Medbančni posojilni trg in njegovi subjekti.
Posojilni mehanizem na trgu medbančnih posojil.
Posojila pri Centralni banki Ruske federacije.
Vloge, ki jih je CB dajala pri Centralni banki Ruske federacije.
Medbančni posojilni trg je trg, na katerem CB dajejo posojila drugemu prijatelju, in to so tudi bančne vloge pri drugih bankah. Glavni subjekti na trgu medbančnih posojil so banke na eni ravni - Centralna banka, druga raven - CB. Banke na tem trgu sodelujejo v dveh lastnostih, po eni strani ob prisotnosti prostih kreditnih sredstev delujejo kot prodajalci, po drugi strani pa, ko primanjkuje lastniškega kapitala in privlačnih virov, v tem delujejo kot kupci trgu. S pomočjo posojil, pridobljenih na tem trgu, banke upravljajo likvidnost, v kratkem času privabijo sredstva, ki jih v njihovem imenu plasirajo v obliki posojil. Na tem trgu imajo dilerske banke posebno vlogo - gre za posebno skupino bank, ki deluje v svojem imenu in na svoje stroške so lahko tako posojilojemalke kot posojilodajalke. Prejemajo dohodek v obliki% th marže razlike m / y odstotka privlačnosti in% m plasiranja.
V sodobnem obdobju obstajajo elektronska sredstva, ki omogočajo transakcije v realnem času, zato je mogoče v enem dnevu na tem trgu prodati in kupiti denarne vire v ogromnem znesku v milijardah dolarjev.
Banke na tem trgu lahko delujejo v dve smeri, po eni strani lahko vstopajo v odnose neposredno ali prek posrednikov. Poleg tega posrednik morda ni nujno banka, lahko borza ali menjalnica valut, borznoposredniška družba. Kreditni viri, ki se prodajajo na tem trgu, imajo svojo ceno - to je%, ki ga ocenim na trgu medbančnih posojil. V Ruski federaciji obstajajo trije indeksi, ki vam omogočajo, da določite stanje na tem trgu:
MIBOR - povprečna obrestna mera ponudbe posojila
MIBID - vedenje kupcev, povprečna stopnja ponudb za nakup posojil;
MIACR - tehtana povprečna dejanska stopnja% I na trgu medbančnih posojil
Vse te stopnje določajo največje banke v Ruski federaciji.
% Ocenjujem, da ne more biti enako, odvisno od pogojev posojila. Na tem trgu se v glavnem zagotavljajo kratkoročni viri za obdobje do šestih mesecev (1 dan, 31 - 90, 91 - 1 leto, od 1 do 3 let itd.). Pri vstopu na ta trg v iskanju nasprotne stranke mora upoštevati stanje svojega posojilojemalca (posojilodajalca). Banka posojilodajalka mora upoštevati pravni status banke posojilojemalke, njeno finančno stanje, preučiti bilance stanja te banke za preteklo obdobje in izvajanje ekonomskih standardov te banke. Posojilojemalec pa mora vedeti, od koga želi prevzeti kredit, tj. preuči ostale parametre.
Banke, ki delujejo na trgu medbančnih posojil, opredeljujejo omejitve za svoje banke, za to obstajajo lastne metode, ki temeljijo na analizi bilanc stanja, standardih, proučevanju posameznih bilančnih postavk, poleg tega pa je omejitev odvisna tudi od kraja posojilojemalčeva banka v oceni CB. Oceno sestavijo .. in posebne bonitetne agencije. CBR ne objavlja ocen za odprti tisk, medtem ko bonitetne agencije objavljajo svoje ocene za odprti tisk.
Banka daje enodnevna posojila v valuti Ruske federacije - rubljev za en operativni dan, centralna banka pa lahko daje posojila le v skupnem obsegu posojil, ki ga je centralna banka določila v okviru denarne politike. Takšno posojilo pomeni, da se plačila izvajajo s korespondenčnega računa CB, tudi če na tem računu ni dovolj sredstev, mora CB za prejem takšnega posojila s centralno banko skleniti pogodbo o vrednosti% obrestno mero za posojilo določi uprava centralne banke in je navedena v sporazumu. Na voljo je ob koncu tekočega delovnega dne za en dan (za jutri) in se ne podaljša, ker ne izpolni obveznosti za odplačilo posojila in plača%, kazen v obliki penija v višini Za vsak dan zamude s plačilom se zaračuna 0,5 stopnje refinanciranja. Če so kršeni pogoji za odplačilo posojila, je banka prikrajšana za pravico do prejema takšnega posojila za obdobje treh mesecev. Enodnevnega prekoračitve ni na voljo vsem bankam; za pridobitev takega posojila mora banka izpolniti naslednje. zahteve:
Pravočasno in v celoti izpolnjujejo obvezne rezerve;
Nimajo zapadlih dolgov za posojila centralne banke Rusije in% m od njih;
Ne sme imeti zamud pri obveznih plačilih, ki jih določa zakon;
Pravočasno in v celoti prenesite pristojbino za pravico do uporabe tega posojila (ta mesečno, do 15. dne, plačajte pristojbino v višini 0,1% kreditnega limita).
Pridobitev enodnevnega posojila je treba evidentirati s posebno skupino dokumentov:
Izpisek na korespondenčnem računu banke in na ustreznem bilančnem računu;
Obvestilo - zaveza CBR. KB mora sestaviti to obvestilo in ga poslati Centralni banki Rusije skupaj s plačilnim nalogom za odpis sredstev s svojega korespondenčnega računa za odplačilo dolga, vključno z obrestmi.
Obresti za uporabo tega posojila se plačajo sočasno z odplačilom posojila, če je posojilo zapadlo, se najprej odplača%, nato znesek zapadlega glavničnega dolga in nazadnje znesek penijev, dolgovanih centralni banki. Banka.
Razvoj ruskega trga medbančnih posojil (IBL) je nemogoč brez izboljšanja mehanizmov za privabljanje in zagotavljanje posojil ter povečanja preglednosti in likvidnosti trga. Ustvarjanje elektronskega medbančnega trga na MICEX (Moskovska medbančna menjalnica valut) bo znatno izboljšalo obstoječe tehnologije na tem trgu in prispevalo k oblikovanju enotnega učinkovito delujočega denarnega trga v Rusiji.
V celoti se je ruski trg medbančnega posojanja razvijal podobno kot tuji, vendar je imel njegov razvoj številne posebnosti. Prav te značilnosti so oblikovale celo vrsto problemov, ki so pomembne v današnjem času.
Razvoj trga medbančnih posojil v Rusiji se je začel v poznih osemdesetih letih, ko se je najpogosteje uporabljalo medbančno posojanje v obliki posojil Državne banke ZSSR. V začetku devetdesetih let je bilo delo komercialnih bank na medbančnem posojilnem trgu tesno povezano z delom na deviznem trgu. Leta 1995 so se v postopkih medbančnega posojanja razkrili znaki krize. Tako je avgusta 1995 zapadel pomemben del medbančnih posojil. Hkrati so na tej stopnji banke, ki delujejo na trgu, začele aktivno izvajati operacije, namenjene ohranjanju lastne likvidnosti (s pridobivanjem kratkih posojil). Banke so sodelovale le z zelo malo nasprotnimi strankami, ki so jih dobro poznale.
1994-1995 banke so začele razvijati prve metode in tehnologije, povezane s postopki medbančnega posojanja, ki prej skorajda niso obstajali. Tako je bilo mogoče uporabiti najpomembnejše tržne informacije, ki zanimajo banke in njihove stranke - o trenutnih obrestnih merah, po katerih se na trgu zagotavljajo in privabljajo posojila.
V strukturi medbančnih posojil so vse večji delež zajemala "najkrajša" posojila za vzdrževanje tekoče likvidnosti bank.
Finančna kriza avgusta 1998 je močno prizadela odpornost
bank. Kriza je pokazala, da na eni strani na medbančnem trgu ni tehnologij, ki bi omogočile celovito analizo kreditne sposobnosti in likvidnosti nasprotnih strank, na drugi strani pa ni tehnologij za določanje cen medbančnih virov in racionalne organizacije postopki medbančnega posojanja znotraj bank.
Po krizi leta 1998 se je začel razvoj medbančnega posojilnega trga, trg je začel delovati kot zahodni medbančni posojilni trgi, hkrati pa je imel ruske značilnosti.
Medbančni posojilni trg v Rusiji za leto 2010 je mogoče pogojno razdeliti na „moskovski“ (približno 90%) in „regionalni“ (preostalih 10%). Po ocenah, ki jih potrjujejo podatki Banke Rusije, je povprečni dnevni obseg medbančnega trga v moskovskem rublju približno 30 milijard rubljev. (s povprečnim obsegom transakcij 25 milijonov rubljev), obseg „regionalnega“ trga medbančnih posojil pa je približno 3-5 milijard rubljev.
Pridobivanje informacij o trgu in pogajanje o pogojih za sklenitev posla se v glavnem (50–75% transakcij, odvisno od banke) izvaja prek „neposrednega dostopa“ do banke nasprotne stranke (banke, za katero je odprta ustrezna omejitev in / ali ki ima odprto mejo števca) z uporabo telefona ali informacijskega sistema Reuters. Hkrati pa jih zaradi precejšnjih stroškov servisiranja terminalov Reuters uporabljajo le velike moskovske in največje regionalne banke.
Preostali posli medbančnega posojanja (25–50%) se sklepajo prek „glasovnih“ (telefonskih) posrednikov, ki spremljajo trg medbančnega posojanja in zagotavljajo informacije servisiranim bankam, v njihovem imenu iščejo nasprotne stranke (ki imajo informacije o omejitve) in se dogovorijo o pogojih transakcij. Hkrati prejemajo provizijo z vsake strani posla, odvisno od posameznih pogojev dogovora z banko in obrestne mere posojila.
Glede na zgoraj navedeno lahko ugotovimo, da imajo vse obstoječe tehnologije medbančnega posojilnega trga v večji ali manjši meri naslednje pomanjkljivosti, ki ovirajo razvoj trga:
Transakcije je mogoče izvajati samo v mejah nezadostnega obsega
in število medsebojnih omejitev;
Nizka likvidnost, učinkovitost in preglednost trga - ne
zanesljive "trdne" ponudbe, še dolgo preden je prošnja zadovoljna itd .;
Hkrati je v tuji praksi primer gradnje močnega in likvidnega trga medbančnih posojil, ki ga oskrbuje "elektronski posrednik". To je italijanski e-MID, ki je v kratkem času postal eden glavnih segmentov evropskega medbančnega trga posojil in kaže impresivne stopnje rasti poslovanja. Trenutno je e-MID edina pomembna tovrstna platforma za trgovanje na svetu.
e-MID je bil ustanovljen leta 1990 kot organiziran trg za transakcije na nacionalnem trgu medbančnih posojil.
E-MID sta sprožila Banka Italije in Italijansko združenje bančnih blagajnikov (ATIC). Leta 1999 so kot rezultat privatizacije podjetja e-MID S.p.A., MTS S.p.A. in italijanska borza Borsa Italiana, ki sta zasedli vodilni položaj v svojih segmentih finančnega trga.
Danes e-MID omogoča sklepanje medbančnih poslov v ameriških dolarjih in evrih. Njeni udeleženci so 193 bank iz 17 držav, 10 centralnih bank evropskih držav pa deluje kot opazovalka. e-MID vključuje dva trga - medbančna posojila, izračunana v evrih - e-MID evro in v ameriških dolarjih - e-MID ameriški dolar. Na e-MID evrskem trgu je bil povprečni dnevni obseg transakcij 15.306 milijonov EUR (v letu 2001) in 20.374 milijonov EUR (v letu 2004). Tako se je povečal obseg transakcij za obdobje 2004-2009. znašala 33,1%. Na trgu e-MID ameriških dolarjev povprečni dnevni obseg transakcij znaša 254 milijonov USD (2004) in 1.570 milijonov USD (2009)
Instrumenti, s katerimi se trguje na e-MID, se razlikujejo glede na zapadlost posojila in kod poravnave. Skupno je 27 instrumentov, od posojila čez noč do enoletnega posojila. Približno 90% transakcij je sklenjenih z instrumentom ON - "čez noč".
Trgovalni sistem e-MID samodejno sledi tudi sklenjenim kreditnim transakcijam in na dan vračila pošlje poverilnice v sistem poravnave za obremenitev in dobropis računov posameznih udeležencev.
e-MID deluje v tesnem stiku z Banko Italije, ki deluje kot opazovalka trga, ureja sprejem udeležencev v trgovanje in pomaga tudi pri poravnavi sklenjenih poslov.
Tako je e-MID trenutno visokotehnološka elektronska platforma, ki udeležencem ponuja široko paleto instrumentov denarnega trga in možnosti za izvajanje transakcij z njimi.
Podrobnosti Kategorija: Krediti Ustvarjeno 02.03.2015 11:22Kako se oblikuje baza virov banke? Čemu služi odobreni kapital poslovne banke? Kako banka prejema dohodek? Kako zanesljiva je banka? Od vseh teh vprašanj se zelo pogosto ukvarjamo samo z zadnjim. Navsezadnje banki zaupamo s svojimi prihranki. Postavimo jih na bančne vloge, poskušamo ne samo prihraniti, ampak tudi zaslužiti.
Toda v sodobnem svetu je vse tako povezano, da je preprosto nemogoče odgovoriti na eno vprašanje, ne da bi razumeli drugo. Pretok informacij, ki se »pretaka« s televizije, medijev, interneta, je tako protisloven, da ni jasno, komu verjeti. Za oblikovanje pravilne celostne slike je treba upoštevati vse vidike, tudi na prvi pogled nepomembne podrobnosti.
Če želite odgovoriti na vprašanje o zanesljivosti banke (in zmožnosti, da ji zaupate svoja sredstva), morate razumeti, kako se oblikuje baza virov banke, kako prinaša dohodek, kako tvegana banka sledi svoji politiki. Preveč tvegana politika banke v primeru poslabšanja makroekonomskih razmer bo privedla do hitrega bankrota banke. Preveč "draga" baza virov bo negativno vplivala na donosnost in nenazadnje na trajnost. Pomanjkanje kapitala banke ne bo omogočilo, da "preživi v težkih časih". V svoji študiji o strukturi virov komercialne banke lahko sklepamo. Velika količina vlog v strukturi virov prebivalstva lahko negativno vpliva na trajnost v času panike. Velik obseg "zunanjih" zadolževanj, ko se tuji trgi zaprejo in nihajo v menjalnem tečaju, bo privedel tudi do negativnih posledic. Velik delež medbančnih posojil bo v primeru "krize zaupanja" zelo hitro bankrotiral banko. In izvajanje teh negativnih scenarijev smo v takšni ali drugačni meri opazili razmeroma nedavno.
V naših člankih razumemo vse zapletenosti bančnega sistema (zelo pomembno je, da se naročite na novice, da ne boste kaj zamudili). Danes bomo govorili o medbančnih posojilih.
Trg medbančnih posojil - kot že ime pove, je to trg posojil med bankami. Hkrati je lahko z vidika računovodstva medbančno posojilo sredstvo banke (kadar banka zagotovi posojilo) in obveznost (osnova virov) - če si banka izposodi posojilo pri drugi banki. Medbančni dolžniški trg je trg brez recepta. Banke medsebojno odpirajo posojila. Pred tem je seveda raziskava službe za obvladovanje tveganj računovodskih izkazov banke, za katero naj bi se odprl limit.
Medbančna posojila so kratkoročna. Rok za izdajo tovrstnih posojil je praviloma en dan v tednu, v izjemnih primerih daljše obdobje.
Sposobnost, da dobite posojilo pri drugi banki, omogoča hitro dopolnitev baze virov. Če na primer v določenem trenutku primanjkuje sredstev, lahko banka privabi medbančno posojilo. Nasprotno, s presežkom sredstev posojilo zagotovite drugi banki, da ustvarite dodaten dohodek. Vendar razmere, ko medbančni posojili v strukturi obveznosti poslovne banke zasedajo velik delež, niso povsem zdrave. Tako bo privabljanje kratkoročnih medbančnih posojil in njihovo umestitev med dolgoročna sredstva - na primer posojila prebivalstvu v primeru velikega zaprtja kreditnega limita za to banko s strani nasprotnih strank privedel do tega, da banka ne bo mogla osnove virov. Tudi če se posojila, ki jih komercialna banka zagotovi prebivalstvu, odplačujejo brez zamud, se zapadlost takih posojil pravočasno podaljša. In obveznosti je treba izpolniti v kratkem času - banka preprosto fizično ne more pritegniti take količine sredstev iz drugih virov. Kar v bistvu pomeni bankrot banke. In v primeru nestabilnih razmer banke zelo hitro zaprejo medsebojne kreditne limite - nastanejo tako imenovane "krize zaupanja".
Na splošno, ko govorijo o trgu medbančnih posojil, ne mislijo le na posojila med poslovnimi bankami, temveč na posojila, ki jih centralna banka izda poslovnim bankam, pa tudi na vloge, ki jih poslovne banke dajo pri centralni banki.
Obrestna mera posojil centralnih bank komercialnim bankam je povezana s ključno obrestno mero.
Hkrati obrestne mere za posojanje ene banke drugi ne ločeno urejajo - obrestne mere se oblikujejo glede na konjunkturo na podlagi ponudbe in povpraševanja. Jasno je, da bo obrestna mera, po kateri bo banka pripravljena posojati določeni banki, vključevala premijo za tveganje - za banke, ki so zanesljive, bo obrestna mera nižja.
Nemogoče je reči, po kakšni stopnji je določena banka pripravljena posojati posojilo drugi banki brez dostopa do posebnega sistema.
Vendar obstajajo kazalniki, ki nam omogočajo, da ocenimo stopnjo medbančnih posojil v določenem trenutku.
MIBID (Ponudba Moskovske medbančne banke) – povprečna napovedana stopnja, po kateri so moskovske banke pripravljene privabiti medbančna posojila.
MIBOR(Moskovska medbančna obrestna mera) - povprečna objavljena obrestna mera, po kateri so moskovske banke pripravljene dati posojilo v drugo banko
MIACR(Dejanska kreditna mera Moskovske medbančne banke) - tehtane povprečne stopnje, po katerih so se dejansko izvajale transakcije plasiranja medbančnih posojil.
Obrestne mere MIBID, MIBOR, MIACR določa Centralna banka na podlagi dnevnih poročil poslovnih bank. Hkrati se upoštevajo informacije o velikih moskovskih bankah, ki tvorijo do 80% prometa na trgu medbančnih posojil. Izračun se izvede na naslednji način.
MIBID, MIBOR obrestne mere se izračunajo kot aritmetična sredina obrestnih mer, ki so jih banke navedle v predpisanem poročanju. Hkrati se ne upošteva 10% najvišjih in 10% najnižjih obrestnih mer. Izračun MIACR upošteva obrestne mere, po katerih so bile opravljene dejanske transakcije. V tem primeru se pri izračunu uradnega tečaja rublja upoštevajo tehtane povprečne vrednosti (po analogiji s tehtanimi povprečnimi vrednostmi transakcij na menjalnici)
Indikator je označen ločeno MIACR-IG(Dejanska kreditna mera Moskovske medbančne banke - naložbena stopnja) - tehtane povprečne obrestne mere, ki se zagotavljajo poslovnim bankam z visoko bonitetno oceno
Trenutno dinamiko zgornjih kazalnikov glede na pogoje posojila si lahko ogledate na strani Centralne banke.
Poleg navedenih kazalnikov medbančnih obrestnih mer, ki jih izračuna Centralna banka, obstajajo številni kazalniki, ki jih izračunajo neodvisne organizacije, in sicer:
MosPrimeOceniti(Moskovska glavna ponudbena stopnja) je okvirna stopnja za zagotavljanje posojil v rubljih, ki jo izračuna Nacionalno valutno združenje na podlagi obrestnih mer največjih bank - "vlagateljev", prvovrstnih finančnih institucij. Trenutno je na seznamu vlagateljev 9 bank: OJSC ALFA-BANK, OJSC VTB Bank, Vnesheconombank, Gazprombank (OJSC), ING Bank (Eurasia) CJSC, CJSC Raiffeisenbank, OJSC Rosselkhozbank, OJSC Sberbank of Russia, CJSC "UniCredit Bank". Kazalec se izračuna v okviru pogojev posojila: čez noč, teden, dva tedna, en, dva, tri in šest mesecev. Stopnjo MosPrime si lahko ogledate na mosprime.com.
RUONIA(Povprečje indeksa rublja čez noč) - tehtana povprečna obrestna mera, ki jo izračuna Nacionalno valutno združenje, odraža stroške zadolževanja za en dan (čez noč) za posojilojemalce z minimalnim kreditnim tveganjem. Trenutna vrednost kazalnika in seznam udeležencev, ki so upoštevani, najdete na spletni strani www.ruonia.ru
Seveda to ni popoln seznam kazalnikov, ki označujejo obrestne mere na medbančnem trgu. Toda na podlagi danih vrednosti je mogoče sprejeti določene zaključke o stanju na tem trgu. Na primer, po močnem povečanju ključne obrestne mere s strani centralne banke smo opazili hiter rast tečajev čez noč (kazalnik RUONIA). Ta val kaže na določeno pomanjkanje likvidnosti, ki so ga banke začele doživljati v tistem trenutku. Trenutno je vrednost kazalnika presegla 25%. Hkrati se je skupaj s povečano vrednostjo kazalnika povečal tudi obseg transakcij. Tečaji čez noč so se postopoma stabilizirali na ravni 17%, kar kaže na določeno stabilizacijo razmer v bančnem sistemu. Kako dolgo bo ta stabilizacija trajala in ali bo prišlo še do močnega porasta kriznih pojavov in ali se bodo stopnje vrnile na svoje prejšnje (predkrizne) vrednosti - zdaj še nihče ne bo zagotovo rekel. Toda če opazujemo vrednosti nekaterih kazalnikov, razumemo razmerje med procesi, ki so značilni za te kazalnike, lahko predpostavimo določene scenarije za razvoj situacije. In v primeru uresničitve tega ali onega scenarija sprejmite konkretne odločitve.
Do naslednjič!
Naročanje na naše novice je zelo pomembno - omogočilo vam bo, da ne boste zamudili niti ene teme na naši spletni strani. Morda vas bo tudi zanimalo finančne storitve da smo vam pripravljeni ponuditi. Za več informacij sledite povezavi.
Prav tako ne pozabite deliti s prijatelji s pomočjo gumbov za družabna omrežja.
Kaj je Mibor? Pomen besede Mibor v priljubljenih slovarjih in enciklopedijah, primeri uporabe izraza v vsakdanjem življenju.
Mibor - Poslovni slovar
Mibor - Ekonomski slovar
povprečna sprejeta obrestna mera (odstotki na leto), ki so jo pri prodaji medbančnih posojil objavile največje moskovske banke.
Mibor - Ekonomski slovar
MIBOR - Moskovska medbančna obrestna mera je povprečna letna sprejeta obrestna mera, ki jo objavijo največje moskovske banke pri prodaji medbančnih posojil.
Mibor - Ekonomski slovar
- povprečno sprejeto obrestno mero (odstotke na leto), ki so jo objavile največje moskovske banke pri prodaji medbančnih posojil.
Mibor - Ekonomski slovar
(MIBOR - Moskovska medbančna obrestna mera) je povprečna sprejeta letna obrestna mera, ki jo objavijo največje moskovske banke pri prodaji medbančnih posojil.
Mybid
Poslovni besednjak
Mybid
povprečna sprejeta obrestna mera (odstotki na leto), ki so jo objavile največje moskovske zastopniške banke pri nakupu medbančnih posojil.
Ekonomski slovar
Mybid
MIBID - moskovska medbančna ponudbena mera je povprečna sprejeta letna obrestna mera, ki so jo objavile največje moskovske koncesionarske banke pri nakupu medbančnih posojil.
Ekonomski slovar
Mybid
- povprečno sprejeto obrestno mero (odstotke na leto), ki so jo objavile največje moskovske zastopniške banke pri nakupu medbančnih posojil.
Ekonomski slovar
Mibid (mibd)
- Moskovska medbančna ponudbena stopnja) - povprečna sprejeta letna obrestna mera, ki so jo objavile največje moskovske koncesionarske banke pri nakupu medbančnih posojil.
Ekonomski slovar
Medbančni kreditni trg(medbančni kreditni trg) - del denarnega trga, na katerem banke in kreditne institucije izvajajo operacije medsebojnega posojanja.
Medbančni kreditni trg je ključni sektor medbančnega finančnega trga, ki vključuje transakcije z grivnimi in deviznimi posojili, vključno s kratkoročnimi in ultra kratkimi. Medbančni kreditni trg je eden od virov sredstev za aktivno poslovanje bank v drugih sektorjih trga.
Medbančni kreditni trg opravlja nalogo takojšnjega oskrbe bančnega sistema z viri, vzdrževanja njegove likvidnosti in stabilnosti. Posojila, ki jih prejmejo banke, se imenujejo upravljane obveznosti. Tu imajo banke aktivno vlogo in pridobivajo kreditna sredstva z neposrednim dostopom do denarnega trga, v nasprotju s svojo pasivno vlogo pri privabljanju sredstev na depozitne račune strank.
Medbančna posojila prevladujejo nad celotnim obsegom transakcij na denarnem trgu. Poslovanje na medbančnem kreditnem trgu poteka v okviru korespondenčnih bančnih odnosov. Vir posojil so medbančne vloge, ki jih banke vodijo na korespondenčnih računih med seboj in pri centralni banki.
Značilnost trga za medbančna posojila (vloge) je kratkoročna narava njihovega zagotavljanja: trg je strukturiran v „dolge“ vloge (za obdobje od enega dne - čez noč - do 1–4 tedne). Medbančna posojila se uporabljajo kot sredstvo za vzdrževanje in operativno uravnavanje likvidnosti bančnih saldov, včasih - za posojanje podjetjem v nefinančnem sektorju ali izvajanje poslov na deviznih in borznih trgih z namenom povečanja donosnosti.
V gospodarstvu je stalen pretok prostega denarnega kapitala z medbančnega kreditnega trga na druge segmente finančnega trga (devize, trg državnih vrednostnih papirjev), odvisno od trenutne donosnosti, stopnje inflacije in drugih dejavnikov gospodarskega okolja.
Medbančni sektor denarnega trga je razdeljen na dva velika segmenta: trg medbančnih posojil in kreditni trg centralne banke; slednje zavzemajo pomembno mesto med izposojenimi viri poslovnih bank. V tujini se takšna posojila uporabljajo izključno kot začasni, precej dragi vir, kar je povezano z vlogo centralne banke kot posojilodajalke v skrajni sili, katere viri bi morali biti najdražji.
V strukturi medbančnega kreditnega trga prevladujejo krediti Narodne banke. NBU v obliki kratkoročne finančne pomoči posoja poslovnim bankam, da zaprejo dobropisno stanje na korespondenčnem računu rezerve pri centralni banki. Hkrati se komercialne banke refinancirajo, da vzdržujejo svojo likvidnost in dobičkonosnost ne centralizirano, ampak tržno.
Dražbe kreditov centralnih bank so eden od instrumentov denarne politike in se izvajajo v obliki avkcij po angleškem ali nizozemskem sistemu ali dražb s fiksno obrestno mero in izvrševanja posojilne pogodbe z uporabo instrumentov zavarovanja s premoženjem. Na dražbah za refinanciranje lahko sodelujejo finančno stabilne banke, ki nimajo zapadlih dolgov po posojilih centralne banke in so v skladu z njenimi ekonomskimi standardi. Določeni so količinski parametri za vključitev prijave na dražbo (posojilna kvota za eno banko, razmerje med dražbenim posojilom in kapitalom banke ter posojili, ki jih banka izda svojim strankam, obrestna mera za posojila).
Oblika posojanja komercialnim bankam je tudi refinanciranje z nakupom državnih vrednostnih papirjev iz portfelja s strani centralne banke; v tem primeru denarni zneski za kupljene vrednostne papirje gredo na korespondenčni račun banke in napolnijo njene kreditne vire.
Vrsta refinanciranja so transakcije tipa "REPO" - dogovori o nakupu vrednostnih papirjev z odkupom. Gre za kratkoročna posojila bankam, zavarovanim z vrednostnimi papirji (najpogosteje - državnimi vrednostnimi papirji) s pogojem, da jih odplačajo ob določenem času po fiksni obrestni meri. Repo posli dobro urejajo likvidnostni položaj banke.
Posebna oblika refinanciranja je ponovno diskontiranje menic podjetij, ki jih beležijo poslovne banke, s strani centralne banke. V bistvu nacionalna banka ne kupuje komercialnih menic, temveč komercialnim bankam zagotavlja zastavni kredit za zastavo teh menic (predpogoj je prvovrstna narava vrednostnih papirjev, ki se ponovno knjižijo).
V vsakem primeru se pritožbe poslovne banke pri NBU štejejo za izjemen pojav in so izpolnjene šele po temeljiti analizi njenega finančnega stanja in sposobnosti poslovne banke, da odplača posojilo.
Poslovne banke lahko izvajajo neposredna medbančna posojila v različnih oblikah. Tako lahko do medbančnih posojil pride prek trgovanja z vlogami na korespondenčno-rezervnih računih centralne banke. V ZDA posojila izdaja ena komercialna banka drugi iz zveznih skladov (bančne vloge pri centralni banki Federal Reserve) v obliki kratkoročnih (običajno enodnevnih, včasih pa tudi do 3-6-9 mesecev) posojila.
Ekonomska osnova zveznega trga sredstev so presežki sredstev (ki presegajo obvezni minimum), shranjeni na rezervnih računih pri centralni banki. Banke trgujejo s temi sekundarnimi rezervami bodisi neposredno, izbirajo partnerje, ki ponujajo najvišje obrestne mere, bodisi prek posrednikov. Trgovanje z zveznimi skladi hitro napolni kratkoročne vire banke, ki so cenejši od neposrednega zadolževanja pri centralni banki in ne zahtevajo zavarovanja.
Na evropskem medbančnem kreditnem trgu prevladujejo transakcije na londonskem medbančnem trgu vlog, ki trguje z viri za različna obdobja, katerih provizije temeljijo na stopnji LIBOR.
Stopnje medbančnega kreditnega trga so pomembni finančni kazalniki njegovega stanja in ocene privlačnosti njegove prisotnosti na njem. V Ukrajini se na podlagi kotacij vodilnih bank - operaterjev denarnega trga, stopenj ponudbe, privlačnosti sredstev na medbančnem trgu izračunajo povprečne ravni realnih stopenj.
(MIACR - dejanska kreditna mera Moskovske medbančne banke)
(v odstotkih na leto)
(MIACR-IG - dejanska kreditna mera Moskovske medbančne banke - investicijska ocena)
(v odstotkih na leto)
(MIACR)
(v milijonih rubljev)
(MIACR-IG)
(v milijonih rubljev)
Retrospektivni blok MIACR-IG, MIACR-B (USD)
Postopek za izračun obrestnih mer na medbančnem kreditnem trgu MIACR, MIACR-IG, MIACR-B in ustrezni promet transakcij
Za samodejno prejemanje podatkov uporabite API (spletne storitve Banke Rusije)
MIACR (MIACR) - povprečna dejanska stopnja medbančnih posojil, ki jih dajejo banke v Moskvi.
MIACR (MIACR) - povprečna efektivna stopnja medbančnih posojil, ki jih dajo banke poročevalke, se izračuna kot tehtano povprečje glede na obseg posojil, danih za vsako zapadlost.
MIACR-IG, povprečna dejanska obrestna mera za posojila, ki so jih banke poročevalke postavile ruskim bankam z bonitetno oceno najmanj investicijskega razreda (nižja od Baa3 Moody's, BBB- Fitch in Standard & Poor's), se izračuna kot povprečje, ponderirano z obsegom posojil, danih navedeni skupini bank za posamezno obdobje.
MIACR B je povprečna dejanska obrestna mera za posojila, ki so jih poročevalske banke postavile ruskim bankam, ki imajo špekulativno bonitetno oceno od B3 do B1 agencije Moody's ali od B do B + Fitch in Standard & Poor's.
Stopnja MIACR-B se izračuna kot tehtano povprečje glede na obseg posojil, danih navedeni skupini bank za vsako zapadlost.
Ponudbe z najvišjimi stopnjami (10% vseh transakcij) in transakcije z najnižjimi stopnjami (10% skupnih transakcij) so izključene iz izračuna stopenj MIACR, MIACR-IG in MIACR-B.
Kazalniki prometa vseh medbančnih posojilnih transakcij, medbančnega plasiranja bank z bonitetno oceno najmanj investicijskega razreda in medbančnega plasiranja bank s špekulativnimi bonitetnimi ocenami ustrezajo prometom transakcij, na podlagi katerih MIACR, MIACR-IG in Izračunajo se stopnje MIACR-B.
MIACR (MIACR) izračuna Centralna banka Rusije na podlagi poročanja podatkov kreditnih institucij, ki so največji udeleženci na ruskem denarnem trgu v skladu z Odlokom Banke Rusije št. 2332-U z dne 12. novembra 2009.
Ime MIACR (MIACR) iz angleške moskovske medbančne dejanske kreditne mere je dejanska moskovska obrestna mera za dana medbančna posojila.
Kazalniki obrestnih mer na medbančnem trgu od 1. avgusta 2000 (cbr.ru)
Postopek za izračun obrestnih mer na medbančnem kreditnem trgu MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG in MIACR-B ter ustrezni promet transakcij (cbr.ru)
Medbančno posojilo se razume kot posojilo, ki ga da ena banka drugi, ali bančne vloge, dane drugim bankam. Subjekti kreditnih odnosov so v tem primeru banke - komercialne in centralne. Banke, ki imajo brezplačne kreditne vire, te vire prodajajo na medbančnem kreditnem trgu (IBC) - denarnem trgu. S pomočjo medbančnih posojil lahko banke hitro uravnavajo svojo likvidnost, po potrebi hitro zbirajo sredstva ali dajejo začasno brezplačne kreditne vire.
Med udeleženci na medbančnem posojilu so banke, ki svoje poslovanje opravljajo neredno, odvisno od prevladujočih finančnih razmer. Najaktivnejši operaterji medbančnega posojilnega trga so banke, ki delujejo v svojem imenu in na svoje stroške; lahko delujejo kot posojilojemalci ali posojilodajalci. Njihov dohodek je obrestna marža, tj. razlika med stopnjami plasiranja in zbiranja sredstev. Uporaba operacijskih sistemov, na primer REUTERS DEALING 2000, zagotavlja tehnično možnost takojšnjega izvrševanja transakcij: banke prejmejo standardne informacije (trenutne ponudbe, pogoje, druge referenčne informacije) in nekatere instrumente za izvajanje transakcij. Prihodke od uporabe operacijskih sistemov sestavljajo provizije in naročnine udeležencev poravnave.
Obseg medbančnih posojil po skupinah kreditnih institucij na dan 1. maja 1999 (v milijonih rubljev)
Tabela 10.1 Skupine kreditnih institucij, razvrščene po sredstvih Znesek danih posojil vsem kategorijam posojilojemalcev Skupni znesek posojil bankam v% obsega posojil, danih vsem kategorijam posojilojemalcev 1-5 203951 46180 22,64 6-20 143125 8440 5,89 21 -50 68484 10260 14,98 51-200 57276 7143 12,47 201-1000 32253 2879 8,93 1001-1421 1418 65 4,58 65.
O dejavnosti ruskih bank na medbančnem trgu posojil pričajo podatki v tabeli YL.
Poslovna banka lahko privabi posojilo pri drugi banki neposredno ali prek posrednika (druge banke, borze, borznoposredniške pisarne itd.) - medbančno posojilo je precej drag vir posojila, vendar za razliko od vlog obvezne rezerve zanje niso določene , zato lahko celoten znesek prejetega medbančnega posojila banka uporabi za donosne naložbe.
Po statističnih podatkih je že sredi leta 1999 obseg medbančnega posojanja (tabela 2) nominalno presegel kazalnike pred krizo iz leta 1998, čeprav je pri ocenjevanju obsega medbančnih posojil seveda treba upoštevati devalvacijo rublja za več kot 3-krat v primerjavi s prejšnjo.
Tabela 10.2 V rubljih V valuti Datum v% na skupni znesek posojil, v% na skupni znesek posojil, v milijonih rubljev. izdano za vse kategorije v mil. rub. izdano vsem kategorijam posojilojemalcev posojilojemalci 1.01.98 17068 10.45 19805 17.56 1.08.98 18263 12.63 15870 12.52 1.10.98 11751 9.72 43587 15.21 1.01.99 12836 10.42 45321 15.19 1.05 .99 22095 13.12 52872 16.78 Izračunano iz podatkov: Bilten bančništva Statistika, 1999, št. 6, str. 76.
Podatki o obsegu zagotovljenih medbančnih posojil
Cena kreditnih virov - obrestna mera za posojilo na medbančnem posojilnem trgu - se oblikuje pod vplivom ponudbe in povpraševanja. Posebni kazalniki dajejo predstavo o stanju medbančnega posojilnega trga, ki vključujejo:
MIBOR (moskovska medbančna obrestna mera) - povprečna stopnja ponudb za prodajo;
MIBID (moskovska medbančna ponudba) - povprečna ponudba za ponudbe;
MIACR (moskovska medbančna dejanska kreditna stopnja) je tehtana povprečna dejanska obrestna mera za medbančna posojila.
Zgornji kazalniki so izračunani za največje ruske banke - udeleženke na trgu medbančnega posojanja.
Raven obrestnih mer na medbančnem posojilnem trgu se razlikuje glede na pogoje posojanja, kar dokazujejo naslednji podatki v tabeli. 10.3.
Pri izbiri nasprotnih strank na medbančnem posojilnem trgu banke upoštevajo pravni status, finančno stanje bodoče banke posojilojemalke, ki se določi na podlagi teh bilanc in ekonomskih standardov. Uporabljajo se tudi podatki o ocenah. Na podlagi teh podatkov je mogoče izračunati dovoljeni znesek kreditnega tveganja za nasprotno stranko - največji znesek posojila za določeno banko posojilojemalko.
Poslovna banka ne bo začela delati na trgu medbančnih posojil s sodelujočo stranko, ne da bi izračunala omejitev. Obstajajo posebne metode za izračun določitve limita za banke nasprotne stranke, ki omogočajo ustrezno oceno stanja katere koli banke na podlagi analize bilančnih podatkov, ekonomskih standardov in prepisov posameznih bilančnih računov, vzetih skozi čas. Najpogosteje se omejitev izračuna na podlagi podatkov o lastniškem kapitalu nasprotne banke z uporabo posebnega sintetičnega koeficienta, ki odraža finančni položaj banke. To razmerje razvije banka nasprotna stranka sama.
Tabela 10.3 Obdobje Obrestne mere po zapadlosti do 30 dni, vključno za 1 dan OD 31 DO 90 dni od 91 dni do 1 leta od 181 dni do 1 leta od 1 leta do 3 let nad 3 leti 1998 22. januar 25.1 25.4 17.1 16.8 29.4 3.2 Maj 44,5 46,6 45,3 8,7 11,7 10,9 4,5 avgust 51,4 50,8 35,5 50,7 28,8 12,5 27,2 december 28,3 28,3 20,0 6,2 8,5 28,3 2,8 1999 januar 23,7 24,0 43,9 41,9 30,8 3,0 30,0 april 18,3 18,4 20,6 13,7 3,2 - 19,7 Vir: Bilten bančne statistike, 1999, Št. 6, str. 78.
Ponderirane povprečne obrestne mere za posojila bankam v rubljih (% na leto)
Banke lahko ocenjujejo dejavnosti partnerskih bank tudi po njihovi oceni. Ocena - posebni kazalniki dejavnosti bank. Ocena temelji na splošni značilnosti glede na dani atribut, ki omogoča, da se poslovne banke razvrstijo v določeno zaporedje glede na stopnjo zmanjšanja tega atributa. Ocene lahko sestavijo bančni nadzorniki na podlagi analize podatkov poročanja bank in podatkov terenske revizije. Takšne ocene niso objavljene v tisku. Banka Rusije na primer banke razvršča glede na njihovo finančno stanje, informacije o uvrstitvi bank v klasifikacijske skupine pa so strogo zaupne in jih je mogoče sporočiti samo banki sami in njenim lastnikom.
Ocene, ki so jih pripravile neodvisne bonitetne agencije, temeljijo na študiji uradnih poročil bank, objavljenih v tisku. Takšne ocene uporabljajo tako strokovnjaki (strokovnjaki iz bank, borz, revizijskih podjetij) kot nepoklicni strokovnjaki (vlagatelji, delničarji). Objavljene ocene bankam omogočajo, da pridobijo dodatne informacije o finančnem stanju bank nasprotnih strank za vzpostavitev korespondenčnih odnosov in sklepanje poslov na trgu medbančnega posojanja. Številne banke imajo v svojem osebju visoko usposobljene analitike, zato lahko prejete informacije uporabljajo najučinkoviteje.
Obstajajo trije glavni načini ocenjevanja:
numerična metoda - oblikovanje seznamov rangov glede na različne ocenjene kazalnike;
metoda točkovanja - ocena posameznih kazalnikov uspešnosti banke v točkah in izpeljava zbirnega kazalnika, na podlagi katerega banka spada v določeno skupino;
indeksna metoda - bankam se dodelijo indeksi (abecedni, številski ali kombinirani) na podlagi preučevanja različnih kazalnikov dejavnosti banke.
V večini ruskih bonitetnih ocen se v takšni ali drugačni meri upošteva pet glavnih značilnosti finančnega stanja banke:
kapitalska ustreznost;
kakovost sredstev;
likvidnost bilance stanja;
učinkovitost dejavnosti;
ravni upravljanja bank.
8 - 7406
Število izračunanih kazalnikov, uporabljenih za sestavljanje ocene, se lahko zelo razlikuje. Ocena Orgbank na primer analizira približno 100 kazalcev, bonitetno informacijski center - 48, revija Money - 7, Interfax-100 - 12, analitični center za finančne informacije - 10. Vendar je treba opozoriti, da je veliko število kazalnikov še niso na voljo. je dokaz superiornosti te tehnike - manj kazalnikov je lažje povezati med seboj.
Medbančni kreditni trg(medbančni kreditni trg) - del, kjer banke in kreditne institucije izvajajo operacije medsebojnega posojanja.
Medbančni kreditni trg je ključni sektor medbančnega trga, ki vključuje transakcije z grivnimi in deviznimi posojili, vključno s kratkoročnimi in ultra kratkimi. Medbančni kreditni trg je eden od virov sredstev za aktivno poslovanje bank v drugih sektorjih trga.
Medbančni kreditni trg opravlja nalogo takojšnjega zagotavljanja virov, vzdrževanja likvidnosti in stabilnosti. Posojila, ki jih prejmejo banke, se imenujejo upravljane obveznosti. Tu imajo banke aktivno vlogo in pridobivajo kreditna sredstva z neposrednim dostopom do denarnega trga, v nasprotju s svojo pasivno vlogo pri privabljanju sredstev na depozitne račune strank.
Medbančna posojila prevladujejo nad celotnim obsegom transakcij na denarnem trgu. Transakcije na medbančnem kreditnem trgu potekajo znotraj bank. Vir posojil so medbančne vloge, ki jih banke hranijo med seboj in pri centralni banki.
Značilnost trga za medbančna posojila (vloge) je kratkoročna narava njihovega zagotavljanja: trg je strukturiran v „dolge“ vloge (za en dan - do 1–4 tedne). uporabljajo se kot sredstvo za vzdrževanje in operativno uravnavanje likvidnosti bančnih saldov, včasih za posojanje podjetjem v nefinančnem sektorju ali za izvajanje operacij na in z namenom povečanja donosnosti.
V gospodarstvu stalno prihaja do prelivanja prostega denarnega kapitala z medbančnega kreditnega trga na druge segmente finančnega trga (devize, trg državnih vrednostnih papirjev), odvisno od trenutne donosnosti in drugih dejavnikov gospodarskega okolja.
Medbančni sektor denarnega trga je razdeljen na dva velika segmenta: trg medbančnih posojil in kreditni trg centralne banke; slednje zavzemajo pomembno mesto med izposojenimi viri poslovnih bank. V tujini se takšna posojila uporabljajo izključno kot začasni, precej dragi vir, kar je povezano z vlogo centralne banke kot posojilodajalke v skrajni sili, katere viri bi morali biti najdražji.
V strukturi medbančnega kreditnega trga prevladujejo krediti Narodne banke. v obliki kratkoročne finančne pomoči kreditira poslovne banke, da zaprejo stanje bremenitve na korespondenčnem računu rezerve pri centralni banki. Hkrati komercialne banke za njihovo vzdrževanje in njihovo donosnost ne nastopajo centralizirano, temveč tržno.
Dražbe kreditov centralnih bank so eden od instrumentov in se izvajajo v obliki prijav po angleškem ali nizozemskem sistemu ali dražbe s fiksno obrestno mero in izvrševanja posojilne pogodbe z uporabo instrumentov zavarovanja. Na dražbah za refinanciranje lahko sodelujejo finančno stabilne banke, ki nimajo zapadlih dolgov za posojila centralne banke, ki jih izvajajo. Določeni so količinski parametri za vključitev prijave na dražbo (posojilna kvota za eno banko, razmerje med dražbenim posojilom in kapitalom banke ter posojili, ki jih banka izda svojim strankam, obrestna mera za posojila).
Oblika posojanja komercialnim bankam je tudi refinanciranje z nakupom državnih vrednostnih papirjev iz portfelja s strani centralne banke; v tem primeru denarni zneski za kupljene vrednostne papirje gredo na korespondenčni račun banke in napolnijo njene kreditne vire.
Vrsta refinanciranja so transakcije te vrste - dogovori o nakupu vrednostnih papirjev z odkupom. Gre za kratkoročna posojila bankam, zavarovanim z vrednostnimi papirji (najpogosteje - državnimi vrednostnimi papirji) s pogojem, da jih odplačajo ob določenem času po fiksni obrestni meri. Repo posli dobro urejajo likvidnostni položaj banke.
Posebna oblika refinanciranja je centralna banka menic podjetij, ki jih beležijo poslovne banke. V bistvu nacionalna banka ne kupuje komercialnih menic, ampak komercialnim bankam daje zastavno posojilo proti zastavi teh menic (predpogoj je prvovrstna narava vrednostnih papirjev, ki se diskontirajo).
V vsakem primeru se pritožbe poslovne banke pri NBU štejejo za izjemen pojav in so izpolnjene šele po temeljiti analizi njenega finančnega stanja in sposobnosti poslovne banke, da odplača posojilo.
Poslovne banke lahko izvajajo neposredna medbančna posojila v različnih oblikah. Tako lahko do medbančnih posojil pride prek trgovanja z vlogami na korespondenčno-rezervnih računih centralne banke. V ZDA posojila izdaja ena komercialna banka drugi iz zveznih skladov (vloge v bankah) v obliki kratkoročnih (običajno enodnevnih, včasih pa tudi do 3-6-9 mesecev) posojil. Ekonomska osnova zveznega trga sredstev so presežki sredstev (ki presegajo obvezni minimum), shranjeni na rezervnih računih pri centralni banki. Banke trgujejo s temi sekundarnimi rezervami bodisi neposredno, izbirajo partnerje, ki ponujajo najvišje obrestne mere, bodisi prek posrednikov. Trgovanje z zveznimi skladi hitro dopolnjuje kratkoročne vire banke, ki so cenejši od neposrednega zadolževanja pri centralni banki in ne zahtevajo zavarovanja.
Na evropskem trgu medbančnih posojil prevladujejo transakcije na londonskem medbančnem trgu vlog, ki trguje z viri za različna obdobja, katerih provizije temeljijo na obrestni meri.
Stopnje medbančnega kreditnega trga so pomembni finančni kazalniki njegovega stanja in ocene privlačnosti njegove prisotnosti na njem. V Ukrajini se na podlagi kotacij vodilnih bank - operaterjev denarnega trga, stopenj ponudbe, privlačnosti sredstev na medbančnem trgu izračunajo povprečne ravni realnih stopenj.
