Az értékpapírok sok banki ügyfél körében népszerűek. Ennek alapján a banki szervezetek elkezdték kínálni szolgáltatásaikat ezen dokumentumok tárolására, elszámolására, átutalására és a számlákról történő felvételére. Minden értékpapír - részvény, kötvény, váltó stb. - alatt van egy bizonyos mennyiségű pénz, amit meg kell menteni, hogy ne kerüljön rossz kezekbe. Természetesen használhat otthoni széfet, de a kockázat túl nagy. Ez egy ilyen ügyekkel foglalkozó szakcégnek is betudható, de aki garantálja, hogy a cég nem „szalad el” minden tárolásra átvett értékkel. Ezért a bank továbbra is a legoptimálisabb és legmegbízhatóbb lehetőség az értékpapírok tárolására. Több fokú védelemmel rendelkezik, az ügyfél és a bank közötti minden feltétel és intézkedés írásban történik. Ez garantálja az értékpapírok tárolásának fokozott biztonságát.
Az értékpapír-tárolási tevékenységet letétkezelésnek nevezzük. Ahhoz, hogy részt vegyen benne, meg kell szereznie a megfelelő engedélyt és engedélyt. A legtöbb bank képesítéssel rendelkezik az ilyen típusú üzletek folytatására.
Felmerül a kérdés, hogy miért tároljon egy bank értékpapírt? Minden a profitról szól. Letétkezelői szolgáltatásaiért a bank jó jutalékot számít fel, ami összességében növeli bevételét.
A bankok értékpapírokat tárolhatnak (c/b):
Az értékpapírok fizikai formában történő tárolására akkor kerül sor, ha azokat olyan széfekbe vagy speciális banki trezorba helyezik, amely megfelel a tárolásra vonatkozó szabványos követelményeknek és a velük végzett munka megszervezésének. A megőrzési időket az ügyfél önállóan is meghatározhatja.
A CB-ket külön megállapodás megkötésével fogadják el tárolásra, amely meghatározza az ilyen szolgáltatás nyújtásának minden feltételét, és az átadás elfogadásáról szóló okiratot, amely tartalmazza az átadott értékek adatait és regisztrált biztonságos dokumentum funkcióját látja el. Általában egy szerződés keretében egyfajta értékpapírt fogadnak el: részvényeket, váltókat, kötvényeket, igazolásokat stb. Az értékpapírok tárolására szolgáló számlák száma nincs korlátozva. Az átvételi folyamat során a dokumentumok valódiságát ellenőrzik.
Az ügyfél ezért a szolgáltatásért díjat fizet. Mérete banktól, szerződési feltételektől, egyedi megállapodásoktól függően változhat. A jutalék összege lehet fix, vagy függhet a tárolt igazolások címletétől.
Érdemes megjegyezni, hogy az értékpapírok készpénzben történő tárolása és karbantartása magasabb költségekkel jár, mint a nem készpénzes számlákon történő tárolás, ezért a nem készpénzes forgalom többszöröse a fizikai formában lévő forgalomnak.
A bank által készpénzmentes formában tartott értékpapírok speciális számlákon jelennek meg, amelyeket "raktárnak" neveznek. Az ezen a számlán lévő értékpapírok kezelése nem különbözik a folyószámlákon lévő pénzeszközök kezelésétől. Egyes bankok távoli szolgáltatási rendszert biztosítanak ügyfeleiknek egy meglehetősen kényelmes felülettel, hogy az értékpapírjaikkal tranzakciókat bonyolíthassanak le.
Az azonos kibocsátású és azonos letétkezelői műveletek értékpapírjainak elszámolása egy depószámlán történik.
A depószámla kódolását a bank önállóan határozza meg.
A számlastruktúra 15 karakterből áll, szakaszokba csoportosítva: AABBBBBBBBVYYYYY, ahol
AA - depo számla típusa. Lehetséges értékei a következők:
40 a tulajdonos fiókja.
50 a bróker számlája.
90 - tranzitszámla stb.
A BBBBBBBB a bank ügyfelének kódja.
B az ellenőrző számjegy.
YYYYY - az ilyen típusú számla sorozatszáma egy adott ügyfélhez.
Fontolja meg a Sberbank depo számla szerkezetét.
12 számjegyű kódolást alkalmazott: 0002 AAAAAAA 01, ahol
002 - depo számla,
AAAAAAA - befektetői rész és szerződés kódja:
100 000 - fő partíció,
210000 - forgalomból kivont értékpapír-rész,
220 000 - c / b az aukción,
280000 - c / b forgalomból stb.
01 - megosztási kód, azaz akinek a részvényeit a számlán tartják
Az igazolások átadása kapcsolódhat pénzművelet kifizetéséhez, vagy független okból. Az értékpapírok számlák közötti átutalásához ki kell töltenie az értékpapír átruházására vonatkozó utasítást. Jelzi a biztosíték típusát, mennyiségét, a címzett adatait és egyéb kötelező adatokat. A megrendelés kitöltése a fiókban vagy az Internet bankon keresztül történik. A bank, miután megkapta az ilyen megbízást, leírja az értékpapírokat tulajdonosuk számlájáról, és jóváírja azokat a megadott adatokon. Ez a művelet hasonló a pénzátutaláshoz.
Ha az ügyfél készpénzben tárolt értékpapírokat ad át a bankban, akkor ebben az esetben csak a tulajdonos változik, és maguk az igazolások is a trezorban maradnak.
Az értékpapír számláról történő kivonásához az ügyfélnek ki kell állítania a kifizetési megbízást. Az átvételi és átadási igazolás bizonyítékul szolgál az értékpapírok ügyfél részére történő számláról történő kibocsátására. Az ügyfél depószámláról történő értékpapír-felvételi megbízásának teljesítéséről készült jegyzőkönyv kivonat. A kivont készpénz nélküli értékpapírokat az ügyfél másik letéti számlájára utalják át. Nem készpénzes értékpapírokat készpénzben átvenni lehetetlen.
A kereskedelmi bank kibocsáthatja:
Kötvények;
Betéti és megtakarítási jegyek;
Számlák és csekkek;
Származékos értékpapírok (opciók, határidős ügyletek, warrantok).
A fenti papíroknak számos fajtája létezik:
Kibocsátás és nem kibocsátás (lásd 2.1. ábra);
Kölcsönfelvétel formájában okmányok vagy nem készpénzes nyilvántartások formájában;
határidővel;
A névérték rubel vagy valuta jellege szerint;
Bemutató vagy névleges;
Törlesztéssel stb.
A bankok kibocsáthatják:
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amikor az értékpapírokat egy bizonyos időszakra bocsátják ki, a befektetett pénzeszközök későbbi visszatérítésével, például kötvények, banki igazolások, pénzügyi számlák;
Részvénypapírok, amikor megszerzik a részvénytársaság jegyzett tőkéjében való részesedésre vonatkozó tulajdonjogot és egyéb jogokat, például az osztalékhoz való jogot.
A bankok névre szóló és bemutatóra szóló értékpapírokat a bank létesítő okiratában és/vagy a kibocsátási határozatban és a kibocsátási tájékoztatóban meghatározott alábbi formák valamelyikében bocsáthatnak ki:
Okirat (bankigazolások, váltók és egyéb nem kibocsátható értékpapírok, valamint készpénzben kibocsátható értékpapírok);
Nem okmányos (részvénypapírok - részvények, nem készpénzes formában kibocsátott kötvények);
Okirati értékpapírok a bemutatóra (ha az értékpapír, például bankjegy által tanúsított jogok a váltót illetik meg).
A részvény (pénzügy) olyan kibocsátott értékpapír, amely tulajdonosának jogot ad a részvénytársaság vezetésében való részvételre, valamint a nyereség egy részének osztalék formájában való megszerzésére.
Kötvény (latinul obligatio - kötelezettség; angol bond - hosszú lejáratú, jegyzet - rövid távú) - kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelynek tulajdonosa jogosult a kötvény kibocsátójától meghatározott időn belül megkapni annak névértékét pénzben vagy más vagyoni egyenérték formájában
A váltó (a német Wechseltől) egy szigorúan meghatározott forma, amely a kibocsátó feltétlen kötelezettségét igazolja (egyszerű váltó), vagy a váltóban (átutalási számla) meghatározott pénzösszeg meghatározott összegű fizetésére tett ajánlatot egy másik fizető félnek. helyen a számla esedékessége után.
Takaréklevél - olyan értékpapír, amely igazolja a magánszemély által a bankba befizetett betét összegét, valamint a betétes (igazolás birtokos) jogát, hogy a betét összegét és az igazolásban meghatározott kamatokat az igazolást kibocsátó banknál, ill. a megállapított időszak lejárta után a bank bármely fiókjában.
A letéti igazolás névre szóló értékpapír, amely igazolja a banknál elhelyezett betét összegét, valamint a betétes (az igazolás birtokosának) jogát arra, hogy a megállapított határidő lejárta után a betét összegét és az igazolásban meghatározott kamatokat megkapja. .
A bank mint szabad pénzeszközöket felhalmozó és azt visszafizetendő alapon elhelyező intézmény definíciója lehetővé teszi tevékenységében a passzív és az aktív működés megkülönböztetését.
A bankok passzív műveletek segítségével alakítják ki erőforrásaikat. Lényegük a különféle betétek vonzása, más bankoktól hitelek beszerzése, saját értékpapírok kibocsátása, valamint egyéb banki erőforrásokat növelő műveletek lebonyolítása.
Történelmileg a passzív műveletek elsődleges szerepet játszottak az eszközökkel kapcsolatban, hiszen az aktív működés megvalósításának szükséges feltétele az erőforrások elegendősége.
A passzív műveletek közé tartoznak:
a bank saját tőkéjének kialakítása;
betétek (betétek) elfogadása;
ügyfélszámlák nyitása és karbantartása, beleértve a levelező bankokat is;
bankközi hitelek megszerzése, beleértve a központosított hitelforrásokat;
saját értékpapírok (kötvények, váltók, betét- és takaréklevelek) kibocsátása;
REPO műveletek;
Eurovaluta hitelek.
A kereskedelmi bank passzív műveletei olyan műveletek (módszerek, technikák, módszerek) összességét jelentik, amelyeken keresztül a bank erőforrásai formálódnak. Az ilyen műveletek eredményeként a bank mérlegének passzív számláin lévő pénzeszközök (azaz a bank saját forrásai és mérlegkötelezettségei) megnövekednek.
A kötelezettségek képzése minden bank alapvető feladata. A passzív műveletek fontos szerepet töltenek be, hiszen ezek segítségével jutnak a bankok forrásokhoz az aktív műveletek elvégzéséhez. A kereskedelmi bankok passzív működésének négy formája van
a bank jegyzett tőkéjébe történő hozzájárulás, - részvénybankok részvényeinek vagy korlátolt felelősségű társaságként alapított bank részvényeinek kezdeti értékesítése
a bank általi nyereség bevétele, valamint a bank által tevékenysége során képzett pénzeszközök képzése vagy növelése;
betéti műveletek - források fogadása banki ügyfelektől;
nem betéti műveletek erőforrások vonzására – források megszerzése a központi banktól és a pénzpiacokon.
Az 1-es és 2-es nyomtatványok segítségével a bank saját forrásai keletkeznek, a 3-as és 4-es nyomtatványok vonzott (kölcsönzött) forrásokat képeznek.
A bankok értékpapírokkal végzett banki műveletei lehetnek aktívak és passzívak is.
Az orosz bankoknak joguk van részvény- és vagyonkezelési műveleteket végezni.
Ezek a műveletek a következőket tartalmazzák:
újonnan kibocsátott értékpapírok kibocsátása és elhelyezése;
értékpapírokkal fedezett hitelezés;
értékpapírok vásárlása és eladása saját számlára, valamint az ügyfél nevében és költségére;
az ügyfelek értékpapírjainak tárolása és kezelése.
Így a kereskedelmi bankok a működéstől függően értékpapír-kibocsátóként, pénzügyi befektetőként és közvetítőként léphetnek fel a piacon a külső kibocsátók és befektetők közötti kapcsolatokban. Ezen műveletek tárgya az értékpapír.
Tekintsük egy kereskedelmi bank befektetési tevékenységét.
A kereskedelmi bankok befektetései több szempontból is különböznek a hitelezési műveletektől. A hitelhitelek a források meghatározott, viszonylag rövid időtartamra történő felhasználását jelentik, feltéve, hogy a hitelkamat fizetésével időben megtérülnek. A befektetések lehetővé teszik a banki alapok hosszú távú befektetését is, mielőtt ezek a pénzeszközök visszakerülnének tulajdonosukhoz. A banki hitelezésben a hitelnyújtó a hitelfelvevő. Befektetéskor a kezdeményezés egy olyan kereskedelmi banké, amely az értékpapírpiacon kíván eszközöket vásárolni.
A banki hitelezés közvetlenül kapcsolódik a „bank-hitelfelvevő” viszonyhoz. A befektetés a bank személytelen tevékenysége.
A kereskedelmi bankok befektetési tevékenységének célját meghatározó kulcstényezők a bevételszerzési igény és az eszközeik egy csoportjának likviditásának biztosítása.
Típus szerint az értékpapírokat a következőkre osztják: az adósság (kölcsön) viszonyát tükröző - adósságkötelezettségek vagy kötvények; tulajdonviszonyt tükröző - részvények.
Az adósságkötelezettségeket állampapírokra (piaci és nem piaci) és vállalati kötvényekre (vállalati kötvényekre) osztják. A piaciakat szabadon adják és vásárolják a nyílt piacon, a nem piaciakat pedig az állam bocsátja ki, hogy az egyéni kisbefektetőktől forrásokat vonzzon (például takaréklevelet).
A tőzsdén a fő értékpapírok mellett kiegészítők is keringenek: váltók, csekkek és igazolások.
A piacon a legteljesebbek a részvényigazolások - a részvényes vagyonának nagyságát igazoló dokumentumok:
- banki - a bank írásos igazolása a pénzeszközök letétbe helyezésére és a betét összegének meghatározott időtartamon belüli átvételére;
- biztosítás - balesetbiztosításra.
Egy kereskedelmi bank értékpapír-kihelyezésével kapcsolatos műveletei (CB) alkotják értékpapír-portfólióját, amely a beszerzés céljától függően és a szervezett értékpapírpiacon jegyzett™ kereskedési portfólióra, befektetési portfólióra oszlik. és kontrolling részvételi portfólió.
A kereskedési portfólió tartalmazza az értékesítésből (viszonteladásból) bevételszerzés céljából vásárolt jegyzett értékpapírokat, valamint azokat az értékpapírokat, amelyeket nem szándékoznak 180 napon túl a portfólióban tartani és értékesíthetők. A befektetési portfólió befektetési bevételszerzés céljából, valamint értékük hosszú távú vagy határozatlan idejű növekedési lehetőségének reményében vásárolt értékpapírokból áll. Az ellenőrző részesedési portfólió olyan mennyiségben vásárolt értékpapírokat tartalmaz, amelyek ellenőrzést biztosítanak a kibocsátó szervezet irányítása vagy jelentős befolyása felett. Az ilyen értékpapírok olyan részvények, amelyek feljogosítanak egy részvénytársaság ügyeinek intézésében való részvételre, a továbbiakban: szavazati joggal rendelkező részvények.
Az azonos típusú, azonos kibocsátó által kibocsátott, azonos mennyiségű fix jogokkal rendelkező értékpapírokat egyenértékűnek nevezzük.
A kereskedési portfólió jegyzett értékpapírokon alapul, amelyeknek meg kell felelniük az alábbi feltételeknek:
azokat nyílt szervezett piacon vagy az értékpapírpiaci kereskedésszervezőn keresztül (ideértve a külföldi nyílt szervezett piacokat vagy kereskedésszervezőket is) forgalomba kell hozni, amely rendelkezik a Szövetségi Értékpapírpiaci Bizottság (FCSM) megfelelő engedéllyel, valamint a külföldiek számára. szervezett piacok vagy kereskedelemszervezők – nemzeti felhatalmazott szerv;
az utolsó naptári havi forgalmuk a fenti szervezett nyílt piacon vagy kereskedésszervezőn keresztül nem kisebb, mint a havi tranzakciók átlagos összege, amely az FCSM előírásai szerint az értékpapírok első szintű másolólap;
ezen értékpapírok piaci árára vonatkozó információk nyilvánosak, pl. az orosz és külföldi értékpapírpiaci jogszabályoknak megfelelően nyilvánosságra hozni kell, vagy az ahhoz való hozzáférés nem követeli meg a felhasználótól különleges jogokat (kiváltságokat).
A fent meghatározott feltételeknek nem megfelelő értékpapírok nem kerülnek jegyzésre.
Egy kereskedelmi bank értékpapír-állományát a 2.16.
Az értékpapírból származó, diszkont, kamat (kupon) bevétel, osztalék formájában befektetési bevételnek nevezzük.
Ha egy kereskedelmi bank értékpapírt vásárol, és azt a mérlegszámlán nyilvántartja, akkor ezen értékpapírra tulajdonjogot szerez. Az értékpapír az értékpapírokhoz fűződő jogok elvesztése (ideértve az értékesítés során is), az értékpapír visszaváltása, vagy az értékpapír által biztosított jogok behajtásának lehetetlensége miatti elidegenítése következtében a mérlegszámlákon történő elszámolásból lekerül. Ha a jegybank már nem teljesíti azon portfólió követelményeit, amelyben szerepel, akkor azt egy másik portfólióra vagy a lejárt adósságkötelezettségekbe történő befektetések elszámolására szolgáló számlára kell átvezetni.
Az értékpapírok vásárlásának tényleges költségei, ideértve azok megszerzésével és elidegenítésével (realizálásával) kapcsolatos költségeket, valamint a kamatozó (kupon) adósságkötelezettségeket - egyben a megszerzésükkor fizetett kamat (szelvény) bevételek is a bank befektetéseinek minősülnek. a Központi Bank.
Ha egy hitelintézet mérlegében az értékpapírok piaci áron kerülnek elszámolásra, akkor az értékpapírokba történő befektetések időszakonként piaci áron kerülnek átértékelésre. E módszer alkalmazásakor nem képeznek céltartalékot az értékpapírok értékcsökkenésére és az esetleges veszteségekre. Az értékpapírok átértékelése a bank portfóliójában lévő értékpapírok munkanap végi mérleg szerinti értékének meghatározására történik, számának piaci árával megszorozva. Piaci árként az értékpapír kereskedésszervező által az FCSM előírásai szerint számított piaci árat ismerjük el.
A vételáron elszámolt értékpapírok esetében az Oroszországi Bank által meghatározott eljárás szerint értékcsökkenési és/vagy esetleges veszteségekre tartalékot képeznek.
A szervezett értékpapírpiacon a kereskedésszervező eltérő eljárást állapíthat meg az értékpapír-szolgáltatási kötelezettségek teljesítésére és a kereskedési nap (session) során kötött ügyletekre vonatkozó készpénzes elszámolásokra - ez az ún. ügyletek végrehajtási elve. Az alábbiakban példákat mutatunk be ennek az elvnek a megvalósítására:
bruttó elv - az értékpapír-szolgáltatási kötelezettségek és a készpénzes elszámolások minden tranzakciónál teljesülnek;
nettó elv - az ügyletek eredményei alapján meghatározott nettó értékpapír átvételi/szállítási pozíció és az elszámolások egyenlege kerül végrehajtásra. A nettó pozíció kialakításának elvét a 2.17. ábra mutatja be.
Nettó pozíció - egy kibocsátás értékpapírok átadásával/átvételével kapcsolatos követelések és kötelezettségek különbözete, a kereskedés eredménye alapján számítva:
nettó szállítási pozíció - a kötelezettségek túllépése az egy kibocsátás értékpapírjainak szállítására vonatkozó követelmények felett, a kereskedés eredményei alapján számítva;
nettó átvehető pozíció – az egy kibocsátású értékpapírok átvételére vonatkozó követelések túllépése; az aukciók eredményei alapján számítják ki;
elszámolási mérleg - az aukció eredménye alapján a hitelintézet által a pénzeszközök kifizetésére/átvételére vonatkozó követelések és kötelezettségek különbözete.
Ha figyelembe vesszük a bankok passzív értékpapír-műveleteit, akkor nyilvánvalóvá válik, hogy az ilyen műveletek célja az erőforrások bevonása és a jelenlegi likviditás fenntartása.
A bank alaptőkéjének kialakításával foglalkozó fejezetben a saját részvények kibocsátásával kapcsolatos műveletek részletes elemzésére kerül sor.
Az erőforrások vonzására a bankok letéti és megtakarítási igazolásokat bocsáthatnak ki. Az ilyen típusú értékpapírok esetében a banknak regisztrálnia kell és jóvá kell hagynia kibocsátásuk és forgalomba hozataluk feltételeit az Oroszországi Bank területi fiókjában. Ezeket az igazolásokat rubelben kell feltüntetni, a megállapított formátumú speciális nyomtatványokra nyomtatni, és rendelkezniük kell bizonyos forgalomba hozatali feltételekkel.
A bizonyítványok névre szólóak és bemutatóra szólóak, rezidensek és nem rezidensek tulajdonát képezik, sorozatban és egy megbízásban bocsáthatók ki. A tanúsítvány tulajdonosa a követelés engedményezésével - engedményezéssel - másra ruházhatja át.
A takaréklevél a lakosság betétbevonásának biztosítéka, így készpénzben és készpénzmentes formában is lehet rajta fizetni. A letéti igazolás egy olyan értékpapír, amelyet a bankok bocsátanak ki, hogy jogi személyektől vonzzák az erőforrásokat, ezért az elszámolások csak készpénzmentes formában történnek.
A felsorolt jegybankok mellett a kereskedelmi bankok is aktívan dolgoznak váltókkal. A váltó olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelynek a törvény által szigorúan meghatározott írásos formája van, és amely pénzügyi kötelezettség (gyakran hosszú lejáratú), amely igazolja a pénzügyi források meghatározott időszakra történő befektetését vagy kibocsátását. E meghatározás alapján a váltót több funkciót ellátó univerzális hitel- és elszámolási okiratnak kell tekinteni.
Ezek egyike a biztonsági funkció, pl. hitelre szállított áruk, elvégzett munkák és nyújtott szolgáltatások fizetése, váltó garanciával. Ebben az esetben a váltókötelezettség az árubeszerzési szerződéshez képest másodlagos, és biztosítja a megfelelő teljesítést. A második fontos funkció a fizetés és a könyvelés.
A váltó a banki elszámolás tárgyává válik, és ellene a váltó esedékessége előtt megtörténik a fizetés.
Ha a számla kamatos, akkor névértéken (számlaösszeg) vásárolják meg, és csak a visszafizetéskor halmozódnak fel és fizetnek utána kamatokat. Ha a számla diszkontált, akkor a váltókedvezmény a bank által a nyilvántartásba vételkor felszámított diszkontráta, amely alapján meghatározzák a névérték és a bank által a számlavásárláskor fizetett összeg közötti árkülönbözetet. . A Bank of Russia által a bankoktól a kereskedelmi váltók újradiszkontálásakor felszámított kedvezmény a hivatalos diszkontráta.
A váltók egyszerűek és átruházhatók (tervezet). A váltó a hitelező nevére kiállított kötelezettség. A váltó célja, hogy az egyik személy rendelkezéséből származó értékeket egy másik személy rendelkezésére bocsátja. Tervezet - a hitelező (fiók) írásos megbízása a hitelfelvevőnek (fizető-fiók), hogy fizessen egy bizonyos összeget egy harmadik félnek - a számla bemutatójára (fizető).
Ha a váltót a kibocsátás céljától és a kibocsátó státuszától függően vesszük figyelembe, akkor a következő típusokat kell megkülönböztetni:
- kereskedelmi számla - a hitelfelvevő által kiállított áruk biztosítékáról a kereskedelmi ügyletekben; a bankok elfogadhatják hitel fedezeteként;
- banki - váltó, amelyet egy ország bankjai bocsátanak ki más országok levelezőinek;
- kincstárjegy - az állam által kiadásai fedezésére bocsátott ki;
- pénzügyi számla - a bankok foglalkoznak kibocsátásával és elhelyezésével;
- óvadék - a hitelfelvevő letétbe helyezett számláján kerül tárolásra, megbízhatatlan hitelfelvevő tartós tartozása esetén használatos stb.
A forgalom során a váltót az egyik személytől a másikhoz adják át - záradékkal. Többféle jóváhagyás létezik: teljes, üres, gyűjtemény. A teljes névleges bejegyzés, amely azt a személyt jelöli, akinek vagy akinek a megbízásából fizetni kell; üres - ez a hordozó jóváhagyása; beszedési záradék - olyan záradék, amely szerint a váltót elfogadó személy csak a váltót jogosult beszedni. Ilyen felirat alapján a váltót a bankok beszedés céljából elfogadják, i.e. az ügyfelek javára elfogadott váltókon történő fizetések beszedésére vonatkozó szolgáltatások nyújtása. A fent felsoroltakon kívül létezik még zálogjogosultság, amely szerint a váltó a váltót átruházóra a követelés zálogaként száll át.
Ha a fizető vállalja a váltó megfizetését, akkor azt elfogadja. Átvételkor a dátumot fel kell tüntetni. A fizető a váltónak csak egy részét fogadhatja el.
Ha van olyan személy, aki felelősséget vállal a váltókötelezettségek teljesítéséért, akkor aval - speciális váltógaranciát - kell kiadnia, amelyen keresztül a fizetés részben vagy egészben garantált. Az ilyen személyt avalistának nevezik. A kereskedelmi bankok portfóliója tartalmazhat szövetségi hatóságok, az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok hatóságai, helyi hatóságok által kibocsátott vagy érvényesített váltókat, valamint más országok állami vagy helyi hatóságai által kibocsátott vagy érvényesített váltókat.
A váltó fő funkcióinak elemzése alapján tehát azt a következtetést kell levonni, hogy a váltó felhasználható fizetőeszközként, bankhitelek fedezeteként, banki források vonzásaként (saját kibocsátásával és eladásával). számlák), valamint források befektetésének eszközeként a külföldi váltók elszámolásával bevételszerzés céljából.
A kereskedelmi bankok ügynökként működhetnek a regionális kötvények előkészítésében, kibocsátásában és kihelyezésében.
Például a Rosbank és a Trust and Investment Bank (DIB) megállapodást kötött a moszkvai régió kormányával a moszkvai regionális belföldi hitel előkészítéséről. A kötvénykibocsátási tájékoztató szeptemberben kerül megküldésre a Pénzügyminisztériumnak. A hitel összege 1,9 milliárd rubel, a kötvények névértéke 1000 rubel, a futamidő 18 hónap, a hozam 23% lesz.
Így a bankok vonzzák a régió fejlődéséhez szükséges forrásokat.
A kereskedelmi bankok határidős ügyleteket is folytatnak értékpapírokkal, amelyek közül a következőket kell megemlíteni:
warrant (order) - a tulajdonos joga bizonyos számú részvény megvásárlására bizonyos áron;
opció - olyan értékpapír, amely lehetővé teszi tulajdonosa számára, hogy bizonyos számú részvényt vásároljon vagy adjon el meghatározott áron, meghatározott időtartamon belül vagy egy adott napon. Vagyis az opció vevője megfelelő prémium (ár) fizetése fejében bizonyos feltételek mellett jogot szerez valamely áru (reáláru, biztosítás, szerződés stb.) vételére vagy eladására. Ezenkívül a bankok határidős ügyleteket kötnek értékpapírok vásárlására vagy eladására egy bizonyos idő elteltével, meghatározott áron. Ezek a tranzakciók hasonlóak a bankok devizaügyleteiről szóló részben leírt határidős devizaügyletekhez.
A gazdasági feltételek változásával a Bank értékpapír-politikáját időszakos jelentések és előrejelzések alapján felülvizsgálják és aktualizálják.
Kibocsátási év: 2011Műfaj: Pénzügy
Kiadó: Egység
Formátum: PDF
Minőség: Szkennelt oldalak
Oldalszám: 432
Leírás: Workshop „Pénz. Hitel. Bankok. Értékpapírok" célja, hogy ellenőrizzék a "Pénzügy és hitel" szakon tanuló és a "Pénz, hitel, bankok", "Bankok és nem banki hitelintézetek és működésük", "Értékpapírok" tudományágakat tanuló első és másodfokú hallgatók tudását. piac”, „Banki menedzsment és marketing”. A benne bemutatott gyakorlati példák, feladatok és tesztek lehetővé teszik, hogy a hallgatók gyorsabban és hatékonyabban sajátítsák el az elméleti tudományágakat. A „Pénz. Hitel. Bankok. Értékpapírok” a pénzforgalom, az infláció, a valutaviszonyok legfontosabb kérdéseivel, a jegybanki és kereskedelmi bankok tevékenységével, valamint az értékpapír-piaci működéssel kapcsolatos feladatokat tartalmaz. Így a hallgatók megismerkedhetnek a banki erőforrások képzésének (passzív műveletek), a kötelező tartalékképzési és -képzési műveletekkel, az erőforrás-allokációs műveletekkel (aktív műveletekkel), a banki erőforrások képzésének felépítésével és eljárási rendjével (aktív műveletek), kereskedelmi bank bevételei, ráfordításai és nyeresége, a hitelintézet mérlegének likviditásának megőrzését célzó gazdasági normákkal.
A workshop anyaga négy részre oszlik.
Az I. „Pénz” rész két fejezetből áll, amelyek mindegyike az alaptudományok témáival foglalkozik: a pénzforgalom fogalma, szerkezete és mutatói, a pénzforgalom törvényének alkalmazása modern körülmények között.
Az 1. fejezet gyakorlati feladatokat mutat be a pénzforgalom mutatóinak - a pénzkínálat, a monetáris bázis, a pénzszorzó, a banki szorzó, a gazdaság monetizációs együtthatója, a pénzforgalom sebességének - számításához. Feltárja az infláció típusait és mutatóit is; az infláció mérésére és a nemzetközi monetáris kapcsolatokra gyakorolt hatásának elemzésére használt mutatók számításait tartalmazza.
A 2. fejezet tárgyalja a devizaügyletek fogalmát, típusait, a bank devizapozíciójának állapotát, feltárja az aktuális és sürgős devizaműveleteket, részletezi az árfolyam és a devizajegyzés fogalmát.
A „Bankok” II. fejezete négy fejezetből áll, amelyek témája a központi, kereskedelmi és szakosodott bankok működésének tartalma.
A 3. fejezet feltárja a monetáris politika módszereit, megadja a bankszabályozás és -felügyelet fogalmát, megvizsgálja az Orosz Föderáció Központi Bankjának működését. Feladatokat ad továbbá a jegybanki monetáris politikai eszközök kiszámításához a kereskedelmi bankok refinanszírozása, a kötelező tartalékkeret összegének és ezen eljárás megsértéséért kiszabott bírság összegének megállapítása, a nyílt piaci műveletek lebonyolítása, valamint a devizaintervenció alapján. Figyelembe veszik az Orosz Föderáció Központi Bankja aktív és passzív műveleteinek jellemzőit.
A 4-9. fejezetek bemutatják a kereskedelmi bankok passzív és aktív működésének típusait, szerkezetét, az általuk nyújtott pénzügyi szolgáltatásokat, értékelik tevékenységüket, valamint feladatokat is adnak: a bankok saját és kölcsönzött forrásainak kiszámítását a bankok tárgykörében és feltételeivel összefüggésben. forrásbevonás, a banki kötelezettségek költsége; dinamikájuk és szerkezetük meghatározása, a bankbetétek elemzése és értékelése; a hitelezési folyamat kereskedelmi banki megszervezéséről; a hitelfelvevő hitelképességét értékelő mutatók szerint; a banknak a hitelkockázat szintjének kezelésére irányuló tevékenységéről és annak minimalizálásának módjairól; kereskedelmi bankok által lízing-, faktoring-, vagyonkezelői műveletekhez nyújtott pénzügyi szolgáltatások elszámolásaira. Példák is szerepelnek: a banki eszközök számítása a hitelek minőségének tanulmányozása alapján; befektetések értékpapírokba; készpénzes tranzakciók. A feladatok különböző változatait veszik figyelembe: a bank befektetési portfóliójának kezelése; a bank bevételi és kiadási forrásainak és típusainak meghatározása; a bank költségvetése és költségvetési szerkezete; a nyereség kialakulásának és felosztásának jellemzői, likviditás; jövedelmezőségi mutatók számítása. Megmutatjuk a bank eszközeinek minőségének értékelésére és a bank tevékenységének pénzügyi eredményeinek elemzésére szolgáló módszereket a jövedelmezőségtől, a likviditástól és a kockázat mértékétől függően.
A 10. és 11. fejezet a takarék- és jelzálogbankok tevékenységének sajátosságait mutatja be modern körülmények között. Feladatokat kapunk a bankok passzív és aktív működési szerkezetének meghatározására. Ezen oroszországi bankok fő teljesítménymutatóinak számításait a jelenlegi szabványok alapján mutatják be, a különféle típusú eszközök minőségének értékelésére szolgáló mutatók, az értékpapírosítás, a jövedelmezőség, a megbízhatóság és a likviditás mértéke, a jövedelmezőség a pénzügyi eredmények számításai alapján. bankok. Bemutatjuk az egyes bankintézetek tevékenységének állami szabályozásának irányait. A vonatkozó példákat a hitelintézetek és más pénzügyi piaci szereplők gyakorlatából közöljük.
A III. szakasz „Értékpapírpiac” az Orosz Föderáció értékpapírpiacának helyzetével, a kereskedelmi banki műveletek értékpapírokkal történő elszámolásának sajátosságaival foglalkozik. Itt találhatók a helyzet fundamentális és technikai elemzésével kapcsolatos feladatok, tesztek, a részvényértékpapírok költségjellemzői, a határidős ügyletek számítási eljárása.
A IV. „Nem banki szakosodott hitelintézetek és pénzintézetek” rovatban releváns elméleti anyagok és példák találhatók a biztosítók és befektetési alapok gyakorlatából: a biztosítási tevékenységhez, a befektetési alapok tevékenységéhez kapcsolódó biztosítási kártérítés és pénzügyi támogatás kiszámítására adnak meg feladatokat. Az oktatóanyag tartalma
"Pénz. Hitel. Bankok. Értékpapír"
PÉNZ
A befektetőknek biztosított jogoktól függően több osztályba sorolhatók.
Egyrészt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokról van szó, amelyekért a kibocsátó vállalja, hogy meghatározott időn belül meghatározott összeget fizet. Ebbe a csoportba tartoznak a kötvények, letéti jegyek és váltók.
A kötvény kibocsátó értékpapír, azaz kibocsátásához kibocsátási tájékoztatót kell nyilvántartásba venni. A kötvényeket viszont zéró kuponos diszkontra és kuponra osztják.
A letéti igazolás egy speciális hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelyet csak bankok bocsáthatnak ki.
A váltó általában olyan okirat, amely kereskedelmi tevékenység eredményeként jön létre. Az Oroszországban kialakult gyakorlat szerint azonban az úgynevezett váltóprogram keretében is forrásbevonásra kerülhet sor. A váltók kibocsátása semmilyen módon nem szabályozott, elméletileg akár magánszemélyek is kibocsáthatják, ha persze valamelyik befektető ilyen papírt vásárol.
Másodszor, az értékpapírok következő típusa a részvényalapú pénzügyi eszközök. Ide tartoznak a törzsrészvények és az elsőbbségi részvények.
Az ilyen értékpapírok jogot adnak a nyereségből való részesedésre, valamint a fennmaradó pénzeszközök egy részének megszerzésére a vállalkozás felszámolása esetén. Ezenkívül a törzsrészvények – az elsőbbségi részvényekkel ellentétben – lehetővé teszik, hogy a részvényesek közgyűlésein keresztül részt vegyen a részvénytársaságok irányításában.
Az értékpapírok harmadik típusa a származékos pénzügyi eszközök. Ezeket szerződéses értékpapíroknak nevezhetjük, mivel a vevő és az eladó közötti megállapodáson alapulnak, amely maga is a tőzsdei kereskedelem tárgyává válik. Ilyen például a határidős vagy opciós szerződés.
Negyedszer, vannak úgynevezett áruértékpapírok, például raktári igazolások, záloglevelek (warrants) stb.
A világgyakorlatban az értékpapírok típusai szorosan kapcsolódnak egy olyan fogalomhoz, mint a tőkepiac (tőzsde). Vagyis ami egy másik kategóriába, a pénzpiachoz tartozik, azt nem ismerik el értékpapírként.
Ebben az orosz jogszabályok eltérnek az általánosan elfogadotttól: az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve tartalmazza a választ arra, hogy mit kell értékpapírnak tekinteni. Különösen az Art. 143 ide tartoznak az államkötvények, az egyszerű kötvények, a váltók, a csekkek, a betét- és takaréklevelek, a banki takarékkönyv a bemutatóra, a fuvarlevelek, a részvények és a privatizációs csekkek. És Art. 912, azaz a kódex második része az értékpapír fogalmát az árucsoport további négy eszközével bővíti: kettős raktári igazolással, raktári igazolással a kettős bizonyítvány részeként, záloglevéllel (jegy) az árucsoport részeként. kettős bizonyítvány, egyszerű raktári bizonyítvány.
