Z razvojem blagovne proizvodnje se je povečal pomen funkcije denarja kot sredstva za kopičenje. Kopičenje denarja je postalo nujen pogoj ponovni zagon postopka razmnoževanja. Ustvarjanje denarne rezerve v podjetjih zagotovili glajenje kršitev proizvodnega cikla v posameznih gospodarskih subjektih, rezerve pa v nacionalnem merilu - nesorazmerja v nacionalno gospodarstvo.
Zlati denarni obtok je zahteval kopičenje centralne banke izdajateljice zlate rezerve, ki so bile uporabljene za dopolnitev notranja cirkulacija, menjava vrednostnih znakov za zlato in mednarodna plačila. Trenutno je imenovanje zlate rezerve za izmenjavo znakov vrednosti izginilo zaradi demonetizacije zlata. Vendar se zlato kopiči centralne banke kot strateška plačilna rezerva za ohranjanje stabilnosti nacionalne valute in druge namene.
V pogojih delovanja kovancev, ki jih ni mogoče zamenjati za zlato, papir in kreditni denar funkcija oblikovanja zaklada izgubi svojo ekonomski smisel, saj denar, ki nima pravega lastno vrednost, ne ustvarjajo pravega bogastva za svoje lastnike. Uporabljajo se lahko le kot sredstvo za kopičenje (shranjevanje vrednosti). Hkrati je nujen pogoj za delovanje denarja kot sredstva za kopičenje skladnost njihove količine z zahtevami zakona o denarnem obtoku. Če količina papirnatega in kreditnega denarja presega potrebe gospodarstva, potem kljub temu izgubita svojo privlačnost kot hranilnik vrednosti. visoka likvidnost. Potem se daje prednost bolj zanesljivim, čeprav manj tekočim oblikam shranjevanja vrednosti.
Govorim pri sedanji fazi nujen pogoj družbena reprodukcija, akumulacija denarja se izvaja tako na državni ravni v obliki zlate in devizne rezerve, na ravni posameznih gospodarskih subjektov pa v obliki depozitov oz dragoceni papirji Oh. Prebivalstvo lahko tudi kopiči denar v različnih oblikah (slika 2.3).
Različne oblike prihranki se razvijajo drugače. Pomembna naloga je pritegniti prihranke prebivalstva, ki so v kopičenju.
riž. 2.3. Funkcija denarja kot hranilnika vrednosti
Denar, ki ni neposredno vključen v obtok, vključno s funkcijami obtočnega in plačilnega sredstva, tvori denarne akumulacije in opravlja funkcijo akumulacijskega sredstva. del denarni prihranki vključuje stanje gotovine v lasti posamezni državljani kot tudi bančna stanja. denar, biti univerzalni ekvivalent, tj. ki svojemu lastniku zagotovijo prejem katerega koli izdelka, postanejo univerzalno utelešenje družbenega bogastva. Zato imajo ljudje željo po kopičenju in varčevanju. Za oblikovanje zakladov se denar umakne iz obtoka, t.j. kupoprodajno dejanje se prekine, vendar preprosto kopičenje in varčevanje denarja lastniku dodatni dohodek ne prinesi. Ljudje lahko svoje bogastvo hranijo v obliki nakita, umetnosti, hiš, delnic in obveznic ter mnogih drugih oblik. Posamezniki kopičijo tudi zlato v obliki palic, kovancev, okraskov in ga kupujejo na trgu v zameno za svoje nacionalne denarna enota. Vendar je denar bolj primeren za to funkcijo, ker ima inherentno likvidnost (tj. zmožnost uporabe sredstva kot plačilnega sredstva in sposobnost sredstva, da ohrani svojo nominalno vrednost nespremenjeno). Funkcija denarja kot hranilnika vrednosti izhaja neposredno iz dveh funkcij. Kot merilo vrednosti mora biti denar popoln, čeprav idealen. Obtočno sredstvo je pravi, čeprav pokvarjen denar. Za denar, kot merilo vrednosti, je njihova količina indiferentna, za denar kot sredstvo obtoka pa je njihova materialnost indiferentna. Denar je v svoji tretji funkciji hkrati polnopraven in resničen, zanje je bistveno število njihove določene materialne mase. Kot sredstvo akumulacije ima denar samostojen obstoj zunaj sfere obtoka in deluje kot predstavnik splošnega bogastva.Prej je akumulacija bogastva obstajala v obliki preproste akumulacije denarja, ko sta bila iz obtoka izvlečena zlato in srebro. shranjeni v skrinjah. Ta oblika akumulacije ni bila naklonjena gospodarskemu razvoju. Kljub temu je funkcija zaklada v obliki kopičenja denarja ohranjena do danes, ker. je nujen pogoj za redno nadaljevanje razmnoževanja.Dvig denarja za določenem obdobju iz sfere obtoka z namenom njihovega kopičenja zaradi procesa proizvodnje in prodaje blaga. Za nakup proizvodnih sredstev in potrošniškega blaga mora proizvajalec blaga najprej akumulirati denar. Z razvojem blagovne proizvodnje in rastjo moči denarja v sodobni družbi se povečujejo spodbude za njihovo kopičenje.V razmerah obtoka kovinski denar zaklad je imel vlogo spontanega regulatorja denarnega obtoka. Če obseg proizvodnje in obtok blaga razširil, nato je kovinski denar, ki je bil v obliki zaklada, vstopil na trg za nakup blaga, torej opravljal funkcijo cirkulacijskega sredstva. Če bi se zmanjšala proizvodnja in promet blaga, se je del denarja, ki je postal presežek v prometu, spremenil v zaklad. Ko je bil torej v obtoku polnopravni kovinski denar, je bilo na trgu vedno približno toliko denarja, ki je bilo potrebno za realizacijo cen blaga, vrženega na trg. moderna družba Funkcija denarja kot zaklada ima številne značilnosti. Nehala je igrati vlogo spontanega regulatorja ponudbe denarja v obtoku. Zlato še naprej deluje kot zaklad, tako državni kot posameznik. S prenehanjem menjave bankovcev za zlato in njegovim umikom iz obtoka postane kreditni denar sredstvo akumulacije. Kreditni denar po svoji naravi ni zaklad, ampak ima reprezentativno vrednost, mobilizira začasno proste dohodke in prihranke ter jih spremeni v posojilni kapital, t.j. sodelujejo pri izvajanju razširjene reprodukcije.Denar, vložen v delnice, obveznice in druge vrednostne papirje, ni več toliko kopičenje denarja kot njihova naložba za ustvarjanje dohodka. Hkrati denar v funkciji akumulacijskega sredstva v obliki svojega najbolj mobilnega in likvidnega dela, ki je gotovina, po eni strani ne ustvarja dohodka; po drugi strani (predvsem v razmerah inflacije) so podvrženi nevarnosti depreciacije. Različni pogoji Uporaba denarja v funkciji hranilnika vrednosti pomeni potrebo po določenih prizadevanjih za smotrno razporeditev nakopičenega denarja. Pri reševanju problema smotrnega plasiranja denarnih prihrankov se upošteva naslednji sklop zahtev: možnost neovirane uporabe plasiranih denar; zanesljivost naložb; zmanjšanje tveganja; možnost zaslužka z naložbami. Kopičenje gotovine od prebivalstva ima tako pomembno prednost, kot je skoraj neovirana možnost njihove uporabe različni stroški. Veliko služi motivacija povečanje tovrstnih prihrankov.V državah s visoka inflacija ali v pogojih hiperinflacije se nacionalna valuta ne uporablja niti kot hranilo vrednosti niti kot merilo vrednosti. V takih državah določene funkcije denar opravljajo praviloma stabilne tuje valute. V obdobjih hitre inflacije denar kot sredstvo za shranjevanje vrednosti kljub visoki likvidnosti izgubi svojo privlačnost. Če lahko iz dneva v dan dolar, evro ali tenge kupijo vse manj blaga, potem bodo ljudje želeli hraniti vrednost v denarna oblika samo za zelo kratek čas. Obstaja "vroč denar", ki se ga ljudje skušajo čim hitreje znebiti in ga spremeniti v blago, po možnosti tudi z visoko likvidnostjo.
Tržna vrednost se preoblikuje v menjalno vrednost, na podlagi katere denar deluje kot univerzalni ekvivalent.
Ker je denar merilo vrednosti blaga, vse ekonomija brez njih ne bi šlo. Navsezadnje z njihovo pomočjo kvantitativno primerjamo in merimo stroške blaga in storitev, ki so po naravi različni. Brez takega splošnega merila bi bilo nemogoče izraziti obseg BDP in ga kvantitativno primerjati med različnimi leti in med različnimi državami.
Pogosto se reče, da je denar tisto, kar naredi denar; določajo njihovo naravo glede na funkcije, ki jih opravljajo v gospodarskem sistemu.
Bistvo denarja gospodarska kategorija se kaže v njihovih funkcijah, ki odražajo notranja vsebina denar. Glavne funkcije denarja, ki jih opravljajo Vsakdanje življenje ljudje so prikazani na sliki 1.
Slika 1- Funkcije denarja
Funkcije denarja se obravnavajo kot manifestacija njihovega bistva. Vendar pa se lahko izvajajo le s sodelovanjem ljudi. Ljudje so tisti, ki z uporabo možnosti denarja lahko določajo cene blaga, uporabljajo denar v procesih prodaje in plačil ter ga uporabljajo tudi kot sredstvo za kopičenje.
Ta pristop k funkcijam denarja pomeni, da denar predstavlja instrument gospodarskih odnosov v družbi, funkcije denarja pa se lahko izvajajo le s sodelovanjem ljudi.
Denar, ki je univerzalni ekvivalent, tj. ki svojemu lastniku zagotovijo prejem katerega koli izdelka, postanejo univerzalno utelešenje družbenega bogastva. Zato imajo ljudje željo po kopičenju in reševanju. Hkrati se denar umakne iz obtoka, t.j. dejanje prodaje-nakupa je prekinjeno. Vendar preprosto kopičenje in varčevanje denarja lastniku ne prinaša dodatnega dohodka.
Skladiščenje vrednosti je funkcija, v kateri denar služi kopičenju vrednosti v njenih splošnih abstraktnih oblikah v procesu razširjene reprodukcije.
Pojav funkcije skladišča vrednosti je zgodovinsko mogoč, ko se je proizvajalec blaga lahko ločil gotovinski prejemki od prodaje svojega blaga, ne da bi porabili za pridobitev drugih vrednosti, potrebnih za proizvodnjo ali osebno porabo, ampak da bi odložili za prihodnost, da bi prihranili. Za to mora produktivnost njegovega dela preseči njegovo trenutno proizvodnjo in potrebe potrošnikov, torej biti na dovolj visoki stopnji razvoja. Posledično bi ta funkcija lahko nastala po funkciji menjalnega sredstva in se razvijala na njeni podlagi, vendar pred funkcijo plačilnega sredstva: proizvajalec blaga bi se lahko odločil, da bo svoje blago prodal na kredit le pod pogojem, da bi kupec lahko akumulira vrednost za poplačilo dolga.
Sprva je bilo kopičenje denarja samo eno določen namen- ohranjanje vrednosti. Za to so bili dovolj stroški v navadnih kosih ali palicah plemenita kovina in jih dobro shraniti v primeru raznih družbenih pretresov.
V tej obliki je abstraktno skupno bogastvo, ki so ga imenovali zaklad. Akumulacija denarja kot zaklada je bila spontana posledica in izraz nastanka presežka izdelkov med preprostimi blagovnimi proizvajalci.
Z razvojem blagovne proizvodnje in denarna razmerja namen kopičenja zaklada. Namesto želje po skrivanju svojega bogastva je bila želja, da bi ga pokazali. Večja kot je bila vloga denarja v družbi, močnejša je postajala ta želja. Pod njegovim vplivom so zakladi začeli dajati obliko luksuznega blaga primitivnim oblikam. Pojavila se je estetska oblika zaklada, ki je prenehal biti le mrtvo bogastvo in je pridobil določeno potrošniški čut. Skupaj z ohranjanjem vrednosti se je zaklad v tej obliki začel zadovoljiti pomembne potrebečloveka - potreba po samoizražanju, estetskem užitku itd. Nova vloga estetskih zakladov je postala neke vrste nadomestilo za njihove lastnike za izgube, povezane z dejstvom, da zaklad ne more postati kapital, jim ne prinaša dobiček. Zahvaljujoč temu je zaklad v svoji estetski obliki "preživel" veliko. družbene formacije in še naprej deluje tudi v sodobnih razmerah skoraj popolna kapitalizacija monetarnih razmerij v vseh državah, ne glede na njihovo raven ekonomski razvoj in sistemi upravljanja (3, str. 106).
Kasneje se je oblikoval še en cilj kopičenja zakladov - ustvarjanje rezerve plačilnih sredstev, ki mu je dala reprodukcijo značaja in zagotoviti rast dobička. Ta cilj je bil določen z zapletenostjo samih pogojev in potreb proizvodnje in prodaje blaga. Brez te rezerve proizvajalec blaga ne bi mogel vzdrževati kontinuitete in zagotoviti širitve svoje proizvodnje. nastanek nov cilj kopičenje zakladov je korenito spremenilo njegov značaj. Zaklad ni mogel več dolgo ostati brez gibanja in je začel aktivno zadovoljevati potrebe družbene reprodukcije ter se spremenil v rezervo za vhodne in odhodne kanale za uravnavanje denarnega obtoka.
Blagovni proizvajalci so zaklad začeli neposredno zaradi širitve proizvodnje in pridobivanja dodatni dobiček v prihodnosti. Da bi si tako prihodnost približali, so posodili svoje zaklade, jih položili v banke, vrednostne papirje, kar jim je prinašalo dobiček v obliki obresti in dividend. Zato se je zaklad spremenil v namensko kopičenje denarja za ohranitev vrednosti kot trenutka v procesu razširjene reprodukcije. To je pomenilo več visoka stopnja razvoj te funkcije. V nasprotju s funkcijo zbiranja zaklada se je začela imenovati funkcija kopičenja vrednosti.
Z razvojem funkcije kopičenja vrednosti so se spremenile zahteve glede oblike denarja, ki jo je izpolnjeval. Sprva sem se sprostil, nato pa je odvisnost popolnoma izginila funkcionalni namen nakopičenega denarja iz njihove znatne vrednosti. Akumulacija je na splošno izgubila abstraktnost bogastva, izginila je tudi potreba, da bi ga hranili v obliki zaloge zlata ali srebra; njihov novo vlogo, ki predvideva specifikacijo ciljev in pogojev kopičenja vrednosti, je začel uspešno izvajati znake denarja - papirnate, depozitne, elektronske.
Zagotovljena je nova oblika denarja pozitiven vpliv o razvoju same funkcije skladišča vrednosti in denarnih razmerij nasploh. Prvič, postalo je mogoče preseči obseg akumulacije preko določenih meja fizične količine rudarjenje plemenitih kovin. Drugič, možnost depreciacije bankovcev je lastnike prihrankov spodbudila k hitrejšemu kapitaliziranju, kar je prispevalo k razvoju organiziranega varčevanja, bančništva, trga vrednostnih papirjev itd. Prav kopičenje denarja je dejansko spremenilo kopičenje posojilni kapital. Tretjič, kapitalizacija denarnih prihrankov je po drugi strani prispevala k razrešitvi protislovja med ohranjanjem vrednosti "v mirovanju" v mejah prometa. individualni kapital in potrebo po pospeševanju njenega kroženja na lestvici družbene reprodukcije.
Zlati fetiš še vedno obstaja v glavah posameznikov, ki na zlato gledajo kot na zanesljiva garancija prihranki. aktivni trg zasebni zbiralci predstavljajo vsaj tretjino prebivalstva. Poleg tega zlate rezerve zagotavljajo zaupanje v nacionalne valute, ki se uporabljajo pri mednarodnih plačilih.
S prenehanjem menjave bankovcev za zlato in njegovim umikom iz obtoka postane kreditni denar sredstvo akumulacije in varčevanja prebivalstva. Po naravi so kot denarni kapital, ki jih predstavljajo, niso zaklad (5, str. 126).
Posledično je posebnost kreditnega denarja kot hranilnika vrednosti v tem, da se kopiči v procesu stalna cirkulacija. Če se naselijo v skrinjah, se iz denarja spremenijo v papirnate simbole. Kreditni denar pri opravljanju te funkcije posreduje tudi v procesu kopičenja začasno prostih sredstev in prihrankov ter njihovega preoblikovanja v kapital. Toda glavna stvar je, da kreditni denar opravlja funkcijo akumulacije, predvsem za izvajanje razširjene reprodukcije, ko je treba zbrati potrebno vsota denarja. Pri selitvi je potrebno tudi kopičenje denarja obratna sredstva ko nastane vrzel pri prodaji izdelkov in nakupu surovin itd. Tako kreditni denar, ki opravlja funkcijo akumulacije, pomaga zgladiti motnje v kroženju kapitala.
kopičenje kratkoročni kapital prispevajo k širitvi in koncentraciji bančništva, ekonomična uporaba obtočna rezerva. Kopičenje dolgoročni kapital izvaja predvsem z izdajo vrednostnih papirjev. Delnice in obveznice so rezervoar, v katerega se tako rekoč stekajo sproščena sredstva in iz katerih se po potrebi črpajo.
Hkrati je treba opozoriti, da se tudi v takih pogojih izvaja kopičenje zakladov kot vrednosti, ki je v dolgem počitku. Poleg estetske oblike se nadaljuje klasično kopičenje zaklada v obliki palic iz plemenitih kovin, zlatnikov itd. Velike zaloge zlato je shranjeno v državnih zakladnicah, centralnih bankah, mednarodnih denarnih in kreditnih centrih ter zasebnih lastnikih. V poznih 80. letih so bile državne zlate rezerve največ razvite države Z tržno gospodarstvo znašala skoraj 30 tisoč ton, zaloge mednarodnih denarnih in kreditnih institucij - več kot 6,5 tisoč, v zasebnem skladiščenju - več kot 30 tisoč ton.
Kopičenje zlatih rezerv povzroča živahne razprave med ekonomisti o njegovem namenu in povezavi z denarni obtok. Če izhajamo iz dejstva, da je kopičenje zlatega zaklada ena od funkcij denarja, bo neizogiben zaključek, da je eden od denarne funkcije zlato še vedno delno deluje. Posledično je njegova demonetizacija še nepopolna (5, str. 75).
Funkcija denarja kot hranilnika vrednosti je sposobnost denarja, da hrani vrednost oziroma da omogoča uporabo trenutno razpoložljive vrednosti za prihodnji nakup.
Večina blaga in storitev v našem času te sposobnosti nima oziroma je nima v celoti. Tako storitev sploh ni mogoče shranjevati, blago pa se lahko skladišči, vendar se le-to kvari, zastareva, izide iz mode, zaradi česar se njihova vrednost sčasoma običajno zmanjšuje. Denar je prikrajšan za vse te pomanjkljivosti - so tako rekoč večne in njihove nominalni strošek se ne spremeni. Poleg tega je funkcija skladišča vrednosti olajšana z njihovo absolutna likvidnost. Likvidnost sredstva je njegova sposobnost, da se hitro in brez izgube vrednosti zamenja za blago ali denar.
Ker opravlja funkcijo akumulacije, ima denar pomembno vlogo v dejavnostih podjetij in gospodinjstev. Podjetja kopičijo denar:
Za naložbe;
Za sezonske in druge nakupe z fiksni pogoji držati;
Izvajanje občasnih izplačil (plača, dividende delničarjem);
Objektivni razlogi za rast prihrankov prebivalstva so:
1. Rast denarnih prihodkov;
2. Spreminjanje strukture povpraševanje potrošnikov v korist povečane porabe trajnih dobrin;
3. Želja po zagotavljanju običajnega življenjskega standarda po upokojitvi, invalidnosti;
4. Odpraviti protislovje med ravnjo potrošnje in dohodkom mladih.
V primeru nepopolne nacionalna valuta Funkcija skladišča vrednosti je prosto odkupovanje konvertibilna valuta v kateri ljudje in podjetja varčujejo. Pri nas je to že poznan fenomen dolarizacije gospodarstva v smislu funkcije mere vrednosti. V smislu funkcije denarja kot sredstva kopičenja ima tudi izrazito negativen značaj.
Prihranki prebivalstva v tuja valuta praktično izven področja denarni tok. Če se poglobite v situacijo, lahko razumete določeno nesmiselnost takšnega varčevanja: Rusija Zahodu prodaja blago, ki za njeno obubožano prebivalstvo, izčrpano s krizami, sploh ne bi bilo odveč. In v zameno prejmejo zeleni denar, ki ga ista populacija brez vidne koristi zase vse skrije pod blazino. Konec koncev, ti prihranki niso narejeni toliko zaradi ustvarjanja dohodka, ampak zaradi zagotavljanja ohranjanja prihrankov.
Izpolnjevanje funkcije akumulacije z denarjem ima svoje posebnosti, odvisno od oblike, v kateri se pojavlja: v obliki akumulacije v gotovini (hardiranje) ali v obliki kredita.
Kreditna oblika akumulacije- to je kopičenje sredstev na bančnih računih, v drugih nebančnih kreditne institucije. Akumulacija kreditov lahko gredo ne samo na račune, ampak tudi v obliki zavarovalnih polic, vrednostnih papirjev. Pri kreditna metoda skladiščenje sredstev, ne gredo iz obtoka. Zbrana sredstva banka zagotavlja podjetjem in posameznikom, ki jih potrebujejo. Tako denar še naprej deluje za gospodarstvo, oseba, ki ga kopiči, pa prejema tudi dohodek (natančneje, obresti).
Tezaver - kopičenje v gotovini. Ta oblika akumulacije vodi v umik denarja iz obtoka. Celotno obdobje skladiščenja jih ne more nihče uporabljati. Zato je za gospodarstvo kot celoto kopičenje nezaželena oblika kopičenja. Ohranjanje bogastva v obliki gotovine lastniku ne ustvarja dohodka. Edina prednost kopičenja je največja likvidnost nakopičena sredstva.
Očitno je denar (tezaver) tisti, ki človeku zagotavlja udobje, saj so sredstva, potrebna za nakup, v njegovem žepu in mu ni treba iti na banko. Glavna pomanjkljivost kopičenja je nezmožnost prejemanja obresti na gotovinske depozite v bankah.
Kreditni obrazec omogoča osebi hiter in priročen način za plačilo nakupa ali prejemanje gotovine s svojega računa brez obiska banke, zahvaljujoč razvoju sistema kreditne kartice in bankomati. Pri kreditna oblika kopičenje glavne pomanjkljivosti zaradi nestabilnosti bančni sistem je možnost izgube depozita ali blokiranja dostopa do njega.
