Rata curentă de lichiditate arată capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt datorită activelor curente. Cu cât acest coeficient este mai mare, cu atât este mai puternică fermă "se află pe picioare". Concentrându-se pe acest indicator, puteți vorbi despre divizarea companiei.
Indicatorul curent de lichiditate este important:
Valoarea coeficientului actual de lichiditate este considerată a fi valoarea lichidității curente cuprinse între 1,5 și 2,5. Dacă acest indicator este mai mic de 1, aceasta înseamnă că societatea nu este capabilă să plătească pentru conturile sale curente. Nu pot exista obligații pe termen lung ale discursului. În cazul în care coeficientul este mai mare de 2,5 - se vorbește despre utilizarea irațională a capitalului, pe o cifră de afaceri lentă a fondurilor.
Pentru a calcula coeficientul de lichiditate curentă, există o formulă:
CTL \u003d Întreprinderile curente ale activelor / obligațiile pe termen scurt
La rândul său, activele rotative ale întreprinderii pot fi reprezentate ca o altă formulă: OBEAK \u003d A1 + A2 + A3. Dacă vă uitați la bilanț, OBO - rezultatul secțiunii II. Obligații pe termen scurt: CROOK \u003d P1 + P2.În bilanț, acesta este rezultatul secțiunii V.
În consecință, coeficientul de lichiditate curentă poate fi calculat prin formula:
CTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
CTL \u003d rezultă în secțiunea II / rezultat în secțiunea V
Acum trebuie să vă dați seama ce se înțelege A1, A2, A3, P1 și P2.
A1. - Active care sunt cele mai lichide, adică au o "cifră de afaceri" rapidă. Aceste active includ:
A2. - Active realizate rapid. Acestea sunt active care sunt deja în numerar, fie pot fi transformate în cel mai scurt timp. Aceste active includ:
A3. - active, a cărei implementare necesită timp. Acestea includ:
P1. - Cele mai urgente obligații ale companiei, adică angajamentul companiei, rambursarea căreia se așteaptă în viitorul foarte apropiat. Acestea includ:
P2. - angajamentele companiei pe termen scurt. Acestea includ:
În cazul în care valoarea activelor curente ale societății depășește valoarea obligațiilor, acest lucru sugerează că societatea are o rezervă de rezervă. Datorită acestei rezerve, aceasta poate compensa daunele care pot apărea în timpul activităților companiei.
În cazul în care datoriile pe termen scurt depășesc valoarea activelor curente sau egale cu acestea, acest lucru sugerează că societatea nu poate plăti nici măcar conturile curente necesare funcționării normale a companiei.
Pentru a crește coeficientul de lichiditate curentă, există următoarele căi:
Calculul coeficientului de lichiditate curentă are loc cu analiza generală a divizării întreprinderii.
Analiza este necesară pentru calcularea altor indicatori importanți ai divizării companiei: recuperarea solvabilității, pierderea platformelor.
Pe baza acestor calcule, putem vorbi despre solvabilitatea acestei companii în industria sa.
Coeficientul de lichiditate - Acesta este un parametru special, care este calculat pe baza situațiilor financiare ale companiei. Prin calcularea coeficientului de lichiditate, există o șansă de a determina eficiența reală a întreprinderii. În plus, parametrul calculat vă permite să trageți concluzii cu privire la capacitatea sa de a rambursa datoriile datorită activelor revolving (curent). Semnificația de bază a coeficientului constă în compararea volumului datoriilor curente și a capitalului de lucru al companiei necesare pentru rambursarea acestora.
Coeficientul de lichiditate - un grup de parametri în care sunt incluși mai mulți coeficienți, și anume lichiditatea actuală, absolută și rapidă. La același grup, se poate atribui raportul dintre creanțe și datorii.
Pentru fiecare companie, unul dintre principalele criterii pentru eficiența muncii este indicatorul de lichiditate. Acest parametru afișează cât de repede își poate vinde produsele și materialele de reformă (alte) active în hârtie. În același timp, compania (aici depinde mult de sferă, în care munca și alfabetizarea managementului) poate fi lichid într-o măsură mai mare sau mai mică.
Toate mijloacele companiei pot fi împărțite în active și cu lichiditatea sa. De exemplu, activele sunt împărțite în mai multe grupuri:
Toate activele în funcție de gradul de scădere pot fi reprezentate prin următoarea listă:
Pentru a determina lichiditatea companiei și capacitatea sa de stingere la timp, se fac calcule speciale. Deoarece criteriile principale, lichiditatea este un grup de coeficienți - lichiditatea absolută (poate fi menționată ca). Acest lucru poate, de asemenea, să cedeze parametrul de lichiditate curentă (general) de lichiditate și urgentă (rapidă). Se calculează, de asemenea, parametrul, care ia în considerare raportul dintre creanțe și datoria de credit a companiei.
Coeficienții menționați mai sus vă permit să determinați cu precizie gradul de solvabilitate și lichiditatea întreprinderii, pentru a evalua perspectivele sale de dezvoltare. Analiza parametrilor obținuți este, de obicei, efectuată nu pe valorile curente, ci în dinamică. Adică, indicatorii calculați sunt comparați cu calcule similare în ultima perioadă de timp.
În parametrul "Instrumente inverse", creanțele pe termen lung nu sunt luate în considerare.
Parametrul ajută la determinarea dacă societatea poate plăti la timp în datorii scurte prin aplicarea capitalului de lucru. Cu cât este mai mare nivelul coeficientului, cu atât mai bine compania se mândrește cu compania. În același timp, analiza este relevantă nu numai la ora actuală, ci și în cazul situațiilor de urgență.
Valoarea normală a coeficientului este de 1,5-2,5. Aici, situația depinde de industrie, unde compania, calitatea și structura activelor, alfabetizarea managementului și așa mai departe. Valoarea prea mare și scăzută a coeficientului este nefavorabilă. Dacă indicatorul de sub unitate, atunci putem vorbi despre riscul financiar maxim al unei întreprinderi care nu este capabil să facă față conturilor disponibile. La rândul său, coeficientul mai mult de trei este un semn clar al managementului irațional.
2. Coeficientul de lichiditate urgentă (rapid). Acest indicator este cel mai interesant pentru furnizorii, băncile, acționarii. Cu aceasta, este posibil să se evalueze cât de repede compania va fi capabilă să facă față costurilor neprevăzute și să-și traducă rapid activele (pasivele) în numerar. Adică coeficientul arată dacă compania poate face față problemelor folosind cea existentă.
Rata de lichiditate urgentă este adesea confundată cu o altă parametru - lichiditatea actuală. De fapt, ca parte a primului parametru în rolul capitalului de lucru, sunt luate în considerare activele de lichiditate medii și ridicate (de exemplu, numerar, mărfuri în depozite, materii prime, produse finite, creanțe, având o acoperire scurtă perioadă). În același timp, rezervele de materiale speciale (produse semifinite, componente) nu sunt luate în considerare aici.
Sursa de calcul - Formularul nr. 1 al bilanțului. În acest caz, în cantitatea totală de activă, rezervele unui material material și industrial nu sunt luate în considerare, deoarece în cazul vânzării forțate, sunt posibile pierderi mari pe toate conturile.
Calcularea raportului de lichiditate rapidă (CBL):
CBBB \u003d (investiții pe termen scurt + numerar + creanțe pe termen scurt) / obligații pe termen scurt.
De asemenea, raportul de lichiditate urgent poate fi calculat prin formula:
KSL \u003d (fonduri curente - stocuri) / datorii pe termen scurt.
Acest parametru vă permite să evaluați ce parte a obligațiilor sale poate fi acoperită de capital pe diverse conturi și prin utilizarea datoriilor sau vânzărilor de valori mobiliare pe termen scurt. Cu cât este mai mare indicatorul, cu atât este mai bună solvabilitatea. În acest caz, parametrul normal pentru coeficient este de 0,8. Un număr de analiști consideră că norma este de la 0,6 la 1,0. Aceasta este, în mod ideal, activele monetare ale companiei și chitanțele viitoare probabile trebuie să compenseze datoria companiei.
Pentru a spori coeficientul, compania ar trebui să-și îndrepte eforturile de a-și spori propriile capitaluri de lucru și de a obține împrumuturi pe termen lung. În același timp, valoarea KSL sau KLBL mai mult de trei indică distribuția irațională a capitalului existent. De exemplu, motivul poate fi creșterea creanțelor, a capitalului lent și așa mai departe.
3. Raportul de lichiditate absolută (CAB) A contribuie la a vedea ce parte din datoria pe termen scurt pe care compania le poate plăti prin aplicarea celor mai lichide active (valori mobiliare și numerar pe termen scurt). Sursa de calcul - bilanț (ca în ultimul caz). Formula pentru calculul următor:
Kab \u003d (întreprindere de numerar + investiții pe termen scurt) / obligații curente.
Valoarea optimă a cabinei trebuie să fie mai mare de 0,2. Cu cât acest parametru este mai mare, o mai bună solvabilitate are o companie. Pe de altă parte, indicatorul este, de asemenea, rău. El sugerează că structura companiei este formată la întâmplare.
5. Raportul relațiilor dintre creanțe și conturi Vă permite să estimați cât de multe creanțe pot acoperi datoriile creditelor. De regulă, plățile în timp util privind creanțele permit companiei să își îndeplinească obligațiile în timp. Valoarea normală a parametrului poate varia. Totul depinde de un număr de factori - gradele de agresivitate a politicii, obiectivele companiei, puterea de cumpărare și așa mai departe. În același timp, valoarea este mai mică de 1 este un semn luminos de risc ridicat de pierdere de solvabilitate.
Kdzks \u003d creanțe / datorii pe termen scurt
Rămâneți conștienți de toate evenimentele importante United Comercianți - Abonați-vă la noi
Lichiditate - Abilitatea activelor de a fi rapid vândute la un preț apropiat de piață. Lichiditate - Abilitatea de a contacta banii (a se vedea termenul "active lichide").
Distinge în mod obișnuit valorile foarte lichide, lichide low-lichide și nelichide (active). Cu cât este mai ușor și mai rapid posibil ca activul plin de costul său, cu atât este mai lichid. Pentru lichiditatea produsului, viteza implementării acestuia va corespunde la un preț nominal.
În balanța contabilă rusă, întreprinderile sunt aranjate în ordinea scăderii lichidității. Ele pot fi împărțite în următoarele grupuri:
A1. Active cu lichid ridicat (în numerar și investiții financiare pe termen scurt)
A2. Active funlizabile (creanțe pe termen scurt, adică datorii, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării)
A3. Activele implementate lent (altele care nu sunt menționate mai sus, active revolving)
A4. Active inteligente (toate activele imobilizate)
Datoriile balanței în gradul de creștere a maturității obligațiilor sunt grupate după cum urmează:
P1. Obligațiile cele mai urgente (fonduri atrase la care datoriile curente se referă la furnizori și contractori, personal, buget etc.)
P2. Obligații pe termen mediu (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, rezerve de cheltuieli viitoare, alte datorii pe termen scurt)
P3. Datoriile pe termen lung (Secțiunea IV Balanță "Datoriile pe termen lung")
P4. Pasive permanente (capitalul propriu al organizației).
Pentru a determina lichiditatea soldului, ar trebui să comparați rezultatele fiecărui grup de active și pasive. Idealul consideră că lichiditatea la care sunt respectate următoarele condiții:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
De exemplu, analiza de lichiditate de mai sus de grupuri poate fi efectuată automat în programul "Analistul dvs. financiar".
În practica analizei financiare există trei indicatori principali de lichiditate.
Lichiditatea actuală
Raportul cu curent de lichiditate (general) (coeficientul de acoperire, Rata curentului, CR) este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente (curente) la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Acesta este cel mai frecvent și frecvent indicator de lichiditate. Formulă:
KTL \u003d OA / Co.
unde: CTL este coeficientul curent de lichiditate;
OA - Activele curente (atenție: până în 2011, creanțe pe termen lung indicate în balanța activelor curente - trebuie exclusă din activele curente!);
Co - obligațiile pe termen scurt.
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa obligațiile curente (pe termen scurt) datorită numai activelor curente. Indicatorul mai mult, cu atât este mai bună solvabilitatea întreprinderii.
Valoarea coeficientului 2 și mai mult este considerată normală (această valoare este cea mai des utilizată în actele de reglementare rusești; în practica mondială este considerată normală de la 1,5 la 2,5, în funcție de industrie). Valoarea sub 1 vorbește despre un risc financiar ridicat asociat cu faptul că întreprinderea nu poate plăti în mod constant conturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica o structură de capital irațional.
Lichiditate rapidă
Raportul de lichiditate rapidă (uneori numit lichiditate intermediar sau urgent; Rata rapidă în limba engleză, QR) este un coeficient financiar egal cu raportul dintre activele curente foarte lichide la pasivele pe termen scurt (datoriile curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar activele nu iau în considerare rezervele materiale și de producție, deoarece va fi maximă între toate capitalul circulant. Formula de lichiditate rapidă:
CBBB \u003d (Creanțe pe termen scurt + Investiții financiare pe termen scurt + Numerar) / Obligații curente
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a-și rambursa obligațiile curente în cazul unor dificultăți în vânzarea de produse.
Normal este considerat valoarea coeficientului de cel puțin 1.
Lichiditate absolută
Raportul de lichiditate absolută este un coeficient financiar egal cu raportul dintre fonduri și investiții financiare pe termen scurt către pasive pe termen scurt (datorii curente). Sursa de date este bilanțul companiei în același mod ca și pentru lichiditatea actuală, dar numai banii și apropierea acestora sunt luați în considerare ca parte a activelor:
Cal \u003d (numerar + investiții financiare pe termen scurt) / obligații curente
Spre deosebire de cele două de mai sus, acest coeficient nu a fost distribuit pe scară largă în Occident. Conform actelor de reglementare rusești, valoarea coeficientului de cel puțin 0,2 este considerată normală.
Raportul de lichiditate actual, rapid și absolut poate fi calculat automat în conformitate cu echilibrul contabil în program "
Raportul de lichiditate absolută arată ce proporție de obligații curente este capabilă să ramburseze pe termen scurt. Pentru a calcula, trebuie să utilizați informații contabile: din active - suma de numerar și investiții pe termen scurt, din pasive - obligațiile curente. Valoarea normală a indicatorului pentru practica rusă este de la 0,2 la 0,5.
Atunci când furnizorii de materii prime și materiale au în vedere posibilitatea încheierii unui contract cu un anumit producător, aceștia investighează dinamica coeficientului său de lichiditate rapidă. Ce le dă o astfel de analiză?
Raportul dintre lichiditatea absolută (Rata de numerar - CR) este un coeficient financiar care se calculează prin împărțirea valorii fondurilor și a investițiilor financiare pe termen scurt pentru datoriile pe termen scurt.
Baza pentru determinarea CR este bilanțul întreprinderii. Acesta arată furnizorilor, care proporția dintre obligațiile sale pe termen scurt producătorul vor putea să acopere în detrimentul activelor sale absolut lichide.
Referinţă! Activele absolut lichide includ numerar în casierie și în contul bancar, depozitele la cerere, alte investiții financiare pe termen scurt. Principalul criteriu este posibilitatea transformării rapide (în timpul zilei) în numerar.
Raportul în numerar arată ce procent din obligațiile sale este o firmă capabilă să ramburseze pe termen scurt, adică demonstrează capacitatea sa de a plăti materii prime și materiale prin bani.
În articol luați în considerare.
Coeficientul de lichiditate curentă (engleză Raportul curent.) Se calculează ca raportul dintre activele foarte lichide, activele rapide și convertibile lent la cele mai urgente obligații și datoriile pe termen mediu. Acest indicator este unul dintre cele trei criterii principale care caracterizează lichiditatea întreprinderii. Lichiditatea, de regulă, echivalează cu solvabilitatea și oportunitățile întreprinderii (firma, compania) de a vinde active la un preț de piață. Conceptul de lichiditate vine de la termenul de lichidare, adică să vândă. Lichiditatea este una dintre conceptele-cheie ale analizei financiare și arată viteza de tranziție a activelor în bani.
Mai jos este clasificarea tipurilor de active și pasive a întreprinderii utilizate pentru a estima lichiditatea.
A1 \u003d Active lichide ridicate (p. 1250)
A2 \u003d Active funlizabile (p.1230)
A3 \u003d Active lent convertibile (p.1220)
—————————————————————
P1 \u003d cele mai urgente obligații (p.1520)
P2 \u003d Pasive pe termen mediu (p.1510)
Ca rezultat, formula analitică pentru estimarea lichidității actuale este după cum urmează:
Noul echilibru a fost adoptat în 2011, principalele diferențe în numele liniilor și nu în sensul economic al formulei.
Coeficientul de lichiditate curentă \u003d pp.1200 / pp.1510 + pp. 1520 + p.1550
Există două opțiuni pentru calcularea vechii formule a acestui indicator.
Coeficientul de lichiditate curentă \u003d (P.290 Formularul 1) / (pag. 610+ p. 620 + p. 630 + p. 640+ p. 660);
Coeficientul de lichiditate curentă \u003d (P.290-P.230 Număr de formă 1) / p.690.
Dacă raportul curente de lichiditate este mai mare de 2, acest lucru sugerează că întreprinderea activelor curente este mai mare decât datoriile pe termen scurt cu două acoperiri multiple. Compania (compania) are o capacitate mare în perioada pe termen scurt pentru a-și plăti obligațiile (datorii). Valoarea de reglementare a lichidității actuale egală cu 2 a fost obținută în practică și se găsește cel mai adesea în actele de reglementare interne.
În practica mondială, coeficientul este optim în intervalul de la 1,5 la 2,5. Dacă coeficientul de lichiditate curentă este mai mic de 1, atunci întreprinderile nu pot fi rezistente la plata cu obligații pe termen scurt. Tabelul de mai jos prezintă comparații ale standardelor interne și internaționale și nivelul de solvabilitate al întreprinderii.
| Valoriindicator | Standarde | |
| Rusă | Internaţional | |
| <1 | Solvabilitate critică | |
| 1,5-2 | Solvabilitate scăzută | |
| 2-3 | Solvabilitate satisfăcătoare | |
| >3 | Solvabilitatea înaltă / posibilă este o structură de capital irațional | |
În figura de mai jos, infografia reflectă caracteristicile esențiale ale raportului curent de lichiditate, marginea progresului, formula de calcul și evaluarea indicatorului.
Click pentru a mari.
În plus față de coeficientul de lichiditate curentă în practica analizei financiare, raportul de lichiditate rapidă și coeficientul absolut adesea utilizează. Acestea arată capacitatea întreprinderii de a-și achita obligațiile de datorie a activelor rapide și foarte lichide.
Astfel, rata de lichiditate absolută prezintă capacitatea întreprinderii de a-și plăti datoriile datorită activelor maxime lichide (bani și investiții financiare pe termen scurt). Adică, acest indicator arată viteza maximă cu care întreprinderea poate plăti cu creditorii (și alți debitori).
Raportul de lichiditate rapidă arată capacitatea întreprinderii de a plăti pentru datoriile sale care utilizează nu numai activele cu lichid ridicat, dar și rapidizabil este creanțele pe termen scurt.
Valorile normative ale coeficientului actual de lichiditate al lichidității curente afectează, de asemenea, valorile normative. Să dăm un algoritm pentru calcularea lichidității actuale a oricărei industrii.
În diferite industrii, pot exista valori diferite ale coeficientului. Pentru a calcula valorile medii ale consumatorilor, sunt utilizate codurile Okved (activități de clasificare). Pe acestea, întreprinderile implicate într-un tip de activitate sunt gruparea, calculați valorile coeficientului și medii.
De exemplu, vom lua întreprinderile din industria de petrol și gaze, întreprinderile vor avea următoarele activități.
În plus față de alegerea întreprinderilor într-un singur cod OKVED, ar trebui să selectați și compania în dimensiune, pentru că noi folosim indicatorul volumului vânzărilor din vânzări. Acest lucru se face pentru a face ca o probă omogenă pentru analiză.
Formula pentru calcularea coeficientului de lichiditate curentă din industrie este după cum urmează:
Raportul de lichiditate actual al industriei \u003d Coeficienții lichidității actuale ale întreprinderii (un cod de venituri și cantitatea de venituri) / număr de întreprinderi
Pentru toate întreprinderile similare pentru codul selectat al dimensiunii Okved și de dimensiune, coeficientul de lichiditate curentă este calculat și media medie-clasificată este făcută. Pentru a efectua o astfel de analiză, sistemul informațional de analiză a datelor este perfect adecvat - scânteie. Pentru a mări precizia, puteți atribui diferite coeficienți de greutate pentru diferite grupuri de întreprinderi.
Valorile indicatorului curent de lichiditate pentru 2009 pentru întreprinderea Transneft OJSC este egal cu 3.48 că, conform reglementărilor generale suficient de mari. Comparați o întreprindere cu întreprinderi similare având un tip similar de activitate și dimensiune.
Tipul de activitate al transneft OJSC - industria de petrol și gaze, produse petroliere - vânzare, transport, ulei și gaze - mineritul. Pentru TRANSNET OJSC, veniturile din vânzări depășesc 1000 de milioane de ruble. Calculul final al valorii medii diversificate a indicatorului este prezentat în tabelul de mai jos.
A fost calculată valoarea lichidității actuale pentru întreprinderile similare, care a fost de 2,76. După cum vedem, Transneft OJSC are o solvabilitate mai mare în raport cu industria medie. Acest lucru sugerează o bună condiție financiară a acestei companii.
Un exemplu de comparare a coeficientului curent de lichiditate cu industria cu industria
În plus față de compararea cu valoarea medie a consumatorului a lichidității actuale, este posibilă compararea acestuia cu un indicator pentru regiunea selectată, de exemplu, Moscova, ca una dintre cele mai importante regiuni ale Rusiei.
Punctul de calcul al coeficientului de lichiditate actual nu poate caracteriza pe deplin starea întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se analizeze dinamica modificărilor indicatorului pe mai multe perioade de raportare. Acest lucru vă permite să preziceți schimbările suplimentare. Figura de mai jos prezintă dinamica modificărilor raportului curent de lichiditate și o previziune bazată pe regresia liniară.
Dinamica modificărilor coeficientului de lichiditate curentă pentru OJSC TRANSNET
După cum vedem, se observă o creștere a schimbării tendințelor indicatorului curent de lichiditate. Acest lucru indică programele favorabile ale redresării financiare a companiei, în 2007, cifra a fost mai mică de 0,5, ceea ce nu respectă standardele, în timp ce pentru 2010 este mai mare decât valoarea de reglementare (egală cu punctul 2.1).
După cum am aflat, rata actuală de lichiditate caracterizează situația financiară a întreprinderii și este utilizată de multe instituții de credit pentru a evalua solvabilitatea companiei. Creșterea solvabilității întreprinderii duce la o scădere a costului capitalului împrumutat (ratele dobânzilor la împrumuturi) și, prin urmare, vă permite să creșteți profitul net și rentabilitatea companiei.
Luați în considerare mai multe modalități de creștere a coeficientului:
rezumat
Codorul de lichiditate actual este un indicator important al stării financiare a întreprinderii / societății, care trebuie întotdeauna monitorizată. Creșterea indicatorului face ca întreprinderile să fie mai atractive pentru investitori și creditori, care îi pot oferi mai multe pârghii suplimentare și resurse financiare pentru a-și spori valoarea pe piață și profitabilitate.
