Descărcați analiza grafică a piețelor financiare. Steve Neeson - Descărcare gratuită a cărții „Candlesticks: Graphical Analysis of Financial Markets”. Prefață la ediția rusă

În același timp, trebuie avut în vedere că analiza sfeșnicului a migrat pe piața valutară din secțiunea bursieră și, prin urmare, într-o măsură mai mare, s-a concentrat inițial în mod special pe tranzacționarea acțiunilor și indicilor, unde componenta speculativă a tranzacționării în general este semnificativ mai scăzută. Cu toate acestea, principiile stabilite în această analiză sunt aplicate cu succes pe piața valutară, astfel încât acest set de instrumente poate fi inclus în siguranță în setul dvs. standard de analiză a comportamentului prețurilor și a tabloului general al pieței.

De asemenea, trebuie să înțelegeți că această tehnică este utilizată pe intervalul de timp H4. Există cazuri separate când semnalele apar pe ore și, în același timp, sunt destul de puternice, dar acestea sunt mai degrabă coincidențe, deoarece nu reflectă intențiile tuturor participanților la piață, în timp ce un sfeșnic pentru o zi conține informații despre toate tranzacțiile. operațiuni în toate cele trei (în mod convențional patru) sesiuni de tranzacționare.

Adică, este posibil ca asiaticii și europenii să fie în general neutri-pozitivi în raport cu, să zicem, nivelul actual al prețurilor și să funcționeze în ambele direcții, creând fluctuații de 15-30 de puncte înainte și înapoi. Dar omologii lor americani pot începe o vânzare la scară largă de active cu randament ridicat în legătură cu un anumit eveniment și, literalmente, într-una dintre sesiunile lor de tranzacționare, pot prăbuși cotațiile cu 1-2%, ceea ce va afecta foarte mult forma lumânării zilnice.

În plus, ca urmare, deja la următoarea lor sesiune de tranzacționare, asiaticii vor susține tendința emergentă și apoi de-a lungul lanțului europenii și din nou americanii. Astfel, chiar primul sfeșnic, cu forma sa, ar fi putut avertiza că se apropie o tendință de urs și ar fi făcut posibil să câștigi bani pe această mișcare sau să te protejezi împotriva pierderilor. În general, se dovedește că, cu cât intervalul de timp este mai vechi, cu atât semnalele de la lumânări sunt mai fiabile. Merită să începeți analiza cu H4 și să terminați cu grafice săptămânale și, eventual, lunare pentru a obține cele mai bune rezultate.

Primele trei lumânări bearish de pe graficul zilnic prezentat au făcut posibilă intrarea într-o tranzacție, deoarece sunt un semnal puternic al începerii unui nou trend, sau al continuării unuia existent după o perioadă de consolidare. În acel moment, puțini oameni au presupus că aceasta este o nouă piață ursoasă pentru lire sterline, mai ales că, din obișnuință, după o mișcare puternică, comercianții se așteaptă întotdeauna la o retragere.

Dar asta dacă luăm în considerare graficul pe intervale de timp inferioare, dar pe cel actual avem un semnal clar pentru combinația de sfeșnic „trei corbi negre”. Această combinație de sfeșnice este departe de a fi întâlnită la fel de des ca celelalte și, prin urmare, are în mod firesc o rată de antrenament foarte mare, în 75% din cazuri tendința continuă în zilele zilnice.

Și cu cât perioada este mai veche, cu atât modelul devine mai semnificativ. Pe graficele săptămânale, o stare de panică pe piață se poate dezvolta în general și va apărea o accelerare parabolică, care se dezvoltă și în câteva lumânări unidirecționale cu o creștere a intervalului, ceea ce duce în cele din urmă la un raport colosal al reprizei finale cu o oprire care poate fi plasat în spatele unui extremum local. Timpul pentru a stabili pragul de rentabilitate mai târziu este mai mult decât suficient.

Carte de S. Neeson, descărcare - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Steve Neeson a fost implicat în sistematizarea și compilarea completă a unui catalog de modele de sfeșnice binecunoscute, care a publicat o carte întreagă numită „Sfeșnice japoneze”. Examinează în detaliu toate condițiile prealabile și însuși procesul de formare a fiecărui model luat separat, explică sensul inerent acestuia și opțiunile pentru dezvoltarea evenimentelor ulterioare.

Principala comoditate a acestei surse de informații este că modelele de sfeșnice sunt împărțite convenabil în secțiuni. De asemenea, fiecare combinație are opusul său, adică dacă „steaua căzătoare” este un model de inversare după o tendință urcarea, atunci o combinație cu sens de inversare absolut identic și aceleași caracteristici ale lumânării în sine, numai în direcția opusă după sfârșitul tendinței de urs este modelul „ciocan”...

Adică, de fapt, acestea sunt, de obicei, doar combinații reflectate pe verticală, așa cum se arată în următorul grafic zilnic Eurodolar, unde aceste modele au servit drept sfârșit al tendinței de urs și apoi, în consecință, de urs:

Toate modelele sunt împărțite în unele constând dintr-un sfeșnic și mai multe, adică o combinație. Dar cea mai importantă este separarea după semnificația pe care o poartă cutare sau cutare model. În continuare, vom lua în considerare principalele opțiuni care se întâlnesc cel mai des și care sunt destul de ușor de recunoscut vizual, deoarece cele complexe necesită o oarecare experiență, iar unele chiar sunt destinate a fi utilizate exclusiv în bursă, deoarece nu există statistici cu privire la acestea. utilizarea pe piața valutară.

„Steaua dimineții” și „steaua serii” se formează în perioada a trei lumânări și se întâmplă adesea ca cel de-al treilea sfeșnic de confirmare să constituie o parte relativ mare a tendinței deja noi, prin urmare, nu merită să fie plasat departe într-o astfel de lumânare. situații, mai ales că al doilea sfeșnic implică umbre foarte scurte, ceea ce înseamnă că nu a existat o rezistență puternică și aceasta este doar o oprire temporară a prețului urmată de o ușoară corecție, care se întâmplă adesea într-o succesiune de 3-7 lumânări cu intervale mici și retrageri profunde în timpul zilei.

În ciuda faptului că modelele descrise conțin diferențe de preț la deschiderea unor lumânări, acest lucru nu ar trebui să ne intereseze, deoarece piața valutară funcționează fără întrerupere de cinci zile lucrătoare, iar diferențele sunt posibile numai după weekend.

Prin urmare, nu acordăm atenție lacunelor și luăm în considerare lumânările cheie secvenţial, atunci când fiecare nouă se deschide la același preț cu cea anterioară închisă. Dar dacă se formează un model la deschiderea de luni și coincide cu modelul „clasic” de sfeșnic din sursa originală, atunci acesta ar trebui considerat ca o întărire semnificativă a semnalului și o confirmare a formării modelului.

De asemenea, merită să ne amintim că perechile euro-dolar și lira britanică-dolar tind să reducă aceste decalaje după weekend și să le închidă destul de repede.

Statistici

Pentru fiecare model de lumânare, G. Morris a realizat un studiu privind graficele zilnice ale acțiunilor, precum și futures, care ne interesează mult mai mult în contextul forex. De exemplu, pentru o variație optimistă a modelului harami, se obține următoarea imagine:

În decurs de trei zile, modelul a dat o inversare, care se presupune în esență în 35% din cazuri, iar acest procent crește odată cu creșterea perioadei de studiu. Cineva, poate, va spune că această abordare este inutilă și o simplă aruncare a unei monede va oferi chiar și acele statistici mari despre funcționarea de succes.

Dar acest lucru nu este absolut cazul dacă porniți logica și o priviți la o scară mai mare. Deoarece o inversare este un lucru slab previzibil și greu de prezis, obținem o scădere semnificativă a probabilității de a o surprinde, deoarece tendința tinde să continue pe perioade de timp mai înalte și pentru o perioadă lungă de timp.

Potrivit experților eminenti, cum ar fi, de exemplu, Warren Buffett, este posibil să se constate o inversare cu o probabilitate de cel mult un sfert sau aproximativ 25%. Se pare că modelul depășește semnificativ acest indicator și cel puțin oferă încredere în ipoteză.

Și având în vedere că nu se formează atât de des, și chiar și preluarea presupusă este de multe ori mai mare ca dimensiune a stopului, se dovedește că pe o perioadă lungă de timp poți obține un venit stabil dacă nu te lași purtat de reinvestire. și nu urmăriți după dublarea depozitului dintr-o singură afacere. Având în vedere că acest model nu aparține modelelor puternice de inversare, dar în același timp depășește semnificativ metodele de determinare aleatorie, poate fi inclus și în cele luate în considerare pentru tranzacționarea zilnică, mai ales în combinație cu alte semnale.

Cu atenția cuvenită studierii detaliilor, statisticilor și combinând analiza sfeșnicului cu alte metode, se pot obține rezultate impresionante. Cel puțin, cartea propusă oferă suficiente informații pentru un studiu amănunțit și aplicarea ulterioară a acestui tip destul de vechi de prognoză a comportamentului viitor al prețurilor.

Sfeșnicele japoneze sunt unul dintre tipurile de diagrame (împreună cu bare și linii) care arată cum se modifică prețul unei monede, al unei mărfuri, al cotațiilor bursiere etc.

Se crede că autorul lumânărilor japoneze este comerciantul japonez de orez Homma Munahis (secolul al XVII-lea). Le-a folosit pentru a afișa vizual minimele și maximele prețului pentru o anumită perioadă de timp, precum și pentru a afișa începutul și sfârșitul (adică prețurile de deschidere și de închidere) în această perioadă.

Mai târziu, alți comercianți de orez au început să folosească metoda sfeșnicului japoneză, numită în Japonia " Keisen„, pentru că ne-am dat seama că cu ajutorul unor astfel de modele de sfeșnic putem calcula care va fi prețul în viitor, precum și cererea atât pentru viitorul apropiat, cât și pentru o perioadă mai lungă de timp.

Până în anii 90 ai secolului al XX-lea, diagramele cu sfeșnic erau cu greu folosite în vest. Acesta este motivul pentru care articolul lui Steve Neeson, scris în 1989, a atras interesul multor comercianți. Neeson a scris apoi mai multe articole, a făcut prezentări și a creat cursuri dedicate studiului aprofundat al metodei de analiză folosind sfeșnice japoneze. El are, de asemenea, o dizertație pe tema: sfeșnice japoneze analiza grafică a piețelor financiare, un rezumat al căruia a câștigat o popularitate imensă.

Citiți mai multe despre cartea Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare

Până acum, cartea lui Neeson „Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare” este populară în întreaga lume. Această carte descrie mai mult de 50 de modele de sfeșnice care pot fi folosite în analiză. Îl puteți descărca gratuit în formate doc, pdf, epub.

În carte, veți găsi un ghid detaliat pentru utilizarea analizei tehnice folosind sfeșnice japoneze. „Sfeșnice japoneze: analiza grafică a piețelor financiare” scris clar si usor. Informațiile despre elementele de bază ale analizei sfeșnicului și modul în care aceasta poate fi aplicată în practică, ținând cont de tendința actuală, sunt prezentate simplu și clar. Cartea conține multe diagrame și ilustrații cu modele de sfeșnice. Dar, așa cum spune Neeson însuși, aceste ilustrații acționează ca un ajutor vizual, arătând elementele de bază ale analizei graficelor și vor fi extrem de utile pentru comercianți în tranzacționarea practică.

La începutul cărții sunt descriși principalii prinți prin care sunt construite diagramele sfeșnice japoneze, deoarece fără a înțelege acest lucru, nu se poate înțelege corect semnalele sfeșnicului și combinațiile lor. Există multe exemple din viața reală în Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare. Cele mai multe sunt de pe piața futures, pentru că însuși autorul face exact acest lucru, dar puteți găsi exemple de pe alte piețe (metale, valute, acțiuni, valori mobiliare). Practic, analiza sfeșnicului funcționează la fel de bine pe orice piață.

Steve Neeson

Sfeșnice japoneze: analiză grafică a piețelor financiare

Editor O. Maltsev

Manager de proiect M. Sultanova

Art Director L. Bensush

Corector I. Astapkina

Dispunerea computerului D. Belyakov

Toate drepturile rezervate inclusiv dreptul de reproducere integrală sau parțială sub orice formă. Această ediție a fost publicată prin acord cu Prentice Hall Press, un membru al Penguin Group (USA) LLC, o Penguin Random House.

Toate drepturile rezervate. Lucrarea este destinată exclusiv uzului privat. Nicio parte a unei copii electronice a acestei cărți nu poate fi reprodusă sub nicio formă sau prin orice mijloc, inclusiv plasarea pe Internet și rețelele corporative, pentru uz public sau colectiv, fără permisiunea scrisă a deținătorului drepturilor de autor. Pentru încălcarea drepturilor de autor, legislația prevede plata unei despăgubiri deținătorului drepturilor de autor în valoare de până la 5 milioane de ruble (articolul 49 din ZOAP), precum și răspunderea penală sub formă de închisoare de până la 6 ani (articolul 146). din Codul penal al Federației Ruse).

Prefață la ediția rusă

Compania internațională de brokeraj Admiral Markets publică de câțiva ani cărți despre tranzacționarea pe piețele financiare. În acest timp, au fost lansate mai mult de o duzină de lucrări, care s-au ocupat de o varietate de aspecte ale tranzacționării: de la psihologia tranzacționării până la teoria pieței fractale. Multe cărți sunt scrise de autori de la Admiral Markets, comercianți profesioniști, economiști, analiști; există și cărți ale experților financiari străini: Alexander Elder, Jack Schwager. Sarcina principală a Admiral Markets este de a distribui literatură economică relevantă și de înaltă calitate pe teritoriul Rusiei.

Mulți comercianți începători speră să facă bani într-un domeniu complet nou, fără o pregătire adecvată, iar rezultatele deplorabile ale deciziilor pripite și pripite, de regulă, nu se lasă să aștepte mult. Pentru a vă avertiza asupra dificultăților și riscurilor asociate cu începerea unei activități de tranzacționare, am decis să vă prezentăm atenției o minunată carte a lui Steve Neeson „Lumânări japoneze”.

Cartea descrie regulile de utilizare a unei metode unice și extrem de eficiente de analiză tehnică japoneză, care a câștigat o mare popularitate în rândul comercianților și analiștilor financiari din întreaga lume în ultimii ani. Această metodă vă permite să analizați piețele moderne, ceea ce este dovedit clar în sute de exemple, inclusiv piețele de valori mobiliare cu venit fix, acțiuni, opțiuni, valute și futures.

Admiral Markets, de partea comerciantului, încearcă să prezinte literatura cât mai obiectivă și sinceră. Punctul nostru de vedere a fost confirmat ca urmare a multor ani de munca pe piata financiara, suntem bine constienti de valoarea informatiilor de incredere si in mare parte datorita acesteia garantam protectia juridica a clientilor nostri. Pe lângă literatura financiară, Admiral Markets oferă comercianților un sistem avansat de învățare față în față și la distanță. Cursurile sunt predate de profesioniști cu experiență care oferă începătorilor materialul teoretic necesar și îi ajută să dobândească abilități practice. Acest sistem este unul dintre cele mai bune din Rusia, ceea ce este confirmat de certificatul KROUFR.

Cartea Japanese Candlesticks a lui Steve Neeson ilustrează perfect viziunea Admiral Markets despre tranzacționare și ajută sistemul de educație al companiei. Sperăm că această muncă vă va ajuta să evitați greșelile tipice pentru începerea unei cariere și vă va face mai ușor să stăpâniți zona dificilă, dar atractivă a comerțului pe internet.

Denis Viktorovici Goriunov,

Director general al Admiral Markets LLC

în Rusia și țările CSI

cuvânt înainte

Soimul deștept își ascunde ghearele.

Ați dori să faceți cunoștință cu sistemul de analiză tehnică, care a fost perfecționat de secole în Orient, dar până la sfârșitul secolului XX? a rămas aproape necunoscut în Occident? Cu un sistem confortabil, eficient și atât de versatil încât poate fi combinat perfect cu alte instrumente tehnice? Dacă da, atunci această carte este pentru tine.

Diagramele cu lumânare nu numai că sunt mai vechi decât alte tipuri de diagrame bursiere, cum ar fi diagramele cu bare și diagramele tic-tac-toe, dar vă ajută, de asemenea, să înțelegeți mai bine ce se întâmplă pe piețe și să preziceți mai precis mișcările viitoare ale prețurilor. În plus, sunt extrem de interesante și chiar amuzante în sine: care sunt singurii termeni expresivi de lumânare precum „cortina de nori întunecați”, „steaua serii” sau „spânzurat”.

Pagina curentă: 1 (totalul cărții are 17 pagini) [pasaj disponibil pentru citire: 4 pagini]

Steve Neeson

Sfeșnice japoneze: analiză grafică a piețelor financiare

Editor O. Maltsev

Manager de proiect M. Sultanova

Art Director L. Bensush

Corector I. Astapkina

Dispunerea computerului D. Belyakov

* * *

Prefață la ediția rusă

...

Denis Viktorovici Goriunov, Director General al SRL „Admiral Markets” pentru Rusia și țările CSI

cuvânt înainte

Soimul deștept își ascunde ghearele.

Deși numeroasele exemple care vor fi discutate mai jos se referă în principal la piața americană, analiza sfeșnicului poate fi la fel de bine aplicată oricărui alt instrument financiar. Puteți fi investitor, speculator sau hedger, tranzacționați cu acțiuni, instrumente derivate, valută, piețe de mărfuri - capacitatea de a recunoaște semnalele lumânărilor va fi utilă oriunde funcționează analiza tehnică.

Analiza sfeșnicului poate fi utilizată ca metodă de prognoză de sine stătătoare sau în plus față de acele instrumente tehnice cu care este posibil să fiți deja obișnuiți. Și dacă nu ați văzut niciodată diagrame cu lumânări înainte, nici nu contează: în timp ce lucram la text, am presupus că majoritatea cititorilor nu le-ar fi familiarizați.

După ce ați citit prima parte a acestei cărți, veți învăța cum să găsiți pe diagrame și să interpretați corect mai mult de 50 de tipuri de lumânări și combinațiile acestora (modare de lumânări). După ce ai citit cea de-a doua parte, vei putea combina diferite abordări ale prognozării prețurilor pentru a obține cele mai bune rezultate. Este puțin probabil ca cunoașterea ta cu analiza sfeșnicului să puncteze „i-urile” pentru tine, dar cu siguranță va deschide noi fațete ale tranzacționării și analizei tehnice: de acum înainte, „lumina” sfeșnicului japonez te va ajuta pe piață.

Introducere

Cel mai important lucru este începutul.

Un pic de istorie

În decembrie 1989, am scris primul articol despre graficul cu sfeșnic, care a fost întâmpinat cu mare interes de cititorii din Statele Unite. După cum sa dovedit, în acel moment eram unul dintre puținii americani familiarizați cu tehnica străveche a analizei sfeșnicului japonez. Apoi am mai publicat câteva articole, am făcut multe prezentări, am organizat cursuri de formare și am dat interviuri în diferite state. La începutul anului 1990, a fost publicată o broșură cu scurte fragmente din disertația mea „Metode grafice de analiză a pieței”. În ciuda faptului că conținea doar informații de bază despre sfeșnice japoneze, broșura a fost, de asemenea, la mare căutare: în următoarele câteva luni, banca de investiții Merrill Lynch, în calitate de editor, a primit peste 10.000 de comenzi pentru ea.

Cum am învățat despre sfeșnice

M-am întrebat adesea de ce sistemul inventat în Japonia cu secole în urmă a rămas necunoscut în Occident atât de mult timp? Poate că japonezii încercau să păstreze secretul sau informațiile despre el nu au ajuns în Statele Unite din alt motiv? Nu știu răspunsul exact, dar mi-au luat ani de cercetare pentru a pune cap la cap tot ce va fi tratat în această carte. Poate că alți cercetători pur și simplu nu au avut perseverența și răbdarea de a pune cap la cap o imagine coerentă din fapte disparate. Și de câteva ori am fost doar norocos.

Așa că, în 1987, am cunoscut un broker japonez, o femeie. Odată, când eram în biroul ei, se uita la o selecție de grafice ale acțiunilor japoneze (aceste diagrame foloseau deja lumânări, nu bare, așa cum era obișnuit în Occident). „Uite, fereastra!” a exclamat ea, arătând spre una dintre pagini. Am întrebat ce vrea să spună și mi-am dat seama că „fereastra” este aceeași cu decalajul (diferența de preț) în analiza tehnică occidentală: în SUA se obișnuia să spună că decalajul s-a închis, iar în Japonia - că „Fereastra era închis." De la același broker, am auzit și alte cuvinte și expresii neobișnuite asociate cu lumânările, precum „doji” sau „voal of dark nors”. Toate acestea m-au interesat extrem de mult, iar în următorii câțiva ani am petrecut să studiez informațiile despre analiza sfeșnicului pe care doar eu le-am putut găsi.

Și nu a fost ușor să-l găsești: în Statele Unite, aproape nimic nu a fost publicat pe această temă. După ce am vorbit cu un broker japonez, am încercat să experimentez cu sfeșnice desenând manual diagrame și analizându-le. Apoi, în biblioteca Asociației Analiștilor Tehnici am dat de cartea Analiza prețului acțiunilor în Japonia, tradusă din japoneză. Avea doar zece pagini pentru lumânări, dar măcar aveam măcar ceva material în engleză.

Încă câteva luni mai târziu, mi-a venit o altă publicație în limba engleză, care a avut o influență mult mai puternică asupra viitoarelor mele activități profesionale. Shelley Lebeck, un director de birou de la Asociația Analiștilor Tehnici, a adus din Japonia o carte de Seiki Shimizu, The Japanese Chart of Charts, tradusă de Greg Nicholson. Nu numai că era în engleză, dar acoperea 70 de pagini de diagrame cu lumânări! Citind-o, m-am simțit ca un rătăcitor în deșert, care a ajuns în sfârșit în oază după o călătorie lungă și obositoare.

Deși cartea a fost un adevărat depozit de cunoștințe, nu a fost ușor să pătrunzi în esența ei. În primul rând, stilul de prezentare a fost foarte vag pe alocuri, ceea ce se datora probabil particularităților traducerii - și, la urma urmei, trebuia să stăpânesc terminologia japoneză neobișnuită. În al doilea rând, cartea a fost scrisă cu mult timp în urmă, cu 25 de ani mai devreme, și se adresează cititorului japonez care este mai sofisticat în analiza sfeșnicului. Dar cel puțin am niște materiale de referință destul de extinse despre lumânări.

Luni de zile am purtat această carte cu mine, am recitit, am luat notițe, am încercat să aplic metodele de analiză descrise în ea pe grafice pe care le-am desenat manual. M-am gândit constant la ideile prezentate în carte și am înțeles terminologia. Într-un singur lucru, am fost fără îndoială norocos: am fost ajutat de însuși autorul Seiki Shimitsu, care a răspuns la multe dintre întrebările mele. Deși domnul Shimizu nu vorbește engleza, traducătorul Greg Nicholson a fost de acord să fie facilitatorul nostru de fax.

Am aranjat și traducerea unei cantități mari de literatură japoneză la lumina lumânărilor, deși nu a fost ușor. În primul rând, a fost necesar să obțineți cărțile originale și, în al doilea rând, să găsiți un traducător care nu numai că vorbește japoneză, ci și care înțelege complexitățile analizei sfeșnicului. Potrivit unor rapoarte, în America existau mai puțin de 400 de traducători profesioniști de japoneză în acel moment. Dar am avut noroc: am cunoscut o persoană unică - directorul Centrului pentru Limbi Străine din New York, Richard Solberg, un american care cunoștea perfect limba japoneză și, în același timp, poseda abilitățile unui analist tehnic. A făcut traduceri excelente și, de asemenea, a ajutat la obținerea literaturii la lumina lumânărilor publicate în Japonia. Cu el, am adunat ceea ce este probabil cea mai mare colecție de cărți de analiză a sfeșnicului din Statele Unite.

Înainte ca primul meu articol să fie publicat la sfârșitul anului 1989, puține instituții de știri difuzau date de tranzacționare cu acțiuni în grafice cu lumânare. Ulterior, numărul lor a crescut în fiecare an, ceea ce a indicat popularitatea tot mai mare a analizei sfeșnicului în America și alte țări occidentale.

De ce există mult interes pentru analiza sfeșnicului?

După publicarea articolelor mele, am primit un număr mare de apeluri și scrisori din diferite părți ale lumii cu solicitări de a trimite informații mai detaliate. Există multe motive pentru interesul ridicat pentru analiza sfeșnicului, voi numi doar câteva:

1. Sfeșnicele japoneze sunt universale și pot fi folosite cu succes atât de profesioniști, cât și de comercianții începători.

2. Istoria analizei sfeșnicului datează de câteva secole, timp în care a fost perfecționată constant prin încercare și eroare.

3. Japonezii au venit cu nume strălucitoare, atrăgătoare pentru diferite tipuri de lumânări și combinațiile acestora. Odată ce vă familiarizați cu terminologia japoneză, cu greu vă puteți descurca fără ea.

4. În Japonia știau de multă vreme metodele occidentale de analiză tehnică, dar în Occident nu știau aproape nimic despre cele japoneze. Într-un fel, lumea occidentală se răzbune, având în sfârșit ocazia de a folosi sfeșnice japoneze împreună cu instrumentele obișnuite.

5. Folosirea graficelor cu lumânări împreună cu alte instrumente de analiză tehnică vă mărește foarte mult șansele de succes - aceasta este o situație de câștig-câștig.

Ce va găsi cititorul în această carte?

După cum sa menționat deja, prima parte a cărții este dedicată construcției și interpretării a peste 50 de soiuri de sfeșnice și modele de sfeșnice, iar a doua spune despre cum să combinați diferite metode de analiză tehnică - cu această abordare, întreaga puterea graficelor cu sfeșnic este dezvăluită și asta este exact ceea ce fac eu însumi.

Rețineți că imaginile schematice ale lumânărilor pe care le veți găsi în ilustrații sunt doar mostre pentru a vă ajuta să învățați mai repede materialul. Aspectul acelorași lumânări și modele pe diagramele reale poate diferi ușor de cel ideal, ceea ce nu le împiedică să dea semnale de piață fiabile. Veți vedea acest lucru în numeroasele exemple pe care le ofer de-a lungul cărții.

Când decideți dacă acest sau acel model de sfeșnic s-a dezvoltat sau nu pe diagramă, veți acționa întotdeauna oarecum subiectiv. Dar același lucru se poate spune despre orice altă metodă de analiză tehnică. De exemplu, ar trebui să fie considerat ca nivelul de suport de 400 USD să fie rupt dacă prețul unui futures scade sub acest marcaj într-o zi sau mai este necesar să așteptați mai întâi încheierea tranzacționării? Și dacă prețul de închidere nu atinge cei 400 de dolari simbolici de 10 cenți, va sparge nivelul sau nu? Răspunsurile la aceste întrebări depind de temperamentul comerciantului, filozofia pieței și apetitul pentru risc. Deci este aici: mostrele și exemplele din această carte vă vor ajuta să înțelegeți principiile de bază ale recunoașterii diferitelor semnale ale pieței, dar decizia finală va fi întotdeauna a dvs.

Sunt sigur că principiul de funcționare a oricărui indicator de piață este cel mai bine explicat cu exemple din practică și au mult spațiu în această carte. Veți vedea diagrame cu diferite acțiuni, obligațiuni, metale, valute, indici bursieri, dar majoritatea exemplelor sunt de pe piața futures, cu care m-am ocupat cel mai des. Acestea vor fi grafice cu diferite intervale de timp (interval de timp) - intraday, săptămânal, lunar, dar cel mai adesea zilnic. Amintiți-vă că principiile formării sfeșnicelor și modelelor de sfeșnice sunt întotdeauna aceleași - indiferent de interval de timp.

La sfârșitul cărții sunt publicate două glosare: primul conține termenii analizei sfeșnicului, precum și modele schematice ale sfeșnicului și tiparelor, iar al doilea descrie numeroasele alte instrumente tehnice menționate în diferite capitole.

Uneori, în sursele japoneze există definiții diferite pentru aceiași termeni. De exemplu, un autor scrie că modelul de acoperire cu nori întunecați necesită ca prețul de deschidere al pieței să fie mai mare decât închiderea din ziua precedentă (a se vedea capitolul 4), în timp ce alții cred că tranzacționarea ar trebui să înceapă peste maximul anterior. În analiza tehnică, având în vedere subiectivitatea ei, definițiile depind întotdeauna de experiența și nivelul de pregătire al celui care le oferă. În astfel de situații, am ales pentru această carte acele opțiuni în care semnalul emis de lumânări este mai probabil să se declanșeze. Astfel, o „cortina de nori întunecați” anunță o inversare a tendinței și se formează în vârf. Evident, trendul de urs va fi mai pronunțat dacă piața va începe să scadă după deschidere la niveluri record, și nu doar peste prețul de închidere, așa că în acest caz am ales a doua definiție.

În plus, majoritatea textelor japoneze pe care le-am studiat au lipsit de claritate. Acest lucru poate fi atribuit în parte tendinței japoneze de a fi vagi. Această trăsătură a personajului japonez își are rădăcinile în epoca feudalismului, când un samurai putea tăia capul oricărui om de rând, bănuind că îl trata fără respectul cuvenit. Uneori a fost dificil de prezis ce anume dorea samuraiul să audă de la un om de rând, așa că răspunsurile vagi au salvat probabil multe capete în acel moment. Cu toate acestea, tind să văd motivul principal al neclarității prezentării în altceva: analiza tehnică este mai mult o artă decât o știință, are linii directoare, dar nu există reguli stricte, ceea ce înseamnă că poate nu există definiții clare.

Cu toate acestea, din cauza acestei ambiguități, unele dintre ideile prezentate în carte reflectă nu numai punctul de vedere al autorilor japonezi, ci și al meu. De exemplu, dacă o sursă japoneză susține că un sfeșnic trebuie să îl „depășească” pe cel precedent pentru a semnala o tendință iminentă de urcare, atunci înlocuiesc „depășirea” cu „aproape mai sus”, deoarece cred că prețul de închidere este mult mai important decât maxim intraday. Sau, de exemplu, în literatura japoneză, multe modele grafice sunt recunoscute ca fiind deosebit de semnificative dacă apar în „zona de preț ridicat” sau „zona de preț scăzut” - este evident că astfel de evaluări sunt în mare măsură subiective.

Principalele dezavantaje

După cum sa menționat deja, recunoașterea diferitelor tipuri de sfeșnice și modele de sfeșnice pe diagrame reale nu este lipsită de subiectivitate, care poate fi considerată un punct slab al analizei sfeșnicului, deși același dezavantaj este inerent tuturor celorlalte instrumente tehnice. Pe de altă parte, subiectivitatea poate juca în mâinile tale, deoarece, câștigând experiență, tu însuți vei putea determina care semnale de sfeșnic funcționează cel mai bine pe piața ta și, în consecință, vei avea un avantaj față de cei care nu au cheltuit pe studiind specificul pieţei.atât de mult timp şi efort.

Anumite dificultăți sunt asociate și cu faptul că pentru a forma o lumânare este necesar să se cunoască prețul de închidere al acesteia, despre care va fi discutat mai jos. Prin urmare, trebuie fie să așteptați acest preț, fie să reacționați la semnalul primit în avans, când sfeșnicul încă se formează. Sau ați putea prefera să amânați decizia până când următorul preț deschis apare pentru a vă asigura că semnalul este valid. Această caracteristică a graficelor cu lumânare nu este, de asemenea, ceva unic: multe sisteme de analiză tehnică se bazează pe prețuri de închidere, în special pe cele bazate pe medii mobile. Declanșarea unor astfel de sisteme este unul dintre motivele pentru care o creștere a activității de tranzacționare este adesea observată în ultimele minute ale sesiunilor de schimb.

Uneori, pentru a verifica un semnal pe graficul zilnic, nu aștept ca tranzacția să se închidă, ci în schimb verific graficul orar cu lumânare. Să presupunem că pe graficul zilnic apare un model de lumânare optimist, dar pentru a-l finaliza, trebuie să știți la ce punct se va încheia sesiunea de schimb. Dacă tendința principală a pieței în această perioadă este în creștere și observ și un semnal urcare pe graficul orar cu lumânare, atunci fac o cumpărare fără să aștept închiderea zilei.

În cele din urmă, un alt dezavantaj al analizei sfeșnicului este că este imposibil să se determine ținta mișcării prețului cu ajutorul acesteia. Pentru a face acest lucru, fie trebuie să utilizați alte instrumente tehnice, cum ar fi nivelurile de suport și rezistență sau nivelurile de retragere Fibonacci, fie, prin deschiderea pozițiilor pe semnalele sfeșnicului, să le țineți deschise până când apar semnale opuse. În orice caz, analiza sfeșnicului este utilizată cel mai bine împreună cu alte instrumente tehnice, ținând cont de situația generală de pe piață. Sfeșnicele vă permit să obțineți o mulțime de informații utile, dar uneori încă nu funcționează: în analiza tehnică este imposibil să obțineți o acuratețe de 100% a prognozelor.

Înainte de a continua povestea despre sfeșnice, în special pentru cei începători în tranzacționare, mă voi opri pe scurt asupra analizei tehnice ca atare, dar nu voi intra în detalii și nu voi trimite pe toți cei interesați de excelenta carte a lui John Murphy, Technical Analysis of the Futures. Pieţe. a Pieţelor Futures). Dacă acest subiect vă este deja familiar, puteți sări peste următoarele pagini, deoarece acestea nu sunt conectate în niciun fel cu o prezentare ulterioară.

Importanța analizei tehnice

În comparație cu analiza fundamentală, analiza tehnică are cel puțin cinci avantaje importante. În primul rând, analiza fundamentală nu ține cont de psihologia comercianților, de care mișcările prețurilor depind uneori chiar mai mult decât de indicatorii financiari, ratele pieței, prognozele economice etc. Un gram de emoție poate costa mai mult de un kilogram de fapte. După cum a observat economistul John Maynard Keynes, „Nu există nimic mai dezastruos decât politica rațională de investiții în lumea noastră irațională”. Analiza tehnică este singura modalitate de a măsura această componentă „irațională”, emoțională, care este prezentă pe toate piețele.

Iată o poveste amuzantă despre modul în care psihologia comercianților poate influența comportamentul pieței. Acesta este un extras din The New Gatsbys de Bob Tamarkin, plasat în Chicago Board of Trade.

...

„Prețurile la soia au crescut vertiginos odată cu seceta în centura de soia din Illinois și, dacă nu se termină curând, va exista o lipsă acută de fasole pe piață. ‹…› Deodată, câteva picături de ploaie au lovit geamul. "Uite! a strigat cineva. - Ploaie!" Peste 500 de perechi de ochi s-au îndreptat către ferestre mari. A plouat în Chicago. Picăturile au lovit din ce în ce mai mult paharul și în cele din urmă s-au transformat într-o ploaie.

"De vânzare! Cumpără! Cumpără! Se vinde!" - strigătele comercianților s-au contopit într-un vuiet, necedând în fața tunetelor din afara ferestrelor, iar prețul boabelor de soia s-a strecurat încet la început, apoi a căzut ca o furtună tropicală pe pământ.

Ploua torenţial în Chicago, dar nimeni nu cultivă soia în Chicago. În inima centurii de soia, la trei sute de mile spre sud, cerul era albastru, soarele strălucea și era încă foarte uscat. Dar chiar dacă ploaia nu a irigat câmpurile de soia, era în capul comercianților și asta conta. Niciun factor nu înseamnă absolut nimic până când piața nu reacţionează la el. Părerile și emoțiile sunt implicate în joc.”

Pentru a vedea cât de importantă este psihologia de masă, luați în considerare ce se întâmplă când plătim pentru mâncare sau haine? De ce, în schimbul unei bucăți de hârtie sau a unei bucăți de metal, care de la sine nu valorează aproape nimic, poți obține valori materiale reale? Motivul este aceeași psihologie pentru toți: oamenii iau bani pentru că știu că ei înșiși îi pot schimba oricând pe lucrurile de care au nevoie. Dacă această psihologie de masă nu mai funcționează, atunci banii vor deveni nimic.

Al doilea avantaj al analizei tehnice este că ajută la menținerea unei tranzacții disciplinate și la depășirea emoțiilor, unul dintre principalii inamici ai tuturor comercianților. De îndată ce începi să faci afaceri reale, emoțiile își iau imediat locul la cârmă, iar rațiunea și obiectivitatea devin pasageri. Dacă nu mă credeți, încercați mai întâi să tranzacționați pe un cont demo, fără riscuri, apoi treceți la tranzacționarea cu banii dvs. Veți observa foarte repede cât de mult stres emoțional și teamă de eșec au început să vă afecteze acțiunile - de obicei, aceasta este direct proporțională cu suma investită. Instrumentele de analiză tehnică readuc obiectivitatea pe scaunul șoferului: ele vor indica când să intre pe piață, când să iasă, în ce momente să stabilească stop-loss-urile. Analiza tehnică vă învață să cântăriți mai bine riscurile și să gestionați capitalul mai eficient.

Din păcate, o persoană tinde să vadă piața așa cum își dorește, și nu așa cum este cu adevărat. Să presupunem că un comerciant cumpără și după aceea prețul scade. Va închide poziția în pierdere? De multe ori acest lucru nu se întâmplă, chiar dacă nu există nici cea mai mică speranță de creștere: traderul începe să se agațe de orice știre fundamentală care susține credința că prețul se va mișca în continuare în direcția de care are nevoie.

Poate că piața încearcă să comunice ceva important comerciantului, deoarece piețele comunică cu noi și le putem descifra semnalele folosind analiza tehnică. Ce se întâmplă dacă ideea de tranzacționare optimistă s-a epuizat complet, iar prețurile ar putea nu numai să nu își revină, dar să continue să scadă? Eroul nostru, probabil, închide pur și simplu ochii și urechile, nedorind să perceapă informații neplăcute pentru el fără emoție. Dacă nu mă înșel, primul care a spus că întregul se vede mai bine de departe a fost un comerciant celebru de la începutul secolului XX. Jesse Livermore. Analiza tehnică vă permite să faceți un pas înapoi și să aruncați o privire mai amplă asupra situației pieței, luând decizii mai obiectiv.

Al treilea avantaj al analizei tehnice este că funcționează chiar dacă nu crezi pe deplin în ea. Uneori, factorii tehnici devin motivul principal al mișcărilor prețurilor și, deoarece ei înșiși afectează comportamentul pieței, atunci ar trebui să fie luați în considerare.

În al patrulea rând, deși pur în teorie, prețul ar trebui să fie întotdeauna format pe piață, indiferent de ceea ce a fost în trecut, în realitate acest lucru nu este în întregime adevărat. Procesul de stabilire a prețurilor depinde de psihologia persoanelor care își amintesc prețurile anterioare și se bazează pe ele atunci când iau anumite decizii. Pe de o parte, numai oamenii decid unde se vor muta prețurile, dar pe de altă parte, prețurile în sine dictează uneori ce vor face oamenii. Prețul este subiectul principal de studiu în analiza tehnică și oricine neglijează instrumentele tehnice pur și simplu uită de el.

În al cincilea rând, analiza comportamentului prețurilor este cea mai simplă și mai accesibilă modalitate de a înțelege ce se întâmplă cu echilibrul dintre cerere și ofertă. Este posibil ca publicul larg să nu cunoască încă unele știri fundamentale, dar este foarte probabil ca acestea să fie deja incluse în preț. La urma urmei, oricine primește acces la informații importante de obicei începe să cumpere sau să vândă în avans. Când aceste informații devin disponibile publicului, piața reacționează adesea la ele cu reținere, deoarece în acel moment are timp să le recâștige.

Până în anii 90 ai secolului XX. Diagramele cu lumânări erau practic necunoscute în Occident. Prin urmare, un articol scris de S. Neeson în 1989. a trezit interesul multor comercianţi. Ulterior, Neeson a mai scris câteva articole care acoperă această problemă, a făcut o mulțime de prezentări și, de asemenea, a creat cursuri despre studiul metodei sfeșnicului. În plus, Stephen în 1990 a scris un rezumat destul de scurt despre propria sa disertație, care a fost consacrat subiectului: analiza grafică a piețelor financiare de sfeșnice japoneze. Acest eseu a acoperit elementele de bază ale metodei sfeșnicului, dar a fost singura sursă de informații despre diagramele cu sfeșnic din SUA. Eseul a câștigat o popularitate imensă.

Cartea lui Steve Neeson „Analiza japoneză a graficelor cu lumânări ale piețelor financiare” a primit popularitate și recunoaștere pe scară largă de către toți comercianții din lume. Cartea conține o descriere a aproximativ 50 de modele de sfeșnice. Descarcă cartea „Analiza grafică a piețelor financiare sfeșnice japoneze”.

S. Neeson s-a întrebat adesea de ce metoda folosită în Japonia timp de aproape 4 secole este aproape necunoscută în Occident. Este posibil ca informația să nu fi ajuns în Statele Unite din motive necunoscute, sau japonezii au încercat să o țină secretă. Din păcate, Neeson a reușit să răspundă la aceste întrebări, dar a reușit să studieze temeinic tehnica graficelor japoneze cu lumânări pentru analiza grafică a piețelor financiare. Stephen își atribuie norocul, perseverența și capacitatea de a observa fapte neobișnuite drept principalii factori în care Neeson a reușit să exploreze această metodă.

Nison a fost introdusă în metoda analizei tehnice a sfeșnicului de către o femeie broker japoneză în timpul unei vizionari comune a colecțiilor de topuri japoneze. Ulterior, Stephen a petrecut câțiva ani studiind, cercetând și analizând orice informație disponibilă cu privire la sfeșnicele japoneze. Trebuie să spun că a fost foarte greu să obțin măcar câteva informații despre această problemă, deoarece practic nu existau publicații în limba engleză.

Neeson a primit primele lecții de la un broker japonez care analizează și construiește grafice cu lumânări. Iar mai târziu, în biblioteca Asociației Analiștilor Tehnici, Stephen a dat peste o carte fascinantă, Analysis of Prices in Japanese Stock Exchanges, care era o traducere din japoneză. În ciuda faptului că erau doar zece pagini pe tema diagramelor cu lumânări, Neeson s-a bucurat cu adevărat că măcar ceva material a apărut în engleză.

Doar câteva luni mai târziu, Neeson a avut o carte care a determinat toate activitățile sale viitoare. Secretarul Asociației Analiștilor Tehnici, Shelley Lebeck, a adus lucrarea lui Shimizu intitulată „Japanese Graphics of Charts” în limba engleză. Au fost până la 70 de pagini dedicate diagramelor cu lumânări. Deși această carte a fost o adevărată comoară de informații, nu a fost ușor să intri în esență și să înțelegi unele dintre concepte, deoarece acestea erau destul de neobișnuite și noi. Neeson a trebuit să stăpânească terminologia japoneză și, în plus, stilul cărții era destul de vag, în parte din cauza traducerii inexacte. Această carte a devenit mascota lui Stephen.

Ulterior, Stephen a găsit un traducător profesionist de japoneză care l-a ajutat să traducă cărți în japoneză. Din ei Neeson a tras toate informațiile de care avea nevoie.

Fără a se limita la căutarea literaturii, Neeson a căutat în mod constant analiști care folosesc în practică analiza japoneză a piețelor financiare, care ar putea ajuta la stăpânirea artei analizei tehnice cu lumânări. Unul dintre profesorii lui Stephen a fost Morihiko Goto, care l-a învățat multe pe Neeson. În familia Goto, arta analizei sfeșnicului a fost transmisă din generație în generație și a fost o tradiție de familie.

Abia după ce a studiat temeinic și amănunțit lumânările japoneze, Stephen a început să-și scrie cartea. Cartea lui Steve Neeson „Analiza japoneză a graficului cu lumânări a piețelor financiare” spune într-un mod ușor despre elementele de bază ale acestei metode, principalele modalități de utilizare, conexiuni cu alți indicatori de tendință. Pentru a simplifica înțelegerea multor termeni, cartea oferă ilustrații ale diferitelor modele de sfeșnice. Dar Neeson subliniază că aceste ilustrații sunt toate ajutoare vizuale care demonstrează elementele de bază. Modelele reale de sfeșnic pot diferi de ilustrații. Capitolul despre inversări din această carte va fi foarte util pentru munca practică de tranzacționare a comercianților, deoarece capacitatea de a recunoaște aceste modele promite mari beneficii.

La începutul cărții lui Steve Neeson „Analiza graficelor sfeșnicului japonez al piețelor financiare”, sunt descrise principalele principii ale graficării japoneze. Fără cunoașterea acestor elemente de bază, nu este posibilă interpretarea corectă a semnalelor date de sfeșnice.

Cartea conține ilustrații ale operațiunilor de tranzacționare reale, care au scopul de a oferi comercianților o înțelegere a principiilor generale ale analizei tehnice a diagramelor sfeșnice japoneze și a analizei grafice a piețelor financiare. S. Neeson consideră că acțiunea indicatorului este cel mai bine prezentată pe exemplul situațiilor reale ale pieței. Cartea conține multe astfel de exemple, acoperind diverse piețe: valori mobiliare, futures, piața metalelor din Londra, acțiuni și piețe valutare. Cele mai multe dintre exemple se referă la piețele futures, deoarece Stephen a avut de-a face cu futures aproape toată viața.

Există două glosare la sfârșitul acestei cărți. Unul dintre ele conține termeni care se referă la sfeșnice japoneze, în timp ce celălalt folosește terminologia tradițională occidentală. Dacă Neeson a întâlnit definiții diferite, a preferat-o pe cea care a prezis cel mai probabil dezvoltarea pieței. Limba japoneză este de obicei foarte vagă, așa că Stephen a rafinat conceptele pe baza propriei experiențe. Deși, Neeson vede principalul motiv pentru o astfel de ambiguitate în definiții în faptul că analiza tehnică este mai mult o artă decât o știință. El nu se poate supune unor reguli stricte, aici sunt posibile doar recomandări generale.

În cartea lui Steve Neeson „Japanese Candlesticks Graphical Analysis of Financial Markets”, sunt folosite aproape toate diagramele temporale: săptămânal, intraday, zilnic și lunar. Dar trebuie să spun că Neeson a preferat diagramele zilnice, dar aceleași principii sunt valabile pentru toate intervalele de timp.

Această carte vă va ajuta să vă extindeți semnificativ capacitățile analitice pe piețele financiare, iar acesta este pasul principal către succesul financiar. Puteți descărca gratuit cartea „Analiza grafică a piețelor financiare sfeșnice japoneze”.