Pe fondul ratelor ridicate ale inflației, piata financiara majoritatea instituțiilor de credit și băncilor din țară practică introducerea unei rate variabile a dobânzii nu numai la creditele de consum, ci și la creditele ipotecare, precum și la depozite. indivizii... În condiții de piață favorabile, plutitoare rata dobânzii pe un credit de consum poate fi benefic pentru o persoană care a acordat un credit la o bancă. Cu toate acestea, în acest caz, împrumutatul suportă riscuri suplimentare(în comparație cu programe de creditare cu o dobândă fixă).
Caracteristica cheie a unei rate a dobânzii flotante este componentele sale:
Astăzi, băncile practică din ce în ce mai mult emiterea credite de consum cu o rată a dobânzii variabilă. Sub rezerva unei situații stabile pe piața financiară, o dobândă variabilă la un împrumut este benefică pentru potențial împrumutatîntrucât este iniţial puţin mai mică decât rata fixă a dobânzii. Astfel, puteți reduce semnificativ posibila rambursare a creditului.
Printre principalele riscuri care îl așteaptă unui potențial împrumutat cu o rată a dobânzii variabilă la un împrumut se numără posibila crestere, drept urmare supraplata la un credit de consum poate crește semnificativ.
Băncile de astăzi oferă din ce în ce mai mult dobânzi variabile la creditele ipotecare. La urma urmei, un împrumut ipotecar este emis pentru un echitabil termen lung(uneori câteva decenii). În această perioadă, finanțarea programe ipotecare poate urca la fel ca si coborare. Prin urmare, problema credite ipotecare la o rată fixă a dobânzii este riscant în primul rând pentru institutie financiara... Ratele variabile ale dobânzilor la credite ipotecare, precum și ale altor programe de credit de consum, depind direct de indicatorii unui anumit indicator de pe piața financiară, ceea ce permite băncii să minimizeze practic posibilele riscuri la acordarea de credite pe termen lung.
Principala caracteristică a ratelor dobânzilor flotante la creditele de consum și la creditele ipotecare este prezența așa-numitelor limitatoare ale pragului superior și critic inferior al ratei. Aceste restricții au fost introduse pentru a se asigura și debitorul potențial de la crestere intensiva rata dobânzii în caz de nefavorabil conditii economiceîn statul.
În ceea ce privește rata dobânzii variabilă la depozitele persoanelor fizice, aici clientul băncii nu este sigur că va primi o valoare stabilă. profit fix pe depozitul dvs. Venitul dintr-un depozit la o rată a dobânzii variabilă este influențat de mai mulți factori simultan, cum ar fi:
Dar pentru a-și proteja clienții de posibilitatea de a pierde potențial profit din depozite, băncile oferă deponenților o rată minimă garantată a dobânzii. Restul profitului din depozit depinde direct de factorii de mai sus și se folosește o formulă specială pentru a-l calcula. In plus, exista situatii in care banca ofera potentialului sau client sa calculeze singur indicele actual. indicator de piață, de care va depinde venitul dintr-un depozit cu dobândă variabilă.
P = CxP (1 +%: 100).
P este rezultatul (rată a dobânzii variabilă directă).
C este suma împrumutului sau a depozitului (în funcție de ce este utilizată această formulă de calcul).
P este fiecare perioadă specifică în care se calculează indicatorul ratei dobânzii variabile.
% Este un indicator al veniturilor (cheltuielilor) pentru o anumită perioadă de timp.
În ciuda faptului că formula pentru calcularea unei rate a dobânzii flotante la prima vedere, majoritatea potențiali clienți banca nu pare pe deplin clară, de fapt, folosirea unei dobânzi de acest tip are anumite avantaje. Deci, de exemplu, în timpul procesării unui credit de consum cu o dobândă de acest tip, clientul are mare oportunitate economisiți semnificativ la plata în exces la rambursarea împrumutului, deoarece rata dobânzii variabile presupune că dobânda inițială este puțin mai mică decât în opțiunea fixă. În plus, puteți aplica pentru o rată a dobânzii variabilă împrumut în valută ceea ce implică iniţial mai mult dobândă scăzută decât un împrumut în moneda națională.
Mulți oameni, solicitând un credit ipotecar, se pierd atunci când un manager de bancă întreabă la ce dobândă dorește împrumutatul să contracteze un credit - fix sau variabil. Desigur, fără a cunoaște diferența dintre ratele dobânzilor flotante și ratele fixe, este dificil să răspunzi imediat la întrebare. angajat al bancii iar din moment ce oamenii se străduiesc pentru stabilitate, ei tind să aleagă procente fixe. Să luăm în considerare diferența dintre schemele existente pentru calcularea sumei dobânzii la un împrumut.
Asta dacă banca ia indicatori globali ca bază pentru a-și forma ratele dobânzilor. Cu toate acestea, este posibilă și o altă opțiune, atunci când creditorul ia ca bază un indicator similar pentru Federația Rusă - MosPrime, care a apărut în 2005. MosPrime este calculat pe baza unor procente similare pentru cele opt cele mai mari institutii financiare si de credit RF. Acest indicator calculat pe saptamani si luni. De exemplu, pentru o săptămână, două săptămâni, pentru una sau două luni, timp de un sfert sau jumătate de an.
Toți debitorii, fără excepție, sunt interesați de mărimea ratei dobânzii la împrumut, deoarece este de la ea în într-o măsură mai mare rambursarea totală a împrumutului depinde.
Astăzi băncile sunt gata să ofere clienților să aleagă un program de creditare cu o rată fixă a dobânzii sau una flotantă. Rata fixă a dobânzii este simplă și de înțeles oricui, pentru că este aceeași pe toată durata împrumutului.
O rată a dobânzii variabilă, spre deosebire de una fixă, se poate modifica pe durata contractului de împrumut. Rata dobânzii variabilă constă de obicei dintr-o valoare constantă și o parte variabilă, în funcție de un anumit indicator de piață... De obicei pe piata ruseasca sunt utilizați doi indici principali - LIBOR (Londra rata interbancară oferte) și MosPrime (Moscow Prime Offered Rate). Indicatorul LIBOR este format pe baza ratelor dobânzilor principalelor bănci din lume, la care băncile sunt pregătite să acorde împrumuturi altor bănci de pe Londra. schimb interbancar... MosPrime este o rată orientativă pentru acordarea de împrumuturi în ruble pe piața de la Moscova, la care participanții de top pe piața monetară rusă sunt gata să acorde împrumuturi de primă clasă institutii financiare.
Rata finală variabilă a dobânzii este formată din două valori: un anumit fix dobânda de bazăși indicele de schimbare (pentru împrumuturile în ruble, se folosește de obicei MosPrime, pentru împrumuturile în moneda straina- LIBOR). Indicele depinde de situația economică globală: cum situație mai bună, mai jos Rata de bază... Rata LIBOR poate fi fixată pentru perioade de la câteva zile la 1 an. În Rusia, atunci când împrumuți cu o rată a dobânzii variabilă, modificările sunt de obicei înregistrate de două ori pe an. Adică, în funcție de valoarea indicelui, partea flotantă a ratei creditului se modifică la fiecare 6 luni. Dar se întâmplă ca indicele să poată fi revizuit o dată la trei luni sau o dată pe an, depinde de termenii contractului de împrumut.
O rată variabilă vă permite să obțineți un împrumut la o rată a dobânzii mai mică decât un împrumut cu o dobândă fixă. Acest lucru este valabil mai ales pentru astfel de persoane împrumuturi pe termen lung ca o ipotecă. Prin acordarea unui împrumut unui debitor cu o rată fixă pe o perioadă de la câțiva ani până la zeci de ani, băncile ruseștiîncercați să puneți un procent inflația viitoareși schimbări pe piața globală de creditare financiară. În Europa și America, marea majoritate credite ipotecare emise cu o rată a dobânzii variabilă, aceasta permite băncilor să ofere credite ipotecare în medie la 5-6% pe an.
Dezavantajul unei rate variabile pentru debitor este riscul ratei dobânzii, care se poate manifesta printr-o creștere a ratei dobânzii pentru el ca urmare a modificării situației de pe piața mondială. În plus, împrumuturile cu o rată fixă a dobânzii permit împrumutaților să-și planifice cheltuielile angajând aceeași sumă în fiecare lună pentru a rambursa împrumutul, în timp ce o rată a dobânzii variabilă poate crește în mod neașteptat, ducând la o creștere plati lunare pe un împrumut. Prin urmare, împrumuturile cu o rată a dobânzii variabilă sunt preferate în principal de clienții familiarizați chestiuni financiareși urmărirea schimbărilor de pe piața globală de creditare.
Citeste si:
Există multe programe diferite de credit ipotecar pe piață astăzi. Fiecare dintre ei are întreaga linie parametri precum: suma împrumutului, termenul, rata dobânzii, mărimea avans, condițiile de rambursare anticipată, mărimea comisionului pentru acordarea unui credit etc. Valoare totală pot exista mai mult de cincizeci de astfel de parametri. Cu toate acestea, nu toți au aceeași valoare... Nu este întotdeauna ușor pentru un împrumutat să-și dea seama ce program de creditare să aleagă: cu o rată a dobânzii „fixă” sau una „flotante”. Răspunsul la întrebare, care sunt diferențele lor, și experții vor încerca să dea firma de credit ipotecar"UNIC".
Rata fixă a dobânzii- Acesta este un sistem de calcul al dobânzii, când pe toată perioada de creditare, plățile creditului sunt calculate pe baza aceleiași dobânzi pentru utilizarea sumei creditului.
Rata dobânzii variabilă- Acesta este un sistem de calcul al dobânzii, care este „legat” de orice indicator al pieței.
Pentru a emite împrumuturi pe piața rusă, cel mai des sunt utilizați doi indici: LIBOR (Rata interbancară oferită de Londra) pentru împrumuturile în valută și MosPrime (Rata Moscova - Rata Primă oferită de Moscova) - pentru împrumuturile în ruble.
O proporție semnificativă a creditelor ipotecare din Occident sunt emise cu o rată variabilă. Organizațiile de credit, temându-se de falimentul clienților lor când creștere bruscă indici de piata, stabilesc independent o linie deasupra căreia nu vor ridica ratele sub nicio circumstanță.
O rată variabilă a dobânzii la un împrumut ipotecar constă de obicei din două părți: o rată fixă a dobânzii (dobândă de bază) și un fel de indice flotant, care, atunci când aceste două valori sunt adăugate, va face ca rata finală a dobânzii să varieze. Dacă indicele crește, atunci va crește și dobânda totală, iar împrumutatul va trebui să plătească mai mult pentru un astfel de credit ipotecar. Dacă valoarea indicelui scade, împrumutatul poate economisi la plăți.
Ce este LIBOR?
LIBOR este un indicator de valoare recunoscut la nivel internațional resurse financiare... În acest ritm, cele mai mari bănci din lume sunt gata să împrumute altora bănci mariîmprumuturi la Bursa Interbancară din Londra. LIBOR înseamnă London InterBank Offer Rate.
LIBOR este cel mai comun indicator al ratelor dobânzilor pe termen scurt la nivel mondial. LIBOR se bazează pe ratele dobânzilor mai multor bănci de top din lume. Băncile incluse în baza de calcul LIBOR își oferă cotațiile între orele 11:00 și 11:30, ora Londrei. În jurul orei 12.00 este publicată așa-numita „fixare” – valoarea este fixă. LIBOR este calculat în șapte valute majore: dolar american, euro, lira sterlină, yenul japonez, franc elvetian, dolarul canadianși dolarul australian.
Ce este MosPrime?
MosPrime (Moscow Prime Offered Rate) este o rată orientativă pentru acordarea de împrumuturi (depozite) în ruble pe piața din Moscova. Această rată este stabilită de Asociația Națională a Monedei (ANV) pe baza ratelor de plasare a împrumuturilor (depozitelor) în ruble anunțate de participanții de top pe piața monetară rusă către instituțiile financiare de primă clasă.
Ratele anunțate de bănci pentru formarea Ratei orientative MosPrime sunt informații pur orientative, în același timp, ratele anunțate ar trebui să reflecte nivelul ratelor dobânzilor la care băncile participante vor fi pregătite să acorde împrumuturi emise în conformitate cu legislația din Federația Rusă către instituțiile financiare de primă clasă care desfășoară operațiuni la Moscova piata monetara... Băncile anunță ratele la care ar putea plasa fonduri pe piața interbancară la ora 11.45, ora Moscovei. La ora 12.30 se publică „fixing” - o valoare fixă a ratei pentru o anumită zi. MosPrime se calculează peste noapte, 1 săptămână. 2 săptămâni, 1, 2, 3 și 6 luni. Aceste perioade au denumirile corespunzătoare - MosPrimeON, MosPrime1w, MosPrime2w, MosPrime1m, MosPrime2m, MosPrime3m, respectiv MosPrime6m.
Cum se modifică rata dobânzii „flotante”?
Rata LIBOR poate fi fixată la perioade diferite de la câteva zile până la 12 luni. LIBOR 6 luni (LIBOR 6m) este adesea folosit în creditarea ipotecară. De obicei, atunci când se împrumută cu o rată variabilă, dobânda este schimbată de 2 ori pe an, adică. la fiecare 6 luni partea flotantă se modifică, în funcție de valoarea unui anumit indicator de piață. Sunt posibile și alte opțiuni, de exemplu, indicele poate fi revizuit la fiecare 3 sau 12 luni. Prin urmare, modificările frecvente ale ratei dobânzii nu sunt convenabile pentru beneficiarii de împrumut înșiși institutii de creditîncercați să respectați exact perioada de 6 luni. În fiecare nouă perioadă, împrumutatul va rambursa împrumutul ținând cont de noua valoare a indicelui.
Cum se modifică dobânda „fixă”?
Rata fixă a dobânzii se poate modifica numai în conformitate cu termenii contractului de împrumut sau prin acordul părților. Legislația rusă nu prevede alte motive pentru modificarea ratei dobânzii. Prin urmare, dacă contract de credit neprevăzut altfel, rata dobânzii poate fi modificată numai la semnarea de către împrumutat document suplimentar modificarea termenilor contractului de împrumut.
Avantaje și dezavantaje
Rata „flotante” face posibilă obținerea unui împrumut cu o rată a dobânzii mai mică în comparație cu situația actuală a prețurilor pe piața creditelor sau „prinderea” unui trend descendent al pieței bani împrumutați... Cu toate acestea, împrumutatul nu trebuie să uite că un împrumut cu o rată „variabilă” implică un risc serios de rată a dobânzii pentru el, care poate avea ca rezultat o creștere a ratei dobânzii pentru el în urma unei schimbări a situației pieței.
* Datele 2008 din grafic sunt afișate la 05/09/2008
Dacă te uiți la modificările indicelui LIBOR din 1986, va fi clar că valorile LIBOR pot varia de la 9,63 (1988) la 1,45 (2002).
Într-o situație în care indicele flotant crește, cel mai rezonabil lucru pentru împrumutat va fi fie să ramburseze împrumutul înainte de termen, fie să refinanțeze (refinanța) în alți termeni. Ca urmare a refinanțării, împrumutatul poate obține un împrumut cu rată fixă și, astfel, poate scăpa de o situație periculoasă de pe piață. Primirea unui împrumut cu o rată „variabilă”, Atentie speciala ar trebui aplicate penalități pentru rambursare anticipatăîmprumut, întrucât aceste sancțiuni pot apărea atunci când este necesară refinanțarea, urgentă integrală sau rambursare parțială credit.
Apropo de rata „flotante”, trebuie remarcat faptul că creditele cu dobândă „flotante” nu sunt la mare căutare în țara noastră, deoarece majoritatea debitorilor noștri consideră că este mai convenabil și mai ușor de înțeles să ramburseze un împrumut în fiecare lună. sume fixe... Împrumuturile cu dobândă fixă permit împrumutatului să-și planifice cheltuielile, să știe că în fiecare lună trebuie să amâne de la salariile o anumită sumă... Acesta este motivul pentru popularitatea mare a creditelor cu dobândă fixă în țara noastră.
Acesta este motivul pentru care nu orice debitor dorește să monitorizeze constant modificările ratelor și să se îngrijoreze cu privire la modul în care acest lucru poate afecta împrumutul. Prin urmare, în principal oameni pricepuți din punct de vedere financiar care nu sunt intimidați de rata dobânzii „flotante”. posibila crestere tarife si cine stie sa beneficieze de acest produs.
În general, putem spune că alegerea tipului de dobândă este unul dintre pașii principali într-o tranzacție ipotecară.
Fiecare bancă oferă împrumutatului posibilitatea de a alege tipul ratei dobânzii ipotecare... Rata poate fi fix sau plutitoare.
Libor este o abreviere pentru London InterBank Offered Rate sau London InterBank Offered Rate pentru creditele interbancare. Rata Libor este un indicator recunoscut la nivel mondial al costului resurselor financiare. În acest ritm, cele mai mari bănci din lume gata să acorde împrumuturi altor bănci mari la Bursa Interbancară din Londra.
MosPrime este rata indicativă pentru acordarea de împrumuturi (depozite) în ruble pe piaţa monetară din Moscova... Licitați MosPrime calculate de Asociaţia Monetară Naţională.
Avantaje: rata fixă este ușor de înțeles, planificați buget personalși plati lunare pe un împrumut.
Dezavantaje: in începutul XXI secolul, rata medie a dobânzii la creditele ipotecare a ajuns la 20%. Treptat, ratele dobânzilor la împrumuturi au scăzut, iar acum oamenii care au luat anterior împrumuturi sub procent ridicat, sunt nevoiți să refinanțeze, adică să treacă prin procedura de reemitere a unui credit pentru a scădea ratele și a le face cât mai aproape de realități. piata moderna... Aceeași situație pe piață credit ipotecar apărut în timpul crizei globale din 2008-2009. Majoritatea debitorilor care au contractat credite ipotecare în acești ani trec acum prin procedura de re-împrumut.
Rata dobânzii variabilă are două părți. Primul este plutitoare- se numeste baza (este aceasta care se schimba in timp). Al doilea - neschimbat - se numește suplimentar. Indicatorii de piață general acceptați sunt luați ca bază. împrumuturi interbancare: Libor pentru împrumuturile în dolari SUA și MosPrime pentru împrumuturile în ruble rusești.
Trebuie remarcat faptul că băncile acordă rar împrumuturi de la fonduri proprii ... În aceste scopuri, aceștia folosesc banii strânși de pe piața financiară. În cazul unei rate variabile, banca ia un împrumut la rata curenta Indicii MosPrime sau Libor (în funcție de moneda împrumutului) și atunci când se împrumută debitorilor adaugă propria dobândă la acest indice... Această rată a dobânzii adăugată este venitul băncii.
Rata dobânzii flotantă, la prima vedere, este semnificativ mai mică decât cea fixă. Dar dacă situatia economica instabil, o rată flotantă poate pune o mulțime de probleme clientului. De exemplu, persoanele care au contractat credite ipotecare cu rată variabilă în 2008 plăteau 9-10% pe an înainte de criză. După începutul crizei, dobânda la împrumuturi a crescut la 24-35% pe an. Desigur, băncile au dezvoltat rapid un sistem împrumut astfel de clienți. Cu toate acestea, mulți debitori, în timp ce acest sistem era dezvoltat și convenit, au refuzat să plătească câteva luni la rând, ceea ce le-a afectat istoricul creditului.
Avantaje: rata variabilă stabilită pentru primii ani de rambursare a creditului ipotecar este mai mică decât rata fixă pentru un împrumut similar.
Dezavantaje: rata variabilă va recalculată anual după primii ani de rambursare a creditului (perioada în care rata nu se modifică este determinată de termenii băncii). Situația de pe piața financiară globală se schimbă anual, așa că prognozează rata flotantă, de exemplu, după 10 ani este imposibil. Dar trebuie avut în vedere că atunci când salturi ascuțite a indicilor MosPrime sau Libor, băncile oferă întotdeauna împrumutaților posibilitatea de a abandona rata variabilă și de a trece la calcularea rambursării împrumutului prin rata fixa.
Este indicată rata flotantă în felul următor(în funcție de opțiunea selectată moneda împrumutului):
Prima parte a formulei este rata corespunzătoare index pe anumită perioadă... Al doilea este rata dobânzii bancare.
Când se utilizează indicele MosPrime, rata de bază flotantă va fi revizuită la fiecare șase luni. În consecință, rata variabilă Libor este revizuită o dată pe an.
De exemplu, să presupunem că o bancă oferă condiții de împrumut cu o rată MosPrime variabilă (rată de 6 luni) + 10%. Dacă MosPrime este la 8%, atunci tarif general la un împrumut pentru fonduri de decontare jumătate de an va fi 18%. Dacă în șase luni MosPrime crește cu 5% până la 13%, atunci rata totală a creditului va fi deja de 23%.
Simplu cetățean rus care nu este un specialist în finanțe, uneori greu de înțelesîn meritele şi demeritele acestor două tipuri ratele dobânzilor... Ratele flotante sunt mai frecvente în Europa și SUA. În Rusia, majoritatea debitorilor optează pentru o rată fixă. Acest lucru se datorează în primul rând faptului că rate fixe- imaginea inteligibilă și previzibilă a plăților viitoare ale împrumuturilor, precum și protecție împotriva volatilității pieței.
