في نفس الوقت ، في المستقبل القريب ، دولة سنداتمثل كرة الثلج ستكون قادرة على كنس كل شيء في طريقها. هذه هي استنتاجات منظمي دراسة المنظمة العالمية للدائنين (WOC).
إن الدين القومي لدول العالم آخذ في الازدياد ، وبحسب أحدث التقديراتوتقول الدراسة إن البلدان تجد صعوبة متزايدة ليس فقط في تقليل حجمها ، ولكن على الأقل لتثبيتها. وفقًا للنتائج الأولية لعام 2012 ، تجاوز إجمالي ديون جميع دول العالم 55 تريليون دولار. معظم هذا الحجم (75٪) يأتي من التزامات سبعة اقتصادات متقدمة فقط في العالم - دول مجموعة السبع. لكل العام الماضيلم يخفّفوا الوضع فحسب ، بل زادوا ديونهم بنسبة 5٪. بشكل عام ، مقدار الدين الدول المتقدمةنمت بنسبة 12٪ وتشكل 110٪ من إجمالي الناتج المحلي.
الخامس الدول الناميةالوضع ليس حرجًا للغاية: لعام 2012 المبلغ الإجمالي الديون العامةنما بنسبة 1٪ وفيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي هو 34٪. ولوحظت أكبر زيادة في دول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث ارتفع الدين الحكومي بنسبة 5٪. وفي مناطق أخرى ، بلغت الزيادة 1-2٪ عن العام السابق.
الدين العام للمناطق الرئيسية في العالم
| المناطق | الدين العام ، مليار دولار ، 2012 | الدين العام ، مليار دولار ، 2011 | التغيير | الدين العام / الناتج المحلي الإجمالي ، 2012 |
|---|---|---|---|---|
| الدول المتقدمة | 46539 | 41715 | 12% | 110% |
| ش 7 | 42261 | 40398 | 5% | 129% |
| الإتحاد الأوربي | 14316 | 14458 | -1% | 89% |
| الدول النامية | 9329 | 9234 | 1% | 34% |
| آسيا | 4114 | 4017 | 2% | 32% |
| أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي | 2812 | 2817 | 0% | 49% |
| الشرق الأوسط وشمال أفريقيا | 798 | 757 | 5% | 27% |
| رابطة الدول المستقلة | 362 | 357 | 1% | 14% |
مصادر:WOC ،IMF، CIA.
القادة لم يتغيروا
إذا أخذنا في الاعتبار جميع دول العالم ككل ، فلن تكون هناك تغييرات مهمة في القادة. احتلت الولايات المتحدة واليابان أول سطرين من التصنيف ، ولكل منهما 16 تريليون دولار. و 14 تريليون دولار. على التوالى. وهكذا ، يقع أكثر من نصف الديون السيادية العالمية على هذين البلدين. ثم هناك دول يتراوح ديونها الوطنية بين تريليون دولار. ما يصل إلى 3 تريليون دولار. بعد اليابان التي التزامات الحكومةما يقرب من 3 أضعاف الناتج المحلي الإجمالي الخاص بها ، وهو الأكثر وضع صعبيبدو في ايطاليا. في نهاية عام 2012 الديون السياديةفيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي كان 126٪. ومع ذلك ، يشير الخبراء إلى أن الوضع في هذا البلد أكثر استقرارًا من جيرانه في جنوب أوروبا منذ ذلك الحين السندات الحكوميةلها آجال استحقاق طويلة وهي مملوكة في الغالب لمستثمرين محليين.
في الوقت نفسه ، من حيث النسبة المئوية ، تم تسجيل أكبر زيادة في الدين العام بين البلدان التي تم النظر فيها في كازاخستان. ارتفع المؤشر في هذا البلد بأكثر من الثلث (+ 32٪) ، ورفع كازاخستان إلى المركز 58 في الترتيب العامحسب حجم الدين العام. ولوحظت أكبر زيادة في الخصوم المالية بين البلدان المتقدمة في إسبانيا وأستراليا. في نهاية عام 2012 ، زاد الدين في هذه البلدان بنسبة 23٪ و 19٪ على التوالي.
تواصل الصين الحد من ديون الدولة، ومع ذلك ، بوتيرة بطيئة للغاية. وفي نهاية عام 2012 ، انخفض حجم الدين بنسبة 6٪. في نفس الوقت ، قبل عام ، سددت الحكومة 5٪ أخرى من التزاماتها. كما انخفض الدين الوطني في اليونان بنسبة 8٪ ، وهو ما يمكن تفسيره من خلال عمليات الشطب التي ذهب إليها الدائنون في عام 2012. انخفضت التزامات ماليةوفي المجر ، أدى التراجع بنسبة 15٪ إلى احتلال البلاد المرتبة 42 في الترتيب العام.
| مكان في عام 2012 | مكان في عام 2011 | دولة | الدين العام ، مليار دولار ، 2012 | الدين العام ، مليار دولار ، 2011 | التغيير | الدين العام / الناتج المحلي الإجمالي ، 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | الولايات المتحدة الأمريكية | 16730,5 | 15536,3 | 8% | 107% |
| 2 | 2 | اليابان | 14148,9 | 13476,9 | 5% | 237% |
| 3 | 3 | ألمانيا | 2888,7 | 2881,5 | 0,3% | 83% |
| 4 | 4 | إيطاليا | 2611,2 | 2640,7 | -1% | 126% |
| 5 | 5 | فرنسا | 2440,0 | 2387,9 | 2% | 90% |
| 6 | 6 | المملكة المتحدة | 2175,1 | 1977,4 | 10% | 89% |
| 7 | 7 | الصين | 1770,9 | 1886,1 | -6% | 22% |
| 8 | 9 | كندا | 1579,3 | 1483,8 | 6% | 88% |
| 9 | 8 | البرازيل | 1569,7 | 1619,0 | -3% | 64% |
| 10 | 11 | إسبانيا | 1267,7 | 1032,3 | 23% | 91% |
| 11 | 10 | الهند | 1202,6 | 1123,0 | 7% | 68% |
| 12 | 12 | هولندا | 547,0 | 547,6 | -0,1% | 68% |
| 13 | 13 | المكسيك | 520,3 | 506,3 | 3% | 43% |
| 14 | 14 | بلجيكا | 492,0 | 502,1 | -2% | 99% |
| 15 | 15 | اليونان | 462,9 | 501,3 | -8% | 171% |
| … | ||||||
| 26 | 25 | روسيا | 222,9 | 221,3 | 1% | 11% |
مصادر:WOC ،IMF، CIA.
دين واحد لكل منهما
في قضية الدين العام للفرد ، لا تزال اليابان في الصدارة. تبلغ قيمة كل مواطن أكثر من 110 آلاف دولار. وستكون عواقب كارثة تسونامي والحادث الذي وقع في محطة الطاقة النووية في فوكوشيما التأثير السلبيعلى اقتصاد بلد الشمس المشرقة. تلي اليابان أيرلندا (53.9 ألف دولار لكل ساكن) ، والتي كادت أن تلحق بالفعل بسنغافورة والولايات المتحدة. في هذه البلدان ، لكل مقيم 53 ألف دولار من الدين العام. في الوقت نفسه ، ازداد الضغط على المقيمين في قطر بشكل كبير: الآن يمثل كل منهم أكثر من 37 ألف دولار ، وهو ما يزيد بنسبة 19٪ عن العام السابق.
في روسيا ، على وجه العموم ، فإن وضع ديون الدولة مستقر. في نهاية عام 2012 ، زاد حجمه بنسبة 1٪ ولا يتجاوز 11٪ من مستوى الناتج المحلي الإجمالي. أما نصيب الفرد من الديون ، فيزيد بقليل عن 1.5 ألف دولار لكل مقيم.
| مكان | دولة | نصيب الفرد من الدين العام بالدولار 2012 | نصيب الفرد من الدين العام 2011 | التغيير |
|---|---|---|---|---|
| 1 | اليابان | 110875,1 | 105373,8 | 5,2% |
| 2 | أيرلندا | 53992,8 | 50585,1 | 6,7% |
| 3 | سنغافورة | 53435,9 | 52994,6 | 0,8% |
| 4 | الولايات المتحدة الأمريكية | 53229,0 | 49804,4 | 6,9% |
| 5 | النرويج | 49438,7 | 48246,3 | 2,5% |
| 6 | كندا | 45347,6 | 43086,6 | 5,2% |
| 7 | بلجيكا | 44549,8 | 45854,0 | -2,8% |
| 8 | إيطاليا | 42879,6 | 43557,5 | -1,6% |
| 9 | اليونان | 41313,1 | 44783,4 | -7,7% |
| 10 | فرنسا | 38474,8 | 37827,0 | 1,7% |
| 11 | دولة قطر | 37506,5 | 31793,9 | 18% |
| 12 | سويسرا | 36240,8 | 37446,2 | -3,2% |
| 13 | النمسا | 36035,6 | 35992,4 | 0,1% |
| 14 | ألمانيا | 35323,3 | 35234,9 | 0,3% |
| 15 | المملكة المتحدة | 34490,5 | 31565,3 | 9,3% |
| … | ||||
| 47 | روسيا | 1570,8 | 1554,1 | 1,1% |
| 51 | الصين | 1308,1 | 1399,8 | -6,6% |
مصادر:WOC ،IMF، CIA.
لن توفر الأسهم
من حيث الاحتياطيات الدولية ، تفتخر الصين بـ "وسادة الأمان" الأكثر إثارة للإعجاب. لكل العام الماضيزادت الدولة مبلغ MR إلى 3.5 تريليون دولار ، وهو 3 أضعاف الدين العام. المركز الثاني تحتله اليابان ، التي تصل مؤشراتها إلى 1.3 تريليون دولار. ومع ذلك ، فإن هذا يكفي لتغطية 10٪ فقط من الدين العام. المركز الثالث فاز بقوة المملكة العربية السعودية، التي تواصل بناء أموالها الاحتياطية. روسيا ، التي تحتل المرتبة الرابعة الآن ، قد تتحرك قريبًا من قبل الولايات المتحدة ، التي تزداد أيضًا صندوق احتياطي... ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه في القضية حاجة ماسةمعظم البلدان ليس لديها "بنوك حصالات صغيرة" كافية لتغطية جميع ديونها.
| مكان | دولة | حجم الاحتياطيات الدولية مليار دولار | تغطية الاحتياطي للدين العام |
|---|---|---|---|
| 1 | الصين | 3549 | 200% |
| 2 | اليابان | 1351 | 10% |
| 3 | المملكة العربية السعودية | 626,8 | 1749% |
| 4 | روسيا | 561,1 | 252% |
| 5 | الولايات المتحدة الأمريكية | 537,267 | 3% |
| 6 | تايوان | 391 | 195% |
| 7 | البرازيل | 371,1 | 24% |
| 8 | سويسرا | 330,585 | 114% |
| 9 | جمهورية كوريا | 319,2 | 82% |
| 10 | هونج كونج | 299,6 | 348% |
| 11 | الهند | 287,2 | 24% |
| 12 | سنغافورة | 253,3 | 88% |
| 13 | ألمانيا | 234,104 | 8% |
| 14 | الجزائر | 190,5 | 1078% |
| 15 | إيطاليا | 173,3 | 7% |
مصادر:WOC ،IMF، CIA.
يصبح التشاؤم حقيقة
مع الضغط المتزايد باطراد ، هناك في كثير من الأحيان تنبؤات بانفجار وشيك لـ "فقاعات الديون". لا تستطيع البلدان المنهارة بالفعل بالديون إيجاد طريقة لسداد التزاماتها وتضطر إلى الاقتراض أكثر من أجل دفع فائدة على القروض الحالية... بالنسبة لمعظم الاقتصادات المتقدمة ، وكذلك بالنسبة للبلدان التي تتجاوز فيها نسبة الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي 60-70٪ ، يبدو أن نقطة اللاعودة قد ولت بالفعل. لذلك ، عاجلاً أم آجلاً ، سيكررون مصير اليونان أو قبرص ، كما يقول الخبراء. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، لن يكون هناك من يقترض الأموال من أجل "الإنقاذ".
ومع ذلك ، بناءً على توقعات ديناميكيات نمو الدين العام بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي ، من المقرر حدوث انخفاض طفيف في هذا المؤشر في النصف الثاني من هذا العقد. ومع ذلك ، لا يزال المتفائلون بصندوق النقد الدولي يراهنون على ذلك زيادة في الناتج المحلي الإجمالي، ليس على انخفاض حقيقيحجم الديون الحكومية.
بشكل عام ، يميل الخبراء بشكل متزايد نحو سيناريو متشائم: الأزمة حقيقية في القريب العاجل المالية العامة، والتي في قوتها وعواقبها سوف تتجاوز في كثير من الأحيان الأزمات المالية في السنوات السابقة.
تنبؤ ديناميكيات الدين العام فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي للمناطق الرئيسية في العالم
مصادر:WOC، صندوق النقد الدولي ، وكالة المخابرات المركزية.
- سفيتا جوجول
البلدان الأكثر مستوى عالالديون إلى الناتج المحلي الإجمالي هي الأكثر تضررا من الركود العالمي. تجاوزت البطالة في اليونان وأيرلندا والبرتغال عتبة 14 في المائة. هذه دول ذات دخل منخفض للغاية.
في حالة البرتغال ، كان نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2010 25.575 دولارًا فقط ، أي أقل من أي دولة متقدمة أخرى باستثناء سلوفاكيا. مزيج ديون ضخمةوالالتزامات الباهظة والموت اقتصاد وطنيتحولت إلى تخفيض التصنيف الائتماني للعديد من البلدان التي كانت مزدهرة في السابق إلى ما دون مستوى الاستثمار.
قامت وكالة موديز بتقييم حالة أيرلندا "BA2" واليونان "CA" والبرتغال "BA3".
ومع ذلك ، ليست كل البلدان ذات تصنيف عاليإن نسب الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي في حالة يرثى لها بنفس القدر. الدين القومي الألمانيواليابان ، على الرغم من ارتفاعها ، إلا أنها حتى الآن لا تهدد أي شيء رهيب.
يتم موازنة نسبة الدين / الناتج المحلي الإجمالي لهذه البلدان اقتصاد قويوثروة السكان. الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا هو الأعلى في أوروبا والرابع في العالم. لا يزال الاقتصاد الياباني ثالث أكبر اقتصاد في العالم مستوى الناتج المحلي الإجماليحتى بعد وقوع زلزال وكارثة نووية.
على الرغم من اقتصادات دول مثل ألمانيا وفرنسا وبريطانيا العظمى والولايات المتحدة واليابان ديون ضخمةلا تزال في حالة استقرار نسبي. ومع ذلك ، هذا لا يمكن أن يستمر إلى الأبد. في العام الماضي ، خفضت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيفين المثاليين لفرنسا وأمريكا. تلقت فرنسا وبريطانيا العظمى مؤخرًا من وكالة موديز النظرة السلبية.
يبدو أن العديد من هذه الاقتصادات قد بدأت في الخروج من الركود ، ومع ذلك تستمر ديونها في النمو. حتى أغنى دول العالم تضطر إلى فرض إجراءات صارمة لضبط النفس. العديد من الولايات الأمريكية ، على سبيل المثال ، أجرت تخفيضات كبيرة في الوظائف الممولة من القطاع العام.
24/7 وول ستريت (الطبعة الأمريكية على الإنترنت ؛ ما يقرب من مختلط الأخبار) جمعت قائمة بالمدينين من البلدان المتقدمة ورتبتهم بالترتيب ، اعتمادًا على حجم الدين العام بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي الاسمي وفقًا لإحصاءات عام 2011 ، التي نشرتها Moody’s. استعرض المنشور أيضًا الناتج المحلي الإجمالي الاسمي ونمو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي ونصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والتصنيفات الائتمانية من وكالة موديز. تشير جميع البيانات إلى عام 2011 ، باستثناء نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي - وهذه أرقام لعام 2010. بيانات البطالة المقدمة من المنظمة التعاون الاقتصاديو تطور.
1. المملكة المتحدة
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 80.9٪
الدين القومي: 1.99 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 35860 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 2.46 تريليون دولار
معدل البطالة: 8.4٪
التصنيف الائتماني: AAA
على الرغم من أن نسبة الدين / الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة هي الأعلى في أي دولة متقدمة ، إلا أن حكومتها تمكنت من الحفاظ على اقتصاد مستقر نسبيًا. المملكة المتحدة ليست جزءًا من منطقة اليورو ولديها بنك مركزي مستقل خاص بها. ساعدها استقلال بريطانيا العظمى على حماية نفسها من ستر أوروبا أزمة ديون... ربحية الدولة أوراق قيمةلا يزال منخفضا. البلد يحتفظ التصنيف الائتماني AAA ، مما يعكس مركزها المالي السليم.
2. ألمانيا
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 81.8٪
الدين القومي: 2.79 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 37591 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 3.56 تريليون دولار
معدل البطالة: 5.5٪
التصنيف الائتماني: AAA
أكبر اقتصاد و "جزيرة الاستقرار المالي»، ألمانيا هي الأكثر اهتمامًا بالحفاظ على استقرار الديون ، سواء بالنسبة لها أو لمنطقة اليورو بأكملها. في عام 2010 ، عندما كانت اليونان على شفا التخلف عن السداد ، اضطر صندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي إلى تزويدها بحزمة لمكافحة الأزمة بقيمة 45 مليار يورو. معظمتم تقديم هذه المساعدة من قبل ألمانيا. تتمتع الدولة بتصنيف ائتماني مثالي ، ومعدل البطالة هناك هو من أدنى المعدلات في أوروبا - 5.5 في المائة فقط. على الرغم من الاستقرار النسبي ، تعد نسبة الدين / الناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا واحدة من أعلى المعدلات بين البلدان المتقدمة - 81.8٪ ، وفقًا لموديز.
3. فرنسا
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 85.4٪.
الدين القومي: 2.26 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 33820 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 2.76 تريليون دولار
معدل البطالة: 9.9٪
التصنيف الائتماني: AAA
تعد فرنسا ثالث أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي ، حيث يبلغ إجمالي الناتج المحلي الاسمي 2.76 تريليون دولار ، وتأتي بعد المملكة المتحدة قليلاً فقط عند 2.46 تريليون دولار. كانت البلاد مدرجة في قائمة أكثر الدول استقرارًا ، حتى خفضت Standard & Poor's في يناير تصنيف ديونها الوطنية من AAA المثالي إلى AA +. حدث الشيء نفسه مع ثماني دول أخرى في منطقة اليورو ، بما في ذلك إسبانيا والبرتغال وإيطاليا. كان قرار ستاندرد آند بورز صفعة قوية للحكومة التي أكدت ذلك الاقتصاد الفرنسيفي نفس الشيء حالة مستقرةمثل البريطاني. تصنيف موديز لا يزال عند نفس المستوى- AAA - لكن هذه الوكالة أعطت أيضًا نظرة مستقبلية سلبية لفرنسا في ذلك اليوم.
4. الولايات المتحدة الأمريكية
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 85.5٪
الدين القومي: 12.8 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 47184 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 15.13 تريليون دولار
معدل البطالة: 8.3٪
التصنيف الائتماني: AAA
بلغ الدين القومي للولايات المتحدة في عام 2001 45.6 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. بحلول عام 2011 ، نما إلى 85.5 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. في عام 2001 ، بلغ الإنفاق الحكومي الأمريكي بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي 33.1٪. بحلول عام 2010 - بالفعل 39.1 في المائة. في عام 2005 ، كان على الولايات المتحدة 6.4 تريليون دولار من الديون. بحلول عام 2011 ، تضاعف. حتى الآن ، تحافظ وكالة موديز على تصنيف ائتماني مثالي للولايات المتحدة ، بينما وكالة قياسيةخفضت شركة & Poor's في أغسطس مكانة هذا البلد إلى AA +.
5. بلجيكا
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 97.2٪
الدين القومي: 479 مليار دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 37448 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 514 مليار دولار
معدل البطالة: 7.2٪
التصنيف الائتماني: AA1
وصلت نسبة الدين العام / الناتج المحلي الإجمالي في بلجيكا إلى 135 في المائة في عام 1993 ، ولكن بعد ذلك ، بحلول عام 2007 ، انخفضت إلى 84 في المائة. على مدى السنوات الأربع التالية ، ارتفع مرة أخرى إلى ما يقرب من 95 في المائة. في ديسمبر 2011 ، خفضت وكالة موديز تصنيف الأوراق المالية الحكومية المحلية والأجنبية من AA1 إلى AA3. موضحة قرارها ، ذكرت الوكالة أن "الحاجة إلى زيادة الضرائب أو خفض التكاليف تخلق عقبات إضافية أمام النمو الاقتصادي". في يناير من هذا العام ، اضطرت البلاد إلى خفض الإنفاق بمقدار 1.3 مليار دولار حتى لا تعطل الجديد القواعد الماليةقدم الاتحاد الأوروبي لتجنب تكرار أزمة الديون في منطقة اليورو.
6. البرتغال
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 101.6
الدين القومي: 257 مليار دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 25.575 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 239 مليار دولار
معدل البطالة: 13.6٪
التصنيف الائتماني: ВA3
تضررت البرتغال بشدة من الركود العالمي - أكثر من العديد من البلدان الأخرى - ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي. في عام 2011 ، تلقت البلاد 104 مليار دولار من المساعدات من الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي. وفقًا لـ Business Week ، تخطط الحكومة البرتغالية "لخفض عجز ميزانيتها من 9.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2010 إلى 4.5٪ في عام 2012. خفضت وكالة موديز وضع الدين الوطني للبلاد إلى "غير مرغوب فيه" في يوليو 2011 ، وفي اليوم الآخر تم تخفيضه مرة أخرى - إلى BA3.
7. أيرلندا
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 108.1٪
الدين القومي: 225 مليار دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 39727 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 217 مليار دولار
معدل البطالة: 14.5٪
التصنيف الائتماني: ВA1
كان الاقتصاد الأيرلندي واحدًا من أكثر الاقتصاديات صحة في أوروبا. في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كانت الدولة الأكثر حظًا مستوى منخفضالبطالة بين جميع الدول الصناعية. فى ذلك التوقيت متوسط الطولكان الناتج المحلي الإجمالي الاسمي حوالي عشرة بالمائة في السنة. ومع ذلك ، مع بداية العالم أزمة ماليةبدأ الاقتصاد الأيرلندي في "الانكماش" بسرعة. في عام 2006 فائض الميزانيةكان 2.9 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي... بحلول عام 2010 ، بلغ العجز نسبة مذهلة بلغت 32.4 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. زاد ديون أيرلندا بنسبة 500 في المائة منذ عام 2001. وفقًا لتقديرات موديز ، ارتفع إجمالي الدين القومي إلى 224 مليارًا وتجاوز الناتج المحلي الإجمالي - 216 مليارًا. تصنيف أيرلندا من قبل Moody’s هو BA1.
8- ايطاليا
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 120.5٪
الدين القومي: 2.54 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 31.555 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 2.2 تريليون دولار
معدل البطالة: 8.9٪
التصنيف الائتماني: A3
يتفاقم الدين العام الضخم لإيطاليا بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي في البلاد. في 2010 الناتج المحلي الإجمالي العامبنسبة لا تزيد عن 1.3 في المئة. وسبق ذلك عامين من انكماش الناتج المحلي الإجمالي. في ديسمبر 2011 ، تبنت الحكومة الإيطالية حزمة من تدابير التقشف لتقليل الحجم مال مستلف... وفقًا لفاينانشيال تايمز ورابطة المستهلكين Federconsumatori ، فإن ما يقرب من أربعين مليارًا تتوقع الحكومة توفيرها من خلال الزيادات الضريبية وخفض الإنفاق سيكلف كل أسرة حوالي 1500 دولار سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. قبل أيام قليلة ، خفضت وكالة موديز تصنيف إيطاليا من A2 إلى A3.
9- اليونان
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 168.2٪
الدين القومي: 489 مليار دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (تعادل القوة الشرائية): 28154 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 303 مليار دولار
معدل البطالة: 19.2٪
التصنيف الائتماني: CA
في 2009-2010 ، أصبحت اليونان مثالاً للأزمة المالية الأوروبية. منذ ذلك الحين ، تحاول بقية دول الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي تخليص نفسها من المشاكل اليونانية. ولكن ، على الرغم من كل الجهود ، لا يفكر الاقتصاد اليوناني حتى في التعافي. في عام 2010 ، كانت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي 143٪. في العام الماضي ، قدرت وكالة موديز أن الدين اليوناني ارتفع إلى 163 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. تلقت اليونان حزمة مساعدات ثانية بقيمة 130 مليار يورو هذا الأسبوع.
10. اليابان
نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي: 233.1٪
الدين القومي: 13.7 تريليون دولار
نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (PPP): 33994 دولارًا
الناتج المحلي الإجمالي الاسمي: 5.88 تريليون دولار
معدل البطالة: 4.6٪
التصنيف الائتماني: AA3
نسبة الدين / الناتج المحلي الإجمالي في اليابان هي الأعلى بين الدول المتقدمة على هذا الكوكب. لكن الحكومة اليابانية تمكنت من إدارة الديون الضخمة بفضل معدل البطالة الصحي وحاملي السندات من القطاع الخاص الذين يواصلون الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية. قال نائب وزير المالية الياباني فوميهيكو إيغاراشي في خطابه الرسمي في تشرين الثاني (نوفمبر) 2011 أن "95 في المائة من الدين الوطني هو الدين المحلي، خمسة في المائة فقط للأجانب ". اقترح رئيس الوزراء يوشيهيكو نودا مضاعفة الـ 5٪ ضريبة الولايةمن المبيعات من أجل تخفيض الدين القومي.
حاليًا ، يهتم العديد من الروس بالمعلومات المتعلقة بـ الديون الخارجيةليس فقط دولتنا ، ولكن أيضًا دول أخرى في العالم. أي منهم لديه أدنى دين خارجي وأي منها لديه أعلى دين؟ سيساعدك خبراؤنا في حل هذه المشكلات.
قبل تصنيف دول العالم من حيث حجم وحجم الدين الخارجي ، يجب أن تفكر في هذا المفهوم نفسه. يتم تثبيته في المقام الأول على المستوى التشريعي... لذلك ، في بلدنا يعمل كود الميزانية، والتي بموجبها يُفهم الدين الخارجي لأي بلد إلى دول أخرى على أنه دين ائتمان مالي بالعملة الأجنبية.
في القاموس المصطلحات الاقتصاديةيعتبر هذا المفهوم في شكل المجموع الالتزامات النقديةالتي يحتاجها البلد المقترض للعودة إليها فترة معينةللدولة الدائنة. سيشمل مبلغ هذا الدين الائتماني كلاً من القرض نفسه والفائدة لاستخدامه ، والتي تتطلب المدفوعات. بالنسبة لبلد ما ، يشمل مبلغ الدين هذا الالتزامات:
الدين الخارجي نوعان:
لتقييم قيمة الدين الخارجي لدولة معينة ، يستخدم المتخصصون العاملون في مجال الاقتصاد والتمويل النسبة بينهما الديون الائتمانيةأمام الدائنين الأجانبوالناتج المحلي الإجمالي للبلد المدين نفسه. في هذا الناتج المحلي الإجمالي للقضية(أزداد المنتج المحلي) أعمال مؤشر الاقتصاد الكلي، تمثل المبلغ الإجمالي لكل شيء كسبته الدولة في عام على السلع والخدمات المنتجة.
يجادل الخبراء بأن الدين الخارجي لا يؤثر فقط المجال الاقتصاديالبلد المقترض ، ولكن قد يؤدي أيضًا إلى المدى الطويل التبعية السياسية... يتم تحديد هذا من خلال المستوى الحرج المؤشرات العامةدين:
بفضل هذه المؤشرات ، التي تؤثر على جميع مجالات الاقتصاد تقريبًا ، من الممكن حساب مدى سرعة عودة الدولة المدينة المقترضة من بلدان أخرى في العالم. السيولة النقدية... على سبيل المثال ، لا تتجاوز نسبة الدين إلى الصادرات 200٪ (إذا هذا المؤشرستكون أعلى من 275٪ ، ومن ثم يمكن شطب الدين الخارجي جزئيًا على أنه غير مسدد).
فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي المحلي ، سيتم النظر في المستوى الحرج للديون من 60٪ (وفقًا لحسابات صندوق النقد الدولي) ومن 80-100٪ (وفقًا للحسابات البنك العالمي). تجاوز هذا الحد يدل على أن سداد الديون المالية من دول أخرى يذهب العالمعن طريق نقل الموارد. بدلاً من إنتاج السلع والخدمات للاحتياجات المحلية تذهب الدولةإنتاجهم من أجل تجارة التصدير.
أيضًا ، للتنبؤ بعودة التزامات الديون مع الفائدة ، يجب مراعاة ما يلي:
إذا كان البلد لديه وصول محدود إلى منطقته و الاحتياطيات الدولية، فلا يمكن أن يكون هناك أي شك في الملاءة المالية. لذلك ، كثير الدول الناميةيجدون صعوبة في العودة قروض نقدية... عليهم أن يدفعوا خارجيًا يذهب الديونكل الوارد من الإنتاج المحليالربح وتكاليف التشغيل الأنشطة الخاصةمأخوذة من إيصالات ائتمان جديدة.
يبدو أن الديون المالية الائتمانية للدول الأخرى لا تحمل أي شيء جيد للدولة - إنه استخدام غير فعال للأموال المستلمة عن طريق الائتمان ، وخدمة الالتزامات الائتمانية, التبعية الاقتصاديةمن الدولة الدائنة ، مما أدى إلى تغيير العلاقات السياسية بين الدول. لكن الخبراء في الاقتصاد والتمويل يجدون أيضًا جوانب إيجابية في الدين الخارجي:
ولكن هذه الجوانب الإيجابيةتبدأ العمل فقط في حالة التوزيع الفعال للأموال المقترضة.
خبراء يعملون في العالم النظام المصرفي، كل عام يحسبون كل شيء الاحتمالات الممكنةسداد الديون الخارجية لدول العالم. أيضا في نطاق أنشطتها هو تجميع جداول التصنيف للديون الخارجية مع حساب خاطئ للنسبة المئوية لهذا النوع من الديون إلى الناتج المحلي الإجمالي الاسمي... بالنسبة لعام 2019 ، تم تصنيف الدول العشر الأولى في العالم بأقل ديون خارجية:
| اسم البلد | الدين الخارجي (مليون دولار) | الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي (٪) |
| الولايات المتحدة الأمريكية | 16 893 000 | 101 |
| المملكة المتحدة | 9 836 000 | 396 |
| ألمانيا | 5 624 000 | 159 |
| فرنسا | 5 633 000 | 188 |
| هولندا | 3 733 000 | 309 |
| اليابان | 2 719 000 | 46 |
| إسبانيا | 2 570 000 | 165 |
| إيطاليا | 2 684 000 | 101 |
| أيرلندا | 2 357 000 | 1060 |
| لوكسمبورغ | 2 146 000 | 3411 |
نتيجة لتحليل هذه الجداول ، يمكننا أن نستنتج أنه من المدهش أن هناك عددًا قليلاً من البلدان التي ليس لديها ديون خارجية - ثلاثة فقط (بروناي وماكاو وجمهورية بالاو) ، على عكس الدول الأخرى التي تدين بالعالم بأسره تقريبًا.
هناك دول مقترضة ومقرضة فيما يتعلق ببعضها البعض. فلماذا لا يعوضون الديون المالية؟ لكن الأمر لا يعتمد فقط على العلاقة السياسية بينهما ، ولكن أيضًا على الظروف قرض ائتماني- تواريخ الاستحقاق ، مدفوعات الفائدةوهكذا .. ففي النهاية ، فإن تعويض مثل هذه الديون لا يمكن أن يبطل الديون فحسب ، بل يؤثر أيضًا بشكل خطير القوى العاملةحالة الشركات المالية... هذا الوضع ، بدوره ، يمكن أن يؤدي إلى أزمة في اقتصادات الدولتين.
بلغ الحجم الإجمالي 53 تريليون دولار. تبلغ حصة الولايات المتحدة في المطلوبات العالمية 17.3 تريليون دولار. أو 33٪.
وفقًا للأمم المتحدة ، يوجد حاليًا 195 كيانات الدولةالذين يقودون مستقل السياسة الاقتصادية... من بين هؤلاء ، يعيش 5 فقط من دون ديون تمامًا. تقدم النظرة العامة التالية البلدان التي تمكنت من البقاء على قيد الحياة دون ائتمان.
مثال مثير للاهتمام على اقتصاد غير متطور يشعر بالارتياح بدون الاقتراض الخارجي. للفرد الناتج المحلي الإجمالي للسكانمن هذا الأرخبيل 8.1 ألف دولار فقط القطاعات الرئيسية لاقتصاد بالاو هي الزراعة, صيد السمكوالسياحة.
في هذه الحالة القزمة ، في حدود 62 مترًا مربعًا. الأميال هي موطن لـ 35 ألف شخص فقط. ومع ذلك ، فإن هذا لم يمنعنا من إنشاء أحد أقوى الاقتصادات في العالم: الناتج المحلي الإجمالي للبلدما يقرب من 100 ألف دولار للفرد. عدد الشركات المسجلة في ليختنشتاين يفوق عدد الشركات المسجلة منذ ذلك الحين فقط الظروف المواتيةلممارسة الأعمال التجارية. 2/3 قوة العملفي البلاد - هؤلاء أجانب من دول مزدهرة جدًا في أوروبا الغربية.
حصلت هذه الدولة على دولة فقط في عام 1984 ، لكنها اليوم واحدة من أكثر الدول ازدهارًا في جنوب شرق آسيا... كل هذا بسبب احتياطيات الهيدروكربونات التي تمثل 90٪ من الناتج المحلي الإجمالي (حوالي 48 ألف دولار للفرد). سمح الدين الإسلامي والتشريعات القاسية والانضباط الواسع النطاق لبروني بالعيش بدون ديون.
4. جزر فيرجن البريطانية
هذا الأرخبيل جزء من المملكة المتحدة ، لكنه يدير اقتصاده بشكل مستقل. السياحة (أكثر من 800 ألف شخص يزورون المنتجعات المحلية كل عام) والوضع الخارجي للولاية القضائية هي مصادر مهمة للدخل لهذه الولاية. في الوقت نفسه ، يبلغ عدد سكان البلاد 25 ألف نسمة فقط.
تتمتع ماكاو بمركز الحكم الذاتي داخل الصين ، مما يجعل من الممكن اتباع سياسة اقتصادية مستقلة إلى حد ما. إنه أيضًا مركز عالمي أعمال القمارالتي تفوقت طويلاً على لاس فيغاس الأمريكية من حيث الإيرادات (أكثر من 45 مليار دولار سنويًا). على الرغم من حقيقة أن ما يقرب من 560 ألف شخص يعيشون في ماكاو ، إلا أنها تتمتع بمستوى عالٍ للغاية ومتوسط عمر متوقع.
إن الدين القومي لدول العالم هو العامل المهيمن في زعزعة الاستقرار ليس فقط الوضع المالي في العالم ، ولكن أيضًا الوضع الاقتصادي. السبيل الوحيد للخروج من هذا الوضع هو البحث عن طرق لخفض الدين العالمي ، مع انخفاض معدلات نموه بشكل شامل. وفقا للمحللين العالميين ، في حين أن الأزمة العالمية الأولى نشأت نتيجة النمو النشط للديون القطاع الماليواقتصاد الشركات و أسرةإن أزمة القرن الحادي والعشرين ستنجم على وجه التحديد عن نمو الديون العامة في معظم دول العالم. خبراء السوق المالييقولون بخوف أن التزامات ديون البلدان بحلول عام 2015 لديها كل الفرص لتتحول إلى ورقة بسيطة.
كان للديون الوطنية لدول العالم حتى نهاية عام 2014 أحجام مخيفة.
تحليلي شركة عالميةأضافت ماكينزي إسبانيا (132٪) وإيرلندا (115٪) وسنغافورة (105٪) وفرنسا (104٪) والمملكة المتحدة (92٪) إلى البلدان العشرة الأولى من حيث الدين العام. حقيقة مثيرة للاهتمام هي أن أمريكا في هذا التصنيفالمركز الحادي عشر بنسبة 89٪ من الناتج المحلي الإجمالي. ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه وفقًا للمسؤول إحصاءات الحكومة، في عام 2011 ، تجاوزت الولاية علامة 100٪ من الناتج المحلي الإجمالي. أما بالنسبة لإحصاءات عام 2013 ، فقد ارتفع حجم الدين إلى 106.6٪. وفقًا للحسابات الأولية ، يجب أن تكون الديون الأمريكية في عام 2014 عند 109.9٪. تشغيل هذه اللحظةالبلدان نشطة في الحد الديون العامة... لا يمكن تقييم فعالية الإجراءات والمؤشرات النهائية لعام 2015 إلا في شهر ديسمبر.
البلدان التي ليس لديها ديون عمليًا والتي تقل ديونها عن 20٪ من الناتج المحلي الإجمالي هي بيرو (19٪) والأرجنتين (19٪) وتشيلي (15٪) وروسيا (9٪) والمملكة العربية السعودية (3٪) ...
إن مستوى الدين العام لدول العالم يجعل من الممكن إقامة علاقة معينة بين حجم الدين ومستوى تطور الدولة. يجب أن يقال أنه على الأقل كل الأموال تنجذب لإغلاق الدولة ، والتي هي في المرحلة تطوير نشط... في البلدان التي تعتبر متقدمة اقتصاديًا ، يحدث هذا في كثير من الأحيان ، ويغرقون في الديون بشكل منهجي. إذا كان الدين لا يعتبر النسبة المئويةإلى الناتج المحلي الإجمالي ، وفي المكافئ النقدي، في هذه الفئة ذهب المركز الأول إلى أمريكا. لها الدين القوميلقد تجاوزت بالفعل حد 18 تريليون دولار منذ وقت طويل. العالمية محللون اقتصاديوننتحدث عن زيادة الديون بنهاية عام 2015 إلى 19 تريليون دولار. وتحتل اليابان المرتبة الثانية في هذه الفئة ، بديون تبلغ 10.5 تريليون دولار. تليها الصين - 5.5 تريليون دولار. تمثل هذه البلدان الثلاثة حوالي 58-60 ٪ من إجمالي الدين العالمي. في الوقت نفسه ، فإن روسيا ، التي كان عليها في منتصف عام 2014 ديون تعادل 0.1٪ من العالم ، أصبحت اليوم مدرجة في "تصنيف القمامة" للبلدان التي يكاد يكون من المستحيل الحصول على قرض من السوق الدولية لها.
الدين القومي لدول العالم له ديناميات إيجابية، فهو يتزايد بشكل منهجي. في الفترة من 2007 إلى 2014 فقط ، لم يقتصر الأمر على دول الخنازير البرية ، خطير >> صفةبالنسبة للاتحاد الأوروبي (البرتغال وأيرلندا وإيطاليا واليونان وإسبانيا) ، ولكن أيضًا القادة السوق الدوليولا سيما اليابان وإيطاليا وفرنسا. لقد تجاوزت أمريكا جميع دول مجموعة PIGS. حسب التوقعات الأولية ، فإن الوضع في العالم سيتصاعد فقط. من المرجح أن يكون التراكم المطلق والنسبى للديون من سمات البلدان ذات المستوى المرتفع من التنمية الاقتصادية.
وسبب هذه الظاهرة هو أن وتيرة النمو الاقتصادي لا تسمح فقط بالسداد ولكن أيضا بخدمة القروض المقترضة. بالنسبة للغالبية ، من الناحية الاقتصادية ، لا تعد معدلات التنمية الاقتصادية الصفرية فحسب ، بل تعد أيضًا معدلات التنمية الاقتصادية السلبية مميزة. بعد تحليل شامل للوضع ، توصل خبراء ماكنزي إلى استنتاج مفاده أن دولًا مثل إسبانيا واليابان وإيطاليا والبرتغال وبريطانيا العظمى وفرنسا ستكون الأصعب في رفض الحصول على قرض لإعادة تمويل ديونها. يرى الخبراء أن حل المشكلة يتمثل في إعادة الهيكلة الشاملة للاقتصاد من خلال فصله تمامًا عن الدين الحكومي.
تم تأكيد الملاحظات المذكورة أعلاه من المتخصصين في دير شبيجل من خلال الوضع الفعلي في العالم. النظر في التحالفات الدولية الكبرى. وهكذا ، فإن "السبع الكبار" ، من الناحية النظرية ، جمعت بين اقتصادات معظمها دول قويةالعالم. إذا قارنا الناتج المحلي الإجمالي و الديون الوطنية للبلدانللعالم من هذا التحالف ، يمكنك رؤية المؤشرات التالية:
بمقارنة هذه المؤشرات مع تلك الخاصة ببلدان البريكس ، يتوصل الخبراء إلى بعض الاستنتاجات. وهكذا ، تبدو روسيا (9٪ من الناتج المحلي الإجمالي) والبرازيل (65٪ من الناتج المحلي الإجمالي) والصين (31٪ من الناتج المحلي الإجمالي) وجنوب إفريقيا (50٪ من الناتج المحلي الإجمالي) أكثر "صحية اقتصاديًا" على خلفية زعماء العالم. يجب أن يقال هنا أن ما لا يقل عن 0.5 مليار شخص يعيشون على أراضي دول مجموعة السبع ، الذين يستهلكون في بعض الأحيان المزيد من السلعوالخدمات ، بدلاً من حوالي 3 مليارات شخص في أراضي دول البريكس.
من الصعب تقييم الدين الوطني لدول العالم في الوقت الفعلي ، حيث لن يتم تقديم البيانات الرسمية إلا بحلول نهاية عام 2015. بواسطة تقديرات أولية، مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن نمو المتأخرات فيما يتعلق الوضع الاقتصاديفي العالم مستمر بوتيرة نشطة ، ستنفق خدمتهم هذا العام حوالي 6.3 ٪ من الأموال. مندوب وكالات بلومبرجأفادت أن أقوى دول العالم تعمل بنشاط على إعادة تمويل ديونها من خلال قروض جديدة من صندوق النقد الدولي. من عند مصادر رسميةأصبح من المعروف أنه بحلول نهاية عام 2015 ، يتعين على دول البريكس ودول مجموعة السبع سداد التزامات الديون بمبلغ 6.96 تريليون دولار. يمكن للمرء أن يسمع آراء الخبراء بأن عام 2015 سيكون مواتياً ، وأن مبلغ المتأخرات سينخفض ، أي هذه المرحلةيبدو وكأنه توقع غير واقعي.
