În același timp, în viitorul apropiat, de stat obligațiuni ca un bulgăre de zăpadă va putea să măture totul în cale. Acestea sunt concluziile organizatorilor studiului Organizației Mondiale a Creditorilor (WOC).
Datoria națională a țărilor lumii continuă să crească și, potrivit ultimele estimări, devine din ce în ce mai dificil pentru țări nu doar să-și reducă volumul, ci cel puțin să-l stabilizeze, se arată în studiu. Conform rezultatelor preliminare din 2012, datoria totală a tuturor statelor lumii a depășit 55 de trilioane de dolari. Majoritatea acestui volum (75%) este alcătuit din obligațiile doar a șapte economii dezvoltate ale lumii - țările G7. Pe anul trecut nu numai că nu au atenuat situația, dar și-au mărit datoriile cu 5%. În general, valoarea datoriei țările dezvoltate au crescut cu 12% și reprezintă 110% din PIB-ul lor total.
LA tari in curs de dezvoltare situația nu este atât de critică: pentru 2012 valoare totală datorie publica a crescut cu 1% iar raportat la PIB este de 34%. Cea mai mare creștere se observă în țările din Orientul Mijlociu și Africa de Nord, unde datoria guvernamentală a crescut cu 5%. În alte regiuni, creșterea este de 1-2% față de anul precedent.
Datoria publică a regiunilor cheie ale lumii
| Regiuni | Datoria publică, miliarde de dolari, 2012 | Datoria publică, miliarde de dolari, 2011 | Schimbare | Datoria publică/PIB, 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Țările dezvoltate | 46539 | 41715 | 12% | 110% |
| G7 | 42261 | 40398 | 5% | 129% |
| Uniunea Europeană | 14316 | 14458 | -1% | 89% |
| Tari in curs de dezvoltare | 9329 | 9234 | 1% | 34% |
| Asia | 4114 | 4017 | 2% | 32% |
| America Latină și Caraibe | 2812 | 2817 | 0% | 49% |
| Orientul Mijlociu și Africa de Nord | 798 | 757 | 5% | 27% |
| CIS | 362 | 357 | 1% | 14% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Liderii nu s-au schimbat
Dacă luăm în considerare toate țările lumii în ansamblu, atunci nu au existat schimbări semnificative în lideri. Primele două linii ale ratingului sunt ocupate de SUA și Japonia, care au fiecare 16 trilioane de dolari. și 14 trilioane de dolari. respectiv. Astfel, peste jumătate din datoria suverană a lumii revine acestor două țări. Apoi vin țările a căror datorie publică variază de la 1 trilion de dolari. până la 3 trilioane de dolari. După Japonia, care obligații guvernamentale de aproape 3 ori mai mare decât propriul PIB, cel mai mult situatie dificila arata ca Italia. La sfarsitul anului 2012 datoria suverană raportat la PIB sa ridicat la 126%. Cu toate acestea, experții notează că situația în această țară este mai stabilă decât în vecinii săi din sudul Europei, de atunci obligațiuni de stat au scadențe lungi și sunt deținute în mare parte de investitori autohtoni.
Totodată, în termeni procentuali, cea mai semnificativă creștere a datoriei publice dintre țările luate în considerare s-a înregistrat în Kazahstan. Indicatorul din această țară a crescut cu peste o treime (+32%), deplasând Kazahstanul pe locul 58 în rating general din punct de vedere al datoriei publice. Cea mai mare creștere a datoriilor financiare în rândul țărilor dezvoltate a fost observată în Spania și Australia. La sfârșitul anului 2012, datoria în aceste țări a crescut cu 23%, respectiv 19%.
China continuă să-și reducă datoria de stat, dar într-un ritm foarte lent. La sfârșitul anului 2012, volumul datoriilor a scăzut cu 6%. Totodată, cu un an mai devreme, guvernul a rambursat încă 5% din obligațiile sale. Datoria de stat a scăzut și cu 8% în Grecia, ceea ce poate fi explicat prin anulări la care s-au dus creditorii în 2012. Scăzut obligații financiare iar în Ungaria, o scădere de 15% a plasat țara pe locul 42 în clasamentul general.
| Locul în 2012 | Locul în 2011 | Țară | Volumul datoriei publice, miliarde de dolari, 2012 | Volumul datoriei publice, miliarde de dolari, 2011 | Schimbare | Datoria publică/PIB, 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 16730,5 | 15536,3 | 8% | 107% |
| 2 | 2 | Japonia | 14148,9 | 13476,9 | 5% | 237% |
| 3 | 3 | Germania | 2888,7 | 2881,5 | 0,3% | 83% |
| 4 | 4 | Italia | 2611,2 | 2640,7 | -1% | 126% |
| 5 | 5 | Franţa | 2440,0 | 2387,9 | 2% | 90% |
| 6 | 6 | Marea Britanie | 2175,1 | 1977,4 | 10% | 89% |
| 7 | 7 | China | 1770,9 | 1886,1 | -6% | 22% |
| 8 | 9 | Canada | 1579,3 | 1483,8 | 6% | 88% |
| 9 | 8 | Brazilia | 1569,7 | 1619,0 | -3% | 64% |
| 10 | 11 | Spania | 1267,7 | 1032,3 | 23% | 91% |
| 11 | 10 | India | 1202,6 | 1123,0 | 7% | 68% |
| 12 | 12 | Olanda | 547,0 | 547,6 | -0,1% | 68% |
| 13 | 13 | Mexic | 520,3 | 506,3 | 3% | 43% |
| 14 | 14 | Belgia | 492,0 | 502,1 | -2% | 99% |
| 15 | 15 | Grecia | 462,9 | 501,3 | -8% | 171% |
| … | ||||||
| 26 | 25 | Rusia | 222,9 | 221,3 | 1% | 11% |
Surse:woc,FMI, CIA.
O datorie pentru fiecare
În problema datoriei publice pe locuitor, Japonia este în continuare lider. Pentru fiecare locuitor al țării există mai mult de 110 mii de dolari. Consecințele tsunami-ului și accidentului de la centrala nucleară din Fukushima vor avea o durată lungă. Influență negativă asupra economiei Țării Soarelui Răsare. Japonia este urmată de Irlanda (53,9 mii dolari pe locuitor), care a fost aproape prinsă de Singapore și SUA. În aceste țări, fiecare locuitor are o datorie publică de 53.000 USD. În același timp, presiunea asupra locuitorilor din Qatar a crescut semnificativ: acum fiecare dintre aceștia reprezintă mai mult de 37.000 de dolari, ceea ce este cu 19% mai mare decât cu un an înainte.
În Rusia în ansamblu, situația cu datoria publică este stabilă. La sfârșitul anului 2012, volumul acestuia a crescut cu 1% și nu depășește 11% din nivelul PIB-ului. În ceea ce privește datoria pe cap de locuitor, fiecare rezident reprezintă puțin mai mult de 1,5 mii de dolari.
| Loc | Țară | Datoria publică la 1 locuitor, $, 2012 | Datoria publică la 1 locuitor, $, 2011 | Schimbare |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Japonia | 110875,1 | 105373,8 | 5,2% |
| 2 | Irlanda | 53992,8 | 50585,1 | 6,7% |
| 3 | Singapore | 53435,9 | 52994,6 | 0,8% |
| 4 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 53229,0 | 49804,4 | 6,9% |
| 5 | Norvegia | 49438,7 | 48246,3 | 2,5% |
| 6 | Canada | 45347,6 | 43086,6 | 5,2% |
| 7 | Belgia | 44549,8 | 45854,0 | -2,8% |
| 8 | Italia | 42879,6 | 43557,5 | -1,6% |
| 9 | Grecia | 41313,1 | 44783,4 | -7,7% |
| 10 | Franţa | 38474,8 | 37827,0 | 1,7% |
| 11 | Qatar | 37506,5 | 31793,9 | 18% |
| 12 | Elveţia | 36240,8 | 37446,2 | -3,2% |
| 13 | Austria | 36035,6 | 35992,4 | 0,1% |
| 14 | Germania | 35323,3 | 35234,9 | 0,3% |
| 15 | Marea Britanie | 34490,5 | 31565,3 | 9,3% |
| … | ||||
| 47 | Rusia | 1570,8 | 1554,1 | 1,1% |
| 51 | China | 1308,1 | 1399,8 | -6,6% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Acțiunile nu vor economisi
În materie de rezerve internaționale, China se poate lăuda cu cel mai impresionant „airbag”. Pe anul trecutțara a crescut suma de IR la 3,5 trilioane de dolari, ceea ce este de 3 ori mai mult decât datoria publică. Locul al doilea este deținut de Japonia, ale cărei cifre ajung la 1,3 trilioane de dolari. Totuși, acest lucru este suficient pentru a acoperi doar 10% din datoria publică. Locul trei a fost ferm câștigat de Arabia Saudită care continuă să-şi mărească fondurile de rezervă. Rusia, care acum ocupă locul al patrulea, în viitorul apropiat ar putea fi „împinsă” de Statele Unite, care este, de asemenea, în creștere fond de rezervă. Cu toate acestea, trebuie menționat că în cazul nevoie urgentă majoritatea țărilor nu vor avea suficiente pușculițe pentru a-și acoperi toate datoriile.
| Loc | Țară | Volumul rezervelor internaționale, miliarde de dolari | Acoperirea rezervei datoriei publice |
|---|---|---|---|
| 1 | China | 3549 | 200% |
| 2 | Japonia | 1351 | 10% |
| 3 | Arabia Saudită | 626,8 | 1749% |
| 4 | Rusia | 561,1 | 252% |
| 5 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 537,267 | 3% |
| 6 | Taiwan | 391 | 195% |
| 7 | Brazilia | 371,1 | 24% |
| 8 | Elveţia | 330,585 | 114% |
| 9 | Republica Coreeana | 319,2 | 82% |
| 10 | Hong Kong | 299,6 | 348% |
| 11 | India | 287,2 | 24% |
| 12 | Singapore | 253,3 | 88% |
| 13 | Germania | 234,104 | 8% |
| 14 | Algeria | 190,5 | 1078% |
| 15 | Italia | 173,3 | 7% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Pesimismul devine realitate
Odată cu creșterea constantă a presiunii, există din ce în ce mai multe prognoze privind o explozie iminentă a „bulelor datoriilor”. Țările care sunt deja copleșite de datorii nu găsesc o modalitate de a-și rambursa obligațiile și sunt forțate să se împrumute și mai mult pentru a plăti dobânda împrumuturi curente. Pentru majoritatea economiilor dezvoltate, precum și pentru țările în care raportul dintre datoria publică și PIB depășește 60-70%, punctul fără întoarcere pare să fi fost deja depășit. Prin urmare, mai devreme sau mai târziu vor repeta soarta Greciei sau a Ciprului, spun experții. Cu toate acestea, în acest caz, nu va fi nimeni care să împrumute fonduri pentru „salvare”.
Totuși, pe baza previziunii dinamicii de creștere a datoriei publice în raport cu PIB, se constată o scădere ușoară a acestui indicator în a doua jumătate a deceniului curent. Cu toate acestea, optimiștii FMI pariază în continuare pe creșterea PIB-ului, nu pe declin real cuantumul datoriei publice.
În general, experții sunt din ce în ce mai înclinați către un scenariu pesimist: o criză este destul de reală în viitorul apropiat Finante publice, care în puterea și consecințele sale va depăși de multe ori crizele financiare din anii trecuți.
Prognoza dinamicii datoriei publice in raport cu PIB-ul in regiunile cheie ale lumii
Surse:WOC, FMI, CIA.
- Sveta Gogol
Țările cu cele mai multe nivel inalt datoria-produsul intern brut cel mai afectat de recesiunea globală. Șomajul în Grecia, Irlanda și Portugalia a depășit pragul de 14%. Acestea sunt țări cu venituri extrem de mici.
În cazul Portugaliei, PIB-ul pe cap de locuitor în 2010 a fost de numai 25.575 USD, mai mic decât orice altă țară dezvoltată, cu excepția Slovaciei. Combinaţie datorii uriașe, obligații exorbitante și decolorare economie nationala a dus la scăderea ratingurilor de credit ale multor țări cândva prospere la sub nivelul investițiilor.
Moody's a evaluat Irlanda BA2, Grecia CA și Portugalia BA3.
Cu toate acestea, nu toate țările cu Rata ridicată Rapoartele datoria publică/PIB se află într-o poziție la fel de deplorabilă. datoria națională germanăși Japonia, deși mare, dar până acum nu amenință nimic teribil.
Raportul datorie/PIB a acestor țări este echilibrat economie puternicăși bogăția populației. PIB-ul Germaniei este cel mai mare din Europa și al patrulea din lume. Economia Japoniei rămâne a treia ca mărime din lume PIB chiar și după un cutremur și un holocaust nuclear.
Economiile unor țări precum Germania, Franța, Marea Britanie, SUA și Japonia, în ciuda datorii uriașe sunt încă relativ stabile. Totuși, acest lucru nu poate dura la nesfârșit. Anul trecut, Standard & Poor's a retrogradat ratingul ideal al Franței și Americii. Zilele trecute, Franța și Marea Britanie au primit de la Moody's perspectivă negativă.
Multe dintre aceste economii par să iasă din recesiune, dar datoriile lor continuă să crească. Chiar și cele mai bogate țări din lume sunt forțate să introducă măsuri stricte de autocontrol. Multe state din SUA, de exemplu, au luat reduceri semnificative de locuri de muncă publice.
24/7 Wall St. (amer. ediție online; aprox. mixednews) a întocmit o listă cu țările debitoare dezvoltate și le-a aranjat în ordine, în funcție de mărimea datoriei publice în raport cu PIB-ul nominal, conform statisticilor pentru 2011 publicate de Moody's. Publicația a analizat, de asemenea, PIB-ul nominal, creșterea PIB-ului nominal, PIB-ul pe cap de locuitor și ratingul de credit Moody's. Toate datele se referă la 2011, cu excepția PIB-ului pe cap de locuitor, acestea sunt cifre pentru 2010. Datele despre șomaj furnizate de Organizație cooperare economică si dezvoltare.
1. Marea Britanie
Raportul datorie/PIB: 80,9%
Datoria publică: 1,99 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 35.860 USD
PIB nominal: 2,46 trilioane USD
Rata șomajului: 8,4%
Evaluare de credit: AAA
Deși raportul datorie/PIB din Regatul Unit este cel mai mare dintre țările dezvoltate, guvernul său reușește să mențină economia relativ stabilă. Regatul Unit nu face parte din zona euro și are propria bancă centrală independentă. Independența Marii Britanii a ajutat-o să se protejeze de criza datoriilor. Rentabilitatea publicului hârtii valoroase rămâne scăzută. Țara salvează rating de credit AAA, reflectând poziția ei financiară solidă.
2. Germania
Raportul datorie/PIB: 81,8%
Datoria publică: 2,79 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 37.591 USD
PIB nominal: 3,56 trilioane USD
Rata șomajului: 5,5%
Evaluare de credit: AAA
Cea mai mare economie și „insula stabilitate Financiară”, Germania este cel mai interesată de menținerea stabilității datoriilor, atât pentru ea însăși, cât și pentru întreaga zonă euro. În 2010, când Grecia era în pragul incapacităţii de plată, FMI şi UE au fost nevoite să îi ofere un pachet anticriză de 45 de miliarde de euro. Majoritatea Această asistență a fost oferită de Germania. Țara are un rating de credit ideal, iar rata șomajului de acolo este una dintre cele mai scăzute din Europa - doar 5,5 la sută. În ciuda stabilității relative, raportul datorie/PIB al Germaniei este unul dintre cele mai ridicate dintre țările dezvoltate, la 81,8% conform Moody's.
3. Franţa
Raportul datorie/PIB: 85,4%
Datoria publică: 2,26 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 33.820 USD
PIB nominal: 2,76 trilioane USD
Rata șomajului: 9,9%
Evaluare de credit: AAA
Franța este a treia economie ca mărime din UE, cu un PIB nominal de 2,76 trilioane de dolari, doar puțin după Marea Britanie, cu 2,46 trilioane de dolari. Țara a fost listată ca una dintre cele mai stabile țări până când Standard & Poor's și-a retrogradat ratingul datoriei naționale de la AAA ideal la AA+ în ianuarie. Același lucru sa întâmplat cu alte opt țări din zona euro, inclusiv Spania, Portugalia și Italia. Decizia S&P a fost o lovitură majoră pentru guvern, care a asigurat economia franceza este in aceeasi condtitie stabila ca cel britanic. Evaluarea Moody's rămâne la acelasi nivel- AAA - dar această agenție a dat recent o perspectivă negativă pentru Franța.
4. Statele Unite ale Americii
Raportul datorie/PIB: 85,5%
Datoria publică: 12,8 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 47.184 USD
PIB nominal: 15,13 trilioane USD
Rata șomajului: 8,3%
Evaluare de credit: AAA
Datoria națională a SUA în 2001 era de 45,6% din PIB. Până în 2011, acesta a crescut la 85,5% din PIB. În 2001, cheltuielile guvernamentale americane în raport cu PIB au fost de 33,1 la sută. Până în 2010 - deja 39,1 la sută. În 2005, datoria SUA era de 6,4 trilioane de dolari. Până în 2011 s-a dublat. În timp ce Moody's menține un rating de credit perfect pentru SUA, în timp ce Standardul agenției& Poor's a retrogradat deja țara la AA+ în august.
5. Belgia
Raportul datorie/PIB: 97,2%
Datoria publică: 479 miliarde USD
PIB pe cap de locuitor (PPA): 37.448 USD
PIB nominal: 514 miliarde USD
Rata șomajului: 7,2%
Evaluare de credit: AA1
Raportul datoria Belgiei/PIB a ajuns la 135% în 1993, dar ulterior, până în 2007, acesta a fost redus la 84%. În următorii patru ani, a crescut din nou la aproape 95 la sută. În decembrie 2011, Moody's a retrogradat titlurile de stat interne și străine de la AA1 la AA3. Explicând decizia sa, agenția a spus că „necesitatea de a crește taxele sau de a reduce cheltuielile creează bariere suplimentare în calea crestere economica". În ianuarie a acestui an, țara a fost nevoită să reducă cheltuielile cu 1,3 miliarde de dolari pentru a nu încălca noile reguli financiare UE, introdusă pentru a evita repetarea crizei datoriilor din zona euro.
6. Portugalia
Raportul datorie/PIB: 101,6
Datoria națională: 257 miliarde USD
PIB pe cap de locuitor (PPA): 25.575 USD
PIB nominal: 239 miliarde USD
Rata șomajului: 13,6%
Rating de credit: BA3
Portugalia a fost puternic lovită de recesiunea globală – mai mult decât multe alte țări – în parte din cauza PIB-ului pe cap de locuitor scăzut. În 2011, țara a primit ajutor de 104 miliarde de dolari de la UE și FMI. Potrivit Business Week, guvernul portughez „planifică să reducă deficitul bugetar de la 9,8% din PIB în 2010 la 4,5% în 2012. Moody's a retrogradat statutul de datorie publică a țării la „indezirabil” în iulie 2011, iar zilele trecute a fost coborât din nou - la BA3.
7. Irlanda
Raportul datorie/PIB: 108,1%
Datoria publică: 225 de miliarde de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 39.727 USD
PIB nominal: 217 miliarde USD
Rata șomajului: 14,5%
Rating de credit: BA1
Economia Irlandei a fost una dintre cele mai sănătoase din Europa. La începutul anilor 2000, era țara cu cele mai multe nivel scăzutșomajul în toate țările industrializate. Atunci înălțime medie PIB-ul nominal era de aproximativ zece procente pe an. Cu toate acestea, odată cu apariția globală Criza financiară Economia Irlandei a început să se „dezumfleze” rapid. În anul 2006 excedent bugetar a fost 2,9 procente din PIB. Până în 2010, deficitul atinsese 32,4% din PIB. Datoria Irlandei a crescut cu 500% din 2001. Potrivit Moody's, datoria publică totală a crescut la 224 de miliarde și a depășit PIB-ul - 216 miliarde. Evaluarea Irlandei conform Moody's este BA1.
8. Italia
Raportul datorie/PIB: 120,5%
Datoria națională: 2,54 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 31.555 USD
PIB nominal: 2,2 trilioane USD
Rata șomajului: 8,9%
Rating de credit: A3
Datoria națională uriașă a Italiei este exacerbată de creșterea economică lentă a țării. În 2010 an de PIB a crescut cu cel mult 1,3 la sută. Aceasta a fost precedată de doi ani de contracție a PIB-ului. În decembrie 2011, guvernul italian a adoptat un pachet de măsuri de austeritate pentru a reduce bani împrumutați. Potrivit Financial Times și asociația de consumatori Federconsumatori, cele aproape patruzeci de miliarde pe care guvernul se așteaptă să le economisească prin majorări de taxe și reduceri de cheltuieli vor costa fiecare gospodărie aproximativ 1.500 de dolari pe an în următorii trei ani. În urmă cu câteva zile, Moody's a retrogradat ratingul Italiei de la A2 la A3.
9. Grecia
Raportul datorie/PIB: 168,2%
Datoria națională: 489 de miliarde de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 28.154 USD
PIB nominal: 303 miliarde USD
Rata șomajului: 19,2%
Evaluare de credit: CA
În 2009-2010, Grecia a devenit simbolul crizei financiare europene. De atunci, restul Uniunii Europene și FMI au încercat să iasă din problemele grecești. Dar, în ciuda tuturor eforturilor, economia greacă nu se gândește să se îmbunătățească. În 2010, raportul datorie-PIB a fost de 143 la sută. Anul trecut, potrivit Moody's, datoria Greciei a crescut la 163% din PIB. În această săptămână, Grecia a primit un al doilea pachet de ajutor în valoare de 130 de miliarde de euro.
10. Japonia
Raportul datorie/PIB: 233,1%
Datoria națională: 13,7 trilioane de dolari
PIB pe cap de locuitor (PPA): 33.994 USD
PIB nominal: 5,88 trilioane USD
Rata șomajului: 4,6%
Evaluare de credit: AA3
Raportul datorie/PIB a Japoniei este cel mai mare dintre țările dezvoltate ale planetei. Dar guvernul japonez reușește să gestioneze o datorie solidă datorită unei situații bune de șomaj și a deținătorilor de obligațiuni privați care continuă să investească în titluri de stat. Ministrul adjunct al Finanțelor al Japoniei, Fumihiko Igarashi, a declarat în discursul său oficial din noiembrie 2011 că „95% din datoria publică este datoria internă, doar cinci la sută este deținut de străini.” Premierul Yoshihiko Noda a propus dublarea ratei dobânzii de 5% până în 2015. taxa de stat din vânzări pentru a reduce datoria publică.
În prezent, mulți ruși sunt interesați de informații legate de datoria externă nu numai statul nostru, ci și alte țări ale lumii. Care dintre ele are cea mai mică datorie externă și cine are cea mai mare? Experții noștri vă vor ajuta să rezolvați aceste probleme.
Înainte de a clasifica țările lumii în ceea ce privește dimensiunea și valoarea datoriei externe, acest concept în sine ar trebui luat în considerare. Este instalat în principal pe nivel legislativ. Deci, la noi merge Cod buget, conform căreia datoria externă a oricărei țări față de alte state este înțeleasă ca o datorie credit financiară în valută.
În dicționar termeni economici acest concept este considerat sub formă de rezumat obligații bănești, la care țara împrumutată trebuie să se întoarcă anumită perioadă statul creditor. Suma unei astfel de datorii creditare va include atât împrumutul în sine, cât și dobânda la utilizarea acestuia, necesitând plăți. Pentru o țară, această sumă de datorie include obligații:
Există două tipuri de datorii externe:
Pentru a estima valoarea datoriei externe a unui singur stat, specialiștii care lucrează în domeniul economiei și finanțelor folosesc raportul dintre datoria de credit inainte de creditorii străiniși produsul intern brut al țării debitoare în sine. În aia cazul PIB-ului(brut produs domestic) stă indicator macroeconomic, reprezentând suma totală a tot ceea ce țara a câștigat într-un an din bunurile și serviciile produse.
Experții susțin că datoria externă afectează nu numai sfera economicățara împrumutată, dar poate duce și la pe termen lung dependență politică. Acest lucru este determinat de nivelul critic indicatori de ansamblu creanţă:
Datorită acestor indicatori, care afectează aproape toate domeniile economiei, este posibil să se calculeze cât de repede va returna statul debitor împrumuturile împrumutate din alte țări ale lumii. bani lichizi. De exemplu, un raport datorie-export-venituri mai mic de 200% indică un nivel sigur al datoriei (dacă acest indicator va fi peste 275%, apoi datoria externă poate fi anulată parțial ca neachitată).
În raport cu PIB-ul local, nivelul critic al datoriei va fi considerat de la 60% (conform calculelor FMI) și de la 80-100% (după Banca Mondiala). Depășirea acestei limite indică faptul că rambursarea datoriilor financiare din alte țări pacea vine prin transferul de resurse. În loc să producă bunuri și servicii pentru nevoile interne starea merge producția lor pentru comerțul de export.
De asemenea, pentru a prezice returnarea obligațiilor de datorie cu dobândă, ar trebui să țineți cont de:
Dacă o țară restricționează accesul la propriul său și rezerve internaționale, atunci nu poate fi vorba de vreo solvabilitate. Prin urmare, mulți state în curs de dezvoltare au dificultăți la întoarcere împrumuturi în numerar. Ei trebuie să plătească în străinătate datoria vine toate primite de la productie domestica profit și costuri de exploatare activităţi proprii preluate din noi chitanțe de credit.
S-ar părea că datoria financiară de credit către alte țări nu aduce nimic bun pentru stat - aceasta este o utilizare ineficientă a banilor primiți pe credit, serviciu obligații de credit, dependenta economica din țara creditoare, ducând la o schimbare a relațiilor politice dintre state. Dar experții în economie și finanțe găsesc și aspecte pozitive în datoria externă:
Dar acestea aspecte pozitiveîncepe să lucreze numai în cazul alocării efective a fondurilor împrumutate.
Experți care lucrează în lume sistem bancar, calculați anual toate posibile perspective rambursarea datoriilor externe pentru țări din întreaga lume. De asemenea, în sfera activităților lor se află și compilarea tabelelor de rating pentru datoria externă cu o greșeală de calcul a raportului procentual al datoriei de acest tip față de PIB-ul nominal. Pentru 2019, au fost compilate primele 10 țări din lume cu cea mai mică datorie externă:
| Numele tarii | Datoria externă (milioane de dolari) | Datoria externă față de PIB (%) |
| STATELE UNITE ALE AMERICII | 16 893 000 | 101 |
| Marea Britanie | 9 836 000 | 396 |
| Germania | 5 624 000 | 159 |
| Franţa | 5 633 000 | 188 |
| Olanda | 3 733 000 | 309 |
| Japonia | 2 719 000 | 46 |
| Spania | 2 570 000 | 165 |
| Italia | 2 684 000 | 101 |
| Irlanda | 2 357 000 | 1060 |
| Luxemburg | 2 146 000 | 3411 |
Ca urmare a analizei acestor tabele, se poate concluziona că există un număr surprinzător de mic de țări care nu au datorii externe – doar trei (Brunei, Macao și Republica Palau), spre deosebire de alte state care datorează aproape intreaga lume.
Există țări care sunt atât împrumutați, cât și împrumutători unul față de celălalt. Deci de ce nu-și compensează datorii financiare? Dar asta depinde nu numai de relația politică dintre ei, ci și de condiții credit credit- scadențe, plăți de dobânzi etc. La urma urmei, compensarea unor astfel de datorii poate nu numai să anuleze datorii, ci și să afecteze serios capital de lucru stat companii financiare. Această situație, la rândul său, poate duce la o criză în economia ambelor state.
Volumul total a ajuns la 53 de trilioane de dolari. Ponderea SUA în pasivele globale este de 17,3 trilioane de dolari. sau 33%.
Potrivit ONU, în prezent sunt 195 formațiuni de stat care conduc un independent politică economică. Dintre aceștia, doar 5 trăiesc complet fără datorii. Următoarea prezentare generală prezintă țările care au reușit să supraviețuiască fără împrumuturi.
Un exemplu interesant de economie subdezvoltată care se simte grozav fără împrumuturi externe. Pe cap de locuitor PIB-ul populației din acest arhipelag este de numai 8,1 mii USD Principalele sectoare ale economiei din Palau sunt Agricultură, pescuit si turismul.
În această stare pitică pe o suprafață de 62 mp. mile trăiesc doar 35 de mii de oameni. Cu toate acestea, acest lucru nu a împiedicat crearea uneia dintre cele mai puternice economii din lume: PIB-ul țării este de aproape 100 de mii de dolari pe cap de locuitor. Sunt mai multe companii înregistrate în Liechtenstein decât cetățeni, din moment ce numai conditii favorabile pentru a face afaceri. 2/3 forta de muncaîn țară - aceștia sunt străini din țări destul de prospere din Europa de Vest.
Această țară a câștigat statutul de stat abia în 1984, dar astăzi este una dintre cele mai prospere din Asia de Sud-Est. Toate acestea se datorează rezervelor de hidrocarburi, care reprezintă 90% din PIB (aproximativ 48.000 USD pe cap de locuitor). Religia islamică, legislația dură și disciplina pe scară largă au permis Brunei să trăiască fără datorii.
4. Insulele Virgine Britanice
Acest arhipelag face parte din Regatul Unit, dar își gestionează propria economie. Turismul este o sursă importantă de venit pentru acest stat (peste 800 de mii de oameni vizitează în fiecare an stațiunile locale) și statutul offshore al jurisdicției. În același timp, populația țării este de doar 25 de mii de oameni.
Macao are statut de autonomie în China, ceea ce îi permite să ducă o politică economică destul de independentă. Este, de asemenea, centrul mondial afaceri de jocuri de noroc, care a depășit de multă vreme americanul Las Vegas în ceea ce privește veniturile (mai mult de 45 de miliarde de dolari pe an). În ciuda faptului că în Macao trăiesc aproape 560 de mii de oameni, există un nivel și o speranță de viață foarte ridicate.
Datoria publică a țărilor lumii este factorul dominant în destabilizarea nu numai a situației financiare din lume, ci și a celei economice. Singura cale de ieșire din situație este să căutați modalități de a reduce datoria globală, inclusiv o încetinire a creșterii acesteia. Potrivit analiștilor mondiali, în timp ce prima criză mondială a apărut ca urmare a creșterii active a datoriilor sector Financial, economie corporativă și gospodărie, criza secolului XXI va fi cauzată tocmai de creșterea datoriei publice în majoritatea țărilor lumii. Experți piata financiara ei spun cu îngrijorare că obligațiile de datorie ale țărilor până în 2015 au toate șansele să devină o simplă hârtie.
Datoria publică a țărilor lumii de la sfârșitul anului 2014 are volume înspăimântătoare.
Analitic companie globală McKinsey a inclus și Spania (132%) și Irlanda (115%), Singapore (105%), Franța (104%) și Marea Britanie (92%) în primele zece țări în ceea ce privește datoria publică. Un fapt interesant este că America acest rating a ocupat locul 11 cu 89% din PIB. De asemenea, trebuie remarcat aici că, în conformitate cu oficialul statistici guvernamentale, în 2011, statul a depășit marca de 100% din PIB. În ceea ce privește statisticile anului 2013, valoarea datoriilor a crescut la 106,6%. Conform calculelor preliminare, în 2014 datoria Americii ar trebui să fie la nivelul de 109,9%. Pe acest momentțările duc o politică activă de reducere datorie publica. Eficacitatea activităților și indicatorii finali ai anului 2015 pot fi evaluate doar în decembrie.
Țările care practic nu au datorii și a căror datorie este mai mică de 20% din PIB sunt Peru (19%) și Argentina (19%), Chile (15%), Rusia (9%) și Arabia Saudită (3%).
Nivelul datoriei publice a țărilor lumii ne permite să stabilim o anumită relație între valoarea datoriei și nivelul de dezvoltare a statului. Merită spus că cele mai puține fonduri sunt atrase pentru a acoperi statele care se află în stadiul de dezvoltare activă. În țările care sunt considerate dezvoltate economic, apare mult mai des și se îndatorează sistematic. Dacă considerăm datoria nu ca procent la PIB și echivalent în bani America este lider în această categorie. A ei datorie națională a depășit de mult limita de 18 trilioane de dolari. Lume analiștii economici ei vorbesc despre o creștere a datoriilor până la sfârșitul anului 2015 la 19 trilioane de dolari. Pe locul al doilea în categorie este Japonia, cu datorii de 10,5 trilioane de dolari. Acesta este urmat de China - 5,5 trilioane. Aceste trei țări reprezintă aproximativ 58-60% din totalul datoriei mondiale. În același timp, Rusia, care la jumătatea anului 2014 avea o datorie corespunzătoare cu 0,1% din datoria mondială, este acum inclusă în „ratingul de gunoi” al țărilor pentru care este aproape imposibil să obții un împrumut pe piața internațională. .
Datoria națională a țărilor lumii are dinamica pozitiva, crește sistematic. Numai în perioada 2007-2014, nu numai țările PIGS au reușit să-și majoreze datoriile de mai multe ori, periculos pentru UE (Portugalia, Irlanda, Italia, Grecia și Spania), dar și liderii piata internationalaîn special Japonia, Italia și Franța. America a depășit toate statele grupului PIGS. Conform previziunilor preliminare, situația din lume nu va face decât să escaladeze. Acumularea absolută și relativă a datoriilor este probabil să fie caracteristică țărilor cu un nivel ridicat de dezvoltare economică.
Motivul fenomenului este că ritmul creșterii economice nu permite nu doar rambursarea, ci și deservirea creditelor luate. Pentru majoritatea, nu numai zero, ci și minus ratele de dezvoltare economică sunt caracteristice economice. După o analiză amănunțită a situației, experții agenției McKinsey au ajuns la concluzia că cele mai dificile țări de a refuza să primească un împrumut pentru a-și refinanța datoriile vor fi țări precum Spania și Japonia, Italia, Portugalia, Marea Britanie și Franța. Experții văd o soluție la problemă într-o restructurare cuprinzătoare a economiei, prin decuplarea completă a acesteia de datoria guvernamentală.
Observațiile de mai sus de la specialiștii publicației Der Spiegel sunt confirmate de situația actuală din lume. Luați în considerare alianțele internaționale majore. Astfel, G7, în teorie, a combinat economiile celor mai mulți ţări puternice pace. Dacă comparăm PIB-ul și datoria nationala a tarilor lume din această alianță, puteți vedea următorii indicatori:
Comparând acești indicatori cu indicatorii statelor care fac parte din „BRICS”, experții trag anumite concluzii. Astfel, Rusia (9% din PIB), Brazilia (65% din PIB), China (31% din PIB) și Africa de Sud (50% din PIB) arată mai „sănătos din punct de vedere economic” în comparație cu liderii mondiali. Merită spus aici că pe teritoriul statelor G7 trăiesc cel puțin 0,5 miliarde de oameni, care consumă uneori mai multe articoleși servicii de aproximativ 3 miliarde de oameni din țările BRICS.
Este problematică evaluarea în timp real a datoriei publice a țărilor lumii, deoarece datele oficiale vor fi prezentate abia până la sfârșitul anului 2015. De estimări preliminare, tinand cont de faptul ca cresterea datoriilor datorata situatia economicaîn lume continuă într-un ritm activ, anul acesta va fi nevoie de aproximativ 6,3% mai multe fonduri pentru a le deservi. Reprezentanți Agenții Bloomberg raportează că cele mai puternice țări din lume își refinanțănează în mod activ datoriile prin executarea de noi împrumuturi de la FMI. Din surse oficiale A devenit cunoscut că până la sfârșitul anului 2015 țările BRICS și statele G7 ar trebui să plătească datorii în valoare de 6,96 trilioane de dolari. De la experți se pot auzi păreri că 2015 va fi favorabil, iar valoarea datoriilor va deveni mai mică, ceea ce această etapă pare o predicție nerealistă.
