Dezvoltarea continuă a sectorului antreprenorial necesită gestionarea unei căutări constante a metodelor de utilizare eficientă a capitalului de lucru. Nu ultimul loc în acest proces nu ocupă un sistem de indicatori economici în care echilibrul anual mediu de capital de lucru ocupă un loc special.
Relevanța problemelor de utilizare rațională și eficientă a capitalului de lucru este că, în timpul cifrei de afaceri a unui astfel de capital, se eliberează resurse monetare și materiale suplimentare, pe care compania le poate trimite la investiții suplimentare. În complex, toate acestea afectează în mod pozitiv stabilitatea financiară a întreprinderii, solvabilitatea și rentabilitatea activităților în general.
Pentru a analiza eficacitatea politicii de gestionare a capitalului de lucru, sunt utilizate indicatorii cifrei de afaceri OA. În acest sens, termenul implică durata circuitului total al fondurilor din transformarea activelor în numerar la stocuri și înainte de contul companiei. La calcularea fiecărui indicator, se utilizează restul mediu al capitalului de lucru.
Pentru a calcula performanța capitalului de lucru în cursul analizei financiare ulterioare, este necesar să se calculeze costul reziduurilor de capital de lucru. Secvența de calcul al acestui indicator depinde de indicatorul cifrei de afaceri pe care le va fi utilizat.
Ramurile medii anuale ale capitalului de lucru sunt determinate după cum urmează:
Pe \u003d ((pe 1 + pe 2) / 2 + σoni) / 12,
ΣO - costul capitalului de lucru normalizat pentru fiecare număr mai mare de luni ale anului.
Formula remedierii medii anuale a capitalului de lucru este utilizată pentru a calcula indicatorii planificați și reali. Algoritmul de calcul pentru OA non-normalizat este similar.
Pentru a calcula valoarea ajustată a reziduului mediu al capitalului de lucru, formula are forma următoare:
OCG \u003d ((O I II + O III + O IV + O V) / 5) - O L,
O I, O III, O IV - Costul reziduurilor categoriei de capital de lucru analizate la începutul fiecărui trimestru;
O V - costul echilibrului categoriei de capital de lucru analizate la sfârșitul ultimului trimestru;
O L - costul elementelor capitalului de lucru, care sunt excluse pentru ajustări din valoarea soldului mediu, cel mai adesea acesta este costul resurselor inutile sau inutile (nelichide).
Această formulă este utilizată pentru materiile prime, materiale, piese de schimb, producția neterminată, stocurile de produse finite sau obiecte cu valoare redusă și de înaltă uzură.
Rămânețele de circulație secundare ale capitalului de lucru sunt determinate pe baza datelor contabile după cum urmează:
O cf \u003d (o cp.mi + o cpmii + o cf.miii) / 3,
O Cf.mi, o CPMII, o Cf.MII - cantitatea de active curente la sfârșitul fiecărui trimestru al trimestrului.
Obs.m \u003d (O 1 + O 2) / 2,
O 1 și 2 este valoarea OA la începutul și sfârșitul lunii analizate.
Remediile medii lunare, municipale și medii anuale sunt utilizate la calcularea principalilor indicatori ai eficienței managementului capitalului muncii. În consecință, dacă managerul are astfel de coeficienți calculați, cu ajutorul lor, este posibil să se calculeze costul reziduurilor de capital de lucru.
Rata cifrei de afaceri OA se calculează utilizând trei indicatori:
La aproximativ \u003d p / s,
P - Venituri din vânzarea de produse, lucrări, servicii (date din raportul privind rezultatele financiare);
C este resturile medii ale capitalului de lucru pentru perioada analizată.
O \u003d c: P / d sau O \u003d D / KOB,
O - durata unei cifre de afaceri;
D - Numărul de zile din perioada de raportare.
Restul mediu al capitalului de lucru în perioada de raportare este de asemenea utilizat pentru a determina impactul schimbărilor structurale în timpul activităților, compararea indicatorului pentru fiecare categorie OA cu volumul de produse comerciale.
Dacă resturile medii anuale ale activelor curente sunt mai mici decât un standard, aceasta indică eliberarea absolută a OA. Aceste fonduri nu pot fi eliminate din cifra de afaceri, deoarece acestea sunt în stocuri de valori ale mărfurilor și materialelor.
1. Compoziție și structură
Acoperiri - Aceasta este o combinație de capital de lucru și fonduri de management în termeni monetari. Aceste componente ale capitalului de lucru mențin procesul de reproducere în moduri diferite: primul - în domeniul producției și al doilea - în domeniul circulației.
Condițiile de producție și de vânzări necesită ca stocurile de valori materiale consumate în industria de producție, precum și produsele finite, sunt în mod constant în depozitele întreprinderii de fabricație. În plus, pentru a asigura o muncă neîntreruptă, este necesar ca anumite legături de produse neterminate să fie în ateliere. În cele din urmă, compania trebuie să fi definit numerar la checkout-ul din conturile bancare, în calcule.
Activele întreprinderii, care, ca urmare a activităților sale economice, transferă pe deplin valoarea acestora la produsul finit, luați o participare unică la procesul de producție, schimbarea sau pierderea formei naturale-reale, se numește capital de lucru.
Curvas sunt cea mai rulantă parte a activelor. În fiecare circuit, capitalul de lucru are loc trei etape: monetare, industriale și mărfuri.
În prima etapă Fondurile de numerar sunt utilizate pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibili, recipiente, produse semifinite achiziționate, componente etc. necesare pentru implementarea activităților industriale. În cea de-a doua etapă Rezervele de producție se transformă în producția neterminată și produsele finite. În cea de-a treia etapă Există un proces de vânzare a produselor și de primire a fondurilor. Curvas Pentru compoziția și natura site-ului în procesul de producție sunt împărțite în două componente: revolvarea fondurilor industriale și fondurile de conversie.
Procesarea fondurilor de producție servesc sferei de producție. Acestea constituie baza materială a producției și sunt necesare pentru a asigura procesul de producție de producție, formarea de valoare. În a doua parte a capitalului de lucru, constând din fonduri constând din produse finite și numerar în întreprindere. Fondurile de recurs nu sunt implicate în formarea de valoare, dar sunt purtători ai valorii deja create. Scopul lor principal este de a oferi bani ritmului procesului de circulație.
Combinația dintre fondurile curente și fondurile de consum într-un sistem unificat de capital de lucru rezultă din continuitatea costului avansat în trei etape menționate mai sus ale circuitului lor.
Luați în considerare elementele individuale ale instalațiilor de producție actuale. Partea copleșitoare a fondurilor industriale revolvate reprezintă rezerve de producție. Rezervele productive- acestea sunt rezerve de materii prime și materiale, produse și componente semifabricate, combustibil, containere, echipamente economice, piese de reparații, unelte.
Materii prime și materiale de bază - acestea sunt obiecte de muncă care alcătuiesc baza materială (reală) a produsului fabricat. Materiile prime se numesc produse agricole (cereale, lână, bumbac, fructe, legume) și industria minieră (ulei, minereu, gaz etc.). Materialele principale iau în considerare produsele industriei de fabricație (făină, zahăr, țesătură, metal, piele etc.).
Produse semi-finisate - Acestea sunt obiecte de muncă, fabricarea cărora este finalizată complet într-un atelier, dar care sunt supuse unor prelucrări ulterioare în alte ateliere de aceeași întreprindere sau pot fi implementate.
Materiale auxiliare, spre deosebire de materii prime și produsele semifabricate achiziționate, nu formează conținutul principal al produsului fabricat, ci contribuie doar la implementarea procesului tehnologic și la formarea produsului.
Împreună cu rezervele de producție, procedurile includ fonduri în producție, inclusiv produse neterminate și cheltuieli ale perioadelor viitoare. Producția incompletă (NWP)- Acestea sunt obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție, dar care nu au trecut toate operațiunile de procesare prevăzute de procesul tehnologic.
Singurul element cu o singură minte al fondurilor de producție curente este cheltuielile perioadelor viitoare necesare pentru a crea cele mai apropiate, instalarea de echipamente noi etc. Cheltuielile perioadelor viitoare includ costurile de pregătire și de mastering a unor noi tipuri de produse, tehnologii noi produse în această perioadă, dar pentru a fi rambursate în viitor.
Raportul dintre componentele individuale ale capitalului de lucru în costul total caracterizează structura capitalului de lucru. Acesta este un raport între elementele individuale ale capitalului de lucru (materii prime, materiale de bază, combustibil, containere, piese de schimb, produse finite etc.), exprimate ca procent din rezultat.
Conform surselor de formare și reaprovizionare, capitalul de lucru este împărțit în mijloace proprii și echivalente și împrumutate.
Propria capital de lucru, care sunt alocate de participanți (fondatori) pentru funcționarea neîntreruptă a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a propriilor lor capitaluri de lucru sunt profiturile, resursele financiare interne și redistribuirea acestora.
Înseamnă că care nu aparțin propriilor ore de lucru sunt considerate echivalente, dar în condițiile așezărilor aflate constant localizate în cifra sa de afaceri. Acestea sunt așa-numitele datorii durabile. Acestea includ arieratele salariale minime, acumularea salariilor, rezerve pentru viitoarele plăți, datorii și alte datorii durabile.
Datoriile salariale durabile UPSP este calculată prin formula:
UPP \u003d ZPKV × PD / 90,
unde ZPKV este Fondul salarial al trimestrului IV al anului planificat, luată ca bază la calcularea standardului capitalului de lucru propriu, RUB;
PD este un decalaj între angajați și salarii, zile.
Cantitatea de datorie minimă a salariilor SZP este determinată de următoarea formulă:
ZZP \u003d ZPL × PD / 90,
unde Zlpl este o piață planificată pentru salariul pentru trimestrul corespunzător, rublele;
PD - numărul de zile de la începutul lunii până în ziua emiterii salariilor.
Împrumutate sunt numite capital de lucru obținute de la organizațiile financiare în mod prescris ca împrumuturi și împrumuturi.
2. Raminarea capitalului de lucru
Raționarea capitalului de lucru este baza utilizării raționale a fondurilor economice ale întreprinderii. Este de a dezvolta standarde și standarde informate pentru cheltuielile necesare pentru a crea rezerve minime permanente pentru activitatea neîntreruptă a întreprinderii.
Conform gradului de planificare, capitalul de lucru este împărțit în normalizat și ne-normalizat.
LA aurit. Necesită capital de lucru în rezervele de producție.
LA neormibil Fondurile actuale includ: numerar, mărfuri expediate și locuri de muncă, toate tipurile de creanțe etc.
În practică, se utilizează trei metode de bază de normalizare a capitalului de lucru: metoda analitică, coeficientă și metoda contului direct.
Metoda analitică utilizează date reale privind amploarea capitalului de lucru pentru o perioadă. În același timp, sunt specificate rezervele inutile și inutile, amendamentele la modificarea condițiilor de producție și de aprovizionare. Rezultatul rafinat al acestor calcule este considerat o normă de capital de lucru pentru perioada planificată. Această metodă este utilizată în cazurile în care se presupune modificări semnificative în condițiile întreprinderii și mijloacele încorporate în valorile și rezervele materiale, au o proporție mare.
Metoda coeficientului este aceea că standardele pentru perioada planificată se calculează prin modificarea (utilizând coeficienții) în standardele perioadei anterioare. Coeficienții iau în considerare modificarea volumelor de producție, a cifrei de afaceri a cifrei de afaceri, a schimburilor de sortiment și a altor factori.
Metoda contului direct este că sumele de capital de lucru sunt calculate pentru fiecare tip specific de valori de intrare și materiale, apoi se dezvoltă și, ca rezultat, se determină un standard pentru fiecare element al capitalului de lucru normalizat. Standardul general reprezintă cantitatea de standarde pentru toate elementele. Această metodă este cea mai precisă, rezonabilă, dar în același timp, destul de consumatoare de timp.
La normalizarea capitalului de lucru, este necesar să se stabilească un standarde de rezervă pentru anumite tipuri de materiale normalizate, pentru a determina standardele pentru fiecare element de capital de lucru și pentru a calcula standardul cumulativ privind capitalul de lucru normalizat.
Normele capitalului de lucru Caracterizarea stocurilor minime de valori ale mărfurilor și materialelor calculate în zilele de rezervă sau ca procent dintr-o anumită bază (produse comerciale, volumul activelor fixe). De regulă, ele sunt instalate pentru o anumită perioadă de timp (trimestru, an), dar pot acționa și pentru o perioadă mai lungă. Normele sunt stabilite de rezervele industriale, producția incompletă, stocurile de produse finite în depozitul întreprinderii.
Luați în considerare calcularea normelor rezervelor de producție, a producției incomplete și a produselor finite.
Normă în zile de rezerve de producție (Materii prime, materiale, produse semifinite achiziționate) constă în timp:
descărcare, acceptare, prelucrare a depozitelor și analiză de laborator (stoc pregătitoare);
găsirea materialelor într-un depozit pentru procesul actual de fabricație (stocul curent) și asigurarea sau garanția, stocul (asigurare);
pregătirea materialelor pentru producție (rezervă tehnologică);
rămânând materiale pe drum (rezerva de transport).
Cea mai mare pondere în norma generală de capital de lucru în grupul material este ocupată de norma stocului curent.
Rezervația actuală - stocul permanent de materiale pe deplin pregătite pentru lansarea în producție și destinate activității neîntrerupte a întreprinderii. Valoarea sa depinde de consumul zilnic mediu de materiale, de intervalul dintre următoarele aprovizionări, mărimea loturilor de alimentare și loturi de funcționare la producție. Pentru multe materiale, intervalul dintre următoarele livrări este luat o jumătate din dimensiune sau se calculează prin metoda medie-clasificată.
Valoarea maximă a stocului curent Zmax este determinat prin formula:
Zmax \u003d ap × t,
T este timpul dintre două livrări următoare, zile.
În același timp, consumul mediu zilnic este stabilit prin împărțirea necesității globale a acestui material în perioada de planificare (an, trimestru, lună) după numărul de zile calendaristice pentru aceeași perioadă, în cazul în care societatea lucrează în mod continuu sau de către Numărul de zile lucrătoare, dacă nu lucrați la sărbători și în weekend.
Valoarea medie a stocului curent (Este adesea menționată ca rezervă de tranziție) ZSR este determinată prin formula:
ZSR \u003d ZMAX / 2.
Următoarea semnificație este marja de asigurare, care este creată în cazul posibilelor defalcări în timp, întârzieri în mod, încasările de materiale de calitate scăzută etc. Dimensiunea rezervei de asigurare este de obicei stabilită ca procent din standardele de capital de lucru pentru rezerva curentă (de la 30 la 50%).
Asigurare sau garanție, stoc ZS poate fi de asemenea definit prin formula:
Zs \u003d adn × pm,
unde ADN este norma stocului de asigurare de materiale, zile;
PM este nevoia medie zilnică pentru această formă de materiale, frecați.
În medie, aceeași durată este rezerva de transport, formată în caz de discrepanță în termenele limită ale gestionării documentelor și la plata acestora și timpul de găsire a materialelor pe drum.
Întreprinderile sunt, de asemenea, formate de așa-numita rezervație tehnologică (ZEH), care este necesară pentru pregătirea pentru producție. Valoarea unui astfel de stoc este determinată de formula:
Ztek \u003d ap × tc,
unde AP este nevoia zilnică medie pentru acest material, unități naturale de măsurare;
Tc - durata ciclului tehnologic, zile.
Rezervele totale Cobshch în materii prime, materiale de bază, produse semifinite achiziționate este determinată prin formula:
Zobishch \u003d ZTECH + ZS + VR + ZH.
Nevoia de reglementare a capitalului de lucru în piese de schimb pentru întreținerea și repararea curentă a echipamentelor este calculată ca un produs al valorii rezervei în ruble stabilite în raport cu un anumit indicator, pe valoarea planificată totală a acestora din urmă.
De exemplu, rata de rezervă a pieselor de schimb pentru întreținerea și repararea echipamentelor este stabilită în ruble. pe 1 mii de ruble. Costul de echilibrare a echipamentului.
Rata tipică a capitalului de lucru pe piesele de schimb ATIP este determinată de formula:
ATIP \u003d AUBSCH / Deci
unde Aobshch este o nevoie comună de piese de schimb, frecați;
SOB - costul echipamentelor și vehiculelor la sfârșitul anului planificat.
Rata de îmbunătățire a producției incomplete NNPP se stabilește pe baza duratei ciclului de producție și a gradului de disponibilitate a produselor, care este exprimată prin raportul de creștere a costurilor. Norma este determinată ca aceasta:
Nnz \u003d tc × knz,
unde centrul comercial este durata ciclului de producție, zile;
Raportul de creștere a costurilor KNPP.
Costul creșterii costurilor în producția neterminată caracterizează nivelul disponibilității produselor și se datorează faptului că costurile din producția incompletă se efectuează la momente diferite și se creează treptat pe tot parcursul ciclului. Raportul de creștere a costurilor este întotdeauna mai mare de 0 și mai puțin de 1.
Rata stocurilor pe produsele finite depinde de momentul înregistrării documentelor de plată, a ambalajelor și a etichetării, a stocării în stoc înainte de expediere, a produselor de curățare la rata de tranzit, durata transportului de produse din depozitul întreprinderii la stația de Plecare și încărcare în vehicule.
După stabilirea normelor stocurilor, standardul capitalului de lucru este determinat în termeni monetari pentru elementele individuale ale capitalului de lucru și, în general, asupra întreprinderii.
Reglementarea capitalului de lucru - valoarea minimă a fondurilor necesare întreprinderii pentru organizarea activităților de producție.
Mai ales regulator pentru elementele individuale ale capitalului de lucru SNI este cu formula:
SNI \u003d H3I × AI,
unde H3I este valoarea rezervei elementului I, zile;
AI este un indicator în legătură cu care este stabilită norma.
Luați în considerare calcularea standardelor de capital de lucru pe exemple.
Furnizarea de rezerve de producție (Materiile prime, materialele, produsele semifabricate achiziționate etc.) sunt determinate prin multiplicarea normei în zile pentru consum de o zi.
Sni \u003d h3i × m / tk,
unde M este consumul de materii prime și materiale pentru perioada calendaristică, frecați;
TC - perioada calendaristică, zile (an - 360 de zile; sfert - 90 de zile, luna - 30 de zile).
Reglementarea producției neterminate ANSP se calculează prin înmulțirea ratei de rezervă a producției neterminate asupra eliberării zilnice a produsului estimată la costul de producție.
Anzp \u003d psouth × nnpp,
În cazul în care PSUT este producția medie zilnică de costuri de producție, ruble;
NNPP - rata stocului în producția neterminată, zile.
Reglementarea capitalului de lucru pe produsele finiteUGP în depozitul întreprinderii este determinat prin formula:
Zgp \u003d psale × nzg,
în cazul în care PSOT este o producție de o zi de producție finită în costul de producție;
NZG - rata stocului de produse finite, zile.
Calculul costului capitalului de lucru în cheltuielile viitoarelor perioade Ab.p este determinat de formula:
Ab.p. \u003d Zn + zpl - svg,
unde este cheltuielile perioadelor viitoare la începutul perioadei planificate;
ZLV - costurile perioadei planificate în aceste scopuri;
PSG - costurile în perioada planificată care urmează să fie debitată cu privire la costul producției.
Procesul de raționalizare este completat prin stabilirea unui standard cumulativ de capital de lucru prin adăugarea de reglementări private pentru rezervele industriale, producția incompletă, cheltuielile de perioade viitoare și produsele finite.
Rata medie de capital de lucru a întreprinderii în ansamblu se calculează prin împărțirea standardelor agregate pentru o producție de o zi de producție comercială în costurile de producție.
Astfel, raționalizarea capitalului de lucru este o condiție necesară pentru a determina cantitatea minimă suficientă de fonduri care asigură activitatea eficientă a întreprinderii în ansamblu.
LA FEL DE. Palamarchuk, Dr. Econ. Științe, prof. Raah-le. G.V. Plekhanov.
Acoperiri - Aceasta este o combinație de fonduri avansate pentru a crea capital de lucru și fonduri de circulație care asigură continuitatea firmei.
Componența și clasificarea capitalului de lucru
Fondurile actuale - acestea sunt active care, ca urmare a activităților sale economice, transferă pe deplin valoarea acestora la produsul finit, luați o participare unică, schimbarea sau pierderea acestei forme reale în mod natural.
Procesarea facilităților de producție Introduceți producția în forma lor naturală și în procesul de fabricație sunt consumate integral. Ei își transferă costul pentru a crea complet produsul.
Fundații de apel legate de serviciul procesului de circulație a mărfurilor. Ei nu participă la formarea de valoare, ci sunt transportatorii săi. După final, fabricarea produselor finite și implementarea acestuia, costul capitalului de lucru este rambursat în compoziția (lucrări, servicii). Acest lucru creează posibilitatea unei reluări sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circularea continuă a mijloacelor întreprinderii.
Structura capitalului de lucru - Acesta este raportul dintre elementele individuale ale capitalului de lucru, exprimată ca procent. Diferența în structurile capitalului de lucru al companiilor se datorează multor factori, în special, particularităților activităților organizației, condițiilor de activitate, aprovizionării și vânzărilor, localizării furnizorilor și consumatorilor, structura costurilor de producție.
Facilitățile de producție includ:Fundații de apel - mijloacele de întreprinderi care operează în domeniul circulației; Parte compozită a capitalului de lucru.
Fondurile de referință includ:Valoarea capitalului de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție ale produselor de fabricație, nivelul de dezvoltare a echipamentului, perfecțiunea tehnologiei și organizarea forței de muncă. Valoarea mijloacelor de manipulare depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de furnizare și vânzările de produse.
Curbele sunt o parte mai ruloasă.
În fiecare instrumentele curente de circuit trece trei etape: Monetar, industrial și marfă.
Pentru a asigura procesul neîntrerupt la întreprindere, capitalul de lucru sau valorile materiale care așteaptă producția lor sau consumul personal sunt formate. Rezervele materiale și de producție sunt articolul cel mai puțin lichid printre articolele din activele curente. Se utilizează următoarele metode de evaluare a rezervelor: pentru fiecare unitate de bunuri achiziționate; În ceea ce privește costul mediu, în special, pe costul mediu ponderat, media mobilă; la costul primului timp de achiziție; La costul ultimului timp de achiziție. O unitate de contabilitate pentru capitalul de lucru ca stoc logistic este o parte, un grup omogen, un număr de nomenclatură.
În funcție de scop, stocurile sunt împărțite în industrie și mărfuri. În funcție de funcțiile de utilizare a stocurilor, poate fi curent, pregătire, asigurare sau garanție, sezonier și trecerea.Curvas sunt situate simultan în toate etapele și în toate formele de producție, care asigură continuitatea și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. Ritmul, coerența și performanța ridicată sunt în mare măsură dependente de niveluri optime de capital de lucru (Facilități curente de producție și fonduri de circulație). Prin urmare, procesul de raționalizare a procesului de raționalizare, care se referă la planificarea financiară actuală în întreprindere. Raționarea capitalului de lucru este baza utilizării raționale a fondurilor economice ale companiei. Este elaborarea unor norme și standarde rezonabile ale cheltuielilor lor necesare pentru a crea rezerve minime permanente și pentru o activitate neîntreruptă a întreprinderii.
Standardul capitalului de lucru își stabilește suma minimă estimată care necesită în mod constant o întreprindere să funcționeze. Dorința de a conduce standardul capitalului de lucru poate duce la o reducere a producției, neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperilor în producția și vânzarea de produse.
Capitalul de lucru normat - planificată de întreprindere dimensiunea rezervelor de producție, producția incompletă și resturile de produse finite în depozite. Rata rezervei capitalului de lucru - timpul (zilele) în timpul căruia este situată în rezerva de producție. Se compune din următoarele rezerve: transport, pregătire, actualitate, asigurare și tehnologică. Reglementarea capitalului de lucru este valoarea minimă de negociabilă, inclusiv fondurile, companiile necesare, firma pentru crearea sau menținerea inventarelor de trecere și asigurarea continuității muncii.
Sursele de formare a capitalului de lucru pot fi profit, împrumuturi (bancare și comerciale, adică postponement), capital de acționar (autorizat), contribuții reciproce, fonduri bugetare, resurse redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), datorii etc.
Eficiența utilizării capitalului de lucru are un impact asupra rezultatelor financiare ale întreprinderii. Când se analizează, se utilizează următorii indicatori: prezența capitalului de lucru propriu, raportul dintre resursele sale proprii și împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea sa, cifra de afaceri a capitalului de lucru etc., sub cifra de afaceri a capitalului de lucru Durata trecerii consecvente a etapelor individuale de producție și circulație.
Se disting următorii indicatori de cifră de afaceri de curbură:
Coeficientul de afaceri al fondurilor (Viteza cifrei de afaceri) caracterizează dimensiunea veniturilor din vânzarea de produse pe costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei rânduri În zilele sunt egale cu privarea de a împărți numărul de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Valoarea, viteza inversă a cifrei de afaceri, arată dimensiunea capitalului de lucru în avans cu 1 frecare. Venituri din vânzările de produse. Acest raport caracterizează gradul de încărcare a fondurilor în circulație și se numește raportul de încărcare a coeficientului. Cu cât este mai mică valoarea coeficientului de încărcare a capitalului de lucru, cu atât este utilizat cel mai eficient capitalul de lucru.
Scopul principal al conducerii activelor întreprinderii, inclusiv capitalul circulant, este maximizarea veniturilor pe capitalul investiționat atunci când asigură o solvabilitate durabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabilă, întreprinderea în mod constant ar trebui să fie în contul anumitor fonduri retrase de la cifra de afaceri pentru plățile curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub formă de active foarte lichide. O sarcină importantă în gestionarea capitalului de lucru a întreprinderii este de a asigura relația optimă dintre solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunilor corespunzătoare și a structurii activelor curente. De asemenea, este necesar să se mențină raportul optim de capital de lucru propriu și împrumutat, deoarece durabilitatea financiară și independența întreprinderii sunt depindeți în mod direct, posibilitatea obținerii de noi împrumuturi.
Acoperiri - Acestea sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și a circulației și revenirea la venituri provenite din vânzările de produse în aceeași formă monetară cu care și-au început mișcarea.
Pentru a evalua eficacitatea utilizării capitalului de lucru, se aplică indicatorii cifrei de afaceri de capital de lucru. Principalele sunt următoarele:
Dacă capitalul de lucru are loc toate etapele circuitului, de exemplu, timp de 50 de zile, primul indicator de cifră de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu, care trece din momentul achiziționării de materiale până la vânzarea de produse din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat prin următoarea formulă:
Astfel, durata medie a unei rânduri în zile este calculată ca raportul dintre durabilitatea medie a capitalului de lucru la cifra de afaceri de o zi cu privire la vânzarea de produse.
Durata medie a unei rânduri în zile poate fi calculată într-un alt mod ca și raportul dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de revoluții comise de capitalul de lucru în această perioadă, adică. Cu formula: n \u003d c / cho, în cazul în care CHO - numărul de revoluții comise de capitalul de lucru în perioada de raportare.
Al doilea indicator de întoarcere - numărul de revoluții efectuate de capitalul de lucru în perioada de raportare (coeficientul de cifră de afaceri) - poate fi obținut și în două moduri:
Cel de-al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru ocupat contabil pentru 1 ruble a produselor realizate sau altfel - coeficientul de încărcare a capitalului de lucru) este determinat printr-un mod ca și raportul dintre restul mediu al capitalului de lucru la cifra de afaceri vânzarea de produse în această perioadă, adică Prin formula: SO / R.
Acest indicator este exprimat în coperți. El oferă o idee despre cât de mulți coperți sunt cheltuite pentru a obține fiecare ruble de venituri din vânzarea de produse.
Cel mai frecvent este primul indicator de cifră de afaceri, adică. Durata medie a unui lucru în zile.
Cea mai adesea cifra de afaceri este calculată pentru anul.
La analiză, cifra de afaceri reală este comparată cu transformarea perioadei de raportare anterioare și pe acele tipuri de active curente pentru care organizația stabilește standarde - și cu cifra de afaceri planificată. Ca urmare a acestei comparații, se determină valoarea accelerării sau încetinirii cifrei de afaceri.
Datele de analiză inițială sunt prezentate în tabelul următor:În organizația analizată, cifra de afaceri a încetinit, atât de capitalul de lucru normalizat, cât și de normalizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.
La încetinirea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, apare o atracție suplimentară (implicare) în cifra de afaceri, în accelerație există o revoluție a revoluțiilor. Valoarea capitalului de lucru eliberat din cauza accelerării cifrei de afaceri sau a atras, în plus, ca urmare a decelerației sale, este definită ca un produs al numărului de zile pe care cifra de afaceri accelerată sau încetinită până la cifra de afaceri reală pentru implementare.
Efectul economic al accelerării de cotitură este că organizația poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea în producerea de noi tehnici, procese tehnologice progresive, mecanizare și automatizare a producției. Aceste activități contribuie la o scădere a duratei ciclului de producție, precum și la o creștere a producției și vânzării de produse.
În plus, pentru a accelera cifra de afaceri, este important: o organizație rațională a logisticii și vânzărilor de produse finite, respectarea costului de economisire a costurilor pentru producerea și vânzarea de produse, utilizarea formelor de plăți fără numerar pentru produse care promovează accelerarea plăților etc.
În mod direct atunci când analizăm activitățile curente ale organizației, este posibilă identificarea următoarelor rezerve de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, constând în eliminarea:
Rezerve totale: 795 mii de ruble.
Așa cum am stabilit deja, o cifră de afaceri de o zi pentru implementare în această organizație este egală cu 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are capacitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 \u003d 12,4 zile.
Pentru a studia cauzele modificărilor în rata de cifră de afaceri a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii cifrei de afaceri totale, sunt calculate și indicatorii cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active curente și se pronunță cu privire la momentul cheltuielilor capitalului de lucru în diferite etape ale cercului lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca și rezervele în zile, dar în locul soldului (stocului) la o anumită dată, reziduul mediu al acestui tip de active curente este luat aici.
Cifra de afaceri privată Afișează câte zile există în prezent capital de lucru în acest conținut de circuit. De exemplu, dacă ambalarea privată pentru materiile prime și materialele de bază este de 10 zile, aceasta înseamnă că, din momentul primirii materialelor din depozitul organizației până la momentul utilizării lor în producție, este nevoie de 10 zile.
Ca urmare a sumarizării indicatorilor de cifră de afaceri privată, nu vom obține un indicator total de cifra de afaceri, deoarece sunt luați diferiți denominatori (Revs) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și generale poate fi exprimată de termenii cifrei totale de afaceri. Acești indicatori fac posibilă stabilirea ce efect este cifra de afaceri a anumitor tipuri de capital de lucru pe indicatorul total de cifră de afaceri. Componentele cifrei de afaceri totale sunt definite ca raport al reziduului mediu al acestui tip de capital de lucru (active) la cifra de afaceri de o zi cu privire la vânzarea de produse. De exemplu, termenul de cifra de afaceri generală a materiilor prime și a materialelor de bază este egală:
Reziduul mediu al materiilor prime și materiale de bază pentru a împărți realitatea în realizarea produselor (minus taxa pe valoarea adăugată și accizele).
Dacă acest indicator este, de exemplu, 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală din cauza materiilor prime și a materialelor principale reprezintă 8 zile. Dacă rezumă toți termenii cifrei de afaceri totale, rezultatul este un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.
În plus față de cele luate în considerare, se calculează alți indicatori ai cifrei de afaceri. Astfel, în practica analitică este utilizată aplicarea cifrei de afaceri a stocurilor. Numărul de rotații realizate de rezerve pentru perioada este calculat prin următoarea formulă:
Lucrări și servicii (minus și) împărtășirea pe o medie de "stocuri" din cea de-a doua secțiune a soldului bilanțului.
Accelerarea cifrei de afaceri a rezervelor indică o creștere a eficienței managementului stocurilor și încetinirea cifrei de afaceri a rezervelor despre acumularea lor în cantități excesive, despre gestionarea ineficientă a stocurilor. Indicatorii care reflectă cifra de afaceri a capitalului sunt, de asemenea, definite, adică sursele de formare a proprietății organizației. De exemplu, cifra de afaceri a capitalului propriu este calculată în conformitate cu următoarea formulă:
Cifra de afaceri privind vânzarea de produse pentru anul (minus taxe pe valoarea adăugată și accize) pentru a împărți costul mediu anual al capitalurilor proprii.
Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (capital autorizat, suplimentar, de rezervă etc.). Oferă o idee despre numărul de revoluții realizate de propriile surse de activități de organizare pentru anul respectiv.
Cifra de afaceri a capitalului investit este o cifră de afaceri cu privire la vânzarea de produse pentru anul (taxa pe valoarea adăugată și acciza adăugată) pentru a împărți costul mediu anual al obligațiilor pe termen lung și pe termen lung.
Acest indicator caracterizează eficacitatea utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Aceasta reflectă numărul de revoluții comise de toate sursele pe termen lung pe parcursul anului.
Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle, din care sursele dificultățile financiare ale întreprinderii sunt compensate. În cazul în care activele sunt acoperite de surse durabile de fonduri, starea financiară a organizației va fi durabilă nu numai la această dată de raportare, ci și pentru următoarea perspectivă. Surse durabile ar trebui să fie considerate propriile capitaluri de lucru în dimensiuni suficiente, reziduuri nesemnate de transformare a datoriilor către furnizorii de documente acceptate de decontare, temporizarea căreia nu a venit, în mișcare în mod constant datoriile la plăți la buget, necrowdded, consum, precum și consumul, Sfera socială), soldul neutilizat al finanțării țintă și alții.
Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt suprapuse de surse de fonduri nesustenabile, este un solvent și poate chiar să aibă fonduri gratuite în conturi bancare, dar în viitorul apropiat se preconizează că este dificultăți financiare. Surse instabile de capital de lucru existente la primul număr (data soldului soldului), dar datele din data de această perioadă: datoria nesupravegheată privind salariul, deducerile la fonduri extrabugetare (dincolo de anumite garanții valorile), băncile de datorie negarantate asupra împrumuturilor pentru valorile mărfurilor și materialelor, datoriile către furnizorii de documente de decontare acceptate, calendarul căruia nu au venit peste sumele atribuite surselor durabile, precum și furnizorilor de datorie privind furnizarea ne-modulată, datorii privind plățile către buget față de sumele atribuite unor surse durabile de fonduri.
Este necesar să se elaboreze un calcul final al descoperirilor financiare (adică cheltuielile inutile de fonduri) și sursele de acoperire a acestor descoperiri.
Termenul de analiză cu evaluarea globală a situației financiare a organizației și întocmirea unui plan de mobilizare a rezervelor de accelerare a capitalului muncii și îmbunătățirea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze furnizarea organizației cu propriul său capital de lucru, siguranța și utilizarea lor în scopul dorit. Este apoi o evaluare a respectării disciplinei financiare, a solvabilității și a lichidității organizației, precum și completitudinea utilizării și securității creditelor bancare și a împrumuturilor altor organizații. Activitățile sunt programate să utilizeze mai eficient atât capitalul propriu cât și împrumutat.
Organizația analizată are o rezervă de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru cu 12,4 zile (această rezervă este marcată în acest paragraf). Pentru a mobiliza această rezervă, este necesar să se realizeze eliminarea cauzelor care cauzează acumularea de exces de materii prime, materiale de bază, piese de schimb, alte rezerve industriale și de lucru în curs de desfășurare.
În plus, este necesar să se asigure utilizarea obiectivă a capitalului de lucru, fără a permite imobilizarea acestora. În cele din urmă, primind plăți de la cumpărători pentru mărfurile expediate de el, care nu sunt plătite la timp, precum și punerea în aplicare a bunurilor în depozitarea responsabilă de la cumpărători în vederea refuzului de plată va fi, de asemenea, accelerată de cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Toate acestea vor contribui la consolidarea stării financiare a organizației analizate.
Fondurile actuale sunt consumate într-un ciclu de producție, este inclus într-adevăr în produs și au transferat pe deplin costul acestora.
Prezența capitalului de lucru este calculată ca o dată specifică și, în medie, pentru perioada respectivă.
Indicatorii mișcării capitalului de lucru își caracterizează schimbarea pe parcursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.
Reprezintă raportul dintre valoarea produselor relevante în această perioadă cu privire la reziduul mediu al fondurilor curente pentru aceeași perioadă:
Să se întoarcă \u003d Costul produselor realizate pentru perioada / reziduul mediu al capitalului de lucru pentru perioada respectivă
Coeficientul de cifră de afaceri arată de câte ori capitalul mediu reciclat rămas în perioada analizată. Conținutul economic este echivalent cu indicatorul de studenți.
Determinată din coeficientul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată
Durata medie a unui rând \u003d Durata perioadei de măsurare pentru care este determinată de indicatorul / coeficientul de cifră de afaceri al capitalului de lucru
Valoarea este invers proporțională cu raportul cifră de afaceri:
La consolidare \u003d 1 / pentru a se întoarce
Raportul de focalizare \u003d reziduul mediu reciclat pentru perioada / costul produselor vândute în aceeași perioadă
Conținutul economic este echivalent cu indicatorul de fundabilitate. Coeficientul de consolidare caracterizează valoarea medie a costului capitalului de lucru pe 1 ruble de volum de vânzări.
Nevoile întreprinderii în capitalul de lucru se calculează pe baza coeficientului de consolidare a capitalului de lucru și a volumului planificat al vânzărilor de produse prin înmulțirea acestor indicatori.
Se calculează ca raportul dintre rezerva reală a capitalului de lucru la viteza medie zilnică sau necesitatea zilnică medie pentru aceasta.
Accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor actuale contribuie la îmbunătățirea eficienței întreprinderii.
O sarcinăPotrivit anului de raportare, echilibrul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 mii ruble, iar costul întreprinderilor implementate pentru anul în prețurile cu ridicata existente a fost de 7200 mii de ruble.
Determinați coeficientul de cifră de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de consolidare a capitalului de lucru.
În cursul anului de raportare, echilibrul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 mii de ruble, iar costul produselor implementate pentru anul este de 7.200 mii de ruble.
Determinați coeficientul și coeficientul de consolidare a capitalului de lucru.
Costul produselor realizate în anul precedent sa ridicat la 2000 mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a fondurilor de la 50 la 48 de zile.
Determinați echilibrul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acesteia (în%) față de anul precedent.
DecizieCp. Lipsakes de capital de lucru \u003d Vânzări de vânzări / pentru a se întoarce
La TURNING \u003d durata perioadei analizate / durata medie a unei rânduri
Folosind aceste două formule, scoateți formula
Cp. Ostock Capital de lucru \u003d Vânzări de produse * Durata medie a unei cifre de afaceri / durata perioadei analizate.
289/274 \u003d 1.055 În anul de raportare, reziduul mediu al capitalului de lucru a crescut cu 5,5%
O sarcinăDeterminați modificarea coeficientului mediu de consolidare a capitalului de lucru și influența factorilor pentru această schimbare.
La securizarea \u003d capitalul / costul reciclat mediu
Indicele schimbării generale a coeficientului de fixare
Indicele Schimbarea coeficientului de fixare din schimbarea restului mediu al capitalului de lucru
Index Schimbarea coeficientului de consolidare din modificarea volumului de vânzări
Suma indicii individuali ar trebui să fie egală cu indicele general \u003d 0.0111 - 0.0093 \u003d 0,0018
Determinați partajarea globală a restului capitalului de lucru și a sumei capitalului de lucru (implicate) (implicat) eliberat ca urmare a schimbării vitezei și modificării cuantumului de implementare.
Indexul general Schimbarea la restul capitalului de lucru (CO) \u003d (RP_1 * PROD.1. Rotation_1 / zile în trimestru) - (RP_0 * PROD.1. Rotation_0 / zile în trimestru)
Indicele Schimbarea sistemului de operare din modificările volumului de vânzări
Schimbarea indexului OS de la schimbarea vitezei capitalului de lucru
Sarcina
Conform situațiilor financiare 1, 2, 5, se calculează:
indicatori de performanță ai utilizării resurselor de producție (active fixe, capital de lucru, resurse materiale);
indicatori de capital de lucru;
indicatori de rentabilitate;
indicatori de solvabilitate;
indicatori de sustenabilitate financiară;
indicatori curați active și capitalul de lucru pur.
Aranjați în tabel și scrieți o concluzie cu privire la situația financiară din perioada analizată.
1) Analiza eficienței utilizării resurselor de producție
| Numele indicatorului | Anul anterior (2003) | Anul de raportare (2004) | |
| 197832 | 181494 | -16338 | |
| Profitul (pierderea) înainte de impozitare | 11426 | 9170 | -2256 |
| Valoarea medie anuală a activelor fixe | 115779 | 67374 | -48405 |
| Fondoostitch. | 1,71 | 2,69 | +0,98 |
| Fondaritate | 0,59 | 0,37 | -0,22 |
| Costul mediu anual al capitalului de lucru | 33385 | 46404 | +13019 |
| Valoarea medie anuală a resurselor materiale | 22079 | 29496 | +7417 |
| Studentul materialului | 8,96 | 6,15 | -2,81 |
| Intensitatea materialului | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
| Profitul (pierderea) de la vânzări | 12860 | 13944 | +1084 |
| Profitul pentru 1 frecare. mat. cheltuieli | 15,38 | 13,02 | -2,36 |
Valoarea medie anuală a activelor fixe \u003d indicatori de sumă p. 190 pentru anul de raportare / 2
a) pentru anul 2003: (162840 + 68718) / 2 \u003d 115779
b) pentru anul 2004: (68718 + 66030) / 2 \u003d 67374
Fondoostitch.\u003d Veniturile (net) din vânzarea de bunuri / valoarea medie anuală a activelor fixe
a) Pentru anul 2003: 197832/115779 \u003d 1.71
b) pentru anul 2004: 181494/67374 \u003d 2.69
Fondaritate\u003d Valoarea medie anuală a activelor / veniturilor fixe (net) din vânzarea de bunuri
a) Pentru anul 2003: 115779/197832 \u003d 0,59
b) pentru anul 2004: 67374/181494 \u003d 0,37
Costul mediu anual al capitalului de lucru \u003d indicatori de sumă p. 290 pentru anul de raportare / 2
a) Pentru anul 2003: (28610 + 38160) / 2 \u003d 33385
b) pentru anul 2004: (38160 + 54648) / 2 \u003d 46404
Valoarea medie anuală a resurselor materiale \u003d Rezerve + TVA pe achiziționate. Valori / 2.
a) pentru anul 2003: ((20200+ 1526) + (20552 + 1880)) / 2 \u003d 22079
b) pentru anul 2004: ((20552 + 1880) + (34480 + 2080)) / 2 \u003d 29496
Studentul materialului \u003d Venituri (net) din vânzarea de bunuri / valoarea medie anuală a resurselor materiale;
a) Pentru anul 2003: 197832/22079 \u003d 8,96
b) pentru anul 2004: 181494/29496 \u003d 6,15
Intensitatea materialului \u003d Valoarea medie anuală a resurselor materiale / veniturilor (netă) din vânzarea de bunuri.
a) pentru anul 2003: 22079/197832 \u003d 0,11
b) pentru anul 2004: 29496/181494 \u003d 0,16
Profitul pentru 1 frecare. Costuri materiale \u003d Venituri (net) din vânzarea de bunuri / profit (pierdere) de la vânzări
a) Pentru anul 2003: 197832/12860 \u003d 15.38
b) pentru anul 2004: 181494/13944 \u003d 13.02
Eficiența utilizării materialelor a scăzut, poate fi văzută din tabel:
Intensitatea materialului a crescut cu 0,05, arată câte resurse materiale trebuie să producă unități. Produse.
Producția de materiale pentru perioada de raportare a scăzut cu 2.81, acest indicator caracterizează cantitatea de produse fabricate de la 1 frecare. resursele materiale consumate.
Fondo Studio arată câte produse sunt produse folosind 1 frecare. mijloace fixe. În perioada analizată, a avut loc o creștere a indicatorilor.
Valoarea indicatorului este scăzută. Fondaritatea caracterizează cantitatea de bunuri fixe necesare pentru producția de produse în valoare de 1 frecare.
| Numele indicatorului | Anul anterior (2003) | Anul de raportare (2004) | |
| Venituri (net) din vânzarea de bunuri | 197832 | 181494 | -16338 |
| Valoarea medie anuală a capitalului cumulativ | 149164 | 113778 | -35386 |
| 33385 | 46404 | +13019 | |
| Coeficientul cifrei de afaceri al tuturor capitalurilor | 1,33 | 1,60 | +0,27 |
| Inclusiv capitalul de lucru | 5,93 | 3,91 | -2,02 |
| Durata cifrei de afaceri a tuturor capitalurilor | 271,44 | 225,68 | -45,76 |
| Inclusiv capitalul de lucru | 60,75 | 92,04 | +31,29 |
Valoarea medie anuală a capitalului cumulativ \u003d Suma echilibrată la începutul și sfârșitul perioadei
a) pentru anul 2003: (191450 + 106878) / 2 \u003d 149164
b) pentru anul 2004: (106878 + 120678) / 2 \u003d 113778
Costul mediu anual al capitalului de lucru \u003d suma p.290 la începutul și sfârșitul perioadei
a) Pentru anul 2003: (28610 + 38160) / 2 \u003d 33385
b) pentru anul 2004: (38160 + 54648) / 2 \u003d 46404
Coeficientul cifrei de afaceri de capital\u003d venit / cf. costul capitalului;
a) Pentru anul 2003: 197832/149164 \u003d 1.33
b) pentru anul 2004: 181494/113778 \u003d 1.60
O metodă similară se calculează prin coeficientul capitalului de lucru.
Cifra de afaceri în zile \u003d (CP. Costul capitalului de lucru / veniturile din vânzări) X360;
Coeficientul de cifră de afaceri al tuturor capitalului a crescut cu 0,27;
Durata capitalului total a scăzut cu 45,76;
Durata revoluției capitalului de lucru a crescut cu 31.29
Indicatorii cifrei de afaceri de capital a întreprinderilor dau motive să încheie deteriorarea utilizării sale, cu toate acestea, indicatorii cifrei de afaceri de capital de lucru cresc.
3) profitabilitatea performanței
| Numele indicatorului | Anul anterior (2003) | Anul de raportare (2004) | Deviere |
| Venituri (net) din vânzarea de bunuri | 197832 | 181494 | -16338 |
| Profitul (pierderea) de la vânzări | 12860 | 13944 | +1084 |
| Vânzări de profitabilitate în% | 6,5 | 7,7 | +1,2 |
| Costul mediu anual al capitalului | 149164 | 113778 | -35386 |
| Rentabilitatea capitalului în% | 7,7 | 8,0 | +0,3 |
| Costul mediu anual al capitalului de lucru | 33385 | 46404 | +13019 |
| Rentabilitatea capitalului de lucru în% | 34,2 | 19,8 | -14,4 |
| Valoarea medie anuală a activelor fixe | 115779 | 67374 | -48405 |
| Rentabilitatea activelor fixe în% | 9,9 | 13,6 | +3,7 |
Vânzări de profitabilitate\u003d Profitul (pierderea) de la vânzări / venituri (net) din vânzarea de bunuri
a) Pentru anul 2003: 12860/197832 \u003d 0,065
b) pentru anul 2004: 13944/181494 \u003d 0,077
Rentabilitatea capitalului \u003d Profitul (pierderea) înainte de impozitare / valoarea medie a capitalului anual
a) Pentru anul 2003: 11426/149164 \u003d 0,077
b) pentru anul 2004: 9170/113778 \u003d 0,08
Rentabilitatea capitalului de lucru \u003d Profitul (pierderea) înainte de impozitul / costul mediu anual al capitalului de lucru
a) Pentru anul 2003: 11426/33385 \u003d 0,342
b) pentru anul 2004: 9170/46404 \u003d 0,198
Rentabilitatea activelor fixe \u003d Profitul (pierderea) înainte de impozitare / valoarea medie anuală a activelor fixe
a) pentru 2003: 11426/115779 \u003d 0,098
b) pentru anul 2004: 9170/67374 \u003d 0,136
Indicatorul de rentabilitate al vânzărilor, care caracterizează cât de multe profituri are o întreprindere de la 1 frecare. Vânzările au crescut în perioada de raportare cu 1,2%. Rentabilitatea capitalului a crescut comparativ cu perioada anterioară cu 0,3%. Rentabilitatea echității, caracterizând randamentul fondurilor proprii a scăzut cu 45,4%. din 159.3 în 2003 până la 114.0. Rentabilitatea capitalului de lucru a scăzut cu 14,4% de la 34,2 până în 2003. Până la 19,8% în 2004
Rentabilitatea mijloacelor fixe caracterizează profiturile înainte de a scădea impozitul pe punctul 1. RUB. Active fixe, a crescut cu 3,7%.
4) Estimarea solvabilității
Raportul dintre lichiditatea absolută \u003d Cash (260) + FIN pe termen scurt. Investiții (250) / obligații pe termen scurt;
Coeficientul de lichiditate urgentă \u003d (Numerar + investiții financiare pe termen scurt + creanțe) / obligații pe termen scurt;
Coeficientul de lichiditate curentă \u003d (Active revolving - cheltuieli de perioade viitoare) / pasive pe termen scurt;
Raportul de lichiditate absolută arată care parte din datoriile pe termen scurt pot fi rambursate datorită numerarului.
Coeficientul de lichiditate urgentă arată gradul de rambursare a obligațiilor pe termen scurt cu fonduri, investiții financiare pe termen scurt și creanțe, o creștere a acestui indicator este menționată de 1,75;
Rata curentă de lichiditate prezintă acoperirea datoriei pe termen scurt cu activele cifrei de afaceri, o creștere a acestui indicator este menționată cu 0,03.
Datorită faptului că indicatorii de lichiditate nu corespund valorilor de reglementare (coeficientul actual al ratei de lichiditate Norma -2, raportul dintre termenul de lichiditate NORM -07, -1) Calculăm raportul de recuperare și pierderea solvabilității :
Raportul de recuperare și pierderea de solvabilitate \u003d rata de lichiditate curentă (2004) +6/12 (raportul curentă de lichiditate (2004) - Raportul curentului de lichiditate (2003)) / 2
Coeficientul de recuperare și pierderea de solvabilitate \u003d (1.33 + 6/12 (1.33-1.36)) / 2 \u003d 0,66
T. K. Coeficientul de recuperare și pierderea de solvabilitate este mai mică de 1, atunci întreprinderea nu poate restabili solvabilitatea în termen de 6 luni.
5) sustenabilitatea financiară
| Numele indicatorului | De la 01.01.04. | La data de 01.01.05. | Deviere |
| echitate | 77212 | 77358 | +146 |
| Drepturi pe termen lung | 904 | 3190 | +2286 |
| Datoriile pe termen scurt | 28762 | 40130 | +11368 |
| Capitalul de capital (p. 590 + 610 + 620 + 630) | 29666 | 43320 | +13654 |
| Soldul monedei | 106878 | 120678 | +13800 |
| Coeficientul autonomiei financiare | 0,72 | 0,64 | -0,08 |
| Coeficientul de dependență financiară | 0,28 | 0,36 | +0,08 |
| Coeficientul datoriei curente | 0,27 | 0,33 | +0,06 |
| Coeficientul de risc financiar | 0,38 | 0,56 | +0,18 |
| Coeficientul de acoperire a datoriilor proprii | 2,6 | 1,79 | -0,81 |
Coeficientul autonomiei financiare \u003d Moneda proprie de capital / echilibru;
Coeficientul de dependență financiară \u003d Moneda capitalului / echilibrului împrumutat;
Coeficientul datoriei curente \u003d Datoriile bilanțului pe termen scurt;
Coeficientul de acoperire a datoriilor proprii \u003d Capital de capital / capital împrumutat;
Coeficientul de risc financiar \u003d Capital împrumutat capital / capitaluri proprii.
Dependența financiară a întreprinderii din surse externe a scăzut - proporția capitalului propriu a crescut cu 146, însă capitalul împrumutat a crescut cu 13654, iar riscul financiar de 0,18 a crescut în consecință. Coeficientul de autonomie financiară a scăzut cu 0,08, coeficientul actual al datoriei a crescut cu 0,06, coeficientul de acoperire a datoriei cu mijloace proprii a scăzut cu 0,81.
6) Analiza indicatorilor Active nete
Activele curate \u003d Activele curente - (împrumuturi și împrumuturi + datorii + fondatorii datoriilor pentru plata veniturilor + alte datorii pe termen scurt);
Propriul capital de lucru \u003d Active curente - active imobilizate.
În perioada analizată, activele nete ale întreprinderii au crescut cu 5360, ceea ce indică îmbunătățirea durabilității financiare, însă societatea nu își poate finanța activitățile în detrimentul capitalului de lucru. Indicatorul capitalului de lucru propriu are o valoare negativă.
Planuri similare:
Calculul bazei de impozitare pentru angajatori. Determinarea platformei curente. Analiza indicatorilor de lichiditate. Analiza indicatorilor structurii de capital. Indicatori de rentabilitate și coeficientul de capitalizare. Rata intermediară de lichiditate.
Analiza activelor și pasivelor a unui echilibru analitic comparativ. Calcularea indicatorilor de activitate și indicatori care caracterizează probabilitatea falimentului întreprinderii. Determinarea stabilității financiare a companiei. Analiza contului de profit și pierdere.
Compoziția mijloacelor rentabile ale întreprinderii, a materialelor și a valorilor reale. Fonduri industriale de bază și revolving și fonduri de circulație. Stocurile planificate ale valorilor mărfurilor. Analiza situației financiare, evaluarea soldului contabil.
Caracteristicile metodologiei de calculare a principalilor coeficienți financiari. Caracteristicile calculării coeficientului de lichiditate curentă și coeficientul de capital de lucru propriu. Structura soldului contabil. Indicatori de stabilitate financiară a întreprinderii.
Abordarea și metoda sistemului de analiză a activităților economice ale întreprinderilor, caracteristicile sale caracteristice. Esența și obiectivele analizei funcționale și a costurilor (FSA), secvența comportamentului său. Determinarea studiilor de fond și a raportului de lichiditate urgentă.
Metoda de calcul al coeficienților de rentabilitate a activelor și a cifrei de afaceri a creanțelor. Caracteristicile principalelor surse de mijloace ale întreprinderii. Analiza analizei echilibrului analitic. Caracteristici de utilizare eficientă a capitalului de lucru.
Costul mediu anual al capitalului de lucru - Aceasta este suma valorilor capitalului de lucru la începutul și sfârșitul perioadei împărțite la 2.
Costul mediu anual al capitalului de lucru \u003d (mediacraft revolving la începutul perioadei + mediacraft revocabil la sfârșitul perioadei) / 2
Sinonimes.
Valoarea medie a capitalului de lucru
Pagina a fost utilă?
