Scopul principal al oricărei investiții este plasarea sa efectivă în profit. Și unul dintre indicatorii importanți care reflectă cât de eficientă este investiția este rata rentabilității.
Astfel, rentabilitatea investiției este un indicator financiar care permite unui investitor să determine dacă o investiție este profitabilă sau neprofitabilă. Puteți utiliza, de asemenea, următoarea interpretare a conceptului: arată ce costuri sub formă de investiții trebuie suportate pentru a fi realizate nivelul dorit profitabilitate / profit.
Abrevierea acceptată: rentabilitatea investiției (ROI). Formula prezentată mai jos în fotografie reflectă mai detaliat și clar:
Unde:
ÎN practică financiară se folosește și conceptul de rentabilitate a capitalului de investiții. De fapt, acest concept este analog cu randamentul investiției și puteți spune pur și simplu că acesta este un nume diferit. Indicatorul în cauză este calculat atunci când se determină eficiența și profitabilitatea oricărui proiect de investiții (a se vedea).
Calculul său vă permite să rezolvați probleme precum:
Luând în considerare cele de mai sus, rentabilitatea unui proiect de investiții este un indicator care reflectă raportul dintre venit / profit și suma totală a investiției inițiale a investitorului în termeni procentuali.
În practica financiară, analiza randamentului capitalului investițional și a proiectelor poate fi împărțită în două grupe principale.
Există grupuri bazate pe următoarele:
În primul grup, se pot distinge următoarele metode:
Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare metodă.
Ce arată indicele de rentabilitate? Răspunsul este simplu: reflectă dacă venitul din proiect acoperă costurile suportate de investitor. Dacă, ca urmare a calculului, indicatorul este mai mare sau egal cu 1, proiectul este oportun pentru aprobare, în caz contrar, este respins. Calculat folosind formula de mai jos.
Unde: VAN - curat venituri reduse(suma redusă flux de fonduri pentru perioada analizată); Și - investiția.
Sfat! Atunci când alegeți un proiect dintr-o serie de alternative, trebuie să utilizați calculul PI. Este cel mai convenabil pentru a determina eficacitatea proiectului la început stadiul inițial.
Rata internă a rentabilității investiției este rata la care venit net discounted este egal cu zero.
Formula arată astfel:
Unde, r este costul capitalului proiectului de investiții
Ce reflectă acest indicator? Răspuns: reflectă nivelul maxim admisibil de costuri / cheltuieli pentru proiect, la care rămâne fezabilitatea investițiilor de capital.
În acest fel:
Ambele metode descrise se bazează pe o estimare luând în considerare modificările de timp.
Al doilea grup specificat include următoarea metodă de calcul al rentabilității investiției - calcul rata contabilă profitabilitate (ARR). Ce arată? Răspuns: care este profitul mediu anual care poate fi obținut ca urmare a proiectului.
Această metodă de rentabilitate a investiției este utilizată în principal în analiza investițiilor pe termen scurt. Care este motivul pentru aceasta? În primul rând: nu ia în considerare schimbarea temporară, iar în al doilea rând: venitul este tratat ca profit net. Metoda este considerată simplă de calculat. Metodele statistice de rentabilitate a investiției se caracterizează, de asemenea, prin simplitatea calculelor, fără utilizarea actualizării.
Din acest motiv, calculul indicatorului ARR este utilizat în analiză folosind metode statistice și poate fi reprezentat printr-o formulă simplificată:
Unde:
Sfat! Se recomandă utilizarea calculului indicatorului ARR numai atunci când se analizează proiecte pe termen scurt utilizând datele bilanțului.
Pentru o investiție de capital mai eficientă și o definiție mai precisă profit posibil, care va fi obținut în viitor, este necesar să se utilizeze nu numai metode statistice, ci și în obligatoriu aplicați reducere. Ce va da? Răspuns: mai multe definire precisă care va fi cea mai profitabilă investiție pentru proprietarul capitalului.
Alături de indicatorii calculați, există conceptul valorilor lor normative. De fapt, ele reprezintă baza pe baza căreia se face o concluzie pe baza rezultatelor calculului. Și anume: dacă coeficienții și indicii calculați respectă standardele.
De exemplu, vom oferi principalii indicatori ai eficienței (profitabilității) investițiilor în contextul industriilor și tipurilor: investitii straineși rentabilitatea industriei - nu mai puțin de 0,16; agricultură - nu mai puțin de 0,12; comerț - 0,25; construcție - cel puțin 0,22 este considerat norma.
Dacă luăm în considerare standardele pentru metodele statistice care nu iau în considerare natura temporală a fluxurilor de numerar, nu utilizați actualizarea și nu utilizați datele contabile pentru analiză, atunci:
Coeficientul de rentabilitate este nesatisfăcător pentru orice industrie, fără excepție, dacă valoarea sa este mai mică de 0.
ROI (rentabilitatea investiției) este rata rentabilității investiției. Vă permite să calculați eficiența investiției unei companii. În articol vă vom spune mai detaliat ce este rentabilitatea investiției, cum să o calculați, vom oferi formule și exemple de calcul.
În acest articol, veți afla:
ROI este o măsură a rentabilității investiției care este utilizată pentru a măsura rentabilitatea investiției dvs. Acesta reflectă profitabilitatea proiectului ca procent - dacă valoarea este mai mare de 100% sau raportul de pierdere - dacă valoarea este mai mică de 100%.
Problema evaluării propunerilor alternative devine deosebit de importantă în condiții limitate resurse financiare... Înainte de a investi bani, investitorii determină fezabilitatea și eficiența așteptată a investițiilor lor, pentru care calculează rentabilitatea investiției (ROI).
Există mai multe formule pentru calcularea rentabilității investiției. Cele mai frecvent utilizate sunt următoarele:
ROI = (Venit - Cost) / Valoarea investiției * 100%
Pentru a calcula rentabilitatea investiției, sunt necesare următoarele date:
Raportul profitului cu valoarea investiției arată de câte ori prima este mai mare decât a doua. Dacă valoarea rezultată este mai mică de 100, atunci investiția nu va da roade (vezi și).
Să luăm în considerare, folosind un exemplu condiționat, o comparație a randamentului investiției în dezvoltarea a trei tipuri de produse:
|
Investiții în dezvoltare |
număr |
Pretul |
|||
|
Produsul 1 |
|||||
|
Produsul 2 |
|||||
|
Produsul 3 |
Calcule:
Produs 1 = ((1 350 - 1012) * 9) / 2 804 = 108,5%
Produs 2 = ((1 450 - 1015) * 11) / 4600 = 104%
Produs 3 = ((980 - 755) * 8) / 1.581 = 113,9%
Rezultatele calculului indică faptul că produsul 2 are cel mai mult valoare ridicata prin profitabilitate marginală și în valoare absolută aduce mai mult profit, dar rentabilitatea investiției în acesta este cea mai mică. Dar produsul 3 cu cea mai mică rentabilitate marginală a prezentat cele mai bune rezultate în ceea ce privește eficiența investițiilor. Managerii pot ajusta politica de promovare a produsului: creșteți volumele pentru produsul 3, optimizați costurile pentru a crește profitabilitatea marginală. În același timp, este important să se mențină un echilibru, astfel încât activitatea și creșterea investițiilor în Produsul 3 să nu conducă la o scădere a Indicator ROI... Pentru aceasta, este important să vă bazați pe el bază permanentăși urmați dinamica, luând în timp util decizii de management. .
Dacă adăugați o perioadă la formula anterioară, aceasta vă va permite să estimați profitabilitatea pentru perioada de deținere a activului și cât de mult a crescut suma fondurilor investite până la sfârșitul perioadei:
ROI = ( Investiții generale la sfârșitul perioadei + Profitul perioadei - Valoarea investiției în perioadă) / Valoarea investiției în perioada * 100%
ROI = (Profit + (Preț de vânzare - Preț de cumpărare)) / Preț de cumpărare * 100%
unde profitul este venitul care se primește pe întreaga perioadă de proprietate asupra activului (capitalului);
Prețul de cumpărare este prețul la care a fost achiziționat activul (capitalul);
Prețul de vânzare este prețul la care activul (capitalul) va fi vândut la sfârșitul perioadei de deținere.
În industria publicitară, rentabilitatea investiției este utilizată pentru măsurarea campaniilor publicitare individuale. În acest caz, se utilizează un calcul simplificat care nu ține seama de costurile de achiziții, logistică, salarii etc. Numai costurile campaniei publicitare sunt incluse în estimare. Având în vedere acest lucru, este mai corect să apelați indicatorul ROMI (rentabilitatea investiției în marketing), deoarece el evaluează eficiența investițiilor de marketing. Formula pentru calcul arată astfel:
Dacă valoarea indicatorului este mai mare de 100%, atunci aceasta înseamnă că investiția în publicitate a dat roade și a obținut profit. Dacă valoarea este de 100%, ați câștigat de două ori mai mult decât ați investit în campania publicitară. O valoare negativă sugerează contrariul - investițiile în publicitate nu au fost eficiente.
Să calculăm valoarea ROMI, de exemplu, dacă știm profitabilitatea marjei (%):
Rezultat: Profit brut = 970 * 0,25 = 242,5 mii ruble.
ROMI = (242,5 - 190) / 190 * 100% = 27,6%
Indicatorul ROMI are erori, deoarece nu ia în considerare toate cheltuielile comerciale în timpul unei campanii publicitare. Dar în acest caz dinamica schimbării este importantă - este indicator obiectiv... Se recomandă efectuarea acestei analize cel puțin o dată pe lună. Urmărind rentabilitatea investițiilor, devine posibilă alocarea lor mai competentă pentru a crește rentabilitatea investiției.
Diferența dintre cei doi indicatori ROI și ROMI este că ROI este cel mai mare concept generalși arată eficiența oricărei investiții. ROI este de fapt performanta financiara cu toate acestea, specialiștii în marketing au adoptat acest coeficient și au început să-l folosească în evaluarea campaniilor de marketing individuale, în urma cărora a apărut un caz mai specific - indicatorul ROMI - rentabilitatea investiției de marketing.
ROI este un indicator relativ atunci când analiza comparativa din mai multe obiecte de investiții, ajută la identificarea obiectului care va aduce cea mai mare rentabilitate a investiției. În același timp, în termeni absoluți, indicatorii de profit din alte proiecte pot fi mai mari.
După clasarea proiectelor, devine evident care dintre ele necesită dezvoltare ulterioarăși progres și care ar trebui suspendat.
Vorbind despre structura ROI, există patru categorii de profit potențial pe care o companie îl poate primi ca urmare a unui proiect:
Adesea apare întrebarea - de ce să folosești patru diferite categorii pentru a calcula rambursarea. Răspunsul este simplu: fiecare dintre categorii servește pentru a arăta un aspect important al indicatorilor relativi de venituri / cheltuieli. Împreună vă permit să evaluați cu exactitate succesul proiectului în ansamblu.
Există și alte dezavantaje:
Cu toate acestea, acest coeficient are și avantaje:
Pentru a evalua pe deplin eficacitatea investiții investiționale din punctul de vedere al proprietarului, investitorului, băncii sau agentii guvernamentale este necesar să se ia în considerare diferitele componente ale proiectului. Dacă se formează un singur set de indicatori de performanță, poate exista riscul unei prezentări inadecvate a proiectului din punctul de vedere al altor părți interesate.
Evgeny Smirnov
#
Investiții
ROI este un coeficient care nu arată un nivel clar de rentabilitate, ci doar cifre orientative, o prognoză a profitului potențial.
Navigarea în articol
Investiția este un fel câștigurile pasive, care vă permite să primiți dividende numai datorită contribuției. Pentru a optimiza riscurile și a primi mai multe venituri, utilizați indicatorul rentabilității investiției. Această valoare determină raportul dintre risc și recompensă și arată clar dacă merită luată în considerare o anumită opțiune pentru investiții.
Principalul obiectiv al investiției este realizarea unui profit. Investitorii începători pot crede din greșeală că cu cât investiți mai mult capital, cu atât venitul este mai mare. În ciuda faptului că investiția este considerată o formă pasivă a câștigurilor, necesită calcule atente. Aceasta înseamnă că nu puteți investi în niciun proiect propus. Înainte de a decide dacă investiți într-un proiect, trebuie să determinați profitabilitatea. Investitorul trebuie să înțeleagă dacă afacerea este (sau va fi în viitor, dacă este o pornire) profitabilă.
Acest lucru nu înseamnă că puteți investi într-un proiect în care venitul va depăși investiția. Chiar dacă acesta este cazul, indicatorul poate fi minim, iar perioada de recuperare a investiției poate fi întârziată, ceea ce va crește considerabil riscurile.
Deci, rentabilitatea investiției este un indicator al eficacității utilizării capitalului (propriu sau împrumutat) investit în activitățile întreprinderii pentru o lungă perioadă de timp. Acest coeficient este egal cu raportul profit bilant la costul mediu anual sau capitalul propriu (împrumutat).
Cel mai adesea, în cercurile profesionale, pentru a defini acest concept, ei utilizează abrevierea ROI - rentabilitatea investiției sau ROR - rata rentabilității, adică rentabilitatea investiției. Prin urmare, întâlnirea în acte financiare ROI, investitorul trebuie să înțeleagă clar ce este indicator important rentabilitatea capitalului investit.
ROI este un coeficient care nu arată un nivel clar de rentabilitate, ci doar cifre orientative, o prognoză a profitului potențial. În ciuda acestui fapt, evaluarea sa va ajuta la determinarea faptului dacă merită să investiți în acest proiect sau în profitabilitate investiții de capitalîn cealaltă va fi mai mare.
Rentabilitatea caracterizează aplicația resursă materială(capital), care acoperă cheltuielile curente și generează profit. Adică, implicând inițial rentabilitatea investiției, ar trebui să vorbim despre profitabilitatea fiecărei companii sau întreprinderi luate. Rentabilitatea este calculată în două moduri:
Aceste două metode de analiză ROI nu se exclud reciproc, ci sunt complementare. Este important pentru un investitor atunci când ia o decizie să calculeze profitabilitatea utilizând atât o metodă relativă, cât și o metodă absolută.
Ambele semnificații vor fi afectate de influență puternică rata inflației, dar nu volumul veniturilor. Atunci când luați decizii, este, de asemenea, important să comparați totalele calculului cu valorile planificate ale perioadelor anterioare și datele de la alte întreprinderi (dacă este posibil). Doar această abordare va face posibilă realizarea unei evaluări obiective investiții financiareîn afaceri.
Pentru a determina rentabilitatea, este important să specificați veniturile din investiții financiare. Pentru aceasta, se efectuează o analiză a întreprinderii și a resurselor financiare în mai multe etape:
Este important să comparați rezultatele obținute din calcul prin metoda rentabilității investiției cu cifrele planificate.
Rata de rambursare în capital uman arată că nu media anuala, și cantitatea perioada totală investind. Adică, rentabilitatea investiției este un indicator al eficacității investițiilor pentru perioada completa investind.
Dacă proiectul de investiții nu este un startup, atunci un factor obligatoriu în calcul va fi rentabilitatea investiției pentru perioadele anterioare. Acest lucru va face posibilă realizarea unei previziuni și identificări mai precise problemele existente atât în activitatea întreprinderii, cât și în procesul de investiții.
Rentabilitatea investiției de capital are un sens mai larg și se calculează nu numai atunci când investește în fiecare organizație și întreprindere. Este utilizat atunci când se lucrează cu toate instrumentele financiare pe termen lung.
Randamentul capitalului investit este, de asemenea, calculat pentru depozite alternative:
Rentabilitatea investiției necesită control. Aceasta este capacitatea de a gestiona nu numai nivelul de rentabilitate, ci și activitatea de investiții. Dacă segmentul pentru injecții de numerar pare atractiv, dar la calcularea investitorului nu a primit rata de rentabilitate așteptată, atunci pot fi întreprinse alte acțiuni cu ajutorul investițiilor. De exemplu, o creștere a profitabilității vânzărilor, cifrei de afaceri și transferului de active reale.
Calculul rentabilității investiției se poate face în mai multe moduri. Pentru cei care doresc să-și simplifice viața și să nu se angajeze în rutină, puteți folosi diverse programe, calculatoare online, Tabelele Excel... Trebuie doar să introduceți formula de rentabilitate dorită în ele, iar calculul va avea loc automat.
De asemenea, puteți angaja pe cineva care știe să numere. Acesta poate fi contabil, finanțator, administrator sau investitor cu experiență... Dar mai întâi, este mai bine să învățați să înțelegeți singuri toți factorii și să calculați rentabilitatea investiției pentru a vă gestiona independent capitalul și a înțelege modul în care sunt folosiți banii.
Există 3 metode comune pentru calcularea rentabilității investiției:
Este imposibil să se determine în ce mod se poate obține un rezultat mai precis. Mai degrabă, fiecare dintre aceste opțiuni este corectă. Faptul este că rentabilitatea investiției este un concept destul de larg și poate fi interpretat diferit pentru fiecare segment de afaceri separat, ținând cont de specificul său.
În toate cele trei formule, principalele criterii pentru creșterea rentabilității investiției sunt creșterea nivelului de profitabilitate din vânzări și din cifra de afaceri a activelor.
Pe baza acestui fapt, se derivă o formulă optimă care poate fi aplicată în orice domeniu de activitate (luând în considerare unele nuanțe, sigur).
Să dăm un exemplu specific de calcul. Antreprenorul a decis să facă o achiziție instrument de tranzacționare, de exemplu, să luăm astăzi criptomonedele populare. Suma - investiție 100 USD. Prețul unei monede este măsurat la 20 USD. Investitorul se așteaptă ca prețul să crească la 25 USD pe unitate după un timp, după care îl vinde. Profitul este de 25 USD. În acest fel:
ROI = (125-100) / 100 * 100% = 25%
ROI (profitabilitatea) va fi egal cu 25%. Această cifră poate fi considerată bună. Dar asta este doar metoda statistică... Alți factori importanți nu pot fi luați în calcul aici - inflația, volatilitatea activelor, în general, orice risc de tranzacționare și non-tranzacționare. Mai mult, indicatorul nu este fix. Poate varia din cauza modificărilor prețului activului. Prin urmare, este important să faceți recalcularea periodică.
După cum puteți vedea în exemplu, formula poate fi utilizată pentru strategii de investiții în active speculative - Forex, instrumente de schimb, criptomonede,
Această metodă poate fi utilizată dacă trebuie să calculați rapid mai multe proiecte și să aflați care va fi cel mai atractiv. Va trebui să cunoașteți următoarele date:
De asemenea, profitabilitatea poate fi vizualizată folosind indicele PI (PI - indexul rentabilității).
Se calculează ca raportul dintre valoarea fluxurilor de numerar actualizate și investiția inițială. Formula scurtată arată astfel:
Dar NPV este dificil de calculat, mai ales pentru începători. Așa că încredințează-l mai bine pentru profesioniști... Pentru cei care au decis să calculeze totul de la sine, formula pentru calcularea fluxurilor de numerar (VAN) va arăta astfel:
Acest indicator vă permite să clasificați proiectele cu resurse investiționale limitate și să selectați doar cele care vor oferi o eficiență mai mare a investițiilor. Această formulă este foarte eficientă atunci când investești în instrumente extrem de volatile, în special criptomonede.
Formula nu este potrivită pentru speculatorii care investesc în active pe termen scurt, în timpul zilei sau săptămânii.
Care ar trebui să fie rentabilitatea investiției? Punctul egal este de douăzeci. Aceasta înseamnă: dacă în calcul ecuația a arătat 10, o astfel de investiție este neprofitabilă. Dacă s-a dovedit 20, investitorul va putea recupera doar investiția, iar atunci profitul net va merge.
ROI poate fi un indicator al eficienței atunci când alegeți un proiect. Dacă, conform formulei ROI, un proiect poate fi considerat atractiv cu o rentabilitate a investiției de capital mai mare de 20%, atunci PI va avea valori diferite
Dacă PI este determinat să fie mai mic de 1, acest indicator este negativ, iar investițiile în acest proiect pot fi considerate neprofitabile. Norma medie este 1: în acest caz, puteți lua în considerare proiectul de investiții mai detaliat - acesta este randament normativ... Dacă este mai mare de 1, atunci, cel mai probabil, acesta este un proiect promițător cu profitabilitate mare(cu excepția riscurilor). Diviziile analitice ale tuturor companiilor majore sunt angajate în astfel de calcule.
Alte dezavantaje ale acestei metode includ faptul că termen mai lung contribuția, cu atât devine mai mică acuratețea rezultatului prognozat. Acest lucru crește incertitudinea PI.
Randamentul capitalului investit în contabilitate este calculat diferit. ROI nu se bazează, de asemenea, pe evaluare depozite în numerar, dar pe profitul afacerii.
Acest coeficient arată raportul dintre valoarea medie a venitului întreprinderii de rapoarte contabile la valoarea medie a injecțiilor de numerar. Dar, spre deosebire de formulele anterioare, acest indicator este calculat pe baza profitului înainte de dobândă și costuri fiscale(EBIT - câștig înainte de dobânzi și impozite) sau luând în considerare veniturile după plata plăților de impozite, dar înainte de deducerea dobânzii (adică EBITx (1-H), H - impozit pe venit)
A doua opțiune este cel mai des utilizată (adică după ce a fost plătită taxa), deoarece indică mai bine beneficiile primite din activitățile companiei. Când pregătiți un proiect sau începeți o investiție, este foarte important să discutați ce metodă de analiză va fi utilizată.
Prima metodă se bazează pe definiția ROI, în care profitul anului este legat de indicatorul injecțiilor financiare utilizate. În acest caz, valoarea venit anual trebuie calculat până în anul în care capacitatea de producție este pe deplin creată. Pentru a reduce marja de eroare, ROI este, de asemenea, calculat separat pentru fiecare an al proiectului.
În cazul celei de-a doua metode, indicatorul este calculat nu ca raportul veniturilor pentru un anumit an, ci ca media anuala la investiția inițială. Acest lucru ia în considerare termenul deprecierea anuală pentru facilități de producție.
De exemplu, dacă o companie achiziționează o instalație în valoare de 100 de milioane de ruble. pentru utilizare în termen de 5 ani, iar creșterea profitului va fi de aproximativ 40 de milioane de ruble, atunci rentabilitatea investiției va fi de 20%.
Există, de asemenea, o a treia opțiune pentru analiza rentabilității, în care nu se ia investiția inițială ca bază, ci injecțiile financiare medii, adică in medie active care vor fi achiziționate în perioada proiectului de investiții. În acest caz, puteți utiliza ambele formule pentru calcularea profitabilității.
Primul este mai ușor de utilizat dacă echipamentul achiziționat prin investiție nu este vândut la valoare reziduala... Apoi, doar veniturile contabile sunt luate ca bază, deja minus taxe de amortizare.
A doua formulă se aplică efectiv dacă capacitățile de producție care au fost create prin investiții pot fi efectiv vândute la valoarea reziduală, luând în considerare deprecierea, iar atunci acest factor va afecta nivelul rentabilității proiectelor de investiții.
Valoarea investiției, la care se determină profitabilitatea, va fi calculată ca medie între costul echipamentului la începutul și la sfârșitul perioadei de timp considerate. Prin urmare, formula pentru calcularea randamentului capitalului va lua următoarea formă:
Unde:
ROI - rentabilitatea investiției;
E (1-H) - profit net de impozite;
H - după cum sa menționat deja, valoarea ratei profitului impozabil;
C2 - valoarea activelor din bilanț (capacitatea de producție) la sfârșitul perioadei;
C1 - valoarea tuturor activelor (instalații de producție) la începutul perioadei;
(C2 –C1)) / 2) - costul mediu anual investiție, care se calculează ca medie între valoarea contabilă a activelor la începutul și la sfârșitul perioadei de investiții.
Indicator financiar de rambursare proiecte de investiții trebuie comparate cu altele indicatori contabili, și Valoarea totală va depune mărturie despre rentabilitatea întreprinderii, ceea ce va permite evaluarea atractivității afacerii sale. Claritatea acestei metode va permite nu numai stimularea angajaților, ci și atragerea de investiții suplimentare.
Dar această metodă are și dezavantaje. Calculul nu ia în considerare valoarea dinamică a finanțării în timp (adică se poate modifica) și datele de investiții care apar din cauza de durată diferită exploatarea activelor dobândite prin investiția inițială.
Pot exista, de asemenea, cazuri în care valorile profitabilității pot fi echivalate cu indicatorii ratelor interne de rentabilitate. Aceste situații apar cu astfel de factori:
Important! Aceste metode de evaluare oferă estimări. Alte criterii vor ajuta la o evaluare mai precisă:
De asemenea, pentru planul financiar, va fi necesar să se determine factori precum soldul fondurilor reale acumulate, fluxul fonduri reale, soldul fondurilor reale.
După cum știți, investițiile sunt necesare nu numai în producție. Va trebui să investiți în marketing, ceea ce ar trebui să aducă și profit.
În ceea ce privește investițiile de marketing, puteți vorbi și despre profitabilitatea acestora. Zece ruble cheltuite pentru publicitate pot aduce 40 la ieșire. Prin urmare, trebuie să știți care este termenul ROMI (din rentabilitatea engleză a investiției în marketing, adică rentabilitatea investiției în marketing).
ROI și ROMI sunt practic același lucru, doar ROMI este utilizat într-un segment mai restrâns. Mai precis, este cel mai des folosit de marketing.
ROMI va avea, de asemenea, erori, datorită faptului că analiza sa nu ia în considerare aspectele financiare și aspecte contabile... Ca și în alte cazuri, există diverse formule, dar calculul de bază este următorul:
Deci, dacă rezultatele au fost mai mici de 100%, atunci acest lucru înseamnă că proiectul nu va avea o rentabilitate a investiției în marketing. Este important de reținut că pentru startup-urile aflate în primele etape ale marketingului, aceasta poate fi norma.
Dacă rezultatele sunt egale cu 100% sau mai mult, aceasta înseamnă că investiția în marketing se plătește complet și generează venituri, iar aceasta este rata rentabilității investiției.
Acest indicator este foarte des utilizat în marketingul pe internet:
Conceptul de ROMI sau Marketing ROI este strâns legat de activitatea de pe Internet. Pentru a promova produsul și a atrage clienți, antreprenorii folosesc canalele de publicitate Yandex.Direct și Google AdWords. Prin urmare, este obișnuit să vorbim despre rentabilitatea investiției în marketing în ceea ce privește conversia primită din publicitate. Conversia va fi principalul determinant al ROMI.
Cu toate acestea, această abordare calculează ROMI doar pentru unele opțiuni de marketing. Pentru majoritatea inițiativelor critice, este imposibil să se determine dacă o investiție dă roade din marketing. În primul rând, datorită faptului că campaniile de marketing sunt de natură complexă - promoții, ambalaje, cadouri suplimentare. Este aproape imposibil să se determine care dintre procese a dat care conversie, iar costurile pentru acestea pot fi complet diferite. În plus, cercetările de marketing cu greu pot fi analizate din punct de vedere al rentabilității investiției.
Cu toate acestea, cu ajutorul ROMI, antreprenorii sunt capabili să analizeze acele segmente, a căror rentabilitate nu justifică injecțiile financiare și să diversifice capitalul în domenii mai promițătoare.
Dar rentabilitatea investiției în marketing nu este suficientă pentru a înființa un program complet pentru profit maxim. Poate aduce rezultate tangibile numai împreună cu alte instrumente de promovare și datele necesare, precum și cu un control și o analiză clare a tuturor aspectelor afacerii.
Rentabilitatea investiției este o măsură relativă. Nu trebuie să vă ghidați ca o axiomă. Doar o analiză generală a afacerii, cercetarea constantă a tuturor segmentelor sale și analiza riscurilor vor contribui la aducerea profitului. Sunt date mai multe exemple și arată că, cu aceleași numere, sunt posibile unele diferențe în calcul. Acesta este motivul pentru care este foarte important să se adopte o abordare holistică și să se evalueze întreaga imagine.
ROI este unul dintre elementele de bază indicatori economici pe care se bazează investitorii și antreprenorii pentru a evalua performanța unei afaceri, a unui instrument financiar sau a unui alt activ. Întrucât investiția înseamnă investiții pe termen lung, este important ca un potențial înger de afaceri să știe cât de repede se vor achita investițiile sale și ce venituri vor aduce în viitor.
Rentabilitatea investiției (ROI) este monitorizată în mod constant de către antreprenori și investitori cu un singur scop simplu: determinarea cât de eficient generează un anumit activ.
ROI - Raportul de rentabilitate a investiției
ROI este suficient mod universal, a descoperi:
Folosind indicatorii care sunt disponibili gratuit și disponibili pentru analiză tuturor, puteți calcula cu ușurință coeficientul ROI și puteți trage o concluzie adecvată. Dacă rentabilitatea investiției este mai mică de 100%, atunci acest activ financiar este ineficient. Dacă este mai mult de 100, atunci este eficient.
De obicei, următoarele date sunt suficiente pentru calcule:
Pentru oamenii de afaceri, atunci când analizează produse, calcularea rentabilității investiției are o semnificație specială. Cu o gamă largă de bunuri sau servicii, analiștii analizează fiecare grup de bunuri pentru diferiți indicatori. Ca rezultat, pentru a spune mai simplu, se dovedește ce se vinde mai rău și ce este mai bine. Uneori, proprietarii de afaceri fac descoperiri interesante pentru ei înșiși. Deci, s-ar putea dovedi că produsele cu marjă mică aduc venituri mai mari decât produsele cu marjă mare, deși, potrivit rapoartelor în număr absolut, totul arată diferit.
În funcție de rezultatele obținute, puteți dezvolta o strategie de acțiune: să consolidați acele poziții în care cel mai mare ROI este să obțineți mai mult mai mult profit, sau „trageți în sus” poziții slabe pentru a „trage în sus” afacerea în ansamblu.
Există mai multe formule pentru calcularea rentabilității investiției. Cea mai simplă utilizată de investitori și specialiștii în marketing arată astfel:
ROI = (venit - cost) / suma investiției * 100%.
Aceeași formulă poate fi exprimată într-un mod ușor diferit dacă trebuie să evaluați activele financiare, al căror cost se modifică în timp (de exemplu, acțiuni):
ROI = (rentabilitatea investiției - valoarea investiției) / valoarea investiției * 100%.
Aceste formule sunt calculate pentru termen scurt, adică sunt concepute pentru a calcula eficiența pentru o anumită perioadă de timp. Dar se întâmplă adesea că, pentru o valoare mai precisă a coeficientului de rentabilitate a investiției, trebuie să adăugați o perioadă. Apoi, aceste formule sunt transformate în următoarea formă:
ROI = (Suma investiției la sfârșitul perioadei + Venitul pentru perioada selectată - Suma investiției efectuate) / Suma investiției realizate * 100%.
Pentru unele active financiare, următoarea formulă este mai potrivită:
ROI = (Profit + (Preț de vânzare - Preț de cumpărare)) / Preț de cumpărare * 100%.
Astfel, aceste formule sunt suficient de flexibile pentru a le substitui cel mai mult sensuri diferiteși folosiți-le în situații diferite pentru diverse instrumente financiare.
Unul dintre cele mai simple exemple de calcul al raportului ROI atunci când trebuie să comparați eficiența vânzărilor diferitelor produse la o singură priză.
De exemplu (bunurile și prețurile sunt condiționate).
Pentru a calcula rentabilitatea investiției, a fost utilizată următoarea formulă: ROI = (profit - preț de cost) * numărul de achiziții / cheltuieli * 100%.
Analiza datelor obținute pregătește foarte mult proprietarul magazinului descoperiri interesante... Deci, vânzarea de biciclete către el este în mod evident neprofitabilă, scuterele sunt profitabile, iar patinele nu aduc nici cheltuieli și nici venituri.
Pentru a stabili poziția „slabă”, el trebuie fie să reducă costurile (de exemplu, să găsească un furnizor mai ieftin), fie să mărească prețul de vânzare. În ceea ce privește patinele, atunci trebuie să vă gândiți la asta. Dacă este vară, numărul vânzărilor mici poate fi justificat de faptul că este „în afara sezonului”. În toamnă, va fi necesar să se efectueze din nou o monitorizare similară.
Pentru stocuri, rentabilitatea investiției va fi calculată după cum urmează.
Folosim Formula ROI= (Dividende + (Preț de vânzare - Preț de cumpărare)) / Preț de cumpărare * 100%.
Din analiza tabelului de mai sus, acționarul poate trage mai multe concluzii. Chiar dacă este posibil ca prețul acțiunilor să fi crescut, nerespectarea dividendelor asupra acțiunii are ca rezultat un ROI scăzut, în ciuda faptului că tranzacția pare globală profitabilă. Și, dimpotrivă, primirea dividendelor a dus la un indicator mare ROI, în ciuda faptului că valoarea unei acțiuni a scăzut.
Acest exemplu ilustrează perfect principiul de bază al investiției în acțiuni: natura lor pe termen lung.
Raportul randamentului investiției ajută investitorii și potențialii proprietari de afaceri să evalueze cât de eficient este un proiect. Cu cât este mai mare rentabilitatea investiției, cu atât proiect mai atractiv arată în ochii altor participanți la piața financiară.
În plus, indicele de rentabilitate are câteva avantaje mai pronunțate:
În același timp, acest coeficient nu este lipsit de dezavantajele sale:
Valoarea ROI, împreună cu alți indicatori, vă permite să evaluați cu sensibilitate cât de profitabil este instrument financiarși merită să vă riscați banii și timpul pentru a investi într-un alt proiect.
