Burenin, Alekszej Nyikolajevics
Alekszej Nyikolajevics Burenin- piaci szakértő értékes papírokatés származékai pénzügyi eszközök, orvos gazdasági tudományok, professzor, a tőzsdei osztály vezetője MGIMO (U) Az Orosz Föderáció Külügyminisztériuma, tudományos igazgató Iskolák származékos piac , az S. I. Vavilov akadémikusról elnevezett Tudományos és Műszaki Társaság elnöke, az éves egyetemközi szervező (2003) tudományos konferencia"A tőzsde jelenlegi helyzete, eszközei és fejlődési trendjei", az "Elmélet és gyakorlat" sorozatok szerzője pénzpiac"(2002-2009)," Származékos piaci iskola "(2010-től napjainkig)," Befektetői naplók "(2011-től). A.N.Burenin könyveit Udalcov-díjjal jutalmazták.
A PhD értekezés az Egyesült Államokban működő multinacionális bankok és vállalatok tevékenységével foglalkozik. Doktori értekezés a derivatívák makrogazdasági szabályozásban való felhasználásáról.
Wikimédia Alapítvány. 2010.
Burenin- Orosz vezetéknév. Ismert hordozók: Burenin, Alekszej Nyikolajevics, az MGIMO professzora, a tőzsdei osztály vezetője. Burenin, Andrej Viktorovics Az Orosz Föderáció Állami Dumájának IV. összehívásának helyettese. Burenin Viktor Petrovics (1841, 1926) irodalmi és ... ... Wikipédia
A Szent György-rend lovasai IV. osztályú B- A Szent György Lovagrend IV. osztályú lovasai a "B" betűn A lista személyek ABC sorrendben készült. Meg van adva a vezetéknév, név, apanév; cím a kitüntetés idején; szám Grigorovics Sztyepanov listája szerint (zárójelben a Sudravszkij listája szerinti szám); ... ... Wikipédia
A RAS levelező tagjai fennállásának teljes történetében - Teljes lista A Tudományos Akadémia (Szentpétervári Tudományos Akadémia, Birodalmi Tudományos Akadémia, Császári Szentpétervári Tudományos Akadémia, Szovjetunió Tudományos Akadémia) levelező tagjai, Orosz Akadémia tudományok). # A B C D E F G H ... Wikipédia
A Szovjetunió Tudományos Akadémia levelező tagja- A Tudományos Akadémia (Szentpétervári Tudományos Akadémia, Birodalmi Tudományos Akadémia, Császári Szentpétervári Tudományos Akadémia, Szovjetunió Tudományos Akadémia, Orosz Tudományos Akadémia) megfelelő tagjainak teljes listája. # A B C D E F G H I J K L M N O P R ... Wikipédia
A RAS levelező tagjai- Tartalom 1 A levelező tagok listája 2 Rövidítések ... Wikipédia
Az Állami Duma képviselőjelöltjeinek listája Szövetségi Gyűlés Orosz Föderáció A VIII. Kongresszuson jóváhagyott „Egyesült Oroszország” összoroszországi politikai párt V. összehívása Egységes Oroszország"2007. október 2. Amikor ... ... Wikipédia
Az Orosz Föderáció Állami Duma képviselőjelöltjeinek listája az „Egyesült Oroszország” V. összehívásából- Az Orosz Föderáció Szövetségi Közgyűlése Állami Duma V. összehívásának képviselőjelöltjeinek listáját az „Egyesült Oroszország” összoroszországi politikai pártból az „Egyesült Oroszország” VIII. Kongresszusán, 2007. október 2-án jóváhagyták. . 476 szavazattal ... ... Wikipédia
Az Orosz Föderáció Állami Duma képviselőinek listája a IV. összehívásról- ... Wikipédia
Műfaj: Pénzügy
Kiadó:"Tudományos és Műszaki Társaság névadója ac. S.I. Vavilov"
Formátum: DjVu
Minőség: Szkennelt oldalak
Oldalszám: 174
Leírás: Könyv "Fedezési határidős szerződésekkel Tőzsde Az RTS az első Oroszországban gyakorlati útmutatót az orosz tőzsdei befektetések biztosítás (fedezet) határidős ügyletekkel. Ebben a kiadványban a tőzsde egyik legjobb orosz szerzője, Alekszej Nyikolajevics Burenin részletesen ismerteti a fedezeti módszereket, valós adatokon alapuló példákat adva a tőzsde származékos piacának eszközeiről „orosz” Kereskedési Rendszer»Az elmúlt időszakból. A könyv egyedisége abban rejlik, hogy nem csak kezdőknek szól, hanem olyan szakembereknek is, akik életből vett példákon keresztül szeretnék részletesen megismerni a határidős fedezeti módszereket. Ma a származékos piac az orosz pénzügyi piac legdinamikusabban fejlődő szegmense. A 2007. évi eredmények szerint a FORTS derivatívák piacán a kereskedési volumen közel háromszorosára (rubelben 177,4%-kal) nőtt a 2006. évi azonos mutatóhoz képest, és elérte rekordértékét. A tranzakciók száma több mint kétszeresére nőtt. Az év eleje óta a FORTS 11,7 millió tranzakciót és 144,9 millió szerződést kötött teljes összeg 7,5 billió rubel. Tovább Ebben a pillanatban a FORTS-ban bemutatott műszerek választéka a legszélesebb Oroszországban. Ez 63 típusú szerződés, ebből 44 határidős és 19 opció. És minden szerződésre igény van a befektetők részéről.
A származékos piac résztvevőinek száma évről évre nő. Így 2007-ben a FORTS-on kereskedõ ügyfelek száma 10676-tal, azaz több mint kétszeresére nõtt, és elérte a 23600-at.
2007-ben az Orosz Föderáció kormánya számos normatív dokumentumok amely lehetővé tette a szakmai vezetők egyéni bizalomkezelés, valamint a befektetések lebonyolításában és nyugdíjalapok határidős ügyleteket és opciókat használjon fedezeti ügyletekre.
Az elmúlt hét évben folyamatos emelkedés volt tapasztalható az orosz részvénypiacon. Fokozás piaci értéke az értékpapírok alulértékeltséggel jártak hazai vállalkozások valamint magas növekedési ütemekkel orosz gazdaság... A piaci körülmények azonban ezt mutatták gyors fejlődés az orosz tőzsde nem tarthat örökké, ezért sok magánbefektető és professzionális menedzser úgy érezte, hogy származékos ügyletekre van szükség a befektetések fedezésére és megszerzésére. kiegészítő bevétel a részvény- és kötvényárak növekedésének hiányában.
Reméljük, hogy ez a „Fedezési határidős szerződésekkel az RTS-tőzsdén” című könyv segít megérteni a befektetési fedezeti ügyletek minden fortélyát, és a határidős kontraktusok használatával növelni fogja bevételét a tőzsdén. A könyv tartalma
A JÖVŐBENI SZERZŐDÉS FEDEZÉSI ELMÉLETI ALAPJAI
A JÖVŐBELI ÉS AZONNALI ÁRAK ARÁNYA A JÖVŐBENI SZERZŐDÉS LEJÁRTÁSÁNAK IDEJÉHEZ
JÖVŐBELI SZERZŐDÉS FEDEZÉSI TECHNIKÁJA
Burenin A.N. Értékpapír- és származékos piac: Oktatóanyag- M .: 1 Szövetségi Könyvkereskedő Vállalat, 1998.-352 p.
ISBN 5-7814-0070-2
A kézikönyv kitér az értékpapírpiac és a pénzügyi derivatívák szervezetének és működésének alapjaira, portfóliókezelési kérdésekre. pénzügyi eszközök... Az orosz pénzügyi piacra fókuszáló könyv bemutatja a nyugati tudomány által ezen a területen kidolgozott főbb elméleti rendelkezéseket is.
I. RÉSZ. AZ ÉRTÉKPAPÍR-PIAC SZERVEZÉSÉNEK ÉS MŰKÖDÉSÉNEK ALAPJAI
1. fejezet AZ ÉRTÉKPAPÍR-PIAC FUNKCIÓI, FELÉPÍTÉSE ÉS SZABÁLYOZÁSA
(chap1.pdf - 279K)
8. fejezet A DERÍVÁLT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK PIACÁNAK ÁLTALÁNOS LEÍRÁSA
(chap8.pdf - 200K)
Fejezet 13. VÁRHATÓ MEGHATÁROZÁS ÉS PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
(chap13.pdf - 325K)
Név: Portfólió menedzsment
Típusú: tankönyv
Kiadó: S.I. akadémikusról elnevezett NTO. Vavilova
A kiadás éve: 2008
Oldalak: 440
Formátum: PDF
fájl méret: 27,0 MB
Archívum mérete: 26,6 MB
Leírás: A könyv a portfóliókezelés kérdéseit, alapfogalmakat ill pénzügyi stratégiák használják ezen a tevékenységi területen. A könyv kiterjedt anyagot tartalmaz az Excel pénzügyi számításokhoz és építési modellekhez való használatáról. Diákoknak, végzős hallgatóknak, egyetemi tanároknak és pénzügyi szakembereknek ajánljuk.
============================================================
1. FEJEZET VÁRHATÓ HOZAM ÉS PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
1.1. VÁRHATÓ PORTFÓLIÓHOZ
1.1.1. Az eszköz várható megtérülése
1.1.2. A portfólió várható hozama, amikor lehetetlen forrást felvenni vagy shortolni.
1.1.3. A portfólió várható megtérülése hitelfelvételi lehetőséggel
1.1.4. Várható portfólióhozam short eladási lehetőséggel
1.1.5. A portfólió várható megtérülése kizárólag kölcsönzött források felhasználásával
1.1.6. Az Excel használata a portfólió várható megtérülésének kiszámításához
1.2. VÁRHATÓ PORTFÓLIÓKOCKÁZAT
1.2.1. Eszközkockázat
1.2.2. Eszközhozamok szórásának és szórásának meghatározása Excel segítségével
1.2.3. Az értékpapírok hozamai közötti kapcsolat szorosságának mutatói
1.2.4. Az értékpapírhozamok kovariancia- és korrelációs együtthatójának kiszámítása Excel használatával
1.2.5. Portfóliókockázat két eszközzel
1.2.5.1. Két eszközből álló portfólió kockázata a hozamok korrelációjával +1
1.2.5.2. Két eszközből álló portfólió kockázata a hozamok korrelációjával -1
1.2.5.3. Két nem korrelált hozamú eszköz portfóliókockázata
1.2.5.4. Két eszközből álló portfólió kockázata minimális szórással
1.2.6. Portfóliókockázat több eszközzel
1.2.7. Az Excel használata a portfóliókockázat kiszámításához
1.2.8. Domináns portfólió
1.2.9. Hatékony portfóliókészlet
1.2.10. Markovets határos short eladás lehetőségével
1.3. KOCKÁZAT NÉLKÜLI ESZKÖZÖBŐL ÉS KOCKÁZATOS ESZKÖZÖKBŐL ÁLLÓ PORTFÓLIÓ. HITEL ÉS HITELPORTFÓLIÓK
Rövid következtetések
Melléklet 1. A várható portfólióhozam képletének levezetése
2. függelék Két eszközből álló portfólió varianciaképletének levezetése
3. függelék Két eszközből álló portfóliók halmaza, a hozamok +1 korrelációjával
4. függelék A mátrixszámítás alapjai
Függelék 5. Az effektív határvonal egyenletének levezetése a hitelfelvételi és kölcsönadási lehetőséggel
6. melléklet A markovetsi határ geometriai alakjának meghatározása
7. függelék. Az Excel segítségével két eszközből álló portfóliók Markovets határának ábrázolása
2. FEJEZET A KOCKÁZATI PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSA
2.1. KOCKÁZAT NÉLKÜLI ESZKÖZÖBŐL ÉS KOCKÁZATOS ESZKÖZÖKBŐL ÁLLÓ PORTFÓLIÓK HATÁLYOS HATÁRA
2.2. DEFINÍCIÓTÉTEL
2.3. PIACI PORTFÓLIÓ
2.4. HATÁLYOS HATÁR A HITELEK ÉS BETÉTEK KAMATLÁBAN
Rövid következtetések
FEJEZET 3. AZ ESZKÖZVISSZA-ÉRTÉKELÉS MODELLEI
3.1. ESZKÖZÉRTÉK-MODELL (CAPM)
3.1.1. Tőkepiaci vonal
3.1.2. Piaci és nem piaci kockázatok. Diverzifikációs hatás
3.1.4. Eszközpiaci vonal
3.1.5. Szempontok az SML felépítésénél
3.1.6. CML és SML
3.1.7. Alpha
3.2. CAPM MÓDOSÍTÁSOK
3.2.1. CAPM arra az esetre, ha a hitelek és betétek kamatai nem egyenlőek
3.2.2. Nulla béta CAPM
3.2.3. CAPM verzió kötvényekhez
3.3. A SHARP MODELLJE
3.3.1. Átlós minta
3.3.2. Piaci modell
3.4. MEGHATÁROZÁSI EGYÜTTŐS
3.5. A JELLEMZŐ VONAL EGYENLETÉNEK ÉS A MEGHATÁROZÁSI EGYÜTTŐS MEGHATÁROZÁSA EXCEL PROGRAM HASZNÁLATÁVAL
3.6. SARM ÉS SHARP MODELL
3.7. A SHARP MODELLE, MINT A PORTFÓLIÓHATÉKONYSÁG MÉRTÉKE
3.8. HATÉKONY PORTFÓLIÓ KÉSZLETÉNEK MEGHATÁROZÁSA
3.9. A BÉTA ÉRTÉKÉNEK ELŐREJELZÉSE
3.10. TÖBBFAKTOROS MODELLEK
3.10.1. A többváltozós modell felépítésének elvei
3.10.2. Fama és francia modell
3.11. ROSS VÁLASZTOTTÍTÁSI MODELL
Rövid következtetések
Függelék 1. Az SML egyenlet levezetése
2. függelék: A fogadások és az eszközök várható megtérülése közötti kapcsolat abban az esetben, ha a bétákat bármely portfólióhoz viszonyítva határozzák meg a tényleges Markovets határon
4. FEJEZET A HATÉKONY HATÁR ÉS OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA
4.1. AZ EFFEKTÍV HATÁR MEGHATÁROZÁSA MÉRTÉKGÖRBE ÉS IZOSZOPZIÓ ALKALMAZÁSÁVAL
4.1.1. Hatékony határ, amikor a shortolás lehetetlen
4.1.2. Hatékony határvonal, amikor a shortolás lehetséges
4.2. A HATÉKONY MARKOVETS-HATÁR MEGHATÁROZÁSA LAGRANGE-SZORZÓK MÓDSZERÉVEL
4.3. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓBAN ÉS A HATÉKONY HATÁRBAN AZ ESZKÖZÖK SÚLYÁNAK MEGHATÁROZÁSA EXCEL SZOFTVER HASZNÁLATÁVAL
4.4. A PIACI PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA HITELFELVÉTEL ÉS HITELEZÉS LEHETŐSÉGÉVEL
4.5. A PIACI PORTFÓLIÓBAN RENDELKEZŐ ESZKÖZÖK SÚLYOZÁSÁNAK MEGHATÁROZÁSA AZ EXCEL PROGRAM HASZNÁLATÁVAL HITELFELVÉTEL ÉS HITEL LEHETŐSÉGÉVEL
4.6. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA HITEL- ÉS HITELPORTFÓLIÓK ALAKÍTÁSI LEHETŐSÉGÉVEL
4.7. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ MEGHATÁROZÁSA LINEÁRIS PROGRAMOZÁSSAL
Rövid következtetések
Melléklet 1. A másodrendű felület típusának meghatározásai
2. függelék. Algoritmus az optimalizálási feladat megoldásához mátrix formában
5. FEJEZET PORTFÓLIÓKEZELÉSI STRATÉGIÁK
5.1. PASSZÍV ÉS AKTÍV STRATÉGIÁK
5.1.1. Passzív portfóliókezelési stratégiák
5.1.1.1. Indexmásolat
5.1.1.2. Meghatározás optimális portfólió index másolásakor Excel segítségével
5.1.1.3. A hozamgörbe csúsztatása
5.1.1.4. A kötvényportfólió immunizálása
5.1.1.5. Macaulay időtartamának és módosított kötési időtartamának meghatározása Excel programmal
5.1.1.6. Pénzeszközök elhelyezése és kölcsönfelvétele határidős árfolyamon
5.1.2. Aktív stratégiák portfólió menedzsment
5.1.2.1. Pénzpiaci eszközök használata
5.1.2.2. A hozamgörbe segítségével
5.1.2.3. Kötvényportfólió fedezése a futamidő kulcs használatával
5.1.2.4. Kötvényportfólió fedezete az időtartam és a görbületi mutatók használatával
5.1.2.5. Eszköz kiválasztása portfólió áttekintése során
5.1.3. A bekerülési valószínűség becslése tőzsde az értékpapír árát befolyásoló információk
5.1.4. Az Excel használata egy esemény bekövetkezésének valószínűségének meghatározására
5.2. MECHANIKAI STRATÉGIÁK A FORRÁSOK ESZKÖZOSZTÁLYONKÉNT
5.2.1. Állandó arányú stratégia az eszközosztályok között
5.2.2. Tartomány stratégia
5.2.3. Lebegő arányú stratégia
5.2.4. Portfólióbiztosítási stratégia
5.3. AKTÍV VAGY PASSZÍV STRATÉGIÁK
Rövid következtetések
Melléklet 1. Lineáris egyenletrendszer megoldása Excel segítségével
6. FEJEZET ALTERNATÍV BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK
6.2. FEDEZETI ALAPOK
6.2.1. A fedezeti alapok osztályozása és stratégiái
6.2.2. A fedezeti alapok teljesítménye
Rövid következtetések
FEJEZET 7. AZ ÉRTÉKPAPÍROK HOZAM DINAMIKÁJÁNAK SZABÁLYOZÁSAI
Rövid következtetések
8. FEJEZET. DÖNTÉSHOZAT KOCKÁZAT ÉS BIZONYTALANSÁG ALATT
8.1. A BEFEKTETŐ HASZNOSSÁGÁNAK FUNKCIÓI
8.1.1 A hasznosság fogalma és a racionális választás axiómája
8.1.2. A hasznossági függvények általános jellemzői és a várható hasznosság
8.1.3. Markovets kockázati prémium
8.1.4. Az abszolút és relatív kockázatkerülés arányai
8.1.5. Közömbösségi görbe
8.2. A LEGJOBB PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSA
8.3. AZ OPTIMÁLIS PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSA A PASSZÍV STRATÉGIÁHOZ
8.4. A PORTFÓLIÓHOZÁSOK ÉS CÉLOK KÖZÖTTI SZABVÁNYOS ELÉRÉSEK SZÁMÁNAK MAXIMALIZÁLÁSA
8.5. BEFEKTETÉSI VÁLASZTÁS A SZTOCHASTIKUS URALOM ELVE ALAPJÁN
8.6. KÖZEPES PORTFÓLIÓ KIVÁLASZTÁSÁNAK HATÁSA
Rövid következtetések
Melléklet 1. A befektetői hasznossági függvények formájának meghatározása
2. melléklet A portfólió sztochasztikus dominanciájának feltételeinek levezetése
9. FEJEZET PARAMETRIKUS MODELL VaR
9.1. ABSZOLÚT ÉS RELATÍV VaR
9.2. A PARAMETRIKUS HIBABECSLÉSE MODELLEK VaR
9.3. VÁRHATÓ PORTFÓLIÓ VESZTESÉGEK A VaR ÉRTÉK TÚLÉSE ESETÉN
Rövid következtetések
1. függelék Khi-négyzet eloszlás
2. függelék VaR opciók becslése delta és gamma segítségével
10. FEJEZET. NEM PARAMÉTERES VaR-MODELLEK ÉS FESZÜLTSÉGTESZTELÉS
10.1. TÖRTÉNETI MODELLEZÉS
10.2. AZ EXCEL HASZNÁLATA TÖRTÉNETI SZIMULÁCIÓHOZ
10.3. A VAR ÉRTÉKELÉSE A MONTE CARLO MÓDSZER HASZNÁLATÁVAL
10.3.1. Monte Carlo módszer egy részvényre
10.3.2. Excel használata részvényárfolyam-értékek lekéréséhez a Monte Carlo módszerrel
10.3.3. Monte Carlo módszer több részvényből álló portfólió esetén
10.4. MILYEN MÓDSZER VAR BECSLÉSEK HASZNÁLAT
10.5. STRESSZTESZTELÉS
Rövid következtetések
1. függelék Modellezés valószínűségi változó... Az Excel használata véletlen változó szimulálására
11. FEJEZET PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK MEGJELENÍTÉSE STANDARD KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ALKALMAZÁSÁVAL
11.1. KÉSZLET
11.2. VALUTA
11.3. KÖTVÉNYEK
11.4. LEBEGŐ KUPOKON KÖTVÉNYEK
11.5. KAMATCSERE
11.6. HATÁRIDŐS KAMATEMÁLLAPODÁS (FRA)
11.7. HARDOSÍTÁSI SZERZŐDÉS
Rövid következtetések
12. FEJEZET. DELTA-VaR, KOMPONENS VaR ÉS VaR-BÉTA
12.1. DELTA-VaR FOGALOM ÉS ULTIMATE VaR
12.2. KOMPONENS VaR
12.3. VaR-BÉTA
Rövid következtetések
1. melléklet A portfólió VaR képletének levezetése a delta-VaR vektor figyelembevételével
13. FEJEZET A PORTFÓLIÓKEZELÉSI TELJESÍTMÉNY ÉRTÉKELÉSE
13.1. VISSZA- ÉS KOCKÁZATÉRTÉKELÉS
13.1.1. Az időszak jövedelmezősége
13.1.2. Geometriai átlag hozam
13.1.3. A jövedelmezőség meghatározása az egységnyi tőke költségének értékelési módszerével
13.1.4. Kockázatértékelés
13.2. PORTFÓLIÓKEZELÉSI TELJESÍTMÉNYMUTATÓK
13.2.1. Sharpe arányok, Trainor arányok és kötvényportfólió hatékonysága
13.2.3. A Sharpe, Trainor és Jensen indexek hátrányai
13.2.5. Az aszimmetria és a kurtózis számítása. Sortino-együttható
13.3. MUTATÓK A VEZETŐ KÉPESSÉGÉNEK ELŐREJELZÉSÉRE AZ ESZKÖZ VISSZATÉRÉSÉT ÉS A HELYZETET
13.3.1. Tudatossági arány
13.3.2. Információ arány
13.4. OMEGA
13.5. A NYERESÉGESSÉG ALKATRÉSZEKRE BONTÁSA
Rövid következtetések
ALKALMAZÁS
Az RTS Értéktőzsde anyagai
"Az RTS származékos piac eszközei és technológiái"
A főbb irodalom jegyzéke
Archívum mérete 26,6 MB
