsátás a központi bank által.
Részletesebb pénzkibocsátási mechanizmus (csak abban az esetben)
A készpénz kibocsátását az Orosz Föderáció Központi Bankja és készpénzelszámolási központjai (RCC-k) végzik. Az ország különböző régióiban nyitnak, és az ezekben a régiókban található kereskedelmi bankok számára teljesítenek elszámolási és készpénzes szolgáltatásokat. Az elszámolási és pénztári központok készpénzkibocsátására tartalékpénztárak és forgalmi pénztárak nyitnak. A tartalékalapok olyan bankjegykészletet tárolnak, amelyet e régió gazdaságának megnövekedett készpénzigénye esetén forgalomba bocsátanak. Ezeka bankjegyek nem számítanak forgalomban lévő pénznek, mivel nem mozognak, tartalékot képeznek.
Az elszámoló és pénztárközpont pénztárába folyamatosan kapnak készpénzt a kereskedelmi bankok, de folyamatosan adnak ki belőle készpénztpénz . Ily módonpénz a pénztárban állandó mozgásban vannak; forgalomban lévő pénznek számítanak. Ha a készpénzelszámolási központ pénztárába beérkező pénztárbizonylatok összege meghaladja az onnan történő készpénzfelvételek összegét, akkorpénz kivonták a forgalomból. Ezzel egyidejűleg az RCC forgalmi pénztárából a tartalékalapjába kerülnek.
Az RCC tartalékalapjait az Orosz Központi Bank (városi, regionális, köztársasági) osztályai kezelik. Ha a banki szorzó intézkedése következtében egy adott kereskedelmi bank megnöveli a betétszámlákon lévő pénz mennyiségét, akkor ennek eredményeként: a) megnő az ügyfelek készpénzigénye is; b) növekszik a kereskedelmi bank szabad tartaléka.
Az elszámoló- és készpénzközpontoknak szabad tartalékaik keretén belül szabad készpénzt kell kibocsátaniuk a kereskedelmi bankoknak. Ezért, ha az RCC által kiszolgált kereskedelmi bankok többsége kénytelen lesz növelni a készpénz forgalomba hozatalát. Ehhez az Orosz Föderáció Központi Bankjának engedélye alapján készpénzt utal átpénz tartalékalapból az RCC pénztárába. Ennél az RCC-nél ez egy kibocsátási művelet lesz, bár általában nem fordulhat elő készpénzkibocsátás az ország egészében.
Egy RCC általi kibocsátáskor egy másik RCC egyidejűleg további hasonló mennyiségű készpénzt vehet fel, így a forgalomban lévő pénz teljes mennyisége nem változhat. Arról, hogy a kibocsátás egy adott napon történt-e vagy sem, csak a Jegybank Igazgatósága áll rendelkezésére, ahol a napi kibocsátási mérleget összeállítják.
pénz , amelyet az RCC forgalomba hozatalra bocsát ki, a kereskedelmi bankok működő pénztáraiba kerül, ahonnan ezek a bankok ügyfelei számára kerülnek kibocsátásra, azaz. vagy a vállalkozások pénztáraiba kerülnek, vagy közvetlenül a lakossághoz. Ugyanabban az időbenpénz igénylésig az ügyfélszámlákról terhelik.
Ezért készpénzpénz A betétszámlákon lévő készpénz nélküli pénzből átalakulnak, és szerves részét képezik a kereskedelmi bankok által a banki multiplikátor mechanizmus eredményeként létrehozott pénzkínálatnak. Oroszországban a készpénz a teljes pénzmennyiség 1/3-át teszi ki.
A kétszintű bankrendszer meglétével az emissziós mechanizmus az alapján működik banki (hitel, betét) szorzó, amely a kereskedelmi bankok betétszámláin lévő pénz növekedésének folyamata az egyik kereskedelmi bankból a másikba való mozgás során. A banki, hitel- és betéti multiplikátorok különböző perspektívákból jellemzik a multiplikációs mechanizmust. banki szorzó Az animáció folyamatát az animáció alanyai szemszögéből jellemzi. Ezt a folyamatot a kereskedelmi bankok (a kereskedelmi bankok rendszere) hajtják végre. Hitel szorzó feltárja a szorzási folyamat motorját, hogy a szorzás csak a gazdaság hitelezése révén valósítható meg. Betéti szorzó tükrözi az animáció tárgyát - pénzt a kereskedelmi bankok betétszámláin. Banki szorzó mechanizmus csak kétszintű (vagy több) bankrendszer feltételei között létezhet, és az első szint - a központi bank kezeli ezt a mechanizmust,és a második szint kereskedelmi bank cselekvésre kényszeríti,és automatikusan jár el, függetlenül az egyes bankok szakembereinek kívánságától. A banki szorzó mechanizmus közvetlenül kapcsolódik a szabad tartalékhoz. Ingyenes tartalék a kereskedelmi bankok erőforrásainak halmazát jelenti, amely adott időpontban aktív banki műveletekre használható fel. A kereskedelmi bankok csak a rendelkezésre álló erőforrásaik keretein belül folytathatják aktív tevékenységüket. A kereskedelmi bankrendszer szabad tartaléka az egyes kereskedelmi bankok szabad tartalékaiból tevődik össze, így az egyes bankok szabad tartalékainak növekedéséből vagy csökkentéséből a teljes kereskedelmi bankrendszer szabad tartalékának összege. nem változik. Egyéni kereskedelmi bank szabad tartalékának értéke Cp = K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao, ahol K a kereskedelmi bank tőkéje; PR - egy kereskedelmi bank forrásai (betétszámlákon lévő pénzeszközök); A CC egy központi bank által egy kereskedelmi banknak nyújtott központosított hitel; IBC - bankközi hitel; ORC - a központi bank rendelkezésére álló központi tartalékból történő levonások; Ao - olyan források, amelyeket már befektettek egy kereskedelmi bank aktív működésébe. Mivel a szorzási folyamat folyamatos, a szorzótényező kiszámítása in bizonyos időszak idő (év), és azt jellemzi, hogy a forgalomban lévő pénzmennyiség mennyivel nőtt ebben az időszakban. A banki szorzó attól függetlenül működik, hogy a kereskedelmi bankoknak vagy a szövetségi kormánynak nyújtanak-e kölcsönt. A banki multiplikátor mechanizmus kezelését tehát a készpénz nélküli pénz kibocsátását kizárólag a jegybank, míg a kibocsátást a kereskedelmi bankok rendszere végzi. A jegybank a banki multiplikátor mechanizmusát irányítva bővíti vagy szűkíti a kereskedelmi bankok kibocsátási kapacitását, ezzel ellátva egyik fő funkcióját - a monetáris szabályozás funkcióját. A monetáris szorzás szintje (szorzó együttható m) függ a kötelező tartalékráta mértékétől ( r), és a képlet határozza meg
A pénzmennyiség (DM) monetáris szorzó miatti növekedése a képlettel fejezhető ki
ahol D R- a készletek kezdeti növekedése, ami a többszörözési folyamatot okozta.
105. Pénz- és fizetési forgalom: általános és speciális. A pénz és a fizetési forgalom szerkezete és változása a modern viszonyok között.
A bankjegyek folyamatos mozgásának folyamata készpénzben és készpénz nélküli nyomtatványok hívott pénzforgalom. Része az ország fizetési forgalmának, míg a pénz forgalomban lévõ fizetési, forgalmi és felhalmozási funkciókat látja el. A pénzforgalom külön pénzmozgási csatornákból áll, amelyeken keresztül egymás felé haladnak (sőt, abszolút értékben mennyiségileg egyenlőtlen áramlások), például a jegybank és a kereskedelmi bankok között; vállalkozások és szervezetek között; bankok és vállalkozások között; a bankok és a lakosság között; egyének között stb. Pénz forgalomba hozatala mindig megtörténik. Készpénz akkor kerülnek forgalomba, amikor a bankok készpénzes tranzakciók során kiadják azokat ügyfeleiknek. készpénz nélküli pénz kereskedelmi bankok bocsátják forgalomba, amikor hitelt nyújtanak az ügyfélnek. Ezzel egy időben az ügyfelek a hiteleket törlesztik és készpénzt helyeznek el a bank pénztárában. Emiatt előfordulhat, hogy a forgalomban lévő pénz összmennyisége nem növekszik. Alatt pénz kérdése alatt a pénz forgalomba hozatalát értjük, amely a forgalomban lévő pénzmennyiség általános növekedéséhez vezet. A cash flow szerkezete különböző szempontok szerint osztályozható: gazdasági tartalomés a benne működő pénz formájában. A pénzforgalom egyes részeinek gazdasági tartalma szerint, különböző területeket kiszolgáló monetáris viszonyok, felosztható: - a termelőeszközök piacát, a fogyasztási cikkek és szolgáltatások piacát, munkaerőpiacot kiszolgáló monetáris forgalomra (pénzbeli elszámolásra); - a nem áru jellegű kifizetésekkel (pénz- és hitel-, illetve monetáris és pénzügyi forgalom), a hitelforrás-piacot, az értékpapír-piacot, a devizapiacot kiszolgáló pénzforgalomról. Ugyanakkor a pénz szabadon mozog a pénzforgalom egyik részéből a másikba, a kialakuló piaci feltételeknek megfelelően a kereslet-kínálat törvénye következtében. A legelterjedtebb a pénzforgalom besorolása a benne működő pénzforma szerint - on készpénzés készpénz nélküli. készpénzforgalom - a pénzforgalom része egyenlő az összeggel egy bizonyos ideig készpénzben teljesített összes fizetésből ez a készpénzbankjegyek (bankjegyek, kincstárjegyek, váltóérmék) folyamatos forgalmának folyamata. Az Orosz Föderációban a készpénzforgalmat a Központi Bank által képviselt állam szervezi. Ez a forgalom nagyobb részének bevételét és kiadását szolgálja készpénzbevétel népesség. Az orosz valóságban a készpénz a jogi személyek, különösen az egyéni vállalkozók gazdasági kapcsolatainak nagy részét is szolgálja. Készpénz nélküli forgalom- a hitelintézeti számlák nyilvántartásával vagy a gazdálkodó szervezetek kölcsönös elszámolásával meghatározott ideig készpénz felhasználása nélkül teljesített kifizetések összege. Az anyagi javak szállításával és szolgáltatásnyújtással kapcsolatos összes ügylet lezárul készpénzes fizetés, amely készpénzes és nem készpénzes formában is lehet.
FIZETÉSI FORGALOM- a vállalkozások, cégek készpénzforgalmának egy része, amely a pénz, mint fizetőeszköz mozgását, kötelezettségek törlesztését tükrözi. A fő része a P.O. kifizetéseket teljesíteni az anyagszállítóknak, fizetni a munkákért és szolgáltatásokért. TOVÁBB. készpénzben és készpénzben egyaránt pénzforma.Fizetési forgalom készpénzre és nem készpénzre osztva.
A vállalkozáson belüli gazdasági és pénzügyi tevékenységek különböző aspektusainak kiszolgálása, Fizetési forgalom közvetlenül kapcsolódik a forgótőke (a termelés és az áruforgalom) és az állóeszközök (a tőkebefektetések köre) forgalmához. A fő termelési tevékenységhez és a beruházási kiadásokhoz kapcsolódó valamennyi kifizetés különböző számlákról történik, a mérlegekben (a főtevékenységek mérlegében és a tőkebefektetések mérlegében) külön-külön szerepelnek. E két birodalom között Fizetési forgalom organikus egység van: a vállalkozások tőkebefektetésre szánt pénzeszközei nagyrészt a termelési főtevékenység számláiról megfelelő transzferek terhére jönnek létre.
A pénzkereslet keynesi elmélete is az egyik portfólióelméletek. J. M. Keynes, a keynesi elméletek megalapozója a pénzt az egyik vagyonnak, a vagyon egyik fajtájának tekintette. Érvelése szerint a pénz iránti kereslet attól függ, hogy a gazdálkodó szervezetek mennyire értékelik a likviditás tulajdonát, és ennek megfelelően eszközeik mekkora hányadát részesítik előnyben nagyon likvid pénz formájában. Ezért a pénzkereslet elméletét a "likviditáspreferencia" elméletének nevezte.
Fontolja meg, hogy a gazdasági szereplők miért vállalják, hogy pénzigény benyújtásával vállalják ezeket a költségeket. J. M. Keynes három olyan motívumot azonosított, amelyek a pénz iránti keresletet generálják:
Az embereknek pénzre van szükségük ahhoz, hogy kifizessék a szükséges áruk beszerzését, mert Ebben az esetben a pénz a forgalmat szolgálja, akkor a tranzakciókhoz szükséges pénzkereslet nagysága közvetlenül függ a megtermelt áru mennyiségétől és ezen áruk árától. Makroszinten a vásárlásokra fordított kiadás egy időszakra megegyezik a nominális nemzeti termékkel. Emellett figyelembe kell venni, hogy mindegyik valutaegységév közben több ügyletben is közvetítőként tevékenykedik. Az ilyen pénzigény két motívumra vezethető vissza: magának a tranzakciós motívumnak és az elővigyázatossági motívumnak (a nem tervezett vásárlásokhoz szükséges készpénztartalékkal összefüggésben). Ezért a legtöbbben egyszerű alak A tranzakciós indíttatású tranzakciók pénzkeresletének egy része a következő képlettel ábrázolható:
МТD = I/v, (4)
v a pénzforgalom sebessége;
Ez a megközelítés a klasszikus közgazdászokra és J. M. Keynesre jellemző. Grafikusan a következőképpen szemléltethető.
3.5. ábra – A pénzkereslet tranzakciós motívuma
Ez a megközelítés nem veszi figyelembe a pénztárgép tartásához kapcsolódó alternatív költségeket. A tranzakciókhoz szükséges pénzkereslet fő tényezője a nominális nemzeti termék nagysága.
A pénzkereslet keynesi elmélete jelentősen eltér a neoklasszikustól - elsősorban a pénz mennyiségi elméletének elutasításával. V" általános elmélet foglalkoztatás, kamat és pénz" Keynes három pszichológiai motívumot terjesztett elő, amelyek készpénzben (a leglikvidebb) megtakarításra ösztönöznek:
Tranzakciós (működési) kereslet, amelyet egymás áruinak, szolgáltatásainak, termelési tényezőinek vásárlási igénye határoz meg. Attól függ:
Tehát, ha egy személy 4 hetente egyszer 200 dollár bevételt kap, és azt egyenletesen és teljesen elkölti, akkor átlagos működési pénzigénye 100 dollár. Ha 200 dolláros havi jövedelmet fizetnek neki hetente egyszer 50 dollárért. . , akkor az átlagos működési pénzkereslet ebben az esetben 25 dollár.
Szabályosság: minél magasabb a teljes bevétel és az árak, és minél kisebb a pénzforgalom sebessége, annál nagyobb a tranzakciós pénzkereslet MTD:
МТD = I/v, (5)
ahol az MTD a pénzkereslet tranzakciókhoz;
v a pénzforgalom sebessége;
Az elővigyázatossági ok az a vágy, hogy pénzt takarítsunk meg előre nem látható körülményekre, például betegségekre, balesetekre, sürgős autójavításokra, árfolyam-ingadozásokra, gyorsan akciós vásárlás, munkássztrájkok stb. Ezt az indítékot gyakran a tőkeveszteség fokozott kockázatával társítják: ha az egyén úgy gondolja, hogy az értékpapírokba fektetett pénz veszteséget okoz, akkor készpénzben tartja a megtakarítást - csökkentve a kockázatot, bár veszteséges. lehetséges bevétel. Minél alacsonyabb a betétek kamata, annál kevésbé ösztönzi az egyént, hogy megtakarításait a bankokra bízza. Ez a motívum akkor is megnyilvánul, amikor a jövőbeni gazdasági helyzet bizonytalansága fokozódik.
A tranzakciós motívum és az elővigyázatossági motívum figyelembevétele a pénzkereslet keynesi elméletét nagyon hasonlóvá teszi a klasszikus elmélethez. Keynes elmélete azonban egy nagyon sajátos harmadik motívumot is felmutat.
Spekulatív kereslet - a pénz iránti kereslet, a megtakarítások nyereséges elhelyezésének vágya miatt. Valójában egy bizonyos pénztartalékot jelent, amelynek segítségével az alanyok igyekeznek bebiztosítani magukat a piaci viszonyok viszontagságai ellen.
Egészen a 30-as évekig. v közgazdasági elmélet összkereslet a pénznek csak a működési kereslet korlátozta. De J. Keynes kiegészítette ezt a képletet az értéktárolóként való felhasználásukhoz kapcsolódó pénzigénnyel. A gazdasági rendszer alanyai ugyanakkor szabadon választhatnak, hogy megtakarításaikat milyen formában tartják. Joguk van ezeket készpénz formájában felhalmozni, értékpapírokba (részvényekbe, kötvényekbe) fektetni, ingatlant (házat, földet stb.) vásárolni, hogy bevételhez jussanak.
Elméletileg nem kell mindent külön-külön megvizsgálni lehetséges opciók tőkejövedelemhez kapcsolódó megtakarítások. J. Keynes elmélete azt feltételezi, hogy a készpénzzel szemben egyetlen eszköz a hosszú lejáratú államkötvények.
A készpénz és a kötvények, mint a vagyonfelhalmozási formák közötti különbségek a következők. Először is készpénz van abszolút likviditás, illetve kötvények - kevesebb likviditás, mert készpénzre váltásuk bizonyos költségekkel jár. Másodszor, infláció hiányában készpénz az megbízható eszköz, nem lesz belőlük kevesebb, a kötvények tartása pedig kockázattal jár, hiszen veszteségek is előfordulhatnak. Harmadszor, a készpénz nem ad tulajdonosi jövedelmet, ellenkezőleg, a kötvények képesek kamat formájában bevételt termelni.
A magánszemély a maximális megtérülést akarja elérni eszközei után, és ez végső soron meghatározza, hogy mennyit tart meg belőle készpénz formájában, és mennyit költ kötvényvásárlásra.
Tegyük fel, hogy 1000 dollár bevételből 400 dollárt árukra és szolgáltatásokra költenek, pl. működési pénzkeresletet képez. A fennmaradó 600 dollárt megtakarítjuk, a megtakarítások különféle lehetséges elosztásával a készpénz és a hosszú lejáratú kötvények között. Ha az alany 500 dollár értékű kötvényt vásárol, akkor a fennmaradó 100 dollár készpénz az ő spekulatív pénzigénye lesz. Ellenkező esetben az alany csak 250 dollárt fektet be értékpapírokba, és inkább 350 dollár készpénzmegtakarítást szeretne, ami az ő spekulatív pénzigénye lesz.
Az alany döntését a legfontosabb befolyásoló tényező a megtakarított megtakarítások átvétele érdekében történő felosztásáról maximális jövedelem, a kötvények kamata.
A spekulatív pénzkereslet nagysága és a kötvénykamat közötti összefüggés keynesi magyarázata a következő (infláció hiányát feltételezve). Ismeretes, hogy a kötvények kamata fordítottan arányos azok piaci árával. Legyen egy bizonyos téma elképzelései szerint 20% - a kötvények magas kamata, 10% - alacsony, 5% - alacsony. Amikor a kamatláb 10% fölé emelkedik, a megtakarító azt feltételezi, hogy előbb-utóbb csökkenni fog, ami a kötvények piaci árának növekedését jelenti a jövőben. Ugyanakkor kötvényeket vásárol, tekintettel azok piaci árának a jövőbeni növekedésére és a készpénztartalék csökkentésére. Ezért at magas arány A kötvények kamatai miatt az egyén inkább kötvényt vásárol, és a készpénz részesedése csökken a vagyonában.
Ha a kötvények kamata 10% alá csökken, akkor az a hiedelem, hogy hamarosan újra emelkedni fog (ami azt jelenti, hogy a kötvények ára csökkenni fog), arra kényszeríti az alanyt, hogy eladja értékpapírjait és növelje készpénztartalékát. Ez azt jelenti, hogy a kötvények alacsony kamata mellett az egyén szívesebben tartja készpénzben a pénzt.
Így az összes magánszemély teljes spekulatív pénzkereslete fordítottan arányos a kötvények kamatával.
Ugyanakkor a kamatláb nem eshet egy bizonyos minimális érték alá.
Így a teljes pénzkereslet függvénye:
Мd= Мd1 + Мd2 = 1/v PY + L(r) (6)
Vegyük figyelembe, hogy a működési pénzkereslet nem függ közvetlenül a kötvények kamatától.
Így Keynes bevezette a közgazdasági elméletbe a „portfólió-kiválasztás” problémáját, amely arra a kérdésre hivatott válaszolni: milyen legyen az adott entitás eszközeinek optimális szerkezete (jelen esetben a készpénz és a készpénz részesedésének aránya). államkötvények). A keynesi elmélet azonban rendkívül leegyszerűsítette a portfólióválasztást: vagy készpénz, vagy államkötvény. A pénzkereslet modern elméletében az elemzés tárgya sokkal több lett széles választék alternatívák.
A pénzmennyiségelmélet mögött meghúzódó gondolat egyszerű: a forgalomban lévő pénz mennyiségének változása az áruk és szolgáltatások árszínvonalának arányos változásához, következésképpen a pénz vásárlóerejének változásához vezet.
A korai kvantitatív elméletet három posztulátum jellemezte:
A pénz és az árak mennyiségelmélete azonban nem egyetlen fogalmat képvisel, csupán egy olyan kutatási irány, amelyben a főgondolat keretein belül széleskörű közgazdász vélemények vannak. A pénz egyszerű mennyiségelméletének két változata a legismertebb:
A kvantitatív elmélet korszerűsítéséhez jelentős mértékben hozzájárult I. Fisher, a matematikai iskola modern közgazdasági elméletének kiemelkedő képviselője, a Nemzetközi Ökonometriai Társaság egyik alapítója és első elnöke (1931-1933). "A pénz vásárlóereje ..." (1911) című művében megpróbálta formalizálni a pénztömeg és a nyersanyagárak szintje közötti kapcsolatot. Az eredmény egy makrogazdasági csereegyenlet:
ahol M a forgalomban lévő pénz mennyisége,
V a pénzforgalom tranzakciós sebessége (ebben az esetben V = E/M, ahol E a tranzakciók, azaz a tranzakciók összértéke);
R - általános szinten nyersanyagárak,
T az árutranzakciók teljes száma.
Az éves tranzakciók értéke jóval nagyobb, mint a nominális GNP, mivel ez utóbbiba, mint ismeretes, nem tartoznak bele az olyan típusú tranzakciók, mint a közbenső árukkal, értékpapírokkal, használt dolgokkal, stb. átutalásos fizetések. Ha feltételezzük, hogy minden tranzakció áruk vásárlásához és eladásához kapcsolódik, akkor a csereegyenlet a következőképpen írható fel:
Ahol V a pénzforgalom bevételenkénti sebessége, amely a pénzkínálat évi forgási számát jellemzi a GNP jövedelemáram-módszer szerinti képzésében (V = nominális GNP / M)
Q a termelés valós mennyisége.
A PQ a nominális nemzeti termék.
Ez az egyenlet két részből áll. A jobb oldal (PQ) - "áru" - a piacon eladott áruk mennyiségét mutatja, amelynek árértékelése meghatározza a pénzkeresletet Md. Bal oldal(MV) - "pénz" - a különféle tranzakciók során áruk vásárlásakor fizetett pénzösszeget mutatja, amely tükrözi a pénzkínálatot. Ennélfogva, adott képlet nemcsak az áru-, hanem a pénzpiacok egyensúlyát is jellemzi:
A klasszikus elmélet a reál GNP (Q) relatív állandóságának feltételezéséből indult ki – mindaddig, amíg a gazdaság elméleti felépítésében bármely pillanatban a teljes foglalkoztatottság állapotában van, és a természetes termelési volumen felé hajlik. Változatlannak bizonyult a pénzforgalom jövedelmi aránya (V), amelyet elsősorban a dolgozóknak fizetett éves bérek száma határoz meg. És bár a modern neoklasszikusok teljes mértékben elismerik a piaci ingadozások lehetőségét V és Q dinamikájában, ha azonban változatlanságuk elvont feltevéséből indulunk ki, akkor az árszínvonal merev pénzkínálati függővé válik, és az egyenlet a csere a következőképpen írható át:
P \u003d M x (V / Q). (10)
Ebből az következik, hogy ha a kibocsátás következtében megnő a forgalomban lévő M pénzmennyiség, akkor az egyensúly egyetlen módon - a P árszint megfelelő emelésével - állítható vissza.
Ezt a klasszikusok által védte szabályszerűséget más külsőt is lehet kapni. Ha a nominális GNP-t (egyenlő PQ-val) QN-ként jelöljük, akkor
Ez pedig azt jelenti, hogy a pénzkínálat növekedésének szabályozásával és annak túl észrevehető változásának nem engedésével (és így nem váltja ki a V gyorsulását), pontosan előre jelezhető. jövőbeli növekedés nominális nemzeti termék, amely szigorúan az M dinamikájának megfelelően növekszik.
Fischer I. verziójának gyengesége, hogy csak a pénzt és a forgalomban lévő árukat veszi figyelembe, a raktárakban lévő árukat és a pénzt mint felhalmozási eszközt nem veszi figyelembe. Emellett megkérdőjelezhető az a tézis, hogy a pénzforgalom sebessége és a piacon eladott áruk mennyisége független-e a forgalomban lévő pénztől.
Mindeközben a monetáris rendszer fejlődésével valódi alternatíva jelent meg, hogy a rendelkezésre álló forrásokat vagy készpénzben (nem bevételt termelve) vagy pénzben használják fel. nem pénzbeli formaáltalában nyereséges. Utóbbi esetben azonban fennáll a veszélye annak, hogy a tőkét nem váltják vissza teljesen és rövid időn belül pénzzé. Likviditásnak nevezzük azt a képességet, hogy a vagyon gyorsan és veszteség nélkül pénzzé alakul, és ellátja fő funkcióit. A likviditáselmélet alapjait a cambridge-i iskola képviselői, A. Marshall, A. Pigou és mások dolgozták ki Ha I. Fisher a pénz mozgását, mint az árutranzakciók kiszolgálásának eszközét helyezte előtérbe (tranzakciós megközelítés), majd a cambridge-i iskola a pénz bevételként való felhasználásának mintáit igyekezett azonosítani. Érvelése a készpénzegyenlegek gondolatán alapul - a szervezetek által készpénz formájában, azaz abszolút likvid formában tartott pénzeszközökön. Megállapítást nyert, hogy a készpénzállomány nagysága elsősorban attól függ gazdasági helyzet. Kedvező feltételek mellett a készpénz részesedése a bevételből kicsi és stabil. De inflációs gazdaság a készpénz gyorsabb dömpingje, árukká és szolgáltatásokká való átalakulása esetén a pénzmaradványok részesedése a bevételből megnő. A mennyiségelmélet cambridge-i változatát a következő képlet fejezi ki:
ahol M a pénzmennyiség,
P - az áruk és szolgáltatások általános árszintje,
Y- valós jövedelem a társadalom egy bizonyos ideig, azaz. a piacon megvásárolható áruk és szolgáltatások mennyisége;
PY - nominális jövedelem.
k a Marshall-együttható, amely megmutatja, hogy az alanyok a nominális jövedelem mekkora hányadát tartják szívesebben készpénzben (pénztáregyenlegben).
Ez a képlet jellemzi a pénzkínálat és a pénz iránti kereslet egyensúlyi feltételét is. A képlet bal oldala az Ms pénzkínálatot jellemzi, amelyet a jegybank kívülről állít be. A jobb oldal kРY az Md pénzkeresletet szimbolizálja, amelyet az általános határoz meg nominális jövedelem a társaság tagjai, figyelembe véve, hogy e bevétel egy részét készpénzben tartják és ideiglenesen kivonják a forgalomból.
Ha összehasonlítjuk a Fisher-egyenletet a Cambridge-egyenlettel, és figyelembe vesszük, hogy PQ megközelítőleg egyenlő PY-val, akkor a k együttható egy másik módja a pénz sebességének kifejezésének, és k = 1 / V.
A két megközelítés formai kapcsolata ellenére a cambridge-i változat más elméleti elképzeléseken alapul. Az elemzést az elfogadás területére helyezte át gazdasági döntéseket minden gazdasági egység. Hiszen nyilvánvaló, hogy a gazdaságpolitika végzésekor nemcsak a kormány pénzkibocsátási lépéseit kell figyelembe venni, hanem a vállalkozók, bankárok, a lakosság kisebb-nagyobb tárolási döntéseit is. pénzösszegeket készpénzállományban. Ez a cambridge-i megközelítést mélyebbé és gyümölcsözőbbé teszi, mint a tranzakciós megközelítést. A cambridge-i verzió lendületet adott az alább tárgyalt "portfólióválasztás" elméletnek, amely a modern pénzpiaci kutatások alapja.
Mint látható, a pénz mennyiségi elméletének fő posztulátuma: minél nagyobb a pénzkínálat, annál magasabb az árszínvonal. Minden közgazdász, így vagy úgy, egyetért ezzel az állásponttal. A klasszikusok sajátossága csak abban rejlik, hogy figyelembe veszik ezt a kapcsolatot nagyon nehéz.
Tehát a pénzkereslet klasszikus elmélete 3 egyenletrendszer:
Md = P (Q/V); (tizenhárom)
pénzkínálat Ms = Ms (a központi bank által külsőleg beállított érték);
a pénzpiac egyensúlyi feltétele Md = Ms.
.jpg)
