Kot vemo iz teorije finančna analiza likvidnost bilance stanja je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti družbe z njenimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v gotovina ustreza zapadlosti obveznosti. Iz tega sledi, likvidnostno tveganje gre za morebitno neizpolnjevanje obveznosti podjetja zaradi neusklajenosti prilivov in odlivov sredstev po rokih, zneskih in po valutah.
Likvidnostno neravnovesje Podjetja lahko nastanejo pod vplivom več skupin dejavnikov:
Za prepoznavanje zgornjih dejavnikov ocena tveganja likvidnostnega neravnovesja bilance stanja je treba narediti:
Splošno logiko organizacije procesa upravljanja z likvidnostnim tveganjem lahko predstavimo na naslednji način:
Slika 1. Proces upravljanja z neuravnoteženim likvidnostnim tveganjem
Tveganje neuravnotežene likvidnosti se ocenjuje na podlagi razvrščanja sredstev glede na stopnjo likvidnosti, obveznosti pa glede na ročnost obveznosti, to je na podlagi analize likvidnosti bilance stanja.
Najprimernejši način za analizo tveganja neuravnotežene likvidnosti je sestava matrike financiranja.
Tabela številka 1. Matrica financiranja
| Skupina Skupina | Skupine obveznosti | Skupne obveznosti | |||||
| P1 | P2 | P3 | P4 | ||||
| ///// | ///// | ////// | ////// | ///////////////////// | |||
| Skupine sredstev | A1 | ///// | ///// | ||||
| A2 | ///// | ///// | |||||
| A3 | ///// | ////// | |||||
| A4 | ///// | ////// | |||||
| Bilančna vsota | ///// | ///////////////////// | |||||
Element matrike financiranja je znesek ustrezne skupine sredstev, namenjenih kritju katere koli skupine obveznosti. Naslovi stolpcev vsebujejo zneske obveznosti, ki jih je treba financirati. V matriki se ročnost (likvidnost) sredstev in obveznosti povečuje od zgoraj navzdol oziroma od leve proti desni.
Algoritem za polnjenje elementov matrike je naslednji. Sredstva od visoko stopnjo likvidnost porabimo za poplačilo najnujnejših obveznosti. Če obstaja presežek sredstev, se ta usmeri v poplačilo več zapadlih obveznosti, pomanjkanje sredstev za poplačilo ustrezne skupine obveznosti pa se nadomesti z uporabo skupine sredstev. manjša stopnja likvidnost.
Tako lahko vsote postavimo nad in pod glavno diagonalo v matriki. Če se sredstva uporabljajo za poplačilo obveznosti z daljšo ročnostjo, se zneski nahajajo nad glavno diagonalo. To kaže na tveganje neuravnotežene likvidnosti, predvsem na prisotnost presežne likvidnosti in neučinkovito porabo virov ter morebiten izpad dobička.
Če se viri določene ročnosti odplačujejo s sredstvi z daljšo ročnostjo, se zneski umestijo pod glavno diagonalo. Takšne vrzeli kažejo tudi na tveganje neuravnotežene likvidnosti: kratke obveznosti se odplačujejo z manj likvidnimi sredstvi.
Če se zneski nahajajo na glavni diagonali, potem ni tveganja neuravnotežene likvidnosti, obstaja pa obrestno tveganje, povezano s spremembo razmika. Zneski na glavni diagonali predstavljajo zaprte likvidnostne pozicije. Zneski, ki ležijo nad in pod diagonalo matrike, so likvidnostne vrzeli.
Poleg analize likvidnosti bilance stanja je treba oceniti dejansko plačilno sposobnost organizacije za kratek čas. nujne obveznosti medtem ko še naprej nemoteno deluje. Se pravi ugotoviti dejanske stroške obratna sredstva ki so navedeni v bilanci stanja podjetja, določite njihovo prava vrednost. Z drugimi besedami, na primer, koliko terjatev iz bilance se bo dejansko spremenilo v denar, ali bodo preostale rezerve po stroškovni in materialni sestavi zadostovale za nadaljevanje dela po poplačilu dolgov.
V to smer, pravi rezultat likvidnost podjetja bi morala upoštevati ne le "obdobje sredstev", ampak tudi njihovo "tržnost". Za izvedbo te ocene ne potrebujemo knjigovodske vrednosti obratnih sredstev, četudi zmanjšane za znesek dolgoročnih terjatve, odloženi stroški in del DDV od pridobljenih vrednostnih predmetov. Potrebujemo oceno bilančnih rezerv po njihovih cenah možna prodaja. Ob tem je treba upoštevati, da dela bilančnih rezerv zaradi pomanjkanja povpraševanja po njih sploh ni mogoče prodati, del pa po bistveno nižjih cenah od njihove ocene, sprejete v bilanca stanja. Lahko pa pride do situacije, ko se lahko del zalog proda po cenah, ki presegajo knjigovodsko vrednost.
Ocena finančna tveganja podjetij na podlagi računovodskih izkazov
, direktor
-Strateško podjetje"
Finančna dejavnost podjetja v vseh oblikah je povezana z številna tveganja, katerega stopnja vpliva na rezultate te dejavnosti in raven finančne varnosti trenutno močno narašča. Tveganja, ki spremljajo poslovanje družbe in ustvarjajo finančne grožnje, so združena v posebno skupino finančnih tveganj, ki imajo najpomembnejšo vlogo v celotnem »portfelju tveganj« družbe. Bistveno povečanje vpliva finančnih tveganj podjetja na rezultate gospodarska dejavnost ki jih povzroča nestabilnost zunanje okolje: gospodarsko stanje v državi, pojav novih inovativnih finančni instrumenti, širi kroglo finančni odnosi, nestanovitnost konjunkture finančni trg in številni drugi dejavniki.
Zato je prepoznavanje, ocenjevanje in spremljanje stopnje finančnih tveganj ena nujnih nalog v praktične dejavnosti finančni menedžerji.
Začetne informacije, ki se uporabljajo pri ocenjevanju finančnih tveganj, so finančne izjave podjetja: bilanca stanja, popravilo premoženja in finančni položaj organizacije na datum poročanja; izkaz poslovnega izida, ki prikazuje rezultate poslovanja v poročevalskem obdobju.
Glavna finančna tveganja, ki jih ocenjujejo podjetja:
Model za oceno likvidnostnega tveganja (solventnosti) stanja z uporabo absolutni indikatorji predstavljeno v shemi št. 1.
Shema št. 1. Uravnotežite model ocene likvidnostnega tveganja z uporabo absolutnih indikatorjev.
Vrstni red združevanja sredstev in obveznosti do virov sredstev |
|
Vrstni red združevanja sredstev glede na stopnjo hitrosti njihovega preoblikovanja v denar | Postopek združevanja obveznosti glede na stopnjo nujnosti izpolnjevanja obveznosti |
A1. Najbolj likvidna sredstva A1=str.250+str.260 | P1. Najnujnejše obveznosti |
A2. Hitra prodaja sredstev | P2. Kratkoročne obveznosti P2=str.610+ str.630+str.660 |
A3. Sredstva se počasi prodajajo A3=str.210+str.220+str.230+str.270 | P3. Dolgoročne obveznosti P3=str.590+str.640+str.650 |
A4. Premoženje, ki ga je težko prodati | P4. Trajne obveznosti |
Vrsta likvidnostnega stanja |
|||
A1³P1; A2³P2; A3³P3; A4£4 | A1<П1; А2 ³P2; A3³P3; A4~P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 ³P3; A4~P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 >P4 |
Absolutna likvidnost | Dovoljena likvidnost | Motena likvidnost | Kriza likvidnost |
Ocena likvidnostnega tveganja |
|||
Območje brez tveganja | Območje sprejemljivega tveganja | Območje kritičnega tveganja | Območje katastrofalne nevarnosti |
Ocena tveganja finančne stabilnosti podjetja je predstavljena v shemi št. 2.
Za podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo, je splošni kazalnik finančne stabilnosti presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje zalog in stroškov, ki se določi kot razlika med vrednostjo virov sredstev in vrednostjo zalog in stroškov.
Shema št. 2. Ocena tveganja finančne stabilnosti podjetja.
Izračun vrednosti virov sredstev ter vrednosti zalog in stroškov |
||
1. Presežek (+) oz | 2. Presežek (+) ali manko (-) lastnih in dolgoročno izposojenih virov rezerv in stroškov | 3. Presežek (+) ali primanjkljaj (-) skupne vrednosti glavnih virov za oblikovanje rezerv in stroškov |
±Fs = SOS - ZZ ±Fs = str.490 - str.190 - (str.210 + str.220) | ±Ft = SDI - DZ ±Ft = str.490 + str.590 – str.210 + str.220) | ±Fo = JVI – ZZ ±Pho = str.490 + str.590 + str.610 - str.210 + str.220) |
= 1, če je F> 0; = 0, če je F< 0. |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image004_88.gif" width="61" height="26">
Tip finančno stanje |
|||
±Фс ³ 0; ±ft ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Fs< 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ±Fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0; | ±Fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; |
Popolna neodvisnost | Normalna neodvisnost | Nestabilno finančno stanje | Krizno finančno stanje |
Uporabljeni viri kritja stroškov |
|||
Lastna obratna sredstva | Lastna obratna sredstva plus dolgoročna posojila | Lastna obratna sredstva ter dolgoročna in kratkoročna posojila in posojila | |
Kratek opis vrst finančnega stanja |
|||
Visoka plačilna sposobnost; družba ni odvisna od upnikov | Normalna plačilna sposobnost; učinkovita poraba izposojenih sredstev; visoka donosnost proizvodnih dejavnosti | Kršitev plačilne sposobnosti; potreba po privabljanju dodatnih virov; priložnost za izboljšanje stanja | Plačilna nesposobnost podjetja; robu bankrota |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image006_67.gif" width="61" height="26">
Ocenjevanje tveganja finančne nestabilnosti |
|||
Območje brez tveganja | Območje sprejemljivega tveganja | Območje kritičnega tveganja | Območje katastrofalne nevarnosti |
Ocena tveganja likvidnosti in finančne stabilnosti z uporabo relativnih kazalnikov poteka z analizo odstopanj od priporočenih vrednosti. Izračun koeficientov je predstavljen v tabelah št. 1 in št. 2.
Koeficienti, ki označujejo likvidnost podjetja:
Tabela številka 1. Kazalniki finančne likvidnosti.
Ime indikatorja | Metoda izračuna | Komentiraj |
|
|
količnik likvidnosti |
| Izkazuje sposobnost podjetja za poravnavo vseh vrst obveznosti - tako za bližnje kot za daljne kraje. |
|
2. Razmerje absolutna likvidnost | L2 › 0,2 ÷ 0,7 | Prikazuje kateri del kratkoročni dolg organizacija lahko odplača v bližnji prihodnosti na račun gotovine |
|
3. Koeficient " kritična ocena» | Dopustno 0,7 ÷ 0,8; zaželeno | ||
6. Varnostno razmerje lastna sredstva |
| Ne manj kot 0,1 | Označuje prisotnost lastnega obratna sredstva organizacije, potrebne za njeno finančno stabilnost |
Koeficienti, ki označujejo finančno stabilnost podjetja:
Tabela številka 2. Finančni kazalniki, ki se uporabljajo za oceno finančne stabilnosti podjetja.
Ime indikatorja | Metoda izračuna | Komentiraj |
|
1. Koeficient avtonomije | Najmanjša mejna vrednost na stopnji 0,4. Preseganje pomeni povečanje finančna neodvisnost, razširitev možnosti privabljanja sredstev od zunaj | Opisuje neodvisnost od izposojen denar. |
|
2. Razmerje med izposojenimi in lastnimi sredstvi |
|
Presežek določeno mejo označuje odvisnost podjetja od zunanji viri sredstva, izguba finančne stabilnosti (avtonomije) | Koliko izposojenih sredstev je pritegnilo podjetje za 1 rub. lastna sredstva, vložena v sredstva |
3. Delež lastniškega kapitala |
|
Večji kot je vtis, boljše je finančno stanje podjetja. | Podjetje ima lastna obratna sredstva, potrebna za finančno stabilnost. |
4. Koeficient finančne stabilnosti |
|
Zmanjšanje kazalnikov kaže, da ima podjetje finančne težave. | Kolikšen del sredstva je financiranega iz trajnostnih virov |
Bistvo metodologije za celovito (točkovno) oceno finančnega stanja organizacije je v razvrščanju organizacij po stopnjah. finančno tveganje, to pomeni, da je lahko katera koli organizacija razporejena v določen razred glede na število doseženih točk na podlagi dejanske vrednosti njo finančni kazalniki. Integral rezultat finančno stanje organizacije je predstavljeno v tabeli št. 3.
Tabela številka 3. Integralno točkovanje finančnega stanja organizacije.
Indikatorji finančnega stanja | Merilo | Zmanjšajte pogoje |
|||
višje | Nižje |
||||
Koeficient absolutna likvidnost (L2) | 0,5 in več -20 točk | Manj kot 0,1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke navzdol od 0,5 se odštejejo 4 točke |
||
Koeficient "kritične ocene" (L3) | 1,5 in več - 18 točk | Manj kot 1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke navzdol od 1,5 se odštejejo 3 točke |
||
Koeficient tekoča likvidnost(L4) | 2 in več - 16,5 točk | Manj kot 1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke navzdol od 2 se odšteje 1,5 točke |
||
Koeficient avtonomije (U1) | 0,5 in več - 17 točk | Manj kot 0,4 - 0 točk | Za vsakih 0,01 točke navzdol od 0,5 se odšteje 0,8 točke |
||
Delež lastniškega kapitala (U3) | 0,5 in več - 15 točk | Manj kot 0,1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke navzdol od 0,5 se odštejejo 3 točke |
||
Količnik finančne stabilnosti (U4) | 0,8 in več - 13,5 točk | Manj kot 0,5 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke navzdol od 0,8 se odšteje 2,5 točke |
1. razred (10097 točk) - to so organizacije z absolutno finančna stabilnost in popolnoma topilo.
Bodite prvi, ki bo opravil tri misije in hkrati nadzoroval svoj kapital. Ali odstranite drugega igralcaLokacije misij: Premešajte 12 misij in jih osem naključno postavite na tablo prednja stran gor. Vrnite štiri preostale misije v škatlo.
Bančni predpisi.
Sredstva banke odražajo sredstva, vložena v njeno dejavnost.
Vsa bančna sredstva so glede na stopnjo tveganja razdeljena v 5 skupin.
Z ničelnim tveganjem - arfa zanesljivo - sredstva na korespondenčnih računih, depozit in rezervni računi, v banki Rusije. naložbe v obveznice centralne banke.
Z 2% tveganjem: bančna gotovina in protivredna sredstva (dragi kamni v trezorjih in na poti)
Z 10% tveganjem
bančne naložbe v državne vrednostne papirje, posojila, izdana pod jamstvom vlade Ruske federacije in drugih držav, posojila, zavarovana s plemenitimi kovinami (palicami)
Z 20% tveganjem
naložbe v vrednostne papirje sestavnih subjektov Ruske federacije in lokalne vrednostne papirje, bančna sredstva na korespondenčnih računih drugih bank (ni razvita)
S 50% tveganjem
posojila, ki jih izda ruska rezidenčna banka do 30 dni, naložbe v vrednostne papirje, bančna posojila razvite države za več kot 90 dni.
S tveganjem 100
vsi drugi, ki niso navedeni zgoraj.
Vsaka banka poskuša zmanjšati tveganje, na primer z zavarovanjem...
Na podlagi razvrščanja sredstev glede na stopnjo tveganja se usklajuje stanje sredstev banke.
Sredstvo je prilagojeno tveganju. Ap=A0*Kr
Ap je tveganjem prilagojeno sredstvo.
A0 - znesek sredstva (sredstvo za transakcijo)
Kp je dejavnik tveganja inherentne operacije.
Primer
Najeto je bilo posojilo za 120.000, za zavarovanje so bili vzeti državni vrednostni papirji.
Ap \u003d 120000 * 0,1 \u003d 12000.
Tako se vsa sredstva spravijo v primerljivo obliko.
Najpomembnejši standardi:
standard zadostnosti
količnik likvidnosti
omejujoči standardi.
Zadostnost je najpomembnejši kazalnik banke. Del sredstev v lasti banke.
Indikatorji zadostnosti.
Ustreznost pravičnost kozarec. Glede višine minimalnega sprejemljivega kapitala (5 milijonov evrov)
Razmerje med kapitalom banke in višino depozitov. Lastna sredstva / znesek depozitov - najmanj 10%.
Odobreni kapital znaša več kot 5 milijonov evrov.
Standard zadostnosti:
H1 \u003d K / Ar-Rts-Rk-RD * 100%
K je kapital banke.
Ар je znesek tveganju prilagojene aktive, od tega pa se odštejejo obvezne rezerve Аp=SumАi*Kpi.
Zato je Рц znesek rezerve, ki jo banka ustvari za amortizacijo vrednostnih papirjev.
Рк - obseg rezerv za morebitne izgube pri posojilih.
Рд - rezerve za izgube na drugih bankah in za poravnave z dolžniki.
Imenovalec je tveganje.
Če banke izdajo regije s hipotekarnim kritjem, potem ta standard določi H1 > 14%
Za banke, kjer je SC večji od 5 milijonov evrov, je standard določen v stopnji, večji ali enaki 10 %.
Za banke, kjer je SC manjši od 5 milijonov evrov - 11%
Standardi se izračunavajo dnevno.
Kazalniki likvidnosti bank.
Obveznosti bank: dolžniške in finančne (plačila v proračun).
Omejitve tveganja banke pri izdanih posojilih: likvidnost banke je odvisna tudi od plačilne sposobnosti njenih plačnikov.
Eden od načinov za zmanjšanje tveganja je diverzifikacija.
Količniki likvidnosti banke - odvisni od tega, kako banka odplačuje kredit. Največji znesek posojila, izdan enemu H6=Krz/K *100 % < 25%
H6 - šesti standard. K - kapital.
Krz - skupni znesek terjatev banke do 1 ali skupine povezanih kreditojemalcev (dani krediti, izdane zadolžnice, poroštvo za posle kreditojemalca)
Maks. velika kreditna tveganja H7= vsota Kcr/K *100 % < 800%
Največji skupni znesek vseh velikih tveganju prilagojenih posojil ne sme presegati 8-kratnika lastniškega kapitala banke.
Posojilo se šteje za veliko, če skupni znesek tveganjem prilagojene terjatve do 1 kreditojemalca znašajo več kot 5 % kapitala banke.
Likvidnost.
Likvidnost bilance stanja - skladnost s standardi določenim razmerjem posameznih bilančnih postavk.
Likvidnost sredstev - likvidnost naložb. je določena s hitrostjo in vzajemnostjo njihovega preoblikovanja v denar.
Banka se šteje za likvidno (solventno), če obseg njenih denarnih in drugih likvidnih sredstev ter sposobnost hitre mobilizacije sredstev iz drugih virov zadostuje za poplačilo dolgov in finančnih obveznosti.
Banka mora imeti likvidne rezerve za finančne potrebe.
Načini za povečanje likvidnosti banke.
Zahteve za odplačilo posojila. (dežurni)
Razširitev pasivne operacije pritegniti sredstva strank
Nepodaljšanje posojil, ki se iztekajo
Izdaja dolžniških vrednostnih papirjev (menice, certifikati, obveznice)
Posojila na medbančnem trgu
portfelj vrednostnih papirjev.
Za ohranjanje ravni likvidnosti mora banka predvideti možnost dvigovanja depozitov, možnost povečanja povpraševanja po kreditih in spremembe gospodarskih razmer.
Zahtevana raven likvidnosti se zagotavlja z razmerjem med sredstvi (kam se nalaga) in obveznostmi (viri sredstev).
Bilanca stanja banke se šteje za likvidno, če njeno stanje omogoča pokrivanje obveznosti do obveznosti s prodajo sredstev iz sredstev.
Bilanca stanja mora uravnotežiti ravnotežje med zneskom in časom sprostitve sredstev na sredstvu v denarni obliki ter znesek in rok prihajajočega plačila obveznosti.
Dejavniki, ki vplivajo na likvidnost banke.
Struktura sredstev - delež prvorazrednih likvidna sredstva- več deleža več likvidnosti.
Stopnja tveganja posameznika aktivne operacije. Večji kot je delež tveganih sredstev, nižja je njegova likvidnost.
Stopnja kreditne sposobnosti posojilojemalcev, večji je delež visoko tvegana posojila, manjša je likvidnost.
Struktura obveznosti. Korespondenca med obveznostmi na zahtevo in nujnimi.
Po stopnji likvidnosti bančna sredstva so razdeljeni v 3 skupine.
Prvovrstna likvidna sredstva (ki so takoj na razpolago) - gotovina v blagajni, sredstva na računih centralne banke, prvovrstne menice.
Likvidna sredstva so tista, ki jih je mogoče v kratkem času spremeniti v denar. rok - posojila in bančna plačila z zapadlostjo manj kot 30 dni.
Nelikvidna sredstva - zapadla posojila, vrednostni papirji, ki ne kotirajo na borzi, slabe terjatve do banke, naložbe v zgradbe, objekte, opremo banke.
Vsaka banka ima lahko drugačno potrebo po likvidnih sredstvih. Odvisno od klientele strukture depozitov, od sezonskih nihanj, od lokacije banke. Banke nenehno analizirajo svojo likvidnost.
Naloge so analizirale likvidnost bank.
Opredelitev dejansko likvidnost.
Razmerje med dejansko likvidnostjo in uveljavljenim standardom.
Identifikacija dejavnikov, ki so povzročili odstopanje od standardov.
Centralna banka določa 3 količnike likvidnosti.
1) Takoj. H2=Lam/Ovm*100 % > 15% je norma.
Razmerje med višino prvovrstnih likvidnih sredstev in višino obveznosti banke na računih na vpogled.
Lam - visoko likvidna sredstva.
Ovm - znesek obveznosti banke na računih na vpogled.
Ekonomski smisel - za vsakih 10 rubljev na računih na vpogled mora imeti banka 1,5 rublja rezerve.
2) Koeficient tekoče likvidnosti.
H3=Šir./Nadv.*100% > 50%
Razmerje med zneskom likvidnih sredstev in zneskom obveznosti na poziv in do 30 dni.
Lat je znesek likvidnosti sredstev, vključno z Lam.
Ovt - znesek obveznosti na poziv in do 30 dni, vključuje Ovm.
Koeficient dolgoročne likvidnosti.
H4 \u003d Krd / (K + OD) * 100% < 120%
Krd - ves dolgoročni (več kot leto dni) dolg do banke.
K je višina lastnega kapitala banke.
OD - dolgoročne obveznosti banke (posojila, ki jih je banka sama vzela, depoziti za več kot eno leto)
Standard za vlaganje banke v delnice ali delnice drugih pravnih oseb.
H12= vsota Kini/K *100 % < 25%
Znesek Kini je vsota vseh naložb banke v delnice ali deleže drugih pravne osebe minus oblikovane rezerve za morebitne izgube teh naložb.
Banke morajo količnike izračunavati dnevno. Običajno centralna banka določi mesečno obdobje za odpravo kršitev.
Tveganju prilagojena aktiva ali RWA (risk-weighted assets) je bilančna in zunajbilančna aktiva banke, pomnožena z določeno utežjo tveganja. Tovrsten izračun sredstev se uporablja pri določanju količnika kapitalske ustreznosti za finančna institucija. Baselski odbor v svojih dokumentih o bančni nadzor utemelji, zakaj je treba za izračun količnika kapitalske ustreznosti temu ali onemu sredstvu pripisati tak ali drugačen dejavnik tveganja. Preprosto povedano, običajno so vsa sredstva razdeljena v več skupin, vsaki od njih pa je dodeljen določen koeficient, s katerim se pomnožijo vsa sredstva te skupine, preden se dobi končni znesek. Vstopiti določeno skupino, morajo sredstva izpolnjevati zahteve, ki so značilne za to skupino.
Prednosti tega pristopa so, prvič, da vam omogoča standardizacijo in poenostavitev pristopa k ocenjevanju in primerjavi bank iz različnih geografske regije. Drugič, ta pristop omogoča razmeroma enostavno upoštevanje zunajbilančnih sredstev pri izračunu razmerja. Tretjič, banke sili, da se ne znebijo tveganih visoko likvidnih sredstev.
Vendar sta izbira in dodelitev uteži sredstvom odvisna od tega, ali banka uporablja standardiziran pristop ali pristop IRB. Bistvo standardiziranega pristopa je bilo opisano zgoraj, pristop IRB pa je pristop k ocenjevanju kreditnih tveganj bank za namen ocenjevanja ustreznosti regulatornega kapitala, ki temelji na uporabi internih bonitetnih ocen kreditojemalcev, to je bonitetnih ocen, s strani bank samih. Čeprav je postopna uvedba pristopa IRB s strani večine ruskih bank načrtovana le za prihodnja obdobja in bomo v prihodnje govorili predvsem o standardiziranem RWA, se bomo temu vseeno posvetili naprej, saj je to trenutno eden najbolj obetavna področja v bančna praksa obvladovanje tveganja v Rusiji.
Standardizirani pristop
Da se ne spuščamo v podrobnosti, bomo v nadaljevanju opisali le osnovne principe dodeljevanja uteži.
Nekatera sredstva, kot so državni vrednostni papirji ali denar, imajo koeficient 0, kar pomeni, da so netvegana in ne sodelujejo pri izračunu količnika ustreznosti. Ostala sredstva, kot so posojila pravnim osebam oz posamezniki oz medbančnih posojil, je dodeljen koeficient, ki ni 0, ker teh vrst sredstev ni mogoče šteti za netvegane. Mimogrede, koeficient za večino medbančnih posojil je prav tako nizka in znaša 20 %.
Prednost pristopa je relativna enostavnost in hitrost njegove uporabe.
Ena najpomembnejših pomanjkljivosti tega pristopa je, da uporaba standardiziranega pristopa za ocenjevanje tveganju prilagojenih sredstev vodi do precenjenih zahtev glede zneska kapitala, potrebnega za kritje tržnih in operativnih tveganj.
Vrednost zahtevanega kapitala pokriti tržno tveganje sestoji iz obrestno tveganje za dolžniške instrumente, lastniško tveganje za delnice in valutno tveganje. Pristop za ocenjevanje obsega obrestnega tveganja temelji na razmerjih tveganja: razčlenjeno po neto pozicijah zapadlosti na vrednostni papirji se pomnožijo z dejavniki tveganja, ki ustrezajo pogojem. Tudi pristop k lastniškemu tveganju je zmanjšan na zmnožek stanj delnic in razmerij tveganja, velikost odprte valutne pozicije pa se uporablja kot valutno tveganje.
Hkrati so koeficienti tveganja za podjetniške obveznice odvisno od razpoložljivosti in stopnje bonitetna ocena dodeljena mednarodne agencije(S&P, Moody's, Fitch) Več visoke kvote veljajo za obveznice, ki nimajo ocene nad BBB- vsaj dveh agencij. Določena zahteva je v skladu s priporočili Baselskega odbora, vendar je precenjen, saj je tveganje neplačila ruskega posojilojemalca nižje od tveganja posojilojemalca v razvitih državah z enako bonitetno oceno. In priporočila Baselskega odbora temeljijo na študiji statistike privzetih vrednosti na trgih razvitih držav in ne upoštevajo posebnosti posameznih držav.
Znesek kapitala, potreben za kritje operativno tveganje izračunano kot 15 % celotnega povprečnega čistega poslovnega prihodka banke v zadnjih treh letih. Ta pristop vodi do precenjenih kapitalskih zahtev, saj pomeni potencialno izgubo 15 % prihodkov banke zaradi realizacije operativnega tveganja, kar je bistveno višje od dejanskih izgub banke iz operativnega tveganja.
Pričakovati je, da bo prehod na napredne pristope k ocenjevanju tveganj omogočil natančnejšo oceno tveganj in zmanjšal zahteve glede višine kapitala za njihovo pokrivanje.
pristop IRB
Ta pristop temelji na oceni pričakovanih in nepredvidenih izgub bank pri posojilih in posojilni portfelj na splošno.
Pričakovane izgube so matematično pričakovanje izgube in se ta vrednost izračuna z množenjem verjetnosti neplačila kreditojemalca (PD), deleža izgube banke v primeru neplačila kreditojemalca (LGD) in preostalih terjatev v času neplačila (EAD). :
Verjetnost neplačila na podlagi dodeljene ocene kreditojemalca določi banka sama, delež izgub pa je odvisen od stopnje zavarovanja in drugih dejavnikov.
Nepredvidene izgube razumemo kot razliko med najvišjo možne izgube z dano natančnostjo in pričakovanimi izgubami. Njihovo vrednotenje temelji na predpostavki, da obstaja standardna normalno porazdeljena spremenljivka, tako da.
