يتكون الدين المحلي للدولة في الاتحاد الروسي من ديون السنوات السابقة والديون الناشئة حديثًا. الدين المحلي للدولة للاتحاد الروسي مضمون بجميع الأصول الموجودة تحت تصرف حكومة الاتحاد الروسي.
يمكن أن تكون التزامات ديون الاتحاد الروسي في الشكل:
§ القروض التي حصلت عليها حكومة الاتحاد الروسي ؛
§ القروض الحكومية المنفذة من خلال إصدار الأوراق المالية نيابة عن حكومة الاتحاد الروسي ؛
§ التزامات الديون الأخرى التي تضمنها حكومة الاتحاد الروسي.
تحدد حكومة الاتحاد الروسي إجراءات وشروط الإصدار (الإصدار) وإيداع التزامات ديون الاتحاد الروسي. يسمى هذا النشاط: إدارة الدين العام.
يتولى البنك المركزي للاتحاد الروسي ومؤسساته خدمة الدين الداخلي للدولة في الاتحاد الروسي ، ما لم تقرر حكومة الاتحاد الروسي خلاف ذلك ، ويتم تنفيذها من خلال عمليات إيداع التزامات ديون الدولة. الاتحاد الروسي ، سدادهم ودفع دخلهم في شكل فائدة عليهم أو بأي شكل آخر.
تتم السيطرة على حالة الدين العام من قبل الهيئات التمثيلية والتنفيذية لسلطة الدولة.
تحت إدارة الدين المحلي للحكومةتعني مجموعة من التدابير التي تتخذها الدولة لدفع الدخل للدائنين وسداد القروض ، فضلاً عن الإجراءات والشروط الخاصة بإصدار (إصدار) وإيداع التزامات الديون الخاصة بالاتحاد الروسي.
إلى الرئيسي ممارسات إدارة الدين العاميجب ان يتضمن:
§ إعادة التمويل- سداد الدين الحكومي القديم بإصدار قروض جديدة.
§ تحويل- تغيير في حجم عائد القرض ، على سبيل المثال ، انخفاض أو زيادة معدل الفائدة على الدخل الذي تدفعه الدولة لدائنيها.
§ الدمج- تمديد مدة القروض الممنوحة بالفعل.
§ توحيد- توحيد عدة قروض في قرض واحد.
§ تأجيل سداد القرضيتم إجراؤها في ظروف يكون فيها التطوير الإضافي النشط لعمليات إصدار قروض جديدة غير فعال بالنسبة للدولة.
§ شطب الديون- رفض الدولة من التزامات الديون.
§ إعادة هيكلة الديون- سداد التزامات الدين مع التنفيذ المتزامن للاقتراض (تحمل التزامات ديون أخرى) في أحجام التزامات الدين التي يتعين سدادها مع وضع شروط أخرى لخدمة التزامات الدين وتوقيت سدادها. ينص قانون الميزانية للاتحاد الروسي على أنه يمكن إعادة هيكلة الديون بشطب جزئي (تخفيض) للمبلغ الأساسي.
63. دفتر ديون الدولة للاتحاد الروسي.
64- الاقتراض الحكومي الداخلي والخارجي.
65- طرق ضمان الالتزامات المدنية للاتحاد الروسي
66. مفهوم التأمين ، وظائفه.
67. قانون التأمين ، مصادر قانون التأمين.
يتكون قانون التأمين من العديد من القوانين القانونية المنظمة ، والتي تهدف بدورها إلى تنظيم العلاقات العامة في مجال أنشطة التأمين.
يحدد القانون المدني للاتحاد الروسي الأحكام الرئيسية المتعلقة بإجراء عمليات التأمين:
1) قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 27 نوفمبر 1992 رقم 4015-1 "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" ؛ يصوغ المفاهيم الأساسية في مجال أنشطة التأمين: التأمين وإعادة التأمين وأشكال التأمين ؛
2) قانون الشحن التجاري للاتحاد الروسي بتاريخ 30 أبريل 1999 ، والذي ورد في الفصل. 15 يحدد شروط وأحكام عقد التأمين البحري ؛
3) قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 28 يونيو 1991 رقم 1499-1 "بشأن التأمين الطبي الإجباري للمواطنين" ؛ ينظم إجراءات إجراء التأمين الصحي ؛
4) القانون الاتحادي للاتحاد الروسي المؤرخ 28 آذار / مارس 1998 رقم 52-FZ "بشأن التأمين الحكومي الإلزامي على حياة وصحة الأفراد العسكريين ، والمواطنون الذين تم استدعاؤهم للتدريب العسكري ، والأشخاص من رتبة وملف هيئات الشؤون الداخلية الاتحاد الروسي وموظفو شرطة الضرائب الفيدرالية "؛
5) المرسوم الصادر عن رئيس الاتحاد الروسي بتاريخ 6 أبريل 1994 رقم 667 "بشأن الاتجاهات الرئيسية لسياسة الدولة في مجال التأمين الإجباري" ؛ يحدد المبادئ الأساسية لتنفيذ عدد من أنواع التأمين ، التي تتم في شكل إلزامي ؛
6) ينظم قانون الضرائب في الاتحاد الروسي العلاقات فيما يتعلق بدفع الضرائب من قبل المشاركين في أسواق التأمين.
تلعب اللوائح الداخلية أيضًا دورًا مهمًا في تنظيم العلاقة القانونية لأنشطة التأمين. لكن يجب ألا تتعارض بأي شكل من الأشكال ، أولاً ، مع دستور الاتحاد الروسي ، وثانيًا ، القوانين الفيدرالية.
قواعد التأمين هي نوع خاص من الأعمال المحلية لشركة التأمين ، لأنه في حالة الإشارة في عقد التأمين إلى إمكانية تطبيق مثل هذه القواعد ، فإن الأخيرة إلزامية للمؤمن عليه (المستفيد).
يتم إصدار القوانين المحلية ، كقاعدة عامة ، من قبل مؤسسات التأمين نفسها لحل القضايا الداخلية ، وبالتالي القيام بأنشطة سن القوانين التي تهدف إلى تنظيم العلاقات الداخلية. كمصدر ثانٍ لقانون التأمين ، يمكنك تحديد عادة دوران الأعمال.
العرف مفهوم ذو مغزى ، وهو يعني كلاً من العرف نفسه والتقاليد والعادات. يستخدم القانون المدني مفهومًا عامًا لتعيين الفئات ذات الصلة - "المتطلبات المطلوبة عادةً" (المواد 474 ، 478 ، 992 من القانون المدني للاتحاد الروسي).
مفهوم قانون التأمين ومكانته في النظام القانوني لروسيا
لا تزال مسألة جوهر قانون التأمين ومكانتها في نظام القانون ذات صلة ومثيرة للجدل. يواجه علماء القانون الذين يحققون في هذه المسألة حقيقة أن دراستها مرتبطة بعدد من المشكلات النظرية العامة.
العمل القانوني في هذا الموضوع نادر جدا. من بين أهم الأعمال العلمية المتعلقة بالأسس القانونية للتأمين ، عمل V. Serebrovsky "مقالات عن قانون التأمين السوفيتي" (1926) ، بالإضافة إلى العمل الأساسي لـ V.K. ريشر "أنواع التأمين الاجتماعية والتاريخية" (1947). في عام 1960. عمل علمي "تأمين" للأساتذة ك. جريف ول. لونتز.
ظهرت في السنوات الأخيرة عدد من الأعمال العلمية المخصصة بشكل خاص للمشاكل القانونية للتأمين الوطني. وأهمها أعمال يو. شيمينوفا ، م. براغينسكي ، د. بيتروفا ، قبل الميلاد بيليخ ، إ. Krivosheeva وآخرون 2
قانون التأمين (وكذلك البنوك ، والبورصة ، والعملة ، والاستثمار) هو كيان قانوني مصمم لتنظيم العلاقات الاجتماعية المختلفة. من ناحية أخرى ، تشارك المؤسسات الفردية للقانون المدني أيضًا في مدار التنظيم القانوني ، فضلاً عن المؤسسات القانونية والمعايير القانونية لفروع القانون الأخرى (الدولة ، والإدارية ، والمالية ، وما إلى ذلك) - ومن هنا يتبع قانون التأمين هو تشكيل معقد (فرع فرعي) يجمع بين معايير القانون العام والخاص. وفقًا لـ BC بيليخ و I.V. Krivosheev ، هو (القانون) جزء لا يتجزأ من قانون الأعمال 3.
قانون التأمين كتعليم شامل ليس له موضوعه الخاص وطريقة التنظيم القانوني في فهمهم التقليدي. يتم تشكيل وتطوير قانون التأمين بالتزامن مع القانون العام الخاص. في قانون التأمين ، تظهر المبادئ العامة بشكل خاص في مجال التأمين الإجباري.
في الوقت نفسه ، في مراحل تسجيل الدولة والترخيص لأنشطة شركات التأمين ، وإشراف الدولة على أنشطة التأمين ، وضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين ، هناك بلا شك عناصر "عامة".
وفقًا لمنظمتها ، مثل V.I. Serebrovsky ، ينقسم التأمين (وإن كان في الغرب) إلى نوعين رئيسيين: خاص وعام. أشكال التأمين العام تشمل الدولة والعامة. أشكال رجال الأعمال من القطاع الخاص - الأفراد ، وشركات التأمين ، والجمعيات المختلطة ، والتأمين العام والتأمين الإجباري ؛ التأمين الخاص والتأمين الإجباري V.I. اعتبر سيريبروفسكي أنه من غير المقبول التعرف عليه.
دعونا نفكر بإيجاز في تاريخ قانون التأمين. في العشرينات. القرن العشرين منعم قام بالتحقيق في مشكلة قانون التأمين. وفقا للعالم ، مجموعة من القواعد التي تحكم أنشطة التأمين ؛ يجب تصنيفها على أنها فرع مستقل من القانون.
م. أعرب ريبنيكوف عن وجهة نظر مفادها أن التأمين الإجباري هو مؤسسة من مؤسسات القانون العام ، ويجب أن يُنسب التأمين الطوعي إلى مجال القانون الخاص.
تم إثبات وجود قانون التأمين كصناعة معقدة لأول مرة بواسطة V.K. رايشر. وفقًا للعالم ، في عملية تنظيم الحماية التأمينية لقوى الإنتاج في المجتمع والرفاهية المادية للمواطنين ، تظل العلاقات الاجتماعية في نفس الوقت عناصر مستقلة لمختلف الصناعات. VC. يعتقد رايشر أن الصناعة التي تم تشكيلها في هذه الحالة لديها وحدة على أساس موضوع قائم بشكل مستقل للتنظيم القانوني.
في و. مثل Serebrovsky قانون التأمين في شكل نظام قانوني ليس له طابع مستقل. يعتقد العالم أن الدور الرئيسي في نظام قانون التأمين تلعبه قواعد القانون المدني (التجاري). في الوقت نفسه ، يلاحظ بحق أن قانون التأمين لا يمكن اعتباره مجرد جزء من القانون المدني أو التجاري. علاقات التأمين ، وفقًا لـ V.I. Serebrovsky ، بالإضافة إلى قواعد القانون المدني ، تخضع أيضًا لقواعد فروع القانون الأخرى. في الواقع ، اعتبر العالم قانون التأمين بمثابة تعليم شامل ، رغم أنه لم يستخدم هذا المصطلح.
في أعمال O.S. إيفي ، (دكتور في الطب) شارغورودسكي ، يو. تولستوي ، إس. تم ترسيخ فكرة أليكسييف عن الصناعات الأساسية والمعقدة بقوة وتطويرها. إذن ، S. يعتقد أليكسييف أن "محتوى الصناعة المعقدة يتكون من معايير خاصة لها وحدة قانونية موضوعية ومعروفة. لكن كل من هذه المعايير لها "التسجيل" الرئيسي في صناعة رئيسية واحدة أو أخرى.
في أعمال Yu.K. يحتوي تولستوي على علامات تفصيلية للصناعات المعقدة. أولاً ، يميز بين الصناعات الرئيسية والمعقدة على أساس السمة الرئيسية: الصناعات الرئيسية لها وحدة موضوعية ، والصناعات المعقدة لا تمتلكها. ثانيًا ، يجب ألا تشمل الفروع الرئيسية قواعد فروع القانون الأخرى. ثالثًا ، الصناعات الرئيسية لديها طريقة محددة للتنظيم القانوني للعلاقات الاجتماعية ، في حين أن الصناعات المعقدة لا تملك مثل هذه الطريقة.
تم انتقاد هذه النظرية من قبل O.A. Krasavchikov ، مشيرًا إلى أن Yu.K. يستخدم تولستوي مصطلح "صناعة" بشكل غير معقول فيما يتعلق بظاهرة ليست كذلك. هذا النقص في مفهوم الصناعات المعقدة ، وفقًا للعالم ، لوحظ بالفعل في النصف الأول من الستينيات.
في الأدبيات المتخصصة في قانون التأمين ، M.Ya. لفتت شيمينوفا الانتباه إلى بعض التناقض في الموقف العلمي ليوك تولستوي. وفقًا للعالم ، بالنسبة لقانون التأمين ، فإن الوحدة الموضوعية المحددة هي أنه ينظم العلاقات الاجتماعية الناشئة في عملية تعبئة وتوزيع واستخدام صندوق التأمين من أجل توفير الحماية التأمينية للقوى المنتجة في المجتمع.
في. اتخذ ياكوفليف موقف إنكار فهم التأمين كصناعة معقدة ، لأن مجمل القواعد غير المتجانسة للتأمين ليس فرعًا من فروع قانون التأمين. لا يعتقد المؤلف أن التأمين مؤسسة قانونية معقدة ، لأن علاقات التأمين لا تمثل مجتمعًا قويًا. في. وصف ياكوفليف مجموعة معايير التأمين بأنها مؤسسة معقدة من تشريعات التأمين 15.
ك. جريف ول. Luns عرض قانون التأمين من منظور مدني. من وجهة نظر العلماء ، فإن العلاقات الناشئة فيما يتعلق بالتعليم الطوعي والإلزامي ينظمها قانون التأمين كفرع من القانون المدني. ويترتب على ذلك أن كلاً من الجزء المكون (قانون التأمين) والكل (القانون المدني) هما فرعان معلنان للقانون ، حيث لا يسع المرء إلا أن يجد تناقضًا.
دعونا نلخص. قانون التأمين هو تشكيل معقد يجمع بين مبادئ القانون العام والقانون الخاص. قانون التأمين لديه وحدة جوهرية - هذه هي العلاقات الاجتماعية (الاقتصادية) لحماية التأمين لمصالح ممتلكات الأفراد والكيانات القانونية.
بصفته فرعًا مستقلًا من القانون ، فإن قانون التأمين لديه فرصة للتكوين والتطور في المستقبل المنظور. ينطلق هذا المنظور من حقيقة أن عملية تكوينه ، وتراكم جزء كبير منه ، يتم ملاحظتها بالفعل.
مصادر قانون التأمين
تشريع التأمين معقد. يمكن تمييزه على أنه فرع معقد من التشريع ، لأنه يشمل القوانين المنظمة لأنشطة التأمين ، ومراسيم رئيس الاتحاد الروسي ، ومراسيم حكومة الاتحاد الروسي ، وأوامر وتعليمات الهيئات الفيدرالية للإشراف على أنشطة التأمين .
أولاً ، هذه هي اللوائح التي تحكم التأمين. تشير تشريعات التأمين إلى قطاع "القانون المدني" ، ولا يمكن إنشاء قواعد القانون المدني ، بما في ذلك القواعد التي تحكم التأمين ، إلا على المستوى الاتحادي ، وهو ما تمت كتابته في دستور الاتحاد الروسي ، أي في الفقرة "س" من فن. 71- لذلك ، لا يمكن وضع القواعد المتعلقة بالتأمين إلا على المستوى الاتحادي ولا يمكن وضعها على المستوى الإقليمي.
من الممكن تقسيم جميع القوانين المعيارية التي تنظم علاقات التأمين إلى قوانين معيارية موجهة إلى جميع المشاركين في علاقات التأمين ، وأفعال معيارية موجهة فقط إلى شركات التأمين وتنظيم أنشطتها.
تشمل المصادر التنظيمية العامة لقانون التأمين ، أولاً وقبل كل شيء ، القانون المدني للاتحاد الروسي.
الفصل 48 من القانون المدني للاتحاد الروسي مخصص حصريًا للتأمين ويتضمن 44 مادة (المواد 927-970) ، والتي تغطي مجموعة واسعة من علاقات التأمين المتنوعة. نطاق الفصل تحكمه الفن. 1 ، الذي يحدد الجوهر والعلاقات القانونية لكلا النوعين من التأمين (الطوعي والإلزامي) ، معربًا عن طريقتهما. في الوقت نفسه ، تعتبر القواعد الفردية في هذا الفصل عامة لعلاقات التأمين ، في حين أن الباقي مخصص إما للتأمين على الممتلكات أو التأمين الشخصي.
المستوى التالي هو القانون الخاص "بشأن تنظيم أعمال التأمين". فيما يتعلق بموضوع التنظيم ، يتطابق الفصل مع قانون الاتحاد الروسي "بشأن التأمين" الذي نُشر قبل اعتماد القانون المدني في 27 تشرين الثاني (نوفمبر) 1992. لقد تغيرت صياغة القانون عدة مرات. في الوقت نفسه ، كانت إحدى القصص القصيرة تتعلق بتسميتها ، حيث أصبح هذا القانون ، اعتبارًا من عام 1998 ، معروفًا باسم القانون الاتحادي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي". حاليا ، هذا القانون ، على النحو التالي من الفن. 4 من القانون الاتحادي "المتعلق بسن الجزء الثاني من القانون المدني للاتحاد الروسي" لا يُطبق إلا بقدر ما لا يتعارض مع جزء من القانون المدني الثاني. في الممارسة العملية ، هذا يعني أن "قواعد قانون التأمين ، المكرسة لضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين وإشراف الدولة على أنشطتها ، هي فقط التي تظل سارية المفعول. وبخلاف ذلك ، ولا سيما بالنسبة لعقد التأمين ، لا يجوز تطبيق هذا القانون إلا على أساس ثانوي ". وتجدر الإشارة إلى أنه مع اعتماد القانون المدني ، تم إجراء تغييرات كبيرة على قانون التأمين. إذن ، الفصل. الثاني "عقد التأمين" ، ويتكون من 10 مواد.
تشمل اللوائح الخاصة بالتأمين ما يلي: قوانين الاتحاد الروسي ، ومراسيم رئيس الاتحاد الروسي ، ومراسيم حكومة الاتحاد الروسي ، ولوائح الإدارات ، وغيرها من الوثائق التي تنظم مباشرة علاقات التأمين في معاملة التأمين.
من الرسم البياني أعلاه ، يمكن ملاحظة أن توفير علاقات التأمين في روسيا بدأ في التطور بشكل شامل في النظام القانوني للاتحاد الروسي.
وتجدر الإشارة إلى أن موضوع تنظيم اللوائح الخاصة أكثر تحديدًا من موضوع تنظيم القانون المدني للاتحاد الروسي. ترتبط مصطلحاتهم بنوع معين من النشاط ، علاوة على ذلك ، يستخدمون عددًا أقل من المفاهيم العامة التي تتطلب تفسيرًا خاصًا. لذلك ، يمكن تطبيقها دون الخوف بشكل خاص من أي حيل قانونية.
بالإضافة إلى القانون المدني للاتحاد الروسي وقانون الاتحاد الروسي "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" ، هناك العديد من اللوائح المختلفة لأنواع محددة من التأمين. على سبيل المثال ، رمز الشحن التجاري ، وفيه فصل كامل. XII مخصص للتأمين البحري. تم إصدار عدد كبير من اللوائح المتعلقة بأنواع مختلفة من التأمين الإجباري.
من ناحية أخرى ، ينظم عدد قليل فقط من اللوائح الخاصة سلوك جميع المشاركين في علاقات التأمين. هذا ، على سبيل المثال ، قانون التأمين الصحي. لكن معظم القوانين الخاصة تنظم سلوك شركات التأمين فقط - وهذه هي الأفعال الصادرة عن الإشراف على التأمين ، أو حملة الوثائق فقط - وهي أعمال تتعلق بالتأمين الإجباري.
بموجب البند 2 مع ز 3 من القانون المدني للاتحاد الروسي فيما يتعلق بهذه الأفعال ، بما في ذلك القوانين الفيدرالية ، فإن مواد القانون لها الأولوية.
ومع ذلك ، من هذه القاعدة في الفصل. 48 أنشأ استثناء من البند 2 من الفن. 3. بادئ ذي بدء ، نحن نتحدث عن القوانين المحددة في الفن. 970 من القانون المدني للاتحاد الروسي. تنطلق هذه المقالة من حقيقة أن القوانين المنظمة للعلاقات المنصوص عليها فيها (نحن نتحدث عن تأمين الاستثمارات الأجنبية ضد المخاطر غير التجارية ، والتأمين البحري ، والتأمين الطبي ، وتأمين الودائع المصرفية ، وتأمين المعاشات) ، في التسلسل الهرمي. من مصادر قانون التأمين ، قبل معايير لجنة الدولة للاتحاد الروسي. وفقا لذلك ، الفن. 970 ينص على أنه بالنسبة للعلاقات المدرجة فيه ، فإن القواعد المقدمة من قبل ™. 48 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يتم تطبيقها "طالما أن القوانين المتعلقة بهذه الأنواع من التأمين لا تنص على خلاف ذلك." في هذه الحالة ، نتحدث بشكل متساو عن كل من القوانين الخاصة المخصصة لأنواع التأمين المقابلة ، والقوانين الأكثر عمومية.
بعض الانحرافات عن المبدأ العام المنصوص عليه في الفقرة 2 من الفن. 3 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، يتم توفيرها لبعض العلاقات خارج الفن. 970 من القانون المدني للاتحاد الروسي. ينطبق هذا على تنظيم التأمين الحكومي المتبادل ، وكذلك التأمين الحكومي الإلزامي ، لذلك الفقرة 3 من الفن. 968 من القانون المدني للاتحاد الروسي ينص على أن قواعد الفصل. 48 من القانون المدني للاتحاد الروسي تنطبق على علاقات التأمين بين شركة التأمين المتبادل وأعضائها ، "ما لم ينص قانون التأمين المتبادل على خلاف ذلك ، أو المستندات التأسيسية للشركة المعنية أو قواعد التأمين التي وضعتها".
يُسمح بانحراف أوسع عن قواعد القانون المدني للاتحاد الروسي بموجب الفقرة 4 من الفن. 969. وجد أن قواعد الفصل. يتم تطبيق 48 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، ما لم ينص على خلاف ذلك ليس فقط من خلال القوانين ، ولكن أيضًا من خلال "الإجراءات القانونية الأخرى المتعلقة بهذا التكوين ولا تنبع من جوهر علاقة التأمين ذات الصلة".
في حالات أخرى ، فإن القاعدة العامة المنصوص عليها في الفن. 422 من القانون المدني للاتحاد الروسي: يجب أن تمتثل الاتفاقية للمعايير الملزمة للأطراف ، والتي تحددها القوانين والتشريعات القانونية الأخرى.
بالإضافة إلى الأعمال القانونية ، أي القوانين والمراسيم الصادرة عن الرئيس والمراسيم الصادرة عن حكومة الاتحاد الروسي ، كما يتم تنظيم التأمين من خلال قوانين الإدارات. النظر في أنظمة الوزارات والأجهزة التنفيذية الاتحادية الأخرى. فيما يتعلق بالتأمين ، يتعلق الأمر بشكل أساسي بأعمال وزارة المالية في الاتحاد الروسي. وفقًا للبند 6 من لائحة التأمين ، "تطور هذه الوزارة وتعتمد ، بالطريقة المنصوص عليها ، الإجراءات القانونية التنظيمية بشأن القضايا التي تدخل في اختصاص الوزارة والملزمة في أراضي الاتحاد الروسي" 20.
قد تشمل الإدارات ، على وجه الخصوص ، أعمال الوزراء والإدارات الأخرى ، الصادرة في تطوير القوانين المتعلقة بأنواع معينة من التأمين الإجباري.
نظرًا لأن التأمين في روسيا يتطور بسرعة ، يجب أن يوضع في الاعتبار أن المجموعات التي تحتوي على شكل كامل ومنهجي إلى حد ما من القوانين التنظيمية الحالية المتعلقة بالتأمين أصبحت عفا عليها الزمن بسرعة. يجب مراقبة التغييرات الحالية في المنشورات المختلفة ، مثل التشريعات المجمعة للاتحاد الروسي ، ونشرة القوانين المعيارية للوزارات والإدارات ، و Rossiyskaya Gazeta ، وصحيفة Rossiiskie Vesti. تظهر العديد من هذه الأعمال في نشرة التأمين الروسية ، في مجلة Insurance Business ، التي تصدرها شركة Ankil المتخصصة في نشر المؤلفات التأمينية. من الملائم استخدام نظام الكمبيوتر "ConsultantPlus".
68. أنواع التأمين.
69- إعادة التأمين.
70- أحكام عامة بشأن عقد التأمين
71- الأساس القانوني للأعمال المصرفية في الاتحاد الروسي
72- النظام المصرفي وعناصره. المبادئ الأساسية للنظام المصرفي.
73- العمليات المصرفية والأنشطة المصرفية
74- البنك المركزي للاتحاد الروسي ومركزه. العلاقة بين بنك روسيا والسلطات الحكومية. الهيئات الإدارية لبنك روسيا. الهيكل التنظيمي لبنك روسيا.
البنك المركزي
البنك المركزي- مؤسسة ائتمانية تابعة للدولة ، تتمتع بوظائف إصدار الأموال وتنظيم النظام الائتماني والمصرفي بأكمله.
البنك المركزي - الرابط الرئيسينظام الائتمان والنظام المصرفي الوطني.
الوظيفة الرئيسية للبنك المركزي هي انبعاثالمال الوطني وضمان استدامة قوتها الشرائية.
أهداف بنك روسيا:
§ حماية واستقرار الروبل.
§ تطوير وتعزيز النظام المصرفي الروسي ؛
§ ضمان الأداء الفعال والمتواصل لنظام الدفع.
الوضع القانوني لبنك روسيا (CBR):
§ بنك روسيا كيان قانوني.
§ يعمل على أساس مبدأ الاستقلال، بمعنى آخر. ليس جزءًا من هيكل الهيئات الحكومية الفيدرالية.
§ البنك المركزي للاتحاد الروسي مؤسسة خاصة لها الحق الحصري في إصدار الأموال وتنظيم تداولها.
§ رأس المال المصرح به والممتلكات الأخرى لبنك روسيا هي ملكية فيدرالية.
§ يتمتع بنك روسيا باستقلال مالي ، أي تتحمل نفقاتها على حساب دخلها الخاص وغير مسجلة لدى السلطات الضريبية.
§ الدولة غير مسؤولة عن التزامات بنك روسيا ، وبنك روسيا ليس مسؤولاً عن التزامات الدولة ، إذا لم يتحملوا هذه الالتزامات.
§ بنك روسيا مسؤول أمام مجلس الدوما التابع للجمعية الفيدرالية للاتحاد الروسي. لا يحق للسلطات على جميع المستويات التدخل في أنشطة البنك المركزي للاتحاد الروسي.
المفهوم العام دين الدولة (العام) RF ، تكوينها ، مبادئ الإدارة ، إجراءات الخدمة ، برنامج ضمانات الدولة والحد الأقصى من الاقتراضات تمت صياغتها وتكريسها قانونًا في RF BC.
تحت الدين العام(ائتمان الدولة) يعني التزامات ديون الاتحاد الروسي ، للأفراد والكيانات القانونية في الاتحاد الروسي ، والكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، والبلديات ، والدول الأجنبية ، والمنظمات المالية الدولية ، والموضوعات الأخرى للقانون الدولي ، والأفراد الأجانب والكيانات القانونية ، الناشئة عن قروض الدولة من الاتحاد الروسي ، وكذلك التزامات الديون بموجب ضمانات الدولة المقدمة من الاتحاد الروسي ، والتزامات الديون الناشئة نتيجة لاعتماد قوانين تشريعية للاتحاد الروسي بشأن إسناد التزامات الديون لأطراف ثالثة إلى الدين العام (المادة 97 من RF BC).
ينقسم الدين العام إلى: رأس المالالديون - جميع التزامات الديون في بداية السنة و تيارالديون - المدفوعات القادمة ، والتي تستحق في السنة التي تم تحليلها.
اعتمادًا على المقترض ، يتم تقسيم الدين العام إلى ديون الحكومة الروسية, دين الدولة لكيان من مكونات الاتحاد الروسيو الديون البلدية.
يتم عرض هيكل الدين العام للاتحاد الروسي ، والديون الحكومية للكيان المكون للاتحاد الروسي ، والديون البلدية ، وأنواع التزامات الديون المقابلة وإلحاحها في الفن. 98 ، 99 ، 100 قبل الميلاد RF.
فرّق بين الدولة الداخليةو خارجيواجب.
دين الدولة مضمون بجميع الممتلكات التي تشكل خزينة الدولة على المستوى المقابل من السلطة العامة.
ديون الدولة أو البلديةهذه هي الالتزامات الناشئة عن قروض الدولة أو البلدية ، وضمانات التزامات الأطراف الثالثة ، والالتزامات الأخرى وفقًا لأنواع التزامات الديون التي حددتها RF BC ، والتي يتحملها الاتحاد الروسي ، أو كيان مكون من الاتحاد الروسي أو كيان بلدي .
تحت الدين المحلي العاممصطلح يشير إلى الالتزامات الناشئة بعملة الاتحاد الروسي ، فضلاً عن التزامات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات تجاه الاتحاد الروسي ، الناشئة بالعملة الأجنبية كجزء من استخدام القروض الأجنبية المستهدفة (القروض).
المدخرات المضمونة للمواطنين بعملة الاتحاد الروسي هي أيضًا ديون محلية للدولة.
يتم تحديد مدة ضمانات الدولة من خلال مدة الوفاء بالالتزامات التي تم تقديم الضمان لها.
تحت الدين الخارجي العامتُفهم الالتزامات الناشئة بالعملة الأجنبية ، باستثناء التزامات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات تجاه الاتحاد الروسي ، الناشئة بالعملة الأجنبية كجزء من استخدام القروض الأجنبية المستهدفة (القروض).
يتم تحديد موازنة السنة المالية القادمة عند اعتمادها :
الحد الأعلى للديون الخارجية للدولة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي ؛
الحد الأعلى للديون الخارجية لصندوق النقد الدولي ؛
حد ضمان الطرف الثالث.
يتم تحديد الحد الأقصى لمقدار الاقتراض الخارجي والداخلي للولاية عند وضع مشروع الموازنة للسنة المالية التالية وفترة التخطيط والموافقة عليها في شكل قانون اتحادي.
يستلزم الاستخدام الواسع النطاق للقروض والائتمانات الحكومية زيادة سريعة في الدين الحكومي ، الأمر الذي يستلزم المنظمة أنظمة إدارة الدين العام(المادة 101 من BC RF).
تُفهم إدارة الدين العام على أنها مجموعة من الإجراءات التي تتخذها الدولة فيما يتعلق بدراسة الوضع في سوق رأس المال المقترض ، وإصدار قروض جديدة وشروط تسوية الإصدارات ، ودفع الفائدة على القروض التي سبق إصدارها ، وإجراء تحويل وتوحيد القروض ، و تحديد معدل السندات في سوق النقد ، مع تنفيذ إجراءات تحديد أسعار الفائدة على القروض الحكومية.
الهيئة الإدارية العليا لائتمان الدولة - دين الدولة في الاتحاد الروسي هو الجمعية الفيدرالية ، التي تحدد الحجم الأقصى لجمع الأموال لتمويل عجز الميزانية والإقراض من الميزانية.
Vnesheconombank هو بنك متخصص لخدمة ديون العملات الأجنبية الخارجية والداخلية.
في عملية إدارة الدين العام ، يتم حل المهام التالية:
1 - الإبقاء على حجم الدين العام الداخلي والخارجي عند مستوى يضمن الحفاظ على الأمن الاقتصادي للبلاد.
2. تقليل تكلفة الدين على أساس إطالة أجل الاقتراض وخفض العائد على الأوراق المالية الحكومية.
3. وفاء المستثمرين بالالتزامات المالية.
4. المحافظة على استقرار سوق الدين العام.
5. ضمان السداد في الوقت المناسب لقرض الدولة ودفع نسبة مئوية منه.
6. الاستخدام الفعال للأموال المحصلة والرقابة على استخدامها.
الأكثر قبولًا هو استلام الدخل وسداد القرض في الوقت المناسب ، وحساب المبلغ الأصلي للدين ونسبة مئوية عليه. ومع ذلك ، في مواجهة النمو الكبير في الدين الحكومي وعجز الميزانية ، تضطر الحكومة إلى اللجوء إلى أساليب مختلفة لإدارة الديون.
وتشمل هذه:
يسمى التغيير في شروط القرض نحو زيادة في شروطه الدمجالدين العام. عادة ما يتم توحيد القروض في وقت واحد مع توحيد، بمعنى آخر. الجمع بين عدة قروض في قرض واحد. استهداف توحيد- انخفاض في عدد الأوراق المالية المتداولة في نفس الوقت ، مما يقلل من تكاليف خدمة الدين الحكومي.
نتيجة لهذه العملية ، موحد(أو ممول) واجب.
تحت تأجيليُفهم أن سداد القرض يعني تحويل تاريخ الاستحقاق إلى تاريخ لاحق ، ويختلف عن التوحيد في أنه في هذه الحالة لا يتم فقط تأجيل موعد استحقاق القرض ، ويتوقف سداد الدخل.
تحويل- التغيير في ربحية القرض (النقصان) - من أجل تقليل تكلفة إدارة الدين العام أو زيادة الربحية للمقرضين.
للتسوية مع حاملي سندات القرض القديم ، يتم إصدار قروض جديدة. تسمى هذه الطريقة في سداد القروض الحكومية القديمة إعادة التمويلويرتبط بالتحويل والتوحيد.
تبادل السندات التراجعي- العملية التي يتم فيها معادلة عدة سندات سبق إصدارها بسند جديد واحد. تعفي هذه الطريقة الحكومة من الحاجة إلى إجراء تسويات على السندات الموضوعة مسبقًا.
التجديد- الاستعاضة ، باتفاق الطرفين ، عن التزامات الدين الأصلية بأخرى جديدة ، مع وضع شروط أخرى لخدمة الدين وتوقيت سداده.
إلغاءالدين العام (إفتراضي)- رفض الدولة سداد الالتزامات السابقة.
التحويل والتوحيد والتوحيدالقروض الحكومية و تبادليتم تنفيذ السندات فقط فيما يتعلق ب داخليقروض.
التأجيل والإلغاءتستخدم ، كقاعدة عامة ، للسيطرة خارجيدين.
وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ، لا يُسمح بإجراء تغييرات في شروط قرض الدولة الصادر للتداول ، بما في ذلك توقيت السداد ومقدار مدفوعات الفائدة ومدة التداول.
تقدم BC RF (المادة 105) مفهوم " إعادة هيكلة الديون»- إنهاء التزامات الدين التي تشكل دينًا للدولة أو البلدية ، مع استبدال التزامات الدين هذه بالتزامات ديون أخرى تنص على شروط خدمة أخرى وسداد الالتزامات.
يمكن إجراء إعادة الهيكلة في وقت واحد مع شطب جزئي للمبلغ الأساسي.
تتمثل المهمة الرئيسية لإدارة الدين العام لروسيا في تغيير استراتيجية الديون والانتقال من سياسة المدفوعات المؤجلة إلى سياسة تخفيض الديون.
في البلدان الصناعية ، توجد هياكل حكومية لإدارة الدين العام. في الولايات المتحدة - مكتب الدين العام التابع للخزانة الفيدرالية ، في إيطاليا - مجلس الخبراء المعني بالديون الخارجية ، في هولندا - وكالة وزارة المالية في السويد - إدارة الدين الوطني التابعة لوزارة الخزانة.
أسئلة المراقبة:
1. ما هو جوهر الائتمان الحكومي كأداة للتنظيم الاقتصادي.
2. إعطاء تصنيف الائتمان العام
3. ما هي وظائف الائتمان العام
4. على أي أساس يتم تصنيف القروض الحكومية ؛
5. بيان أشكال وأساليب إدارة الدين الحكومي الداخلي والخارجي
6. المقصود بإدارة الدين العام الداخلي والخارجي
7- تأثير الدين الداخلي والخارجي للدولة على الأمن الاقتصادي للدولة
يتم النظر في الأساليب الأكثر استخدامًا لإدارة التزامات الديون الخارجية إعادة الهيكلةو التحويل.المخططات الأساسية إعادة الهيكلةنكون إعادة الشراء ، توريق الديون ، استخدام سندات Brady ، إلغاء الديون.
سداد الديون.في الحالات التي قد تمتلك فيها الدول المدينة مبالغ كبيرة من الاحتياطيات المالية ، يمكن السماح للمقترض بإعادة شراء ديونه بنفسه ، مما سيسمح له بتخفيض الحجم الإجمالي للدين العام. ومع ذلك ، فإن الممارسات العالمية لديها موقف سلبي تجاه السداد المبكر للديون ، حيث أن أسوأ المقترضين يفوز ، أولاً ، ويتم تداول ديونهم بأكبر خصم ، وثانيًا ، يتم انتهاك مبدأ المساواة بين الدائنين.
في أبريل 2002 ، وقعت روسيا اتفاقية شاملة مع ألمانيا ، تنص على ديون لجمهورية ألمانيا الديمقراطية السابقة بقيمة 6.4 مليار روبل قابلة للتحويل. تم دفع 500 مليون دولار منها 350 مليون دولار. في عام 2002 75 مليون دولار. - في 2003 وقبل 1 شباط 2004 - 75 مليون دولار المتبقية. من 3.6 مليار دولار. تم استرداد الديون الروسية لجمهورية التشيك من خلال وساطة RAO "UES" بخصم كبير قدره 2.5 مليار دولار. 1.1 مليار دولار المتبقية تمت إعادة هيكلتها للفترة حتى عام 2020. وسيسدد جزء كبير من هذا المبلغ من خلال تسليم السلع.
توريق الديون -إعادة تسجيل الدين الحكومي في أدوات دين أسواق المال الجديدة القابلة للتسويق ، بما في ذلك رأس مال القروض. من بين الأنواع الرئيسية للأوراق المالية المتداولة في الأسواق المالية الدولية ، هناك مجموعتان:
في الآونة الأخيرة ، انتشر على نطاق واسع توريق الديون المصرفية ،أولئك. تبادل الالتزامات للبنوك الدائنة بالسندات. إذا تم تداول أوراق مالية جديدة في السوق بخصم أقل ، فإن مثل هذه العملية ستؤدي إلى انخفاض إجمالي الدين. يتم تنفيذ خطة إعادة الهيكلة هذه على أساس طوعي إذا تم الاعتراف بالالتزامات الجديدة كأولوية على الديون القديمة. وبخلاف ذلك ، فإن المدفوعات المتوقعة على الدين القديم ستكون معادلة للمدفوعات على الدين الجديد ، والتي سيتم تداولها بنفس الخصم مثل الخصم الحالي.
بحلول أوائل التسعينيات. في الممارسة الدولية ، تم تطوير نظام فعال إلى حد ما لإعادة هيكلة الديون الخارجية ، واقترحه وزير الخزانة الأمريكي ن. برادي لتسوية التزامات ديون البلدان النامية ("الخطة
برادي "). في ذلك الوقت ، كانت أسواق الأوراق المالية في البلدان النامية تتميز بالسيولة المنخفضة للغاية - 25-40٪ من القيمة الاسمية. نتيجة للمفاوضات بين المدينين والدائنين في 1990-1994. نفذت قضية السندات براديبمبلغ إجمالي يقارب 100 مليار دولار. هي سندات حكومية تصدر مقابل ديون حكومية للبنوك التجارية. في الممارسة الدولية ، يتم استخدام ما يلي أنواع سندات برادي:التكافؤ (بفائدة مخفضة) ؛ خصم (مع انخفاض مبلغ الدين الأساسي) ؛ صعدت (بمعدلات أولية أقل) ؛ تحويل الديون والديون الجديدة ؛ فائدة؛ بأحرف كبيرة.
قد تكون إعادة هيكلة الديون الخارجية مصحوبة جزئيًا شطب (مختصر) مبلغ الدين الأساسي. في بعض الحالات ، يبدو التخفيف الجزئي للديون استراتيجية أكثر تفضيلاً للمقرضين من تقديم قروض إضافية على أمل السداد في المستقبل. من الجدير بالذكر أنه في التسعينيات. عند تسوية التزامات ديون اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية إلى ناديي باريس ولندن ، تمكنت روسيا من تحقيق شطب جزء من الديون.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه يكاد يكون من المستحيل إعادة هيكلة الدين بأكمله. في هذه الحالة ، لجأ إلى التحويلات.
تتمثل الآلية المالية الرئيسية لخطة التحويل في إلغاء جزء من مطالبات الديون الخارجية من خلال تبادلها (مقايضة) لأنواع أخرى من المطلوبات ، وبشكل أساسي في الأصول الوطنية. ويستند المخطط على مبدأ "التبادل غير المقيد": يتم مقايضة الدين الاسمي بمعدل سداد خاص ، والذي يسترشد بعروض أسعار السوق الثانوية لمطالبات الديون المقابلة.
تتمثل ميزة عمليات التحويل واسعة النطاق في أنها ، إلى جانب تخفيف عبء الديون ، يمكن أن تساهم في تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر في تطوير الصناعات ذات الأولوية للتصدير والاستعاضة عن الواردات ، والخصخصة ، وإصلاح القطاع المالي ، وكذلك يبطئ تدفق رأس المال من الدولة ويحفز عودته.
هناك أشكال مختلفة من معاملات التحويل (معاملات المبادلة) قبل الدائنين (البلدان ، المنظمات المالية الدولية ، البنوك التجارية الأجنبية): "الديون النقدية»: سداد الدين بخصم على الدين التجاري غير المضمون.
"ديون للتصدير":يسمح تصدير السلع التامة الصنع ، بالإضافة إلى تقليل عبء الديون على هذا النحو ، بالحفاظ على الإنتاج المحلي التنافسي ، ويساهم في تطوير أسواق مبيعات جديدة. تنشط القيادة الروسية في استكشاف إمكانيات سداد الديون الخارجية بتسليم السلع ، بما في ذلك المعدات العسكرية والأسلحة ؛
"الديون الضريبية".وهذا يتطلب التأسيس التشريعي للحوافز الضريبية للمستثمرين الذين يحملون الديون الخارجية للبلد المدين ؛
"الديون في التزامات السندات".تم تنفيذ هذا المخطط من قبل روسيا كجزء من سداد الديون لنادي لندن من خلال إصدار سندات دولية. بالإضافة إلى توفير تكاليف الصيانة ، فإن إصدار سندات اليوروبوند يخفف من مزاحمة الاستثمار الخاص ؛
ديون الملكية.لتقليل عبء الديون ، يتم استخدام تبادل التزامات الديون لأسهم الشركات المخصخصة. الآلية على النحو التالي: شركة أجنبية تشتري الديون الخارجية (جزء من الدين) في السوق الثانوية ثم تقدمه إلى البنك المركزي للبلد المدين ؛ يقوم البنك المركزي بدفع الديون المعاد شراؤها بالعملة الوطنية ؛ تقوم الشركة الأجنبية بتوجيه الأموال المستلمة لتمويل الاستثمارات في البلد المدين ؛
"الديون مقابل الديون"هو في الأساس مقايضة الخصوم الخارجية بأصول مالية ، أي ديون للبلد المدين. هذا نوع من الموازنة السياسية. على سبيل المثال ، فيما يتعلق بالتقارب الوشيك بين كوريا الشمالية والجنوبية ، يمكن تنفيذ خطة لتعويض جزء من الديون بمبلغ 4.5 مليار دولار على روسيا. كوريا الشمالية لديون كوريا الجنوبية.
في الختام ، تجدر الإشارة إلى هذه الطريقة غير التقليدية لحل مشكلة الديون الخارجية صفقات المساومة "ديون الطبيعة".يكمن جوهرها في حقيقة أن البنك الدولي أو مجموعة معنية من دعاة الحفاظ على البيئة يشتريون من المُقرض بتكلفة مخفضة بشكل كبير (أو يتلقون مجانًا) جزءًا من الدين الخارجي الذي لا تستطيع الدولة سداده. ثم يتم تحويل هذا المبلغ إلى البنك المركزي للمقترض وتحويله إلى العملة المحلية أو الأوراق المالية المقومة بالعملة المحلية. تُستخدم الأموال المستلمة بهذه الطريقة في تنفيذ تدابير حماية البيئة في البلد المدين ، ويتم شطب جزء من الدين الخارجي.
من أجل سداد جزء من الدين الخارجي ، يمكن استخدامه نقل جزء من الحصة الوطنية لتقليل انبعاثات غازات الاحتباس الحراري في الغلاف الجوي.وفقًا لبروتوكول كيوتو بحلول عام 2008-2012. الدول الصناعية ملزمة بخفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري إلى مستوى عام 1990. روسيا لديها الفرصة لبيع جزء من حصص الانبعاثات غير المستخدمة ، والتي تعد من 3 مليارات إلى 10 مليارات دولار. قد يصبح هذا المبلغ موضوع مفاوضات مع الدائنين الروس.
يجب ألا ننسى البسيط (المبكر) سداد الديون.كان الحدث المهم للغاية بالنسبة لروسيا في عام 2006 هو السداد النهائي المبكر لديون الاتحاد السوفيتي السابق للدول الأعضاء في نادي باريس بمبلغ يعادل 21.6 مليار دولار. الولايات المتحدة الأمريكية. هذه العملية ، غير المسبوقة في حجمها ، جعلت من الممكن تقليص حجم نفقات الميزانية الفيدرالية في شكل مدفوعات فوائد مستقبلية بمبلغ يقدر بنحو 7.7 مليار دولار. الولايات المتحدة الأمريكية 1.
الهدف من إدارة الديون هو إيجاد توازن أمثل بين احتياجات الحكومة من الموارد المالية الإضافية وتكاليف جذبها وخدمتها وسدادها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الهدف من إدارة الدين العام هو تطوير نسبة مبررة اقتصاديًا بين احتياجات الدولة من الموارد المالية الإضافية وتكاليف جذبها ، والحفاظ على حجم الدين عند مستوى آمن اقتصاديًا.
لذلك ، يجب أن يركز نظام إدارة الدين العام على خدمة المشاريع الاستثمارية الاستراتيجية ، وعلى الدولة أن تقوم بدور المنسق والضامن للاستثمارات الصناعية في إطار الاستراتيجية المتطورة للنمو الاقتصادي.
إدارة الدين العام الخارجي عبارة عن مجموعة من الإجراءات التي تتخذها الدولة والتي تنظمها قواعد القانون لاستخدام علاقات الديون التي تهدف إلى سداد التزامات الديون وخلق ظروف اجتماعية واقتصادية مواتية لتنمية البلاد ، وهو أحد توجهات الدولة. السياسة المالية والمتعلقة بالميزانية للبلد المرتبطة بأنشطة الدولة في الأسواق المالية الخارجية ككيان اقتصادي - مقترض وضامن. وهي تنص على جذب الموارد المالية من خلال إيداع الأوراق المالية أو غيرها من المصادر ، وسداد التزامات الديون وخدمة الديون.
وتشمل أهم تدابير إدارة الدين العام الخارجي تحديد أحجام قصوى للدين الخارجي العام ؛ مصادر التمويل المحلي لعجز الميزانية ، بما في ذلك حصيلة إصدار الأوراق المالية الحكومية ؛ تكلفة خدمة الدين العام الخارجي. الحدود العليا للضمانات الحكومية الخارجية. يشكل النمو المفرط للدين العام الخارجي تهديدًا للأمن الاقتصادي للدولة واستقرار نظام الموازنة.
يتم إدخال المعلومات المتعلقة بالتزامات ديون الاتحاد الروسي في دفتر ديون الدولة الخاص بالاتحاد في غضون ثلاثة أيام من لحظة نشوء الالتزام. تحدد حكومة الاتحاد الروسي تكوين وإجراءات وشروط تقديم المعلومات. يحتوي دفتر ديون الدولة لكيان مكون من الاتحاد على معلومات حول حجم التزامات ديونه (بما في ذلك الضمانات) لجميع القروض الحكومية ، وتاريخ الاقتراض ، وأشكال التزامات التأمين ، والوفاء بالالتزامات كليًا أو جزئيًا . يتضمن دفتر ديون البلدية الخاصة بالولاية معلومات عن حجم التزامات ديون البلديات (بما في ذلك الضمانات).
يتم تحديد سياسة الدين العام وسقفه من قبل السلطة التشريعية ويتم إدارتها عمليًا من قبل السلطة التنفيذية.
آلية تنظيم الدين العام في ظروف السوق يوحدها مفهوم "إعادة الهيكلة" ، أي على أساس الاتفاق ، إنهاء التزامات الدين التي تشكل الدين العام ، مع استبدالها بالتزامات الدين التي تنص على شروط خدمة مختلفة. والسداد. إعادة الهيكلة لا تزيل مشكلة الديون ، بل تؤجلها فقط إلى تاريخ لاحق. وبالتالي ، فإن عبء السداد يقع على عاتق الأجيال القادمة ، ويزداد المبلغ الإجمالي للمدفوعات بشكل أكبر بسبب الفوائد الإضافية المتراكمة.
في سياق إعادة الهيكلة الجارية لالتزامات الديون ، يتم استخدام مجموعة محدودة من الأساليب لتنفيذها: إعادة التمويل ، والتحويل ، والدمج ، والتوحيد ، وإلغاء الدين العام.
إعادة التمويل هي سداد الديون القديمة (والفوائد عليها) عن طريق إصدار قرض جديد ، وتحمل التزامات جديدة. هناك ثلاث طرق لإعادة تمويل الدين العام:
1. استبدال الالتزامات (بموافقة حامليها) بآجال استحقاق منتهية الصلاحية للخصوم الجديدة ، بما يعادل المبلغ الذي يتم سداده ؛ الاستبدال المبكر لبعض الالتزامات بأخرى بآجال استحقاق أطول ؛ إيداع (بيع) سندات جديدة ، وعلى حساب العائدات ، استرداد السندات التي انتهت صلاحيتها.
2. سداد الديون. في الحالات التي قد يكون فيها لدى الدول المدينة مبالغ كبيرة من الاحتياطيات المالية ، من الممكن السماح للمقترض باسترداد ديونه بنفسه ، مما يجعل من الممكن تقليل المبلغ الإجمالي للدين العام. ومع ذلك ، فإن الممارسات العالمية لديها موقف سلبي تجاه السداد المبكر للديون. ويرجع ذلك أولاً إلى حقيقة أن أسوأ المقترضين ، الذين يتم تداول ديونهم بأكبر خصم ، يستفيدون من ذلك ، وثانيًا ، يتم انتهاك مبدأ المساواة بين الدائنين.
3. توريق الديون - إعادة تسجيل الدين الحكومي المحلي في أدوات دين جديدة قابلة للتسويق في سوق المال ، بما في ذلك رأس مال القروض. من بين الأنواع الرئيسية للأوراق المالية المتداولة في الأسواق المالية الدولية ، تبرز مجموعتان: السندات الأجنبية الصادرة عن غير المقيمين في السوق المحلية لدولة أجنبية ، وسندات اليوروبوندز - الالتزامات المتوسطة والطويلة الأجل بعملات اليورو الصادرة في السوق الأوروبية بين المستثمرين الأجانب.
بحلول أوائل التسعينيات. في الممارسة الدولية ، تم تطوير نظام فعال إلى حد ما لإعادة هيكلة الديون الخارجية ، مقترحًا لتسوية التزامات ديون البلدان النامية من قبل وزير الخزانة الأمريكي ن. برادي - "خطة برادي". في ذلك الوقت ، كانت أسواق الأوراق المالية في البلدان النامية تتميز بالسيولة المنخفضة للغاية - 25-40٪ من القيمة الاسمية. نتيجة للمفاوضات بين المدينين والدائنين في 1990-1994. تم إصدار سندات برادي بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 100 مليار دولار ، وهي سندات حكومية صادرة مقابل ديون حكومية للبنوك التجارية.
في الممارسة الدولية ، يتم استخدام الأنواع التالية من سندات Brady: التكافؤ (مع انخفاض الفائدة) ؛ خصم (مع انخفاض مبلغ الدين الأساسي) ؛ صعدت (بمعدلات أولية أقل) ؛ تحويل الديون (قروض جديدة) ، ديون جديدة ؛ فائدة؛ بأحرف كبيرة.
تشمل الأساليب الإدارية التحويل والتوحيد والتوحيد وتأجيل السداد والتجديد وإلغاء الديون.
التغيير هو تغيير في ربحية القروض في فوائد المدين عن طريق خفض سعر الفائدة ، باستخدام طريقة مختلفة لسداد الديون من أجل تقليل نفقات المقترض لسداد الدين العام وخدمته. النوع الأكثر شيوعًا هو تبادل التزامات الديون الجديدة. من الناحية الفنية ، لا تؤدي مثل هذه المعاملات إلى تغيير في هيكل المطلوبات الحالية واستلام قروض جديدة.
التوحيد - تغيير في فترة صلاحية القروض الموضوعة بالفعل في اتجاه الزيادة أو النقصان. يهدف تجديد القروض إلى تسهيل سداد الديون ويتضمن زيادة آجال استحقاق القروض الصادرة عن طريق تحويل الالتزامات المتداولة والقروض قصيرة الأجل إلى القروض طويلة الأجل. كقاعدة عامة ، هو إلزامي ويتم تنفيذه عن طريق إضافة قسائم الفائدة إلى سندات القروض القديمة ، التي تم تمديد مدتها ، أو عن طريق استبدال سندات القروض القديمة بسندات قرض جديد. غالبًا ما يتم الجمع بين التوحيد (الإطالة) والتحويل.
توحيد القرض هو توحيد عدة قروض في قرض واحد ، عندما يتم استبدال سندات القروض الصادرة سابقًا بسندات قرض جديد. يمكن أن يتم ذلك مع أو بدون الدمج والتحويل.
التأخير في سداد القرض هو أنه ، كما هو الحال مع التوحيد ، يتم تأجيل موعد استحقاق القرض من جانب واحد ، بالإضافة إلى توقف سداد الدخل.
Novation - اتفاقية بين الدولة المقترضة والمقرضين لاستبدال الالتزامات بموجب نفس اتفاقية القرض.
إلغاء الدين العام رفض الدولة لجميع الالتزامات. هذا مقياس غير سوقي لحل مشكلة ديون الدولة. يُستخدم هذا الشكل من إدارة الدين العام عندما تتغير السلطة أو عندما تعلن الدولة نفسها مفلسة.
تنطبق هذه الأشكال من إدارة الدين العام على كل من الدين المحلي والأجنبي.
تتم إدارة الدين الخارجي في مرحلة جذب القروض الخارجية في روسيا من خلال تحديد الحد الأقصى لمبلغ الدين الخارجي وضمانات الدولة في قانون الميزانية للسنة المالية المقابلة.
تتم إدارة الدين الخارجي في ثلاثة أشكال:
الإيداع المالي - تمويل المشاريع الاستثمارية والتنمية الاقتصادية (هذه هي الطريقة الأكثر فعالية لسداد الديون الخارجية) ؛
استخدام الميزانية - تمويل نفقات الميزانية الجارية وعجز الميزانية الحكومية ، بما في ذلك خدمة الدين الخارجي ؛
التنسيب المالي والميزاني المختلط.
تنص إدارة سداد الديون الخارجية على استخدام مصادر مختلفة لسدادها: أموال الميزانية ، واحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، والقروض الجديدة ، وتحويل الدين إلى أسهم في الشركات.
يجب أن يكون لنظام إدارة الدين العام طريقتان للتشغيل:
الإدارة في الوضع الطبيعي للعملية الإنجابية ؛
إدارة الأزمات في سياق تفاقم عجز الموازنة ، وانخفاض الإنتاج ، وانخفاض القدرة على جذب قروض جديدة.
يكمن الخط الفاصل بين هذه الأنظمة في مستوى تقييم المكونات الرئيسية للاقتراض الحكومي: تراكم الدين الحكومي ، ونظام المدفوعات ، واتجاه الاقتراض الجديد.
الدين العام كيان اقتصادي ومالي معقد ، وهو آلية مالية خاصة تتطلب استخدام نظام من الأساليب لتنظيمه. تشمل العناصر الرئيسية ما يلي:
أدوات التثبيت في الدين العام ، وإدارة الدين ؛
تخفيض الدين الخارجي العام ؛
إعادة هيكلة الدين الخارجي للدولة.
تخفيض تكلفة خدمة الدين العام.
الطريقة الرئيسية لإدارة الدين العام هي التحسين
الاقتراض الحكومي. يتجاوز هذا النهج مفهوم "طريقة التنظيم" ، حيث يمثل عمليا برنامجًا لتحسين الاقتراض ، يتم في إطاره المناورة في القروض الداخلية والخارجية.
يتعلق نهج التحسين بكل من تكوين الديون وخدمتها ، بما في ذلك التدابير التالية: ضمان تكافؤ التغيرات في الديون الحالية والضرائب المستقبلية ؛ الحفاظ على التوازن في أنشطة الانبعاثات وتحصيل الضرائب مع عملية زيادة الديون ومقدار خدماتها ؛ تنفيذ سياسة تثبيت الديون المرتبطة بعملية الاستثمار ؛ اتخاذ إجراءات لتحويل سياسة نمو الديون إلى سياسة تقييدية تعمل على استقرار نمو الدين.
فهرس
1. Alekhin، E. V. الدولة والتمويل البلدي: كتاب مدرسي / E. V. Alekhin. - بينزا ، 2010. - 350 صفحة.
2. Kangro، MV تمويل الدولة والبلديات: كتاب مدرسي. البدل / M. V. Kangro. - أوليانوفسك: UlSTU ، 2010. - 152 ص.
3. القطب ، المملكة المتحدة الدولة والتمويل البلدي: كتاب مدرسي. البدل / ج.ب. بولياك. - الطبعة الثالثة ، القس. و أضف. - م: UNITI-DANA ، 2008. - 375 صفحة.
4. Troshin، A.N. التمويل والائتمان: كتاب مدرسي / A.N Troshin، T. Yu. Mazurina، V. I. Fomkina. - م: INFRA-M ، 2009. - 408 ص.
|
المقدمة |
||
|
جوهر ومميزات ديون الدولة لروسيا |
||
|
جوهر الدين العام |
||
|
هيكل الدين العام ، الوضع الحالي |
||
|
إدارة الدولة للديون العامة الخارجية والداخلية |
||
|
الأهداف والأساليب الرئيسية لإدارة الديون |
||
|
البرامج الحكومية لتنظيم الدين العام |
||
|
طرق وطرق حل المشكلات |
||
|
استنتاج |
||
|
قائمة المصادر المستخدمة |
||
ترتبط سياسات الميزانية والديون وسعر الصرف للدولة ارتباطًا وثيقًا. يؤثر الدين العام على جميع مؤشرات اقتصاد الدولة تقريبًا: معدل التضخم ، ومعدل إعادة التمويل ، وتصنيف الاستثمار في البلاد ، ونتيجة لذلك ، حجم الاستثمارات في اقتصاد الدولة ككل والقطاع الحقيقي للاقتصاد. تؤدي الكميات الكبيرة من الالتزامات الحكومية إلى انخفاض في موارد الاستثمار في الاقتصاد ، وتعطيل عمليات التكاثر ، وانخفاض النمو الاقتصادي. عاجلاً أم آجلاً ، يتجاوز الاقتراض قدرات الدولة ، مما يجعل من الضروري تقليل الإنفاق على الأغراض الاجتماعية والاستثمارية وغيرها من الأغراض غير المتعلقة بسداد الديون وخدمتها.
تخلق السياسات المالية والنقدية وسياسات أسعار الصرف غير المعقولة للدولة حالة من عدم اليقين في الأسواق المالية فيما يتعلق بمناخ الاستثمار ، مما يدفع المستثمرين إلى طرح مطالب بعلاوة مخاطر أعلى. يشكل النمو المفرط في الدين العام تهديدًا للأمن الاقتصادي للدولة واستقرار نظام الموازنة.
الموضوع قيد النظر وثيق الصلة للغاية ، لا سيما في سياق الأزمة الحالية. في الواقع ، يمكن أن يزداد الدين العام بشكل كبير خلال فترة الأزمة. لذلك ، تتطلب تسوية الديون على المستوى الوطني تحليلاً جادًا لهيكل الدين ، وإمكانيات سداده ، وضرورة التفاوض على إعادة هيكلته ومدى ملاءمته.
الغرض من هذا العمل هو دراسة جوهر الدين العام وتحليل أساليب إدارته.
بناءً على الهدف يمكن تحديد المهام التالية: النظر في مفهوم "الدين العام" وأنواعه وتأثيره على اقتصاد الدولة ؛ تحليل هيكل وديناميكيات الدين العام. دراسة مهام وأساليب إدارة الدين العام ، واستكشاف طرق وأساليب جديدة لحل المشكلات المتعلقة بالدين العام.
موضوع الاعتبار هو الدين العام الداخلي والخارجي.
موضوع البحث طرق الإدارة العامة للدين العام المحلي والأجنبي.
يتكون العمل من فصلين. يتناول الفصل الأول جوهر الدين العام كفئة اقتصادية ، والأسباب الرئيسية لحدوثه ، فضلاً عن هيكل وديناميكيات الاقتراض الخارجي والداخلي. يحلل الفصل الثاني الأساليب التقليدية لإدارة الدين العام ، وكذلك البرامج الحكومية الرئيسية في هذا المجال ، ويقترح طرقًا بديلة لحل المشكلات المرتبطة بإدارة الدين العام.
عند كتابة عمل هذه الدورة ، تم استخدام المؤلفات التعليمية والمعلومات من وسائل الإعلام والمواقع الرسمية لبنك روسيا ووزارة المالية والنظام المرجعي القانوني Consultant-Plus.
الفصل 1. جوهر ومميزات ديون دولة روسيا
مع قيام الدولة نشأت احتياجاتها التي يجب تمويلها. ما أدى إلى ظهور الفئات المالية مثل الضرائب الحكومية والإنفاق والميزانية. مع تطور الدولة ، توسعت وظائفها ، وازدادت احتياجاتها ، مما أدى إلى زيادة الإنفاق الحكومي.
تتلقى الدولة الجزء الأكبر من الموارد النقدية المخصصة لتمويل الاحتياجات الوطنية في شكل ضرائب ودفعات إجبارية. في ظروف عدم استقرار الوضع المالي للاقتصاد الوطني وتراجع إيرادات الدولة تضطر الدولة إلى جذب أموال من مصادر أخرى لتغطية نفقاتها. الشكل الرئيسي للاقتراض الحكومي هو الائتمان الحكومي.
ائتمان الدولة هو علاقة محددة فيما يتعلق بإعادة توزيع جزء من قيمة الناتج المحلي الإجمالي والثروة الوطنية ، ورأس مال القرض الأجنبي ، المرتبط بتكوين موارد مالية إضافية للسلطات في الميزانية واستخدام أموال الميزانية في أساس السداد أو تقديم ضمانات. في هذه العلاقة ، تعمل السلطة كمقترض أو ضامن أو مقرض.
قرض الدولة هو مجموعة من العلاقات الائتمانية يكون فيها المقترض هو الدولة التي تمثلها هيئاتها ، ويكون المقرضون أفرادًا وكيانات قانونية. في مجال العلاقات الدولية ، تعمل الدولة كمقرض ومقترض.
ومع ذلك ، تختلف القروض الحكومية عن القروض المصرفية والتجارية.
يستخدم رأس مال القرض الخاص لإقراض كيانات الأعمال من أجل ضمان استمرار عملية إعادة الإنتاج الموسعة وزيادة كفاءتها. يعكس الإقراض المصرفي الاستخدام المنتج لرأس مال القرض. لا تشارك الموارد المالية الإضافية المتراكمة من خلال الائتمان الحكومي في تداول رأس المال الإنتاجي ، في إنتاج القيم المادية ، ولكنها تستخدم لتغطية عجز الميزانية.
بالإضافة إلى ذلك ، عند تقديم قرض مصرفي ، يمكن أن تكون بعض القيم المادية والمالية المحددة - البضائع (مستندات الملكية) ، والأوراق المالية ، وما إلى ذلك - بمثابة ضمانات. وعندما تقترض الدولة الأموال ، يتم ضمان القرض من قبل جميع الممتلكات في ملكيتها.
يتمثل الأثر الإيجابي لوظيفة التوزيع لقرض الدولة في أنه بمساعدتها ، يتم توزيع العبء الضريبي بشكل متساوٍ بمرور الوقت ، أي أن الضرائب التي يتم جباؤها خلال فترة تمويل النفقات من قرض الدولة لا تزداد.
ترجع الحاجة الموضوعية لاستخدام الائتمان الحكومي لتلبية احتياجات المجتمع إلى التناقض المستمر بين حجم هذه الاحتياجات وقدرة الدولة على تلبيتها على حساب إيرادات الميزانية. يتطلب الدعم المالي للمؤسسات ، والسياسة الاجتماعية للدولة ، والوفاء بوظائفها للدفاع عن البلاد وإدارتها ، زيادة نفقات الميزانية باستمرار. كما أن الأنشطة الدولية للدولة تكلف الكثير. وفي الوقت نفسه ، تقتصر إيرادات الموازنة العامة دائمًا على حدود معينة - مستوى التنمية الاقتصادية ، وحجم العبء الضريبي ، والتشريعات الحالية والعديد من العوامل الأخرى. لذلك ، تلجأ السلطات إلى قروض الدولة كأداة لتعبئة أموال إضافية.
الأكثر ملاءمة هو إصدار الأوراق المالية الحكومية ، ولكن في هذه الحالة ، تواجه الحكومة مهمة رئيسية مرتبطة بإيجاد التركيبة المثلى لأنواع الأوراق المالية الحكومية من حيث الاستحقاق ومستويات العائد والصفات الأخرى.
يؤدي عمل الائتمان العام إلى تكوين الدين العام. الدين العام هو مجموع الديون على التزامات الدين الحكومي الصادرة والمستحقة ، بما في ذلك الفوائد المستحقة. ينقسم الدين العام إلى أصل وجاري ، حسب تاريخ الاستحقاق. الدين العام الرئيسي هو كامل مبلغ دين الدولة الذي لم يحن موعد استحقاقه ولا يمكن تقديمه للدفع خلال هذه الفترة. الدين العام الحالي هو دين الدولة عن الالتزامات التي حان موعد استحقاقها.
فرّق بين الدين الحكومي الخارجي والداخلي.
لاحظ أن روسيا طورت نهجًا مختلفًا عن النهج العالمي لمثل هذا التقسيم. عزز قانون الاتحاد الروسي "بشأن الدين الداخلي للدولة في الاتحاد الروسي" ، المعتمد في عام 1992 ، تقسيم ديون الدولة إلى ديون داخلية وخارجية ، طبقًا لمعيار العملة. وبالتالي ، في الوقت الحالي ، يتم تقسيم الاقتراض إلى محلي وأجنبي وفقًا لعملة المطلوبات الناتجة.
وفقًا للمادة 98 من قانون الميزانية للاتحاد الروسي ، يشمل حجم الدين الداخلي للدولة للاتحاد الروسي: المبلغ الاسمي للديون على الأوراق المالية الحكومية للاتحاد الروسي ، والالتزامات التي يتم التعبير عنها بعملة الاتحاد الروسي الاتحاد الروسي؛ مبلغ الدين الأساسي على القروض التي حصل عليها الاتحاد الروسي والالتزامات المحددة بعملة الاتحاد الروسي ؛ مبلغ الدين الرئيسي على قروض الموازنة التي تلقاها الاتحاد الروسي.
يشمل حجم الدين الخارجي للدولة على الاتحاد الروسي: المبلغ الاسمي للديون على الأوراق المالية الحكومية للاتحاد الروسي ، والالتزامات المقومة بالعملة الأجنبية ؛ مبلغ الدين الأساسي على القروض التي حصل عليها الاتحاد الروسي والالتزامات المقومة بالعملة الأجنبية ، بما في ذلك القروض الأجنبية المستهدفة (القروض) التي يتم اجتذابها بموجب ضمانات الدولة للاتحاد الروسي ؛ حجم الالتزامات بموجب ضمانات الدولة للاتحاد الروسي ، المقومة بالعملة الأجنبية.
في الممارسة العالمية ، هناك التعريفات التالية:
الدين العام الخارجي هو دين للدول الأجنبية والمنظمات والأفراد. يقع هذا الدين على عاتق البلد باعتباره العبء الأكبر ، لأنه يجب عليه التخلي عن سلع ثمينة ، وتقديم خدمات معينة من أجل دفع الفائدة على الدين والديون نفسها. يجب أن نتذكر أيضًا أن المُقرض عادة ما يضع شروطًا معينة ، وبعد ذلك يُمنح القرض.
الدين المحلي هو دين الدولة لسكانها. يمكن أن تأخذ التزامات الديون شكل: قروض تحصل عليها الحكومة ؛ القروض الحكومية المقدمة عن طريق إصدار الأوراق المالية نيابة عن الحكومة ؛ التزامات الديون الأخرى. يمكن أن تكون التزامات الدين قصيرة الأجل (تصل إلى عام واحد) ، ومتوسطة الأجل (من عام واحد إلى 5 سنوات) ، وطويلة الأجل (من 5 إلى 30 عامًا). يتم سداد الديون في موعدها الذي لا يتجاوز 30 عامًا. مراقبة حالة دين، الطرق والطرق الرئيسية للحد ملخص >> علم الاقتصاد
... داخليو خارجي حالة دين. 2. إدارة داخليو خارجي حالة دين... 3. الخدمات داخليو خارجي حالة دين... اللائحة داخليو خارجي حالة دين- تأسيس ...
... دينفي وكالة واحدة مخولة ، وحدة السياسة إدارة داخليو خارجي حالة دين؛ إجراءات موحدة وإجراءات محاسبية موحدة حالة دين ...
إنشاء تعاون في مجال الانبعاثات حالةالأوراق المالية و إدارة داخليو خارجي حالة دين... البنك المركزي للاتحاد الروسي ينفذ عمليات ...
ظهور حالة دين. 2. ولاية واجبوالطرق إدارةمعهم ولاية واجب- هذا هو المجموع ... في هذه الحالة ، يتم تعيين الأبعاد المطلقة داخليو خارجي حالة دينوالمؤشرات النسبية التي ...
