Burenin, Alekszej Nyikolajevics
Alekszej Nyikolajevics Burenin- piaci szakértő értékes papírokatés származékai pénzügyi eszközök, orvos gazdasági tudományok, professzor, a tőzsdei osztály vezetője MGIMO(U) Az Orosz Föderáció Külügyminisztériuma, tudományos tanácsadó Iskolák származékos piac , az S. I. Vavilov akadémikusról elnevezett Tudományos és Műszaki Társaság elnöke, az éves egyetemközi szervező (2003) tudományos konferencia"A tőzsde jelenlegi helyzete, eszközei és trendjei", az "Elmélet és gyakorlat" című sorozat publikációinak szerzője pénzpiac”(2002-2009),„ Származékos piaci iskola ”(2010-től napjainkig),„ Befektetői naplók ”(2011-től). A. N. Burenin könyveit Udalcov-díjjal jutalmazták.
A PhD értekezést a transznacionális bankok és amerikai vállalatok tevékenységének szentelik. Doktori értekezés a derivatívák makrogazdasági szabályozásban való felhasználásáról.
Wikimédia Alapítvány. 2010 .
Burenin- Orosz vezetéknév. Ismert fuvarozók: Burenin, Alekszej Nyikolajevics Az MGIMO professzora, a tőzsdei osztály vezetője. Burenin, Andrej Viktorovics Az Orosz Föderáció Állami Duma helyettese a IV. összehívásról. Burenin Viktor Petrovics (1841, 1926) irodalmi és ... ... Wikipédia
A Szent György Lovagrend IV osztályú B- A Szent György Lovagrend IV. osztályú lovasai "B" betűvel A névsort személyiségek ábécé sorrendben állítják össze. Vezetéknév, keresztnév, apanév megadva; cím az odaítélés időpontjában; szám Grigorovics Sztyepanov listáján (zárójelben a Szudravszkij listáján szereplő szám); ... ... Wikipédia
Az Orosz Tudományos Akadémia levelező tagjai a létezés teljes történetében - Teljes lista a Tudományos Akadémia levelező tagjai (Pétervári Tudományos Akadémia, Birodalmi Tudományos Akadémia, Császári Szentpétervári Tudományos Akadémia, Szovjetunió Tudományos Akadémia, Orosz Akadémia Tudományok). # A B C D E F F Z ... Wikipédia
A Szovjetunió Tudományos Akadémiájának levelező tagja- A Tudományos Akadémia megfelelő tagjainak teljes listája (Pétervári Tudományos Akadémia, Birodalmi Tudományos Akadémia, Szentpétervári Birodalmi Tudományos Akadémia, Szovjetunió Tudományos Akadémia, Orosz Tudományos Akadémia). # A B C D E F F G I J K L M N O P R ... Wikipédia
A RAS levelező tagjai- Tartalom 1 Levelező tagok listája 2 Rövidítések ... Wikipédia
Az Állami Duma képviselőjelöltjeinek listája Szövetségi Gyűlés Orosz Föderáció A VIII. Kongresszuson jóváhagyták az "Egyesült Oroszország" összoroszországi politikai párt V. összehívását. Egységes Oroszország"2007. október 2. Amikor ... ... Wikipédia
Az Orosz Föderáció Állami Duma képviselőjelöltjeinek listája az Egyesült Oroszország 5. összehívásából- Az Orosz Föderáció Szövetségi Nemzetgyűlése 5. összehívásának Állami Duma képviselőjelöltjeinek listáját az „Egyesült Oroszország” összoroszországi politikai pártból az „Egyesült Oroszország” VIII. Kongresszusán, 2007. október 2-án jóváhagyták. . Szavazáskor 476 ... ... Wikipédia
Az Orosz Föderáció Állami Duma IV összehívásának képviselőinek listája- ... Wikipédia
Név: Portfólió menedzsment
típus: tankönyv
Kiadó: S.I. akadémikusról elnevezett NTO. Vavilov
A kiadás éve: 2008
Oldalak: 440
Formátum:PDF
fájl méret: 27,0 MV
Archívum mérete: 26,6 MV
Leírás: A könyv kitér a portfóliókezelésre, az alapfogalmakra ill pénzügyi stratégiák használják ezen a tevékenységi területen. A könyv részletes információkat tartalmaz a használatról Excel programok pénzügyi számításokhoz és építési modellekhez. Diákoknak, végzős hallgatóknak, egyetemi tanároknak és a pénzügyi szektor dolgozóinak ajánljuk.
============================================================
1. FEJEZET. VÁRHATÓ MEGHATÁROZÁS ÉS PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
1.1. VÁRHATÓ PORTFÓLIÓHOZ
1.1.1. Várható eszközmegtérülés
1.1.2. A portfólió várható hozama, amikor nem lehet forrást felvenni vagy shortolni.
1.1.3. A portfólió várható megtérülése forrásfelvételi lehetőség mellett
1.1.4. A portfólió várható hozama shortolási lehetőség mellett
1.1.5. A portfólió várható megtérülése csak kölcsönzött források felhasználásával
1.1.6. Az Excel használata a portfólió várható megtérülésének kiszámításához
1.2. VÁRHATÓ PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
1.2.1. Eszközkockázat
1.2.2. Az eszközhozamok szórásának és szórásának meghatározása Excel segítségével
1.2.3. Az értékpapírok hozama közötti kapcsolat szorosságának mutatói
1.2.4. Az Excel használata a biztonsági hozamok kovariancia és korrelációjának kiszámításához
1.2.5. Két eszközből álló portfólió kockázata
1.2.5.1. Két eszközből álló portfólió kockázata +1 hozamkorrelációval
1.2.5.2. Két eszközből álló portfólió kockázata -1 hozamkorrelációval
1.2.5.3. Két nem korrelált hozamú eszköz portfóliókockázata
1.2.5.4. Két eszközből álló portfólió kockázata minimális szórással
1.2.6. A több eszközből álló portfólió kockázata
1.2.7. Az Excel használata a portfóliókockázat kiszámításához
1.2.8. Domináns portfólió
1.2.9. Hatékony portfóliókészlet
1.2.10. Markovets határa short eladás lehetőségével
1.3. EGY KOCKÁZATMENTES ESZKÖZBŐL ÉS EGY KOCKÁZATI ESZKÖZBŐL ÁLLÓ PORTFÓLIÓ. HITEL ÉS HITELPORTFÓLIÓ
Rövid következtetések
Melléklet 1. A várható portfólióhozam képlet levezetése
2. melléklet A diszperziós képlet levezetése két eszközből álló portfólió esetén
3. függelék Két eszközből álló portfóliók halmaza +1 hozamkorrelációval
4. melléklet A mátrixszámítás alapjai
Függelék 5. Az effektív határvonal egyenletének levezetése a hitelfelvételi és kölcsönadási lehetőséggel
6. melléklet A markovetsi határ geometriai alakjának meghatározása
7. függelék. Az Excel használata két eszközportfólió markovi határának ábrázolásához
2. FEJEZET A KOCKÁZATI PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSA
2.1. EGY KOCKÁZATMENTES ESZKÖZBŐL ÉS EGY KOCKÁZATI ESZKÖZBŐL ÁLLÓ HATÉKONY PORTFÓLIÓ
2.2. DEFINÍCIÓTÉTEL
2.3. PIACI PORTFÓLIÓ
2.4. HATÉKONY HATÁR A HITELEK ÉS BETÉTI KAMATOK KÜLÖNBSÉGÉVEL
Rövid következtetések
3. FEJEZET. MODELLEK AZ ESZKÖZÖK HOZZÁMÉRÉSÉHEZ
3.1. ESZKÖZÉRTÉKELÉSI MODELL (CAPM)
3.1.1. Tőkepiaci vonal
3.1.2. Piaci és nem piaci kockázatok. Diverzifikációs hatás
3.1.4. Eszközpiaci vonal
3.1.5. Az SML felépítése során felmerülő problémák
3.1.6. CML és SML
3.1.7. Alpha
3.2. SARM MÓDOSÍTÁSOK
3.2.1. CAPM arra az esetre, ha a hitelek és betétek kamatai nem egyenlőek
3.2.2. SARM nulla bétával
3.2.3. CAPM változat kötvényekhez
3.3. W. SHARP MODELL
3.3.1. Átlós minta
3.3.2. piaci modell
3.4. MEGHATÁROZÁSI EGYÜTTHATÓ
3.5. A JELLEMZŐSOR EGYENLETÉNEK ÉS A MEGHATÁROZÁSI EGYÜTTŐ MEGHATÁROZÁSA AZ EXCEL PROGRAM SEGÍTSÉGÉVEL
3.6. SARM ÉS SHARP MODELL
3.7. AZ ÉLES MODELL MINT A PORTFÓLIÓ TELJESÍTMÉNYÉNEK MÉRÉJE
3.8. HATÉKONY PORTFÓLIÓK MEGHATÁROZÁSA
3.9. BÉTA ELŐREJELZÉS
3.10. TÖBBVÁLTOZÓS MODELLEK
3.10.1. A többtényezős modell felépítésének elvei
3.10.2. Fama és francia modell
3.11. ROSS ARBITRÁZS MODELL
Rövid következtetések
1. függelék. Az SML-egyenlet levezetése
2. függelék: A béták és a várható eszközhozamok kapcsolata abban az esetben, ha a bétákat bármely portfólióhoz viszonyítva határozzák meg a hatékony Markovets határán
4. FEJEZET A HATÉKONY HATÁR ÉS OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA
4.1. A HATÉKONYSÁGI HATÁR MEGHATÁROZÁSA ISO-ÁTLAG ÉS ISO-SZÓRÁS GÖRBE HASZNÁLATÁVAL
4.1.1. Hatékony határ, amikor a short értékesítés nem lehetséges
4.1.2. Hatékony határ rövidre eladási lehetőséggel
4.2. A HATÉKONY MARKOVTS MEGHATÁROZÁSA LAGRANGE SZORZÓK MÓDSZERÉVEL
4.3. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓBAN ÉS HATÉKONY HATÁRBAN ESZKÖZSÚLY MEGHATÁROZÁSA EXCEL PROGRAM HASZNÁLATÁVAL
4.4. A PIACI PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA HITELFELVÉTEL ÉS HITELEZÉS LEHETŐSÉGÉVEL
4.5. AZ EXCEL PROGRAM SEGÍTSÉGÉVEL HITELFELVÉTELI ÉS HITELEZÉSI LEHETŐSÉGÉVEL A PIACI PORTFÓLIÓBAN VALÓ ESZKÖZÖSSZÖVEDÉS MEGHATÁROZÁSA
4.6. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA HITEL- ÉS HITELPORTFÓLIÓ ALAKÍTÁSI LEHETŐSÉGÉVEL
4.7. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA LINEÁRIS PROGRAMOZÁSSAL
Rövid következtetések
Függelék 1. Másodrendű felülettípus-definíciók
2. függelék. Algoritmus az optimalizálási feladat megoldásához mátrix formában
5. FEJEZET. STRATÉGIÁK A PORTFÓLIÓKEZELÉSBEN
5.1. PASSZÍV ÉS AKTÍV STRATÉGIÁK
5.1.1. Passzív portfóliókezelési stratégiák
5.1.1.1. Index másolása
5.1.1.2. Az optimális portfólió meghatározása index másolásakor Excel segítségével
5.1.1.3. Lefelé csúszás a hozamgörbén
5.1.1.4. Bond Portfolio immunizálás
5.1.1.5. A Macaulay időtartamának és a módosított kötvény időtartamának meghatározása Excel segítségével
5.1.1.6. Pénzeszközök elhelyezése és kölcsönfelvétele határidős árfolyamon
5.1.2. Aktív stratégiák portfólió menedzsment
5.1.2.1. Pénzpiaci eszközök használata
5.1.2.2. A hozamgörbe használata
5.1.2.3. Kötvényportfólió fedezete a futamidő használatával
5.1.2.4. Kötvényportfólió fedezete időtartam és görbület használatával
5.1.2.5. Eszközválasztás a portfólió áttekintésben
5.1.3. Az értékpapír árfolyamát befolyásoló tőzsdei információ beérkezésének valószínűségének becslése
5.1.4. Az Excel használata egy esemény valószínűségének meghatározására
5.2. MECHANIKAI STRATÉGIÁK AZ ALAP ESZKÖZOSZTÁLYONKÉNT VONATKOZÓ FELOSZÍTÁSÁRA
5.2.1. Az eszközosztályok közötti állandó arányú stratégia
5.2.2. Tartomány stratégia
5.2.3. Lebegő arányú stratégia
5.2.4. Portfólióbiztosítási stratégia
5.3. AKTÍV VAGY PASSZÍV STRATÉGIÁK
Rövid következtetések
Melléklet 1. Lineáris egyenletrendszer megoldása Excel segítségével
6. FEJEZET ALTERNATÍV BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK
6.2. FEDEZETI ALAPOK
6.2.1. A fedezeti alapok osztályozása és stratégiái
6.2.2. A fedezeti alapok teljesítménye
Rövid következtetések
7. FEJEZET
Rövid következtetések
FEJEZET 8. DÖNTÉSHOZAT KOCKÁZAT ÉS BIZONYTALANSÁG ALATT
8.1. BEFEKTETŐI SZÁMÚ FUNKCIÓK
8.1.1 A hasznosság fogalma és a racionális választás axiómái
8.1.2. Általános jellemzők hasznossági függvények és várható hasznosság
8.1.3. Markovets kockázati prémium
8.1.4. Abszolút és relatív kockázatkerülési együtthatók
8.1.5. közömbösségi görbe
8.2. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSA
8.3. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ VÁLASZTÁSA PASSZÍV STRATÉGIÁVAL
8.4. A PORTFÓLIÓHOZAM ÉS A CÉL KÖZÖTTI SZABVÁNYOS ELÉRÉSEK SZÁMÁNAK MAXIMALIZÁLÁSA
8.5. BEFEKTETÉSI VÁLASZTÁS A SZTOCHASTIKUS URALOM ELVE ALAPJÁN
8.6. AZ ÁTLAGOS PORTFÓLIÓVÁLASZTÁS HATÁSA
Rövid következtetések
1. melléklet A befektetői hasznossági függvények formájának meghatározása
2. melléklet A sztochasztikus portfóliódominancia feltételeinek levezetése
9. FEJEZET PARAMETRIKUS MODELL VaR
9.1. ABSZOLÚT ÉS RELATÍV VaR
9.2. A PARAMÉTERES HIBA ÉRTÉKELÉSE VaR MODELLEK
9.3. A PORTFÓLIÓ VÁRHATÓ VESZTESÉGEI A VAR ÉRTÉK TÚLÉSE ESETÉN
Rövid következtetések
1. függelék Khi-négyzet eloszlás
2. függelék. Opciók VaR becslése Delta és Gamma használatával
10. FEJEZET NEM PARAMETRIKUS VaR-MODELLEK ÉS FESZÜLTSÉGTESZTELÉS
10.1. TÖRTÉNELMI MODELLEZÉS
10.2. EXCEL HASZNÁLATA TÖRTÉNELMI MODELLEZÉSRE
10.3. BECSÜLJE MEG A VAR-t MONTE CARLO MÓDSZER HASZNÁLATÁVAL
10.3.1. Monte Carlo módszer egy részvényre
10.3.2. Az Excel használata részvényárak lekéréséhez Monte Carlo módszerrel
10.3.3. Monte Carlo módszer több részvényből álló portfólió esetén
10.4. MILYEN MÓDSZER VAR BECSLÉSEK HASZNÁLAT
10.5. STRESSZTESZTELÉS
Rövid következtetések
Melléklet 1. Szimuláció valószínűségi változó. Az Excel használata véletlen változó szimulálására
11. FEJEZET PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK MEGJELENÍTÉSE STANDARD KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ALKALMAZÁSÁVAL
11.1. KÉSZLET
11.2. VALUTA
11.3. KÖTVÉNYEK
11.4. LEBEGŐ KUPOKON KÖTVÉNYEK
11.5. KAMATCSERE
11.6. HATÁRIDŐS KAMATEMÁLLAPODÁS (FRA)
11.7. FORDULATOS DEVIZA SZERZŐDÉS
Rövid következtetések
12. FEJEZET. DELTA-VaR, KOMPONENS VaR ÉS VaR-BÉTA
12.1. A DELTA-VaR FOGALMA ÉS A MARGIN VaR
12.2. KOMPONENS VaR
12.3. VaR-BETA
Rövid következtetések
1. melléklet A portfólió VaR képletének levezetése a delta-VaR vektor figyelembevételével
13. FEJEZET A PORTFÓLIÓKEZELÉS HATÉKONYSÁGÁNAK ÉRTÉKELÉSE
13.1. VISSZA- ÉS KOCKÁZATÉRTÉKELÉS
13.1.1. Az időszak jövedelmezősége
13.1.2. Jövedelmezőség a geometriai átlag alapján
13.1.3. A jövedelmezőség meghatározása egységnyi tőke költségének becslésével
13.1.4. Kockázatértékelés
13.2. PORTFÓLIÓKEZELÉSI TELJESÍTMÉNYMUTATÓK
13.2.1. Sharpe, Treynor és kötvényportfólió teljesítménymutatói
13.2.3. A Sharpe, Traynor és Jensen indexek hátrányai
13.2.5. Az aszimmetria és a kurtózis számítása. Sortino-együttható
13.3. MUTATÓK A VEZETŐ KÉPESSÉGÉNEK ELŐREJELZÉSÉRE
13.3.1. Tudatossági együttható
13.3.2. Információs együttható
13.4. OMEGA
13.5. A VISSZATÉRÉS BOMLÁSA ALKATRÉSZEKRE
Rövid következtetések
ALKALMAZÁS
Az RTS Értéktőzsde anyagai
"Az RTS származékos piac eszközei és technológiái"
A főbb irodalom jegyzéke
Archívum mérete 26,6 MV
Burenin A.N. Értékpapírok és származékos pénzügyi eszközök piaca: oktatóanyag- M.: 1 Szövetségi Könyvkereskedő Vállalat, 1998. -352 p.
ISBN 5-7814-0070-2
A kézikönyv az értékpapírpiac és a származékos pénzügyi eszközök szervezésének és működésének alapjait, portfóliókezelési kérdéseket tárgyalja. pénzügyi eszközök. Az orosz pénzügyi piacra fókuszáló könyv bemutatja a nyugati tudomány által ezen a területen kidolgozott főbb elméleti rendelkezéseket is.
I. RÉSZ AZ ÉRTÉKPAPÍR-PIAC SZERVEZÉSÉNEK ÉS MŰKÖDÉSÉNEK ALAPJAI
1. fejezet AZ ÉRTÉKPAPÍR FUNKCIÓI, FELÉPÍTÉSE ÉS SZABÁLYOZÁSA
(chap1.pdf - 279K)
8. fejezet A SZÁRMAZÉKOS PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK PIACÁNAK ÁLTALÁNOS JELLEMZŐI
(chap8.pdf - 200K)
Fejezet 13. VÁRHATÁS ÉS PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
(chap13.pdf - 325K)
Műfaj: Pénzügy
Kiadó:"Tudományos és műszaki társaság, amelyről elnevezett. ak. S.I. Vavilov
Formátum: DjVu
Minőség: Szkennelt oldalak
Oldalszám: 174
Leírás: A "Fedezés az RTS Értéktőzsde határidős szerződéseivel" című könyv az első Oroszországban gyakorlati útmutató befektetések biztosításához (fedezetéhez) oroszul tőzsde határidős ügyletek felhasználásával. Ebben a kiadványban a tőzsde egyik legjobb orosz szerzője, Alekszej Nyikolajevics Burenin részletesen ismerteti a fedezeti technikákat, példákat adva az orosz tőzsde származékos piaci eszközeire vonatkozó valós adatokon. Kereskedési Rendszer» az előző időszakból. A könyv egyedisége abban rejlik, hogy nemcsak kezdőknek szól, hanem olyan szakembereknek is, akik valós példákon keresztül szeretnék részletesen megismerni a határidős fedezeti módszereket. Ma a származékos piac az orosz pénzügyi piac legdinamikusabban fejlődő szegmense. A 2007. évi eredmények alapján a FORTS határidős piacán a kereskedési volumen csaknem megháromszorozódott (rubelben 177,4%-kal) 2006 azonos időszakához képest, és elérte rekordmagasságát. A tranzakciók száma több mint kétszeresére nőtt. Az év eleje óta összesen 11,7 millió tranzakciót kötöttek a FORTS-ban, 144,9 millió szerződéssel teljes összeg 7,5 billió rubel. Tovább Ebben a pillanatban A FORTS-ban bemutatott hangszerek sora a legszélesebb Oroszországban. Ez 63 típusú szerződés, ebből 44 határidős és 19 opció. És minden szerződésre igény van a befektetők részéről.
A származékos piac szereplőinek száma évről évre nő. Így 2007-ben a FORTS-on kereskedõ ügyfelek száma 10 676-tal, azaz több mint kétszeresére nõtt, és elérte a 23 600-at.
2007-ben az Orosz Föderáció kormánya számos normatív dokumentumok, amely lehetővé tette a szakmai vezetők egyéni bizalomkezelés, valamint a befektetések lebonyolításában és nyugdíjalapok határidős ügyleteket és opciókat használjon fedezésre.
Az elmúlt hét évben folyamatos emelkedés volt tapasztalható az orosz részvénypiacon. Az értékpapírok piaci értékének növekedése az alulértékeltség miatt következett be hazai vállalkozások, valamint a magas növekedési ráták orosz gazdaság. A piaci körülmények azonban ezt mutatták gyors fejlődés Az orosz részvénypiac nem tarthat örökké, ezért sok magánbefektető és professzionális menedzser érezte, hogy származékos ügyletekre van szükség a befektetések fedezésére kiegészítő bevétel a részvény- és kötvényárak növekedésének hiányában.
Reméljük, hogy ez a "Fedezés az RTS Tőzsdei határidős ügyletekkel" című könyv segít megérteni a fedezeti befektetések minden bonyolultságát, és a határidős kontraktusok segítségével növelni fogja bevételét a tőzsdén. A könyv tartalma
A HATÁRIDŐS SZERZŐDÉSEKBEN TÖRTÉNŐ FEDEZETI FEDEZETEK ELMÉLETI ALAPJAI
A TŐZDÉSI SZERZŐDÉS LEJÁRTÁSI IDŐJÉRE VONATKOZÓ HATÁRIDŐS SZERZŐDÉSEK ÉS AZONNALI ÁRAK ARÁNYA
FUTURES FEDEZETI TECHNIKA
