A befektetések fő célja a nyereség hatékony elhelyezése. És az egyik fontos mutató, amely tükrözi a beruházás hatékonyságát, a jövedelmezőségi együttható.
Így a befektetések jövedelmezősége olyan pénzügyi mutató, amely lehetővé teszi a befektető számára annak megállapítását, hogy a befektetés nyereséges vagy veszteséges-e. A koncepció következő értelmezését is használhatja: azt mutatja, hogy mely költségeket a beruházások formájában kell elérni kívánatos szint jövedelmezőség / megérkezett.
Elfogadott csökkentés: Befektetési nyereségességi együttható - ROI. Részletesebb és világosan tükrözi az alábbi képletet a képen:
Hol:
BAN BEN pénzügyi gyakorlatok A befektetési tőke jövedelmezőségének fogalmát is használják. Valójában ez a koncepció a befektetés jövedelmezőségének analógja, és egyszerűen azt mondhatja, hogy ez a másik név. A vizsgált mutatót a beruházási projekt hatékonyságának és jövedelmezőségének meghatározásakor számítják ki (lásd).
Számítása lehetővé teszi az ilyen feladatok megoldását:
Figyelembe véve a fent leírt, a nyereségesség, a beruházási projekt egy olyan mutató, ami az arány a jövedelem / nyereség teljes összegét az eredeti befektető befektetési százalékban kifejezve.
A pénzügyi gyakorlatban a befektetési tőke jövedelmezőségének és projektek jövedelmezőségének elemzése két fő csoportra osztható.
Olyan csoportok, amelyek a következőkön alapulnak:
Az első csoport a következő módszereket tartalmazza:
Tekintsük minden módszert részletesebben.
Mit mutat a jövedelmezőségi index? A válasz egyszerű: azt tükrözi, hogy a projektből származó jövedelem lefedi-e a befektetőt. Ha a számítás eredményeként a mutató nagyobb vagy egyenlő 1, - a projekt célszerű jóváhagyásra, különben elutasítják. Ezt az alábbi képlet alapján számítják ki.
Hol: ChDD - tiszta kedvezményes jövedelem (Kedvezményes összeg pénzeszközök az elemzett időszakra); És - befektetett beruházások.
Tipp! A projekt kiválasztásakor egy alternatíva sorozata, a PI számításának kell használnia. A legkényelmesebb meghatározni a projekt hatékonyságát kezdeti szakasz.
A befektetések jövedelmezőségének belső aránya fogadás, amelyben tiszta jövedelem Diszkontálható nulla.
A vizuálisan képlet így néz ki:
Ahol R a tőkebefektetési projekt költsége
Mit tükröz ez a mutató? Válasz: tükrözi a projekt maximális költségeinek / költségeinek maximális megengedett szintjét, amelyben a tőkebefektetés megvalósíthatósága megmarad.
Ily módon:
Mindkét leírt módszer az ideiglenes változásokon alapuló értékelésen alapul.
A második megjelölt csoport a következő módszert tartalmazza a beruházások jövedelmezőségének kiszámításához - a számítás számviteli norma Jövedelmezőség (ARR). Mit mutat ez? Válasz: Milyen átlagos éves nyereséget nyerhet a projekt végrehajtásának megfelelően.
Ez a befektetési nyereségességi módszert elsősorban a rövid távú befektetések elemzése során használják. Mi kapcsolódik? Először: nem veszi figyelembe az ideiglenes változást, másrészt: a jövedelem nettó nyereségnek tekinthető. A módszer egyszerűnek tekinthető a számításban. A beruházások statisztikai módszereit a számítások egyszerűsége is jellemzi a diszkontálás nélkül.
Ez egy költő, hogy az ARR kiszámítását a statisztikai módszerek alkalmazásával történő elemzés során alkalmazzák, és az egyszerűsített képletben bemutathatók:
Hol:
Tipp! Az ARR indikátor kiszámítása tanácsos csak a rövid távú projektek elemzése során a számviteli egyenleg adatokat elemzi.
A hatékonyabb tőkebefektetés és a pontosabb meghatározás érdekében lehetséges nyereségamelyet a jövőben kapunk, nemcsak statisztikai módszereket kell használni, hanem a kötelező Alkalmazza a kedvezményt. Mit fog adni? Válasz: több pontos meghatározásMelyek a főváros tulajdonosának leginkább jövedelmező beruházásai.
A számított mutatók mellett a szabályozási értékek fogalma. Ők valójában az alap, amely alapján a következtetés a számítás alapján történik. Nevezetesen: hogy a számított együtthatók és indexek megfelelnek-e a szabványoknak.
Például bemutatjuk a befektetések fő teljesítménymutatóit (jövedelmezőségét) az iparágak és fajok kontextusában: külföldi befektetés és az ipar jövedelmezősége nem kevesebb, mint 0,16; Mezőgazdaság - nem kevesebb, mint 0,12; Trade - 0,25; Építés - Nem kevesebb, mint 0,22 a norma.
Ha figyelembe vesszük, szabványok statisztikai módszerek, amelyek nem veszik figyelembe az ideiglenes jellegét pénzáramlások, amelyek nem vonatkoznak leszámítva és használatának számviteli adatok elemzésére, akkor:
A nem kielégítő a jövedelmezőségi együttható bármely iparág számára kivétel nélkül, ha értéke kisebb, mint 0.
A ROI (befektetés megtérülése) a befektetések megtérülési aránya. Lehetővé teszi a vállalat befektetéseinek hatékonyságának kiszámítását. A cikk részletesebben leírja, hogy mi a ROI, hogyan kell figyelembe venni, formulákat és számítási példákat adunk.
Ebben a cikkben megtanulod:
A ROI a beruházások visszaküldésének mutatója, amelyet a beruházások jövedelmezőségének felmérésére használnak. Ez tükrözi a projekt jövedelmezőségét százalékos arányban - 100% -nál nagyobb értékkel, vagy nem javítható - 100% -nál kisebb értékkel.
Az alternatív javaslatok értékelésének kérdése különösen fontos a korlátozott feltételek mellett. pénzügyi források. A befektetés előtt a befektetők meghatározzák beruházásaik megvalósíthatóságát és várható hatékonyságát, amelyre a befektetési megtérülést (ROI) kiszámítják.
Számos képlet van a ROI kiszámításához. A leggyakrabban használt a következők:
ROI \u003d (jövedelemköltség) / befektetési összeg * 100%
A ROI koefficiens kiszámításához a következő adatok szükségesek:
A nyereség aránya a befektetés összegéhez mutatja, hogy hányszor az első több mint a második. Ha a kapott érték kevesebb, mint 100, akkor a mellékletek nem fizetnek ki (lásd még).
Fontolja meg a feltételes példát a beruházások megtérülésének összehasonlítására a háromféle termékfejlesztésben:
|
A fejlesztésbe való befektetés |
szám |
Kiadás |
|||
|
1. termék. |
|||||
|
2. termék. |
|||||
|
2. termék. |
Számítások:
1. termék \u003d ((1 350 - 1012) * 9) / 2 804 \u003d 108,5%
Termék 2 \u003d ((1 450 - 1015) * 11) / 4 600 \u003d 104%
3. termék \u003d ((980-755) * 8) / 1 581 \u003d 113,9%
A számítások eredményei azt sugallják, hogy a 2. termék a leginkább rendelkezik nagy jelentőségű a marginális jövedelmezőségről és a abszolút érték Több nyereséget eredményez, azonban a befektetésből való visszatérés a legkisebb. De a 3. termék a legalacsonyabb marginális jövedelmezőséggel megmutatta a legjobb eredményeket a beruházások hatékonyságára. A vezetők módosíthatják a termék promóciós politikáit: növelheti a 3 termék mennyiségeit, optimalizálja a költségeket a marginális jövedelmezőség növeléséhez. Fontos megegyezni a tevékenység egyensúlyának, és a 3 termékben lévő beruházások növekedése nem vezetett csökkenéséhez. roi indikátor. Ehhez fontos, hogy számíthatjuk állandó bázis és kövesse a dinamikát időben vezetői megoldások. .
Ha az előző képlet hozzáadja az időszakot, lehetővé teszi számodra, hogy értékelje a hozamot a kiadási időszakon keresztül az eszköz által, és mennyibe kerül a befektetett alapok összege az időszak végéig:
ROI \u003d ( Általános befektetések A periódus végén + nyereség az időszakban - a befektetés összege az időszakban) / a befektetés összege az időszakban * 100%
ROI \u003d (PROFT + (értékesítési ár - vételár)) / vételár * 100%
ahol a nyereség olyan jövedelmek, amelyeket az eszköz tulajdonjogának minden idejére kapnak (tőke);
A vételár az az ár, amelyen egy eszközt vásárolták (tőke);
Az eladási ár az az ár, amelyen az eszköz (tőke) a birtoklás végén kerül értékesítésre.
A reklámiparban a beruházások jövedelmezőségi mutatóját az egyes hirdetési kampányok értékelésére használják. Ebben az esetben egyszerűsített számításokat alkalmaznak, amely nem veszi figyelembe a beszerzés, a logisztika, a fizetés stb. Az értékelés csak egy reklámkampány költségeit tartalmazza. Figyelembe véve ezt, a mutató helyes a romi hívásának (a marketingbefektetés visszaállítása), mert Értékeli a marketingbefektetések hatékonyságát. A számítás képlete így néz ki:
Ha az indikátor értéke nagyobb, mint 100%, akkor ez azt jelenti, hogy a reklámhoz való hozzáállás teljesen kifizetett és nyereséget hozott. Ha az érték 100%, akkor kétszer többet szerzett, mint egy reklámkampányba fektetett. A negatív érték azt jelzi, hogy a reklámhoz kötődő mellékletek nem voltak hatékonyak.
Számítsa ki a romi példáját, ha ismertünk marginális jövedelmezőség (%):
Eredmény: Bruttó nyereség \u003d 970 * 0,25 \u003d 242,5 ezer rubel.
Romi \u003d (242,5-190) / 190 * 100% \u003d 27,6%
A romi jelző hibás, mert Nem veszi figyelembe az összes hulladékot a hirdetési kampány során. De B. ez az eset A változás dinamikája fontos - ez objektív indikátor. Az ilyen elemzés legalább havonta egyszer ajánlott. A befektetés megtérülésének nyomon követése a befektetett alapok megtérülésének növelése érdekében lehetőséget jelent a befektetési forgalmazás lehetőségére.
A két ROI és ROMI mutatók közötti különbségek az, hogy a roi a leginkább Általános koncepció és megmutatja a beruházások hatékonyságát. A ROI valójában pénzügyi mutatóAzonban a marketingesek vette ezt együttható fegyverek és elkezdte használni, amikor értékelik az egyes marketing kampányokat, amelynek eredményeképpen egy speciális esete megjelent - a ROMI mutató - Return on Investment Marketing.
ROI relatív mutató, amikor Összehasonlító elemzés Számos befektetési objektum, segít feltárni az objektumot, amely a legnagyobb beruházások megtérülését eredményezi. Ugyanakkor az abszolút értékben más projektek nyereség mutatói magasabbak lehetnek.
A projektek rangsorolása után nyilvánvalóvá válik, melyikük szükséges további fejlődés és promóciót, és amelyeket felfüggeszteni kell.
A ROI struktúráról beszélve négy olyan potenciális nyereséget kell hívnia, amelyet a vállalat a projekt eredményeként kaphat:
Gyakran felmerül a kérdés - miért használja a négyet különböző kategóriákA visszatérítés kiszámításához. A válasz egyszerű: a kategóriák mindegyikét a relatív jövedelem / kiadások fontos szempontjának megmutatására használják. Együtt lehetővé teszik számunkra, hogy pontosan pontossá tegyük a projekt sikerét.
Vannak más hátrányok is:
Ez az együttható előnyei vannak:
A hatékonyság teljes értékeléséhez befektetési befektetések A tulajdonos, a befektető, a bank vagy a kormányzati szervek Meg kell vizsgálni a projekt különböző összetevőit. Csak egy sor teljesítménymutatót képez, a projekt nem megfelelő bemutatójának veszélye más érdekeltek szempontjából előfordulhat.
Evgeny smirnov
#
Beruházások
ROI az a tényező, amely azt mutatja, nem egyértelmű a jövedelmezőségi szintet, de csak megközelítő adatok, előrejelzés a potenciális nyereség.
Navigáció a cikkenként
A beruházások a nézet passzív jövedelemamely lehetővé teszi, hogy az osztalékot csak a hozzájárulásnak köszönheti. A kockázatok optimalizálása és a nagyobb jövedelemHasználja a beruházások jövedelmezőségének mutatóját. Ez az érték határozza meg a kockázati arány a profit, és lehetővé teszi, hogy megértsék, hogy vizsgálni egyik vagy másik lehetőség befektetés.
A befektetés fő célja, hogy nyereséget kapjon. A befektetők elkezdei tévesen úgy vélik, hogy a befektetési tőke, annál nagyobb a jövedelem. Annak ellenére, hogy a befektetést passzív nyereségnek tekintik, gondos számításokat igényel. Ez azt jelenti, hogy lehetetlen befektetni bármely javasolt projektbe. A projektbe való befektetés iránti döntés meghozatala előtt meg kell határozni a nyereségességet. A befektetőnek meg kell értenie, hogy az üzleti (vagy a jövőben lesz, ha az indulás) nyereséges.
Ez nem jelenti azt, hogy lehetséges a projektbe befektetni, ahol a jövedelem meghaladja a beruházást. Még ha igen, akkor a mutató minimális lehet, és a befektetés megtérülési ideje késleltetheti, ami nagymértékben növeli a kockázatokat.
Tehát a beruházások jövedelmezősége a tőke (saját vagy kölcsönzött) használatának hatékonyságának mutatója, amelyet hosszú ideig a vállalkozás tevékenységeibe fektetnek be. Ez az együttható megegyezik a kapcsolattal. egyensúlyi nyereség Az átlagos éves érték vagy saját (kölcsönzött) tőkéje.
Leggyakrabban a szakmai körökben a ROI rövidítést alkalmazzák annak meghatározására, hogy meghatározzák ezt a koncepciót - a beruházás vagy a ror - visszatérési ráta, szem előtt tartva a befektetések megtérülését. Ezért a B. találkozó. pénzügyi Papírok ROI, a befektetőnek egyértelműen meg kell értenie, hogy mi az fontos mutató Forgatja a befektetett tőkét.
A ROI olyan együttható, amely nem mutatja a jövedelmezőség egyértelmű szintjét, hanem csak hozzávetőleges számokat, a potenciális nyereség előrejelzését. Ennek ellenére az értékelése elősegíti, hogy befektetni fog-e e projektbe, vagy jövedelmezőségbe tőkebefektetések A másik magasabb lesz.
A jövedelmezőség jellemzi az alkalmazást anyagi erőforrás (Tőke), amelyben a jelenlegi költségeket lefedik, és a nyereség alakul ki. Ez eredetileg a befektetés jövedelmezőségét jelenti, meg kell mondani minden vállalat vagy vállalkozás jövedelmezőségéről. A jövedelmezőséget kétféleképpen kell kiszámítani:
A ROI elemzésére szolgáló két módszer nem kölcsönösen kizáró, de kiegészítő. A befektető fontos, ha döntést hoz a jövedelmezőség kiszámítására mind a relatív és abszolút módszer segítségével.
Mindkét érték lesz erős befolyás Az infláció szintje, de nem jövedelemösszeg. A döntések meghozatalakor fontos összehasonlítani a teljes számítási mutatókat az előző időszakok és ezek a vállalkozások tervezett értékével (ha lehetséges). Csak egy ilyen megközelítés lehetővé teszi az objektív értékelést pénzügyi befektetések az üzleti életben.
A jövedelmezőség meghatározásához fontos meghatározni a pénzügyi befektetések jövedelmét. Ehhez a vállalati és pénzügyi források elemzése több szakaszban:
A beruházás költséghatékonyságával végzett számításból kapott eredmények fontosak a tervezett adatok összehasonlításához.
Lejátszási együttható B. emberi tőke Megmutatja NE. Átlagos éves értékés nagyság közös időszak Beruházás. Vagyis a beruházások jövedelmezősége a beruházások hatékonyságának mutatója teljes időszak Beruházás.
Ha a beruházási projekt nem indulás, akkor a számítás kötelező tényezője a korábbi időszakokban történő befektetés megtérülésének mutatója. Ez lehetővé teszi, hogy pontosabb előrejelzést készítsen és felfedje meglévő problémák mind a vállalkozás munkájában, mind a befektetési folyamatban.
A tőkebefektetések jövedelmezősége szélesebb, és nem csak az egyes szervezetekben és vállalkozásban történő befektetés során kiszámítható. A hosszú távú perspektívára vonatkozó valamennyi pénzügyi eszközzel dolgozik.
A befektetett tőke hozamát alternatív betétekben is kiszámítják:
A beruházások nyeresége az ellenőrzést igényli. Ez a képesség, hogy ne csak a jövedelmezőség szintjét, hanem a befektetési tevékenységeket is kezelje. Ha a pénzinfecskendőkre vonatkozó szegmens vonzónak tűnik, de a befektető kiszámításakor nem kapta meg a várható megtérülési együtthatót, akkor a beruházások segítségével más intézkedések is meghozhatók. Például az értékesítési jövedelmezőség, forgalom és a valós eszközök fordítása.
A ROI kiszámítása többféleképpen is megvalósítható. Azok, akik meg akarják egyszerűsíteni az életüket, és nem vehetnek részt a rutinban, használhatók különböző programok, online számológépek, excel táblák. Egyszerűen be kell írnunk a kívánt jövedelmezőségi képletbe, és a számítás automatikusan lesz.
Ön is bérelhet egy szakembert, aki tudja, hogyan kell számolni. Ez lehet könyvelő, finanszírozó, megbízott vagy tapasztalt befektető. De először jobban megismerjük, hogyan kell megérteni az összes tényezőt, és kiszámítja a befektetések visszatérési arányát, hogy függetlenül kezelje a tőkét, és megértse, hogyan használják a pénzt.
3 A befektetések megtérülésének kiszámításához szükséges közös módszerek:
Milyen módon kaphat pontosabb eredményt, lehetetlen meghatározni. Inkább ezek mindegyike helyes. Az a tény, hogy a beruházások jövedelmezősége meglehetősen széles koncepció, és különböző módon értelmezhető minden egyes üzleti szegmens számára, különös tekintettel.
Mindhárom képletben a swarmok növelésére irányuló fő kritériumok az értékesítés és az eszközök forgalmának jövedelmezőségének növekedése.
Ennek alapján az optimális képlet származik, amely bármely üzleti területen alkalmazható (adott külön árnyalatok, biztos).
Adunk egy konkrét számítási példát. A vállalkozó úgy döntött, hogy vásárol kereskedelmi eszközökPéldául jelenleg népszerű kriptocurrenciát vállalunk. Összeg - Befektetés $ 100. Az egy érme ára 20 dollárral mérhető. A befektető néhány idő után várja az árnövekedést egy egységenként, majd eladja. A nyereség 25 dollár. Ily módon:
ROI \u003d (125-100) / 100 * 100% \u003d 25%
A ROI (jövedelmezőség) 25% lesz. Ez a számjegy jónak tekinthető. De csak statisztikai módszer. Nem kell más fontos tényezőknek tekinteni - az infláció, az eszköz volatilitását, általában a kereskedési és nem kereskedelmi kockázatot. Ezenkívül az indikátor nincs rögzítve. Az eszközár változásával kapcsolatban változhat. Ezért fontos, hogy periodikus újratervezzük.
Amint látható a példában, a képlet alkalmazható befektetési stratégiákkal spekulatív eszközök - forex, tőzsdei eszközök, kriptocurrencia,
Ez a módszer akkor használható, ha több projektet kell gyorsan kiszámítani, és megtudhatja, melyik lesz a legvonzóbb. Meg kell ismerni ezeket az adatokat:
A jövedelmezőség is figyelembe vehető a PI index (PI befektetési jövedelmezőségi index - jövedelmezőségi index) segítségével.
Úgy számítjuk ki, hogy a diszkontált cash flow-ok aránya a kezdeti befektetéshez. A rövidített képlet a következő:
De az NPV kiszámítja, nagyon nehéz, különösen kezdők. Ezért bízza meg jobb szakemberek. Azok számára, akik úgy döntöttek, hogy mindent kiszámítanak, a pénzforgalom (NPV) számítási képlete (NPV) így fog kinézni:
Ez a mutató lehetővé teszi, hogy a projekteket a korlátozott beruházási források, és válassza csak azokat, amelyek nagyobb hatékonyságot biztosítanak a beruházások. Ez a képlet nagyon hatékony a nagyfeszültségű eszközökbe való befektetés során, különösen a Cryptocurrencybe.
A képlet nem alkalmas olyan spekulánsokra, amelyek rövid távon befektetnek az eszközökbe a nap vagy a hét folyamán.
Mi legyen a befektetés jövedelmezőségi mutatója? A Break-fogyasztó pont húsz. Ez azt jelenti, hogy ha a kiszámításnál az egyenlet 10-et mutatta, az ilyen befektetés veszteséges. Ha kiderül, hogy 20, akkor a befektető csak képes lesz arra, hogy visszavegye a beruházást, majd a nettó nyereség megy.
A ROI lehet a projekt kiválasztásakor a hatékonyság mutatója. Ha a ROI formula szerint egy vonzó projekt is figyelembe vehető a befektetett tőke 20% -os jövedelmezőségi együtthatóval, majd a PI-ben különböző jelentések lesznek
Ha a PI-t 1-nél kisebb, akkor az ilyen mutató negatív, és e projektbe való befektetés veszteségesnek tekinthető. Közép-norma 1: Ebben az esetben részletesebben figyelembe veheti a beruházási projektet - ez szabályozási jövedelmezőség. De a fenti 1 - valószínűleg egy ígéretes projekt nagy visszatérés (Nincs kockázati számvitel). Az ilyen számítások minden komoly vállalat analitikai alfejezetét veszik részt.
A módszer egyéb hátrányai közül ezt meg lehet jegyezni hosszabb ideig A hozzájárulás, annál kisebb az előrejelzés pontossága válik. Ez növeli a PI hibáját.
A befektetett tőke számviteli jövedelmezőségét egyébként kiszámítják. A ROI nem az értékelésre is összpontosít monetáris betétek, és az üzleti nyereség.
Ez az együttható mutatja a vállalkozás átlagos jövedelmének arányát számviteli jelentések a készpénzes csecsemők átlagértékéhez. De ellentétben az előző képletekkel, ennek a mutatónak a kiszámítása az érdeklődés megfizetése előtti eredmény alapján történik adófizetési költségek (Ebit - érdeklődés és adóbevétel), vagy figyelembe véve az adófizetések kifizetése után, de az érdeklődés levonása előtt (azaz az EBITX (1-H), H a jövedelemadó).
A második lehetőséget leggyakrabban alkalmazzák (vagyis az adó megfizetése után), mivel jobb pontokat mutat a vállalat tevékenységétől kapott javára. Előkészítése során a projekt vagy a Start befektetési infúzió, nagyon fontos, hogy megvitassák, amelyek elemzési módszert kell használni.
Az első módszer a ROI meghatározásán alapul, amelyben az év folyamán az előny az alkalmazott pénzügyi injekciók mutatójára utal. Ugyanakkor a nagyság éves jövedelem Szükséges az évig, amikor a termelési létesítmények teljes mértékben létrejöttek. A hiba csökkentése érdekében a ROI kiszámítását a projekt végrehajtásának minden évében külön kell elvégezni.
A második módszer esetében a mutatót nem a jövedelem arányának számítják ki egy bizonyos évre, hanem mint például Átlagos éves érték A kezdeti befektetéshez. Figyelembe veszi a kifejezést Éves értékcsökkenés -ért termelési kapacitás.
Például, ha a vállalat 100 millió rubel-ot kap. 5 évig használható, és a nyereségemelés körülbelül 40 millió rubel lesz, a ROI 20% lesz.
Van is egy harmadik lehetőség a nyereségesség analitika, amelyben a kezdeti beruházás nem vesszük alapul, de az átlagos pénzügyi injekciók, azaz átlagos A befektetési projekt üzemeltetési időszakára megvásárolható eszközök. Ebben az esetben mindkét képletet a jövedelmezőség kiszámításához használhatja.
Nagyon könnyebb használni, ha a beruházások rovására szerzett berendezés nem kerül eladásra maradványérték. Ezután az alap kizárólag számviteli jövedelem, már kevesebb Értékcsökkenési levonások.
A második formula hatékonyan alkalmazható, ha a termelési létesítmények jöttek létre rovására beruházások valójában értékesítés egy maradványérték, figyelembe véve az wornity, majd ez a tényező hatással lesz a szinten megtérülési beruházási projektek.
Az a befektetés összegét, amelyre a jövedelmezőséget meghatározták, a berendezések költsége közötti átlagot a farkú idő kezdetén és vége között kell kiszámítani. Ezért a tőkéhez való visszatérés kiszámításának képlete ezt a fajta megszerzi:
Hol:
ROI - A beruházások jövedelmezősége;
E (1-h) - az árfolyam kevesebb adót;
H - Mint már említettük, az adóköteles nyereség aránya;
C2 - az egyenleg (termelési kapacitás) eszközei az időszak végén;
C1 - az összes eszköz (termelési létesítmények) értéke az időszak elején;
(C2 -C1)) / 2) - Átlagos éves érték A befektetési időszak elején és végén az eszközök számviteli értéke közötti átlagot kiszámítják.
Pénzügyi megtérülési arány befektetési projektek össze kell hasonlítani másokkal számviteli jelzések, I. Általános érték Ez bizonyítja a vállalkozás nyereségességét, amely lehetővé teszi üzleti vonzerejének értékelését. Ennek a módszernek az egyértelműsége nemcsak az alkalmazottak ösztönzésére szolgál, hanem további beruházásokat is vonz.
De ez a módszer és hátrányok. Figyelembe kell számolni, a finanszírozás dinamikus értéke időben nem történik meg (vagyis megváltozhat), és ezek a beruházások merülnek fel különböző időtartamú a kezdeti injekciók miatt megszerzett eszközök működése.
Vannak olyan esetek is, amikor a jövedelmezőség értékei egyenlőek lehetnek a jövedelmezőség belső normáinak mutatóival. Ezek a helyzetek ilyen tényezőkkel fordulnak elő:
Fontos! Az ilyen értékelési módszerek hozzávetőleges adatokat biztosítanak. Más kritériumok segítenek a pontosabb értékelésben:
Továbbá, a pénzügyi terv esetében meg kell határoznia az ilyen tényezőket, mint a valódi felhalmozott pénzeszközök egyensúlyát, az áramlást valódi pénzeszközök, Saldo a valódi alapok.
Mint tudják, a beruházások nem csak a termelésben szükségesek. A marketingbe kell fektetnünk, amelynek szintén nyereséget kell hoznia.
A forgalomba hozatali beruházások szempontjából is beszélhetünk jövedelmezőségükről is. Tíz rubel töltött reklám, a kimenet 40. Ezért tudnia kell, hogy mi a Romi kifejezés (az angol visszatérés a marketingbefektetés, vagyis a marketingbefektetések megtérülése).
Roi és Romi, elvben ugyanazt a dolgot, csak a romi használják egy szűkebb szegmensben. Vagy inkább a marketingesek leggyakrabban alkalmazzák.
A Romi is hibákkal jár, mivel nem veszik figyelembe a pénzügyi és számviteli szempontok. Más esetekben is különböző formulák vannak, de az alap a következő számítás:
Tehát, ha az eredmények 100% -nál kevesebbnek bizonyultak, akkor ez azt jelenti, hogy a projekt nem lesz visszatérési befektetés a marketingben. Fontos észrevenni, hogy az induló vállalkozások számára a marketing kezdeti szakaszában ilyen eredmény lehet a norma.
Ha az eredmények 100% -ban vagy annál nagyobb, akkor azt jelenti, hogy a marketingbefektetések teljesen kifizetésre kerülnek, és bevételeket hoznak, és ez a befektetett tőke érkezésének mértéke.
Ezt a mutatót gyakran alkalmazzák az internetes marketingben:
A romi vagy marketing ROI koncepciója szorosan kapcsolódik az internetes tevékenységekhez. A termék előmozdítása és az ügyfelek vonzása, a vállalkozók a Yandex.Direct reklámcsatornák, a Google AdWords használata. Ezért szokásos beszélgetni a haszonkötés jövedelmezőségéről a reklámtól kapott átváltás szempontjából. Ez az átalakítás, amely a ROMI-t meghatározó fő tényező.
Ez a megközelítés azonban lehetővé teszi, hogy csak néhány marketing opcióra számítson Romi-t. A legtöbb legfontosabb kezdeményezés esetében meghatározza, hogy a forgalomba hozatali befektetések kifizetődnek-e, lehetetlen. Először is, mivel a marketing kampányok átfogóak - készletek, csomagolás, további ajándékok. Annak meghatározásához, hogy mely folyamatok, amelyeket a konverzió szinte lehetetlen, és a költségek teljesen eltérőek lehetnek. Ezenkívül a marketingkutatást alig lehet elemezni a ROI aspektusában.
Mindazonáltal a romi, a vállalkozók lehetőséget kapnak arra, hogy elemezzék ezeket a szegmenseket, amelynek megtérülése nem indokolja a pénzügyi injekciókat, és diverzifikálja a tőkét az ígéretes területekbe.
De a marketingbefektetések megtérülésének egyik mutatója nem elegendő ahhoz, hogy teljes körű programot konfiguráljon a maximális nyereségért. A kézzelfogható eredményt csak más promóciós eszközökkel és a szükséges adatokkal együtt, valamint az üzleti tevékenység minden aspektusának egyértelmű ellenőrzése és analitikája.
Jövedelmezőségi beruházások - relatív mutató. Nem szükséges navigálni, mint az axiom. Csak egy közös üzleti elemzés, az összes szegmensek és a kockázatelemzés folyamatos vizsgálata segít a nyereséghez. Néhány példát adunk meg, és láthatják, hogy ugyanazokkal a számokkal rendelkeznek, a számítás bizonyos különbségei lehetségesek. Ezért nagyon fontos a megközelítés átfogóan és értékelni a teljes képet.
Befektetési nyereségesség - az egyik alapvető gazdasági mutatókamelyek a befektetők és a vállalkozók alapulnak, hogy értékeljék az üzleti, pénzügyi eszköz vagy más eszköz hatékonyságát. Mivel a befektetések aláírják őket hosszú távú befektetésekFontos megismerni a potenciális üzleti angyalot, hogy tudja, milyen gyorsan felhalmozódik befektetései, és milyen jövedelmet kapnak perspektívában.
A beruházások visszatérési aránya vagy ROI (befektetés megtérülése) folyamatosan nyomon követi a vállalkozók és a befektetők egy közös cél: határozza meg, hogy mennyire hatékonyan a jövedelme vagy az eszköz.
ROI - Befektetési visszatérési arány
Roi elég univerzális út, utána járni:
A szabad hozzáféréssel rendelkező és hozzáférhető mutatók segítségével könnyen kiszámolhatja a ROI együtthatót, és a megfelelő kimenetet teszi lehetővé. Ha a ROI kevesebb, mint 100%, akkor ez a pénzügyi eszköz hatástalan. Ha több mint 100 hatékony.
Általában az adatok kiszámításaihoz:
Az üzletemberek számára a termékek elemzése során a ROI kiszámítása különleges jelentőséggel bír. A termékek vagy szolgáltatások széles választékával az elemzők elemzik az egyes áruk csoportját különböző mutatókban. Ennek eredményeképpen, ha egyszerűbb, kiderül, hogy rosszabb, de ami jobb. Néha az üzleti tulajdonosok érdekes felfedezéseket tesznek. Tehát kiderülhet, hogy az alacsony szervezeti áruk nagyobb jövedelmet hoznak, mint a főbb, bár minden az abszolút számokban a jelentésekben különbözik.
A kapott eredményektől függően a cselekvések stratégiáját fejlesztheti: erősíti ezeket a pozíciókat, ahol a legmagasabb roi többet nagyobb nyereség, vagy "húzza meg" gyenge pozíciókat, hogy "húzza fel" az üzleti egészet.
Számos képlet van a ROI kiszámításához. A legegyszerűbb, melyik befektetők és marketingesek használnak, így néz ki:
ROI \u003d (jövedelemköltség) / befektetési összeg * 100%.
Ugyanazt a képletet valamivel másképp fejezhetjük ki, ha értékelnie kell a pénzügyi eszközöket, amelynek költsége idővel (például részvények):
ROI \u003d (befektetésből származó nyereség - a beruházás összege) / a befektetés összege * 100%.
Ezeket a képleteket tervezték rövid távú perspektívaEz az időszegmens hatékonyságának kiszámítására szolgál. De gyakran előfordul, hogy a ROI együttható pontosabb értéke, hozzá kell adnia egy időszakot. Ezután ezek a képletek a következő formává alakulnak:
ROI \u003d (a beruházás összege a periódus végéig + a kiválasztott időszakra vonatkozó jövedelem - a beruházás mérete) / a beruházás mérete * 100%.
Bizonyos pénzügyi eszközök esetében a következő képlet megfelelőbb:
ROI \u003d (PROFT + (értékesítési ár - vételár)) / vételár * 100%.
Így ezek a képletek meglehetősen rugalmasak, hogy helyettesítsük a legtöbbet különböző értékek és használja őket különböző helyzetekben Különböző pénzügyi eszközök esetében.
A ROI-együttható kiszámításának egyik egyszerű példája, ha összehasonlítani kell a különböző áruk értékesítésének hatékonyságát egy kereskedési pontban.
Például (áruk és árak - feltételes).
A ROI kiszámításához a következő képletet használták: ROI \u003d (nyereség - költség) * Vásárlások / költségek száma * 100%.
A kapott adatok elemzése sok kimenetet készít Érdekes felfedezések. Tehát a kerékpárok eladása egyértelműen veszteséges, robogók - nyereséges, és a korcsolyák nem hozhatnak fogyasztást vagy jövedelmet.
A "gyenge" pozíció kijavítása érdekében csökkentenie kell a költségeket (például olcsó szállítót találnia), vagy növelnie kell az értékesítés árát. Ami a korcsolyát illeti, azt gondolni kell. Ha ez a nyár, a kis értékesítések száma igazolható az a tény, hogy "nem a szezon". Összességében szükség lesz hasonló monitorozásra.
Az állomány esetében a ROI koefficiens kiszámítása a következő lesz.
Használ formula ROI. \u003d (Osztalék + (eladási ár - vételár)) / vételár * 100%.
Az adott táblázat elemzéséből számos következtetést levonhat a részvényesnek. Annak ellenére, hogy a részesedés ára növekedni tudna, az osztalékok nem kezelése alacsony ROI mutatóhoz vezet, annak ellenére, hogy az ügylet egésze nyereségesnek tűnik. És éppen ellenkezőleg, az osztalékok megszerzése vezetett nagy mutató ROI annak ellenére, hogy az egyik készlet költsége csökkent.
Ez a példa tökéletesen illusztrálja a promócióba való befektetés alapelveit: hosszú távon.
A beruházási együttható segíti a befektetők és a potenciális együttes tulajdonosok számára, hogy értékeljük, mennyire hatékony a projekt. Minél magasabb a ROI együttható, a vonzó projekt Úgy tűnik, hogy a pénzügyi piac más résztvevőinek szemébe néz.
Ezenkívül a jövedelmezőségi indexnek néhány kiejtett előnye van:
Ugyanakkor ez az arány nem megfosztódik a hiányosságoktól:
A ROI értéke a többi mutatóhoz kapcsolódik, lehetővé teszi, hogy folytassa, mennyire fontos lesz pénzügyi eszköz És érdemes kockáztatni a pénzét és az időt, hogy fektessen be a következő projektbe.
