Az alulértékelt részvények vásárlása, majd értéknövekedéssel történő eladása lehetőség tőzsdei kereskedés, amely tökéletes azoknak a befektetőknek, akik nem keresnek azonnali bevételt. Lehetséges, hogy évekbe telhet, amíg egy eszköz iránti kereslet annyira megnő, hogy jó haszonnal eladja. Addig a tulajdonos egyszerűen osztalékot kap.
De ez minden milliomos titka, mert az alulértékelt részvények idővel 1000%-kal drágulnak!
Az alulértékelt részvények értékpapír, amelynek nagybetűs írása kisebb, mint könyv szerinti értéke társaság, és a piaci elemzők által nevezett érték alatt is.
Az alulértékelt részvények vásárlása lehetőséget ad arra, hogy a jövőben pénzt keress rajtuk, amikor a kereslet objektív szintre emelkedik. A fő kihívás az alulértékelt részvények azonosítása és megtalálása.
Mindenekelőtt ki kell kötni, hogy a keresés „ alulértékelt» a papírok a hívek kiváltsága, hiszen relatív fogalmak « drága"És" olcsó"nem használják a technikai elemzésben.
A matematikai megközelítés egyes hívei még azt is javasolják, hogy távolítsák el az árat a diagramokról, és a feltételes semleges számokra összpontosítsanak. Így a kereskedő erkölcsileg nincs meghatározott szintekhez kötve, ami lehetővé teszi számára, hogy rugalmasabban gondolkodjon.
A leginkább alulértékelt részvények hozzák a befektetők számára a legnagyobb nyereséget a tőzsdén. Néhány elemzése pénzügyi mutatók cégek.
Grigorij Cukerman
Az alulértékelt részvények bármelyik iparágban megtalálhatók. Leggyakrabban olyan cégek kínálják őket, amelyek tevékenysége az ciklikus karakter. Bizonyos időszakokban az ilyen szervezetek jövedelmezősége meredeken csökkenhet, aminek következtében a részvényeik iránti kereslet is visszaesik. Idővel a termelékenység visszatér a normál szintre, és az eszközök értéke ismét emelkedik. A cél az, hogy alacsony árakon vásároljunk.
Ha az eszközök értékének csökkenése annak köszönhető globális problémák cégek, akkor nem beszélhetünk alulértékelésről. Eszközök, alacsony ár teljesen objektív.
A kereséshez " olcsó» részvények és azok piaci viszonyának kiszámítása és jelenlegi érték többféleképpen használják. Az alábbiakban megvizsgáljuk az alulértékelt részvények megtalálásának főbb módszereit.
Mint fentebb tárgyaltuk, a jövőbeni vásárlásokra alapvető okok alapján kerül sor, és a megfelelő időtartamra a beruházások növekedése alulértékelt eszköz.
Ez nem lehet így: ma úgy döntöttél, hogy az Amazon részvényei alacsony áron kereskednek, megvetted őket, holnap pedig 300%-kal nőttek. A folyamat az árhoz valódi értéket egy évnél tovább tarthat.
Nagyon fontos megérteni, hogy a részvényvásárlási döntésnek meg kell lennie súlyozottÉs jelentőségteljes, ellenkező esetben az összes kereskedés a -ra csökken. Ennek megfelelően ne rohanjon részvényvásárlással, ha ma egy adást látott bármelyik kibocsátó „példátlan” növekedési potenciáljáról. Bár nem az technikai elemzés, ahol mindent a számok határoznak meg, de jobb azokból a forrásokból meríteni az információkat, amelyeket Ön talál, és nem azokból, amelyek megtalálták.
Az alulértékelt részvények kereséséhez speciális szolgáltatásokat kell igénybe vennie Stock Screener() a tőzsdén szereplő összes vállalat monitorozási mutatói. A szolgáltatás használatával kényelmes az eszközök kiválasztása a különféle pénzügyi mutatókra vonatkozó korlátok beállításával. Számos hasonló programot kínálnak az interneten.
Kezdjük az ország kiválasztásával. Ezután döntenie kell a cseréről - ha nincsenek különleges preferenciái, akkor jobb mindent a cserére hagyni több alulértékelt részvények közül lehet választani. Következő lépés megjelöli azokat a szempontokat, amelyek alapján a részvényeket kiválasztják. Minden paramétert az alulértékelt részvényekre vonatkozó kritériumokhoz kell igazítani:
Így néz ki a táblázat a beállítások után:
És lent azonnal elment alulértékelt részvények listája:
Mivel diverzifikált portfóliót építünk, jelenlétünket minden iparágban egy vállalatra korlátozzuk. Vagyis ha van például kettőnk építőipari szervezetek, válassz egyet. Azonban semmi sem akadályozza meg abban, hogy a befektetés összegét egyszerűen felosztja mindkét szervezet részvényeire.
A szolgáltatást a http://finviz.com/screener.ashx oldalon veheti igénybe, ugyanazon paraméterek beállításával, itt tetszés szerint kiválaszthatja a kibocsátó országát, iparágát, iparágát és egyéb mutatóit, mint például az irányár:
De mi a teendő, ha a megfelelő cégek száma meghaladja a befektető által tervezettet?
Ilyen esetekben minden jelöltre „castingot” tartanak, beleértve az iparági kvóták miatt kiesőket is. Az új szűréssel a következő kritériumok szigorodnak: Könyv szerinti ár, saját tőke megtérülése, eladási ár, teljes tartozás/saját tőke és P/E. Az egyes paraméterek határértéke nő 10%-on. Azaz, ha a P/E-nek eredetileg 15-nél kisebbnek kellett volna lennie, akkor az új követelmények szerint - nem több 13,5 . Stb.
Az alulértékelt részvények kiválasztása egyszerűsége és hatékonysága miatt vonzó, de van egy bizonyos hátránya is. Az a tény, hogy a vállalatokra vonatkozó összes adatot a pénzügyi jelentéseikből veszik, amelyek nem mindig tükrözik a valóságot.
Például, a helyzet hosszú hónapokon keresztül kizárólag stabilnak volt mondható. És hirtelen, röviddel a részvények megvásárlása után a szervezet egy kisebb jelentést tesz közzé, amelyben hirtelen minden rosszra fordult. Az esetek túlnyomó többségében az ilyen összeomlás azzal magyarázható, hogy valós helyzet Eddig a pillanatig egyszerűen bujkált.
Szinte lehetetlen megvédeni magát az ilyen kellemetlen meglepetésektől, hacsak nincs saját személy a cég vezetésében. Ezzel a problémával azonban kivétel nélkül minden elemző szembesül, függetlenül attól, hogy milyen módszert alkalmaz. Az ilyen vis maior ellen egyedül a portfólió diverzifikálása jelent védelmet, így az általunk ismertetett stratégia tekinthető az egyik legmegbízhatóbbnak.
Véleménye szerint az alulértékelt részvények a következők:
A szavazási lehetőségek korlátozottak, mert a JavaScript le van tiltva a böngészőjében.
Mély tanulást igényel 31%, 436 szavazatokat
A legtöbb érdekes módon milliomos lett 13%, 177 szavazatokat
A részvények okkal olcsók, és jobb, ha nem veszünk belőlük 1%-ot, 19 szavazatokat
Jobb, ha nem vesztegeti az időt rájuk 1%, 10 szavazatokat
Biztosan hallottál már róla Graham-együttható, amely képes azonosítani az alulértékelt részvényeket.
Néhány évvel ezelőtt az amerikai piacon még csak a részvények 20%-a elégítette ki a Graham-arányt, de több mint 5000 részvény mellett bőven van miből válogatni.
A Graham-arány egy olyan eszköz, amely méri a részvények potenciálját. Kifejezi magát prímszám, amely az aktuális nettó eszközértéket (NCAV) jeleníti meg egy részvényhez viszonyítva.
NCAV közötti különbségként számítjuk ki forgóeszközökés adósságok. Szóval meglátjuk, maradnak-e likvid eszközök minden kötelezettség megfizetése után. Ha a különbség negatív, akkor a vállalkozás nem alkalmas elemzésünkre. Ha elosztjuk az NCAV-t a részvények számával, megkapjuk a szükséges Graham-arányt.
Például, a társaság vagyonában 70 millió dollár, míg az adósságok összege 30 millió, megosztások száma - 5,5 millió.
Az NCAV 50-66%-án belüli árazású részvényeket nagyon alaposan meg kell vizsgálni.
Például 7,2-es NCAV-t kaptunk, és a cég részvényei 3,6 dollárba kerültek. Ez az arány nyereséges vásárlást jelent nagyon alacsony áron.
Megjegyzendő, hogy a többség pénzügyi szervezetek negatív NCAV-juk van, ami azt jelenti, hogy vagyona nem fedezi a tartozásaikat. A vezető országokban bejegyzett cégek legfeljebb egyharmada büszkélkedhet pozitív mérleggel. tőzsdékÓ. Mindazonáltal ez a szám elég ahhoz, hogy több érdekes ajánlatot válasszon.
Miután kiválasztotta a megfelelő cégek listáját, közvetlenül folytathatja az alulértékelt részvények keresését. Hasonló a beállításokhoz Stock Screener, bizonyos paraméterek alapján választjuk ki a részvényeket. Klasszikus séma a Graham-együttható használata így néz ki:
Az alábbi táblázat a fő kiválasztási kritériumokat mutatja be:
Miután megtalálta a fenti kritériumoknak teljes mértékben megfelelő részvényeket, megteheti.
A legjobb brókerek részvényekbe való befektetéshez
Az alulértékelt részvények kiválasztásának két legfontosabb módszeréből Ön már megértette, hogy az alulértékelt részvények meghatározása csak a vállalat alapvető mutatóinak értékének száraz számításán alapul. Nézzünk meg néhányat közelebbről.
Hányados összköltsége a társaság részvényei (tőkésítése) és nyeresége az egyik a legfontosabb mutatók a befektetés vonzerejének értékelésekor.
Minél olcsóbban ér egy eszköz a keresetéhez képest, annál alulértékeltebb. Az alacsony szint egyértelmű jele annak piaci árfolyam a társaság részvényei lényegesen alacsonyabbak a valós árfolyamuknál.
Hogy meghatározza valódi szint P/E, a mutatót össze kell hasonlítani a gazdaság azonos szegmensében működő szervezetek adataival. Mert különböző piacokonés ipari ágazatokban átlagos együttható változhat. Például at technológiai cégek, általában lényegesen magasabb, mint a nyersanyagokkal kereskedő szervezeteké. ben működő vállalkozások fejlődő országok, általában alacsonyabb P/E-vel rendelkeznek, mint a magasan fejlett országokból származó versenytársaik. Stb.
Sok szakértőt az elemzés során nem annyira a vállalat nyeresége érdekel, hanem a szabad pénz, amely az összes költség megfizetése után marad.
Az alacsony P/CF azonban azt is jelentheti, hogy a vállalat nem fektet be eleget az üzletfejlesztésbe. Egy ilyen társaság részvényei olcsók lehetnek, de vásárlás előtt alaposan mérlegelje az előnyöket és hátrányokat. Elképzelhető, hogy a szervezet komoly tőkehiánnyal küzd, ezért tartalékot hagy a helyzet romlása esetére.
Általában az alacsony P/CF pozitív tényező, de önmagában nem elegendő egy alulértékelt eszköz megvásárlásához.
A könyv szerinti érték fogalma a „nettó” eszközökre vonatkozik, mínusz a társaság adósságai és egyéb kötelezettségei. Viszonylag alacsony együttható P/BV jó jel a befektetők számára.
Amint az arány emelkedik, megnő a részvény túlértékeltségének kockázata. A csökkenés azt jelezheti, hogy nőtt a cég adóssága.
Figyelembe kell venni, hogy a jelentősége adott együttható nagymértékben meghatározza a vállalkozás tevékenységének típusa.
Például neki nincs gyakorlati jelentősége az informatikai területen működő szervezetek részesedésének értékelésekor. A tény az, hogy a könyv szerinti érték nem veszi figyelembe azt a szellemi potenciált, amelytől a technológiai vállalatok sikere közvetlenül függ. Kiderült, hogy arányuk még komoly adósságállomány esetén is magas lehet. De a részvények értékelésekor a pénzügyi ill ipari vállalatok ennek a mutatónak nem kis jelentősége van.
Amikor olyan vállalatot választanak, amelynek részvényei alulértékeltek, sok elemző figyelmet fordít egy olyan mutatóra, mint a bevétel. Minél magasabb az együttható Ár/Eladás, annál vonzóbbak a vállalati megjelenés kilátásai.Nem szabad azonban megfeledkezni arról, hogy a bevétel összege nem mindig egyezik meg a haszon mértékével. Egy magas ár/értékesítésű vállalat komoly problémákkal szembesülhet a menedzsment hatékonyságával kapcsolatban.
Amint a megszerzett eszköz ára 50%-kal emelkedik, azonnal eladhatja a kezében lévő csomag kétharmadát. Így azonnal megtérül minden kezdeti költsége. Kiderült, hogy a részvények harmadát teljesen Ön kapta meg ingyenés képviseli nettó nyereség. Ha a csomag nagy részét nem 50%-os dráguláson adja el, hanem önmérsékletet mutat, és megvárja a 100%-os növekedést, akkor a vagyon felével megtérülhet a befektetés.
Az alulértékelt részvények vásárlása előtt nagyon fontos megérteni, hogy miért estek – hogy a cégnek vannak-e komoly problémái, amelyek a jövőben esetleg nem oldódnak meg, vagy szezonálisak.
Például, kiesett részvények Circuit City a bevételek csökkenése miatt nem volt problémás, mivel a bevétel csökkent a cég bevezetése miatt ügyfél hitel, amelyben a vásárlók az első 6 hónapban nem fizettek. Nyilvánvaló, hogy a részvények esése volt jó megállapítás vásárlásra, mert hamarosan az ügyfelek nem csak az árukért, hanem a hitelek kamataiért is fizetni fognak.
Ha hibát talál, jelöljön ki egy szövegrészt, és kattintson rá Ctrl+Enter, és biztosan kijavítjuk! Nagyon köszönjük a segítséget, nagyon fontos számunkra és olvasóink számára!
Megtanulják használni a készletszűrőket a MICEX-en és a NYSE-n
Tegyük fel, hogy úgy dönt, hogy kipróbálja magát a tőzsdén, például az USA-ban. Oroszországban a tőzsdék egy kézen megszámolhatók, szabad forgalomban pedig több tucat van. sokkal terjedelmesebb, és hogy ne keveredjen össze az információáramlás, keresse meg a szükséges értékpapírokat, elemezze azokat helyesen és szükség van részvényellenőrzőkre (lásd).
Több mint 6 éve vezetem ezt a blogot. Ez idő alatt rendszeresen teszek közzé beszámolókat a befektetéseim eredményeiről. Most az állami befektetési portfólió több mint 1 000 000 rubel.
Kifejezetten az olvasók számára fejlesztettem ki a Lusta befektető tanfolyamot, amelyben lépésről lépésre bemutattam, hogyan lehet rendet teremteni személyes pénzügyekés hatékonyan fektesse be megtakarításait több tucat eszközbe. Azt javaslom, hogy minden olvasó végezze el legalább az első hetet a képzésből (ingyenes).
A tőzsdei szűrés olyan szolgáltatás, amely bármely értékpapír keresésére (kiválasztására) szolgál adott paramétereket. A munka egyszerűsítéséhez szükséges részvény piacok(mint például ). Például Ön előtt van egy vödör érmék, és ki kell választania a legértékesebbeket (például 5 kopekás címletű, 2004-ben kibocsátott). Mit csinálnál? Először kiválasztják az összes 5 kopejkás érmét, majd keresgélnek közöttük kívánt év. Vagy fordítva, kiválasztanák az összes 2004-es érmét, és ezek között keresnék a kívánt címletű érméket. A Screener webhelyek hasonló elven működnek, és a keresési teljesítményt az határozza meg, hogy mennyire pontosan adta meg a lekérdezést (beállította a szűrőt).
Néhány példa a sikeres tőzsdei átvizsgálókra az NYSE-vel való együttműködéshez:
Ezek az oldalak inkább az európai és amerikai piacokra koncentrálnak, és minimum angol nyelvtudást igényelnek. Használhatja a screener-t a ru.investing.com oldalon, erről alább elmondom.
Ez a képernyő tűnik számomra a legsikeresebbnek. Először is, teljesen világos felülettel rendelkezik, amely nincs túlterhelve felesleges információkkal. Az első percektől kezdve egyértelmű, hogyan kell használni, az angol nyelv ellenére. Másodszor, más szűrőkkel összehasonlítva tartalmaz több információ. Igaz, egy szűrő minőségének meghatározásához több mint egy órát kell az összehasonlítással tölteni, de ezzel nagyon elégedett vagyok. Röviden, hogyan kell vele dolgozni.
A felső menüben kiválaszthatja azt a platformot, amelynek tőzsdéjével dolgozni fog. én benne vagyok ebben az esetben Oroszországot, a moszkvai tőzsdét (csak ez a listán) és minden szektort választottam, bár választhattam volna az energetikát, a pénzügyi szektort stb. Ehhez a kéréshez a MICEX szűrő 462 céget mutat meg. A következő szűrők jelentése:
Kérjük, vegye figyelembe, hogy a "Feltételek hozzáadása" menüben több tucat másikat is hozzáadhat különféle kritériumok Angolul azonban tudnia kell. A kritérium lényege a neve melletti kérdőjellel ellátott ikonra kattintva vagy a kritériumlistában olvasható.
Tetszik az Average Volume szűrő is, amely egy cég részvényeinek likviditását jeleníti meg. Minél magasabb ez a mutató, annál jobb.
Csak jót tudok mondani erről a NYSE képernyőről. Kiváló szolgáltatás, maximális információval, de egy módosítással - (az előző szolgáltatástól eltérően) csak az amerikai tőzsdékre terjed ki.
Ha jól értem, az átvizsgáló értékpapírokat mutat orosz cégek, amelyek az amerikai tőzsdén szerepelnek. Lehet, hogy ez a szűrő az amerikai tőzsdére jó, de a hazai befektetőnek biztosan nem.
A screener felület bizalmat kelt, de az oldalt is csak az amerikai tőzsdéknek szánják. De oroszul.
Az embernek az a benyomása, hogy ez a korábbi angol nyelvű screener továbbfejlesztett változata, amelyhez vizuális grafikát adtak és oroszra fordítottak. Oroszország beállításakor a képernyőn csak két vállalat látható: a Mechel és az MTS.
Az egyik legnépszerűbb internetes forrás Orosz kereskedő. Arzenálja szinte mindent tartalmaz, ami a sikeres tőzsdei kereskedéshez szükséges, de hogy ez az arzenál mennyire pontos, az költői kérdés. Például a „Google Finance Stock Screener” a „Moszkvai Tőzsde” szűrővel több mint 450 vállalatot jelenít meg; a Befektetés esetében ez a lista valamilyen oknál fogva 289 vállalatra korlátozódik.
Viszonylag kevés szűrő található itt, de az oldal hírneve mégis bizalomra ad okot. Javaslom az adatok összehasonlítását orosz piac a legelső screenerrel. A Google átvizsgálója azonban csak 75 osztalékot fizető vállalatról számolt be, míg az Investing 96-ról.
Ideális esetben össze kell hasonlítania a vállalati árajánlatokat a képernyőkön a tőzsdei jegyzésekkel.
Mindegyik szűrő jó és kényelmes a maga módján, köszönhetően a jó felületnek és a fejlett szűrőknek. És nem számít, milyen döntést hoz, számos szabály van, amelyek betartása maximális eredményt hoz.
Néhány tipp a képernyővédőkkel való munkához:
Profit mindenkinek!
Az ukrán tőzsde továbbra is fejlődési szakaszban van. A portfóliómban van a piacunk több eszköze is, de itt még nem nagy választék eszközöket, ezért nincs szükség speciális strukturálásra. Ukrajnához képest az orosz értékpapírpiac sokkal vonzóbbnak tűnik az eszközök mennyisége és sokfélesége miatt. 2017-ben azonban eddig vegyes eredményeket mutat. Az amerikai és az európai tőzsdék sokkal vonzóbbnak tűnnek, de több ezer értékpapírt forgalmaznak rajtuk. Hogyan lehet megérteni ezt a sok pompát, hogyan kell felépíteni és megtalálni megfelelő eszköz- pontosan erre van szükségünk ingyenes állományszűrők.
Stock Screener egy weboldal, egy szolgáltatás, amely lehetővé teszi az értékpapírok gyors rendezését különféle szűrők szerint: tőzsde, vállalati kapitalizáció, iparág, ár stb. A szolgáltatás segítségével gyorsan megtalálhatja az igényeinek megfelelő céget (cégcsoportot). egyedi követelmények kereskedő.
Az átvilágítókkal való munka szabályai:
Az összes szolgáltatásban szereplő információk előzményadatokon alapulnak, így az eszköz csak arra alkalmas hosszú távú stratégiákés a piac általános ismerete.
Példák a legnépszerűbb szűrőkre:
Következtetés. Részvényszűrő – egy másik érdekesség segédeszköz szakmai befektető. Kényelmes, egyszerű és könnyen használható még egy kezdő felhasználó számára is.
Előnyei:
Nincsenek univerzális készletszűrők, de ha több szűrőre építünk szűrőket, akkor megkaphatjuk az összképet. Ha beszélünk egyszerű szavakkal, akkor a részvényszűrő az első olyan eszköz, amelyet minden értékpapírpiacra belépő befektetőnek el kell sajátítania.
Ha valakinek van már tapasztalata hasonló programokat, Meghívlak, hogy megvitassák a megjegyzésekben!
Minden befektető, aki úgy dönt, hogy részvényekbe fektet be, felteszi a kérdést: „Mely részvényeket érdemes most megvenni? Általában hogyan választja ki a részvényeket a befektetéshez?” Ma erről mesélek hogyan választom ki a vásárolni kívánt papírokat.Úgymond elmondom a módszeremet, és egy példával mutatom be, hogyan választok részvényeket.
Tehát az én stratégiám a vásárlás különböző iparágak alulértékelt részvényei egyenlő arányban és tartsa meg őket egy negyedig, majd adja el, ha már nem alulértékelt, és vásárolja meg az alulértékelteket Ebben a pillanatban idő. Aztán megint tartom a részvényeket egy negyedig, és így tovább körben.
Miért veszek alulértékelt részvényeket? Mert azt gondolom egy alulértékelt részvénynek szinte nincs hová esnie az árfolyama, de kérlek nőj. És ha túlértékelt papírt veszel, akkor az könnyen nagyon jelentősen leeshet.
FRISSÍTÉS 09.25.18
Sajnálatos módon, Google Stock Szűrő, amelyről ebben a cikkben lesz szó, már a múlté, és a cikk elvesztette korábbi jelentőségét. Pontosabban az eszköz elvesztette relevanciáját, de maga az elv még ma is aktuális. Ahelyett screener a Google-tól Javaslom a használatát screener a Tradingview.com-ról. Itt .
Az alábbi szöveget olvashatja hogy megismerkedjen a módszertan alapelveivel, nos, majd menjen ide, válassza ki a megosztásokat.
Hogyan állapíthatom meg, hogy egy részvény alulértékelt? Egy nagyszerű eszköz, például a Google Stock Screener segít ebben. Hadd magyarázzam el képernyők hívják részvénykiválasztási szolgáltatások, amelyek figyelembe veszik a kibocsátó különféle pénzügyi mutatóit. Az interneten sokféle képernyő található, de promóciókra MICEX Nem olyan egyszerű normálisat találni. Már régóta keresem átvizsgáló számára orosz részvények , és arra a következtetésre jutott, hogy a Google Stock Screener az a legjobb(és talán az egyetlen) MICEX állományszűrő.
Hogyan kell használni?! Első pillantásra minden meglehetősen zavarosnak tűnik, és még az is angol nyelv. De ne aggódj, most mindent részletesen elmagyarázok – valójában nagyon egyszerű. Tegyük fel, hogy alulértékelt részvényeket szeretnénk vásárolni MICEX hosszú vagy középtávú befektetésekre.
Kezdésként válasszunk Oroszország az országválasztó mezőben. A tőzsdeválasztó mező automatikusan megjelenik Moszkvai tőzsde (MCX) az egyetlen elérhető csere a screenerben Oroszország számára.
Most adjuk hozzá azokat a kritériumokat, amelyek alapján a részvényeinket kiválasztjuk. Ehhez kattintson a gombra "Feltételek hozzáadása". A következő kritériumokat adjuk hozzá:
Kritériumokra is szükségünk lesz P/E arányÉs Oszt hozam (%), de nem kell hozzáadni őket, mivel kezdetben jelen vannak.
Itt vannak a kritériumok Piac sapkaÉs 52w árváltozás (%) minket nem érdekel, ezért a jobb oldali keresztre kattintva töröljük őket. A következő kritériumokkal kell rendelkeznie:
Most a következőket állítjuk be beállítások:
P/E arány (Ár/bevétel) – 15-ig. Az értéknek valós becslést kell tekinteni 15-20
Oszt hozam (%) (Osztalék)– Figyelni fogunk erre a kritériumra, ha nem egyértelmű a választás.
Ár lefoglalható (Ár/könyvi érték) – 2-ig. Egy korrekt becslés a tartomány 1-5 , ha kevesebb - alulértékelt a részvény, több - túlértékelt.
Ár az eladásokhoz (Eladási ár) – 1-hez. Ha a mutató nagyobb, mint 2, akkor a részvény valószínűleg túlértékelt.
Összes adósság/részvény (legutóbbi év) (%) (Kölcsönzött alapok/Részvényalapok) – legfeljebb 50. Minél alacsonyabb ez a mutató, annál kevesebb adóssága van a vállalatnak, és annál kisebb a csőd valószínűsége.
Tőkearányos megtérülés (TTM) (%) (Tőke megtérülése) – 10-től. A részvények viszonylagosnak számítanak kockázatos eszköz ezért a tőke megtérülése nem lehet alacsonyabb, mint az alacsony kockázatú eszközök esetében - bankbetétek vagy kötvények.
Hangerő (Kereskedési volumen) – 100-tól. Részvény likviditási mutató. Minél alacsonyabb az érték, annál nehezebb részvényeket vásárolni/eladni piaci ár, és annál több terjedés– a vételár és az eladási ár különbözete. Hogyan hosszabb távú befektetés, annál kevésbé kell figyelnie erre a kritériumra. Valójában 100 - Ezt alacsony ráta, de az én stratégiám szempontjából ez nem kritikus. Azért teszem ki, hogy levágjam az abszolút nulla likviditású értékpapírokat. Tehát itt - nézze meg saját szemével, a befektetési időszaktól függően.
Bruttó árrés (%) (Bruttó haszonkulcs) – 0-tól.
Üzemi haszonkulcs (%) (Üzemi haszonkulcs) – 0-tól.
Utolsó ár
(Jelenlegi ár) – Nem nyúlunk hozzá, elhagyjuk az egész tartományt. Ezt a kritériumot csak azért adjuk hozzá, hogy az eredményül kapott táblázatban lássuk a részvény árfolyamát. A kényelem kedvéért utoljára adom hozzá, hogy az ár az eredmény utolsó oszlopában jelenjen meg.
Miután beállítottam ezeket a szűrőbeállításokat, az átvizsgáló megadta nekem 7
papírokat, amelyek megfelelnek minden meghatározott paraméternek.
De azonnal megjelent a keresési eredmények között 2
gyógyszergyártó cégek, ez nem tesz jót a megfelelő diverzifikációnak (bár az egyik értékpapír vásárlására kiosztott részesedést feloszthatja, és mindkettőt megvásárolhatja). De még ha összehasonlítjuk is 2
részvények (hogyan hasonlítom össze az értékpapírokat egymással - csak lent), és kizár egyet, ami marad 6
, és általában vásárolok 5
különböző papírok. Ezért mindent elhagyunk 7
És szigorítunk rajta kritériumok P/E
, Foglalási ár (P/B)
, Eladási ár (P/S)
, Összes adósság/részvény (D/E)
És Tőkearányos megtérülés (ROE)
tovább 10%
. Ennek megfelelően, ha 7
Kevés papír van, de választani kell pl. 10
– gyengüljön kritériumai 10%
.
A kritériumok szigorítása után marad 6
papírok – Pharmstandard nem ment át P/S
.
Ha tovább szigorítjuk a kritériumokat 10%
- csak egy dolog maradt 3
cégek. Ez nem elég, ezért válasszunk egy másik utat. Csak hasonlítsd össze 6
megosztja egymással, és levág egy pluszt. Ehhez egyfajta "verseny". Ehhez először rendezzük a papírokat a szerint P/E. A rendezéshez kattintson a táblázat tetején található kritériumra.
Első 3 társaságok legjobb teljesítmény tegyen egy plusz jelet.
Most egyenként válogatjuk a papírokat Osztalék(ezért volt szükségünk erre a kritériumra) szerint P/B, Által P/S, Által D/Eés által ŐZ, és minden kritériumhoz pluszjeleket teszünk a 3 legjobb mutatójú cég mellé.
Után "verseny" A következő eredményt kaptam:
| Készlet | P/E | Div | P/B | P/S | D/E | ŐZ | Teljes előnyök |
| Uráli kovácsműhely | + | + | + | + | + | 5 | |
| Solikamsk magnézium növény | + | + | 2 | ||||
| PROTEK | + | + | + | + | + | + | 6 |
| Permi Energiaértékesítő Vállalat | + | + | + | + | 4 | ||
| LSR csoport | + | 1 | |||||
| NLMK | 0 |
Így kizárhatja a cég részvényeit NLMK, és egyenlő arányban vásárolja meg az összes többit.
Ezzel "verseny" Ugyanazon iparágon belüli részvények közül is választhat. Ha így összehasonlítjuk PROTEKÉs Pharmstandard– esne a választásunk PROTEK.
Az én módszerem szerint át 3 hónap ismételten ugyanazt a kiválasztási eljárást kell lefolytatni, és ha a részvények már nem alulértékeltek, eladják azokat, és helyettük másokat – akkoriban alulértékelteket – vásároljanak. Ezzel egyidejűleg kiegyenlítse a portfólió részvényeit.
kívül nyilvánvaló előnyök az én részvénykiválasztási rendszeremnek van egy hátránya. A lényeg az, hogy minden paramétert figyelembe kell venni alapján pénzügyi jelentések cégek.És nem mindig tükrözik azt, ami éppen a vállalatban történik. Lehetséges, hogy veszünk egy részvényt, és egy hónappal később a cég publikál "rossz" csak veszteségeket tartalmazó pénzügyi beszámoló. Ekkor már nem az árfolyam emelkedése, hanem a teljesítmény romlása miatt lesz alulértékelt a részvény. Minden kritérium, amely alapján a részvényt választottuk, egyik napról a másikra rosszabbra változik. Nos, az egy részvényre jutó árfolyam csökkenni fog – a rossz jelentés jelentősen megbéníthat minden értékpapírt. De mivel meglehetősen problémás a cég ügyeit más módon értékelni (kivéve, ha a nagybátyja a cég igazgatótanácsában van), arra kell koncentrálnia, ami van, és reményeket kell fűznie. diverzifikáció.
FRISSÍTÉS 10/25/16
A közelmúltban valamiféle hiba jelent meg a szolgáltatásban, amit a szakemberek Google nem sietnek megszüntetni. A kritériumok beállítása után a táblázatban olyan készletek találhatók, amelyek nem felelnek meg a feltételeknek. Annak érdekében, hogy megszabaduljon ettől a bosszantó félreértéstől, kattintson a döntő asztal egyik kritériumára. A rendszer megadja a kívánt eredményt, és egyúttal a rákattintott kritérium értékének megfelelően növekvő vagy csökkenő sorrendbe rendezi a részesedéseket.
A kiválasztás után jelentkezhet a megfelelő akciókra.
Sikeres befektetéseket és jó hasznot kívánok!
Csak az elmúlt évben a világ részvénypiacai több mint 30%-ot nőttek, és új történelmi csúcsokat értek el:
S&P index — 1829-től 2316-ig;
NASDAQ index — 4266-ról 5734-re.
2017-ben, Trump győzelme és helyreállítása nyomán árupiacok részvényindexek Az USA, Oroszország és Európa az elemzők legmerészebb előrejelzései szerint 10-20%-kal nőhet, az egyes iparági indexek az egyes cégek részvényei pedig évi 30% feletti hozamot érhetnek el.
Az Egyesült Államok legjövedelmezőbb vállalatai az infrastrukturális és biotechnológiai iparban tevékenykedő vállalatok lehetnek Oroszországban — pénzügyi, távközlési cégek és kiskereskedelem (az energia-, olaj- és gázipar és a gépipar is ígéretes, de 2016-ban visszanyerték növekedésüket — az iparági indexek 100% fölé nőttek.
De az EU-ban történő befektetésekkel nem minden ilyen egyszerű. Elemzők Goldman Sachs fogadást ajánlani európai indexekés a német gazdaság. Véleményük szerint a Stoxx Europe 600 index közel 2-szeresével felülmúlhatja az S&P500-at, és körülbelül évi 8-10%-ot hozhat a befektetőnek. A saját kialakítása során befektetési portfólió az elemzők azt is javasolják, hogy maradjanak a számítási alapban szereplő cégeknél DAX index. Másrészt a franciaországi és németországi választások, az Egyesült Királysággal kapcsolatos bizonytalanság és az EU bankrendszerének strukturális problémái (különösen az olasz bankok és német bank) korlátozhatja az EU gazdaságának egészének növekedését.
Kínában az intelligens fejlesztés és elektronika területén dolgozó high-tech cégek iránt érdeklődhetnek a befektetők. Az elemzők a szektor növekedését is jósolják fogyasztási cikkek. Igaz, az Egyesült Államok és Kína közötti vámháborúk fényében Kína hanyatló gazdasága az exportorientáltság miatt még jobban megszenvedheti.
És ha azzal iparági irány befektetési kérdés szinte egyértelmű, hogyan válasszunk részvényeket a megfelelő cégeket, akinek a száma a világon több ezer? A készletszűrők segítenek ebben.
Stock Screener — Ez egy olyan szolgáltatás, amely lehetővé teszi olyan társaságok kiválasztását, amelyek részvényeit egy adott tőzsdén jegyzik, meghatározott paraméterek szerint. A cégek listája és a róluk szóló adatok folyamatosan frissülnek, csak be kell állítania a szükséges szűrőket, és több ezer cégtől kap egy több tucatnyi listát, amelyek a legpontosabban megfelelnek az Ön igényeinek.
Az átvilágítókkal való munka alapelvei:
Egyik szűrő sem tökéletes, mivel az összes vállalat információi nem frissíthetők azonnal. Ezért több szűrő használata javasolt. Leggyakrabban bizonyos átvizsgálók egy adott ország tőzsdére „szabottak”;
az egyesült államokbeli és európai csereprogramokat megcélzó szűrőknek angol nyelvtudás szükséges;
Nem kell a „minél több szűrővel rendelkezik, annál jobb” elvet követni. Fontos, hogy a szűrők fontosságát csökkenő sorrendbe állítsuk, és egyenként jelenítsük meg. A szűrők beállításának elve a Forex mutatóihoz hasonlítható: egy szűrő nem elég, 10 szűrő olyan eredményhez vezet, amely nem felel meg a feladatnak. Fontos az optimális szűrőkészlet, amely bizonyos mértékig a kereskedő stratégiáját tükrözi;
A szűrő a történeti adatokat elemzi, ezért adatait hosszú távú stratégiákhoz ajánljuk, volatilis piacokés a szűrők nem dolgoznak a napon belüli stratégiákban.
Az alábbiakban véleményem szerint a legérdekesebb és legkényelmesebb képernyőkről adok áttekintést legnagyobb lista szűrőket, és amelyek használata intuitív.
Az egyik legegyszerűbb és legkényelmesebb képernyő, amely a világ szinte minden jelentős tőzsdére vonatkozik. Először is, intuitív felülettel rendelkezik, amely nincs túlterhelve felesleges információkkal. Másodszor, a legszükségesebb optimális információkat tartalmazza. A felső menüben ki kell választani az országot, a tőzsdét és a gazdasági szektort. Az alapváltozatban 4 szempont szerint rendezett cégek jelennek meg a képernyőn, de a „Feltételek hozzáadása” gombra kattintva megjeleníthetők a szükséges szűrők és beállíthatók azok értékei.
Néhány szűrő (feltétel) magyarázata:
Piackupa - a vállalat piaci kapitalizációja;
A P/E Ratio a részvényárfolyam és az egy részvényre jutó eredmény aránya. Ez a kritérium lehetővé teszi annak felmérését, hogy egy értékpapír mennyire túlértékelt (alulértékelt);
Div hozam - az osztalék összege az évre (a kifizetéstől függően);
Utolsó ár - jelenlegi ár vállalati részvények;
Átlagos mennyiség – részvénylikviditás.
Például nyissuk meg az MB-tőzsdét, és jelenítsük meg azoknak a részvényeknek a listáját, amelyekre 10%-ot meghaladó összegű osztalékot terveznek fizetni:
A szűrő egyetlen hátránya — Néha előfordulnak technikai hibák, elvégre a szolgáltatás nem szakemberek számára készült, és inkább a cégek listájának gyors megismerésére szolgál.
Az egyik legjobb elemző oldal az amerikai tőzsdére szabva. Az elemzések gyakran meghatározzák a piacok bullish vagy bearish hangulatát, és a „Screener” szekció — kiegészítő kereskedési eszköz. Arzenáljában mindössze három van Amerikai tőzsdék, de a szűrők száma cégenként többszöröse az előző szűrőnek.
Egy frappáns példa: ha az előző szűrésben az USA tőzsdéit választja ki, akkor azok száma valamivel több lesz, mint 600, ebben a szűrőben mindössze három amerikai tőzsdére van több mint 1000. De aszerint európai tőzsdék ez a képernyő csak 190 vállalatot mutat, bár csak Olaszország esetében a Google Finance több mint 400 részvényt mutat. Oroszországról szinte nincs adat.
Ez a szolgáltatás azért is kényelmes, mert kiváló információs és elemző eszközzel rendelkezik, amely külön szekciókban jelenik meg:
Térképek. A részvényeket szektoronként és alágazatonként jeleníti meg. Az ágazatok (iparágak) külön négyzetekben vannak kiemelve, amelyek mindegyike téglalapként jelenik meg. Minél nagyobb a téglalap, annál nagyobb a vállalat kapitalizációja. Ha az egérmutatót az egyes elemek (téglalap) fölé viszi, megjelenik az idézőjelek változása. A színárnyalat növekedést (zöld) vagy hanyatlást (piros) jelez.
Csoportok. A szakasz az elmúlt időszakok változásait mutatja szektor, iparág, ország és kapitalizáció szerint.
A Határidős és Forex szekciók az adott piacokra vonatkozó jegyzéseket jelenítik meg.
Következtetés: kiváló professzionális szűrő amerikai piac, azonban kissé túlterhelt információval. screener.finance.yahoo.com
Ez a szűrő továbbra is a vezetők között van a részvénykiválasztásban, és kizárólag az Egyesült Államok részvénypiacára összpontosít. A főoldalon a szolgáltatás arra kéri a felhasználót, hogy válasszon a több mint 10 rész közül: a nap legjövedelmezőbb és legveszteségesebb részvényei, alulértékelt értékpapírok stb. Minden rész tartalmazza a cégek listáját P/E paraméterekkel (a részvényár és az egy részvényre jutó eredmény aránya), a napi árfolyamváltozások abszolút és relatív dimenzióiban. Megszerezni részletes információk az egyes cégek árajánlatainak megfelelően keresse meg a kívánt tickert.
A szűrőről vegyesek a vélemények. Egyrészt sok fórumon dicsérik (például SmartLab). Másrészt nem könnyű megérteni a működését. A szűrési elvek nem intuitívak, és a szolgáltatás kényelmetlen a többi szűrőhöz képest. Például nincs magyarázat a szűrőértékekre (kényelmes azoknak, akik csak most kezdik megérteni a tőzsdét), és túl kevés a szűrő a kényelmes munkához. Azonban ami kényelmesebb az Ön számára.
Ez a szolgáltatás kereső rendszer Amikor megkérdezik, először a „Stock Screeners” jelenik meg. Szintén kizárólag az amerikai tőzsdére koncentrál, de orosz felülettel rendelkezik. Az alábbiakban egy példa látható a jelentéstevő cégek listájára.
A szűrők több almenüre vannak felosztva:
alapvető paraméterek: árfolyam, napi forgalomba hozott részvények mennyisége, rendezés iparág, ország, indexek stb. szerint;
technikai szűrők: részvényárfolyam változása az aktuális munkamenetben, ártartomány, amelyen a részvény átment a munkamenet során, árfolyamváltozások különböző időszakok stb.;
alapvető szűrők: a részvényárfolyam és az egy részvényre jutó eredmény aránya, teljes osztozik benne szabad forgalomba stb.
Vannak szűrők is legjobb ár vétel és eladás, jelzések alapján stb. Egyes beállítások (például figyelés vagy diagramok beállítása) csak regisztráció után érhetők el.
A tőzsdei árfolyamok 15 percenként frissülnek (a weboldal szerint), minden céghez tartozik egy grafikon, amely tükrözi történelmi változás idézetek. Például kattintson a „Szűrő” szakaszra, keresse meg az „Elektromos berendezések” részt az iparágak részben, és lépjen le az AAPL tickerhez. Íme a történelmi Apple idézetek.
A hátrányok közé tartozik még a szűrők beállításának technikai meghibásodása (néha helytelen átirányítás történik), valamint a tickerek dekódolásának hiánya. általános lista cégek.
Következtetés. Stock Screener — ez egy másik kiegészítő eszköz, információs és elemző asszisztens, mint pl gazdasági naptár vagy hőtérkép forgáspontokkal. A szűrők segítségével gyorsan megtalálhatja a legpontosabban illeszkedő vállalatok értékpapírjait befektetési célokés nézd összehasonlító jellemzők pénzügyi mutatóik. Előnyeik:
kereskedői idő megtakarítása;
vonzó eszközök gyors keresése a világ tőzsdéin;
a vállalatok munkájának vizuális összehasonlításának képessége különböző országokés iparágak.
Nincs univerzális szűrő, de több szűrő összehasonlítása adott országés az iparág nemcsak általános képet tud majd adni arról befektetési irány, hanem a kérdés megválaszolására is: „Melyik képernyő jeleníti meg pontosabban az információt.”
Van valakinek tapasztalata szűrőkkel? — Megbeszélésre hívlak!
Tegyen fel kérdéseket, és kommentelje alább. Szívesen válaszolok és megadom a szükséges magyarázatokat.
