Pénz- univerzális megfelelője minden áru és szolgáltatás értékét kifejezve. Nehéz túlbecsülni a pénz értékét a társadalomban. Az ember egyetlen felfedezése sem hasonlítható össze a pénz megjelenésének jelentőségével. A pénz erejét és erejét a társadalomban az határozza meg, hogy a pénz összességében az emberi munkát képviseli.
A pénz természeténél fogva más pénz értékét kifejező árucikk. Annyi pénznek kell lennie forgalomban, amennyi az összes többi áru értékének kifejezéséhez szükséges. A pénznek mint egyetemes megfelelőnek a lényege azokban nyilvánul meg funkciókat.
Az értékmérő egy pénzegység, amelyet egy áru értékének kifejezésére használnak. Az egyes országok kormánya saját értékmérőt (árskálát) állapít meg: rubel, frank, font sterling, olasz líra stb.
Csereeszköz - készpénz készpénzben, amelyet áruk vásárlására vagy szolgáltatások fizetésére használnak. A pénz, mint forgalmi eszköz lehetővé teszi, hogy kilépjen a cserekereskedelem formájából. A forgalom közegének funkcióját az érmék, a papírpénz és a betétek (keresleti betétek) látják el.
Fizetési mód - pénz az áruk hitelre történő eladásakor. Itt a költséget az adós egy meghatározott idő elteltével fizeti meg a hitelezőnek. A fizetési módok közé tartozik a fizetés bérek, és bérleti díj stb.
Értéktár - az áruk és szolgáltatások eladása után megtakarított pénz, és a jövőben vásárlóerőt biztosít tulajdonosának. Pénzt tárolhat házak, ékszerek, műalkotások, részvények, kötvények és sok más formában. A legkényelmesebb azonban a pénzt felhalmozási eszközként használni, mert likviditásuk (forgalmuk) van.
Világpénz - e funkció ellátása során a pénz a nemzetközi kereskedelmet szolgálja. BAN BEN nemzetközi csere a pénz univerzális fizetőeszközként és univerzális vásárlási eszközként jelenik meg.
A pénz funkcióinak elemzése nemcsak az egyes funkciókat külön-külön, hanem azok összességét is figyelembe veszi, mivel ezek alkotják a pénzkínálat valódi működését.
Pénzforgalom készpénzben és a pénzáramlások forgását ábrázolja készpénz nélküli nyomtatványok. Ilyen forgalom abból adódik, hogy valakinek pénzfeleslege van (kínálat), és valaki szükségét érzi rá (kereslet).
A pénzforgalom az áruk, munkák és szolgáltatások áramlását szolgálja, és ezen keresztül valósul meg a pénzügyi rendszer működése (erőforrások felhalmozása, újraelosztása).
A pénzforgalom nem spontán módon megy végbe – bizonyos törvényeknek engedelmeskedik. Ezek ismerete lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon bizonyos változásokra, megfelelő korrekciós döntéseket hozzon, és a legkedvezőbb módon befolyásolja a gazdasági fejlődést.
Ezeket a kezelési szabályokat ún törvényeket pénzforgalom;
A pénzforgalom alaptörvénye, amelynek képletét K. Marx ismertette, az árakat, a keringési sebességet és a pénz mennyiségét köti össze:
Pénzmennyiség =Az árak összege /A pénzegységek fordulatszáma.
Nem szabad azonban elfelejteni, hogy ez a képlet a több aranyforgalomra érvényes. Az a helyzet, hogy amikor az arany pénzként kering, a korlátozott aranytartalékok miatt az arany (érmék) és az áruk mennyisége közötti arány spontán módon, de viszonylag pontosan kialakul: a többlet pénzt kivonják a forgalomból és a szférába kerülnek. a felhalmozás (kincsek), és pénzhiány esetén lefoglalt részük visszakerül a forgalomba.
A hitelpénz megjelenésekor gyakorlatilag fedezetlen kibocsátás történik, pl. a pénz mennyisége tetszőlegesen nagy lehet. Ilyenkor elkerülhetetlen az infláció megjelenése, i.e. a pénz értékcsökkenése a megnövekedett mennyiségük miatt. Ebben az esetben nyomon kell követni azt a részt pénzbeli kötelezettségek, amely kölcsönösen visszafizethető anélkül további kérdés. A fenti egyenlet a következő formában jelenik meg:
KD \u003d (STs-K + P-V) O,
ahol KD a pénzösszeg;
SC- az eladott áruk árának összege;
K - hitelre értékesített áruk;
P - esedékes kifizetések;
BAN BEN- kölcsönös kifizetések;
RÓL RŐL- ugyanazon pénzegységek forgalmának sebessége.
Ezt a törvényt a papírpénz-forgalom törvényének nevezik.
Első pillantásra úgy tűnhet, hogy ahhoz, hogy a pénz a fizetőeszköz funkcióját betöltse, további összegre van szükség. Ez nem teljesen igaz. Az a tény, hogy az áruk egy részét hitelre adják el, és egy bizonyos időszakon belül kifizetik. Ennek eredményeként a szükséges pénzegységek száma a megfelelő összeggel csökken. Ráadásul az adósságkötelezettségek jelentős részét nem készpénzben, hanem azok kölcsönös beszámításával törlesztik. Figyelembe kell vennie a számlázási időszak előtt hitelre eladott áruk fizetési összegét is. A forgatáshoz szükséges pénz mennyiségét meghatározó fő paraméterek a forgalomban lévő áruk tömege, az áruk árszínvonala és a pénzforgalom sebessége, valamint a keringési sebesség növekedése. pénzegység egyenlő a pénzkínálat csökkenésével.
Amikor teljes értékű pénz működött, csak a megfelelő mennyiségű pénzegység volt forgalomban. A tartalék szerepét, mennyiségüket szabályozó szerepét spontán módon a pénz egy része töltötte be, amely a vagyongyarapító eszköz (megtakarítások, kincsek) funkcióját töltötte be. Ha csökkent a pénzszükséglet, akkor egy része "kiesett" a forgalomból, megtakarításokká alakult; ha éppen ellenkezőleg, nőtt a pénzforgalom iránti igény, akkor a megtakarításokból további pénzmennyiség került forgalomba. A pénznek, mint felhalmozási eszköznek a funkciója a pénzforgalom kínálati és kibocsátási csatornáinak szerepét töltötte be, így nem lehetett benne pénzfelesleg.
Forgalomban azonban a teljes értékű pénz mellett a XVII. vannak olyan papír-hitelpénzek, amelyek a forgalmi törvény hatálya alá tartoznak papír pénz. Ennek a konkrét törvénynek a lényege, hogy a forgalom szférájában lévő pénz mennyisége egyenlő legyen az áruforgalom normális működéséhez szükséges aranypénz mennyiségével. Minden papír dollár egyenlő volt az arannyal, és ugyanaz volt vételár mint az arany. A papírpénz forgási törvénye olyan körülmények között működött, ahol az alap pénzforma arany értéke volt.
A pénz és az árak modern mennyiségelmélete, melynek alapítója az amerikai közgazdász I. Fischer, a forgalomban lévő pénz mennyiségét a következő képlet határozza meg:
K=PY/V,
ahol R- abszolút szintenárak;
Y a termelés valós mennyisége;
V a pénzforgalom sebessége.
A modern nyugati közgazdasági irodalomban a vagyont tekintik a pénzkereslet fő tényezőjének. Emellett figyelembe veszik a lakossági várakozások változását (a gazdasági helyzetet tekintve optimista előrejelzések esetén nő a pénzkereslet, és fordítva), a nominális ill. valós jövedelem, kamatok stb.
A megfogalmazott törvényekből nagyon következik fontos elv monetáris forgalom, amely kimondja, hogy a gazdaság egyensúlyát, a kereslet-kínálat egyensúlyát az áruk tömege biztosítja, amelyet a gazdasági körforgást szolgáló, az állam, a cégek, illetve a gazdasági köröket szolgáló vásárlási és fizetési eszközök mennyiségével becsülnek meg. magánszemélyek. A pénzkínálat megkülönbözteti az aktív készpénz- és nem készpénzforgalmú pénzt, valamint a passzív pénzt (megtakarítások, tartalékok, számlaegyenlegek), amelyek csak megállapodásokban használhatók fel.
Ezek a pénzkínálat alkotóelemei, és feltételesen jellemezhetők a következő módon: 1) összesített MO (forgalomban lévő készpénz (érmék és bankjegyek)). Általában be fejlett országok túlsúlyban van a készpénz nélküli forgalom (a hitelhez szorosan kapcsolódik, és a hitel jelentős megtakarítást jelent az elosztási költségekben), így ennek az aggregátumnak kicsi a szerepe;
összesített Ml(MO + számlaegyenlegek). A bankszámlán lévő pénzeszközök folyó fizetésekre szolgálnak, így ennek az aggregátumnak a volumene nagymértékben jellemzi a pénzkínálat likviditását. Azonban a nagyobb működő tőke vállalkozások „befagynak” a számlán, így kevesebb pénzeszköz tőkébe fektethető. Ez az egység nagyrészt a forgalom (fizető) eszköz funkcióját tölti be;
szerelvény M2 (Ml+ sürgős ill takarékbetétek). Bár a "betétpénznek" kevesebb a likviditása, átváltható készpénz(például aggregateMl-ben). Az M2 egység nagyobb mértékben tölti be a felhalmozás funkcióját, bár részben keringési eszközként is szolgál;
egység MZ (M2 + takarékbetétek valamint értékpapírok). Ez az aggregátum teljes mértékben úgy jellemezhető, hogy az értéktároló funkciót látja el. Ugyanakkor, ha az ezt az aggregátumot alkotó értékpapírok váltóként is értelmezhetők, akkor ez az aggregátum elláthatja a forgalmi eszköz funkcióját.
A pénzkínálat zömét különféle típusú bankbetétek teszik ki ( hitelpénz), valamint egyes típusok értékes papírokat, amelyek vásárlóereje megegyezik a bankszámlákkal. A pénzkínálat korunkban a hitelek alapján alakul ki. Ez azt jelenti, hogy a bankok azzal, hogy hitelt nyújtanak vállalkozásoknak, szervezeteknek, magánszemélyeknek, ezzel növelik pénzbeli támogatás, hiszen többletmennyiségük a forgalomba kerül, ami áremelkedést okoz.
A pénz sebességének növekedése annak is köszönhető aktív beavatkozásállam a tőke újratermelés folyamatában, a hitel- és pénzügyi szektor államosításának erősítése és a hitelrendszer fejlesztése, javítása nem készpénzes fizetés.
A pénzforgalmat felgyorsító tényezők a kereskedelmi banki hitel funkcióinak fejlesztése, a jelenlegi fogyasztási hitel emelése, számítógépes elszámoló terminálok bevezetése stb.
Mikroökonómiai könyvek
Könyvek a költségvetésről
Pénzügy, hitel és pénzforgalom
Pénzforgalom
A pénzforgalom törvénye határozza meg azt a pénzmennyiséget, amely a forgalmi médium és a fizetőeszköz funkcióinak ellátásához szükséges.
A pénz, mint csereeszköz funkcióinak betöltéséhez szükséges pénzmennyiség három tényezőtől függ:
- a piacon értékesített áruk és szolgáltatások száma (közvetlen kapcsolat);
- az áruk árának szintje és a tarifák (közvetlen kapcsolat);
— a pénzforgalom sebessége (visszacsatolás).
Minden tényezőt a termelés körülményei határoznak meg. A fejlettebb nyilvános felosztás munkaerő, minél nagyobb a piacon értékesített áruk és szolgáltatások mennyisége; minél magasabb a munkatermelékenység szintje, annál alacsonyabbak az áruk és szolgáltatások költsége és az árak. A képlet ebben az esetben a következő:
A pénz forgási sebességét a monetáris egység fordulatszáma határozza meg egy bizonyos ideig, mivel ugyanaz a pénz bizonyos időszak folyamatosan cserél gazdát, az áruk értékesítését és a szolgáltatások nyújtását szolgálja.
Az aranypénz működése során mennyiségüket spontán módon tartották a szükséges szinten, hiszen a kincsfunkció szabályozóként működött. Ez a funkció viszonylag helyes arányt állított fel a pénzmennyiség és a forgalomhoz szükséges javak között. A forgalomban lévő felesleges pénzt kizárták, bementek a kincsbe. Az áruk tömegének növekedésével a pénz visszatért a kincsekből.
A pénz, mint fizetőeszköz funkciójának megjelenésével teljes összeg a pénznek csökkennie kell. A hitel biztosítja fordított hatás a pénz mennyiségéről. Ezt a csökkenést a megváltás okozza kölcsönös ellentételezés az adósságkövetelések és kötelezettségek bizonyos része. A forgalomra és a fizetésre szánt pénz mennyiségét meghatározzák következő feltételekkel:
- a forgalomban lévő áruk és szolgáltatások teljes mennyisége (közvetlen függőség);
- a nyersanyagárak és a szolgáltatások tarifáinak szintje (a kapcsolat közvetlen, hiszen minél magasabbak az árak, annál több pénzre van szükség);
- fejlettségi fok készpénz nélküli fizetések(Visszacsatolás);
- a pénzforgalom sebessége, beleértve a hitelpénzt is (fordított kapcsolat).
Így a forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény a következő formát ölti:
Nál nél fém keringés a pénz mennyiségét spontán módon szabályozta a kincs függvény, azaz. a pénzkínálat nőtt és csökkent, szabadon alkalmazkodva a szükségletekhez árutermelés, a pénz mennyiségét mindig a szükséges szinten tartották. Ez biztosította a pénzforgalom stabilitását.
Az aranystandard hiányában a törvény megkezdte működését papírpénz-forgalom, mely szerint az értékjelek számát a forgalomhoz szükséges aranypénz becsült mennyiségével egyenlővé tette. Ilyen helyzetben megrendült a pénz stabilitása, és lehetővé vált a leértékelődésük.
Most, az arany demonetizálásának körülményei között, i.e. veszteségüket monetáris funkciók, a pénzforgalom törvénye módosult. Most már nem lehet megbecsülni a pénz mennyiségét még csak hozzávetőlegesen sem az aranyon keresztül. Kiment a forgalomból, és nem csak forgalmi és fizetőeszközként, hanem értékmérőként is funkcionál.
az áruk és szolgáltatások értékének mértéke pénztőke, amely nem a piacon méri az értéket a csere során úgy, hogy egy árut a pénzhez tesz egyenlővé, hanem a termelés folyamatában - árut árunak.
Következésképpen a fiat-hitelpénz összegét a pénztőkén keresztül az országban lévő összes érték értékének kell meghatároznia. Elemi szabályozó összérték nincs pénz a hitelpénz dominanciája alatt. Innen ered az állam szerepe a pénzforgalom szabályozásában. Hitelpénz kibocsátása figyelembevétel nélkül valódi értéket Az országban a termelés, elosztás és csere során előállított áruk és szolgáltatások elkerülhetetlenül többletet okoznak, és végső soron a pénzegység leértékelődéséhez vezetnek. Az ország monetáris egysége stabilitásának fő feltétele a gazdaság pénzbeli szükségleteinek való megfelelés tényleges átvétel készpénzes és nem készpénzes forgalomban.
55 | Pénzforgalom – Pénzügy, hitel és pénzforgalom57 | Pénzkínálat – Pénzügy, hitel és pénzforgalom
A pénz, mint fizetőeszköz funkciójának megjelenésével ez a képlet bonyolultabb formát ölt:
KD \u003d (SC - K + Pl - VP) ⁄ O,
Üzemi körülmények között jó pénz csak a szükséges számú pénzegység volt forgalomban. Ezt az összeget spontán módon szabályozta a pénz, mint felhalmozási eszköz funkciója. Ez a funkció (a felhalmozási eszköz) a pénzforgalom kínálati és kibocsátási csatornáinak szerepét töltötte be. Ezért nem lehetett pénzfelesleg a monetáris forgalom szférájában.
A 17. századtól azonban a teljes értékű pénzen kívül papírhitelesek is forgalomban vannak, amelyekre a a papírpénz forgási törvénye.Ennek a törvénynek a lényege, hogy a forgalom szférájában lévő pénz mennyiségének meg kell egyeznie az áruforgalom normális működéséhez szükséges aranypénz mennyiségével.. Minden papírdollár egyenlő volt az arannyal, és ugyanaz volt a vételára, mint az aranynak. A papírpénz forgási törvénye olyan körülmények között működött, ahol az arany volt a monetáris értékforma alapja.
A pénz és az árak modern kvantitatív elmélete, melynek alapítója I. Fisher amerikai közgazdász, az ő képletéből vezeti le a forgalomban lévő pénz mennyiségét:
ahol M a pénzmennyiség
V a pénz sebessége
P a nyersanyagárak szintje
Q - áruk száma
E képlet szerint a forgalomban lévő pénz mennyisége az
Az I.Fischer-féle MV=PQ képlet lehetővé teszi, hogy az infláció jelenségét a papírpénz-forgalom jogsértései szempontjából értsük. A képletből következik, hogy az M növekedését azonos Q és V mellett a P (árak) növekedésével kell kísérni.
Az infláció a papírpénz-forgalom betegsége, amikor a pénz elveszti kapcsolatát az arannyal. Ilyen körülmények között a forgalomban lévő papírpénz mennyisége kivételes jelentőségre tesz szert, ha meghaladja a szükségleteket áruforgalom, akkor infláció következik be (tól latin szó infláció – a túlzott pénzkibocsátás következtében fellépő „duzzadás”.
Az "infláció" kifejezést először ban használták Észak Amerika időszak alatt polgárháború 1861-1865 A 19. században Angliában és Franciaországban is elkezdték használni. Széleskörű használat ban ben gazdasági irodalom ezt a koncepciót az első világháború utáni 20. században fogadták.
A legtöbb általános meghatározás Az infláció a forgalmi csatornák túlcsordulása a kereskedelem szükségleteit meghaladó pénzkínálattal, amely a monetáris egység leértékelődését és ennek megfelelően a nyersanyagárak növekedését okozza.
Ám bár az infláció a nyersanyagárak emelkedésében nyilvánul meg, nem redukálható pusztán monetáris jelenségre. Ez egy összetett társadalmi-gazdasági jelenség, amelyet a szaporodási aránytalanságok generálnak különböző területek gazdaság.
BAN BEN modern körülmények között ez az egyik a legégetőbb problémákat a világ számos országának gazdasági fejlődése.
Az infláció okai
Első ok a modern pénzforgalom „papír” jellegéből áll. Végül is az aranystandard eltörlése után modern pénzforgalom folyik papír jelek amely minden kapcsolatot megszakított az arannyal. Az „aranypénz” korszakában feleslegüket az arany „kikerülése” a forgalom szférájából a felhalmozási szférába küszöbölte ki. A papírpénzt pedig, amely csak a forgalom médiuma, értelmetlen felhalmozni, mint az aranyat. Ám az aranypénzzel ellentétben a papírpénznek egyszerűen nincs hova mennie, mivel a forgalom az egyetlen lakhelyük.
A második ok -államháztartási hiány az egyensúlyhiány következtében közkiadásokés a bevétel. Ha ezt a hiányt finanszírozza aktív használat « sajtó Ez a forgalomban lévő pénz mennyiségének növekedéséhez vezet.
Harmadik ok: tudományos, oktatási beruházások finanszírozása, szociális programok(szegények segítése, rászorulók támogatása), valamint a militarizálás. A militarizálásba való befektetés nagyon veszélyes. A katonai kiadások nemcsak veszteséget jelentenek közvagyon. Továbbiakat hoznak létre hatékony kereslet, ami megfelelő árufedezet nélkül a pénzkínálat növekedéséhez vezet. A növekvő katonai kiadások a krónikus hiány egyik fő oka állami költségvetésés növeljük államadósság sok országban, aminek fedezésére az állam növeli a pénzkínálatot.
A negyedik ok az „importált” infláció veszélye, amely az adott ország gazdasága „nyitottságának” növekedésével nő. Például, ha az energiaárak emelkednek a világpiacon, az az importált olaj árának növekedéséhez, a technológiai lánc mentén pedig más áruk árának növekedéséhez vezet.
Az ötödik ok a termelők pénzigénye. Az a tény, hogy az árutermelési kiadások szerkezetében a fő helyet a bérek foglalják el, és minél civilizáltabb a társadalom, annál nagyobb a mérete. Az emelkedő nyersanyagárak elkezdik feloldani az ár-bér spirált, minél magasabb az ár, annál magasabbnak kell lennie a bérnek, és minél magasabb a bér, annál magasabb a termelési költség (és az áruk ára).
Az infláció ezen okai szinte minden országban megnyilvánulnak.
Az inflációt okozó okoktól függően megkülönböztetjük a keresleti inflációt és a költségek vagy költségek inflációját.
Keresleti infláció közötti egyensúlyhiányt jelenti összkeresletÉs összesített kínálat keresleti oldalon. A kereslet-vonzó infláció a bővülés eredménye kormányrendeletek(katonai és társadalmi), növekvő kereslet a termelőeszközök iránt teljes és közel 100 rakodás mellett termelési kapacitás, valamint a lakosság vásárlóerejének növekedése a bérnövekedés hatására. Ennek eredményeként az áruk mennyiségéhez képest többletpénz van forgalomban, és ezért az árak emelkednek. Ilyen helyzetben, amikor van teljes foglalkoztatás a feldolgozóiparban a termelők nem tudnak az árukínálat növelésével reagálni a megnövekedett keresletre.
Ezért növekedés tapasztalható általános szintenárak.
költséginfláció a termelési költségek növekedése miatti áremelkedést jelenti. A költségek növekedésének okai lehetnek:
- a monopóliumok uralma alatti árképzés gyakorlata;
— pénzügyi politikaállamok (az inflációból eredő monetáris veszteségek kompenzációja)
- a szakszervezetek magasabb béreket követelő akciói stb.
A gyakorlatban nehéz megkülönböztetni az egyik inflációtípust a másiktól, szorosan kölcsönhatásban állnak egymással, így például a bérnövekedés kereslet-húzó és költségnyomó inflációnak is tűnhet.
Az infláció típusai
Korábban az infláció rendkívüli körülmények között alakult ki (például a háború alatt az állam kibocsátotta nagyszámú papírpénz a katonai kiadásaik finanszírozására). Az elmúlt két-három évtizedben pedig sok országban a szaporodási folyamat krónikus, állandó tényezőjévé vált.
Megkülönböztetni a következő típusok infláció - kúszik, vágtat. hiperinfláció.
Az infláció mérsékelten haladhat, legyen kúszó, ebben az esetben az árak évente legfeljebb 10%-kal emelkednek. Közgazdasági elmélet az inflációt a gazdasági fejlődés áldásaként tekinti. Ez az infláció lehetővé teszi az árak kiigazítását.
A következő nézet az galoppozó infláció, az árak évi 20%-ról 200%-ra történő emelkedése jellemzi.
Hiperinfláció- ez a forgalomban lévő pénz mennyiségének és a nyersanyagárak szintjének csillagászati, évi 500-1000%-ot meghaladó növekedése.A rekord Nicaraguához tartozik, ahol a polgárháború idején átlagos éves növekedés az árak elérték a 33 000%-ot. Ukrajnában a hiperinfláció 1993-ban volt, amikor az átlagos éves áremelkedés 10256% volt.
Mind a mérsékelt, mind a vágtató, illetve a hiperinfláció típusai az ún nyílt infláció. Ezzel szemben az elfojtott infláció mellett az árak növekedése nem figyelhető meg. A pénz leértékelődése ugyanakkor áruhiányban és a „fekete piac” „jólétében” fejeződik ki.
Különbséget kell tenni a várt és a váratlan infláció között. A várható infláció bármely időszakra prognosztizálható, azt előre "tervezi" a kormány. A váratlan inflációt az árak hirtelen megugrása jellemzi.
Kapcsolódó információ:
Keresés az oldalon:
T.A.Frolova
Pénzügy és hitel: előadási jegyzetek
Taganrog: TTI SFU, 2007
A pénzforgalom nem spontán módon megy végbe – bizonyos törvényeknek engedelmeskedik. Tudásuk lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon vagy más változásokra, megfelelő döntéseket hozzon és befolyásoljon gazdasági fejlődés. Ezeket a forgalmi szabályokat a pénzforgalom törvényeinek nevezzük.
A pénzforgalom alaptörvénye, melynek képletét K.
Marx összekapcsolja az árakat, a keringési sebességet és a pénz mennyiségét:
Ez a képlet inkább az aranyforgalomra igaz. Az arany pénzként történő forgalomba hozatalakor a korlátozott aranytartalékok miatt az arany (érmék) és az áruk mennyiségének aránya spontán módon, de viszonylag pontosan kialakul: a felesleges pénzt kivonják a forgalomból és a felhalmozási szférába (kincsek) kerül. ), és ha hiány van érméből, a kivont részüket visszaadják kincseiket a forgalomba.
Amikor megjelenik a hitelpénz, fedezetlen probléma lép fel. Ilyenkor elkerülhetetlen az infláció megjelenése, i.e. a pénz értékcsökkenése a megnövekedett mennyiségük miatt. A monetáris kötelezettségeknek azt a részét kell nyomon követni, amely kölcsönösen további kibocsátás nélkül törleszthető. A fenti egyenlet a következő formában jelenik meg:
BAN BEN mennyiségi elmélet pénzt, a Fisher-egyenletet használjuk: M*V = P*Q.
M - forgó pénzkészlet;
V a pénzegység keringési sebessége;
P- átlagos szintárak;
Q az áruk és szolgáltatások száma.
Ezt a törvényt a papírpénz-forgalom törvényének nevezik. Mivel a pénz mennyisége immár korlátlanul növekedhet, az állam szerepe a monetáris szabályozásóriási. A szabályozás egyik fajtája a pénzkínálat - a pénz teljes vásárlóerejének - szerkezetének és volumenének fenntartása.
Ha a "mennyi pénzre van szükség?" nincs egyértelmű válasz, akkor a kérdés "mi pénz legyen több és mi kevesebb?" a monetáris aggregátumok elemzésével lehet megválaszolni. Ők képviselik alkotóelemei pénzkínálat, likvid megközelítésen alapulnak.
A pénzforgalom a pénznek a forgalmi médium és a fizetőeszköz funkciójában történő felhasználása.
A forgalmi eszköz és a fizetőeszköz funkcióinak ellátásához szükséges pénzmennyiséget meghatározó tényezők:
A fenti tényezők mindegyikét a termelés körülményei határozzák meg. Minél fejlettebb a társadalmi munkamegosztás, annál nagyobb a piacon értékesített áruk és szolgáltatások mennyisége; minél magasabb a munkatermelékenység szintje, annál alacsonyabbak az áruk és szolgáltatások költsége, és így azok ára is.
Az adventtel és a fejlődéssel hitelkapcsolatok alatt keletkezik a pénz fizetőeszköz funkciója, az árukat hitelre értékesítik kötvények. A hitel a forgalomban lévő pénz teljes mennyiségének csökkenéséhez vezet, mivel az adósságkötelezettségek egy részét kölcsönösen visszafizetik.
Az áruforgalom mintáira vonatkozó vizsgálatok alapján a köztörvény pénzforgalom:
A forgalomba hozatalhoz szükséges pénz mennyisége egyenes arányban változik az eladott áruk árának összegével, levonva a hitelre eladott áruk árának összegét, valamint a teljesített kifizetések összegét, csökkentve a kölcsönösen visszafizetendő kötelezettségeket, és fordítottan arányos az eladott áruk árának összegével. pénzforgalom.
ahol M a forgalomhoz és fizetéshez szükséges pénz mennyisége;
P() - az eladott áruk és szolgáltatások árának összege;
K - a hitelre eladott áruk és szolgáltatások árának összege, amelynek fizetési határideje még nem jött el;
a - az adósságkötelezettségekre vonatkozó kifizetések összege (esedékes fizetés);
b - a kölcsönösen visszafizetendő kötelezettségek (befizetések) összege;
V az azonos nevű pénzegység forgási sebessége.
A pénzforgalom alapelve a pénzforgalom törvényéből következik - a pénzkínálat korlátozása a forgalom szükségletei által.
A karbantartás feltételei és mintái monetáris egyenleg két tényező kölcsönhatása határozza meg:
Elméletileg az áruk pénzforgalmának szükségessége
a nem cserélhető bankjegyek forgalomba hozatalának feltételeit az áruforgalomhoz szükséges pénzmennyiség határozza meg a jelenlegi adott időszakárszint, i.e. az igazi vásárlóerő, amely alatt egy pénzegység azon képességét értjük, hogy bizonyos mennyiségű árura és szolgáltatásra kicserélhető.
Bemutatják a papírpénz tulajdonságait elsajátító beválthatatlan hitelpénzt államhatalom, ami kényszerpályával ruházza fel őket. Kibocsátásuk az országban előállított áruk és nyújtott szolgáltatások értékének figyelembevétele nélkül elkerülhetetlenül többletet okoz, és végső soron értékcsökkenéshez vezet.
A gyakorlatban a gazdaság pénzszükséglete valószínűségi és statisztikai mintáktól függ.
Mivel a pénzforgalom a forgalmat szolgálja, a készpénzért és hitelre értékesített áruk és szolgáltatások árának összege az fontos tényező a gazdaság pénzszükségletének meghatározása. Ez az igény a gazdálkodó szervezetek, az állam és a lakosság beszerzési és fizetési, valamint felhalmozási eszközigényétől függ.
Ennek köszönhetően nagyon fontos elsajátítja a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség meghatározásának szükségességét. Alapján klasszikus elmélet A. Marshall és I. Fisher szerint a pénz mennyiségét az árszínvonalnak a pénzkínálattól való függése határozza meg.
A képletből egy bizonyos árutömeg forgalomba hozatalához szükséges pénzmennyiség a következő:
és az áru ára
Az árszínvonal a forgalomban lévő pénz mennyiségének változásával arányosan változik.
Oroszországban fő ok a pénzkínálat növekedése – hatalmas szövetségi költségvetési hiány. A 90-es évek első felében. visszafizették neki további kérdés pénz forgalomba, ugyanakkor az áruforgalom a termelési volumen csökkenése miatt ténylegesen csökkent.
Kérdések a 6. fejezethez
Előtt piaci kapcsolatok meghonosodtak, gazdasági kapcsolatok csere elve alapján értékelték, amikor bizonyos árukat közvetlenül cseréltek másokra. Idővel megjelentek az első közvetítők a termékek között (a pénz prototípusa), és a csere nemcsak közöttük, hanem az Áru-Pénz-Áru képlet szerint zajlott. De forgalmuk spontán volt, a pénzforgalom törvénye ebben a szakaszban nem volt ismert.
A modern papírpénz megjelenésével új trendek jelentek meg a pénzben és közvetlenül a pénzben. A bankjegyek száma nőtt, ami magasabb árakhoz és a bankjegyek értékcsökkenéséhez vezetett. Folyamatos ellenőrzésre volt szükség a pénz mennyisége felett, amelyek valójában csak szimbólumok voltak, minden hasznos érték nélkül. Szükség volt a folyamatban lévő folyamatok magyarázatára, amelyek egy új felfedezéséhez vezettek gazdasági jog.
A pénzforgalom törvénye a következőképpen magyarázható. A pénz funkciója ellátása és fizetése folyamatosan mozgásban van. Bármely pillanatban egy bizonyos mennyiségű pénz van forgalomban az országban, a piacon lévő áruk mennyiségétől, az ezekre vonatkozó árszinttől, a fejlettség és a hitelviszonyok mértékétől, valamint a forgalom sebességétől függően. magából a pénzből. Minél nagyobb ez a sebesség, annál kevesebb számla egyidejűleg forgalomban van. A pénzforgalom sebessége azon fordulatok átlagos száma, amelyet a pénz két fő funkciója – a fizetőeszköz és a forgalom – teljesítése során tesz meg.
Így a pénzforgalom törvénye objektív törvény gazdasági kapcsolatok, amely szerint a forgalomhoz szükséges pénzmennyiség bizonyos feltételekés egy meghatározott időszakban. Marx fogalmazta meg.
A pénz mennyiségének kell lennie egyenlő az összeggel a hitelre értékesített áruk árai, csökkentve a kölcsönösen visszafizetendő kifizetések összegével, figyelembe véve a feltételek szerint már fizetendő összegeket. E számítások eredményét elosztjuk a megfelelő pénzegységek átlagos fordulatszámával. Ennek a sémának megfelelően kiszámíthatja a bekerült pénzösszeget bizonyos pillanatban jelentkezéséhez szükséges.
A képlet, amelynek a pénzforgalom törvénye engedelmeskedik, leegyszerűsített módon a következőképpen fejezhető ki: D \u003d MxC / S.o., míg M - teljes súlyáruk; C - az övék átlag ár; S. o. - átlagos forgalmi ráta (számuk évente).
Az aranystandard szerint ezt úgy szabályozták, hogy az érméket kivonták a forgalomból, amikor csökkent az igény, és kidobták, amikor a kép megfordult. Napjainkban a papírpénz-forgalom körülményei között a pénzmozgás csatornái gyakran túlzsúfoltak, ami inflációhoz (a bankjegyek értékcsökkenéséhez) vezet.
A pénzforgalom törvénye az inflációt a forgalomba bocsátott pénz redundanciája miatti áreséssel magyarázza. Ez az összeg meghaladja a normál forgalomhoz szükséges mennyiséget. Ennek eredményeként az árak emelkedni kezdenek, ami az újraelosztáshoz vezet bruttó termék a monopolisták javára állami vállalatok) És árnyékgazdaság. Ezt a tartás teszi lehetővé ugyanaz a szint a lakosság fizetései és egyéb jövedelmei.
A pénzforgalom törvénye határozza meg a mennyiség és az infláció kölcsönös függőségét. Kiadás plusz pénz szükségszerűen a termelési volumen csökkenéséhez és a fejlődés aránytalanságához vezet különféle iparágak gazdaság, a termelés elmaradása a biztosítottból fizetőképesség kereslet, Az állam, a bankok és a vállalkozások helytelen politikájával ezek az aránytalanságok tovább növekedhetnek.
Az áru-pénz kapcsolatok bizonyos mennyiségű pénzt igényelnek a forgalomhoz.
A pénzforgalom törvénye Karl fedezte fel Marx, meghatározza a forgalmi eszköz és a fizetőeszköz funkcióinak ellátásához szükséges pénzmennyiséget.
A pénz, mint csereeszköz funkcióinak betöltéséhez szükséges pénzmennyiség három tényezőtől függ:
a piacon értékesített áruk és szolgáltatások száma (közvetlen kapcsolat);
az áruk árának szintje és a tarifák (közvetlen kapcsolat);
a pénz keringésének sebessége (visszacsatolás).
A súlytényezőket a termelés körülményei határozzák meg. Minél fejlettebb a társadalmi munkamegosztás, annál nagyobb a piacon értékesített áruk és szolgáltatások mennyisége; minél magasabb a munkatermelékenység szintje, annál alacsonyabbak az áruk és szolgáltatások költsége és az árak. A képlet ebben az esetben a következő:
A csereeszköz funkcióinak ellátásához szükséges pénzösszeg
A nyersanyagárak összege
Azonos pénzegységek átlagos fordulatszáma (a pénz sebessége)
A hitelpénz megjelenésével a forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény a következő formát ölti:
A pénz forgási sebességét a pénzegység egy bizonyos időszakon belüli fordulatszáma határozza meg, mivel ugyanaz a pénz egy bizonyos ideig folyamatosan kézről kézre kerül, az áruk értékesítését és a szolgáltatások nyújtását szolgálja.
Az aranypénz működése során mennyiségüket spontán módon tartották a szükséges szinten, hiszen a kincsfunkció szabályozóként működött. Ez a funkció viszonylag helyes arányt állított fel a pénzmennyiség és a forgalomhoz szükséges javak között. A forgalomban lévő felesleges pénzt kizárták, bementek a kincsbe. Az áruk tömegének növekedésével a pénz visszatért a kincsekből.
A pénz, mint fizetőeszköz funkciójának megjelenésével a teljes pénzmennyiségnek csökkennie kell. A hitelnek fordított hatása van a pénz mennyiségére. Ezt a csökkenést az adósságkövetelések és kötelezettségek egy részének kölcsönös beszámítással történő visszafizetése okozza. A forgalomra és a fizetésre szánt pénz mennyiségét a következő feltételek határozzák meg:
a forgalomban lévő áruk és szolgáltatások teljes mennyisége (közvetlen függőség);
a nyersanyagárak és a szolgáltatások tarifáinak szintje (a kapcsolat közvetlen, mivel minél magasabbak az árak, annál több pénzre van szükség);
a készpénz nélküli fizetések fejlettségi foka (fordított kapcsolat);
a pénzforgalom sebessége, beleértve a hitelpénzt is (fordított kapcsolat).
Így a forgalomban lévő pénz mennyiségét meghatározó törvény a következő formát ölti.
|
R.t.-?k.t.+?d.p.-?v.p. |
|
A fémes keringés során a pénz mennyiségét spontán módon szabályozta a kincsfüggvény, azaz. a pénzkínálat nőtt és csökkent, szabadon alkalmazkodva az árutermelés szükségleteihez, a pénzmennyiség mindig a szükséges szinten maradt. Ez biztosította a pénzforgalom stabilitását.
Aranystandard hiányában kezdett működni a papírpénz-forgalom törvénye, amely szerint az értékjelek száma megegyezett a forgalomhoz szükséges aranypénz becsült mennyiségével. Ilyen helyzetben megrendült a pénz stabilitása, és lehetővé vált a leértékelődésük.
Most, az arany demonetizálásának körülményei között, i.e. monetáris funkcióinak elvesztésével a pénzforgalom törvénye módosult. Most már nem lehet megbecsülni a pénz mennyiségét még csak hozzávetőlegesen sem az aranyon keresztül. Kiment a forgalomból, nemcsak forgalmi és fizetőeszköz, hanem értékmérő funkciót sem tölt be.
Az áruk és szolgáltatások értékének mérőeszköze a pénztőke lett, amely nem a piacon méri az értéket a csere során azáltal, hogy a javakat a pénzzel egyenlővé teszi, hanem a termelés folyamatában - árut áruvá. Következésképpen a fiat-hitelpénz összegét a pénztőkén keresztül az országban lévő összes érték értékének kell meghatároznia. A hitelpénz dominanciája alatt nincs spontán szabályozója a teljes pénzmennyiségnek. Innen ered az állam szerepe a pénzforgalom szabályozásában. A pénzhitel-kibocsátás anélkül, hogy a termelés, az elosztás és a csere során az országban megtermelt áruk és nyújtott szolgáltatások reálértékét figyelembe veszik, elkerülhetetlenül többletet okoz, és végső soron a pénzegység leértékelődéséhez vezet. Az ország monetáris egysége stabilitásának fő feltétele, hogy a gazdaság pénzigénye megfeleljen azok tényleges készpénzes és nem készpénzes forgalmának. A papírpénzforgalom körülményei között a pénzforgalom szabályozó szerepe az államé.
Különbségek a készpénz nélküli készpénzes elszámolásokés az értékpapír-transzfer révén megvalósuló nem készpénzes forgalom abban is megnyilvánul, hogy a forgalomban lévő pénzkínálat összetétele nem tartalmazza az értékpapírokat.
pénzbeli támogatás a vásárlás, a fizetés és a felhalmozott pénzeszközök összessége, amely szolgál gazdasági kapcsolatokés magánszemélyek tulajdonában és jogalanyok valamint az állam.
A forgalomban lévő pénzkínálatot az érték jellemzi monetáris aggregátum M 2, amely magában foglalja a forgalomban lévő készpénzt М 0 (a bankokon kívül forgalomban lévő készpénz mennyisége, i. Nemzeti valuta az elszámolásról aktuális fiókés a nem pénzügyi vállalkozások, szervezetek betétei és magánszemélyek akik az Orosz Föderáció lakosai. Ez az aggregátum nem tartalmazza a betéteket külföldi valuta).
Viszonylag a közelmúltban az Orosz Föderációban a pénzkínálat jellemzésére az M 2 X mutatót kezdték használni, amely az M 2 értéken kívül minden típusú devizabetétet is magában foglal (rubel egyenértékben - X). Ugyanakkor a pénzkínálat relatív kínálatának jellemzésére a K 2 \u003d M 2 X / GDP együtthatót használjuk. Ennek az együtthatónak az értéke (K 2) a fizetőeszközökkel történő forgalom relatív biztonságát hivatott jellemezni. Az Orosz Föderációban a K 2 értéke 1995-ben 0,16 volt, míg más (fejlett) országokban eléri a 0,6-1,0 értéket. Ez az Orosz Föderációban a fizetési eszközök körforgásának viszonylag alacsony biztonságáról tanúskodik, ami közvetve a gazdaság nemfizetéseinek növekedésében, a bérek és a nyugdíjak kifizetésének késedelmeiben nyilvánul meg.
A pénzkínálat teljes volumenét, beleértve a növekedést is, nagymértékben meghatározza a banki hitelek abszolút nagyságának növekedése. Innen nézve a forgalomban lévő pénzmennyiség értéke a monetáris politika eredménye.
Az Orosz Föderációban a pénzkínálat szerkezetét viszonylag nagy fajsúly készpénz, amely bizonyos időszakokban eléri a teljes mennyiség 35%-át, ami jóval több, mint a fejlett országokban. Ezért a nem készpénzes fizetések fejlődésével a pénzkínálat szerkezete is javul a készpénz részarányának csökkentése, illetve a nem készpénzes forgalomban lévő pénz részarányának növelése irányába.
Az Orosz Föderáció pénzkínálatának volumenének és feltételeinek jellemzésére a következő adatokat közöljük.
Ezek az adatok megerősítik a viszonylag nagy fajsúly beváltás teljes hangerő pénzkínálat, amely 1997. július 1-re meghaladta a 37%-ot. A bemutatott adatok ugyanakkor a helyettesítés révén jelentős megtakarítási tartalékok jelenlétét jellemzik készpénzforgalom nem készpénzes fizetés.
A készpénz nélküli forgalomból készpénzre történő pénzváltás készpénzhiányt okoz az országban; árnyékgazdaság kialakulásához vezet; elősegíti a vállalkozások adóelkerülését; az állam reálgazdasági folyamatokat befolyásoló képességének csökkenését jelzi.
A pénzkínálatot két tényező befolyásolja: a forgalomban lévő pénz mennyisége és forgásuk sebessége. A forgalomban lévő pénz mennyiségét az állam határozza meg, az áruforgalmi igények és a hiány alapján szövetségi költségvetés. A pénz sebességét az időtartam befolyásolja technológiai folyamatok(nehézipar vagy könnyűipar), a fizetési forgalom szerkezete (a készpénz aránya ill készpénz nélküli pénz), a legkorszerűbb hitelműveletekés kölcsönös elszámolások, szint kamatok hitelhez elektronikus technológiák alkalmazása a banki tevékenységben.
