Introducere
2. Credit internațional. Esența, funcțiile și structura pieței financiare mondiale
Concluzie
Introducere
Relațiile monetare, de credit și financiare internaționale sunt o parte integrantă și una dintre cele mai dificile domenii ale economiei de piață. Acestea se concentrează pe problemele economiilor naționale și mondiale, a căror dezvoltare a fost istoric paralelă și strâns legată. Odată cu internaționalizarea și globalizarea economiei mondiale, fluxurile internaționale de bunuri, servicii, în special capital și împrumuturi, cresc.
Principalele țări dezvoltate (în special G7), care acționează ca parteneri-rivali, au o mare influență asupra relațiilor monetare și financiare internaționale. Ultimele decenii au fost marcate de activarea țărilor în curs de dezvoltare în acest domeniu.
Sub influența multor factori, funcționarea relațiilor monetare și financiare internaționale a devenit mai complicată și se caracterizează prin schimbări frecvente. Prin urmare, studiul experienței mondiale este de mare interes pentru economia de piață emergentă din Rusia și alte țări CSI. Integrarea treptată a Rusiei în comunitatea mondială, aderarea la Fondul Monetar Internațional (FMI) și la grupul Băncii Internaționale pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) necesită cunoașterea codului de conduită civilizat general acceptat pe piețele mondiale de valute, împrumuturi, valori mobiliare și aur.
1. Conceptul de relații monetare și sistemul monetar
Relațiile monetare internaționale sunt un set de relații sociale care se dezvoltă în timpul funcționării monedei în economia mondială și servesc schimbului reciproc al rezultatelor activităților economiilor naționale. Anumite elemente ale relațiilor monetare au apărut în lumea antică - Grecia Antică și Roma Antică - sub forma unei cambii și a unei afaceri de schimb. Următoarea etapă a dezvoltării lor a fost „târgurile de facturi” medievale din Lyon, Anvers și alte centre comerciale din Europa de Vest, unde au fost decontate cambii (proiecte). În era feudalismului și a formării modului de producție capitalist, a început să se dezvolte sistemul de decontări internaționale prin bănci.
Dezvoltarea relațiilor monetare internaționale se datorează creșterii forțelor productive, creării unei piețe mondiale, aprofundării diviziunii internaționale a muncii (MRT), formării sistemului economic mondial, internaționalizării și globalizării legăturilor economice.
Relațiile monetare internaționale mediază relațiile economice internaționale (IER), care sunt legate de sfera producției materiale, adică la relațiile de producție primară și la sfera distribuției, schimbului, consumului. Există o relație directă și inversă între relațiile valutare și reproducere. Baza lor obiectivă este procesul de reproducere socială, care dă naștere schimbului internațional de bunuri, capital și servicii. Starea relațiilor valutare depinde de dezvoltarea economiei - națională și mondială, de situația politică, de echilibrul forțelor dintre țări și de două tendințe inerente relațiilor internaționale - parteneriat și contradicții. Întrucât în relațiile economice externe, inclusiv valutele, politica și economia, diplomația și comerțul, producția industrială și comerțul sunt legate, relațiile valutare ocupă un loc special în economia națională și mondială. Includerea pieței mondiale în procesul de circulație a capitalului înseamnă conversia unei părți din capitalul monetar din banii naționali în valută străină și invers. Acest lucru se întâmplă în tranzacțiile internaționale de decontare, valută, credit și financiare.
Relațiile monetare internaționale au dobândit treptat anumite forme de organizare bazate pe internaționalizarea legăturilor economice. Sistemul valutar este o formă de organizare și reglementare a relațiilor valutare, consacrată în legislația națională sau în acordurile interstatale. Există sisteme monetare naționale, mondiale, internaționale (regionale).
Sistemul monetar național este o parte integrantă a sistemului monetar al țării, deși este relativ independent și depășește frontierele naționale. Trăsăturile sale sunt determinate de gradul de dezvoltare și de starea economiei și de relațiile economice externe ale țării.
Sistemul monetar național este indisolubil legat de sistemul monetar mondial - o formă de organizare a relațiilor monetare internaționale, consacrată în acorduri interstatale. Sistemul monetar mondial s-a conturat la mijlocul secolului al XIX-lea. Natura funcționării și stabilității sistemului monetar mondial depinde de gradul în care principiile sale corespund structurii economiei mondiale, alinierii forțelor și intereselor țărilor conducătoare. Când aceste condiții se schimbă, apare o criză periodică a sistemului monetar mondial, care se încheie cu prăbușirea acestuia și crearea unui nou sistem monetar.
Deși sistemul monetar mondial urmărește obiectivele economice mondiale globale și are un mecanism special de funcționare și reglementare, acesta este strâns legat de sistemele monetare naționale. Această legătură se realizează prin intermediul băncilor naționale care deservesc activitatea economică externă și se manifestă prin reglementarea monedei interstatale și coordonarea politicii valutare a țărilor de frunte.
Interconectarea sistemelor monetare naționale și mondiale nu înseamnă identitatea lor, deoarece sarcinile, condițiile de funcționare și reglementarea lor, influența asupra economiei țărilor individuale și a economiei mondiale sunt diferite. Conexiunea și diferența dintre sistemele monetare naționale și mondiale se manifestă prin elementele lor (Tabelul 1).
tabelul 1
Sistem monetar național Sistem monetar mondial Monedă națională Monede de rezervă, unități contabile internaționale Condiții de convertibilitate a monedei naționale Condiții de convertibilitate reciprocă a monedelor Paritate a monedei naționale Regim unic de parități valutare Regimul monedei naționale Reglementarea regimurilor cursului de schimb Prezența sau absența schimbului valutar restricții, control valutar Reglementarea interstatală a schimbului valutar reglementarea schimbului valutar reglementarea instrumentelor de circulație a creditelor Unificarea regulilor de utilizare a instrumentelor internaționale de circulație a creditelor Reglementarea decontărilor internaționale ale țării Unificarea principalelor forme de decontări internaționale Modul de piața valutară națională și piața aurului Modul piețelor valutare mondiale și piețelor aurului Organisme naționale care guvernează și reglementează relațiile valutare ale țării organizații internaționale care efectuează reglementări valutare interstatale
Baza sistemului monetar național este moneda națională - unitatea monetară a unui stat dat stabilită prin lege. Banii folosiți în IEE devin monedă. În decontările internaționale, se folosește de obicei valută străină - unitatea monetară a altor țări. Asociat cu acesta este conceptul unui motto - orice mijloc de plată în valută străină. Moneda străină este un obiect de cumpărare și vânzare pe piața valutară, este utilizată în decontări internaționale, este păstrată în conturi bancare, dar nu este curs legal pe teritoriul acestui stat (cu excepția perioadelor de inflație puternică). Cu o inflație puternică și o situație de criză în țară, moneda națională este înlocuită de o monedă străină mai stabilă în condiții moderne - dolarul, adică există o dolarizare a economiei. Categoria „monedă” oferă comunicare și interacțiune între economia națională și cea mondială.
Conceptul de „valută”, tipuri de valute (naționale, străine, de rezervă).
Conceptele de „convertibilitate valutară”, „convertibilă liber”, „convertibilă parțial”, „valute neconvertibile”. Convertibilitate externă și internă. Evoluția sistemului monetar internațional. Principalele caracteristici și principii ale sistemelor monetare pariziene, genoveze, Bretton Woods, jamaicane.
Credit internațional. Esența, funcțiile și structura pieței financiare mondiale
Solduri ale decontărilor internaționale ca raport dintre creanțele și obligațiile monetare, încasările și plățile unei țări în raport cu alte țări. Principalele tipuri de solduri ale decontărilor internaționale. Caracteristici generale și structura balanței de plăți. Conținutul secțiunilor balanței de plăți. Indicatori de bază și metode de clasificare a articolelor din balanța de plăți. Metode de măsurare a balanței de plăți. Scopul și necesitatea evidențierii articolului „Erori și omisiuni”. Elementele principale și soldurile balanței de plăți. Factori care afectează starea balanței de plăți. Concepte, modele și metode de reglementare a balanței de plăți. Impactul stării balanței de plăți asupra cursului de schimb.
Esența și scopul balanței de plăți, principalele sale diferențe față de balanța de plăți. Caracteristicile soldului datoriei internaționale și caracteristicile acesteia. Conceptul și condițiile pentru implementarea așezărilor internaționale. Rolul băncilor comerciale în implementarea decontărilor internaționale Relații corespondente și tipuri de conturi corespondente: LORO, NOSTRO. Utilizarea în decontările internaționale a monedelor naționale și a unităților monetare internaționale. Rolul modern al aurului în așezările internaționale. Condițiile monetare, financiare și de plată ale tranzacțiilor de comerț exterior și elementele acestora: prețul monedei; moneda de plată; condițiile de plată. Factori care influențează alegerea formelor de așezări internaționale. Caracteristicile formelor de plăți internaționale.
Forme de decontări internaționale: transfer bancar, acreditiv, încasare, decontări într-un cont deschis, plată în avans, decontări folosind cambii, cecuri, carduri de credit.
Forme de credit internațional și clasificarea lor în funcție de sursă, de scop, de tip, de moneda împrumutului, de termeni, de garanție, de tehnica de acordare.
Creditul comercial (compania), scopul, caracteristicile, tipurile și formele de furnizare (cambie, pe cont deschis). Esența și conținutul unui împrumut bancar internațional. Credite bancare de export, financiare și în valută. Caracteristicile unui împrumut de acceptare și acceptare-rambursare. Împrumuturi broker ca tip de împrumut internațional.
Piața financiară este un mecanism care conectează cererea de fonduri și oferta de fonduri.
Funcțiile pieței financiare:
transferul de fonduri temporar gratuite de la creditori la împrumutați (transformarea economiilor în investiții);
mobilizarea capitalului, deoarece implementarea anumitor proiecte necesită o cantitate mai mare de capital decât cel disponibil entităților individuale de economisire;
selectarea proiectelor;
monitorizarea utilizării fondurilor proiectului;
executarea contractelor (rambursări);
transfer, divizare, agregare, diversificare a riscurilor.
În ultimii ani, a existat o creștere semnificativă a scării pieței financiare globale. Dacă mai devreme piața financiară mondială era considerată în mod tradițional ca făcând parte din structura pieței mondiale a capitalului de împrumut, acum granița dintre ele devine mai puțin distinctă și strictă, deoarece comerțul cu instrumente financiare și derivate nu poate fi complet inclus în categoria de capital de împrumut.
Prin instrumente financiare se înțelege orice document special executat în scris în conformitate cu cerințele de reglementare (sau ca o exprimare verbală și ulterior confirmată prin diverse obligații de mijloace de telecomunicații), care oferă proprietarului lor anumite drepturi de proprietate. Economiștii străini împart piața financiară mondială în piețe monetare și piețe de capital, pe baza criteriului urgenței instrumentelor acestor piețe. Acest lucru ne permite să vorbim despre piața financiară globală ca un set de piețe naționale și mondiale care asigură direcția, acumularea și redistribuirea capitalului monetar între entitățile de piață prin intermediul instituțiilor bancare și a altor instituții financiare pentru a reproduce și a obține un raport normal între cerere și ofertă pentru capital. Din punct de vedere economic, piața financiară mondială este un sistem de relații și un mecanism pentru colectarea și redistribuirea resurselor de credit pe o bază competitivă între țări, regiuni, industrii, agenți economici.
Piața financiară mondială acumulează și redistribuie capitalul împrumutului, care se manifestă sub forma pieței monetare mondiale și a pieței mondiale de capital. Capitalul este un set de relații economice despre valoarea auto-crescătoare. Valoarea auto-crescută este înțeleasă ca valoarea care, ca urmare a utilizării muncii angajate, aduce plusvaloare. Piața monetară este o piață în care se efectuează tranzacții de finanțare pe termen scurt. O piață internațională de capital apare pe baza exportului și importului de capital. Este un sistem de relații economice care asigură acumularea și redistribuirea capitalului între țări. Dacă pe piața monetară mondială factorul determinant este lichiditatea ridicată a instrumentelor sale, atunci pe piața mondială de capital este riscul de credit al debitorului, riscul ratei dobânzii, riscul politic etc.
Riscuri în relațiile monetare și financiare internaționale
Participanții la relațiile economice internaționale, inclusiv relațiile monetare și financiare, sunt expuși la o varietate de riscuri. Acestea includ riscuri comerciale asociate cu: 1) modificări ale prețului bunurilor după încheierea contractului; 2) refuzul importatorului de a accepta mărfurile, în special în cazul formei de colectare a decontărilor; 3) erori în documente sau plata bunurilor; 4) abuzul sau furtul de fonduri valutare, plata bancnotelor contrafăcute, cecuri etc; 5) insolvența cumpărătorului sau debitorului; 6) volatilitatea cursurilor de schimb; 7) inflația; 8) fluctuațiile ratelor dobânzii.
Ca urmare a revoluției tehnologice, au apărut noi tipuri de riscuri, în special cele asociate transferurilor electronice. Riscul de țară a crescut, inclusiv netransferul de fonduri, în special în contextul crizei datoriilor din anii 1980 în America Latină, precum și în contextul crizei monetare și financiare din 1997-1998. în Asia de Sud-Est și alte state. În acest sens, băncile s-au confruntat cu probleme de expertiză și rating al riscului de țară, precum și cu acoperirea acestuia.
masa 2
Nivelul macro Nivelul micro Scăderea ratei creșterii economice Deteriorarea situației economice și financiare a contrapartidei Creșterea inflației Insolvența cumpărătorului și debitorului Deteriorarea schimburilor comerciale și a balanței de plăți Volatilitatea cursului de schimb al prețului (creditului) și moneda de plată Creșterea datoriilor publice (interne și externe) Fluctuații ale ratelor dobânzilor Scăderea rezervelor oficiale de aur și valutare legislația țării debitoare (restricții și interdicții) Evenimente politice Factori subiectivi - gradul de încredere în contrapartidă
Un loc special printre riscurile comerciale îl ocupă riscurile valutare, pericolul pierderilor valutare ca urmare a modificărilor cursului de schimb al prețului (împrumutului) în raport cu moneda de plată din perioada dintre semnarea unui comerț exterior sau contract de credit și plata pe acesta. Tipuri de risc valutar:
) operațional - posibilitatea pierderilor sau pierderii profitului;
) bilanț (translațional) - discrepanța dintre active și pasive denominate în valută străină;
) impactul negativ al riscului valutar asupra situației economice a întreprinderii. Riscul valutar se bazează pe modificarea valorii reale a datoriei monetare în perioada specificată. Exportatorul suportă pierderi atunci când cursul de schimb al prețului se depreciază în raport cu moneda de plată, deoarece va primi o valoare reală mai mică în comparație cu valoarea contractului. Același lucru ar fi riscul valutar pentru creditor, care riscă să nu primească împrumutatului echivalentul valorii împrumutate. Dimpotrivă, pentru importator și împrumutatul împrumuturilor, riscurile valutare apar dacă rata de schimb a prețului (împrumutul) crește în raport cu moneda de plată. În ambele cazuri, echivalentul în moneda națională a debitorului va fi mai mic decât sumele pe care s-au bazat contrapartidele la semnarea acordului. Fluctuațiile cursurilor de schimb duc la pierderi pentru unii și la îmbogățirea altor firme și bănci. Ambele părți la acord (comerț și credit), precum și proprietarii publici și privați de valută, sunt expuși riscurilor valutare. Riscurile valutare ale băncilor provin dintr-o poziție valutară deschisă. Modificările cursurilor de schimb afectează performanța STN-urilor care investesc în diferite țări și în diferite valute. Cu o devalorizare a valutei străine, valoarea investiției de capital în termeni reali poate fi mai mică decât în cazul investițiilor în moneda națională și chiar se poate transforma într-o pierdere.
Practica mondială a dezvoltat următorul principiu de bază al asigurării riscului valutar. Pozițiile nete pentru fiecare monedă străină sunt rezumate, sortate după momentul încheierii și executării tranzacției și trebuie asigurate la sfârșitul fiecărei luni, de obicei într-o singură sumă pentru a simplifica raportarea, cu excepția tranzacțiilor individuale. Odată cu introducerea unei monede unice în UE, riscul cursului de schimb va dispărea în relațiile dintre țările care au aderat la zona euro.
Participanții la tranzacțiile financiare și la creditele internaționale sunt expuși nu numai la schimb valutar, ci și la riscuri de credit, dobânzi și transferuri. Riscul de credit este riscul neplății de către debitor a principalului și a dobânzii la împrumutul datorat creditorului. Acest risc este suportat de creditor în cazul insolvenței debitorului.
Riscul ratei dobânzii - riscul pierderilor asociate cu modificările ratei dobânzii de piață în comparație cu rata prevăzută de contractul de împrumut în perioada dintre semnarea și plata acestuia. Împrumutatul riscă o scădere a ratei dobânzii pe piață, iar împrumutătorul suportă riscul creșterii sale.
Riscul de transfer - riscul imposibilității transferului de fonduri în țara creditorului (exportatorului) din cauza restricțiilor valutare din țara împrumutată sau a insolvenței sale și a altor motive. Participanții la piață efectuează tranzacții internaționale pe baza unei combinații de diferite valute, rate ale dobânzii, termeni și caută modalități eficiente de a acoperi valutele, creditele, dobânzile, transferurile și alte riscuri.
Practica a dezvoltat următoarele abordări pentru alegerea unei strategii de protecție împotriva acestor riscuri.
Luarea unei decizii cu privire la necesitatea unor măsuri speciale de asigurare a riscurilor.
Alocarea unei părți a unui contract de comerț exterior sau a unui contract de credit, o poziție deschisă de schimb valutar, care va fi asigurată.
Alegerea unei metode și a unei metode specifice de asigurare a riscurilor.
În practica internațională, sunt utilizate trei metode principale de asigurare a riscurilor:
) acțiuni unilaterale ale uneia dintre contrapartide;
) operațiuni ale companiilor de asigurări, garanții bancare și guvernamentale;
) acordul reciproc al părților la tranzacție. Uneori sunt combinate mai multe metode.
Alegerea unei metode specifice de asigurare pentru riscurile valutare și de credit este influențată de următorii factori:
caracteristicile relațiilor economice și politice cu țara contrapartidei tranzacției;
competitivitatea produsului;
solvabilitatea importatorului sau debitorului;
restricțiile legislative actuale privind desfășurarea tranzacțiilor valutare sau de credit și financiare într-o anumită țară;
perioada pentru care este necesară obținerea unei acoperiri de risc;
disponibilitatea condițiilor suplimentare pentru operațiune (depozit de garanție, garanție terță parte);
perspective pentru modificări ale cursului de schimb sau ale dobânzilor de pe piață etc.
Pentru a asigura o asigurare optimă a riscurilor valutare și de credit, contrapartidele fac concesii în temeiul unor articole ale acordului, căutând avantaje în conformitate cu altele. Una dintre metodele de asigurare a riscului sunt clauzele de protecție - condițiile contractuale incluse în acorduri și contracte care prevăd posibilitatea revizuirii acestora în procesul de executare pentru a asigura riscuri valutare, de credit și alte riscuri, adică pentru a limita pierderile din Contrapartidele MEO. Prognozarea cursului de schimb și a dobânzilor este o parte integrantă a măsurilor de protecție împotriva riscului valutar. În același timp, se practică metoda evaluărilor experților, bazată pe cunoștințe, intuiția entităților de piață și metode formalizate. Acestea includ metode orientate spre piață, econometrice multivariate și metode bazate pe o analiză retrospectivă a dinamicii cursului de schimb.
Concluzie
Rolul pozitiv al creditului internațional constă în stimularea activității economice externe a țării, crearea unui climat favorabil investițiilor străine private, asigurarea continuității tranzacțiilor internaționale de decontare și valutare care deservesc relațiile economice externe ale țării. Rolul negativ al creditului internațional în dezvoltarea unei economii de piață este de a exacerba contradicțiile acestuia.
Creditul internațional accelerează supraproducția de bunuri, redistribuind capitalul împrumutului între țări, crește disproporțiile de reproducere socială, facilitând dezvoltarea celor mai profitabile industrii și întârzierea dezvoltării industriilor în care capitalul străin nu este atras. Banii se deplasează prin canalele pieței mondiale de capital de împrumut, ceea ce crește volatilitatea circulației și creditului monetar, sistemul monetar, balanțele de plăți și economia națională și mondială în ansamblu. Pentru a consolida pozițiile țărilor de frunte, băncilor, statelor, organizațiilor financiare și financiare internaționale și regionale, urmăresc periodic o politică de discriminare a creditului și de blocare a creditelor în raport cu anumite țări care urmează politici care nu le plac.
Baza dezvoltării creditului internațional este internaționalizarea crescândă a producției și schimbului, precum și apariția unor noi forme de relații economice mondiale.
riscul de credit al tranzacțiilor de comerț exterior
Bibliografie
1. Relații monetare și financiare internaționale: manual / Ed. L.N. Krasavina. - ediția a II-a, Rev. si adauga. - M.: Finanțe și statistici, 2000 .-- 608 p.: Ill. ISBN 5-279-02117-2.
2. Kotelkin S.V. Sistemul financiar internațional: manual. - M.: Economist, 2006 .-- 480 p.
Relații monetare și financiare internaționale: manual pentru universități / L.N. Krasavina, D.V. Smyslov, S.A. Bylinyak și alții; ed. L.N. Krasavina. - ediția a II-a, Rev. și M suplimentar: Finanțe și statistici, 2007. - 573 p.
Aveți nevoie de ajutor pentru a explora un subiect?
Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare cu privire la subiectele care vă interesează.
Trimite o cerere cu indicarea subiectului chiar acum pentru a afla despre posibilitatea obținerii unei consultații.
Gen: Finanţa
Editor:„Finanțe și statistici”
Format: PDF
Calitate : OCR
Număr de pagini: 576
Descriere : Manualul „Relații monetare și financiare internaționale” analizează condițiile monetare și financiare și de plată ale tranzacțiilor economice externe și ale împrumuturilor internaționale, conceptul și formele decontărilor și creditului internațional. Este rezumată experiența mondială în reglementarea creditului internațional, a relațiilor valutare și a datoriei externe. O mare atenție în manualul „Relații monetare și financiare internaționale” este acordată pieței financiare mondiale, precum și tehnologiilor informatice din acest domeniu.
Cartea „Relații monetare și financiare internaționale” analizează metodele moderne de asigurare a riscurilor valutare și de credit. Este rezumată activitatea principalelor organizații financiare internaționale.
O secțiune specială este dedicată relațiilor monetare, de credit și financiare internaționale ale Rusiei. Sunt date caracteristicile sistemului valutar, piața valutară, politica valutară, balanța de plăți a țării. Manualul „Relații monetare și financiare internaționale” examinează problemele Rusiei ca împrumutat și împrumutător internațional, participarea acesteia la instituțiile financiare mondiale. Manualul analizează tendințele în dezvoltarea relațiilor monetare și financiare internaționale ale țărilor CSI.
Conținutul tutorialului
ECONOMIE GLOBALĂ: TENDINȚE DE DEZVOLTARE ȘI IMPACTUL LOR PE RELAȚIILE MONETARE ȘI FINANCIARE INTERNAȚIONALE
RELAȚII INTERNAȚIONALE DE MONEDĂ ȘI SISTEM DE SCHIMB
2.1. Conceptul de relații monetare și sistemul monetar
2.2. Rolul aurului în relațiile monetare internaționale: fenomene noi
2.3. Cursul valutar și factorii care influențează formarea acestuia
2.4. Teoriile occidentale ale reglementării cursului de schimb
EVOLUȚIA SISTEMULUI DE BANI MONDIAL ȘI PROBLEME MODERNE DE MONEDĂ. DE LA SISTEMUL MONETAR EUROPEAN LA UNIUNEA ECONOMICĂ ȘI MONETARĂ
3.1. De la moneda de aur la standardul de schimb de aur
3.2. De la Genova la sistemul monetar Bretton Woods
3.3. Sistemul monetar jamaican și problemele monetare contemporane
3.4. De la Sistemul Monetar European la Uniunea Economică și Monetară (UEM)
3.5. Țările în curs de dezvoltare din sistemul monetar jamaican
ECHILIBRU DE PLATĂ
4.1. Balanța de plăți - o reflectare a relațiilor economice mondiale ale țării
4.2. Indicatori ai balanței de plăți și metode de clasificare a articolelor sale
4.3. Metode de măsurare a balanței de plăți
4.4. Factori care afectează balanța de plăți
4.5. Principalele metode de reglementare a balanței de plăți
4.6. Balanța de plăți a țărilor în curs de dezvoltare, particularități ale metodologiei de compilare a acestora
REGLEMENTAREA RELAȚIILOR DE SCHIMB INTERNAȚIONAL. POLITICA DE SCHIMB
5.1. Reglementarea pieței și guvernului a relațiilor valutare. Politica monetară, formele sale
5.2. Protecționism valutar și liberalizare. Experiența mondială a tranziției de la restricțiile valutare la convertibilitatea monedei
5.3. Politica monetară a țărilor în curs de dezvoltare
AȘEZĂRI INTERNAȚIONALE
6.1. Conceptul de așezări internaționale. Condițiile monetare și financiare și de plată ale tranzacțiilor economice externe
6.2. Forme de plăți internaționale
6.3. Clearing valutar
RELAȚII DE CREDIT INTERNAȚIONAL
7.1. Creditul internațional ca categorie economică
7.2. Forme de credit internațional
7.3. Condițiile monetare, financiare și de plată ale creditului internațional
7.4. Reglementarea pieței și guvernului a relațiilor internaționale de credit
7.5. Împrumuturi internaționale și finanțare pentru țările în curs de dezvoltare
PIEȚELE FINANCIARE MONDIALE ÎN CONDIȚIILE GLOBALIZĂRII. PIEȚELE DE AUR
8.1. Impactul globalizării asupra piețelor financiare mondiale
8.2. Piețe valutare și tranzacții valutare
8.3. Creditele mondiale și piețele bursiere. Euromarket
8.4. Piețele mondiale de aur și tranzacțiile cu aur
8.5. Riscuri în relațiile monetare și financiare internaționale. Modalități de a le asigura
8.6. Tehnologii informaționale în moneda internațională, decontare și tranzacții financiare și de credit. RAPID
ORGANIZAȚII INTERNAȚIONALE MONETARE ȘI FINANCIARE
9.1. Caracteristicile generale ale instituțiilor financiare internaționale
9.2. Fondul Monetar Internațional
9.3. Grupul Băncii Mondiale (BM)
9.4. Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare
9.5. Băncile internaționale de dezvoltare regională
9.6. Instituțiile financiare regionale internaționale ale UE
9.7. Banca pentru decontări internaționale (BRI)
RELAȚII MONETARE, DE CREDIT ȘI FINANCIARE INTERNAȚIONALE ALE FEDERAȚIEI RUSII
10.1. Sistemul monetar al Rusiei
10.2. Piața valutară și tranzacțiile valutare în Rusia
10.3. Balanța de plăți a Rusiei
10.4. Politica monetară a Rusiei
10.5. Împrumuturi și finanțări internaționale ale Rusiei
10.6. Rusia-debitor și creditor
10.7. Participarea Rusiei la instituțiile financiare internaționale
10.8. Probleme ale relațiilor internaționale monetare și de credit și financiare ale țărilor din Comunitatea Statelor Independente (CSI)
LITERATURĂ
Partea teoretică a acestei publicații educaționale este combinată cu o examinare a practicii desfășurării tranzacțiilor financiare valutare internaționale, de credit, pe piața financiară mondială. Luând în considerare această abordare, manualul se concentrează pe analiza relațiilor monetare și de credit internaționale ale Rusiei pentru a-și spori rolul în dezvoltarea inovatoare a economiei naționale, luând în considerare experiența mondială. Cartea analizează categoriile și elementele funcționale și logice ale monetarului și creditului internațional, precum și relațiile financiare inextricabil legate de acestea, examinează tendințele dezvoltării lor în condiții moderne. Fiecare capitol este urmat de teste și teste pentru a ajuta elevii să-și testeze cunoștințele.
Pasul 1. Selectați cărțile din catalog și apăsați butonul „Cumpărați”;
Pasul 2. Mergeți la secțiunea „Coș”;
Pasul 3. Specificați cantitatea necesară, completați datele în blocurile Destinatar și Livrare;
Pasul 4. Apăsați butonul „Mergeți la plată”.
În acest moment, este posibil să achiziționați cărți tipărite, accesuri electronice sau cărți cadou bibliotecii de pe site-ul web EBS doar pentru plata cu sută la sută în avans. După plată, vi se va oferi acces la textul integral al manualului în cadrul Bibliotecii electronice sau vom începe să vă pregătim o comandă în tipografie.
Atenţie! Vă rugăm să nu modificați metoda de plată pentru comenzi. Dacă ați ales deja o metodă de plată și nu ați efectuat o plată, trebuie să comandați din nou comanda și să o plătiți într-un alt mod convenabil.
Puteți plăti comanda într-unul din următoarele moduri:
CENTRUL DE CERCETARE FUNDAMENTALĂ ȘI APLICATĂ
RELAȚII MONETARE ȘI FINANCIARE INTERNAȚIONALE
Editat de omul de știință onorat al Federației Ruse,
Doctor în economie, profesor, membru titular al Academiei de Științe Economice și Antreprenoriat L.N. Krasavina
A treia ediție, revizuită și extinsă
MOSCOA "FINANȚE ȘI STATISTICI"
L.N. Krasavina, om de știință onorat al Federației Ruse, prof., Doctor în economie. Științe (Introducere, Cap. 2; Cap. 3, § 3.1-3.4; Cap. 4, § 4.4, 4.5; Cap. 5, § 5.1, 5.2; Cap. 6; Cap. 7, § 7.1-7.4; Cap. 8, § 8.1-8.5; Cap. 9, § 9.1, 9.5-9.7; teste; întrebări pentru autocontrol; index alfabet-subiect, bibliografie); DV Smyslov, prof., Dr. econ. Științe (Cap. 9, § 9.2; Cap. 10, § 10.1, 10.2, 10.4, 10.7, aplicații);
S.A. Bylinyak, prof., Dr. econ. Științe (Cap. 7, § 7.5; Cap. 9, § 9.3; Cap. 10, § 10.3, 10.5, 10.6); Etc. Gross, Dr. de la Econ. Științe (Cap. 3, § 3.4; Cap. 10, § 10.8);
V.Yu. Katasonov, prof. Dr. Econom. Științe (cap. 7, secțiunea 7.2); I.N. Platonov, prof., Dr. econ. Științe (Cap. 8, § 8.2);
M.A. Croitor, prof. Dr. econ. Științe (Cap. 4, § 4.1-4.3); T.M. Serghei, Cand. econom. Științe (Cap. 6, Secțiunile 6.1, 6.2); A.L. Smirnov, Cand. econom. Științe (Cap. 7, Secțiunile 7.2, 7.3);
Yu.S. Stolyarov, Cand. econom. Științe (Cap. 3, § 3.5; Cap. 4, § 4.6; Cap. 5, § 5.3); E.S. Khesin, prof. Univ. Dr. econ. Științe (cap. 1); A.G. Chumachenko, Cand. econom. Științe (cap. 9, secțiunea 9.4); I.Z. Dr. Yarygina Științe (capitolul 8, secțiunea 8.6)
REVIZORI:
Departamentul Relații Economice Internaționale
Universitatea de Prietenie a Popoarelor din Rusia;
N.N. Kosov,
Primul vicepreședinte al Vnesheconombank, candidat la științe economice
Publicația a fost realizată cu sprijin financiar
Vnesheconombank
Introducere
Relațiile internaționale monetare, de credit și financiare sunt o parte integrantă și una dintre cele mai dificile sfere ale economiei de piață. Acestea se concentrează pe problemele economiilor naționale și mondiale, a căror dezvoltare a fost istoric paralelă și strâns legată. Odată cu internaționalizarea și globalizarea economiei mondiale, fluxurile internaționale de bunuri, servicii, în special capital și împrumuturi, cresc.
Sub influența schimbărilor funcționale în economia mondială, manifestate în globalizarea sa, procesul de globalizare financiară se intensifică. Aceasta definește o nouă etapă calitativă în internaționalizarea relațiilor monetare, de credit și financiare. Ele dobândesc trăsăturile de integritate bazate pe interesele reciproce ale țărilor, în ciuda contradicțiilor și conflictelor din acest domeniu.
După ce a format o economie de piață, Rusia participă tot mai mult la relațiile internaționale monetare, de credit și financiare. Integrarea treptată a Rusiei pe piața financiară mondială, participarea la o serie de organizații financiare internaționale necesită cunoașterea și respectarea codului de conduită civilizat general acceptat pe piețele mondiale de valute, împrumuturi, valori mobiliare, asigurări și aur.
V curs „Internațional relațiile monetare și financiare ”studiază categoriile economice, tiparele de dezvoltare, principiile de bază și formele de organizare a acestor relații.
Aplicarea metodei unei abordări sistematice a studiului acestui curs este determinată de următoarele sarcini:
1) considerare internațională relațiile monetare, de credit și financiare ca un set de relații economice care au legături directe și inverse cu reproducerea socială care se globalizează în condiții moderne;
2) studiul structurii și principiilor de organizare a sistemului monetar mondial modern, a centrelor financiare mondiale, a decontării internaționale, a monedei și a tranzacțiilor financiare și de credit;
3) analiza interacțiunii elementelor structurale ale relațiilor monetare și financiare la nivel național și internațional, precum și a formelor de globalizare financiară.
V În acest sens, fundamentele științifice ale acestui curs se bazează pe două
principii metodologice:
analiza conceptelor, categoriilor și elementelor monedelor internaționale dar-credit și relații financiare;
sinteză, adică considerare, tipare și tendințe de dezvoltare a acestora în condiții moderne.
Se acordă multă atenție celor doi autorități de reglementare a relațiilor monetare și financiare internaționale - piață și stat - la nivel național, interstatal și supranațional.
Cursul se bazează pe prioritatea prezentării logice asupra descrierii istorice a dezvoltării relațiilor monetare și financiare internaționale, respectând totodată unitatea acestora. În același timp, este urmărită continuitatea istorică a categoriilor economice, principiile structurale ale sistemului monetar mondial, tradițiile în organizarea monedei internaționale, tranzacțiile de credit și financiare și de decontare.
Sunt studiate elementele sistemului monetar național și mondial, formele funcționale ale banilor mondiali, factorii care influențează cursul de schimb. Sunt analizate etapele de dezvoltare a sistemului monetar mondial, principiile structurale și problemele sistemului monetar jamaican și particularitățile Uniunii Economice și Monetare (UE) cu o monedă unică, euro.
Sunt prezentate caracteristicile balanței de plăți, structura acesteia, metodele de rambursare a soldului și reglementarea principalelor elemente. Sunt evidențiate formele politicii monetare, experiența mondială în aplicarea restricțiilor valutare și trecerea la o monedă convertibilă.
Sunt luate în considerare cele mai noi și tradiționale metode de servicii bancare pentru activitatea economică externă.
Sunt analizate condițiile monetare, financiare și de plată ale tranzacțiilor străine neeconomice și ale împrumuturilor internaționale, conceptul și formele decontărilor și creditelor internaționale. Experiența mondială în reglementarea creditelor internaționale și a relațiilor valutare și a datoriei externe este generalizată. Se acordă multă atenție pieței financiare globale,
A de asemenea, tehnologia computerizată în acest domeniu. Am analizat metodele moderne de asigurare a valutelor
și riscuri de credit. Este rezumată activitatea principalelor organizații financiare internaționale.
O secțiune specială este dedicată relațiilor monetare și financiare internaționale ale Rusiei. Sunt date caracteristicile sistemului monetar, piața valutară, politica valutară și balanța de plăți a țării. Sunt luate în considerare problemele Rusiei ca împrumutat și creditor internațional, participarea sa la instituțiile financiare mondiale. Sunt analizate tendințele dezvoltării relațiilor internaționale monetare, de credit și financiare ale țărilor CSI.
Capitol<£^
Economia mondială:
tendințele de dezvoltare și impactul acestora asupra internațională
monetar
și relațiile financiare
V Acest capitol examinează schimbările fundamentale din economia mondială modernă ^ asociate cu dezvoltarea internaționalizării sale în globalizare și agravarea problemelor umane comune. Aceste probleme sunt analizate în funcție de impactul lor asupra internațional monetar
și relațiile financiare și noile evoluții în acest sens
sferă. Se constată că globalizarea financiară este înaintea creșterii economice în contextul deschiderii crescânde a economiei naționale. Se subliniază rolul principal al corporațiilor transnaționale (TNC) și al băncilor transnaționale (TNB) pe piața financiară mondială.
La sfârșitul secolului al XX-lea, economia mondială, ca ansamblu de economii naționale și formațiuni nestatale și relațiile lor economice și politice, capătă o nouă calitate: globalizarea devine cea mai importantă formă și, în același timp, o o nouă etapă în internaționalizarea vieții economice. Experții FMI definesc acest fenomen ca „interdependența economică în creștere a țărilor din întreaga lume ca urmare a volumului și diversității tranzacțiilor internaționale în mărfuri, servicii și fluxuri de capital mondial, precum și datorită difuzării tot mai rapide și pe scară largă a tehnologiei ”^
V ca urmare a globalizării, economia unui număr din ce în ce mai mare de țări
și regiunile devin parte a economiei de piață mondiale. Barierele instituționale, legale și tehnologice sunt erodate.
epoci care împărțeau economiile naționale. Din punct de vedere economic, lumea dobândește caracteristicile integrității la scară planetară. În economia mondială, sfera de acțiune a legilor economice generale (valoarea internațională, concurența globală etc.) și a relațiilor funcționale (dezvoltarea ulterioară a specializării și cooperării internaționale etc.) se extinde.
Forțele motrice ale globalizării au fost aprofundarea diviziunii internaționale a muncii bazată pe diferențierea produselor de înaltă tehnologie, dezvoltarea infrastructurii de transport internațional, transnaționalizarea economiei și revoluția informațională bazată pe microelectronică. Rolul „world wide web”, Internetul, a fost comparat ca importanță cu apariția tipografiei. Lumea se îndreaptă către o economie bazată pe cunoștințe, informații și materializarea lor în tehnologie. Computerizarea în toate domeniile permite achiziționarea rapidă de informații, contractarea și gestionarea în timp real a fabricilor situate pe diferite continente. Drept urmare, mișcarea internațională de bunuri și servicii, migrația forței de muncă, a capitalului și transferul de tehnologii de producție se accelerează enorm. Izolarea relativă a piețelor naționale de capital de împrumut este neclară.
Sfera internațională a economiei se dezvoltă mai repede decât producția internă. Deschiderea economiilor naționale a crescut semnificativ - implicarea lor în sistemul diviziunii internaționale a muncii. Ponderea PIB-ului pentru export este în creștere, precum și pentru consumul intern acoperit de importuri. Importanța factorilor externi în dezvoltarea economiilor naționale este în creștere.
Una dintre manifestările globalizării este liberalizarea (înmuierea) în creștere a regimului comercial și politic în sistemul relațiilor economice internaționale - mai întâi în ceea ce privește piețele mărfurilor, apoi piețele serviciilor, capitalului și apoi piețelor bursiere. Cea mai mare provocare este liberalizarea piețelor forței de muncă. Din ce în ce mai multe țări iau calea liberalizării activității economice străine. Dacă în 1947 Acordul general privind tarifele și comerțul (GATT) a fost semnat de numai 23 de state dezvoltate, atunci acordurile negocierilor Rundei Uruguay de la GATT (1986-1993) au fost semnate de 125 de țări dezvoltate și în curs de dezvoltare. Între 1948 și 2000, nivelul unificat de protecție vamală a piețelor naționale de bunuri industriale din țările dezvoltate a scăzut de la 40 la 3,8%. Din 1996, GATT a fost înlocuit de organizația mondială a comerțului(OMC). Membrii săi sunt acum 148 de state, care reprezintă mai mult de 90% din comerțul mondial.
Dezvoltarea globalizării este asociată cu agravarea problemelor umane comune. Creșterea nivelului activității economice din lume a crescut brusc presiunea asupra potențialului de resurse al Pământului și al mediului natural. Cele mai importante probleme globale includ protecția mediului
mediu, utilizarea rațională a resurselor naturale. Vorbim despre distrugerea stratului de ozon al Pământului, încălzirea globală a climei, poluarea cu radiații, reducerea suprafeței forestiere, deșertificare, degradarea solului etc. Omenirea trebuie fie să schimbe paradigma dezvoltării sale, fie să se abandoneze la autodistrugere.
Menținerea echilibrului ecologic este la fel de importantă ca și creșterea economică. Provocarea este de a concilia aceste două obiective de dezvoltare la nivel global. Sarcinile umane universale urgente sunt asigurarea fiabilă a populației în creștere a planetei cu resurse energetice și alimente, depășirea întârzierii țărilor în curs de dezvoltare, lupta împotriva foamei (800 de milioane de oameni sunt subnutriți în mod regulat în lume), sărăcia și bolile, în special SIDA. Criminalitatea organizată, terorismul, traficul de droguri și banii criminali au devenit transnaționale. Riscurile asociate cu dezastrele provocate de om la scară largă, distrugerea armelor nucleare, chimice, biologice acumulate și eliminarea deșeurilor radioactive sunt în creștere.
În aceste condiții, în politica mondială este nevoie de acțiuni concertate, coordonarea politicilor economice, inclusiv monetare și financiare, ale statelor. Unitatea crescândă a economiei mondiale și tendința către sincronizarea ciclului economic necesită o responsabilitate specială pentru consecințele internaționale ale deciziilor naționale. De aici încercările de a găsi combinația optimă a mecanismelor pieței, reglementarea națională și internațională, un compromis între interesele naționale și globale ale țărilor.
Importanța instituțiilor de reglementare internaționale în economia mondială este în creștere, precum OMC, FMI, Banca Mondială, BERD, OCDE, Organizația Internațională a Muncii etc., reuniuni anuale ale liderilor și miniștrilor de finanțe din țările de frunte. Standardele pentru tehnologie, protecția mediului, activitățile instituțiilor financiare (supravegherea prudențială), înregistrările contabile, statisticile naționale etc. sunt aplicate din ce în ce mai mult. Aceste standarde se aplică educației și culturii. Prin intermediul organizațiilor internaționale, se introduc aceleași criterii pentru politica macroeconomică, se reglementează cadrul de reglementare pentru politicile monetare, fiscale și economice externe, se dezvoltă reguli internaționale de concurență etc.
Cu toate acestea, economia mondială nu a devenit încă cu adevărat globală. Aproximativ jumătate din populația țărilor în curs de dezvoltare trăiește într-o economie închisă, puțin afectată de legăturile economice internaționale. Statele cu economii în tranziție vor dura mult timp pentru a se integra pe deplin pe piața globală
economie. Producătorii din diferite etape ale dezvoltării sociale interacționează pe piața mondială. Liberalismul de bază al globalizării este incompatibil cu situația actuală, când unele piețe sunt deschise și altele sunt strict reglementate.
Cel mai dinamic proces de dezvoltare globalizarea financiară- interdependența crescândă a țărilor, bazată pe o creștere a volumului și diversității monedei internaționale, a creditelor, financiare, decontării, stocurilor, operațiunilor de asigurare, precum și a tehnologiilor informaționale. Aceste operațiuni sunt concentrate într-o măsură semnificativă în centrele financiare mondiale, precum și în zonele offshore. Piața financiară globală se caracterizează prin introducerea de tehnologii electronice moderne, mijloace de comunicare și informatizare, liberalizarea piețelor naționale, admiterea nerezidenților la acestea și abolirea restricțiilor asupra unui număr de operațiuni. Rezultatul este o creștere gigantică a volumului fluxurilor financiare din lume. Volumul zilnic al tranzacțiilor pe piața valutară a crescut de la 10-20 miliarde de dolari în 1979 la 1,5 trilioane de dolari la începutul anilor 2000. Este de două ori rezervele valutare ale tuturor țărilor. Volumul împrumuturilor internaționale (împrumuturi bancare și împrumuturi obligatorii) a crescut de 15-20 de ori în ultimele două decenii. Globalizarea piețelor bursiere este însoțită de o creștere a investițiilor de portofoliu transfrontalier în valori mobiliare. Cota de leu a capitalului se rotește între marii investitori instituționali (fonduri de pensii și asigurări, companii de investiții și fonduri mutuale), care acumulează resursele monetare ale corporațiilor și ale publicului și le investesc în valori mobiliare. Globalizarea crește relația dintre mișcarea cursurilor de schimb, a ratelor dobânzii și a prețurilor acțiunilor în diferite țări. Globalizarea piețelor financiare se manifestă prin interacțiunea noilor instrumente în spațiu și timp. În același timp, fluxurile de bani „fierbinți” speculativi (peste 450 de miliarde de dolari) sub formă de împrumuturi pe termen scurt și investiții în titluri lichide, scoase din baza lor materială, cresc. Doar 2-3% din volumul total al tranzacțiilor valutare sunt deservite de tranzacții economice externe reale. Există o separare a sferei monetare și financiare de sectorul real al economiei și o creștere a independenței acesteia față de reglementarea de stat în contextul liberalizării. Piața valorilor mobiliare și-a creat propria realitate artificială. Procesul de „virtualizare” a economiei globale a condus la faptul că volumul de capitalizare a piețelor financiare depășește semnificativ PIB-ul global.
Piața bunurilor s-a dovedit a fi semnificativ avansată în direcția liberei concurențe. Deși și aici, liberalizarea este combinată cu protecționismul, la care sunt recurse în mod activ majoritatea țărilor. Vorbim despre noi mijloace netarifare de protecție a pieței - forța de muncă și eco-
standarde logice, măsuri antidumping etc. În conformitate cu
cu piețele de produse militare sunt organizate după criterii politice
și bunuri cu dublă utilizare. Cele mai evidente restricții asupra concurenței globale pe piață pentru factorii de producție, în special forța de muncă. Piețele tehnologice sunt strict controlate.
Legile pieței libere nu funcționează în cadrul STN-urilor, unde principiile unei economii planificate sunt de fapt puse în aplicare și sunt stabilite prețurile interne (de transfer), care sunt determinate de strategia corporațiilor și nu de piață. Între timp, tranzacțiile intra-corporative ale TNC reprezintă 1/3 până la 2/5 din comerțul mondial.
În ciuda tendinței spre liberalizarea schimbului internațional de bunuri, servicii și capital, fiecare stat păstrează anumite instrumente pentru reglementarea exporturilor și importurilor. Scopul lor este de a proteja producătorii autohtoni, în special în perioada de restructurare și de depășire a dificultăților de criză, de a consolida securitatea națională, de a primi concesii reciproce de la parteneri în comerț, precum și de a asigura încasări bugetare. În același timp, protecționismul este un instrument de politică structurală, nu o soluție la problemele fiscale. În condițiile moderne, nu există atât o confruntare între ideologia liberului schimb (liberalizare) și protecționism, ci o combinație optimă a acestor două instrumente de reglementare economică în interesul celei mai eficiente includeri a economiei naționale în relațiile economice mondiale. .
Împreună cu globalizarea, se dezvoltă o altă formă de internaționalizare - regionalizarea - organizarea producției și a pieței într-un spațiu geografic specific. Aproape toate țările membre ale OMC sunt membre ale unuia sau mai multor grupuri comerciale și economice regionale. Regionalizarea, pe de o parte, reprezintă o anumită etapă pe drumul către globalizare; pe de altă parte, interesele speciale ale membrilor asociațiilor regionale slăbesc mecanismele de reglementare convenite în cadrul organizațiilor economice internaționale și împiedică integrarea economică globală. Regionalizarea este baza formării policentrismului economic și politic în lume.
În același timp, procesul transnaționalizarea ecorymica mondială. Purtătorii săi sunt TNC-uri, care unesc economiile naționale nu atât în funcție de criteriile geografice, cât și pe baza unei profunde specializări și a cooperării în producție. TNK și TNB joacă un rol de lider în organizarea relațiilor economice mondiale. Transnaționalizarea, realizată în principal prin investiții directe ale STN-urilor în economiile diferitelor țări, ajută la răspândirea de noi metode de management, marketing, tehnologie nouă și contribuie astfel la globalizarea economiei mondiale.
RELAȚII MONETARE ȘI FINANCIARE INTERNAȚIONALE
Editat de
Doctor în economie, profesor, membru titular al Academiei de Științe Economice și Antreprenoriat din Rusia, Om de știință onorat al Federației Ruse L.N. Krasavina
A doua ediție, revizuită și extinsă
Ministerul Educației al Federației Ruse
ca manual pentru studenți,
studenți în direcția „Economie”,
specialitățile „Economia mondială” și „Finanțe și credit”
„FINANȚE ȘI STATISTICI-2000
UDC 339.7(075.8)
BBK 65.268y73
L.N. Krasavina, prof. dr. econ. Științe (Introducere, Cap. 2; Cap. 3, §3.1-3.4, Cap. 4, §4.4, 4.5; Cap. 5, §5.1, 5.2; Cap. 6; Cap. 7, §7.1-7.4, Cap. 8, §8.1-8.5, Cap. 9, §9.1, 9.5-9.7; index alfabetic al subiectului);
T.I. Alibegov, Cand. econom. Științe (Cap. 8, §8.2);
S.A. Bylinyak, prof. dr. econ. Științe (Cap. 7, §7.5, Cap. 9, §9.3; Cap. 10, §10.3, 10.5, 10.6);
Etc. Brut, Dr. econ. Științe (Cap. 3, §3.4; Cap. 10, §10.8);
V.Yu. Katasonov, prof. dr. econ. Științe (Cap. 7, §7.2);
ÎN. Platonov, Conf. Univ., Cand. econom. Științe (Cap. 8, §8.2);
M.A. Croitor, prof. dr. econ. Științe (Cap. 4, §4.1-4.3);
T.M. Sergeeva, Cand. econom. Științe (Cap. 6, §6.1, 6.2);
A.L. Smirnov, Cand. econom. Științe (Cap. 7, §7.2, 7.3);
D.V. Smyslov, prof. dr. econ. Științe (Cap. 9, §9.2, Cap. 10, §10.1, 10.2, 10.4, 10.7);
Yu.S. Stolyarov, Cand. econom. Științe (Cap. 3, §3.5; Cap. 4, §4.6, Cap. 5, §5.3);
E.S. Khesin, prof. dr. econ. științe (cap. 1);
A.G. Chumachenko, Cand. econom. Științe (Cap. 9, §9.4);
I.3. Yarygin, Cand. econom. Științe (Cap. 8, §8.6).
REVIZORI:
Institutul financiar și economic de corespondență din toată Rusia;
S.G. Tatsiy,
Vicepreședinte al consiliului de administrație al Vneshtorgbank din Rusia,
Doctor în economie
Publicația a fost realizată cu sprijin financiar
Schimb valutar interbancar din Moscova
și CJSC „Compania de asigurări„ Megaruss ”
Introducere
Relațiile monetare, de credit și financiare internaționale sunt o parte integrantă și una dintre cele mai dificile domenii ale economiei de piață. Acestea se concentrează pe problemele economiilor naționale și mondiale, a căror dezvoltare a fost istoric paralelă și strâns legată. Odată cu internaționalizarea și globalizarea economiei mondiale, fluxurile internaționale de bunuri, servicii, în special capital și împrumuturi, cresc.
Principalele țări dezvoltate (în special G7), care acționează ca parteneri-rivali, au o mare influență asupra relațiilor monetare și financiare internaționale. Ultimele decenii au fost marcate de intensificarea țărilor în curs de dezvoltare în acest domeniu.
Sub influența multor factori, funcționarea relațiilor monetare și financiare internaționale a devenit mai complicată și se caracterizează prin schimbări frecvente. Prin urmare, studiul experienței mondiale este de mare interes pentru economia de piață emergentă din Rusia și alte țări CSI. Integrarea treptată a Rusiei în comunitatea mondială, aderarea la Fondul Monetar Internațional (FMI) și la grupul Băncii Internaționale pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) necesită cunoașterea codului de conduită civilizat general acceptat pe piețele mondiale de valute, împrumuturi, valori mobiliare și aur.
Cursul „Relații monetare și financiare internaționale” studiază categoriile economice, tiparele de dezvoltare, principiile de bază și formele de organizare a acestor relații.
Aplicarea metodei unei abordări sistematice a studiului acestui curs determină următoarele sarcini:
1) considerarea relațiilor monetare și financiare internaționale ca un set de relații economice care au o relație directă și de feedback cu reproducerea socială;
2) studiul structurii și principiilor de organizare a sistemului monetar mondial modern, a centrelor financiare mondiale, a decontării internaționale, a monedei și a tranzacțiilor financiare și de credit;
3) analiza interacțiunii elementelor structurale ale relațiilor monetare și financiare la nivel național și internațional.
În acest sens, fundamentele științifice ale acestui curs se bazează pe două principii metodologice:
Sinteza, adică luarea în considerare a tiparelor și tendințelor dezvoltării lor în condiții moderne.
Se acordă multă atenție celor doi autorități de reglementare a relațiilor monetare și financiare internaționale - piață și stat.
Cursul se bazează pe prioritatea prezentării logice asupra descrierii istorice a formării și dezvoltării relațiilor internaționale monetare, de credit și financiare, respectând totodată unitatea acestora. În același timp, este urmărită continuitatea istorică a categoriilor economice, principiile structurale ale sistemelor monetare și de credit mondiale, tradițiile în organizarea monedei internaționale, tranzacțiile de credit și financiare și de decontare.
În prezentarea experienței mondiale, se acordă multă atenție aspectelor practice ale funcționării pieței valutare mondiale, a pieței capitalului de împrumut, a valorilor mobiliare, a aurului și a pieței europene. Sunt luate în considerare cele mai noi și tradiționale metode de servicii bancare pentru activitatea economică externă. Sunt studiate elementele sistemelor monetare naționale și mondiale, formele funcționale ale banilor mondiali, factorii care influențează cursul de schimb. Sunt analizate principalele etape ale dezvoltării sistemului monetar mondial, principiile structurale ale sistemelor monetare jamaicane și europene; probleme legate de crearea unei uniuni economice și monetare europene cu o monedă unică - euro.
Sunt prezentate caracteristicile balanței de plăți, structura acesteia, metodele de rambursare a soldului și reglementarea principalelor elemente. Sunt evidențiate formele politicii monetare, experiența mondială în aplicarea restricțiilor valutare și trecerea la moneda convertibilă.
Sunt luate în considerare condițiile monetare, financiare și de plată ale tranzacțiilor economice externe și ale împrumuturilor internaționale, conceptul și formele decontărilor internaționale și creditului internațional. Experiența mondială în reglementarea relațiilor de credit internaționale și a datoriilor externe este generalizată. O atenție deosebită este acordată pieței globale a capitalului de împrumut, pieței valutare, piețelor valutare euro, aurului, valorilor mobiliare, precum și tehnologiilor informatice din acest domeniu.
Sunt analizate metodele moderne de asigurare a riscurilor de credit valutar. Este rezumată activitatea principalelor organizații internaționale monetare și financiare.
O secțiune specială este dedicată relațiilor monetare, de credit și financiare internaționale ale Rusiei. Sunt prezentate caracteristicile sistemului valutar, piața valutară, politica valutară, balanța de plăți a țării. Sunt luate în considerare caracteristicile împrumuturilor internaționale și fluxul de investiții străine în Rusia, motivele și consecințele fugii de capital într-o situație de criză.
O atenție deosebită este acordată problemei soluționării datoriilor externe ale Rusiei și cerințelor acesteia în raport cu țările în curs de dezvoltare și cu partenerii din CSI. Sunt luate în considerare problemele participării Rusiei la instituțiile financiare mondiale, precum și relațiile internaționale monetare, de credit și financiare ale țărilor CSI.
