A vállalkozás képet ad jelenlegi gazdasági helyzetéről. Az eszközök és források aránya lehetővé teszi, hogy következtetéseket vonjunk le a vállalkozás likviditására, fizetőképességére vonatkozóan. A forgóeszközök a mérlegben a forgalomban közvetlenül részt vevő erőforrásokat jelentik, amelyek rövid időn belül nyereséget hozhatnak.
A szervezet vagyona magában foglalja a gazdálkodó szervezethez tartozó összes vagyontárgyat. Ide tartoznak a pénzügyi, anyagi, immateriális erőforrások. Az eszközök hagyományosan több kategóriába sorolhatók. Például a végrehajtás mértéke és a készpénzforgalom sebessége szerint megkülönböztetik őket:
A forgalomba hozatal időtartama szerint a rendelkezésre álló forrásokat keringő és nem forgalomra osztják. A keringési időszakot rövid keringési periódus jellemzi. Ebbe a csoportba tartoznak az anyagok, készletek, késztermékek, közvetlenül a készpénz. A befektetett eszközök közvetetten részt vesznek a termelési ciklusban, hosszú lejáratúnak minősülnek, például immateriális javak, befektetett eszközök.
A fenti besorolások alapján megállapítható, hogy a forgóeszközök gyorsan realizálható forgóeszközök, meglehetősen magas likviditási fokúak, és közvetlen résztvevői a termelési ciklusnak.
A forgóeszközök megléte, mennyisége, összetétele a beszámoló adataiból megállapítható. Elég elemezni a rendelkezésre álló munkaerõforrásokat. Lényegében a forgóeszközök a mérlegben szerepelnek, és a II. „Forgóeszközök” részhez vannak adatok. Ez a következő sorokat tartalmazza:
Összességében a forgóeszközök a mérlegben - 1200 sor, de azzal a feltétellel, hogy a működő források között nincs hosszú lejáratú követelés. A pénzügyi kimutatásokban szereplő forgóeszközök kiszámítása a következő képlet szerint történik:
TA = 1200 sor - az RSD összege, ahol
1200. sor - a vállalkozás tulajdonában lévő forgóeszközök teljes összege;
ДДЗ - a hosszú lejáratú követelések mennyisége.
Az adósok 1 évnél hosszabb lejáratú tartozása nem sorolható a forgóeszközök közé, mivel ez a forrás nem rendelkezik kellő likviditással. A számviteli adatokra fókuszálva tájékozódhat a kintlévőségek esedékességi összegéről és jellemzőiről.
Likviditásként értékelik a gazdálkodó azon képességét, hogy adott esetben időben kifizesse meglévő kötelezettségeit. Ugyanakkor nagy jelentőséget tulajdonítanak azoknak az eszközöknek, amelyek magas fokú készpénzre válthatók. Így a forgóeszközök nagysága befolyásolja a szervezet fizetőképességét, befektetési vonzerejét.
A fentebb megadott forgóeszközök a vállalkozás likviditásának kiszámításához szükségesek. A forgóeszközök likviditását a következőképpen számítják ki:
KTL = TA / TO, ahol
A KTL az aktuális likviditási mutató értéke;
TA - forgóeszközök;
TO - a rövid lejáratú kötelezettségek összege.
A TO értéke az 1510 (kölcsönvett forrás), 1520 (tartozások) és 1550 (egyéb rövid lejáratú kötelezettségek) egyenlegsorok összesített adatai. Csak a rövid lejáratú adósságot veszik figyelembe.
A gyors likviditási mutató meghatározásához a készletek értékét levonjuk a TA mutatóból.
A jelenlegi likviditási mutató értéke a szervezet normál működése mellett meghaladja az 1-gyel egyenlő mutatót. Az 1 alatti likviditási szint alacsony fizetőképességet jelez. Ugyanakkor a magas együttható mértéke sem kívánatos, mivel a forgalom csökkenése, a forrásfelhasználás hatékonyságának hiánya nem hat a legjobban a vállalkozás gazdasági helyzetére.
A forgóeszközök a társaság speciális pénzalapját képezik. Ennek a forrásnak köszönhetően alakul ki a cég forgótőkéje. Céljuk pedig a folyamatos, tervezett és kiterjesztett gyártási folyamat és termékforgalom biztosítása.
A forgóeszközök szerkezetére és nagyságára vonatkozó információk a mérlegeszköz második rovatában találhatók. Itt van feltüntetve az egyes objektumok költsége a jelentési időszak elején és végén. Az állomány tartalmazza a szervezet összes tárgyi eszközének és kiadásának teljes árát. A készleteket tényleges bekerülési értéken tartják nyilván a könyvelésben. A mérleg a következőket mutatja:
A forgóeszközök olyan alapok, amelyek egy éven vagy egy termelési cikluson belül pénzzé válthatók. Kezelésük a keringésük szabályozása. Ennek során a forgóeszközök a következő szakaszokon mennek keresztül:
A monetáris szakasz a kezdeti szakasz. A vállalkozás rendelkezésére álló pénzeszközökön termelési készletek, befejezetlen termelés keletkezik. A szervezet pénzügyi tranzakciókat végez. A második szakaszban a gyártási folyamat zajlik. A munkaerő pénzeszközöket fogyaszt egy új termék létrehozásához. Magában hordja az anyagokból átadott újonnan teremtett értéket. A forgóeszközök ismét alakjukat változtatják, az áramkör harmadik szakaszába lépve. Ez a kiadott termékek értékesítéséből és a pénzeszközök átvételéből áll. Az előállított áru egy ideig a vállalkozás raktáraiban tárolható. Egy bizonyos részét kiadják vagy kiszállítják az ügyfeleknek. Ennek eredményeként a vállalat forgóeszközei áruként működnek, és a termékek értékesítése után pénzbeli formává alakulnak. Ezt követően egy új kör kezdődik.
Ahhoz, hogy a termelési folyamat folyamatos legyen, a vállalkozásnak bármikor rendelkeznie kell forgóeszközzel a forgalom fenti szakaszaiban. Ez a minta rendkívül fontos az alapok kezelése szempontjából. Az áruk előállítására és értékesítésére fordított összeg, valamint a késztermékek értékesítéséből befolyt összeg közötti különbség megtakarítást jelent.
A forgóeszközök likviditását olyan mutatócsoportok számítása alapján értékelik, mint:
A forgóeszközök arányát a saját forgótőke nagysága szerint számítják ki. Az ajánlott mutató 0,3, a kritikus szint 0,1.
A vállalat forgótőke-ellátottságának mutatója szükséges a vállalat rendelkezésére álló források összegének felméréséhez. Mennyiségüknek elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy a vállalat fenntartsa pénzügyi stabilitását. Ami az anyagkészleteket illeti, azok ellátásának mértéke azt tükrözi, hogy a szervezet saját forrásból képes-e fedezni a meglévő szükségleteket hitelfelvétel nélkül. Ezt a mutatót elsősorban a vállalkozásnál rendelkezésre álló erőforrások alapján értékelik. Ha ezek mennyisége lényegesen nagyobb az indokolt szükségletüknél, akkor a cég a tartalékok egy részét tudja majd fedezni saját forgóeszközeivel. Ebben az esetben a mutató egynél kisebb lesz. A vállalkozásnál olyan helyzet állhat elő, amikor az anyagi erőforrások nem elegendőek a folyamatos terméktermeléshez, a folyamatos gazdasági tevékenységhez. Ekkor a szükséges mutató több is lehet. Ez az eredmény azonban nem mindig jelzi a vállalat pénzügyi helyzetét.
Elég sok pénzügyi mutató jellemzi, hogy egy adott kereskedelmi cég üzleti modellje mennyire hatékony. Ezek közé tartozik a nettó vagyon. Ez a mutató érdekes lehet egy befektetőnek, partnernek, hitelezőnek, hasznos lehet a cég fejlesztéséért felelős vezetőinek is. Hogyan számítják ki a nettó eszközök összegét a modern orosz vállalatoknál? Milyen hitelesítő adatok használhatók ehhez?
Először tanulmányozzuk a szóban forgó kifejezés lényegét. A nettó vagyon egy pénzügyi mutató, amelyet a szervezet (LLC vagy JSC) összes figyelembe vett eszköze és a számviteli osztályon szintén elszámolt kötelezettségek közötti különbségként határoznak meg. Ugyanakkor a nettó vagyon képlet egyes összetevőire vonatkozó számok meghatározása általában a szabályozási jogszabályok rendelkezései, valamint a kormányhivatalok különféle rendelkezései és levelei alapján történik. De léteznek képletek is ennek a mutatónak a kiszámítására, amelyeket tudományos és szakértői környezetben határoznak meg. De mielőtt megvizsgálnánk őket, hasznos lesz megvizsgálni, hogy milyen szerkezetű a tiszta
Ahogy fentebb megjegyeztük, a vizsgált mutatót az összes eszköz és kötelezettség tényleges összegének különbségeként számítják ki. Az orosz közgazdászok körében elterjedt álláspontnak megfelelően az előbbinek tartalmaznia kell:
A szakértők ugyanakkor azt javasolják, hogy a forgóeszközök összetételéből vegyék ki a társaságnak az eladás vagy a forgalomból való kivonás érdekében történő részvényvásárlásra fordított kiadásait, valamint az alapítók kötelezettségek struktúrájában történő kifizetésekkel kapcsolatos tartozását. A kötelezettségek szerkezetének viszont tartalmaznia kell:
A nettó eszközök képlete a vizsgált struktúra alapján azt is feltételezi, hogy az első és a második mutatóban szerepel minden olyan információ, amely így vagy úgy besorolható a cég erőforrásaihoz vagy kötelezettségeihez. Fentebb megjegyeztük, hogy a kérdéses pénzügyi mutató kiszámításához alkalmazható módszertan forrásaként különböző jogi aktusok szolgálhatnak. Tehát a nettó vagyon számítását szabályozó egyik fő jelenlegi szabályozás a Pénzügyminisztérium 2014.08.28-i 84n. sz. Nézzük meg, hogyan számítsuk ki a nettó vagyont (megállapítási képlet valójában a megadott RLA-ban is szerepel) a Pénzügyminisztérium javaslata.
Először is, a vállalkozásnak össze kell adnia az összes nyilvántartott eszközt és kötelezettséget. Ugyanakkor a mérlegen kívüli számlák adatait, ahogy a Pénzügyminisztérium szakemberei úgy vélik, nem kell figyelembe venni.
Másodszor, az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának módszere szerinti nettó vagyon képlete feltételezi az olyan mutatók vagyonból való kizárását, mint az alapítók (részvényesek, tulajdonosok) adósságai az alaptőkébe vagy a részvényekbe történő befizetésekhez (ebben az értelemben, a Pénzügyminisztérium álláspontja egybeesik a fentebb tárgyalt szakértői megközelítéssel ), a kötelezettségekből - halasztott bevételből, amely állami támogatással jár, valamint bármilyen ingatlan térítésmentes átvételével.
A nettó eszközök értékének a vizsgált módszertannak megfelelő meghatározásának további árnyalata, hogy a számítási képlet mindkét paraméterét az érték alapján kell kiszámítani, amely a mérlegben is megjelenik. Ugyanakkor a Pénzügyminisztérium által javasolt nettó vagyon-számítási képlet koncepciójában általában hasonló más, a közgazdászok körében elterjedt megközelítésekhez, amelyek a mérlegben szereplő számok használatát is jelentik. Vizsgáljuk meg most, hogy a szóban forgó mutató hogyan számítható ki a gyakorlatban.
A nettó eszközök számítási képlete elvileg nagyon egyszerű felépítésű. A lényeg az, hogy hozzáférjenek a benne használt számokhoz. Ennek fő forrása, mint fentebb megjegyeztük, a szervezet mérlege. Ha a megfelelő számviteli bizonylatot abban a formátumban vesszük, amelyben Oroszországban jóváhagyták, akkor a vállalat eszközeire vonatkozó információkat főként az 1600. sor, a kötelezettségekről pedig az 1400. és 1500. sor tartalmazza.
Ugyanakkor, ha követi az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának ajánlásait, és az elsőből levonja az alapítók adósságát az alaptőkébe történő befizetésekhez, a másodikból a halasztott bevételt, akkor számviteli adatokra is szükségünk lesz. tükrözi az első mutató értékét (általában ez a 75-ös számla terhelése), valamint az 1530-as sorban lévő számjegyeket (a második paraméterhez).
Így a nettó eszközök képletét egy bizonyos algoritmus szerint alkalmazzuk. Tanulmányozzuk részletesen.
Hogyan nézhet ki sematikusan a nettó eszközképlet? Egyezzünk meg abban, hogy a vizsgált mutató nevét CHA-nak, a mérleg sorait - STR, számviteli számlák - SC-nek rövidítjük.
Ennek eredményeként a mérlegben szereplő nettó eszközök kiszámításának képlete a következőképpen fog kinézni:
Miután megvizsgáltuk a megfelelő pénzügyi mutató kiszámításának módját, megvizsgáljuk, hogyan alkalmazható a gyakorlatban.
A nettó vagyon nagysága a vállalat üzleti modellje hatékonyságának egyik kulcsmutatója. A fő kritérium itt a megfelelő mutató pozitív vagy negatív értéke. Az első esetben jogos a vállalat jövedelmezőségéről és magas befektetési vonzerejéről beszélni. Ha viszont a mérlegben szereplő nettó eszközök képlete negatív eredményt mutatott - valószínűleg a vállalatnak vannak bizonyos problémái.
A vizsgált mutató értelmezése nagymértékben függ az üzletfejlesztés konkrét szakaszától. Fiatal cégeknél, startupoknál a negatív értékek nem olyan kritikusak, mint a régóta piacon lévő vállalkozásoknál. A rendkívül jövedelmező szegmensekben jelenlévő cégeknél a negatív nettó eszközarány is elfogadható, de ismételten kívánatos, hogy ezt rövid ideig megfigyeljék.
Hasznos megfigyelni egy olyan mutatót, mint a nettó eszközök több éven keresztüli dinamikában. Vagy az aktuális számviteli adatok felhasználásával havonta vagy negyedévente nyomon követheti azokat.
A nettó vagyon számításának eredménye az üzletvezetés szempontjából bizonyos értékkel bír. Például hasznos lehet egy LLC nettó eszközeinek kiszámítása (a megfelelő vállalatok és JSC-k képlete megegyezik):
A szóban forgó mutató számítása tehát mind a szervezet érintettek felé történő beszámolása, mind az üzleti folyamatok optimalizálását célzó vezetői elemző munka megvalósítása szempontjából hasznos.
Figyelembe véve azt a kérdést, hogy hogyan kell kiszámítani a nettó eszközöket a mérleg szerint (az ehhez használt képletet mi is tanulmányoztuk), hasznos lesz figyelni a megfelelő mutató gyakorlati használatával kapcsolatos számos terminológiai árnyalatra. mint a vállalkozás pénzügyi helyzetének jellemzője.
Egyes szakértők például úgy vélik, hogy a szóban forgó kifejezést a méltányosság fogalmával kell azonosítani. Ennek a tézisnek van egy másik nézőpontja is. Ami a gazdasági folyamatok normatív szabályozását illeti, a megfelelő orosz jogi aktusokban a két meghatározott fogalom általában nagyon hasonlónak vagy azonosnak minősül.
Például a 2011. július 18-án kelt 226. sz. szövetségi törvény kimondja, hogy a banki szervezetek esetében nem a nettó vagyont, hanem csak a saját tőkéjüket kell kiszámítani az Orosz Föderáció Központi Bankja által kiadott jogi szabályozásban rögzített sorrendben. Egy másik figyelemre méltó jogforrás a Bank of Russia 350. sz. levele, amelyet 1996. október 28-án adtak ki. Ez kimondja, hogy a nettó vagyon olyan mutató, amely megfelel a bank saját tőkéjének fogalmának.
Így a hitel- és pénzügyi szervezetek tekintetében a vizsgált fogalmakat azonosnak kell tekinteni. Ezért egyes kutatók szerint a Pénzügyminisztérium ugyanebben a 84n. számú rendeletében jóváhagyott képlet, amely egy olyan mutató kiszámítására szolgál, mint az LLC nettó eszközállománya, elvileg szintén felhasználható az adósság összegének meghatározására. a társaság saját tőkéje. Ami viszont az üzleti teljesítmény legfontosabb mutatója is.
Van egy kifejezés, amely hangzásában nagyon közel áll a szóban forgóhoz – a „nettó forgóeszközök”.
A nettó forgóeszközök a cég saját tőkéjének (az egyik értelmezés szerint ugyanazok a nettó eszközöknek), valamint a hosszú lejáratú kötelezettségeknek az összegét jelentik, csökkentve a befektetett eszközök összegével. Egyes szakértők a vizsgált mutatót a vállalat rövid lejáratúnak minősített eszközeinek teljes összege és a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek összege közötti különbségként határozzák meg.
Nettó forgóeszközök - egy olyan mutató, amelyet leggyakrabban a vállalat pénzügyi és gazdasági stabilitásának felmérésére használnak a jelenlegi adósságok kifizetéséhez szükséges erőforrások rendelkezésre állása, valamint a termelés bővítésébe történő befektetés tekintetében. A szóban forgó kifejezésnek van egy másik általános neve is - tiszta
Így a befektető, figyelembe véve egy adott vállalatba (például egy LLC-be) történő befektetés kilátásait, a nettó forgóeszközökre is figyelhet. Az ezek számítási képlete kiegészíthető azokkal, amelyek a saját tőke összegének meghatározására szolgálnak. Minél magasabb mindkét mutató, annál vonzóbb lehet egy cég befektetés szempontjából.
1. A szervezet forgótőkéjének lényege, felépítése
A működő tőke a szervezet eszközeinek mobil része. A forgóeszközök magukban foglalják a készleteket és költségeket, a késztermékeket, a követeléseket és a készpénzt.
A forgóeszközök (forgóeszközök) a pénzeszközök és a szervezet forgóeszközeinek a költségére kialakított alapja, amely a szisztematikus, folyamatos és kiterjesztett termelést és forgalomba hozatalt hivatott biztosítani, és egyrészt a termelési szférába, illetve a termelési szférába avanzsált. forgalom, másrészt tárgyi eszközök és immateriális forgóeszközök.
A szervezet forgóeszközeinek nagyságára és szerkezetére vonatkozó adatokat a mérleg vagyon második része tartalmazza, amely felsorolja a forgóeszközök összetevőit, és feltünteti az egyes elemek értékét a beszámolási időszak elején és végén. A készletek részeként a vállalkozás összes készletének és kiadásának összértéke megjelenik. Minden készlet a tényleges bekerülési értéken jelenik meg a számviteli nyilvántartásokban. A „Befejezetlen termelés költségei” sor olyan termékekbe történő beruházásokat tükröz, amelyek nem mentek át a technológiai feldolgozás minden szakaszán, valamint azokat a termékeket, amelyek nem mentek át a tesztelésen és a műszaki átvételen. A "Késztermékek és viszonteladásra szánt áruk" sor az iparcikk fennmaradó részének tényleges vagy standard költségét mutatja. A továbbértékesítésre vásárolt áruk értékét is megjeleníti. A „Szállított áruk” sor az ügyfeleknek szállított áruk tényleges költségét mutatja. A „Halasztott kiadások” sor a szervezetnél a beszámolási időszakban felmerült, de a jövőbeni tevékenységéhez kapcsolódó kiadásokat mutatja. A második mérlegrész előző soraiban nem szereplő készletek és költségek az Egyéb készletek és költségek soron jelennek meg. A „Beszerzett értéktárgyak általános forgalmi adója” tétel a költségvetésbe beszámításra még be nem nyújtott beszerzett értékek ÁFA összegét mutatja. A "követelések tétele a mérlegben két alfejezetben jelenik meg - lejáratig: a fordulónapot követő tizenkét hónapon belül; a fordulónapot követő tizenkét hónapon belül. Rövid lejáratú pénzügyi befektetések tétel - a szervezet részvény-, kötvény-, ill. egyéb értékpapírok, valamint más szervezetnek adott, legfeljebb egy évre szóló kölcsönök A „pénzeszközök” rovatban a készpénzben, bankban vezetett folyó- és devizaszámlákon, akkreditívekben, csekkfüzetekben, ill. egyéb fizetési dokumentumok.
A szervezet forgótőkéjének gazdálkodása azok forgalmának menedzselését jelenti, melynek során ezek az alapok három szakaszon mennek keresztül: monetáris, termelési és árucikk (2. ábra).
A szervezet forgóeszközei olyan eszközök, amelyek egy termelési ciklus vagy egy év alatt készpénzre válthatók.
A szervezet forgalomban lévő eszközei a pénzformával kezdik meg forgalmukat. A rendelkezésre álló forrásból a szervezet termelési készleteket, folyamatban lévő termelést és monetáris folyamatot készít. Ebben a pillanatban a működő tőke a termelési szakaszban van, azaz. a termelés területén.
A körforgás második szakasza a termelési folyamatban zajlik, ahol a munkaerő a termelőeszközök produktív fogyasztását végzi, új terméket hozva létre, amely hordozza az átadott és újonnan létrehozott értéket. Az előrehaladott érték ismét megváltoztatja formáját - termelési értékből áruvá válik
A forgalom harmadik szakasza a késztermék értékesítése és a pénzeszközök átvétele. A kibocsátott késztermékek átmenetileg a vállalkozás raktárában lehetnek, és egy részük kiszállításra vagy értékesítésre kerül a vevőknek. Ennek eredményeként a vállalkozás forgó eszközei áruk formájában jelennek meg, és a késztermékek értékesítése után pénzbeli formába kerülnek. Ezután kezdődik a következő körük.
Annak érdekében, hogy bármely szervezetnél biztosítsák a termelési folyamat folytonosságát, a forgalomban lévő eszközöknek bármikor a kör mindhárom szakaszában kell lenniük. Ez egy nagyon fontos szabályszerűség a forgótőke megszervezésében. A termékek gyártására és értékesítésére fordított és a legyártott termékek értékesítéséből származó pénzösszeg közötti különbség pénzmegtakarítás.
forgóeszköz-könyvelés
Így a szervezet forgó eszközei mind a termelési szférában (termelési szakasz), mind a forgalom szférájában (pénz és áru szakaszok) előrehaladtak.
A forgótőke reprodukciós folyamatban történő elhelyezése a forgó termelési eszközökre és a forgalmi alapokra való felosztását, vagyis a késztermékek értékesítését és a készletek beszerzését eredményezi. Ezen eszközök optimális aránya attól függ, hogy a forgalomban lévő termelőeszközök közül mekkora hányad vesz részt az értékteremtésben.
2. ábra - A szervezet működő tőkéjének összetétele
A forgalmi alapok nagyságának elegendőnek kell lennie, és semmi többnek kell lennie ahhoz, hogy biztosítsa a tiszta és ritmikus forgalmi folyamatot. Mindezek alapján teljes mértékben meg lehet határozni a szervezet forgótőkéjének összetételét (3. ábra).
A szervezet forgóeszköz-gazdálkodásával való különleges kapcsolat szükségessége két okból adódik. Először is, a forgóeszközök meglehetősen nagy részt tesznek ki a szervezetek teljes eszközállományában. Másodszor, a forgótőkét a mobilitás jellemzi: az anyagkészlet, amellyel a vállalkozás tegnap, ma rendelkezett, folyamatban lévő gyártássá válik, és annak feltöltéséhez új beszerzések szükségesek.
A forgalomban lévő eszközök felosztása a termelési folyamatban betöltött funkcionális szerepük szerint, a tervezés, elszámolás és elemzés gyakorlatában csoportokat különböztetnek meg a következők szerint: funkcionális szerep a termelési folyamatban - termelési eszközök forgalomba hozatala és forgalomban lévő eszközök; ellenőrzési, tervezési és irányítási gyakorlatok – szabványosított forgótőke és nem szabványosított működő tőke; forgóeszköz-képzés forrásai - saját forgótőke és kölcsönzött forgótőke; likviditás (a készpénzre való átalakulás sebessége) - abszolút likvid pénzeszközök, gyorsértékesítésű alapok és lassú likvid pénzeszközök; a tőkebefektetés kockázatának mértéke - minimális befektetési kockázatú forgótőke, átlagos befektetési kockázatú forgótőke, magas befektetési kockázatú működő tőke; anyagtartalom - munkatárgyak (nyersanyagok, anyagok, üzemanyag, folyamatban lévő termelés és mások), késztermékek és áruk, készpénz és alapok a számításokban.
A pénzügyi tervezés egyik legfontosabb eleme a forgótőke-szükséglet számítása. A mutató kiszámításának hibája pénzügyi veszteségekhez vezet. A forgótőke hiánya fennakadásokat okoz az anyagi erőforrások biztosításában, feleslegük forgalmuk lassulásához, anyagi javak többletkészletének kialakulásához és a szervezet ezzel járó többletköltségeinek kialakulásához vezet.
A szervezet forgótőke-szükséglete számos tényezőtől függ: a termelés és az értékesítés volumenétől; a vállalkozás típusa (a szervezet tevékenységének jellege); tevékenység mértéke; a termelési ciklus időtartama, a szervezet tőkeszerkezete; a szervezet és az elszámolási rendszer számviteli politikája; a gazdasági tevékenység hitelezésének feltételei és gyakorlata az anyagi és műszaki ellátottság szervezése; a felhasznált nyersanyagok típusai és szerkezete; a termelési mennyiségek és a szervezet termékeinek értékesítésének növekedési üteme és egyéb tényezők.
A standardizált forgótőke megjelenik a szervezet pénzügyi terveiben, míg a nem szabványos működő tőke gyakorlatilag nem tervezési tárgy.
A szervezet forgóeszköz-szükségletét a forgalomban lévő eszközök termelési és forgalmi szférában való tartózkodási ideje alapján határozzák meg, amely a felsorolt tényezőktől függ. Ugyanakkor a forgótőke termelésben való tartózkodási ideje az az idő, amely alatt a működő tőke közvetlen működési (vagy feldolgozási) folyamatban van; a gyártási folyamatban a munkaerőköltséget nem igénylő szünetek ideje; az az idő, ameddig a keringő termelőeszközök a készletek állapotában vannak.
A forgalomban lévő eszközök forgalmi szférában való tartózkodási ideje magában foglalja az eladatlan termékek egyenlegének, a szervezet pénztárában, a bankszámlákon és a gazdálkodó szervezetekkel történő elszámolások formájában való jelenlétük idejét. Nyilvánvaló tehát, hogy a forgalomban lévő eszközök forgalmának összideje (egy forgalom időtartama vagy a forgalom üteme) a termelési szférában és a forgalom szférában eltöltött idő összege. Ez a legfontosabb jellemző, amely befolyásolja a működő tőke felhasználásának hatékonyságát és a szervezet pénzügyi helyzetét.
A forgóeszköz forgási üteme jellemzi a forgótőke termelési felhasználásának szintjét. Minél nagyobb a forgási ráta, annál kisebb a szervezetnek szüksége a forgó eszközökre. Ez mind a termékértékesítési folyamatok felgyorsításával, mind a termelési költségek csökkentésével és az előállítási költségek csökkentésével érhető el.
Emellett a forgótőke értékét befolyásolja az ellátási és értékesítési rendszerek működésének megbízhatósága. Minél alacsonyabb az ellátás biztonsága, annál nagyobb a kockázata annak, hogy a szükséges nyersanyagok és kellékek nélkül maradnak. Minél kevésbé valószínű, hogy a vevők időben fizetik a számlákat, annál nagyobb a kockázata a kintlévőség növekedésének, és ennek következtében a beszállítókkal való elszámolások forráshiányának. Ilyen körülmények között az alapanyaghiány miatti leállások elkerülése érdekében a szervezetek tartalékképzésre és készletek feltöltésére kényszerülnek, ezzel növelve a működőtőkét. Ez a növekedés azonban további költségeket igényel. Ennek eredményeként a befektetett tőke nőni fog, jövedelmezősége csökken. Ez a tendencia nem szolgálja annak a szervezetnek az érdekét, amely éppen az ellenkezőjében érdekelt. Nyilvánvaló, hogy a szervezet vezetői önkéntelenül kötelesek meghatározni a forgóeszközök értékét, és úgy, hogy legalább a befektetők által igényelt tőkemegtérülést biztosítsák.
A szervezet forgótőke-gazdálkodása két területet foglal magában: a felhasználást és a képzés forrásait (4. ábra).
A saját források nagyságára vonatkozó információk főként a mérleg „Tőke és tartalékok” rovatában találhatók. A felvett és bevont forrásokra vonatkozó információkat a mérlegkötelezettség ötödik szakasza tartalmazza. A saját forgóeszközök megléte a mérlegadatok szerint kerül meghatározásra, a saját tőke és a befektetett eszközök különbözeteként.
A forgótőke képzése a szervezet létrehozásának időpontjában és alapszabályának kialakítása során történik az alapítók befektetési alapjainak terhére. A szervezet saját forgó eszközeit általában készletek képzésére használják fel. A jövőben a szervezet minimális forgótőke-szükségletét saját forrásból fedezi: nyereség, jegyzett tőke, tartalék tőke, felhalmozási alap és célfinanszírozás, azonban számos objektív ok miatt a szervezetnek átmeneti többletigénye van a munkavégzéshez. saját forrásból fedezhető tőke lehetetlen. Ilyen esetekben kölcsönzött forrásokról van szó: banki és kereskedelmi hitelek, hitelek, beruházási adókedvezmény, a szervezet alkalmazottainak befektetési betétjei. A hitel, mint forgótőke-forrás, különböző szerepeket tölthet be: kiegészítő forrásként saját forráshiány esetén; a forgóeszközök volatilis részének fedezeti forrása; pénzügyi tőkeáttétel, amely növeli a szavatolótőke jövedelmezőségét.
 |
A szállítói kötelezettségek a forgótőke forrása, mivel a hitelezőknek ki nem fizetett pénz a vállalkozás forgalmában marad, és a jelenlegi tevékenységének forrása. A szállítói tartozások azonban nem homogének, és ennek megfelelően mindegyik rész betölti a szerepét. A közvetlen hitelezők a beszállítóknak, a vállalkozóknak, a költségvetésnek, a béreknek és másoknak történő nemfizetések, általában pénzhiány miatt. A fizetendő számlák kereskedelmi kölcsön, i.e. halasztott fizetés, amely a társaság és beszállítói közös megállapodása alapján keletkezik. A kapott előlegek szintén nem tudhatók be nem fizetésnek, mivel ez szerződéses jogviszonyból és gyakran előlegből adódik.
2. A szervezet forgóeszközeivel való gazdálkodás módszerei, főbb szakaszai
A forgóeszközök kezelésének két aspektusa van: működési (termelési) és pénzügyi. A működési szempont minden típusú készlet- és követeléskezelésre vonatkozik. A pénzügyi oldal a forgótőke finanszírozásával, a cash flow-kezeléssel, a vállalkozás általi adósságkötelezettség-kibocsátással és -felvétellel kapcsolatos, a forgótőke-gazdálkodás mindkét oldala összefügg és egymásra utal. Bár a forgalomban lévő eszközök mozgásának különböző formáit képviselik.
A forgótőke-gazdálkodás működési szempontja a készletek (alapanyagok, befejezetlen termelés, késztermékek), a vevőállomány és a pénzmaradványok mennyiségének szabályozása. Ez a gyártási technológiától függ, ami befolyásolja a gyártási folyamat időtartamát és ennek megfelelően a folyamatban lévő munka mennyiségét.
A gyártási folyamat több szakaszból áll: a készletek tárolása a raktárba érkezés pillanatától a gyártásra való kibocsátásig; Termelés; késztermékek tárolása.
A készletgazdálkodás technológiailag és pénzügyileg is nagy jelentőséggel bír. Egy szervezet pénzügyeinek kezelésének szempontjából a részvények immobilizált alapok, pl. bizonyos értelemben a forgalomtól elvonatkoztatott.
A forgalomban lévő eszközök kezelésének legfontosabb jellemzője a teljes forgalom időtartama. A szervezet forgótőke-szükségletének nagysága attól függ. Minél gyorsabban fordul meg, annál rövidebb ideig tart egy forgalom, és ennek megfelelően annál kisebb a forgótőke igény. Működési ciklusnak nevezzük azt az időszakot, amely az alapanyagok és anyagok szervezet általi átvételétől a belőlük készült termékekért pénz beérkezéséig tart (4. ábra).
4. ábra - A működési ciklus felépítése
A forgalom helyétől függően a működési ciklus két részre oszlik. Az egyik a működő tőke mozgását jellemzi a szervezeten belül. Ezt a készletek forgási periódusának nevezik, és magában foglalja azt az időt, amely az alapanyagok szervezetbe érkezésétől a belőlük készült termékek értékesítéséig tart. Más szavakkal, időtartama megegyezik az anyagok raktárban való átlagos tartózkodási idejével, plusz a termék gyártási idejével (az az idővel, amikor a termék folyamatban van) és plusz a késztermék átlagos tárolási idejével a raktárban. A készletek forgási periódusának átlagos időtartama megegyezik az összes készlet értékének és az átlagos napi változó költségek hányadosával, mivel a készletek elszámolása változó előállítási költségen történik.
A működési ciklus második része a működő tőke mozgásához kapcsolódik a termelési folyamaton kívül a szervezetben. Ezt hívják a vevőállomány forgalmának időszakának. A termék eladásának pillanatától az esedékes pénz beérkezéséig tartó időszakra vonatkozik. Ez a szervezet felé kiállított adósságkötelezettségek átlagos fizetési ideje. Megjegyzendő, hogy ezt úgy kell meghatározni, hogy a kintlévőségeket el kell osztani az átlagos napi bevétellel, mivel a követelések és a bevételek azonos áron kerülnek kiszámításra, beleértve a nyereséget is. A működési ciklus időtartama közvetlenül kapcsolódik a forgótőke-gazdálkodás termelési (működési) oldalához, és annak jellemzője.
A forgótőke-gazdálkodás fontos jellemzője az az időtartam, amikor a szervezet pénzt fizet a számára szállított nyersanyagokért és anyagokért, addig a pillanatig, amikor pénzt kap a belőlük készült termékekért. Tekintettel arra, hogy az eladók általában halasztott fizetést biztosítanak a vevőknek, a vevőknek számláik vannak a szállítókkal szemben. A készletek megvásárlásától a pénznek az eladónak történő kifizetéséig eltelt idő a tartozás kifizetésének időszaka. Ebben az időszakban a készletet a szállítói kötelezettségek finanszírozzák. Időtartamát pedig a fizetendő számla és az átlagos napi költség hányadosa határozza meg.
A működési ciklus időtartama és a tartozás fizetési időszaka közötti különbség egy olyan pénzügyi ciklus, amely során a vállalat forgótőke-szükségletét a nettó forgótőke és a felvett kölcsön fedezi. Ezért minél hosszabb a pénzügyi ciklus, annál több nettó forgótőkére van szükség, hiány esetén pedig rövid lejáratú hitelfelvételre.
A szervezet pénzügyi helyzete közvetlenül függ attól, hogy az eszközökbe fektetett pénzeszközök milyen gyorsan válnak valódi pénzzé. A forgótőke felhasználásának hatékonyságának felmérésére eszközforgalmi mutatókat használnak. Az elemzés a forgalom (üzleti tevékenység) mutatóinak két csoportját használja: a forgalmi rátákat és a forgalmi időszakokat. A forgalmi mutatók egy adott eszköztípus által megtett fordulatok számát jellemzik, a második mutatócsoport számítása pedig lehetővé teszi, hogy megbecsüljük az eszköz és a kötelezettség elemeinek forgalmának egy periódusának időtartamát (napokban). a mérlegből.
A szervezet forgóeszközeinek forgási üteme a követett pénzügyi politika egyik minőségi jellemzője: minél nagyobb a forgási ráta, annál hatékonyabb a választott stratégia.
A forgóeszközök forgalmán az eszközök egy teljes körforgásának időtartamát kell érteni, attól a pillanattól kezdve, amikor a pénzben forgó eszközöket készletekké alakítják, és a késztermékek kiadásáig és értékesítéséig. A pénzforgalom a bevételnek a szervezet számláján történő jóváírásával zárul.
A működő tőke forgása nem azonos a gazdaság egy és különböző ágazatainak szervezeteiben, ami a termelés és a termékek értékesítésének megszervezésétől, a forgótőke elhelyezésétől és egyéb tényezőktől függ.
A forgótőke forgalmát egymással összefüggő mutatók jellemzik: egy forgás időtartama napokban, fordulatok száma egy adott időszakra - év, fél év, negyedév, a szervezetben alkalmazott forgótőke mennyisége egységnyi Termelés.
A forgóeszközök forgalmát együtthatórendszerrel fejezzük ki:
forgalmi arány;
forgóeszközök terhelési tényezője 1r. értékesített termékek;
egy fordulat időtartama;
a működő tőke jövedelmezősége;
a forgótőke abszolút felszabadítása;
forgótőke relatív felszabadulása.
A forgalmi arány tükrözi a szervezet forgó eszközei által megtett áramkörök számát, és jellemzi az 1 r-onként eladott termékek mennyiségét, forgóeszközökbe fektetett. Jellemzi a forgótőke termelési felhasználásának szintjét is.
Terhelési tényező - a forgalmi ráta fordítottja, a tervezéshez használatos, és megmutatja az eladott termékek minden rubelére elköltött forgótőke összegét.
A forgóeszközök kezelése során figyelembe kell venni a forgóeszközök egyes elemeinek forgalmának időtartamát.
A készletek forgásának időtartama a készletek késztermékké alakításához és értékesítéséhez szükséges időt mutatja.
A kintlévőségek forgalmának időtartama a vevőktől való fizetés átlagos idejét tükrözi.
A szállítók forgalmának futamideje tükrözi a beszállítóknak az alapanyagokért és készletekért fizetett kifizetések átlagos fizetési határidejét.
A pénzeszközök forgalmának időtartama a készletek kifizetésének pillanatától a termékértékesítésből származó bevétel megérkezéséig eltelt időt mutatja, vagy ez az időszak a nyersanyag- és munkaerő-fizetések és a követelések visszafizetése között.
A működő tőke forgása gyorsulhat és lassulhat. Ha a forgalom lelassul, további források bevonása szükséges a forgalomba. A gyorsuló forgalom hatása a felhasználásuk javításával, megtakarításaikkal összefüggésben a forgótőke-igény csökkenésében fejeződik ki, ami kihat a termelési volumen növekedésére és ennek következtében a pénzügyi eredményekre. A forgalom felgyorsulása a forgótőke egy részének felszabadulásához vezet, amelyet vagy a termelési szükségletekre, vagy a folyószámlán történő felhalmozásra fordítanak. Végeredményben javul a szervezet fizetőképessége és pénzügyi helyzete.
A forgótőke felszabadulása lehet abszolút és relatív. Az abszolút felszabadítás a tervezett termelési volumen teljesítéséhez szükséges forgótőke-szükséglet közvetlen csökkenése. A forgóeszközök relatív felszabadítása azokban az esetekben történik, amikor a tervezett igényeken belüli forgóeszközök megléte esetén a termelési terv túlteljesítése biztosított. Ugyanakkor a termelés volumenének növekedési üteme meghaladja a működő tőke egyenlegének növekedési ütemét.
A forgótőke megtérülési rátája jellemzi az egyes rubel forgótőke után kapott nyereséget, és tükrözi a szervezet hatékonyságát, mivel a forgótőke az, amely minden erőforrás forgalmát biztosítja.
A forgóeszközök kezelésének célja azok értékének optimalizálása. Ennek alapja a forgóeszközök létrehozásának és fenntartásának költségeinek a hiány okozta veszteségek csökkentéséből származó megtakarítások összehasonlítása.
Az a tény, hogy a forgóeszközök növekedése kétszeresen hat a költségekre. A forgóeszközök növekedése egyrészt a finanszírozási és fenntartási költségek növekedésével jár. Például a nyersanyagok és anyagok készleteinek növekedése további forrásokat igényel beszerzésükhöz és karbantartásukhoz.
Másrészt a működőtőke hiánya hiányos berendezéskihasználtságot, a dolgozók leállását, a cég hírnevének romlását a partnerek körében, valamint ügyfelek elvesztését eredményezheti.
Elméletileg a vállalkozásnál minden forgóeszköz-kötet összeegyeztethető egyrészt a finanszírozásuk és fenntartásuk összköltségével, másrészt a forgóeszközhiány okozta költségekkel. A társasági forgótőke operatív kezelésének tartalma és célja olyan forgóeszköz-szint meghatározása, majd fenntartása, amely mellett a fenti összköltség értéke minimális lenne.
A forgóeszközök optimális értékének meghatározásának általános megközelítése szemléltethető (5. ábra).
5. ábra - A forgóeszközök optimális értékének meghatározása
Az A görbe - az eszközök finanszírozási és fenntartási költségének növekedését mutatja értékük növekedésével.
B görbe - tükrözi a költségek dinamikáját, amelyet a szervezetnél a működő tőke hiánya okoz.
A B görbe az összes felsorolt költség összege.
Az 5. ábra három görbét mutat be. B - az összköltség változását jeleníti meg a szervezet forgótőkéjének növekedésével, a minimumot elérő pont abszcisszája azt mutatja meg, hogy adott mennyiségű termék előállításához mekkora forgótőke szükséges a szervezet számára.
A forgótőke-gazdálkodás pénzügyi szempontja a működési (termelési) tevékenység időben történő pénzügyi forrásokkal való ellátása, a vállalkozás normál fizetőképességét biztosító mennyiségben. Ennek a munkának a nehézsége abban rejlik, hogy normál körülmények között a terméknek csak viszonylag kis része kerül értékesítésre azonnali elszámolással vagy akár előleggel. Ugyanakkor a vállalkozás beszállítókkal és vevőkkel ápolt kapcsolatának jelentős része az alapanyag-ellátás és a késztermékek értékesítése terén nem közvetlen árucsere - pénz vagy pénz - árucsere formájában, hanem adósságkötelezettségeken keresztül valósul meg. , ami akár fizetési, akár szállítási késedelmet jelent. A pénzügyi ciklusmenedzsment a vállalat pénzügyeinek és pénzáramlásainak kezelésének fő tartalma.
Piaci viszonyok között, amikor a szervezet gazdasági tevékenységét és fejlesztését mind saját forrásai terhére, mind kölcsönzött források terhére végzik, a szervezet külső kölcsönforrásoktól való pénzügyi függetlensége fontos elemző tulajdonságot nyer. A szavatolótőke-forrás állomány a szervezet pénzügyi stabilitásának készlete, feltéve, hogy saját tőkéje meghaladja a kölcsönzött forrásokat.
A szervezet pénzügyi ciklusának kezelési módszereit annak pénzügyi helyzete határozza meg.
A pénzügyi stabilitás minden termelési és gazdasági tevékenység folyamatában kialakul, és a szervezet általános stabilitásának fő összetevője.
A pénzügyi stabilitás a pénzügyi forrásoknak, azok elosztásának és felhasználásának olyan állapota, amely elfogadható kockázati szint mellett biztosítja a szervezet nyereség- és tőkenövekedésen alapuló fejlődését, miközben a fizetőképességet és a hitelképességet fenntartja.
Egy szervezet fenntarthatóságát számos tényező befolyásolja:
A szervezet helyzete a termékpiacon;
Olcsó és népszerű termékek gyártása;
Lehetőség az üzleti együttműködésben;
A külső hitelezőktől és befektetőktől való függés mértéke;
Fizetőképes adósok jelenléte;
Az üzleti és pénzügyi tranzakciók hatékonysága stb.
Ezenkívül a szervezet pénzügyi stabilitásának fontos szempontja a forgóeszközök képzési folyamatának finanszírozásának jellege általában, és különösen azok stratégiailag fontos része - a tartalékok.
Ezért a pénzügyi stabilitási mutatók elemzése négy mutatócsoport kiszámítása alapján történik: a tőkeszerkezet mutatói, a saját forgótőke-ellátottság mutatói, a tartalékképzés mutatói a képzésük fő forrásaival, valamint a nettó eszközök.
A saját forgótőke összegét számos fontos analitikai mutató kiszámításához használják fel:
A forgóeszközök biztonsági mutatója (ennek a mutatónak az ajánlott értéke 0,3, a kritikus szint 0,1);
A forgóeszköz-ellátottság aránya jellemzi a szervezet saját forgótőkével való ellátottságának mértékét, amely a pénzügyi stabilitás fenntartásához szükséges.
A készletek biztonságának aránya azt mutatja meg, hogy a készletek mennyiben vannak saját forrásból fedezve, és mennyiben nem igényelnek kölcsönforrást. Ennek a mutatónak a szintjét elsősorban a szervezet anyagi tartalékaitól függően értékelik. Ha ezek értéke jóval meghaladja az indokolt szükségletet, akkor saját forgóeszközzel csak az anyagi tartalékok egy részét tudják fedezni, pl. a mutató egynél kisebb lesz. És fordítva, a gazdasági tevékenységek gördülékeny végrehajtásához nem elegendő anyagi tartalék esetén a mutató egynél magasabb is lehet, de ez nem mindig tekinthető a szervezet jó pénzügyi helyzetének jelének.
A fent tárgyalt mutatók számításánál használt képletek számlálójában a saját forgótőke szerepel, ezért általánosságban a forgótőke állapotának javulása attól függ, hogy a saját forgótőke mennyisége a teljes növekedéshez képest meghaladó mértékben nő. a működő eszközök, készletek és saját források.
A működő tőke besorolása a likviditás mértéke és a pénzügyi kockázat mértéke szerint a szervezet forgalomban lévő pénzeszközeinek minőségét jellemzi. Egy ilyen besorolás feladata azon forgóeszközök azonosítása, amelyek értékesítése valószínűtlen. Likviditás – az eszközöket a pénzzé alakításuk sebessége határozza meg. Egy szervezet likviditása a fizetőképessége, vagyis a rövid távú kötelezettségeinek maradéktalan és időben történő rendezésének képessége.
A szervezet likviditásának elemzése a mérleg likviditásának elemzése, és egy eszköz forrásainak összehasonlításából áll, a likviditás mértéke szerint csoportosítva és csökkenő sorrendbe rendezve a kötelezettségekhez kapcsolódó kötelezettségekkel, lejárat szerint kombinálva növekvő sorrendben. érettség. A mérleg likviditását a társaság kötelezettségeinek azon eszközeivel való fedezettsége határozza meg, amelyek pénzbeli formába történő átalakulásának időtartama megfelel a kötelezettségek lejáratának. A mérleg abszolút likvidnek tekinthető az eszköz- és forráscsoportok alábbi arányaival: A1 ³ P1; A2³P2; A3 ³ P3; A4 £ A4.
3. táblázat - A mérleglikviditás értékelésének kritériumai
| Paraméter | Helyzet | |||||||
| A | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Egyenlőtlenségek rendszere | ||||||||
| Helyzetkód | (1,1,1) | (1,1,0) | (1,0,1) | (1,0,0) | (0,1,1) | (0,1,0) | (0,0,1) | (0,0,0) |
Piaci viszonyok között a vállalat fizetőképességének értéke növekszik, mivel megnő az igény, hogy a vállalkozás időben befizesse az aktuális fizetési követelményeket. A vállalkozás fizetőképessége alatt azt a képességet értjük, hogy teljes mértékben és időben vissza tudja fizetni a vállalat adósságkötelezettségeit.
A fizetőképesség azt jelenti, hogy egy szervezet elegendő készpénzzel és készpénz-egyenértékesekkel rendelkezik az azonnali visszafizetést igénylő tartozások, valamint a rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök rendezésére. Így az első szakaszban a fizetőképesség-elemzés fő szakaszai a következők:
a) a folyószámlán elegendő fedezet rendelkezésre állása;
b) a lejárt rövid lejáratú kötelezettségek azonosítása.
Az elemzés második szakasza a fizetőképességet jellemző pénzügyi mutatók számítása.
Három likviditási mutató létezik, amelyekkel egy vállalkozás fizetőképességét értékelik.
Hagyományosan a számításokat az abszolút (azonnali) likviditási mutató meghatározásával kezdik, amelyet a leglikvidebb eszközöknek a legsürgősebb kötelezettségek és rövid lejáratú kötelezettségek összegéhez (a szállítók és a rövid lejáratú hitelek összegéhez) viszonyított arányként számítanak ki. . Az együttható azt mutatja meg, hogy az aktuális tartozás mekkora része fizethető vissza a fizetőképesség egyik feltételének számító egyenleg elkészítéséhez legközelebb eső időpontban (normál Kml ³ 0,2).
A következő mutató a kritikus likviditási mutató (vagy köztes fedezeti mutató).
Az utolsó szakaszban az aktuális likviditási mutatót (vagy fedezeti mutatót) számítják ki. A folyó likviditási mutató azt mutatja meg, hogy a forgóeszközök milyen mértékben fedezik a rövid lejáratú kötelezettségeket. A szervezet fizetési képességét jellemzi, amelyet nemcsak az adósokkal való időben történő elszámolások és a késztermékek kedvező értékesítése, hanem az anyagi forgótőke egyéb elemeinek szükség szerinti értékesítése feltétele mellett értékelnek. A fedezettség mértéke a termelő ágazattól, a termelési ciklus időtartamától, a készletek szerkezetétől és a költségektől függ. Ennek a mutatónak a normál értéke "2". Ennek a szabványnak a szervezet általi teljesítése azt jelenti, hogy rövid lejáratú kötelezettségeinek minden rubelére legalább két rubel likvid pénzeszköz jut. A megállapított szabvány túllépése azt jelzi, hogy a szervezet elegendő mennyiségű szabad forrással rendelkezik saját forrásból. A hitelezők szempontjából a forgótőke képzésnek egy ilyen változata a legelőnyösebb.
Jelentéskészítés: 1. Leíró modellek; 2. Prediktív modellek; 3. Normatív modellek; A leíró modellek leíró modellek. Alapvetőek egy szervezet pénzügyi helyzetének felméréséhez. Ide tartozik a mérlegrendszer felépítése, a pénzügyi kimutatások szekciókban történő bemutatása, a kimutatások vertikális és horizontális elemzése, ...
57 egymástól. Ezt a kérdést elméletileg vizsgálják, mivel a Tair-Don LLC-ben nincsenek deviza és speciális bankszámlák. 3. A TAIR-DON LLC pénzáramlásainak elemzése 3.1 Az elemzés célja és célkitűzései a szervezet pénzgazdálkodásában A szervezet pénzeszközeinek felhasználásának hatékonyságának felméréséhez meg kell határozni a pénzáramlások kezelésének célját és célkitűzéseit (. táblázat). .
... (2., 3., 4. ábra) meghatározhatja a forgóeszközök képzésére vonatkozó politika típusát. RHV OA 61,37% KO 59,93 O Fig. 1. A "Totemskiy Khlebokombinat" kisvállalkozás eszközeinek és forrásainak szerkezete 2006-ban.
Minden szervezetnek vannak eszközei és kötelezettségei, amelyek viszont hosszú és rövid lejáratúkra oszlanak. Míg az előbbi a vállalat egészének fejlődési kilátásait, addig az utóbbi a beszámolási időszak helyzetét befolyásolja. Nézzük meg őket közelebbről.
Forgóeszközöknek nevezzük a szervezet azon erőforrásait, amelyek közvetlenül részt vesznek a forgalomban, és rövid ideig képesek bevételt hozni a vállalatnak. Mivel az ilyen erőforrások nagyon mobilak (amint az már a nevükből is látszik), a könyvelésben különös figyelmet kell fordítani rájuk. Sőt, a forgóeszközök külön csoportot képeznek a társaság mérlegében, és az egyenleget minden benne szereplő számlánál helyesen kell feltüntetni. Ezen adatok alapján szokták meghatározni a likviditási mutatót.
A gazdasági tevékenység tárgyához tartozó minden vagyontárgyat vagyonnak nevezünk. Ezek különösen a következők:
Mindezek az erőforrások hagyományosan több kategóriába sorolhatók. Például a keringési sebesség szerint a következőkre oszthatók:
Így a lista első két tételéből a szervezet összes forgóeszköze a forgóeszközökhöz rendelhető, mivel kellően magas likviditási fokú, vagyis közvetlenül részt vesznek a termelési ciklusban. Pontosabb információ a PBU 4/99 19. pontjából nyerhető, amelyben a szervezet rövid távú erőforrásai közé tartoznak azok, amelyek forgalomba hozatali ideje nem haladja meg a jelentési dátumot követő 12 hónapot, vagy a működési ciklus időtartama meghaladja a 12 hónapot. . A többi erőforrást hosszú távúnak ismerik el. Ez utóbbiakat nem keringőnek is nevezik, mivel általában nem vesznek részt a gyártási folyamatban, és nem befolyásolják a szervezet forgalmát.
Mivel valójában a vállalat tulajdona heterogén összetételű, ezért azt az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma október 31-i 94n számú rendeletével jóváhagyott számlatükör különböző számláiban figyelembe veszik. , 2000 (a 2010. november 8-i módosítással). Ehhez különösen az alábbi fiókokat használják:
A kötelezettségek az átruházható vagyonra is vonatkoznak, mivel ezek lényegében már a társasághoz tartozó befektetett pénzek. Mindezek a számlák a mérlegben több sorba vannak csoportosítva, és egy speciális képletet alkalmaznak annak meghatározására, hogy mit kell beírni mindegyikbe.
A szervezet legteljesebb vagyoni állapota mutatja az egyensúlyt. A Pénzügyminisztérium 2010.07.02. 66n számú rendeletével jóváhagyott formában a szervezet forgóvagyonának az alábbi összetételét állapítja meg:
Mindezek az adatok az 1200-as sorban vannak összefoglalva.
A forgóeszközök a mérlegben (1200. sor) tartalmazzák a követeléseket, amelyek, mint ismeretes, nem csak rövid lejáratúak (forgóeszközök), hanem hosszú lejáratúak is lehetnek. Ezért a forgóeszközök mérleg szerinti nettó összetételének meghatározásához speciális képletet kell alkalmazni. Ebben nincs semmi nehéz, elég csak a hosszú lejáratú követelések számviteli adatok szerinti pontos összegét tudni. Ezután a képlet alapján végzett számítások így néznek ki:
A forgóeszközök mérlegben szereplő összege = Az 1200. soron szereplő összeg - Hosszú lejáratú követelések.
Miután ezt az értéket megtalálta, folytathatja a működő tőke likviditási arányának meghatározását. Ez egy nagyon fontos mutató, amely a vállalat gazdasági helyzetét jelzi. Lehetővé teszi a vállalat azon képességének meghatározását, hogy saját forgótőkéje terhére gyorsan tudja-e fizetni kötelezettségeit. Ezért, ha az arány egy felett van, akkor a dolgok jól mennek, és a cég képes törleszteni adósságait. De ha alacsony, annál inkább egy alatt van, van min gondolkodni a tulajdonosoknak. Valóban, ebben az esetben a kötelezettségek meghaladják a cég tulajdonát, és ez kedvezőtlen előjel.
A forgóeszközök likviditásának meghatározásához a már ismert mutatókon túl a társaság mérlegében feltüntetett adatok ismerete szükséges:
Ha minden adat rendelkezésre áll, akkor a következő képlet alapján számítjuk ki a likviditási mutatót:
Ratio = Forgóeszközök a mérlegben / Rövid lejáratú kötelezettségek a mérlegben (1510, 1520 és 1550 sorok összege).
Van azonban egy fontos jellemzője. A kötelezettségek összegzésénél is célszerű csak a rövid lejáratúakat figyelembe venni, hogy megbízható képet kapjunk a likviditási helyzetről.
