Vsi posojilojemalci brez izjeme so zainteresirani za obrestno mero posojila, ker je od nje več kot Splošno preplačilo posojila je odvisno.
Danes so banke pripravljene ponuditi strankam, da izberejo kreditni program s fiksno obrestno mero ali plavajočo. Fixed. obrestna mera preprosto in razumljivo za vsakogar, ker Enako je za celotno posojilo.
Plavajoča obrestna mera, v nasprotju s fiksnim, se lahko spremeni v času trajanja posojilne pogodbe. Plavajoča obrestna mera je običajno sestavljena iz konstantne vrednosti in spremenljivega dela, odvisno od določenega indikator trga.. Praviloma, na ruski trg Uporabljajo se dva glavna indeksa - LIBOR (London interbank je kupil Ponudbe) in MOSPRIME (moskovska primarna stopnja). Kazalnik LIBOR se oblikuje na podlagi obrestnih mer vodilnih svetovnih bank, ki so banke pripravljene izdajati posojila drugim bankam na Londonu interbank Exchange.. MOSPRIME je okvirna stopnja za zagotavljanje ribolovnih posojil na moskovskem trgu, po vodilnih udeležencih ruskega denarni trg Pripravljeni zagotoviti posojila prvovrstnim finančnim institucijam.
Končna plavajoča obrestna mera je zložena iz dveh vrednosti: nekatera fiksna osnovni odstotek in spreminjajoči se indeks (za posojila v rubljih običajno uporabljajo MOSPRIME, za posojila tuja valuta - LIBOR). Indeks je odvisen od globalnega gospodarskega položaja: kaj boljša situacija, spodaj osnovna ponudba. Stavi LIBOR. Lahko se določi za obdobja od več dni do enega leta. V Rusiji, ko posojila v plavajoče obrestne mere, se spremembe običajno določijo dvakrat letno. To je, odvisno od indeksne vrednosti, vsakih 6 mesecev plavajočega dela stopnje posojil se razlikuje. Vendar se zgodi, da se indeks lahko revidira vsake tri mesece ali enkrat na leto, je odvisna od pogojev posojilne pogodbe.
Plavajoča stopnja vam omogoča, da dobite posojilo pod nižjim odstotkom kot posojilo s fiksno obrestno mero. To je še posebej res dolgoročna posojilakot hipoteka. Posojilo posojilojemalca s fiksno obrestno mero za obdobje več let do desetletij, \\ t ruske banke poskusite položiti odstotek prihodnja inflacija in spremembe na svetu finančni trg Posojanje. V Evropi in Ameriki je velika večina hipotekarna posojila Izdana je s spremenljivo obrestno mero, to omogoča bankam, da ponudijo hipoteko v povprečju manj kot 5-6% na leto.
Minus plavajoča stopnja za posojilojemalca je odstotek tveganjaki se lahko manifestirajo v večjih obrestnih merah zaradi sprememb v razmerah na svetovnem trgu. Poleg tega posojila s fiksno obrestno mero omogočajo posojilojemalcem, da načrtujejo svoje stroške, dodelijo mesečno posojilo za odplačilo posojila, medtem ko se lahko plavajoča obrestna mera nepričakovano poveča, kar bo privedlo do povečanja mesečnih plačil posojil. Zato posojila s plavajočimi obrestnimi merami, ki imajo predvsem raje kupce, ki so dobro seznanjeni finančne težave. spremembe na svetovnem trgu posojil.
Poglej tudi:
Veliko ljudi, ki sestavljajo hipotekarno posojilo, se izgubijo, ko je Bank Manager zainteresiran, pod kakšno obrestno mero posojilojemalec želi vzeti posojilo - fiksno ali spreminjajo. Seveda, ne vedo, da razlika med plavajočimi obrestnimi merami in fiksno, je težko takoj odgovoriti na vprašanje bančni uslužbenec Ker ljudje si prizadevajo za stabilnost, najpogosteje izberejo fiksne obresti. Razmislite o razlika med obstoječimi shemami za izračun velikosti obresti na posojilo.
To, če banka temelji na svetovnih kazalnikih za oblikovanje njegovih obrestnih mer. Vendar pa je možna druga možnost, ko posojilodajalec traja enak kazalnik za Rusko federacijo - MOSPRIME, ki se je pojavil leta 2005. MOSPRIME se izračuna na podlagi kazalnikov takega interesa za osem največjih finančnih sredstev kreditne institucije Rf. Ta kazalnik se izračuna za tedne in mesece. Na primer, en teden, dva tedna, za enega ali dva meseca, za četrtino ali pol leta.
Pri izdelavi hipotekarnega posojila nekatere banke ponujajo posojilojemalce dve vrsti obrestnih mer, in sicer fiksne in plavajoče obrestne mere. Izumili jih banke, da diverzificirajo ponudbo izdelkov za posojilojemalce in dajo možnost, da izberejo najbolj zanimivo možnost. In, kot kaže praksa, vsaka najde svojo uporabo.
Fiksno obrestno mero - To je odstotni sistem, ko se plačila posojil izračunajo na celotnem obdobju posojila na podlagi enakih obresti za uporabo zneska posojila.
Plavajoča obrestna mera- To je sistem za izračun odstotka, ki je "vezan" na kateri koli kazalnik trga. Velikost plavajoče obrestne mere je sestavljena iz dveh delov - osnovnega dela in plavajočega indeksa, ki vpliva na povečanje ali zmanjšanje velikosti stopnje. Večina posojilojemalcev se boji, da bi bilo posojilo s plavajočo obrestno mero, ker se bojijo ostra rast Indeks, ki vpliva na znesek obrestne mere, vendar so skoraj vse banke pripravljene ohraniti interese svojih strank in v primeru velike rasti indeksa največja velikost Obrestne mere, nad katerimi se ne morejo dvigniti.
Da bi izdali posojila na ruskem trgu, se najpogosteje uporabljata dva indeksa: LIBOR (London medbank ponujena ali Londonska obrestna mera ponudba) za posojila v valutah in MOSPRIME (MSPRIME CET - Moscow Prime ponujena stopnja) - za rubelj.
LIBOR. - To je priznan svet indikator finančne vire. Na tej stopnji so največje banke sveta pripravljene izdati druge. velike banke Krediti na Londonske izmenjave medbanke. Kratica LIBOR dekodes kot London In medbančna ponudba (London medbančna ponudba stopnja).
MOSPRIME.(Moskovska prednostna stopnja) je okvirna stopnja za zagotavljanje rublja posojil (depozitov) na moskovskem trgu. To stopnjo oblikuje nacionalno denarno združenje (NVA), ki temelji na umeščanju ribonskih posojil (depozitov), \u200b\u200bki so jih napovedali vodilni udeleženci na ruskem denarnem trgu s prvovrstnimi finančnimi institucijami. Stopnje, ki jih je objavilo banke, da oblikujejo okvirno stopnjo mosPrime, so izključno indikativne informacije, hkrati pa morajo razglašene stopnje odražati stopnjo obrestnih mer, s katerimi bodo banke, ki sodelujejo v času izjave o navedbah, pripravljene za zagotavljanje posojil, izdanih v skladu s tem \\ t Z zakonodajo ruske federacije prvovrstne finančne institucije, ki delujejo operacije na moskovskem denarnem trgu.
Kako je "plavajoča" obrestna mera?
Stopnja LIBOR se lahko popravi različna obdobja Od več dni do 12 mesecev. LIBOR 6 mesecev se pogosto uporablja pri hipotekarnih posojilih (LIBOR 6M). Ponavadi, ko posojila v plavajoči stopnji, se odstotek spremembe zgodi 2-krat na leto, t.e. Vsakih 6 mesecev se spreminja plavajoči del, odvisno od vrednosti določenega tržnega kazalnika. Možne so druge možnosti, na primer, vsake 3 ali 12 mesecev pa se lahko popravi indeks. Pogosto spremembo odstotka ni primerna za prejemnike kreditov, zato kreditne organizacije poskušajo držati 6 mesecev. V vsakem novem obdobju bo posojilojemalec plačal posojilo na podlagi nove vrednosti indeksa.
Kako je "fiksna" sprememba obrestne mere?
Fiksna obrestna mera se lahko razlikuje le v skladu s pogoji posojilne pogodbe ali s soglasjem pogodbenic. Ruska zakonodaja Ne predvideva drugih razlogov za spremembo obrestne mere. Torej, če posojilni sporazum ni zagotovljen za drugo, se obrestna mera lahko spremeni le pri podpisu posojilojemalca dodatni dokumentSpreminjanje pogojev posojilne pogodbe.
Glavna prednost fiksne obrestne mere je stabilnost, na kateri posojilojemalec vedno ve, kateri znesek mora plačati in ne potrebuje rednega zaključka dodatni sporazumi Z banko pa je pri prejemu posojila s plavajočo obrestno mero, vedno obstaja možnost, da malo prihranite, saj lahko celo 0,5-1% razlike vlije v zelo opazno družinski proračun Zneski. V primeru opazno povečanje Plavajoče obrestne mere v skrajnih primerih, se lahko vedno obrnete na banko, da bi refinanciranje posojila, tj. Zagotavljanje novega posojila za odplačilo toka. Kjer novi kredit Treba je sprejeti fiksno obrestno mero.
Običajnega potrošnika, ki prihaja v bančno podružnico za registracijo posojila in prejemanja odobritve finančna institucijaredko izostri pozornost na kaj vrsta obrestne mere je registrirana v pogodbi.. Vendar ekskluzivno ta parameter neposredno vpliva na shemo zaključnega kreditne obveznosti. Recimo, se zgodi oster dvig/ Padec. tečajin stanje z obrestmi na posojilo se spreminja. Plavajoča obrestna mera za posojilo se lahko poveča in se bo zmanjšala. Vsaka stabilnost ta primer odsoten. Toda, ko je fiksna stava določena v posojilni pogodbi, je stanje popolnoma nasprotno. Stalna velikost Obresti na posojilo, ki nima odvisnosti od gospodarskih razmer na domači trg. In kaj stopnja bo najbolj koristna za posojilojemalca in kaj raje Pri sprejemanju posojilne pogodbe?
Plavajoča stopnja na posojilu je indikator, ki se lahko spremeni v celotnem obdobju kreditne obveznosti.
Plavajoča stopnja je odvisna od gospodarskih razmer
Ta parameter je dve komponenti:
To je druga (spremenljiva) vrednost in bo spremenila velikost zanimanja pogodba o kreditni pogodbi . Spreminjajoča se stopnja lahko izrazi z naslednjo formulo:
PSP \u003d PZ +%kje
PSP. - spremenljiva obrestna mera po pogodbi;
Pz. - variabilna vrednost.
Sprejeta spremenljivke bančništvoLahko se razlikuje, kot je Liber ali EURIBOR, ki se uporabljajo posojila valut, MosPreim, ki se uporablja za rubljena posojila.
Kaj je bolj donosna - plavajoča ali fiksna stava
LIBOR / LIBOR. - to vrednost, ki označuje skupno vrednost obresti, na katerih pride do medbančnih posojil.
MosPreim / M.oSPRIME. - To je vrednost, ki je bila uvedena v Rusiji iz leta 2005. Podobno vrednosti Libera. Vrednost tega kazalnika določa NVA. Pri izračunu kazalnika je treba upoštevati količino obrestnih mer, ki je 8 največjih ruskih bank (danes je seznam razširjenih) zagotavljajo rublja posojila svojim strankam.
Eribor / EURIBOR. - To je povprečni odstotek obresti na medbančne posojanje, ki so na voljo v evropski valuti.
Plavajoča stopnja je koristna z rastočim gospodarstvom
Vse te vrednosti vplivajo na velikost spreminjajočih se stopenj. Izdelava posojila v tuji valuti s spremembo tečaja, bo prej zmanjšana formula izgledala kot LIBOR +% in EURIBOR +% za dolar in pogodbe v evrih, po drugi strani pa je formula posojila v rublja s plavajočimi stopnjami - MoSproym +%. Danes so posojilni sporazumi s plavajočimi obrestnimi merami del velikih bank.
Dodatni odstotek - vrednost, ki jo določa kreditna in finančna organizacija. Ponavadi za posojila valut To je 3,5%, za rubljena posojila 5% na leto.
Izmenjevalno posojilo se šteje za izjemno nestabilno, saj je neposredno odvisno od trenutne obrestne mere, ob upoštevanju valute, v kateri je izdano.
Podobna vrsta obresti na posojilo, predvsem za srednjeročne in dolgoročne obveznosti posojil. Ta vrednost se razlikuje v času trajanja kreditnih obveznosti. Ta vrednost se redno revidira - pogostost njegove revizije je skladna s strankami posojilne pogodbe v fazi podpisa pogodbe. Poleg tega je velikost spremenljive stopnje pomembna finančno stanje na kreditnem trgu.
Plavajoča stopnja je odvisna od razmer na kreditnem trgu
V skladu s pogoji posebne pogodbe za zagotavljanje, se lahko obresti pregledajo, tako mesečno kot vsak drugi časovni interval, vendar najpogosteje se revidira enkrat na vsakih šest mesecev. Po nekaterih posojilnih pogodbah je revizija spreminjajoče se stopnje pravico, da sproži samo posojilodajalca Istočasno, v drugih sporazumih, usklajevanje časovnih intervalih revizije stave s posojilojemalcem se pogaja. Včasih se sprememba obračunanih obresti pojavi samodejno, ustrezne situacije pa so predpisane. Časovnih intervalih, ki jih je določil posojilodajalec za revizijo spreminjajočih se obrestnih mer je odstotek. Njeno trajanje je neposredno odvisno od finančna stabilnost domači trg.
Kot je razvidno iz prakse, spreminjajoča se stopnja na posojilnih sporazumov je najbolj donosna za posojilojemalce, ki imajo dohodek v valuti, še posebej, kdaj. finančne napovedi Pozitivno je. Svetovno gospodarstvo Gre za normalno, zato bo spreminjajoča stopnja nastala k stabilnosti in postane bolj priljubljena. zvezek bistvena pomanjkljivost Ta vrsta interesa se šteje za nezmožnost izračunavanja vseh izgub na posojilni pogodbi. To je v podobnih pogojih, ki se uspešno uporabljajo. diferencirane ploščeKer je nemogoče izračunati plačila rente plačil.
Ko je plavajoč stopnja koristna
Stopnja posojilne pogodbe se lahko ustrezno razlikuje glede na njene določbe ali usklajevanje posojilodajalca in posojilojemalca.
TO nesporne prednosti Spreminjanje stopenj je mogoče pripisati:
Vendar pa ima spreminjajoča stopnja pomembne pomanjkljivosti.:
Fiksno obrestno mero se imenuje vrednostki je nameščen kreditna organizacija Ob upoštevanju dodatno obračunanih obresti, obstoječih tveganj in drugih vidikov. V celotnem obdobju posojilne pogodbe ostaja nespremenjena in ne vpliva na notranje gospodarske razmere v državi. V tem primeru se tudi znesek mesečnih plačil ne spremeni.
Fiksno stavo zagotavljajo le redka posojila.
Recimo, izdala avtocredit za 3 leta na 17% na leto, bo posojilojemalec na podlagi mesečnih plačil na podlagi nameščen interes.. Po mnenju mnogih posojilojemalcev postane nespremenjena stopnja posojila porok za stabilnost. Ker ima določena raven plače, uradno mesto Delo in neodvisnost od tečaja, je priporočljivo, da se izvrši kreditna pogodba S pogoji fiksna velikost stopnje.
Hipoteka je danes zelo priljubljena med prebivalci Ruska federacija. V tem obrazcu kreditna sfera Lahko se uporabi tudi fiksna in spremenljiva stopnja stave. Čeprav je treba poudariti, da je spremenljiva velikost odstotne vrednosti ta vrsta Krediti so nizko povpraševanje potrošnikov, pa tudi za kreditne institucije, ki jih ni vedno donosna.
Hipoteka po fiksni obrestni meri - ugodna rešitev Za posojilojemalca
V korist hipotekarnega posojila ni odvisna od vrste obrestne mere. Po mnenju strokovnjakov na področju hipoteke ima koristi večjo odvisnost od vrste, vendar iz vrednosti odstotka. Poleg tega je nespremenljiva stopnja, ki vključuje natančno idejo zneska obvezna plačila Za celotno obdobje ukrepanja hipotekarna pogodba. V razmerah s spremenljivimi odstotki, za napovedovanje dinamike sprememb vrednosti, na katere je pritrjena, ni mogoče. Kaj bistveno otežuje ocenjevanje plačilnih zmogljivosti posojilojemalca za kreditno in finančno institucijo in načrtovanje lastne stroške Neposredno za posojilojemalca.
Obveznice s spremenljivo obrestno mero je vrednostni papirjiznesek obračunanega dohodka, na katerem je odvisen od uveljavljenega finančni kazalnik. Njegova vrednost je določena s stopnjo refinanciranja, ki jo je odobrila centralna banka, in povprečna velikost medbančne obrestne mere.
Uporaba takih obveznic omogoča kreditna in finančna organizacija in posojilojemalec zmanjša tveganjeki izhajajo iz spreminjanja razmer na področju posojanja. Recimo, da je podjetje financirano z nekaterimi projektom. Med gospodarska stabilnost in aktivni razvoj Posodobi denar s stopnjo 8% na leto. Vendar, če se odstotek velikosti zmanjša na 4% (na primer v obdobju gospodarska kriza), posojilojemalec bo obremenjen s pomembnimi plačili na posojilni pogodbi. Ko pa se privablja denar za spreminjajočo stopnjo, bo ohranitev kreditnih obveznosti povezana s stanjem v gospodarstvu.
Plavajoča stopnja na obveznice
Približno enaka situacija se razvija za vlagatelja. Recimo, kdaj lahko krizo kupite vrednostne papirje, dohodek, na katerem bo 5% na leto. Toda pri stabilizaciji intrakokumnih situacij se povišanja investicij poveča. Papir s spreminjajočo stopnjo bo zaščitil pred izgubo verjetnega dohodka.
Pri primerjavi fiksnih in spreminjajočih se stopenj lahko viditeda ima vsaka prednostna sredstva in slabosti. Na primer, če se velikost plavajoče vrednosti spremeni, se bo stopnja posojila povečala, vendar ko se zmanjša na to posojilo, posojilojemalec ima prava priložnost Shrani.
Po fiksni stopnji tveganja za zmanjšanje posojilojemalca - ni treba razmišljati o povečanju kredit stava, ne glede na finančno stanje.
V Rusiji, razpravljati o vprašanju izigranja hipoteke s spremenljivo obrestno mero
Rusijo razpravlja z vprašanjem, ki se nanašajo na hipoteko s spremenljivo stopnjo. Ob koncu lanskega leta, vodstvo hipotekarne agencije ohišje posojanja (AHML). Konec oktobra je prvi namestnik predsednika vlade Igor Shuvalov naročil Ministrstvu za finance in Ministrstvo za začetno, skupaj s centralno banko Ruske federacije, AHML in številnih vodilnih ruskih bank za pripravo predlogov za pripravo predlogov za državna subvencija Hipoteka s spremenljivo obrestno mero ključna ponudba. Centralne banke ali inflacije.
Minstroy meni, da je možnost uvedbe plavajoče obrestne mere na hipoteko od leta 2016, da se ohrani izdaja posojila. Vendar pa je v novembru, namestnik ministra za finance Ruske federacije Alexei Moiseev je dejal, da "plavajoča hipotekarna stopnja z državno podporo v primeru njene uvedbe ne bi smela vezati z inflacijo." "Če je vezan na inflacijo, uničuje za vse udeležence v procesu, vključno z bankami," je poudaril Mojzes.
Kakšna je spremenljiva stopnja
Plavajoča / spremenljiva obrestna mera - stava na posojila, katerih velikost ni fiksna, in se izračuna s formulo, posebna pogodba. Praviloma je vezan na stopnje medbančni trg, na primer, na MOSPRIME - indikativno stopnjo za zagotavljanje ribolovnih posojil na Moskovskem denarnem trgu.
Na takšno stavo, banka dodaja svoje določen odstotek. Glede na pogoje pogodbe se lahko stopnja pregleda dnevno kot v drugih doslednih časovnih okvirih, na primer mesečno. Intervali, prek katerih se banka revidira s spremenljivo obrestno mero, se imenuje obrestna obdobja.
Medtem, spremenljiva stopnja za trg hipotekarna posojila V Rusiji ni inovacija - v nekaterih bančne izdelke Določeno je bilo. "Uporabili so ga in jih uporabljale številne banke, čeprav so v obdobju 2014-2015 že bistveno manj," opozarja na vodja storitve notranji nadzor Bank "Deltacredit" Irina Pavlova. V Deltacredit je bilo predhodno izdelke s plavajočo stopnjo, vendar niso uporabljali posebnega povpraševanja in so bili zaprti. " Veliko povpraševanje Niso uporabili, ker so bili na voljo samo za posojila v valuti in so bili prvotno eden izmed najbolj tveganih vrst posojil, «je dejal Kristina Schulgin, vodja hipotekarnega in kreditnega oddelka NDV nepremičnin.
Strokovnjaki menijo, da predlogi s spremenljivo stopnjo verjetno ne bodo pomembno konkurence. standardne ponudbe Na trgu. »Dejstvo je, da posojilojemalec, ki je izbral kreditni program S fiksno obrestno mero, ve, koliko bi moral plačati kozarec vsak mesec. To pomeni, da lahko jasno načrtujete svoje hipoteke, kar je še posebej pomembno v obdobjih ekonomska nestabilnost"," Pojasnjuje Christina Schulgin.
Korist B. hipotekarno posojilo To ni odvisno od vrste posojil: fiksno obrestno mero ali plava. "Korist je bolj odvisna od vrste, temveč na velikosti obrestne mere. Toda na splošno fiksna stava daje jasno razumevanje zneska mesečno plačilo Za celotno obdobje posojila. Ko je plavajoč stopnja, napoveduje dinamiko indeksa, na katerega je pritrjena, je skoraj nemogoče. To otežuje oceno solventnosti stranke za banko in načrtovanje proračuna samim strankam, "pravi Irina Pavlova.
Po mnenju strokovnjakov, človek, ki je vzel hipoteko, lahko naleti na stroške. "To je posledica dejstva, da je taka ponudba sestavljena iz dveh delov - fiksni osnovni odstotek in plavajoči indeks (najverjetneje, bo o rubenem MOSPRIME), ki je vedno v dinamiki. Za primerjavo, na začetku tega leta, je bil indeks 23,52%, v juniju - 13,42%, novembra - že 11,82% (v 6-10% nekaj let prej). To je posojilojemalci, pripravljajo takšno hipoteko, tveganje, ki se neprodo in višje od pričakovanih, plačil, in to je neposredna pot do videza zapadlih hipotekarni dolgovi"," Pojasnjuje Christina Schulgin.
Kljub temu pa je v kombinaciji na trgu hipotekarni izdelki. Razlika med kombiniranimi stopnjami je, da stava ni določena za eno leto, kot pri spremenljivih cenah, in ne za celotno obdobje posojila, kot pri fiksni. Torej, po Irini Pavlovi, zdaj je izdelek v banki "Deltacredit" kombinirana cena - Prvih pet let fiksne obrestne mere, nato preostali čas - od 7,75% + MOSPRIME 3M. " Ta izdelek V letih 2008-2014 je v letu 2015 užival v velikem povpraševanju od naših strank, v letu 2015 pa so raje fiksno obrestno mero, "poroča.
Sergey Veleshevich; Fotografija Alexander Ryumoum (TAS)
