Pred dvema letoma je bila reformirana struktura državnega pokojninskega sistema v Rusiji. Spremenjen vrstni red izračuna mesečna plačila državljanov, zdaj je višina dajatve neposredno odvisna od velikosti redni prispevki od delodajalca in bodočega upokojenca. Prej so na ta dejavnik neposredno vplivale delovne izkušnje.
Struktura pokojnine je ostala običajna, je še vedno sestoji iz zavarovanja in kapitalskega dela (16% in 6%). Privzeto lahko svoj denar nakažete v pokojninski sklad Ruska federacija, dobička ne bo, vendar obstajajo močna jamstva za varnost plačane zneske in stabilna indeksacija v skladu z inflacijo. Vsak državljan lahko, potem mu je zagotovljen dobiček, vendar ostaja nevarnost negotovosti ali odvzema licence.
Vendar pa v vsakem primeru vsak finančna institucija zagotavljanje socialna jamstva državljanov, je dolžan stranki kadarkoli na zahtevo posredovati podatke o razpoložljivih sredstvih na njegovem računu.
Obstaja več načinov pridobivanje podatkov o oblikovanem pokojninskem kapitalu:
Podobne elektronske vire za udobje obveščanja strank in razbremenitve zaposlenih ustvarjajo tudi nedržavni pokojninski skladi. Ta storitev odraža vse podatke o osebnem računu.
Na primer, največji Rus NPF Sberbank je bil eden prvih, ki je izvajal storitve za ohranjanje in razmnoževanje pokojninsko varčevanje skupaj z FIU. Za registracijo v sistemu je dovolj, da pridete v katero koli bančno poslovalnico s potnim listom in potrdilom o pokojninskem zavarovanju.
Stranke raje obdržijo svojo pokojnino v Sberbank zaradi prisotnosti očitnih ugodnosti:
Hkrati pa se negativni trendi opažajo tudi pri odnosu do Sberbank v kot NPF. Na podlagi pregledov lahko ločimo tri glavne pomanjkljivosti ta finančna institucija:
Torej do ugotovite znesek, ki se je nabral na vašem pokojninski račun kapital, stranke Sberbank se morajo zateči k eni od možnih operacij:
Zagotavljanje podobnega informacijske storitve stranke zagotoviti druge NPF: Gazfond, prihodnost, zaupanje.
Glavni ustanovitelj NPF "Welfare" je Ruske železnice JSC. Za pridobitev zanimivih informacij o stanju svojega personaliziranega pokojninskega računa lahko stranke dostopajo do storitve Osebni račun.
Preverite stanje računa stranke NPB "Prihodnost" lahko tudi sami obiščete eno od pisarn organizacije, pri čemer s seboj vzamete potni list in SNILS, lahko pa uporabite bolj napreden način - obiščite spletno stran podjetja.
NPF "Gazfond" ima enega največjih ustanoviteljev v državi - družbo Gazprom z vsemi hčerinskimi družbami. Na uradni spletni strani z uporabniku prijaznim vmesnikom lahko registrirana stranka zlahka najde vse, kar potrebuje.
Sklad sklada deluje že 20 let, podružnice se nahajajo po vsej državi, v 40 regijah. NPF ima podružnice v vsaki zvezno okrožje Rusija. Ustanovitelji so številna podjetja različnih vrst (Rostelecom, Nizhpharm, Nizhegorodpromstroybank). Pogoji storitve za stranke so na splošno podobni drugim NPF, sledenje računa se izvaja na podoben način.
Uporaba storitev nedržavnega pokojninskega sklada Sberbank je opisana v naslednjem videoposnetku:
Med bančnimi vlagatelji je veliko ljudi, katerih cilj je privarčevati za dostojno pokojnino. Toda vsaj enkrat v življenju mnogi drugi pomislijo na isto stvar. Obstaja mnenje, da zavarovalni depoziti v NPF v mnogih pogledih izgubijo zaradi bančnih vlog. Poskusimo to ugotoviti.
Končni cilji vseh zavarovalnih pokojninskih prispevkov so zelo podobni običajnim bančnim depozitom – varčevanje, varčevanje in varčevanje pred inflacijo. Očitno je, da se za večino lastnikov velikih prihrankov še vedno zdi nenavadna ideja, da bi vlagali v trenutni ruski pokojninski sistem prek NPF in MC. Še posebej glede na odločitev vlade, ki jo vsi obsojajo, da zamrzne prenos financiranega dela obvezna pokojnina v nedržavna sredstva v letu 2014. Gorivo na ogenj dodaja nepopolnost veljavne zakonodaje na tem področju in zmeda z neštetimi pokojninske reforme, ki jih je težko razumeti ne le laikom, ampak tudi zaposlenim v pokojninskih skladih.
Rusi imajo še vedno upanje, da bo nekoč naš pokojninski sistem bo zavzelo svoje mesto v varčevalnem portfelju vsakega potrošnika. Poleg tega številni nedržavni skladi in družbe za upravljanje poleg obveznih prispevkov prek državne sheme zdaj poleg obveznih sprejemajo tudi prostovoljne prispevke. In ta mehanizem je zelo podoben sistemu bančnega depozita.
Upoštevajte, da tudi ne plačniki, niti podjetniki (IP) ne morejo vplivati na njihovo pokojninsko varčevanje, navedeno v tabeli pod št. 3, saj je ta delež bodisi vezan na sklad. plače(FZP), ali določeno z zakonom za samostojne podjetnike. Toda vsaka oseba lahko svoje uredi prihodnja pokojnina, ki neodvisno tvori dela št. 2 in št.
Primerjaj dve finančni produkt- bančni depozit in osebni račun v pokojninskem skladu, na prvi pogled tako podobna, a še vedno nedvomno različna:
Hočemo ali ne, nas država sili, da del svojih prihodkov prispevamo v pokojninski sistem (glej točko št. 3 tabele). Nekateri imajo možnost povečati prihodnjo pokojnino z dodatnimi prihranki (glej točki št. 1 in št. 2 tabele), drugi pa ne. Vsak pa ima možnost povečati znesek prispevkov za obvezno zavarovanje za dohodek od naložb, približno na enak način, kot obresti na depozite povečujejo bančne vloge. To pomeni, da lahko vsak zavarovanec upravlja dobičkonosnost svojih prihrankov v nedržavnem pokojninskem skladu: napolni račun z novimi prispevki in prenese iz enega sklada v drugega, prilagaja dobičkonosnost in tveganja.
Res je, da je treba spremljati donosnost NPF, pri čemer se osredotočamo na rezultate preteklih let. Toda prihodnja stopnja donosa je lahko tako nižja kot višja. Ta kazalnik ni znan vnaprej. Izide šele spomladi, po koncu leta, v katerem so bili prispevki. Odločitve financerjev sklada, ki so bile učinkovite v preteklosti, se lahko v prihodnosti izkažejo za manj učinkovite. Medtem ko se vsak bančni depozit odpre z vnaprej določeno obrestno mero, ki se do izteka pogodbe ne more spremeniti. Toda izbiro med različnimi NPF je mogoče prilagoditi glede na druge kazalnike. Na primer v smislu zanesljivosti in stabilnosti obstoja podjetja na trgu.
Recimo, da država daje svojim državljanom možnost, da samostojno izbirajo med dolgoročnim depozitom v banki in zavarovalno premijo v NPF (v zvezi z obveznim pokojninskim varčevanjem). Ob vseh prednostih prve možnosti ni toliko ljudi, ki bi lahko več let samostojno varčevali za upokojitev, ne da bi podlegli skušnjavi, da bi prihranke porabili pred časom. In od trenutka upokojitve zavarovalnica več let zapored enakomerno izplačuje nakopičeni znesek svoji stranki in ne daje vsega naenkrat, kot je običajno pri depozitu. To deluje v prid tudi tistim zavarovalnicam, ki težko načrtujejo enotnost svojih prihodkov in odhodkov.
V pogojih tržno gospodarstvo, v nasprotju s socialno usmerjenim pokojninskim sistemom Sovjetska doba, sodobni ruski državni stroj, s pogledom na podobno zahodne izkušnje, se je že odločilo, da je vir dohodka v starosti osebna stvar bodočega upokojenca. Točno tako kot v pregovoru: "rešitev utapljajočih je delo samih utapljajočih". Razumeti moramo, da brez kumulativne sheme ne moremo več. Zato je pomembno, da se vsak že zdaj odloči - ali bo njegova prihodnja pokojnina sestavljena samo iz obvezni prispevki v državni sklad oziroma k temu bodo dodani tudi prispevki preko drugih skladnih oblik (NPF, UK, banka itd.).
S sistemom državnih jamstev za sredstva v NPF še ni vse tako jasno. Zakon o DIA za bančne depozite, ki v Ruski federaciji velja od leta 2004, je še vedno kritiziran in poliran. In on, kot veste, pri likvidaciji banke jamči vračilo zneska v roku 700 tisoč rubljev (z možno povečanje do 1 milijon rubljev v bližnji prihodnosti). Zvezni zakon št. 422 "O jamstvih pri oblikovanju in vlaganju pokojninskih prihrankov" je začel veljati v začetku leta 2014. Ta predlog zakona zagotavlja varnost celotne nominalne vrednosti zasebnih prispevkov. Čeprav v praksi prejšnje likvidacija NPF pogosteje se je to zgodilo dohodek od obresti bil tudi ohranjen. Kako bo deloval novi zakon resnično življenje in ali bo to spremenilo zaupanje vlagateljev v NPF, je mogoče ugibati. Ne glede na to, ali se znesek, ki se dejansko nabere v nedržavnem pokojninskem skladu, izkaže za več kot jamstvo za bančni depozit - vsak se bo razvijal na svoj način.
Po preglednosti postopka obračunavanja dohodka od naložb je bančni depozit tudi boljši od obveznih pokojninskih prispevkov. Bistvo je, da in financirani del pokojnine in prispevke v okviru programa sofinanciranja izbrani NPF prejme samo preko PFR po 1-9 mesecih. Čeprav, če upoštevamo prostovoljne pokojninske prispevke za individualni načrt, potem se pošljejo neposredno v NPF, torej mimo državne FIU naložbeni interes iz NPF se jim pripišejo takoj od trenutka prejema. Če pa želite s kalkulatorjem v rokah samostojno preveriti pravilnost izračuna prihodkov od obresti, potem s katerim koli pokojninski prispevki nič se ne zgodi (v nasprotju z depozitne naložbe na banko). Dejstvo je, da tako PFR kot NPF svojim strankam zagotavljata standardna izjava na račun v poenostavljeni obliki, kjer le skupni znesek dajatve za leto. Toda izpisek ne prikazuje točnega obdobja na dan, ob upoštevanju prispevkov, knjiženih v dobro na različne datume istega leta. Upoštevajte, da med meseci obvezni prispevki posamezniki so začasno v državni FIU, obračunavajo se tudi prihodki od obresti, vendar ne bodo enaki rezultat NPF.
Glavno merilo izbire za domači vlagatelj ostane donosnost njegove naložbe. Danes se na trgu NPF, pa tudi na bančnem trgu, letna obrestna mera nagiba k zniževanju. Medtem ko pokojninski zavodi še niso objavili rezultatov preteklega leta 2013, si oglejmo za primer nekaj kazalnikov leta 2012. Dobičkonosnost NPF: 10,1% na leto v izobraževanju in znanosti, 9,87% v Surgutneftegazu, 7,03% v Sberbank, 6,75% v Raiffeisenu. Indeks inflacije je bil tisto leto določen na 6,6 %. Obrestna mera pri bančnih depozitih je nato nihala skozi vse leto in se pri bankah iz TOP-10 dvignila na najvišjih 8,5 %, pri drugih pa do 13 % letno, pri najbolj zanesljivih bankah pa ne. Letni donos PFR je bil 6,94 %. Spomnimo, da se v NPF obresti v večini primerov izračunajo in usredstvenijo enkrat letno. Toda v banki (tudi znotraj ene) lahko izbirate med več načini izračuna dohodka. Na primer, izberite mesečna kapitalizacija, kaj dela efektivna stopnja višje. Upoštevajte, da v skladu z zakonom negativni rezultat njegovega dejavnosti NPF ne more več prikazati, razporeditev dejanske izgube na odložene dobičke. To se je zgodilo že v letih 2008 in 2011, ko je bila dobičkonosnost številnih NPF ob koncu leta določena na 0 %.
Logično je, da je za pokojninsko varčevanje bolje izbrati najdaljše instrumente. In v tem NPF izdelkiže presegajo bančne vloge. V zadnjem, večina dolgi roki(ki jih trg ponuja danes) je 5-7 let. In ja, res se moraš potruditi, da jih najdeš. Mimogrede, cene dolgoročne vloge pogosto za več odstotnih točk nižje od svojih kolegov z obdobjem 1-3 let. Dodajamo tudi, da za neprekinjen proces kopičenja do same pokojnine bančni vlagatelj se boste morali nenehno znova pogajati o eni pogodbi za drugo in zagotoviti, da znesek ne presega zajamčenega zneska v CER.
In končno, o številu izbire. V DIA sistem danes je registriranih 871 kreditna organizacija. Tam še ni pokojninskih skladov in družb za upravljanje, njihova registracija v CER bo trajala do leta 2015. Seznam nedržavnih pokojninske družbe v ta trenutek sestavlja nekaj več kot 100 organizacij. Toda v naslednjih 2 letih se bo ta številka med postopkom korporativizacije opazno zmanjšala. Mimogrede, mnogi NPF delujejo kot hčerinske družbe ruskih bank. In med temi in drugimi so takšni, za katere pravijo "zaprt klub", tj. dostop novih strank je zelo omejen.
Kljub dvoumni privlačnosti sistema NPF in MC bi morali varčevalci še vedno razmišljati o spremembi akumulacijskih pogojev vaša prihodnja pokojnina. Vključno s tistim delom, ki je del obveznih prispevkov prek PFR (točka tabele št. 3). Mimogrede, glede na dejstvo, da večina ruskih vlagateljev izbere ne najbolj donosne depozite s 3-8% letno v najbolj velike banke države, bi morda morale postati stranke NPF-jev, ki jih upravljajo iste Sberbank, VTB, Gazprombank itd.?
Vsi lahko upamo, da bo reforma pokojninska zakonodaja bo nekoč našo družbo pripeljala do oblikovanja tako dolgoročnega naložbenega mehanizma, ki bo postal vredna alternativa običajnemu bančnemu depozitu.
Marca 1995 je Sberbank Rusije prvič podala izjavo o odprtju nedržavnega sklada pokojninskega zavarovanja. Po svoji organizacijski in pravni obliki ta NPF je odprta družbena organizacija nekomercialnega tipa.
Marca 1995 je Sberbank Rusije prvič podala izjavo o odprtju nedržavnega sklada pokojninskega zavarovanja. V svoji organizacijski in pravni obliki je ta NPF odprta družbena organizacija neprofitnega tipa, katere ustanovitelj je neposredno OAO Sberbank Rusije. Sklad upravlja svet neprofitna organizacija. Njegove glavne naloge so: potrditev dokumentacije, določitev glavne strateške naložbene smeri, vodenje dejavnosti sklada itd. Naloge predsednika NPF so danes dodeljene Galini Morozovi.
Vsak udeleženec programa ima možnost dostopa do "osebnega računa" na uradni spletni strani NPF. Če želite to narediti, morajo biti izpolnjeni naslednji pogoji:
1. Sklenite pokojninsko pogodbo v poslovalnici banke nedržavna podpora in počakajte, da ta pogodba začne veljati.
2. Odprite posebno pokojninski račun, kjer so odbitki od financiranega dela vašega delovna pokojnina(v skladu z zavarovalnimi pravili). Lahko tudi, glede na Pokojninska pravila, odpreti pokojninski račun, na katerega bodo prejemali sredstva iz nedržavnega pokojninskega zavarovanja.
3. Morate dati svoje osebno privolitev da banka samodejno obdeluje vaše osebne podatke.
Obresti Stopnje NPF Sberbank določi za vsako stranko glede na vrsto posameznika ali podjetja pokojninski program bo izbral. Danes banka strankam ponuja:
Trenutno uradna statistika To navaja Sberbank Rusije dobičkonosnost NPF izkazuje pozitivno delovanje, kljub dejstvu, da se številni strokovnjaki o tem prepirajo. Povratno sliko je mogoče analizirati na različne načine. Če verjamete vodstvu sklada, obstaja izjava, da kazalniki donosnosti omogočajo povečanje prihrankov.
Vendar se lahko uspešnost banke iz leta v leto razlikuje. V skladu s tem obstaja tudi tveganje, da se sredstva na računih strank lahko amortizirajo. Na primer, stopnja donosa za leto 2006 je bila več kot 15%, stopnja inflacije takrat v državi ni bila večja od 10%. Leta 2011 leto NPF pokazal donos znotraj 2 % pri stopnji inflacije okoli 6 %. V kriznem letu 2014 se lahko te številke izkažejo za še bolj neprijetne. Po drugi strani pa se podobna situacija danes razvija v državni pokojninski blagajni, kje dobiti zapadla plačila osebo, preden pridejo starost za upokojitev se ne zdi mogoče.
Glavne prednosti uporabe NPF Sberbank Rusije so:
Seveda nedržavni Pokojninski sklad Sberbank Rusije ima svojo uradno spletno stran (kot tudi drugo večji projekti Sberbank). Spletni vir se nahaja na http://www.npfsberbanka.ru/. Tukaj lahko najdete vse potrebne informacije o aktualnem NPF programi, nove ponudbe, naložbeno politiko sklad. Po potrebi uporabite kalkulator za izračun možna pokojnina zase ali pojdite v " Osebni prostor« (če ste član programa).
Po uradnih podatkih v vseh letih obstoja nedržavnega pokojninskega sklada Sberbank njegova ocena v državi ni nikoli padla pod osmo mesto. Samo v preteklem letu 2013 so se sredstva sklada skoraj podvojila in dosegla 80 milijard rubljev. 78 % se je povečalo že obstoječe v NPF pokojnina kopičenje.
V začetku leta 2014 je število strank NPF Sberbank Rusije znašalo približno 2 milijona ljudi. Povprečja po velikosti pokojninski račun en udeleženec programa je znašal 54 tisoč rubljev. In to le v programu obveznega pokojninskega zavarovanja. Ta kazalnik prinaša ta NPF na drugo mesto v oceni podobnih skladov Ruske federacije.
Občinstvo državljanov, ki si želijo kopičiti pokojninske prihranke, se meri z visoko kvantitativni kazalnik. Hkrati se kot predmeti za varčevanje uporabljajo različne finančne platforme, vključno z NPF - nedržavnimi pokojninskimi skladi. Torej obstaja mnenje, da NPF depoziti in bančne vloge sta dve pomembni razliki za vlagatelje pokojninsko varčevanje. In druga možnost očitno zmaga.
Zavarovalni pokojninski prispevki imajo praviloma tri cilje - kopičenje, varčevanje, zaščita pred inflacijo. Zaenkrat se večina lastnikov velikih prihrankov ne mudi z vlaganjem denarja v NPF. Kapljica "zavorne tekočine" za potencialne stranke NPF je našla vlada, katere odločitev je bila zamrznitev možnosti prenosa financiranega dela pokojnine v bilanco NPF. Poleg tega je v zakonih veliko pomanjkljivosti. Stanje s pokojninskimi reformami ostaja nejasno.
Če primerjamo dva finančna produkta, kjer je eden bančni depozit, drugi pa osebni račun pokojninskega sklada, na prvi pogled praktično ni razlike. Vendar so očitno različni izdelki. Državni zakoni prisiliti državljane, da plačajo del svojih zaslužkov za upokojitev. Hkrati pa zaradi dodatni odbitki obstaja možnost za povečanje zneska prihodnje pokojnine. Res je, dodatni odbitki so del redkih.
Vsak bodoči upokojenec pa lahko z uporabo tehnologije dohodka od naložb poveča znesek prispevkov za obvezno zavarovanje. Ta možnost deluje po shemi, ki je podobna tisti, ki se izvaja v bančnem depozitu z obrestmi. Z drugimi besedami, vsak se lahko prosto postavi lastne prihranke v NPF in prejemati dohodek. Zanimivo je, da obstaja priložnost ne samo za dopolnitev prihrankov. Sredstva lahko premikate iz enega sklada v drugega – upravljate dobičkonosnost, zmanjšate tveganja itd.
Z vso "mobilnostjo" NPF te strukture odlikuje en odtenek. Sledenje dobičkonosnosti je neposredno povezano z rezultati dela nedržavnega sklada, prejetimi med letom. Izkazalo se je, da stopnje donosa ni mogoče dobiti, recimo, v fazi prvega ali celo tretjega četrtletja. Podatki so objavljeni šele ob koncu leta, medtem ko denarni prispevkišteti na začetku.
V zvezi s tem se zdi, da je bolj pregledno. Tu je obrestna mera določena vnaprej. Sporazum med banko in vlagateljem ne dovoljuje spreminjanja fiksna stopnja v celotnem obdobju veljavnosti pogodbe. Vendar pa lahko prednostne naloge v korist NPF spremenijo tudi takšne kazalnike, kot sta zanesljivost in stabilnost. Bančni depozit v ruskih rubljih je samostojno zbiranje in izdajanje polni znesek ob izteku depozita. Za neodvisno kopičenje sredstev na depozitu je potrebna visoka disciplina vlagatelja. Kaj pa, če banka propade?
Morda je smiselno biti pozoren na nedržavne pokojninske sklade, ki so pod vplivom velikih bank, kot sta VTB in Sberbank. Ali pa morda počakajte na reformo pokojninske zakonodaje, ki bo ustvarila dolgoročno naložbeni mehanizem - vredna alternativa bančni depozit.
Med državljani, ki svoje prihranke položijo na depozit v banki, je veliko takih, ki sledijo enemu cilju - prihraniti denar za dostojno pokojnino. Med ljudmi obstaja mnenje, da so zavarovalne vloge v NPF v mnogih pogledih slabše od bančnih vlog. V tem članku razmišljamo, ali je temu res tako in v smislu donosnosti in zanesljivosti.
Če govorimo o kakršnih koli prispevkih za zavarovalno pokojnino, potem imajo končni cilj, podobno kot standardni depozit - kopičenje sredstev, njihovo prihranek in zaščita pred inflacijo. Ni dvoma, da večina tistih, ki imajo impresivne prihranke, zamisel, da bi svoja sredstva vložili v današnji pokojninski sistem prek družba za upravljanje in NPF se bo zdel utopičen. Pri tem ima pomembno vlogo široko obsojena odločitev vlade, da v letu 2014 zamrzne prenos kapitalskega dela obvezne pokojnine v nedržavne sklade. Toku dodaja težave in nepopolnosti zakonodajni okvir na področju oblikovanja pokojnin in zmede zaradi nenehnih reform pokojninskega sistema, s katerimi se težko spopadajo ne le navadni ruski državljani, ampak tudi zaposleni v pokojninskih skladih.
Seveda ne smemo izgubiti upanja, da bo ruski pokojninski sistem v bližnji prihodnosti zasedel častno mesto v varčevalnem portfelju katerega koli potrošnika. Poleg tega številne družbe za upravljanje in nedržavni skladi, poleg obveznih prispevkov preko državni sistem, danes pa sprejemajo prostovoljni osnovi prispevkov, kot dodatek k obveznim. In ta mehanizem ima veliko skupnega z bančništvom depozitni sistem.
Za jasno razumevanje konceptov predlagamo, da se seznanite s tabelo, ki navaja vse možne sestavine prihodnje pokojnine. ruski državljani:
| Vrsta programa | Nedržavna pokojnina zagotavljanje po individualnem načrtu | Prostovoljno zavarovalne premije preko PFR in NPF v okviru programa sofinanciranja za 10 let | Država obvezna pokojninsko zavarovanje prek FIU |
|
|---|---|---|---|---|
| Prispevki | Prispevki v NPF | Osebni prispevki 2-12 tisoč rubljev | Akumulativni del (6 % plačilne liste) | Zavarovalni del (10% plačilne liste) |
| časovne razmejitve | Bančni depoziti | 2-12 tisoč rubljev od države | Popravljeno osnovna velikost(6 % plačilne liste) | |
| Distribucija prihranki | Izbirni prihranki v nedržavna ustanova(po prostovoljni odločitvi) | Financirani del se prek FIU prenese na NPF (ali ostane v FIU) in je sestavljen iz prostovoljnih prispevkov in obvezni delež | Financirani del se preko FIU prenese na NPF (ali ostane v FIU) in je sestavljen iz prostovoljnih prispevkov in obveznega deleža | Zavarovalni del ostane pri FIU in je sestavljen iz obvezni delež mase plač (samostojni podjetniki imajo fiksni znesek) |
| Priračun dohodka od naložb se pojavi: | ||||
| V NPF ali v banki | Najprej v FIU, nato v NPF ali FIU | V FIU | ||
Opozarjamo na kaj samostojni podjetniki(IP), niti zaposleni nimajo pravice vplivati na njihovo pokojninsko varčevanje, saj je ta delež za IP bodisi določen glede na veljavne zakonodaje, ali pa je vezan na sklad plač (FZP). Hkrati ima vsak državljan pravico, da po lastni presoji uredi svojo prihodnjo pokojnino.
Ponujamo primerjavo dveh finančnih produktov - osebnega računa v pokojninskem skladu in depozita v banki, ki imata na prvi pogled veliko skupnega, a sta vseeno različni stvari.
Hočemo ali ne, država vsakega delovno aktivnega državljana sili, da del svojih prihodkov prispeva v pokojninski sistem. Tisti, ki dovoljujejo dohodek, si lahko bodočo pokojnino povečajo z dodatnimi prihranki. Kdo ima majhno plačo in je komaj dovolj za hrano in komunalna plačila so prikrajšani za to možnost. Vsak pa ima pravico tvegati in povečati znesek obveznih zavarovalnih prispevkov na račun dohodka od naložb, približno tako, kot obresti na depozit povečajo bančni depozit.
Preprosto povedano, vsak zavarovanec lahko upravlja donosnost svojih prihrankov v nedržavni pokojninski sklad, vplača nove prispevke za polnjenje svojega računa in iz enega sklada v drugega, pri čemer upravlja ne le dohodke, ampak tudi tveganja. Vendar morate slediti dobičkonosnosti NPF na podlagi uspešnosti preteklih let. Toda stopnja donosa prihodnjih obdobij je lahko dejansko večja ali manjša in ta indikator ni mogoče vnaprej predvideti. Njena objava poteka šele spomladi, po koncu leta, v katerem so bili prispevki.
In če so lani financerji sklada sprejeli učinkovite rešitve, potem nihče ne bo zagotovil, da bodo tudi v prihodnje takšne. Medtem ko odpiramo depozite z jasno določeno obrestno mero in do konca pogodbe ostaja nespremenjena.
Lahko pa se zgodi tudi po drugih kazalnikih dela, kot so stabilnost obstoja podjetja na trgu, njegov ugled in zanesljivost. Recimo, da država svojim državljanom nudi možnost, da sami izbirajo med zavarovalno premijo v NPF (glede obveznega pokojninskega varčevanja) in bančnim depozitom na dolgoročno. In kljub temu jasne koristi druga možnost, le malo je odgovornih državljanov, ki bodo lahko varčevali vsak mesec vse življenje določen znesek, in se upreti skušnjavi, da bi prihranke porabili za bolj rožnate namene, že dolgo pred upokojitvijo. In po upokojitvi je zavarovalnica v enakih deležih svoji stranki izplača z leti nabrana sredstva in ne izda celotnega zneska v enem zamahu, kot se to stori ob koncu veljavnosti depozitna pogodba. In ta trenutek se lahko šteje tudi za plus za tiste zavarovalnice, ki ne morejo načrtovati enotnosti svojih stroškov in prihodkov.
V nestabilnem tržnem gospodarstvu, v nasprotju s časi ZSSR, ko je bil pokojninski sistem socialno usmerjen, sedanji državni stroj, ob opazovanju podobnih izkušenj Zahoda, odločil, da je vir dohodka v starosti zasebna zadeva bodoči upokojenec. Preprosto povedano, rek »Reševanje utapljajočih je delo samih utapljajočih« pravzaprav označuje trenutno stanje s pokojninami. Imeti moramo jasno predstavo, da ne moremo več brez financirane sheme. In danes se mora vsak državljan takoj odločiti, kako se bo oblikovala njegova pokojnina: ali bo sestavljena samo iz obveznih prispevkov v državni pokojninski sklad ali se bo povečala zaradi prispevkov prek drugih akumulacijskih institucij (UK, NPF, finančne ustanove itd.).
Danes ni vse tako jasno in s sistemom državna jamstva sredstva vložena v NPF. Zakon o DIA za bančne depozite, ki v Rusiji velja od leta 2004, je še vedno kritiziran in "brušen". In on, kot mnogi vedo, v primeru likvidacije banke jamči za povračilo zneska v višini 1.400.000,00 rubljev ( ta znesek se je povečala od leta 2015).
Zvezni zakon št. 422 "O jamstvih pri oblikovanju in vlaganju pokojninskih prihrankov" je začel veljati v začetku leta 2014 in ta zakon zagotavlja varnost celotne nominalne vrednosti zasebnih prispevkov. Če govorimo o praksi prejšnjih likvidacija NPF, kaže, da v večini primerov prihodki od obresti niso bili izgubljeni. Kako pa je mogoče le ugibati nov zakon bo deloval v resničnem življenju in ali se bo spremenilo zaupanje vlagateljev v NPF. In vsak državljan bo imel svojo situacijo: bo nakopičeno sredstva NPF več kot znesek, ki bo pridobljen iz depozita bančni pogodbi.
Ko smo primerjati pokojninsko varčevanje v NPF in bančne depozite Glede povečevanja investicij je treba opozoriti, da slednje danes še vedno koristijo v smislu transparentnosti procesa obračunavanja dohodka od naložb. A dejstvo je, da gresta tako prispevki v okviru programa sofinanciranja kot kapitalski del pokojnine izbranemu NPF šele prek PFR po dolgo časa ki se giblje od 1 do 9 mesecev.
Čeprav, če govorimo o prostovoljnih pokojninskih prispevkih po individualnem načrtu, se ti pošljejo neposredno v NPF, mimo državnega pokojninskega sklada, zato se obresti od investicijska dejavnost iz NPF za ta sredstva se pripišejo takoj od trenutka prejema. Ampak, tukaj je določen minus. Če je vse jasno z obrestmi na depozit, in vsak državljan lahko samostojno izračuna prihodnji dohodek, potem z morebitnimi pokojninskimi prispevki takšna shema ne bo delovala.
Težava je v tem, da tako NPF kot SPF svojim strankam nudita standardni izpisek računa v poenostavljeni obliki in prikazuje le skupni znesek časovnih razmejitev za 12 mesecev. In v izpisku ni mogoče videti obdobja na najbližji dan, ob upoštevanju prispevkov, knjiženih na različne datume istega leta. Upoštevati je treba, da za tiste mesece do obveznih prispevkov posameznika, so začasno v državni FIU, se obračunavajo tudi prihodki od obresti, vendar ne bodo enaki rezultatu NPF.
Za ruskega vlagatelja danes najpomembnejši kriterij izbira ostaja donosnost njegove naložbe. Na trgu NPF, pa tudi na bančnem trgu, obstaja trend upadanja letna stopnja po odstotkih. Spomnimo, da se v NPF večinoma obračun in kapitalizacija obresti zgodi enkrat letno. Toda v banki lahko potrošnik, ki se na primer osredotoča na, po svoji presoji izbere način obračunavanja dohodka, saj jih je v eni instituciji več. Lahko se na primer odločite za kapitalizacijo obresti enkrat mesečno, kar bo prineslo več več dohodka. Naj poudarimo, da če nedržavna sredstva obstaja negativen rezultat dejavnosti, potem ga ne morejo pokazati - ta trenutek je zapisan v zakonu. In dejansko nastale izgube se porazdelijo na dobiček prihodnjih obdobij. Ta položaj je obstajal že, ko je bila donosnost številnih NPF ob koncu leta nič.
Logično je, da je za pokojninsko varčevanje priporočljivo izbrati dolgoročne instrumente. In tukaj NPF drži dlan v primerjavi z depoziti, maksimalni rok ki jih je veliko manj. poleg tega obrestne mere na dolgoročne vloge nekaj odstotnih točk nižje od Pomembno je, da mora vlagatelj za zagotovitev neprekinjenega varčevanja do upokojitvene starosti podaljšati pogodbo in zagotoviti, da znesek depozita ne bo višji od tistega, ki je zagotovljen v CER.
Kljub malo izraziti privlačnosti sistema MC in NPF so lastniki denarni prihranki strokovnjaki priporočajo, da razmislite o spremembi kapitalskih pogojev vašega prihodnjega pokojninskega zavarovanja. Vključno s tistim delom, ki je del obveznih prispevkov prek državnega PF. (Oglejte si točko št. 3 tabele). In glede na to, da mnogi vlagatelji izberejo depozite za daljše obdobje pod majhen odstotek v vodilnih bankah države bi morda morali postati stranke NPF, ki ga upravljajo iste Gazprombank, Sberbank, VTB itd.?
Ne smemo izgubiti upanja, da bo reforma pokojninskega zakonodajnega okvira sčasoma privedla do ruska družba ustvariti tako dolgoročno naložbeni sistem, ki bo postala vredna alternativa bančnemu depozitu.
