Funkcija svetovnega denarja se izvaja v okviru mednarodnih gospodarskih odnosov, ko se denar uporablja za določanje svetovnih cen blaga in storitev, kot mednarodno poravnavo in plačilno sredstvo ter za oblikovanje deviznih rezerv posameznih držav in mednarodnih finančnih institucij. Pravzaprav govorimo o izvajanju denarja vseh funkcij denarja v mednarodnem merilu.
Glavna značilnost svetovnega denarja je v tem, da opravljajo svoje funkcije zunaj enotnega nacionalnega gospodarskega prostora in zunaj jurisdikcije katere koli države.
Ko se je v razmerah obtoka zlatih kovancev uporabljal polnopravni denar, bi to funkcijo lahko opravljale vse nacionalne valute, zamenjane za zlato. Pri prehodu na inferiorni denar funkcijo svetovnega denarja opravljajo posamezne prosto zamenljive, pa tudi kolektivne valute (mednarodne enote, kot so SDR, evri ipd.).
Pri uporabi posameznih prosto zamenljivih valut kot svetovnega denarja se pravzaprav zastavlja vprašanje mednarodnega priznanja posamezne nacionalne valute. V tem primeru priznanje ne bi smeli razumeti kot nekakšen mednarodni sporazum, temveč kot resnično pripravljenost subjektov svetovnega gospodarstva (tuja podjetja, banke, države), da ta denar sprejmejo kot poravnavo, plačilno sredstvo in uradno osebo. rezervno sredstvo.
Denar v tej funkciji se uporablja za ugotavljanje dobičkonosnosti poslov izvoza in uvoza blaga, gotovinskih poravnav za te posle, obračunov kreditov in drugih neblagovnih poslov. Za karakterizacijo vloge denarja v zunanjih gospodarskih odnosih je pomembno tudi, da se v trgovinski bilanci izvoz in uvoz primerjata v denarju. Kot rezultat takšne primerjave za določeno obdobje se prikaže aktivna (presežek izvoza nad uvozom) ali pasivna (presežek uvoza nad izvozom) bilanca stanja. Podatki o trgovinski bilanci se ne uporabljajo samo za oceno trenutnega razmerja med uvozom in izvozom blaga, temveč tudi za razvoj in izvajanje ukrepov za optimizacijo njihovega razmerja. Podoben pristop velja tudi za plačilno bilanco, ki vključuje plačila za blagovne transakcije, obračune kreditnih razmerij in druge obveznosti.
Na vlogo denarja v zunanjih gospodarskih odnosih države vpliva menjalni tečaj nacionalne valute v primerjavi z valutami drugih držav. Glede na menjalni tečaj obstaja interes za širitev izvoznih ali uvoznih poslov ali pa so takšni posli okrnjeni kot nedonosni. Hkrati pa depreciacija nacionalne valute spodbuja izvoz, povečanje pa povzroči zmanjšanje izvoza. Zato je mogoče v okviru politike valutne regulacije sprejeti ukrepe za spremembo tečaja nacionalne valute, kar ustvarja predpogoje za povečanje ali zmanjšanje izvoza. V okviru valutne regulacije je možna sprememba menjalnega tečaja nacionalne valute, kar kaže tako na vlogo denarja v zunanji gospodarski dejavnosti kot na možnost uporabe denarja pri upravljanju tovrstnih procesov.
Mednarodni monetarni odnosi so nastali z začetkom delovanja denarja v mednarodnem plačilnem prometu. Skozi zgodovino so se spreminjale oblike svetovnega denarja in pogoji za mednarodna plačila. Hkrati se je povečal pomen svetovnega sistema denarnega obtoka in povečala stopnja njegove relativne neodvisnosti.
Trenutno na ekonomsko politiko vseh držav brez izjeme močno vplivajo procesi, ki se odvijajo na področju mednarodnih financ. Povsem naravna želja po racionalizaciji teh procesov je privedla do oblikovanja mednarodnih denarnih sistemov in svetovnega denarnega sistema.
Mednarodni monetarni in finančni odnosi so sestavni del in eno najkompleksnejših področij tržnega gospodarstva. Osredotočajo se na probleme nacionalnega in svetovnega gospodarstva, katerih razvoj zgodovinsko poteka vzporedno in je tesno prepleten. Z internacionalizacijo gospodarskih vezi se povečujejo mednarodni tokovi blaga, storitev, predvsem kapitala in posojil.
Značilnosti svetovnega denarja.
Sčasoma se je denar nenehno spreminjal in njihovo trenutno stanje nikakor ni zadnja in končna faza. Na določeni stopnji se je pojavila enakovredna oblika vrednosti: eno blago, ki izstopa iz celote blaga, za katero se zamenja vse drugo blago, imenujemo ekvivalent. Razvijajo se zahteve za enakovredni izdelek:
Splošni ekvivalent izstopa iz okolja enakovrednega blaga zaradi dejstva, da ima določene lastnosti. Kovine postanejo skupni ekvivalent.
Iz okolja kovin se v procesu nadaljnjega razvoja denar izpostavlja kot univerzalni ekvivalent blaga, saj majhna količina vsebuje veliko vrednost. Tako je zgodovinsko gledano denar izstopal iz splošnega sveta blaga, sprva pa je bil tudi sam običajno blago in specifično blago - denar. Nadaljnji potek zgodovine je privedel do odprave blagovne oblike denarja in prehoda na nove oblike.
Na sedanji stopnji se pojavi nov denar - bančni denar. Bančni denar je ustrezna evidenca zadolžnic.
Funkcije denarja.
Delovna teorija vrednosti K. Marxa razlikuje pet funkcij denarja:
Oblike in vrste svetovnega denarja.
Nacionalni kreditni denar.
V preteklosti je bila prva vrsta kreditnega denarja menica kot prva dolžniška obveznost, ki je lastniku dajala pravico, da od dolžnika zahteva plačilo določenega zneska denarja po izteku roka. Banka bi se lahko prenesla tudi na drugo osebo, tako da prevzame nekatere lastnosti denarja, ne da bi izpolnjevala vlogo univerzalnega ekvivalenta.
Mednarodna skupna valuta
Denarni sistem Bretton Woods je trajal do leta 1973. Od leta 1971 do 1973 so se njena osnovna načela podrla. 1) 15. avgusta 1971 so ZDA objavile prenehanje menjave dolarjev za zlato, kar je spodkopalo stabilnost te valute, prvič po letu 1934 je devalvirala in začela bežati pred dolarjem. 2) Trdno določene paritete valut in ozke stopnje nihanja tečajev okoli njih so se zrušile. Svetovni denarni sistem je prešel na spremenljive menjalne tečaje. 3) Izključna pooblastila dolarja kot rezervne valute in s tem povezane terjatve za izpolnjevanje funkcije svetovnega denarja. Neskladnost trditev dolarja po takšni vlogi izhaja iz dejstva, da nobena nacionalna valuta, ne glede na to, na kakšno gospodarsko in politično moč države se lahko zanese, ne more postati svetovni denar: pretok dolarjev v mednarodni plačilni promet je povezana z obveznostjo plačilne bilance ZDA in ne z resničnimi potrebami mednarodnih plačil. Začel se je proces padanja monopolne vloge dolarja. Opravljanje funkcij svetovnega denarja so vse bolj začele opravljati trde nacionalne valute drugih držav, 1. januarja 1970 pa so se začele izvajati posebne pravice črpanja (SDR). Sprva so jih v Mednarodnem denarnem skladu uporabljali le kot pravico do prejemanja valut držav članic MDS, kasneje pa so začele opravljati, čeprav v omejenem obsegu, denarne funkcije - merilo vrednosti, plačilno sredstvo in kopičenje. S propadom sistema Bretton Woods se je začelo iskanje novih načel za delovanje svetovnega denarnega sistema, ki so bila sprejeta leta 1976 na konferenci v prestolnici Jamajke Kingstonu. 1978 - jamajški valutni sistem. Napovedano je bilo, da zlato ni več svetovni denar in ni navedena vsebnost zlata v valutah nacionalnih držav. 2. Jamajški valutni sistem je predvideval postopno odvzemanje dolarja njegove monopolne vloge ne le v funkciji obtočnega in plačilnega sredstva na svetovnem trgu, temveč tudi kot sredstvo za kopičenje deviznih rezerv Centralne banke različne države. Tečaj je bil postavljen na SDR, reprezentativna vrednost te denarne enote je bila določena na podlagi košarice valut, najprej 16, nato pa 5 držav članic MDS. Ker je bil delež dolarja v SDR 42-odstoten, je dolar v bistvu res stal za to novo mednarodno denarno enoto. 3. Legalizacija prakse prostega nihanja menjalnih tečajev. Hkrati načelo floating ne izključuje posredovanja držav v tržnem mehanizmu za določanje tečajev s pomočjo deviznih intervencij, države EU so se odločile za vzpostavitev regionalnega evropskega monetarnega sistema (EMS). Priprave na ustanovitev so države EU začele v času krize brettonwoodskega monetarnega sistema, vendar je sklep začel veljati skoraj istočasno z začetkom jamajškega sistema.Wernerjev načrt (14. december 1970) ima tri stopnje. 1.1971 - 1973 so predvideli usklajevanje proračunske, kreditne in monetarne politike, liberalizacijo pretoka kapitala in ustanovitev Evropskega sklada za monetarno sodelovanje. 2.1974 - 1979 naj bi nastala nadnacionalna telesa s pravicami na področju finančne, monetarno-kreditne in devizne politike. 3. predvidel uvedbo leta 1980 enotne valute in oblikovanje evropskega zveznega denarnega sistema. Wernerjev načrt je služil kot osnova za monetarno integracijo, in čeprav ni bil uresničen v navedenih fazah, so se njegove ideje v veliki meri uresničile kasneje. Državam EU je aprila 1973 uspelo ustanoviti Evropski sklad za monetarno sodelovanje in Evropsko obračunsko enoto (EPE). Kakšen je bil evropski monetarni sistem? Najprej je nastala nova evropska valutna enota - evro, ki je nadomestil EP uporabil svojo metodo določanja reprezentativne vrednosti prek košarice valut držav članic EU. Drugič, določeni so bili fiksni centralni tečaji za valute sodelujočih držav in omejitve za odstopanja od njih. Tretjič, okrepljena je bila osnova deviznih rezerv in kreditni mehanizem. Četrtič, predvideva ustanovitev Evropskega denarnega sklada, ki bi lahko sčasoma prevzel funkcije centralne evropske banke. Toda jamajški svetovni monetarni sistem doslej ni uspel uresničiti načel, ki so bila v njem določena, predvsem za krepitev vloge SDR in zamajanje monopolnih položajev dolarja v svetovnem denarnem sistemu. Evropski monetarni sistem in evro se tudi resno nista uspela upreti dolarju. Obeti za evro so bili v celoti odvisni od poglabljanja integracijskih procesov v zahodni Evropi kot celoti, od uspeha oblikovanja ekonomske in monetarne unije (EMU), ki zagotavlja usklajevanje ekonomske politike, vzpostavitev trdnih meja. o nihanjih deviznih tečajev, vzpostavitvi evropskega centralnobančnega sistema in enotne evropske valute do leta 2000. Delors načrt. Tri stopnje. 1. Začelo se je 1. julija 1990 sočasno z uvedbo liberalizacije pretoka kapitala. In to ni naključje: oblikovanje evropskega notranjega trga je končano, makroekonomski kazalniki so se zbližali, finančna in regionalna politika sta usklajeni. 2. Druga faza, ki se je začela leta 1994, je vključevala sklenitev posebnega sporazuma o gospodarskem sodelovanju in ustanovitev Evropske centralne banke (ECB). Evropski monetarni inštitut je bil ustanovljen za usklajevanje monetarne politike držav, krepitev vloge evra in priprave na ustanovitev ECB. 3. Tretja faza je vključevala prenos številnih pomembnih gospodarskih pristojnosti nacionalnih organov na Evropsko unijo, kar je povezano s prehodom na fiksne fiksne menjalne tečaje in nato na enotno evropsko valuto. 1. januarja 1999 se je začela tretja in zadnja faza oblikovanja ekonomske in monetarne unije znotraj EU. Oblikovan je skupni gospodarski prostor z lastno centralno banko, ki razvija enotno denarno in finančno politiko, in z evropsko valuto.
Posebno vlogo ima zdaj ameriški dolar, ki je pravzaprav svetovna rezervna valuta. Stroški pomembnega dela pogodb, posojil, finančnih instrumentov in delnic so izraženi v ameriških dolarjih, tako da lahko govorimo o dolarju kot o mednarodnem sredstvu akumulacije, obtoka in merila vrednosti. Nobena druga valuta na svetu ni tako razširjena kot dolar. Po mnenju strokovnjakov se približno polovica gotovinskih dolarjev, ki jih izda Fed, nikoli ne vrne na ozemlje Združenih držav, ki služijo senčnemu prometu v državah v razvoju in služijo kot sredstvo za kroženje in kopičenje v njih.
Poleg dolarja in evra se ohranjajo tudi druge nacionalne denarne enote, ki bodo prav tako opravljale funkcije svetovnega denarja, vendar v omejenem obsegu. Pomembna značilnost novega svetovnega denarnega sistema, s katerim svet vstopa v 21. stoletje, je, da se je prvič pojavila regionalna mednarodna valuta, saj je bil doslej za svetovni denarni sistem značilna interakcija nacionalnih valut. Evro, ki ni nacionalna, temveč mednarodna regionalna denarna enota, pridobiva vse večji gospodarski prostor. Trenutno dolar zaseda glavno mesto v svetovnem denarnem sistemu. Predstavlja več kot 80 % vseh transakcij na deviznih trgih, več kot 60 % svetovnih deviznih rezerv, več kot polovico transakcij z obveznicami. Izstop evra izven evropskega gospodarskega prostora poteka po enakih načelih kot dolar. Tako bo vlogo in mesto evra in dolarja v svetovnem denarnem sistemu 21. stoletja določalo razmerje moči med EU in ZDA. Trendi v razvoju evropske integracije igrajo v prid evru, hkrati pa si ZDA prizadevajo razširiti integracijski proces izven svoje države in Severne Amerike na ozemlje Srednje in Južne Amerike. Pojav azijske valutne cone s središčem na Japonskem ni izključen.
Delovanje skladov v svetovnem plačilnem prometu (tj. med gospodarskimi enotami različnih držav) jih naredi svetovni denar, viri, ki služijo takim odnosom, pa se imenujejo valuta.
Funkcija svetovni denar se opira na vse druge funkcije denarja in predstavlja njihovo sintezo - pri opravljanju te vloge denar služi kot meddržavno, v svetovnem gospodarskem prostoru, družbeno utelešenje bogastva (), na področju plačila mednarodnih kreditnih obveznosti pa deluje.
Določujoči pogoji za nastanek funkcije svetovni denar pomeni oblikovanje medetničnega prodajnega trga, mednarodno delitev dela, pa tudi širitev proizvodne proizvodnje in internacionalizacijo gospodarskih vezi.
Razvoj oblik mednarodnih denarnih virov pravzaprav ponavlja zgodovino sprememb nacionalnega denarja znotraj katere koli države, tj. od zlatih kovinskih kovancev do kreditnega denarja.
Leta 1867 je bil Pariški sporazum sprejet kot edina oblika svetovnega denarja, videz bankovcev pa ni bil pomemben, ker. zlato je bilo sprejeto kot plačilo po teži.
V 20. stoletju se je uvedba mednarodnega kreditnega denarja v obtok razširila in leta 1922 je bila podpisana prva pogodba svetovnega pomena, v kateri so bili kot splošno priznani uvedeni v obtok tudi zlati ekvivalenti. Leta 1930 je bila v Ženevi podpisana konvencija o menicah in zadolžnicah, leto pozneje pa je bil izdan sporazum, ki je urejal postopek izdaje, obtoka in plačila čekov.
Izključitev zlata iz mednarodnega obtoka je povzročila večkratna nihanja menjalnih tečajev in leta 1944 je bila podpisana druga mednarodna - ameriški dolar je bil priznan kot glavna valuta sistema, ki se je zamenjal za zlato po uradni vrednosti.
Leta 1970 je bil za krepitev mednarodne likvidnosti ustvarjen nov svetovni denar - posebne pravice črpanja (), ki jih je natisnil Svetovni denarni sklad () in so bili namenjeni usklajevanju plačilnih bilanc, posodabljanju uradnih rezerv in medsebojnim poravnavam z MDS. .
Sprva je bila valuti SDR dodeljena enaka vsebnost zlata kot ameriški dolar, po dveh ameriških valutah (leta 1971 in 1973) in po uvedbi spremenljivih menjalnih tečajev pa se je cena enote SDR začela določati kot tehtano povprečje. tečaj 16 valut vodilnih držav. V izračun so bile sprejete valute tistih držav, katerih delež v svetovni trgovini je znašal več kot 1 %, od leta 1981 pa se je število valut v košarici SDR zmanjšalo na pet.
Delovanje denarja v obtoku med njimi naredi svetovni denar.
Imenuje se denar, ki služi mednarodnim gospodarskim odnosom. Obstajajo nacionalne in tuje valute.
Tuja valuta vključuje:
IN sestava nacionalne valute Ruska federacija vključuje:
Trenutno svetovni denar vključuje:
V sodobnih razmerah svetovni denar opravlja dve funkciji:
IN funkcije mednarodnega plačilnega sredstva svetovni denar se uporablja pri odplačevanju, zagotavljanju in odplačevanju mednarodnih posojil, plačilu blaga in storitev na poti. Funkcija mednarodne rezerve svetovni denar nastopa pri oblikovanju deviznih rezerv posameznih držav, mednarodnih finančnih institucij, pa tudi poslovnih bank.
Z vidika opravljanja svojih funkcij ima svetovni denar naslednji pomen:
V pogojih kovinskega denarnega obtoka sta funkcijo svetovnega denarja najprej opravljala zlato in srebro, nato pa šele zlato.
Zlato kot svetovni denar je opravljalo tri funkcije:
Glavna funkcija je bila univerzalna razpisna funkcija, pri katerem je bil denar uporabljen za pokrivanje plačilne bilance, t.j. dejanska korelacija mednarodnih zahtev in obveznosti države. Izenačitev plačilnih bilanc je bila izvedena s pomočjo spontanega, avtomatskega pretoka zlata med državami. Pasivno plačilno bilanco (presežek gotovinskih plačil nad zneskom prejemkov iz tujine) smo poplačali z izvozom, aktivno stanje pa z uvozom zlata.
Zlato kot splošno kupno moč uporabljali v zgodnjih fazah razvoja zunanje trgovine. Že v XIV stoletju. v tujih gospodarskih izračunih se pogosto uporabljajo. Z razvojem mednarodnega kredita je zlato opravljalo funkcijo splošnega nakupnega sredstva le v nujnih primerih, na primer v primerih naravnih nesreč, izpada pridelka. V sodobnih razmerah zlato ne opravlja funkcije svetovnega denarja, čeprav služi kot mednarodno likvidno sredstvo.
Že sto let je svetovni denar zastopan v mednarodni menjavi zlata in srebra. Hkrati so se iz kovancev spremenili v preproste ingote, t.j. delovala kot v svoji naravni obliki blago-zlato ali blago-srebro. Mednarodni denar je podvržen zakonu splošne delitve dela v mednarodni obliki njegove manifestacije, pa tudi različnim kvantitativnim in kvalitativnim dejavnikom, ki so del mednarodnih gospodarskih odnosov.
Evolucija svetovnega denarja vključuje tri stopnje:
V skladu z mednarodnim monetarnim sporazumom v Genovi leta 1922 sta bila ameriški dolar in britanski funt sterling razglašena za enakovredna zlatu in uvedena v mednarodni obtok kot svetovni denar. Naslednji mednarodni sporazum je bil formaliziran na konferenci v Bretton Woodsu leta 1944, na podlagi katerega je bilo ugotovljeno, da zlato ohranja funkcijo svetovnega denarja kot sredstvo za končno poravnavo med državami, čeprav se je obseg njegove uporabe zmanjšal. Poleg zlata je bil kot mednarodno plačilno sredstvo in rezervna valuta v mednarodnem obtoku priznan ameriški dolar, ki je bil izenačen z zlatom v neuradnem razmerju 35 ameriških dolarjev za trojsko unčo (31,1 g) in v manjši meri s funtom. šterling.
V sodobnem gospodarskem sistemu, ki je nenehno izpostavljen inflacijskim dejavnikom, je denar namenjen:
Funkcija svetovnega denarja se izvaja v okviru mednarodnih gospodarskih odnosov, ko se denar uporablja za določanje svetovnih cen blaga in storitev, kot mednarodno poravnavo in plačilno sredstvo ter za oblikovanje deviznih rezerv posameznih držav in mednarodnih finančnih institucij. Pravzaprav govorimo o izpolnjevanju vseh zgoraj naštetih funkcij denarja v mednarodnem merilu.
Glavna značilnost svetovnega denarja je, da opravlja svoje funkcije zunaj katere koli države.
Pri uporabi polnega denarja bi to funkcijo lahko opravljale vse nacionalne valute, zamenjane za zlato.
Zlato je bilo priznano kot prva uradna vrsta svetovnega denarja (s sporazumom iz leta 1867). V 20. stoletju je bilo zlato izrinjeno iz mednarodnega obtoka in ga najprej nadomestita britanski funt sterlingov in ameriški dolar (dogovor iz leta 1922). Nato sta se zadolžnica (1930) in ček (1931) dodatno začela uporabljati kot univerzalno plačilno sredstvo.
Pri prehodu na inferiorni denar funkcijo svetovnega denarja opravljajo posamezne prosto zamenljive, pa tudi kolektivne valute (mednarodne enote, kot so SDR, evre ipd.). V okviru sedanjega denarnega sistema ameriški dolar opravlja funkcijo svetovnega denarja.
SDR so plačilno sredstvo, ki ga izda MDS, namenjeno urejanju plačilne bilance in plačilu zunanjih obveznosti na meddržavni ravni. Vrednost enote SDR se določi na podlagi košarice vodilnih svetovnih valut (ameriški dolar, evro, japonski jen in britanski funt šterling). Trenutno PPČ nimajo pomembne vloge v sistemu mednarodnih poravnav zaradi omejitve emisij in omejene narave njihove uporabe.
Od 1. julija 2006 ima rubelj status prosto zamenljive valute. Vendar se ob uporabi posameznih prosto zamenljivih valut kot svetovnega denarja dejansko postavlja vprašanje mednarodnega priznanja posamezne nacionalne denarne enote, tj. resnična pripravljenost subjektov svetovnega gospodarstva (tuja podjetja, banke, države), da ta denar sprejmejo kot poravnavo, plačilno sredstvo in uradno rezervo.
S prihodom evra (enotne valute Evropske unije, ki je v obtok vstopila leta 2002) se je začel proces potiskanja dolarja v mednarodne valutne rezerve, obračune in plačila. Vloga evra se je močno povečala tako na zasebni kot na državni ravni. Naložba v evrih je postala alternativa vlaganju v ameriški dolar.
Testna vprašanja:
1. Kakšne so funkcije denarja?
2. Kakšne so značilnosti funkcije merjenja stroškov?
3. Kakšen je obseg denarja, ki opravlja funkcijo sredstva obtoka, in kakšen je njegov pomen?
4. Kakšen je obseg funkcije plačilnega sredstva in njegova razlika od funkcije prometnega sredstva?
5. Značilnosti in pomen opravljanja funkcije hranilca vrednosti?
6. Zakaj lahko funkcijo svetovnega denarja imenujemo izpeljanka drugih funkcij?
7. Kakšne so značilnosti opravljanja njihovih funkcij s strani sodobnega ruskega denarja?
