V tržnem gospodarstvu katere koli vrste finančno kreditno poslovanje poleg bank izvajajo tudi druge nebančne finančne in kreditne institucije.

So finančni posredniki na denarnem trgu, ki mobilizirajo začasno prosta sredstva in jih postavljajo v likvidna sredstva. Takšne finančne institucije se imenujejo specializirane finančne in kreditne institucije in v skupni obliki v okviru kreditnega sistema parabančni sistem.

Specializirane finančne in kreditne institucije v svoji dejavnosti opravljajo nekatere funkcije, podobne bankam, ki so v glavnem zvedene na oblikovanje obveznosti do delnic in njihovo preoblikovanje v deleže dohodka.

Njihova dejavnost pa je bistveno drugačna od bančne, saj je statusno ozko specializirana in je usmerjena v služenje določeni stranki ali pa se razteza na področja kreditiranja, ki so za banke prepoznana kot tvegana.

Specializirane kreditno-finančne institucije ali parabančne institucije se od banke razlikujejo bodisi po osredotočenosti na servisiranje določenih vrst strank bodisi po zagotavljanju pretežno ene ali dveh vrst storitev.

Rast Vpliv specializiranih kreditnih in finančnih institucij olajšajo trije glavni razlogi: rast dohodkov prebivalstva, aktiven razvoj trga vrednostnih papirjev, zagotavljanje posebnih storitev teh institucij, ki jih poslovne ali specializirane banke ne morejo zagotoviti.

Glavne oblike dejavnosti teh institucij na finančnem trgu: kopičenje prihrankov prebivalstva, dajanje posojil pravnim osebam in državi z obvezniškimi posojili, mobilizacija kapitala z vsemi vrstami delnic, pa tudi zagotavljanje posojil. hipotekarnih, potrošniških posojil in medsebojne pomoči

Trenutno obstaja veliko vrst specializiranih finančnih in kreditnih institucij, katerih vloga, ime in pomen ima veliko razlik.

Najpogostejše so takšne vrste nebančne organizacije : hranilno-posojilne ustanove, investicijski skladi in investicijske družbe, zavarovalnice, pokojninski skladi, kreditne družbe in kreditne zadruge, finančne skupine in finančne družbe, dobrodelne ustanove, faktoring družbe, lizinške družbe, zastavljalnice.

1. Prihranki in posojila .

Varčevanje in posojila so kreditna partnerstva, ustanovljena za financiranje stanovanjske gradnje. Večina društev je bila organizirana po drugi svetovni vojni za spodbujanje širitve stanovanjske gradnje.

Institucije v tržnih razmerah uporabljajo nove strategije, da se približajo poslovanju poslovnih bank. Posledično so postale:

- izvajati izdajanje komercialnih in potrošniških posojil;

- formalizirajo svoje dolgove z vrednostnimi papirji in jih porabijo na sekundarnem trgu;

- prenos varčevalnih računov v vezane depozite.

2. Investicijski skladi in investicijske družbe .

Naložbeni skladi- institucije, ki izdajajo in prodajajo lastne vrednostne papirje, s prejetim denarjem kupujejo delnice in obveznice podjetij in bank ter svojim delničarjem zagotavljajo dohodek. Poleg tega investicijski skladi, ki uporabljajo razmere na denarnem trgu, nenehno kupujejo in prodajajo vrednostne papirje in tako prerazporejajo kapital najbolj obetavnim podjetjem in panogam.

Investicijska podjetja- nova oblika specializiranih nebančnih institucij, ki je doživela največji razvoj v 70-80-ih letih. v ZDA, čeprav je obstajala že v 30. letih. Investicijska podjetja z izdajo lastnih delnic zbirajo sredstva, ki jih nato vlagajo v državne vrednostne papirje in podjetniške vrednostne papirje. Obstajajo zasebne in javne investicijske družbe.

3. Zavarovalnice . Značilnost dejavnosti in akumulacije kapitala zavarovalnic je prejemanje zavarovalnih premij od pravnih in fizičnih oseb, katerih višina se izračuna na podlagi zavarovalnih stopenj ali stopenj.

Pasivno in aktivno poslovanje zavarovalnic je posebne narave.

Obveznosti zavarovalnic oblikovana pretežno iz obračuna zavarovalnih premij, ki jih plačujejo pravne in davčne osebe, osnovnega kapitala, rezervnega kapitala, oblikovanega iz dobička

Aktivno poslovanje zavarovalnic: naložbe v obveznice centralne in lokalne države: delnice in obveznice zasebnih podjetij; hipotekarne obveznice; bančništvo

depoziti.

Pomembno mesto v premoženju življenjskih zavarovalnic zavzemajo posojila za police in naložbe v nepremičnine.

Zavarovalnicam Ukrajine zakonodaja priporoča naslednje naložbene smeri:

> v državnih vrednostnih papirjih in vrednostnih papirjih lokalnih oblasti;

> v bančnih depozitih;

> v vrednostnih papirjih delniških družb;

> v nepremičninah;

> v valutnih vrednostih.

4. Pokojninski skladi . Pokojninski skladi - dokaj nov pojav na kreditnem in bančnem trgu, ki se je razvil po drugi svetovni vojni.

Značilnosti pokojninskega sklada:

Organizacijsko se struktura pokojninskega sklada razlikuje od strukture drugih kreditnih in finančnih institucij. ki ne predvideva nobene oblike lastništva, ampak je ustvarjena pod korporacijami, ki so njihovi lastniki.

Za upravljanje se ta sredstva lahko prenesejo v skrbniške oddelke komercialnih bank, nato pa so pi sredstva nezavarovana ali zavarovalnicam, ki zagotavljajo nadaljnje izplačilo pokojnin, in takšna sredstva se imenujejo zavarovana

Poleg nedržavnih pokojninskih skladov se na ravni centralne države in lokalnih oblasti ustvarjajo državni skladi.

Obveznosti pokojninskih skladov temeljijo na sredstva, ki prihajajo od pravnih oseb (delodajalcev), pa tudi delavcev in zaposlenih samih, katerih delež je 20-30% vseh prejemkov

Glavne aktivne dejavnosti pokojninskih skladov so dolgoročne naložbe v javne in zasebne vrednostne papirje

Tako zavarovalnice kot pokojninski skladi izdajajo neke vrste dolžniške obveznosti (obveznosti), ki so namenjene privabljanju dodatnih sredstev.

5. Kreditna partnerstva in kreditne zadruge . Kreditne zadruge so se prvič pojavile v drugi polovici 19. stoletja. v Evropi.

Kreditne zadruge- to so zadružne varčevalne ^ ustanove. običajno organizirajo sindikati, delodajalci ali skupina posameznikov, ki jih 4 * združujejo določeni materialni interesi

Kreditne zadruge so v glavnem specializirane za servisiranje skupin prebivalstva z nizkimi dohodki. Veliko število ljudi, ki potrebujejo finančno pomoč, je povzročilo hitro rast števila kreditnih zadrug in občutno razširitev njihovega poslovanja.

Obveznosti kreditne zadruge sestoji iz posebne vrste zalog, podobnih hranilnim vlogam. Poleg tega se kreditna sredstva oblikujejo s posebnimi tekočimi računi.

Sredstva kreditne unije sestavljeni predvsem iz "potrošnikov: In; izdana posamezna posojila

člani te kreditne unije. Kreditne zadruge

izdajati zavarovana posojila; nepremičnina

V Ukrajini je bilo od 1.012005 več kot 700 kreditnih zadrug.

6. Finančne skupine in finančne družbe . Finančne skupine - specializirane za finančne transakcije velikega obsega.

Osnovaobveznosti finančnih družb so

Lastne dolžniške obveznosti andie.ibci va (zadolžnice)

Glavno aktivno delovanje finančne družbe je dajanje posojil kupcem potrošniškega blaga z nakupom dolžniških obveznosti od trgovskih podjetij, ki formalizirajo ustrezno prodajo

Finančne družbe zagotavljajo potrošniška in komercialna posojila na skoraj enak način kot banke. Vendar namesto sprejemanja depozitov izdajajo kratkoročne komercialne vrednostne papirje in si v nekaterih primerih izposojajo sredstva pri drugih finančnih posrednikih.

Dve vrsti finančnih podjetij:

1) Finančna podjetja za financiranje prodaje na obroke

2) Podjetja za financiranje osebnih financ

Prva podjetja so se ukvarjala s prodajo trajnega blaga (običajno avtomobilov) na kredit. Slednji praviloma izdajajo potrošniška posojila za obdobje od enega do treh let.

Sprva so se finančna podjetja pojavila po drugi svetovni vojni v ZDA, vendar v 60. letih. njihove izkušnje so uporabile države zahodne Evrope in Japonska.

7. Dobrodelne fundacije . Razvoj sistema dobrodelnih fundacij v trenutnih gospodarskih razmerah je povezan s številnimi okoliščinami:

> dobrodelnost je danes postala del civiliziranega podjetništva;

> želja lastnikov velikega premoženja, da bi se pri prenosu dediščine ali darovanja izognili velikim davkom.

Veliki lastniki (pravne in fizične osebe) z ustvarjanjem dobrodelnih ustanov financirajo izobraževanje, raziskovalne inštitute, umetniške centre, cerkve in javne organizacije.

Blaha obveznosti! sredstva za ogrevanje se oblikujejo iz dobrodelnih prejemkov v obliki gotovine in vrednostnih papirjev

Sredstva dobrodelne fundacije sestavljajo naložbe v nepremičnine, pa tudi v različne vrednostne papirje, vključno z državnimi vrednostnimi papirji. Večino sredstev (približno 90 %) predstavljajo vrednostni papirji podjetij

Brezpogojna prednost pri ustvarjanju dobrodelnih fundacij pripada Združenim državam. Vendar so se v zadnjih letih začeli ustvarjati podobni skladi v Zahodni Evropi in na Japonskem.

8. Faktoring podjetja . Faktoring podjetja odkupujejo neplačane terjatve, ki nastanejo med nasprotnimi strankami v procesu prodaje blaga in storitev.

Vsako faktoring podjetje na svetu lahko razvrstimo v eno od naslednjih treh vrst:

Podjetja v lasti bank ali drugih institucij v kreditnem in finančnem sektorju;

Podjetja v lasti velikih industrijskih podjetij in multinacionalnih družb;

Mešana podjetja;

Dejavnost faktoring družb se izboljšuje z združevanjem v nacionalne, regionalne in mednarodne skupine. V nalogah nacionalni in regionalni podjetij, vključenih 222

zagotavljanje informacijskih storitev svojim članom, analiziranje njihovih dejavnosti in ugotavljanje načinov za izboljšanje njihove uspešnosti ter razvoj ustrezne programske opreme.

mednarodni združenja so združenje faktoring družb, ki se ukvarjajo s servisiranjem zunanje trgovine na medsebojni (korespondenčni) osnovi, razlikujejo se po stopnji odprtosti za vstop novih članov, odvisnosti udeležencev od matične družbe in imperativnosti pravil, ki jih imajo. razviti. Obstajajo v eni od štirih organizacijskih oblik:

Organizacijske oblike faktoring družb :

1. Vse ali večina faktoring družb, vključenih v glavni holding, so njegove hčerinske družbe ("Walter E. Heller");

2Eno matično podjetje ima mrežo podružnic in podružnic v več državah (Credit Factoring Internship);

3. Skupino sestavljajo pravno neodvisne družbe, od katerih ima vsaka monopol nad poslovanjem v svoji državi (International Factors Group);

4. Skupina pravno neodvisnih podjetij omogoča več članom, da hkrati opravljajo dejavnosti v isti državi (Factor's Chain International).

9. Leasing družbe . Leasing družbe so finančne družbe, ki so specializirane samo za financiranje poslov (plačevanje nepremičnin), ali univerzalne družbe, ki poleg finančnih storitev opravljajo tudi druge storitve, povezane z izvajanjem lizinških poslov, na primer tehnično podporo, usposabljanje, svetovanje itd. .

Če analiziramo organizacijsko strukturo lizinške industrije, lahko ločimo tri glavne vrste lizinških družb

Tri glavne vrste lizinških družb :

1) Leasing družbe, ki so hčerinske družbe proizvajalcev izdelkov

2) Leasing družbe, ki jih ustanovijo ali nadzorujejo banke.

3) Neodvisne lizinške družbe

Skupno za vse vrste lizinških družb je zdaj, da so se njihove funkcije močno razširile in od enostavnega financiranja posla prehajajo na celovite storitve za svoje stranke, ki jim ponujajo široko paleto posebnih dodatnih storitev. Na primer, pri lizingu računalnikov in pisarniške opreme lizinške družbe ponujajo svoje vzdrževanje, medtem ko je pri lizingu avtomobilov zagotovljeno določeno število avtomobilov za stranke, njihovo vzdrževanje, nakup novih in prodajo rabljenih avtomobilov.

10. Zastavljalnice . Zastavljalnice so posojilne ustanove, ki izdajajo posojila, zavarovana s premičninami. V preteklosti so se zastavljalnice pojavile kot zasebna podjetja oderuškega kredita. V mnogih državah je v poskusih države, da bi se borila proti oderuštvu, obstajala težnja po nacionalizaciji zastavljalnic, ki jim je dala "državni" značaj. Hkrati sta delež in oblika sodelovanja države pri oblikovanju kapitala in dejavnosti zastavljalnic različna. V večini. primeri za izvajanje državnega nadzora nad dejavnostmi zastavljalnic, se ustvarijo v okviru katere koli državne strukture, ki (za določeno obdobje) imenuje upravitelja zastavljalnice.

Glede na stopnjo udeležbe državnega in zasebnega kapitala v dejavnosti zastavljalnic ločimo državne in komunalne, pa tudi zasebne in mešane vrste (s sodelovanjem zasebnega in državnega kapitala) zastavljalnice.

Zastavljalnice so specializirane za potrošniška posojila, zavarovana z zastavo premičnin, vključno s plemenitimi kovinami in kamni (praviloma z izjemo vrednostnih papirjev). Posojila se izdajajo pretežno kratkoročno (do 3 mesece) v višini od 50 do 80 % vrednosti zastavljenega premoženja. Poleg zavarovanih posojil se izvajajo tudi operacije hrambe dragocenosti strank ter prodaja zastavljenega premoženja na podlagi provizije.

Obveznosti zastavljalnic sestavljajo: lastna sredstva, sredstva, prejeta od prodaje zastavljenega, a neunovčenega premoženja, bančna posojila

Aktivno poslovanje zastavljalnic: kratkoročna posojila za super likvidne premičnine, skladiščenje dragocenosti strank

Ta obseg delovanja določa posebnosti organizacijske strukture zastavljalnic: poleg podružnic in oddelkov imajo lahko velike zastavljalnice mrežo skladišč in trgovin.

Posebnost izvajanja kreditnih poslov v zastavljalnicah:

Odsotnost posojilne pogodbe s stranko zastavne obveznosti;

Posojilo zastavljalnice, zavarovano s potrdilom (ali drugim dokumentom, ki potrjuje dejstvo zastave in prejema posojila);

večina kreditnih poslov predvideva obdobje mirovanja, šele po katerem je zastavljeno premoženje mogoče prodati

Trenutno v Ukrajini posojanje zastavljalnic izvajajo kreditne in finančne institucije - zastavljalnice. Posebnost posojil, ki jih izdajajo, je: prvič, višja obrestna mera kot pri bankah; drugič, hitra obdelava in pridobitev posojila.

Finančne in kreditne institucije - javne in zasebne, komercialne organizacije, pooblaščene za izvajanje finančnih poslov za posojanje, deponiranje depozitov, vodenje tekočih računov, nakup in prodajo valute in vrednostnih papirjev, opravljanje finančnih storitev itd. Glavne finančne in kreditne institucije so banke, finančne podjetja, investicijski skladi, hranilnice, pokojninski skladi, vzajemni skladi, zavarovalnice. Vse finančne posrednike lahko razdelimo v štiri skupine: 1) depozitne finančne institucije; 2) pogodbene hranilnice; 3) investicijski skladi; 4) druge finančne organizacije.

Najpogostejši finančni posredniki so depozitne institucije... V razvitih državah pomemben del prebivalstva uporablja njihove storitve, saj izplačilo dohodka na depozitne račune praviloma zagotavljajo zavarovalnice, katerih zanesljivost zagotavlja država. Sredstva, ki jih pritegnejo depozitne institucije, se uporabljajo za izdajo bančnih, potrošniških in hipotekarnih posojil. Glavne institucije te skupine so poslovne banke, hranilnice in kreditne zadruge.

Poslovne banke praviloma ponujajo najširšo paleto storitev za zbiranje sredstev pri gospodarskih subjektih, ki jih začasno razpolagajo, ter za dajanje različnih posojil in kreditov. Zaradi izjemnega pomena poslovnih bank v delovanju denarnega sistema države so pod strogim državnim nadzorom.

Varčevalne ustanove so specializirane finančne ustanove, katerih glavni viri sredstev so hranilne vloge in različne vezane vloge potrošnikov. Te institucije si izposojajo denar za kratka obdobja na čekovnih in varčevalnih računih, nato pa ga posojajo za daljši čas pod zavarovanjem v obliki nepremičnin.

Kreditne zadruge so institucije vzajemnega posojanja. Sprejemajo depozite posameznikov in posojajo članom sindikata pod pogoji, ki so sprejemljivi za te pogoje. Obveznosti kreditnih zadrug se oblikujejo iz varčevalnih računov in tekočih računov (enot). Kreditni sindikati zagotavljajo svoja sredstva članom sindikata v obliki kratkoročnih potrošniških posojil.

Kreditne zadruge imajo številne prednosti pred drugimi finančnimi institucijami depozitnega tipa. Praviloma so oproščeni plačila davka od dohodka (dobička), zanje ne velja protimonopolna zakonodaja, ki jim omogoča sodelovanje v skupnih podvigih.

V Rusiji dejavnost kreditnih zadrug ni bila dovolj razširjena. Njihov status na zvezni ravni določajo le pojasnila Ministrstva za pravosodje Ruske federacije. Državna duma je sprejela poseben zakon "O kreditnih potrošniških zadrugah državljanov (kreditnih potrošniških zadrugah)", vendar ni začel veljati. Liga kreditnih zadrug, ustanovljena leta 1994, vključuje približno štirideset kreditnih zadrug in štiri regionalna združenja kreditnih zadrug.

Hranilnice, ki poslujejo na pogodbeni osnovi, vključujejo zavarovalnice in pokojninske sklade. Za te finančne institucije je značilen stalen tok sredstev od zavarovancev in imetnikov računov pokojninskih skladov. Imajo možnost vlagati v dolgoročne finančne instrumente z visokim donosom.

Naložbeni skladi prodati svoje vrednostne papirje (delnice, naložbene enote) vlagateljem in s prejetimi sredstvi odkupiti neposredne finančne obveznosti. Zanje je praviloma značilna visoka zanesljivost in nizke nominalne vrednosti vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje. Med investicijskimi skladi so predvsem vzajemni skladi. Svoje delnice prodajajo vlagateljem in z izkupičkom kupujejo večinoma delnice in obveznice. Obstajajo različne vrste vzajemnih skladov. Pri vseh se vrednost delnice spremeni (praviloma se poveča), kar vlagateljem omogoča pridobitev dohodka v primeru prodaje deleža vzajemnemu skladu.

Sistemi vzajemnih skladov imajo aktivno vlogo na finančnih trgih v gospodarsko razvitih državah. Zlasti v Združenih državah so eden najbolj dinamično razvijajočih se investicijskih skladov vzajemni skladi denarnega trga, ki so se prvič pojavili leta 1972.

Posebnost teh skladov je, da vlagajo v kratkoročne vrednostne papirje z nizkim tveganjem neplačila in visoko nominalno vrednostjo - od 1 milijona dolarjev in več. Za mnoge vlagatelje takšni vrednostni papirji zaradi visoke cene niso na voljo.

Vzajemni skladi denarnega trga omogočajo malim vlagateljem, da od svojih naložb prejemajo dohodek po tržni obrestni meri, ne da bi bili izpostavljeni večjim tveganjem nevračila sredstev. V slednjo skupino finančnih posrednikov sodijo različne vrste finančnih družb, kot so finančna podjetja, ki so specializirana za posojanje in lizing poslov ter družbe za potrošniško financiranje, ki dajejo posojila gospodinjstvom z možnostjo obročnega odplačevanja.

Te finančne institucije prejmejo večino svojih sredstev s prodajo kratkoročnih obveznosti v obliki komercialnih zapisov vlagateljem. Dejavnost teh podjetij urejajo normativni akti predstavniških (zakonodajnih) in izvršilnih organov.

Obseg finančnih transakcij, ki jih izvajajo finančni posredniki, se v zadnjih desetletjih povečuje. Hkrati se v razvitih državah relativno spreminja obseg storitev posameznih finančnih posrednikov. Hkrati se relativna sprememba obsega sredstev posameznih finančnih institucij.

Tako se je v ZDA v zadnjih 30 letih močno povečal delež vzajemnih skladov in državnih pokojninskih skladov, zmanjšal pa se je delež depozitnih institucij (komercialnih bank, hranilnic). Če je bil leta 1975 delež komercialnih bank v celotnih finančnih sredstvih finančnih posrednikov okoli 40 %, se je do leta 1998 zmanjšal na približno 27 %, delež vzajemnih skladov pa se je povečal z 2 na 19 %.

Tema 2. Finančne in kreditne institucije

2.1. Kreditne institucije (banke; NPO)

2.2 Finančne nekreditne institucije (mikrofinančne organizacije, zavarovalne pogodbene institucije, vzajemni skladi)

2.3. Poklicna dejavnost na finančnih trgih

Kreditne institucije

V bančnem sistemu Ruske federacije so v skladu z zveznim zakonom z dne 2. decembra 1990 št. 395-1 "O bankah in bančni dejavnosti" vse kreditne organizacije razdeljene na dve vrsti: banke in nebančne kreditne organizacije ( NPO). Glavno merilo, ki loči nebančno kreditno institucijo od banke, je seznam bančnih poslov, ki jih imata banka in podoficir pravico opravljati.

Nebančna kreditna institucija- pravna oseba, gospodarska organizacija, ki ima zaradi ustvarjanja dobička kot glavnega namena svoje dejavnosti na podlagi dovoljenja Centralne banke pravico opravljati določene bančne posle; Hkrati ni predvideno, da se nevladnim organizacijam podeli pravica do odpiranja tekočih računov posameznikov, nakazil prek bančnih računov posameznikov in privabljanja sredstev posameznikov v depozite, v zvezi s čimer ne sodelujejo in ne bi smele sodelujejo v sistemu zavarovanja vlog. S celotnega seznama bančnih poslov nevladne organizacije tudi ne morejo pridobiti pravic do pridobivanja depozitov in plasiranja plemenitih kovin - vse to so privilegiji bank.

Zdaj poudarja zakon:

1) Nevladne organizacije, ki imajo pravico do prenosa sredstev brez odprtja računa in opravljanja drugih povezanih bančnih poslov - takšne NVO so dobile ime v dokumentih Centralne banke Ruske federacije in v praksi Plačilne neprofitne organizacije;

2) NVO, ki so pooblaščene za opravljanje določenih bančnih poslov, katerih kombinacije določi Centralna banka. Banka Rusije je te kombinacije vzpostavila z navodilom št. 135-I, ki predvideva dve vrsti dovoljenj - za t.i. Poravnalni podčastniki in Depozitno-kreditne neprofitne organizacije.

Specializirane finančne in kreditne institucije v svoji dejavnosti opravljajo nekatere funkcije, podobne bankam, kat. Zmanjšajo se predvsem na nastanek dolžniških obveznosti in njihovo preoblikovanje v dohodkovna sredstva. Specializirane kreditno-finančne institucije se od banke razlikujejo bodisi po osredotočenosti na servisiranje določenih vrst strank ali po zagotavljanju pretežno ene ali dveh vrst storitev. Glavne oblike dejavnosti teh institucij na finančnem trgu: kopičenje prihrankov prebivalstva, dajanje posojil pravnim osebam in državi z obvezniškimi posojili, mobilizacija kapitala z vsemi vrstami delnic, pa tudi zagotavljanje hipotek , potrošniška posojila in vzajemni krediti. Trenutno obstaja veliko vrst specializiranih finančnih in kreditnih institucij, vloga, ime in pomen mačke. ima veliko razlik. Najbolj razširjene vrste nebančnih organizacij so: hranilno-posojilne institucije, investicijski skladi in investicijske družbe, zavarovalnice, pokojninski skladi, kreditne družbe in kreditne zadruge, finančne skupine in finančne družbe, dobrodelne ustanove, faktoring družbe, lizinške družbe, zastavljalnice . 1.Prihranki in posojila. so kreditna partnerstva, ustanovljena za financiranje stanovanjske gradnje. Večina društev je bila organizirana po drugi svetovni vojni za spodbujanje širitve stanovanjske gradnje. 2. Investicijski skladi in investicijske družbe. Naložba skladi - ustanove, kat. izdajajo in prodajajo lastne vrednostne papirje, s prejetim denarjem kupujejo delnice in obveznice podjetij in bank, s čimer svojim delničarjem zagotavljajo dohodek. Investicijska podjetja- nova oblika specializiranih nebančnih institucij. 3. Zavarovalnice. Značilnost dejavnosti in akumulacije kapitala zavarovalnic je prejemanje zavarovalnih premij od pravnih oseb. in nat. osebe, katerih velikost se izračuna na podlagi zavarovalnih stopenj ali tarif. 4. Pokojninski skladi- dokaj nov pojav na kreditnem in bančnem trgu, ki se je razvil po drugi svetovni vojni. 5. Kreditna partnerstva in kreditne zadruge Kreditne zadruge so v glavnem specializirane za servisiranje skupin prebivalstva z nizkimi dohodki. Veliko število ljudi, ki potrebujejo finančno pomoč, je povzročilo hitro rast števila kreditnih zadrug in občutno razširitev njihovega poslovanja. 6. Finančne skupine in finančne družbe. Finančne skupine - specializirane za finančne transakcije velikega obsega. Finančne družbe zagotavljajo potrošniška in komercialna posojila na skoraj enak način. kot banke. Vendar namesto sprejemanja depozitov izdajajo kratkoročne komercialne vrednostne papirje in v v nekaterih primerih si izposodite sredstva pri drugih finančnih posrednikih. 7. Dobrodelne ustanove. Z ustvarjanjem dobrodelnih ustanov veliki lastniki financirajo izobraževanje, raziskovalne inštitute, umetniške centre, cerkve in javne organizacije. 8. Faktoring podjetja. Faktoring podjetja odkupujejo neplačane terjatve, ki nastanejo med nasprotnimi strankami v procesu prodaje blaga in storitev. 9. Leasing družbe - To so finančna podjetja, ki so specializirana samo za financiranje poslov (plačevanje nepremičnin), ali univerzalna podjetja, ki poleg finančnih storitev opravljajo tudi druge storitve, povezane z izvajanjem lizinških poslov, na primer tehnično podporo, usposabljanje, svetovanje itd. 10. Zastavljalnice. Zastavljalnice so posojilne ustanove, ki izdajajo posojila, zavarovana s premičninami.

Struktura, funkcije in mehanizem trga vrednostnih papirjev

Trenutno v razvitih državah obstajajo naslednje glavne RZB: primarni RZB, sekundarni, izmenjava, OTC. Primarni RZB- trg, ki se razvija v procesu izdaje vrednostnih papirjev, na katerem so udeleženci vedno izdajatelji in vlagatelji. Izdajatelj centralne banke- pravna oseba, kat. izda vrednostne papirje v svojem imenu in se zaveže izpolnjevati obveznosti, ki izhajajo iz pogojev njihove izdaje. Investitor na RZB - fizično ali zakonito. oseba, ki pridobi vrednostne papirje v svojem imenu in na svoje stroške z namenom ustvarjanja dohodka ali povečanja vrednosti vrednostnih papirjev ali pridobitve pripadajočih pravic, kat. lastniku Centralne banke v skladu z veljavno zakonodajo. Posrednik- fizično oseba ali podjetje, ki posreduje transakcije na borzi. Posredniki sklepajo posle v imenu in na račun strank, lahko pa delujejo tudi v svojem imenu, vendar v imenu in na račun naročnikov. Posredniki prejmejo določeno provizijo za posredovanje med kupci in prodajalci vrednostnih papirjev. Prodajalec- fizične ali pravne osebe oseba, ki v svojem imenu in na svoje stroške opravlja menjalno ali trgovsko posredovanje. Trgovci lahko sklepajo posle med seboj, s posredniki, pa tudi neposredno s strankami. Dobiček trgovca nastane zaradi razlike v tečajih (ceni) prodajalca in kupca ter zaradi spreminjanja cen vrednostnih papirjev skozi čas. Izdajatelji izdaja Centralna banka in investitorji so kupljeni, torej obstajajo primarni kupoprodajni posli. Zato tržni odnosi, kat. nastanejo v postopku izdaje centralne banke imenovane. primarni trg. Količinsko gledano je primarni trg večji od sekundarnega borznega trga, saj se na primarni trg letno dobavi veliko število izdaj vrednostnih papirjev. V vrednostnem smislu je borzni trg lahko večji od primarnega, saj je na borzi skoncentrirano veliko število dragih delniških vrednosti. Poleg tega pogoste špekulacije, razcvet in inflacija potiskajo ceno delnic navzgor. Druga značilnost primarnega in sekundarnega (borznega) trga je dejstvo, da se prek primarnega trga izvaja predvsem financiranje reprodukcijskega procesa, na menjalnem trgu pa se z nakupom delnic oblikuje in preklaplja nadzor med različnimi finančnimi skupinami.Nadaljnji prehod izdanih centralnih bank iz lastništva nekaterih vlagateljev v lastništvo drugih vlagateljev ali iz lastništva trgovcev, ki jih je Centralna banka pridobila v postopku njihove izdaje, se lastništvo vlagateljev imenuje obtok Centralne banke. Razmerje, mačka. nastanejo v procesu obtoka centralne banke poklicalsekundarni trg Na sekundarnem trgu se izvajajo primarni posli nakupa in prodaje vrednostnih papirjev. Prihodki od prodaje vrednostnih papirjev na sekundarnem trgu ne pripadajo izdajatelju, kot je to na primarnem trgu, temveč lastnikom vrednostnih papirjev, ki nastopajo kot prodajalci na sekundarnem trgu. Sekundarni trg vključuje trg vrednostnih papirjev, s katerim se trguje na borzi, in trg vrednostnih papirjev na prostem trgu.

Pod menjalnim trgom pomenijo trgovanje v centralni banki, ki se izvaja na borzah

borze

Borza yavl.finančni posredniki, kat. organizira trgovanje na trgu vrednostnih papirjev in ne združuje dejavnosti organiziranja trgovanja z drugimi vrstami dejavnosti, razen depozitarne dejavnosti in dejavnosti ugotavljanja medsebojnih obveznosti. Borza- gre za kompleksen sistem trgovanja, ki v veliki meri temelji na računalniških sredstvih - sistem za ugotavljanje cen delnic - institucija, ki je v okviru svojih pristojnosti odgovorna za urejanje tržnih razmerij pri trgovanju z vrednostnimi papirji - sistem trgovanja, kat. dovolj ugodno za rast internalizacije obtoka vrednostnih papirjev.

Glavni namen borze: oblikovati in izvajati organizacijske in tehnične sisteme, ki bi omogočali hitro, urejeno in učinkovito sklepanje in izvajanje poslov prodaje in nakupa vrednostnih papirjev. Funkcije borz- na podlagi kotacije Centralne banke v procesu borznega trgovanja spodbujati vzpostavitev poštenih in objektivnih cen za navedene centralne banke; nihanja cen za centralno banko bodo imela nepredvideno naravo ali pa bodo presegla dovoljene meje - funkcija stalnega nadzora nad finančnim. in gospodarskim stanjem izdajateljev. Borze za izdajatelje določajo pravila za zagotavljanje borzam ekonomskega in finančnega poročanja. Pod trgom brez recepta razumeti tisti del sekundarnega trga, ki ne zajema pojma "borza". To je v prosti prodaji, trg predstavlja trg. odnos in mačka. se oblikujejo na sekundarnem trgu centralne banke "zunaj" ali "zraven" trgovanja na borzah

Oddelek za finance in kredit

Kreditne in finančne institucije

Tečajno delo

V disciplini "Finance"

Omsk 2010

Uvod

1. Bančne kreditne institucije

1.1 Komercialne banke – osnovni pojmi

1.2 Vrste bančnih institucij

2. Vrste specializiranih nebančnih kreditnih in finančnih institucij

2.1 Pokojninski skladi

2.2 Investicijska podjetja

2.3 Hrančevalno-posojilna združenja in finančne družbe

2.4 Kreditna zadruga

2.5 Zastavljalnice

2.6 Vzajemni skladi

Zaključek

Bibliografski seznam

Priloga 1

Dodatek 2

Dodatek 3

Dodatek 4

Dodatek 5

Dodatek 6

Dodatek 7

Uvod

Banke so v tržnih razmerah ključni člen, ki hrani nacionalno gospodarstvo z dodatnimi denarnimi viri. Udeležba prebivalstva na finančnem trgu je eden od znakov ne le dviga življenjskega standarda v državi, temveč tudi pokazatelj določene zrelosti finančnega trga. Torej je eden od glavnih ciljev načrta Ministrstva za finance Ruske federacije za leto 2020 povečati stopnjo ozaveščenosti državljanov o možnostih vlaganja prihrankov na finančnem trgu. Kar zadeva same kreditne institucije, ministrstvo govori o uvedbi mehanizmov za zagotovitev udeležbe številnih malih vlagateljev na finančnem trgu in zaščite njihovih naložb; kot tudi širitev nabora izvedenih finančnih instrumentov in krepitev regulativnega okvira za trg izvedenih finančnih instrumentov.

Tako se v razmerah razvitih blagovnih in finančnih trgov struktura bančnega sistema zaplete. Pojavljajo se nove vrste finančnih institucij, nove kreditne institucije, orodja in metode servisiranja klientele, zato je tema, ki sem jo izbral, aktualna.

Namen delo je podroben pregled kreditnih in finančnih instrumentov, ki delujejo tako v Rusiji kot v tujini.

Za dosego tega cilja so bile postavljene naslednje naloge:

o Analizirajte značilnosti kreditnih in finančnih institucij v Ruski federaciji

o Analizirati razvoj kreditnih in finančnih institucij v Ruski federaciji

o Primerjajte razvoj in značilnosti finančnih institucij v Rusiji in ZDA

Treba je opozoriti, da je vprašanje kreditnih in finančnih institucij široko zajeto. Znanstveniki, kot so Varlamova S.B., Reznikov A.V., Kušeleva A.G. drugo.

1. Bančne kreditne institucije

1.1 Bistvo in funkcije poslovnih bank

Banka je kreditna institucija, ki ima izključno pravico opravljati skupaj naslednje bančne posle: privabljanje sredstev fizičnih in pravnih oseb v depozite, polaganje teh sredstev v svojem imenu in na svoje stroške pod pogojem odplačevanja, plačila, nujnost, odpiranje in vodenje bančnih računov fizičnih in pravnih oseb.

V definiciji banke so izpostavljene naslednje glavne značilnosti. Prvič, samo banka ima pravico pritegniti sredstva fizičnih in pravnih oseb v depozite, jih položiti v svojem imenu in na lastne stroške ter odpreti in vzdrževati bančne račune fizičnih in pravnih oseb. Drugič, banka ima pravico izvajati te posle skupaj.

Glavne funkcije poslovnih bank so:

1. privabljanje začasno prostih sredstev;

2. dajanje posojil;

3. Izvajanje gotovinskih obračunov in plačil na kmetiji;

4. izdaja kreditnih sredstev v obtoku;

5. svetovanje in zagotavljanje ekonomskih in finančnih informacij.

Posebnost posredniške funkcije poslovnih bank je, da je glavno merilo za prerazporeditev virov donosnost njihove uporabe s strani posojilojemalca. Prerazporeditev sredstev se izvaja horizontalno gospodarskih vezi od posojilodajalca do posojilojemalca, prek bank brez sodelovanja vmesnih členov pred višjimi bančnimi strukturami, glede na plačilne in odplačne pogoje. Plačilo za dana in prejeta posojila se oblikuje pod vplivom ponudbe in povpraševanja po izposojenih sredstvih. S tem je dosežen prost pretok finančnih virov v gospodarstvu. Pomen posredniške funkcije poslovnih bank za uspešen razvoj in delovanje tržnega gospodarstva je v tem, da banke s svojim delovanjem zmanjšujejo stopnjo tveganja in negotovosti v gospodarskem sistemu.

Poslovne banke tvorijo hrbtenico kreditnega sistema države. Njihov glavni namen je pritegniti prihranke in jih razdeliti med posojilojemalce. Za podjetja in potrošnike so banke glavni vir kreditov.

Polnjenje obratnih sredstev družbe in dajanje potrošniških posojil je klasična funkcija poslovnih bank. Poleg tega banke nudijo veliko posebnih storitev državi, podjetjem in prebivalstvu. To so čekovne storitve, poravnalni in gotovinski posli, izdajanje denarja pod hipoteko premoženja, srednjeročna in dolgoročna posojila za posebne namene, projektno financiranje za posodobitev proizvodnje, dajanje posojil v tuji valuti, financiranje tveganih, tvegani projekti, lizing opreme in druge bančne operacije in storitve.

Glavni namen bančnega sistema je kreditiranje gospodarstva v osebi treh gospodarskih subjektov - prebivalstva, podjetnikov in države. V tem pogledu domači močno zaostaja za zahodnim.

Kot veste, so se morale poslovne banke v Rusiji od druge polovice leta 2008 soočiti z resnimi težavami, povezanimi z vplivom svetovne finančne in gospodarske krize na rusko gospodarstvo. Če pogledamo tabelo, lahko vidimo, da se premoženje bank in posojilni portfelj ni povečalo: podjetja so ekonomsko šibka in ne morejo kvalitetno servisirati svojih dolgov. Treba je opozoriti, da okrevanje gospodarstva, ki ga uradna statistika ugotavlja konec leta 2009 - začetek leta 2010, še ni vplivalo na sposobnost podjetij, da pritegnejo nova posojila: večina jih je še vedno v težkem položaju. Precejšnje so se povečale vloge gospodinjstev, vendar je bilo to v mnogih pogledih posledica visokih – kriznih – obrestnih mer na vloge. Zaradi tega bi banke lahko gospodarstvu ponudile le draga (pri 15-25%) posojila. Za zmanjšanje kreditnih tveganj so banke začele kupovati ruske podjetniške obveznice: od januarja do oktobra 2009 se je njihov delež v strukturi sredstev ruskega bančnega sistema povečal s 6,3% na 10,2%. Tako je ruski delniški trg hitro rasel, kar povečuje tveganje za nov balon. Ključne številke so predstavljene v Dodatek 1.

Danes se število bank v Rusiji nenehno zmanjšuje. V skladu s podatki Banke Ruske federacije na dan 01.01.2010. število ruskih bank je - 1058, 438 (42%) pa jih je mogoče trdno pripisati malim bankam, saj velikost njihovega odobrenega kapitala ne presega 150 milijonov rubljev. V letu 2008 se je število bank zmanjšalo za 21 bank (1,85 %), v letu 2009 pa za 56 bank. Skupno število bank po zveznih okrožjih si lahko ogledate v Dodatek 6.

Kar zadeva ZDA, so po podatkih FDIC skupne izgube ameriškega bančnega sektorja v drugem četrtletju leta 2009 znašale 3,7 milijarde dolarjev, čeprav je četrtino prej bankam uspelo ustvariti dobiček v višini 7,6 milijarde dolarjev. Zaprlo je 81 bank. Za celotno leto 2008 je bilo zaprtih 25 bank, v letu 2007 pa le tri. Skupno FDIC "spremlja" 8451 bank, katerih premoženje je ocenjeno na 13,3 bilijona $. Vsako od bank ocenjujejo zaposleni v korporaciji po več merilih, kot so stopnja kapitalske ustreznosti, stopnja dobičkonosnosti itd. Po tem se banka znajde v eni od petih skupin. Če je to četrta ali peta skupina, bo banka samodejno uvrščena na seznam težav. Nadalje, če težav banke ne more rešiti sama, se ta prenese pod nadzor FDIC. Tako je od začetka letošnjega leta pod nadzorom korporacije prešlo 9 bank v Združenih državah, vključno z eno največjih finančnih institucij IndyMac.

Vendar je Rusija v letu 2009 povečala svoje naložbe v ameriške državne obveznice za več kot 3,5-krat in je posledično uspela vstopiti v pet največjih držav - upnic ZDA, s čimer je podprla ameriško gospodarstvo med krizo.

Zaključek: komercialne banke, tako v Rusiji kot v ZDA, se pogosto uporabljajo, vendar če v ZDA število bank presega 8 tisoč, potem v Rusiji ta številka doseže le 1 tisoč, kar kaže na nezadostno razvitost Ruski bančni sistem. V Rusiji prevladujejo majhne in srednje velike banke. Za Rusko federacijo so značilne univerzalne banke, razvite mreže specializiranih bank, na primer investicijskih bank, praktično ni. V Združenih državah Amerike je število komercialnih bank nekajkrat večje od števila komercialnih bank v Ruski federaciji, a navidez razpršena bančna industrija v ZDA skriva prevlado majhne skupine velikih bank.

1.2 Vrste bančnih institucij

Hranilnice

Finančna analitika in raziskave v korist vlagateljev in korporacij

9. Dun I.V. Investicijske banke na ruskem trgu / I.V. Dong // Moderna konkurenca. 2007. št. 5. S. 119-128.

10. Žukov EF, Eriashvili ND Bančništvo: učbenik / EF Žukov, ND Eriashvili. M .: UNITI-DANA, 2008.654 str.

11. Zverev A.V. Težave razvoja ruskega bančnega sistema in ukrepi za njihovo premagovanje / A.V. Zverev // Denar in kredit št. 12. 2008. P. 43-52.

12. Kazimagomedov A.A. Ustanovitev hranilnega posla v Rusiji / A.A. Kazimagomedov // Finance in kredit. 2006. št. 12. S. 67-69.

13. Kovalev A. P. Finance. Denarni obtok: uč. priročnik za univerze / A.P. Kovalev. Rostov n/a: Phoenix, 2001.479 str.

14. Krasavina LN Mednarodni denarni in finančni odnosi: učbenik / L. N. Krasavina. Moskva: Finance in statistika, 2006.573 str.

15. Kušeleva A.G. Investicijske banke kot neodvisne institucije in njihova vloga v sodobni Rusiji / A.G. Kušeleva. Bilten Univerze za ekonomijo in finance v Sankt Peterburgu. 2009. št. 1. S. 135-137.

16. Pole GB Finance. Promet denarja. Zasluge: učbenik / G.B. Polyak. M .: UNITI-DANA, 2008.639 str.

17. Porubleva MA Izboljšanje denarne politike Banke Rusije v kontekstu globalizacije / MA Porbleva // Bančne storitve. 2008. Št. 6. S. 2-13.

18. Reznikov A.V. investicijske banke. Trenutno stanje in možnosti razvoja / A.V. Reznikov // Integral. 2008. št. 5. S. 48-50.

19. Rusanov Yu.Yu. Težave in možnosti razvoja varčevalnega sistema Rusije / Yu.Yu. Rusanov // Finance, denar, naložbe. 2008. št. 1. S. 28-31.

20. Savinova V.A. Vloga poslovnih bank v regionalnem sistemu stanovanjskih hipotekarnih posojil / V.A. Savinova. Bilten Samarske državne ekonomske univerze. 2008. št. 4. S. 103-109.

21. Semeko G.V. Strategija hranilnic v kontekstu globalizacije / G.V. Semeko. Gospodarstvo. Povzetek časopisa. 2007. št. 3. S. 118-125.

23. Khafizov R.I. O vprašanju izboljšanja civilnopravne ureditve dejavnosti zastavljalnic v Ruski federaciji / R.I. Khafizov. Vrzeli v ruski zakonodaji. 2008. št. 2. S. 172-173.

25. Shapran V.S. Investicijske banke v ZDA: zgodovina sprememb / V.S. Shapran // Bančništvo. 2007. št. 6. S. 53-56.

27. Shungina S.V. Glavne usmeritve denarne politike za leto 2009 / S.V. Šungina // Ekonomija in življenje, 2009, št.

Erdelevsky A. Zastavljalnice in možnost njihovega razvoja v Rusiji / A. Erdelevsky. Storitev v Rusiji in tujini. 2007.

Priloga 1

Tabela 1

Ključni kazalniki razvoja bančnega sektorja v Rusiji

*Razred; podatki Združenja ruskih bank.

Dodatek 2

tabela 2

Dodatek 3

Tabela 3

Dodatek 4

Tabela 4

Dodatek 5

Tabela 5

Glavni ameriški vzajemni skladi

Dodatek 6

Tabela 6

Število delujočih bank v Rusiji in njihova dinamika

Dodatek 7

Tabela 7

denar. Kredit. Banks: zapiski predavanj Ševčuk Denis Aleksandrovič

48. Kreditne in finančne institucije države