A cég teljesítményének egyik mutatója a likviditás szintje. Felméri a szervezet hitelképességét, teljes képességét és a kötelezettségek időben történő kifizetését. További részletek a létező likviditási mutatókról, az egyes mutatók kiszámításához használt új egyenleg képletei az alábbi cikkben találhatók.
A likviditás az a mérték, amelyen a vállalkozás eszközeit fedezi a kötelezettségek. Ez utóbbiakat csoportokba sorolják, attól függően, hogy az átalakulás időtartama. E mutató szerint a következőket becsülik:
Az elégtelen likviditás abban nyilvánul meg, hogy nem tudnak tartozásokat és kötelezettségeket fizetni. El kell adnia az állóeszközöket, és legrosszabb esetben fel kell számolnia a szervezetet. A pénzügyi helyzet romlása a jövedelmezőség csökkenésében, a tulajdonosok tőkebefektetéseinek elvesztésében, a kamatfizetés késedelmében és a hitel tőketartozásának egy részében nyilvánul meg.
A sürgős likviditási mutató (a számítás egyenlegének képletét az alábbiakban mutatjuk be) azt tükrözi, hogy egy gazdálkodó egység képes -e törleszteni az adósságot a számlákon rendelkezésre álló pénzeszközök rovására. A jelenlegi fizetőképesség befolyásolhatja a vevőkkel és beszállítókkal való kapcsolatokat. Ha a vállalat nem tudja időben törleszteni az adósságot, kétséges a fennmaradása.
Bármilyen likviditási mutatót (a számítás egyenlegének képletét az alábbiakban mutatjuk be) a szervezet aránya határozza meg. Ezeket a mutatókat négy csoportra osztják. Ugyanígy a gyorsan és lassan realizálható eszközökre és kötelezettségekre külön -külön meghatározható bármely likviditási mutató (a számításhoz használt mérlegképlet szükséges a tevékenység elemzéséhez).
A likviditás a gazdálkodó tulajdonának az a képessége, hogy bizonyos bevételt termeljen. Ennek a folyamatnak a sebessége csak a likviditási arányt tükrözi. Az alábbiakban bemutatjuk a számítások egyenlegének képletét. Minél nagyobb, annál jobban „áll a lábán” a társaság.
Soroljuk fel az eszközöket a készpénzre való átalakulásuk sebessége szerint:
Most az eszközöket csoportok szerint osztjuk szét:
Egy adott eszköz a felhasználás mértékétől függően egy adott csoporthoz tartozik. Például egy gépgyártó üzem esetében az esztergagépet kifejezetten kiállításra gyártott egységként kell besorolni-többéves használati időtartamú befektetett eszközként.
A likviditási mutatót, amelynek mérlegképletét az alábbiakban mutatjuk be, az eszközök és források aránya határozza meg. Ez utóbbiakat is csoportokra osztják:
A felsorolt csoportok sorainak meg kell egyezniük az eszközök likviditásának mértékével. Ezért a számítások elvégzése előtt célszerű modernizálni a pénzügyi kimutatásokat.
További számításokhoz össze kell hasonlítani a csoportok monetáris értékeit. Ebben az esetben a következő arányokat kell betartani:
Ha az első három feltétel teljesül, akkor a negyedik automatikusan teljesül. Az egyik eszközcsoport forráshiányát azonban nem lehet kompenzálni a másik csoport túlzott mennyiségével, mivel a gyorsan mozgó pénzeszközök nem helyettesíthetik a lassan mozgó eszközöket.
Az átfogó értékelés elvégzése érdekében kiszámítják a teljes likviditási mutatót. Mérlegképlet:
L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3)/(P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).
Az optimális érték 1 vagy több.
Az így bemutatott információ nem bővelkedik részletekben. A fizetőképesség részletesebb kiszámítását egy mutatócsoport végzi.
Az üzleti egység azon képessége, hogy az összes eszköz rovására törleszteni tudja, az aktuális likviditási mutatót mutatja. Mérlegképlet (sorszámok):
Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).
Van egy másik algoritmus is, amellyel az aktuális likviditási arány kiszámítható. Mérlegképlet:
K = (ОА - hosszú távú DZ - az alapítók tartozásai) / (rövid kötelező) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Minél magasabb a mutató értéke, annál jobb a fizetőképesség. Standard értékeit minden iparágra kiszámítják, de átlagosan 1,49-2,49 között ingadoznak. A 0,99 -nél kisebb érték azt jelzi, hogy a vállalkozás nem tud időben elszámolni, és több mint 3 - a fel nem használt eszközök magas arányát.
Az arány tükrözi a szervezet fizetőképességét, nem csak pillanatnyilag, hanem rendkívüli körülmények között is. Ez azonban nem mindig biztosítja a teljes képet. A kereskedelmi vállalkozások esetében a mutató értéke kisebb, mint a normatív, az ipari vállalkozásoknál pedig leggyakrabban magasabb.
Az üzleti szervezet azon képessége, hogy a kötelezettségeket a gyorseszközök, a készletek nélkül rovására fizesse ki, tükrözi a gyors likviditási arányt. Mérlegképlet (sorszámok):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).
K = (rövid DZ + rövid pénzügyi befektetés + DS) / (rövid hitelek) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
Ezen együttható kiszámításakor az előzőhöz hasonlóan a készleteket nem veszik figyelembe. Gazdasági szempontból ennek az eszközcsoportnak az eladása hozza a legtöbb veszteséget a vállalatnak.
Az optimális érték 1,5, a minimum 0,8. Ez a mutató azt a kötelezettségek arányát tükrözi, amelyeket a jelenlegi tevékenységekből származó pénzbevételek fedezhetnek. E mutató értékének növelése érdekében növelni kell a szavatolótőke mennyiségét, és hosszú távú kölcsönöket kell vonzani.
Az előző esethez hasonlóan a 3 -nál nagyobb érték irracionálisan szervezett tőkeszerkezetet jelez, amelyet a lassú készletforgalom és a követelések növekedése okoz.
Az üzleti szervezet azon képessége, hogy az adósságot készpénz rovására fizeti ki, az abszolút likviditási mutatót tükrözi. Mérlegképlet (sorszámok):
Kal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).
Az optimális érték több mint 0,2, a minimum 0,1. Ez azt mutatja, hogy a szervezet a sürgős kötelezettségek 20% -át azonnal vissza tudja fizetni. Annak ellenére, hogy pusztán elméleti valószínűsége van annak, hogy minden hitelt sürgősen vissza kell fizetni, szükségesnek kell lennie az abszolút likviditási mutató kiszámításához és elemzéséhez. Mérlegképlet:
K = (rövid lejáratú pénzügyi befektetések + DS) / (rövid lejáratú hitelek) = A1 / (Π1 + Π2).
A számítások a kritikus likviditási rátát is használják. Mérlegképlet:
Kl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Tőkés manőverezhetőség: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).
A dinamika csökkenését pozitív tényezőnek tekintik, mivel a készletekbe és vevőkövetelésekbe befagyasztott pénzeszközök egy része felszabadul.
Az eszközök részesedése a mérlegben: (mérlegfőösszeg - A4) / mérlegfőösszeg.
Céltartalék saját tőkével: (P4 - A4) / (AO - A4).
A szervezetnek legalább 10% -ban rendelkeznie kell saját finanszírozási forrásaival a tőkeszerkezetben.
Ez a mutató tükrözi a forgóeszközök és a hitelek, tartozások közötti különbséget. Ez a tőke azon része, amely hosszú lejáratú hitelek és szavatolótőke rovására keletkezik. A számítás képlete a következő:
Nettó tőke = OA - rövid lejáratú hitelek = 1200 sor - 1500 sor
A forgóeszközök kötelezettségekhez viszonyított többlete azt jelzi, hogy a társaság képes törleszteni az adósságait, rendelkezik tartalékokkal tevékenységének bővítésére. A normatív érték nullánál nagyobb. A forgótőke hiánya azt jelzi, hogy a szervezet nem tudja visszafizetni kötelezettségeit, a jelentős többlet pedig az alapok irracionális felhasználását jelzi.
A vállalkozás egyenlege a következőket tartalmazza:
Kal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Az optimális érték több mint 0,2. A társaság kötelezettségeinek 43% -át a bankszámlán lévő pénzeszközök rovására tudja kifizetni.
Számítsuk ki a gyors likviditási arányt. Mérlegképlet:
Kl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
A mutató minimális értéke 0,80. Ha a vállalat felhasználja az összes rendelkezésre álló forrást, beleértve az adósságokat is, ez az összeg 1,09 -szerese lesz a meglévő kötelezettségeknek.
Számítsuk ki a kritikus likviditási mutatót. Mérlegképlet:
Kl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Az együtthatók önmagukban nem hordoznak szemantikai terhelést, de az időintervallumok összefüggésében részletesen jellemzik a vállalkozás tevékenységét. Különösen, ha ezeket kiegészítik más számított mutatók és a mérleg egy meghatározott sorában elszámolt eszközök részletesebb vizsgálata.
A nem likvid készleteket nem lehet felhasználni vagy felhasználni a gyártásban. Ezeket nem szabad figyelembe venni az aktuális likviditás kiszámításakor.
A holdingcsoporthoz tartozó szervezetben a belső követelések és kötelezettségek mutatóit nem veszik figyelembe a likviditási mutató kiszámításakor. Jobb a fizetőképességi szintet az abszolút likviditási mutató adatai alapján meghatározni.
Az eszközök túlértékelése sok problémát okoz. A valószínűtlen adósság behajtásának számításába való bevonása a fizetőképesség helytelen (csökkent) értékeléséhez vezet, és pontatlan adatokat kap a szervezet pénzügyi helyzetéről.
Másrészt, ha az eszközöket nem vesszük ki a számításokból, és alacsony a valószínűsége annak, hogy bevételt kapnak, akkor nehéz elérni a likviditási mutatók standard értékeit.
Likviditási ráta- ez egy speciális paraméter, amelyet a társaság 1. számú formában készített pénzügyi kimutatásai alapján számítanak ki. A likviditási ráta kiszámításával esély van a vállalkozás valódi hatékonyságának meghatározására. Ezenkívül a számított paraméter lehetővé teszi a következtetések levonását arról, hogy képes -e törleszteni az adósságokat a forgalomban lévő (forgóeszközök) rovására meghatározott időn belül. Az arány fő jelentése az, hogy össze kell hasonlítani a jelenlegi tartozások összegét és a társaság forgótőkéjét, amely azok kifizetéséhez szükséges.
Likviditási ráta- paraméterek csoportja, amelyek több mutatót is tartalmaznak, nevezetesen az aktuális, az abszolút és a gyors likviditást. Ugyanez a csoport tartalmazza a követelések és a kötelezettségek arányát.
Minden vállalat esetében az egyik fő teljesítménykritérium a likviditási mutató. Ez a paraméter azt mutatja meg, hogy milyen gyorsan tudja eladni termékeit, és a tárgyi (egyéb) eszközöket papírrá alakítani. Ugyanakkor egy vállalkozás (itt sok múlik a munkakörön és a menedzsment műveltségén), kisebb -nagyobb mértékben likvid lehet.
A társaság minden alapja feltételesen felosztható eszközökre és saját likviditással. Például az eszközöket több csoportra osztják:
Minden eszköz csökkenő sorrendben a következő listával ábrázolható:
A vállalat likviditásának és az adósságok időben történő törlesztésének képességének meghatározásához speciális számításokat végeznek. A likviditás fő kritériumai az arányok csoportja - az abszolút likviditás (más néven:). Ide tartozhat az aktuális (teljes) likviditás és a sürgős (gyors) likviditás paramétere is. Ezenkívül kiszámítja azt a paramétert, amely figyelembe veszi a vállalat követeléseinek és hiteltartozásának arányát.
A fent említett mutatók lehetővé teszik a vállalkozás fizetőképességének és likviditásának mértékének pontos meghatározását, fejlődési kilátásainak felmérését. A kapott paraméterek elemzését általában nem az aktuális értékek alapján végzik, hanem dinamikában. Vagyis a kiszámított mutatókat összehasonlítják az elmúlt időszak hasonló számításaival.
A hosszú lejáratú követelések nem szerepelnek a „forgótőke” paraméterben.
A paraméter segít meghatározni, hogy a vállalat képes-e időben törleszteni a rövid lejáratú tartozásokat a forgótőke használatával. Minél magasabb az együttható szintje, annál jobb a vállalat fizetőképessége. Ugyanakkor az elemzés nemcsak a jelenlegi időben, hanem vészhelyzetek esetén is releváns.
Az együttható normál értéke 1,5-2,5. Itt a helyzet az iparágtól függ, ahol a vállalat működik, az eszközök minőségétől és szerkezetétől, a menedzsment műveltségétől stb. Túl magas és túl alacsony együttható értéke kedvezőtlen. Ha a mutató egy alatt van, akkor beszélhetünk a vállalkozás maximális pénzügyi kockázatáról, amely nem képes megbirkózni a meglévő számlákkal. Viszont a háromnál nagyobb együttható egyértelmű jele a rossz gazdálkodásnak.
2. A sürgős (gyors) likviditás aránya. Ez a mutató a szállítók, bankok, részvényesek számára a legérdekesebb. Segítségével felmérheti, hogy a vállalat milyen gyorsan képes megbirkózni az előre nem látható költségekkel és gyorsan átutalni eszközeit (kötelezettségeit) készpénzre. Vagyis az együttható megmutatja, hogy a vállalat képes lesz -e megbirkózni a problémákkal a meglévővel.
A gyors arányt gyakran összetévesztik egy másik paraméterrel - az aktuális likviditással. Valójában az első paraméterben, a forgótőke szerepében csak a közepes és magas likviditású eszközöket veszik figyelembe (például készpénzt, raktári árukat, nyersanyagokat, késztermékeket, rövid lejáratú követeléseket) . Ebben az esetben a speciális anyagok (félkész termékek, alkatrészek) készleteit itt nem vesszük figyelembe.
A számítás forrása a mérleg 1. számú formanyomtatványa. Ebben az esetben az eszközök teljes összege nem tartalmazza az anyagtermelő jellegű készleteket, mert kényszerértékesítésük esetén minden esetben nagy veszteségek lehetségesek.
A gyors likviditási mutató (Kbl) kiszámítása:
Kbl = (Rövid lejáratú befektetések + Készpénz + Rövid lejáratú követelések) / Rövid lejáratú kötelezettségek.
Ezenkívül a gyors arány kiszámítható a képlet segítségével:
Ksl = (Forgóeszközök - Készletek) / Rövid lejáratú tartozások.
Ez a paraméter lehetővé teszi annak becslését, hogy egy vállalat kötelezettségeinek mekkora részét tudja fedezni tőkével különböző számlákon, valamint tartozásokkal vagy rövid lejáratú értékpapírok értékesítésével. Minél magasabb a mutató, annál jobb a fizetőképesség. Ebben az esetben az együttható normál paramétere 0,8. Számos elemző úgy véli, hogy a norma 0,6 és 1,0 között van. Vagyis ideális esetben a vállalat készpénzvagyonának és a valószínű jövőbeli bevételeknek kiegyenlíteniük kell a vállalat adósságát.
Az arány növelése érdekében a vállalatnak saját forgótőkéjének növelésére és hosszú lejáratú hitelek megszerzésére kell összpontosítania erőfeszítéseit. Ugyanakkor a Kl vagy Kbl háromnál nagyobb értéke a rendelkezésre álló tőke irracionális eloszlását jelzi. Ennek oka lehet például a követelések növekedése, a lassú tőke stb.
3. Abszolút likviditási mutató (Kab) segít annak megállapításában, hogy egy vállalat rövid lejáratú adósságából mekkora összeget lehet visszafizetni a leglikvidebb eszközök (rövid lejáratú értékpapírok és készpénz) használatával. A számítás forrása a mérleg (mint az előző esetben). A számítás képlete a következő:
Kabin = (A vállalat pénzeszköze + Rövid lejáratú befektetések) / Rövid lejáratú kötelezettségek.
Az optimális fülkeértéknek nagyobbnak kell lennie, mint 0,2. Minél magasabb ez a paraméter, annál jobb a vállalat fizetőképessége. Másrészt a túl magas arány is rossz. Azt mondja, hogy a vállalat szerkezete irracionálisan van kialakítva.
5. A követelések és a kötelezettségek arányának aránya lehetővé teszi annak felmérését, hogy mennyi követelés képes fedezni a hiteltartozásokat. Általában a követelések időben történő kifizetése lehetővé teszi a társaság számára, hogy időben teljesítse kötelezettségeit. A paraméter normál értéke változhat. Mindez számos tényezőtől függ - a politika agresszivitásának mértékétől, a vállalat céljaitól, vásárlóerejétől stb. Ugyanakkor az 1 -nél kisebb érték egyértelmű jele a fizetőképesség elvesztésének magas kockázatának.
Kdzkz = Rövid lejáratú követelések / Vevők
Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményével - iratkozzon fel
Bármely vállalkozás tevékenységének elemzésekor a likviditási mutatók fontos szerepet játszanak. Ezek közül több is létezik, de ez a kiadvány az egyikre összpontosít - az abszolút likviditási mutatóra, annak értékére és kiszámítására.
A "likviditás" kifejezés a társaság azon képességét jelenti, hogy a meglévő ingatlan révén képes fedezni a hitelezőkkel szemben fennálló tartozását. Az egyenleg abszolút likviditása az egyik mutató, amely meghatározza a fizetőképességi szinteket és pénzügyi fenntarthatóság cégek. Minél magasabb a likviditás számított értéke, annál magasabb az adósságfedezettség, illetve az alacsony likviditás jelzi a csődkockázat megjelenését.
E mutató elemzése, eszközök csoport végrehajtásuk gyorsaságának megfelelően, ha szükséges, és kötelezettségeknek - a törlesztés sürgősségének megfelelően. Például az ingatlanokat realizálhatóvá különböztetjük meg:
A vagyon pénzbe történő átvitelének sebességétől függően három mutatót vesznek figyelembe - az abszolút, az aktuális és a kritikus likviditást. Az abszolút likviditási mutató megmutatja, hogy a vállalkozás a rendelkezésre álló rövid lejáratú adósságok mekkora hányadát képes rövid időn belül visszafizetni a gyorsan realizálható ingatlanok rovására.
Számítsa ki az abszolút likviditási arányt az arány alapján gyors eszközök(készpénz és rövid lejáratú befektetések) a rövid lejáratú kötelezettségekre. A mutató értékének kiszámításához szükséges adatok a mérlegben állnak rendelkezésre. A mutató ingadozásának összehasonlításakor a közgazdász több beszámolási időszak mérlegeinek adatait veszi figyelembe.
Az abszolút likviditás esetében az egyenlegszámítási képlet így néz ki:
K al = (1240. cikk + 1250. cikk) / (1500. cikk - 1530. cikk - 1540. cikk),
ahol a számláló készpénzt és forgóeszköz-befektetéseket halmoz fel, és a nevezőben a rövid lejáratú kötelezettségek összegét, kivéve a halasztott jövedelmet és becsült kötelezettségek... A nevező megváltoztatható az 1510, 1520 és 1550 sorok összegére, ami valójában nem változtatja meg a képlet jelentését.
Az abszolút likviditási mutató normája 0,2 és 0,5 közötti érték. A világ gyakorlata 0,2 -es szabványt fogadott el, ami azt jelenti, hogy a vállalat likviditásának elfogadható szintjének fenntartása érdekében a készpénz és pénzeszköz -egyenértékek teljes összegének a jelenlegi tartozások 20% -ának kell lennie.
Figyelembe véve az orosz vállalatokban a rövid lejáratú kötelezettségek összetételének és lejárati idejének heterogenitását, a 0,2 mutató elégtelen értéknek minősül, ezért a mutató optimális értéke 0,2-0,5 tartományon belül változik.
A 0,2 -nél kisebb együttható azt jelzi, hogy lehetetlen a szerződések azonnali kifizetése a cég pénzével vagy az értékpapírok értékesítéséből származó pénzeszközökkel, azaz a vállalat fizetésképtelensége. Úgy gondolják, hogy minél magasabb az abszolút likviditási mutató, annál fizetőképesebb a vállalkozás, azonban a 0,5 -ös index túllépése irracionális tőkeszerkezetet jelez, azaz a nem aktív eszközök (számlákon lévő pénz) magas arányát, amelyek nem vesznek részt forgalom, ami a megérkezett alkatrész elvesztéséhez vezet.
A 2015 és 2018 közötti időszak mérlegmutatóit összehasonlítva a közgazdásznak ki kell számítania a vállalkozás abszolút likviditását:
Periódusok
Egyensúlyi vonalak
Abszolút likviditás, érték(2. oszlop + 3. oszlop) / (4. oszlop + 5. oszlop + 6. oszlop)
A vállalat abszolút likviditási mutatóinak dinamikájának elemzése a mérleg szerint azt mutatta:
- 2015 -ben a mutató standard értékének túllépését állapították meg, ami a vállalat magas fizetőképességére utal, de a megfelelő pénzgazdálkodás hiányára - a pénzeszközök a számlákon vannak, és nem vesznek részt a forgalomban, ami csökkenést jelent a vállalkozás jövedelmezőségében;
- 2016 -ban a mutató csökkent a forgótőke értékpapírokba történő befektetésének köszönhetően. A jelenlegi adósságlikviditás továbbra is magas, de elfogadható normákon belül;
- 2017 -ben a felvett források növekedésével és a monetáris eszközök rendelkezésre állásának erőteljes csökkenésével az abszolút likviditási mutató a kritikus szint alá esett, 0,19 -re. A vállalat pénzügyi stabilitásának elvesztésének elkerülése érdekében a vállalat vezetésének hatékonyabb termelésirányítási stratégiát kell kidolgoznia, és ki kell derítenie a gyorsan eladható eszközök mennyiségének csökkenésének okait;
- 2018 -ban a vállalat helyzete stabilizálódik - a szállítók és a vonzott pénzeszközök összege csökkent a készpénz és az értékpapírok mennyiségének növekedése mellett. A 0,29 arány elfogadható, ami azt jelenti, hogy a jelenlegi adósság 29% -a gyorsan törlődik.
Az adósságkötelezettségek és a sürgősen visszafizetendő kölcsönök a vállalkozói tevékenység szerves részét képezik. A vállalkozás működése során a társaság rendelkezik olyan eszközökkel, amelyek különféle célokra használhatók fel. A vállalkozás fizetőképességének elemzéséhez likviditási mutatókat használnak. A speciális képletek alapján kiszámítják a rövid lejáratú hitelek költségét és az adósság törlesztéséhez felhasznált forgótőke összegét. Nézzük meg, hogyan kell kiszámítani az abszolút likviditási mutatót.
A likviditási mutatók érdekesek a vállalat vezetése és a külső elemzési alanyok számára.
Mielőtt bonyolult számviteli számításokba merülne, el kell magyaráznia ezen információk felhasználásának szükségességét. Az abszolút likviditási mutató a vállalat rendelkezésre álló forrásainak teljes összege, amely különböző tartozások törlesztése érdekében realizálható. A legmagasabb likviditás a készpénzben, a bankszámlákban és a rövid távú pénzügyi megállapodásokban van.
A vállalkozás bázisában található nagyszámú eszköz megkönnyíti a hitelezőkkel szembeni tartozásokkal kapcsolatos problémák megoldását.
A likviditási mutatókat a vállalat fizetőképességének elemzésére és a hitel törlesztési arányának azonosítására használják. A vizsgált kifejezést úgy kell érteni, mint a könnyen realizálható eszközök számának és a rövid lejáratú kötelezettségek arányának arányát. Az abszolút likviditási mutató megegyezik a készpénzforrások és a rövid lejáratú befektetések összegének a kötelezettségek értékéhez viszonyított összegével.
Ezután beszéljen arról, hogy mi jellemzi ezt az együtthatót. E mutató alapján számításokat végeznek a rövid lejáratú kötelezettségek azon részvényeiről, amelyeket a rendelkezésre álló abszolút likvid eszközök fedeznek.
Az esélyeket a következő célokra használják:
Az abszolút likviditási mutató jellemzi a vállalat azon képességét, hogy a folyó (rövid lejáratú) kötelezettségeket készpénz, folyószámlákon lévő pénzeszközök és rövid lejáratú pénzügyi befektetések rovására tudja visszafizetni Először is meg kell jegyezni, hogy ezt a mutatót százalékban és számértékben is mérik. A fő különbség az abszolút likviditás és az egyéb mutatók között az eszközök összetétele, amelyek felhasználhatók a vállalkozás meglévő adósságainak törlesztésére. Az "abszolút" szó kulcsfontosságú, mivel ebben az esetben csak azokat az eszközöket veszik figyelembe, amelyek a legegyszerűbb végrehajtást biztosítják.
A jelenlegi likviditási mutató magában foglalja a vállalkozás összes rendelkezésre álló eszközének és az adósság összegének arányát rövid időn belül. A sürgős likviditás mutatóinak kiszámításakor számviteli képleteket használnak. Az egyik ilyen képlet a közepesen vagy nagymértékben könnyű eladható eszközöket felosztani a rövid lejáratú kötelezettségek teljes összegével. Ezt követően javasoljuk, hogy vizsgáljunk meg egy táblázatot, amely egyértelműen bemutatja a különbséget ezen mutatók között:
Fontos megjegyezni, hogy ezeket a mutatókat kizárólag a fizetőképesség mértékének elemzésére használják, figyelembe véve egy rövid időtartamot. Ezeket a számításokat a végrehajtók és a hitelezők felhasználhatják annak azonosítására, hogy a vállalkozás milyen képességekkel rendelkezik az adósságkötelezettségek sürgős törlesztésében. Stratégiai befektetők szinte soha nem használnak ilyen elemzési eszközöket.
Minden szervezet egy összetett struktúra, amelynek több elemből álló fejlett szerkezete van. Ennek a szerkezetnek a fejlődése a külső és belső tényezők hatásától függ. A figyelembe vett értéket a magasan realizált eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányának becslésére használják. E tény alapján arra a következtetésre juthatunk, hogy a likviditási mutató az eszközök értékét meghatározó tényezőktől függ.
Ez az arány a leglikvidebb eszközök elegendőségét tükrözi a rövid lejáratú kötelezettségek gyors kiszámításához, jellemzi a szervezet "azonnali" fizetőképességét A vállalat pénzügyi forgalmának szintjét az alábbi tényezők alapján határozzák meg:
A pénzügyi szektor szakértői szerint az eszközök likviditási szintje tucatnyi különböző tényezőtől függhet, amelyeket figyelembe kell venni a vállalat fizetőképességének elemzése során.
Az abszolút likviditási mutató azt mutatja, hogy a társaság hány eszközzel rendelkezik rövid lejáratú hitelek törlesztésére. Ennek az értéknek a kiszámításához különféle képletek használhatók.
A számítás egyik legegyszerűbb módja a következő:
Abszolút likviditási mutató, a mérlegképlet a következő:
K = 1240. sor + 1250. sor / 1510. sor + 1520. vonal + 1530. sor
Nézzük meg e sorok tartalmát:
A számítások elvégzéséhez pénzügyi kimutatásokat kell használnia. Ebben a példában az 1. számú nyomtatvány szerint kitöltött mérleget használtuk. Meg kell jegyezni, hogy a számviteli műveletekhez kapcsolódó egyéb dokumentumok is használhatók a számítások során.
Egy ilyen elemzés elvégzése lehetővé teszi, hogy információkat szerezzen a vállalkozás fizetőképességéről, felmérje a meglévő problémák szintjét és azonosítsa a további fejlődés kilátásait. Az elemzés során bizonyos normákat és szabványokat alkalmaznak, amelyeket az értékelést végző tisztviselő irányít.
Szakértők szerint az optimális arányértékek 0,2 és 0,5 százalék között változnak. Ezt az értéket meghaladó vagy csökkentő mutató azt jelzi, hogy a vállalatnak pénzügyi problémái vannak.
Abban az esetben, ha a kapott eredmény lényegesen alacsonyabb a normánál, nagy a kockázata annak, hogy a társaság fizetőképessége csökken az eszközök alacsony likviditása miatt. Abban az esetben, ha a legmagasabb likviditású eszközökből hiány van, a fizetőképesség kérdését részletesebben meg kell vizsgálni. Szakértők szerint a nullával egyenlő mutatót úgy kell értelmezni, mint az eszközök hiányát, ami miatt a vállalat ki tudja fizetni az adósságot.
Az abszolút likviditási mutató nem olyan népszerű, mint a jelenlegi és a gyors likviditási arány, és nincs jól kialakított normája Abban az esetben, ha az elvégzett számítások eredménye meghaladja a megállapított arányt, a tőkeszerkezetben eltérések lehetségesek. Ezenkívül ez az érték jelezheti az eszközök irracionális használatát, magas végrehajtási fok mellett. Itt részletesebb tanulmányt kell készíteni a vállalat pénzügyi erőforrásainak felhasználásával kapcsolatban.
Fontos kiemelni, hogy a mutató növekedése bizonyítja a magas likviditású eszközök arányának a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított változását, az előbbiek javára. A pontosabb előrejelzés elkészítéséhez szükség lesz a változások dinamikájának tanulmányozására. A mutatók növekedése a vállalat fizetőképességének növekedését és az azonnali adósságtörlesztés lehetőségének megjelenését jelzi.
A csökkenő tendenciával rendelkező szabályozási érték a források csökkenését jelzi, amelyek segítségével gyorsan megoldhatók a hitelek tartozásával kapcsolatos problémák. Ebben az esetben a fizetőképesség helyreállításához külső eszközöket kell vonzania.
A számítások eredményeként kapott együttható befolyásolja a vállalat fizetőképességét. Ennek az értéknek a növelése érdekében növelni kell a szervezet pénzügyi tömegét és a pénzeszközök forgalmát a vállalkozás körülményei között. A fizetőképesség növelését a kötelezettségek csökkentése teszi lehetővé. Egyszerűen fogalmazva, növelni kell az értékesítést, ha alacsony hatékonyságú eszközöket adnak el készpénzért.
A kötelezettségek csökkentése érdekében csökkenteni kell a vállalat költségeit. A pénzügyi helyzet javítására szolgáló egyik módszer kiválasztásához figyelembe kell venni a vállalkozói tevékenység sajátosságait.
Javasoljuk, hogy fontolja meg az arány kiszámításának szabályait a 2018 -as bankszámlakivonatok példáján keresztül:
| Eszközök | Jegyzetek (szerkesztés) | 2018 év ezer rubel | 2017 év Ezer rubel |
| Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| Kötelező tartalékok az Orosz Föderáció Központi Bankjának számlájára | 150 920 | 130 387 | |
| Objektív áron értékelt pénzügyi eszközök, amelyek változása az időszak veszteségében vagy eredményében kerül elszámolásra | 9 064 | 6038 | |
| Pénzügyi eszközök eladhatósága | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| Pénzintézeteknek nyújtott kölcsönök és előlegek | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| Hitelek az ügyfeleknek | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| Befektetett eszközök | 16 | 438 114 | 462 767 |
| Immateriális javak | 17 | 378 810 | 389 671 |
| Eladásra tartott eszközök | 18 | 277 312 | 141 366 |
| Befektetési célú ingatlanok | 19 | 112 681 | 188 239 |
| Készletek | 20 | 98 256 | 149 948 |
| Aktuális nyereségadó -követelések | 19 744 | 3 434 | |
| Halasztott adókövetelések | 11 | 134 981 | 107 865 |
| Egyéb eszközök | 21 | 253 481 | 119 479 |
| Összes eszköz: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| Kötelezettségek | |||
| Pénzintézetek számlái és betétei | 297 611 | 475 461 | |
| Ügyfél folyószámlák és betétek | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| Alárendelt hitelek | 23 | 503 727 | 503 737 |
| Váltók | 24 | 252 721 | 170 435 |
| Egyéb kötelezettségek | 25 | 89 655 | 63 307 |
| Összes kötelezettség: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| Főváros | |||
| Részvénytőke | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| Extra tőke | 26 | 90 000 | 90 000 |
| Az értékesíthető pénzügyi eszközök átértékelési tartaléka | 51 325 | (196 031) | |
| Felhalmozott veszteség | (108 869) | (144 081) | |
| Teljes tőke: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
Ebben az esetben a képletet kell használni: „K = pénzügyi eszközök (és ezek megfelelői) / kötelezettségek teljes összege = 2 373 549 /19 261 404 = 0,12. 2017 -ben ez a szám 0,19 volt.
Ezután meg kell határoznia a változások okát. Ebben a kérdésben figyelembe kell venni az eszközök és források mutatóit. A mutató csökkenésének oka a pénzügyi források költségének csökkenése. A finanszírozás negyven százalékos csökkenése miatt a kötelezettségek körülbelül nyolc százalékos csökkenését jelentik.
A megfontolt elemzőeszköz az egyik módja annak, hogy meghatározzák egy adott vállalkozás fizetőképességének mértékét. Ennek a mutatónak a megállapított normától való meghaladása vagy csökkenése az eszközök szerkezetével kapcsolatos problémák jelenlétét bizonyítja.
Abban az esetben, ha a mutatók lényegesen alacsonyabbak a megállapított mértéknél, fennáll a fennálló tartozás kifizetéséről szóló megállapodás megsértésének veszélye. Ha ez az arány meghaladja a megállapított szintet, fontos a tőkeszerkezet teljes körű elemzése.
