Burenin, Alexei Nikolaevici
Alexei Nikolaevici Burenin- specialist pe piata hârtii valoroaseși derivate instrumente financiare, doctore stiinte economice, Profesor, Şef Departament Bursa de Valori MGIMO(U) Ministerul Afacerilor Externe al Federației Ruse, director științific scoli piata derivatelor , Președinte al Societății Științifice și Tehnice numită după Academicianul S. I. Vavilov, organizator (2003) al interuniversitarului anual conferinta stiintifica„Starea actuală, instrumente și tendințe în dezvoltarea pieței de valori”, autor al publicațiilor seriale „Teorie și practică piata financiara”(2002-2009),„Școala de piață a derivatelor ”(din 2010 până în prezent),„Jurnalele investitorilor ”(din 2011). Cărțile lui A.N. Burenin au fost distinse cu Premiul Udaltsov.
Teza de doctorat este dedicată activităților băncilor transnaționale și ale corporațiilor americane. Teză de doctorat privind utilizarea instrumentelor derivate în reglementarea macroeconomică.
Fundația Wikimedia. 2010 .
Burenin- Prenume rusesc. Operatori cunoscuți: Burenin, Alexei Nikolaevici Profesor la MGIMO, Șeful Departamentului Bursei de Valori. Burenin, Andrei Viktorovich Deputat al Dumei de Stat a Federației Ruse a IV-a convocare. Burenin, Viktor Petrovici (1841 1926) literar și ... ... Wikipedia
Cavalerii Ordinului Sf. Gheorghe a IV-a clasa B- Cavalerii Ordinului Sf. Gheorghe a IV-a clasa cu litera „B” Lista este întocmită alfabetic pe personalități. Se dau numele de familie, prenumele, patronimicul; titlul la momentul atribuirii; numărul de pe lista lui Grigorovici Stepanov (în paranteze numărul de pe lista lui Sudravsky); ... ... Wikipedia
Membrii corespondenți ai Academiei Ruse de Științe pentru întreaga istorie a existenței - Lista plina membri corespondenți ai Academiei de Științe (Academia de Științe din Petersburg, Academia Imperială de Științe, Academia Imperială de Științe din Sankt Petersburg, Academia de Științe a URSS, Academia RusăȘtiințe). # A B C D E F F Z ... Wikipedia
Membru corespondent al Academiei de Științe a URSS- O listă completă a membrilor corespunzători ai Academiei de Științe (Academia de Științe din Petersburg, Academia Imperială de Științe, Academia Imperială de Științe din Sankt Petersburg, Academia de Științe a URSS, Academia de Științe Rusă). # A B C D E F F G I J K L M N O P R ... Wikipedia
Membrii corespondenți ai RAS- Cuprins 1 Lista membrilor corespondenți 2 Abrevieri ... Wikipedia
Lista candidaților pentru deputați la Duma de Stat Adunarea Federală Federația Rusă Convocarea a V-a a partidului politic panrus „Rusia Unită” a fost aprobată la Congresul al VIII-lea „ Rusia Unită„2 octombrie 2007. Când ...... Wikipedia
Lista candidaților pentru deputați la Duma de Stat a Federației Ruse a 5-a convocare din Rusia Unită- Lista candidaților pentru deputați la Duma de Stat a Adunării Federale a Federației Ruse a convocării a 5-a din partea partidului politic integral rus „Rusia Unită” a fost aprobată la Congresul al VIII-lea al „Rusia Unită” din 2 octombrie 2007. . La votul 476 ... ... Wikipedia
Lista deputaților Dumei de Stat a Federației Ruse IV convocare- ... Wikipedia
Gen: Finanţa
Editor:„Societatea științifică și tehnică care poartă numele. ak. SI. Vavilov
Format: DjVu
Calitate: Pagini scanate
Număr de pagini: 174
Descriere: Cartea „Acoperirea cu contracte futures” bursa de valori RTS este primul din Rusia ghid practic privind asigurarea (acoperirea) investițiilor pe bursa rusă cu ajutorul futures. În această ediție, unul dintre cei mai buni autori ruși de pe piața de valori, Aleksey Nikolayevich Burenin, descrie în detaliu tehnicile de hedging, cuprinzând exemple bazate pe date reale privind instrumentele pieței derivate ale Bursei de Valori Ruse. Sistemul de tranzacționare» din perioada precedentă. Unicitatea cărții constă în faptul că se adresează nu numai începătorilor, ci și profesioniștilor care doresc să înțeleagă în detaliu metodele de acoperire a riscurilor folosind futures folosind exemple reale. Astăzi, piața derivatelor este segmentul cu cea mai dinamică dezvoltare a pieței financiare ruse. Pe baza rezultatelor anului 2007, volumul tranzacționării pe piața futures FORTS aproape sa triplat (cu 177,4% în ruble) față de aceeași perioadă din 2006 și a atins un nivel record. Numărul tranzacțiilor s-a dublat cu mult. În total, de la începutul anului, în FORTS au fost încheiate 11,7 milioane de tranzacții cu 144,9 milioane de contracte pt. valoare totală 7,5 trilioane ruble. Pe acest moment Linia de instrumente prezentată la FORTS este cea mai largă din Rusia. Acestea sunt 63 de tipuri de contracte, dintre care 44 sunt futures și 19 sunt opțiuni. Și toate contractele sunt solicitate de investitori.
Numărul participanților pe piața instrumentelor derivate crește în fiecare an. Astfel, în 2007 numărul clienților care tranzacționează pe FORTS a crescut cu 10.676, adică s-a mai mult decât dublat, ajungând la 23.600.
În 2007, guvernul Federației Ruse a emis o serie de documente normative, care a permis managerilor profesioniști în individual managementul încrederii, precum și în managementul investițiilor și Fondul de pensii utilizați futures și opțiuni pentru acoperire.
În ultimii șapte ani, bursa rusă a înregistrat o creștere continuă. A ridica valoare de piață titlurile de valoare a fost asociată cu subevaluarea întreprinderile autohtone, precum și rate mari de creștere economia rusă. Cu toate acestea, condițiile de piață au arătat că dezvoltare rapida Piața bursieră din Rusia nu poate continua la nesfârșit, motiv pentru care mulți investitori privați și manageri profesioniști au simțit nevoia de instrumente derivate pentru a acoperi investițiile și a primi venit suplimentarîn absenţa creşterii preţurilor acţiunilor şi obligaţiunilor.
Sperăm că această carte „Hedging with RTS Stock Exchange Futures” vă va ajuta să înțelegeți toate complexitățile de acoperire a investițiilor și vă va ajuta să vă creșteți veniturile pe piața de valori prin utilizarea contractelor futures. Conținutul unei cărți
FUNDAMENTE TEORETICE ALE ACOPERIILOR PRIN CONTRACTE FUTURE
RAPORTUL FUTURES ȘI PREȚURILE SPOT PENTRU MOMENTUL EXPIRĂRII CONTRACTULUI FUTURES
TEHNICA DE ACOPERARE A FUTURES
Burenin A.N. Piața valorilor mobiliare și a instrumentelor financiare derivate: Tutorial- M.: 1 Federative Bookselling Company, 1998. -352 p.
ISBN 5-7814-0070-2
Manualul discută elementele de bază ale organizării și funcționării pieței valorilor mobiliare și instrumentelor financiare derivate, aspecte legate de managementul portofoliului Bunuri financiare. Cartea, axată pe piața financiară rusă, prezintă și principalele prevederi teoretice dezvoltate în acest domeniu de știința occidentală.
PARTEA I. FUNDAMENTELE DE ORGANIZAREA SI FUNCTIONAREA PIEȚEI VALORILOR MOBILIARE
Capitolul 1. FUNCȚII, STRUCTURA ȘI REGLEMENTAREA PIEȚEI VALORILOR MOBILIARE
(cap.1.pdf - 279K)
Capitolul 8. CARACTERISTICI GENERALE ALE PIEȚEI INSTRUMENTELOR FINANCIARE DERIVATE
(cap.8.pdf - 200K)
Capitolul 13. RENTABILITATEA AȘTEPTATĂ ȘI RISCUL DE PORTOFOLIU
(cap.13.pdf - 325K)
Nume: Managementul portofoliului
Un fel: manual
Editura: NTO numit după Academicianul S.I. Vavilov
Anul publicării: 2008
Pagini: 440
Format:PDF
mărime fișier: 27,0 MV
Dimensiunea arhivei: 26,6 MV
Descriere: Cartea acoperă managementul portofoliului, conceptele de bază și strategii financiare utilizate în acest domeniu de activitate. Cartea oferă o gamă largă de materiale despre utilizarea Excel pentru calcule financiare și construirea de modele. Recomandat studenților, studenților absolvenți, profesorilor universitari și angajaților din sectorul financiar.
============================================================
CAPITOLUL 1. RENTABILITATEA AȘTEPTATĂ ȘI RISCUL DE PORTOFOLIU
1.1. RETURNAREA AȘTEPTĂ A PORTOFOLIULUI
1.1.1. Rentabilitatea așteptată a activelor
1.1.2. Randamentul așteptat al portofoliului atunci când nu este posibil să împrumutați fonduri sau să vindeți în lipsă.
1.1.3. Rentabilitatea așteptată a portofoliului având în vedere posibilitatea de a împrumuta fonduri
1.1.4. Rentabilitatea așteptată a portofoliului dat fiind oportunitatea de vânzare în lipsă
1.1.5. Rentabilitatea așteptată a portofoliului folosind doar fonduri împrumutate
1.1.6. Utilizarea Excel pentru a calcula rentabilitatea așteptată a unui portofoliu
1.2. RISCUL DE PORTOFOLIU ȘTEPTAT
1.2.1. Riscul de active
1.2.2. Determinarea varianței și a abaterii standard a randamentelor activelor folosind Excel
1.2.3. Indicatori ai strângerii relației dintre randamentele titlurilor de valoare
1.2.4. Utilizarea Excel pentru a calcula covarianța și corelarea randamentelor de securitate
1.2.5. Riscul unui portofoliu format din două active
1.2.5.1. Riscul unui portofoliu cu două active cu corelație de randament +1
1.2.5.2. Riscul unui portofoliu de două active cu o corelație de rentabilitate de -1
1.2.5.3. Riscul de portofoliu a două active cu randamente necorelate
1.2.5.4. Riscul unui portofoliu de două active cu dispersie minimă
1.2.6. Riscul unui portofoliu format din mai multe active
1.2.7. Utilizarea Excel pentru a calcula riscul de portofoliu
1.2.8. Portofoliu dominant
1.2.9. Set eficient de portofolii
1.2.10. Markovets se învecinează cu posibilitatea de vânzare în lipsă
1.3. UN PORTOFOLIU CONSTAT DIN UN ACTIV FĂRĂ RISC ȘI UN ACTIV DE RISC. IMPRUMUTUL SI PORTOFOLIU DE CRUMURI
Concluzii scurte
Anexa 1. Derivarea formulei de rentabilitate așteptată a portofoliului
Anexa 2. Derivarea formulei de dispersie pentru un portofoliu format din două active
Anexa 3. Un set de portofolii de două active cu o corelație de rentabilitate de +1
Anexa 4. Fundamentele calculului matricial
Anexa 5. Derivarea ecuației liniei de frontieră efectivă cu posibilitatea de împrumut și împrumut
Anexa 6. Definirea formei geometrice a limitei Markovets
Anexa 7. Utilizarea Excel pentru a trasa frontiera markoviană a două portofolii de active
CAPITOLUL 2. ALEGEREA UNUI PORTOFOLIU DE RISCURI
2.1. PORTOFOLIU EFICIENT CONSTAT DIN UN ACTIV FĂRĂ RISC ȘI UN ACTIV DE RISC
2.2. TEOREMA DEFINIȚIEI
2.3. PORTOFOLIUL PIEȚEI
2.4. FRONTIERĂ EFECTIVĂ CU DIFERENȚĂ DE RAȚE LA IMPRUMUTURILE ȘI LA DEPOZIT
Concluzii scurte
CAPITOLUL 3. MODELE DE EVALUARE A RENDAMENTULUI ACTIVULUI
3.1. MODEL DE EVALUARE A ACTIVELOR (CAPM)
3.1.1. Linia pieței de capital
3.1.2. Riscuri de piață și non-piață. Efect de diversificare
3.1.4. Linia pieței de active
3.1.5. Probleme care apar la construirea SML
3.1.6. CML și SML
3.1.7. Alfa
3.2. MODIFICARI SARM
3.2.1. CAPM pentru cazul în care ratele la credite și depozite nu sunt egale
3.2.2. SARM cu zero beta
3.2.3. Versiunea CAPM pentru obligațiuni
3.3. W. MODEL SHARP
3.3.1. Model în diagonală
3.3.2. model de piata
3.4. COEFICIENT DE DETERMINARE
3.5. DETERMINAREA ECUATIEI LINII DE CARACTERISTICI SI COEFICIENTUL DE DETERMINARE CU AJUTORUL PROGRAMULUI EXCEL
3.6. MODEL SARM SI SHARP
3.7. MODELUL SHARP CA MĂSURĂ A PERFORMANȚEI PORTOFOLIULUI
3.8. DETERMINAREA UNUI SET DE PORTOFOLIOARE EFICIENTE
3.9. PREDICȚIE BETA
3.10. MODELE MULTIVARATE
3.10.1. Principii de construire a unui model multifactorial
3.10.2. Fama și modelul francez
3.11. MODEL ROSS ARBITRAGE
Concluzii scurte
Anexa 1. Derivarea ecuației SML
Anexa 2. Relația dintre beta și randamentul așteptat al activelor pentru cazul în care beta-urile sunt determinate în raport cu orice portofoliu de pe frontiera eficientă Markovets
CAPITOLUL 4. DETERMINAREA FRONTIEREI EFECTIVE ȘI A PORTOFOLIULUI OPTIM
4.1. DETERMINAREA DEFINIȚII EFICIENTE CU UTILIZAREA CURBURILOR ISO-MEDII ȘI ISO-DISPERSIIE
4.1.1. Frontieră eficientă atunci când vânzările în lipsă nu sunt posibile
4.1.2. Frontieră eficientă cu oportunitate de vânzare în scurtă
4.2. DETERMINAREA MARKOVTS EFICIENȚI LEGATE PRIN METODĂ MULTIPLICATORILOR LAGRANGE
4.3. DETERMINAREA GREUTĂȚILOR ACTIVELOR ÎN PORTOFOLIUL OPTIM ȘI FRONTIERĂ EFICIENTĂ FOLOSIND PROGRAMUL EXCEL
4.4. DETERMINAREA PORTOFOLIULUI PIEȚEI CU POSIBILITATE DE ÎMPRUMUTURĂ ȘI IMPRUMUTURĂ
4.5. DETERMINAREA COTEI ACTIVELOR ÎN PORTOFOLIUL PIEȚEI CU POSIBILITATE DE ÎMPRUMUTURĂ ȘI IMPRUMUTURĂ CU AJUTORUL PROGRAMULUI EXCEL
4.6. DETERMINAREA PORTOFOLIULUI OPTIM CU POSIBILITATEA DE FORMARE A PORTOFOLIULUI DE CREDITE
4.7. DETERMINAREA PORTOFOLIULUI OPTIM FOLOSIND PROGRAMAREA LINEARĂ
Concluzii scurte
Anexa 1. Definiții tip suprafață de ordinul doi
Anexa 2. Algoritm pentru rezolvarea problemei de optimizare sub formă de matrice
CAPITOLUL 5. STRATEGII ÎN MANAGEMENTUL PORTOFOLIULUI
5.1. STRATEGII PASIVE ȘI ACTIVE
5.1.1. Strategii pasive de management al portofoliului
5.1.1.1. Copierea unui index
5.1.1.2. Definiție portofoliu optim atunci când copiați un index folosind Excel
5.1.1.3. Alunecare în jos pe curba randamentului
5.1.1.4. Imunizarea portofoliului de obligațiuni
5.1.1.5. Determinarea duratei Macaulay și a duratei obligațiunilor modificate folosind Excel
5.1.1.6. Plasarea și împrumutul de fonduri la o rată forward
5.1.2. Strategii active managementul portofoliului
5.1.2.1. Utilizarea instrumentelor pieței monetare
5.1.2.2. Utilizarea curbei randamentului
5.1.2.3. Acoperirea unui portofoliu de obligațiuni utilizând durata
5.1.2.4. Acoperirea unui portofoliu de obligațiuni utilizând durata și curbarea
5.1.2.5. Selectarea activelor în revizuirea portofoliului
5.1.3. Estimarea probabilității de admitere la bursa informații care afectează prețul unui titlu
5.1.4. Utilizarea Excel pentru a determina probabilitatea unui eveniment
5.2. STRATEGII MECANICE DE ALOCARE A FONDURILOR PE CLASA DE ACTIV
5.2.1. Strategie de proporție constantă între clasele de active
5.2.2. Strategia de rază
5.2.3. Strategia de proporție flotantă
5.2.4. Strategia de asigurare de portofoliu
5.3. STRATEGII ACTIVE SAU PASIVE
Concluzii scurte
Anexa 1. Rezolvarea unui sistem de ecuații liniare folosind Excel
CAPITOLUL 6. INSTRUMENTE PENTRU INVESTIȚII ALTERNATIVE
6.2. FONDURI DE INVESTIȚII
6.2.1. Clasificarea și strategiile fondurilor speculative
6.2.2. Performanța fondurilor speculative
Concluzii scurte
CAPITOLUL 7
Concluzii scurte
CAPITOLUL 8. LUAREA DECIZIILOR SUB RISC ȘI INCERTITUDINE
8.1. FUNCȚII DE UTILITATE A INVESTITORILOR
8.1.1 Conceptul de utilitate și axiomele alegerii raționale
8.1.2. Caracteristicile generale ale funcțiilor de utilitate și utilitatea așteptată
8.1.3. Prima de risc Markovet
8.1.4. Coeficienți absoluti și relativi de aversiune la risc
8.1.5. curba de indiferență
8.2. SELECTAREA PORTOFOLIULUI OPTIM
8.3. ALEGEREA PORTOFOLIULUI OPTIM CU O STRATEGIE PASIVĂ
8.4. MAXIMIZAREA NUMĂRULUI DE DEVIERI STANDARD ÎNTRE RETURNAREA PORTOFOLIULUI ȘI ȚINTĂ
8.5. ALEGEREA INVESTIȚIILOR BAZAT PE PRINCIPIUL DOMINĂRII STOCHASTICE
8.6. EFECTUL ALEGEREI MEDII DE PORTOFOLIU
Concluzii scurte
Anexa 1. Determinarea formei funcțiilor de utilitate a investitorului
Anexa 2. Derivarea condițiilor pentru dominanța stocastică a portofoliului
CAPITOLUL 9. MODEL PARAMETRIC VaR
9.1. VaR ABSOLUT ȘI RELATIV
9.2. EVALUAREA ERORII PARAMETRICE MODELE VaR
9.3. PIERDERI AȘTEPTATE ALE PORTOFOLIULUI ÎN CAZUL DEPĂȘERII VALORII VAR
Concluzii scurte
Anexa 1. Distribuția chi-pătrat
Anexa 2. Estimarea Opțiunilor VaR folosind Delta și Gamma
CAPITOLUL 10. MODELE VaR NEPARAMETRICE ȘI TESTE DE stres
10.1. MODELARE ISTORICĂ
10.2. UTILIZAREA EXCEL PENTRU MODELARE ISTORICĂ
10.3. ESTIMARE VaR FOLOSIND METODEA MONTE CARLO
10.3.1. Metoda Monte Carlo pentru un stoc
10.3.2. Folosind Excel pentru a obține prețuri acțiunilor folosind metoda Monte Carlo
10.3.3. Metoda Monte Carlo pentru un portofoliu de mai multe acțiuni
10.4. CE METODA ESTIMARE VaR UTILIZARE
10.5. TESTARE STRESANTA
Concluzii scurte
Anexa 1. Simulare variabilă aleatorie. Utilizarea Excel pentru a simula o variabilă aleatorie
CAPITOLUL 11. AFIȘAREA ACTIVELOR FINANCIARE FOLOSIND FACTORI DE RISC STANDARD
11.1. STOC
11.2. VALUTĂ
11.3. OBLIGAȚII
11.4. OBLIGAȚII CU CUPON FLOTANT
11.5. SCHIMB DE DOBÂNDĂ
11.6. ACORD FORWARD RATE (FRA)
11.7. CONTRACTUL VALUTĂ LA TERME
Concluzii scurte
CAPITOLUL 12. DELTA-VaR, COMPONENT VaR ȘI VaR-BETA
12.1. CONCEPTUL DE DELTA-VaR ȘI MARGIN VaR
12.2. COMPONENT VaR
12.3. VaR-BETA
Concluzii scurte
Anexa 1. Derivarea formulei VaR de portofoliu, ținând cont de vectorul delta-VaR
CAPITOLUL 13. EVALUAREA EFICIENȚEI GESTIUNII DE PORTOFOLIU
13.1. RETURNAREA ȘI EVALUAREA RISCURILOR
13.1.1. Rentabilitatea pentru perioada
13.1.2. Rentabilitatea pe baza mediei geometrice
13.1.3. Determinarea rentabilității prin estimarea costului unei unități de capital
13.1.4. Evaluare a riscurilor
13.2. INDICATORI DE PERFORMANȚĂ A MANAGEMENTULUI DE PORTOFOLIO
13.2.1. Sharpe, Treynor și ratele de performanță ale portofoliului de obligațiuni
13.2.3. Dezavantajele indicilor Sharpe, Traynor și Jensen
13.2.5. Contabilizarea asimetriei și curtozei. Coeficientul Sortino
13.3. INDICATORI AI CAPACITĂȚII MANAGERULUI DE A PREVIZIONA RENDURILE ȘI CONDIȚIILE
13.3.1. Coeficientul de conștientizare
13.3.2. Coeficientul de informare
13.4. OMEGA
13.5. DESCOMPUNEREA REVENIREA ÎN COMPONENTE COMPONENTE
Concluzii scurte
APENDICE
Materiale ale Bursei de Valori RTS
„Instrumente și tehnologii ale pieței derivatelor RTS”
Lista principalelor literaturi
Dimensiunea arhivei 26,6 MV
