إلى الإشارات المرجعية
هذا هو الجزء الثاني من دليل المبتدئين حول البدء في سوق الأسهم. اقرأ الجزء الأول ، حيث قمت بتحليل بداية العمل فيه السوق الروسي. في هذا الجزء ، سأخبرك بكيفية الدخول في بورصات الولايات المتحدة والدول الأخرى. وفقًا لإحصاءاتي ، فإن ثلثي العملاء يرفضون العمل لدى الأسواق الغربيةبسبب الجهل باللغة والقوانين وخصائص السوق - تبدو معقدة بالنسبة لهم ، لكن لا يوجد وقت أو رغبة في الفهم. آمل أن تتحسن الإحصائيات بعد هذه التعليمات.
بادئ ذي بدء ، حدد في أي اختصاص لفتح حساب. فيما يلي الخيارات:
1. فتح في وسيط روسيعبر روسيا
2. فتح مع وسيط روسي عبر قبرص
3. فتح مع وسيط أمريكي مباشرة في الولايات المتحدة الأمريكية
سيكون الخياران 1 و 2 مع نفس الوسيط. على سبيل المثال ، توفر BCS الوصول إلى البورصات الأمريكية من خلال حساب الوساطة الفردي ، حيث سوق الأوراق المالية في بورصة موسكو ، سوق المشتقات ، سوق العملات، وكذلك المواقع الأمريكية NYSE و NASDAQ و NYSE MKT (AMEX). وبذلك ، فإنك تدخل في اتفاقية رئيسية معيارية مع روسيا كيان قانوني. في الوقت نفسه ، يمكن شراء أسهم Sberbank في بورصة موسكو وأسهم Facebook في NASDAQ الأمريكية على مثل هذا الحساب.
من خلال الشركات التابعة القبرصية ، توفر BCS و Finam و Freedom Finance الوصول إلى المواقع الأمريكية. لا أعرف التفاصيل والتعليقات الحية حول الشركات الأخرى ، لذا لن أكتب أي شيء. في كلا الخيارين الأول والثاني ، سيكون مبلغ 5000 دولار أمريكي لـ BCS و Finam كافيًا لفتح حساب ، لكن Freedom Finance تفتح حسابات تبدأ من 10000 دولار. سيتم فتح حساب لك في يوم واحد - وقت زيارتك للمكتب. يبلغ متوسط العمولة سنتًا واحدًا لشراء كل سهم ، ولكن ليس أقل من دولارين في اليوم. بالإضافة إلى ذلك ، يتم حجز عمولة إيداع بنسبة 0.02006٪ شهريًا من مبلغ الأصول في آخر يوم تداول من الشهر. على سبيل المثال ، إذا اشتريت 50 سهمًا من أسهم Apple بسعر 157 دولارًا ، فسيكون مبلغ المعاملة 7850 دولارًا وستدفع 2 دولار رسوم الوساطة + 1.57 دولار رسوم الإيداع. يعتقد بعض العملاء أن التداول على التبادلات الأمريكيةباهظ الثمن ، لكنه ليس كذلك. يرجى ملاحظة أن العمولة مأخوذة من الترويج وليس من حجم التجارة، كما في روسيا. كلما كانت الأسهم التي تشتريها أرخص ، فإن المزيد من العمولةدفع. تذكر هذا.
يُفضل خيار العمل عبر روسيا إذا كان حجم الأصول يصل إلى 10000 دولار. إذا كان المبلغ أكبر ، فإنني أوصي بفتح حساب مباشرة في الولايات المتحدة. اليوم ، يفتح وسيط أمريكي واحد فقط حسابات للمستثمرين من روسيا - Interactive Brokers. سئلت ذات مرة: "وهذه ليست عملية احتيال. هل هذا وسيط حقيقي؟" حقيقة. يتم تداول أسهم Interactive Brokers في بورصة ناسداك تحت رمز IBKR ، وتبلغ رسملة الشركة 21.7 مليار دولار. على سبيل المثال ، تبلغ رسملة Sberbank 74 مليار دولار ، و VTB 13 مليار دولار. بالمناسبة ، لا يوجد أي من الوسطاء الروس المتداولة في البورصة. في حالة إفلاس الوسيط ، يتم التأمين على أصول المستثمرين بمبلغ يصل إلى 500000 دولار ، منها ما يصل إلى 250000 دولار هو تأمين الأموال في الحساب. ستكون العمولة 0.5 سنت لكل سهم ، ولكن ليس أقل من 1 دولار لكل معاملة. في مثال مخزوننا لجنة أبلسيكون 1 دولار - مرتين أقل مما هو عليه في روسيا.
من خلال وسيط روسي ، الإجراء مشابه لفتح حساب في السوق الروسية. تعال إلى مكتب الوسيط المختار ، وقل ما تحتاجه وسيتم فتح الحساب خلال نصف ساعة.
مع Interactive Brokers ، الأمر أكثر تعقيدًا بعض الشيء. لفتح حساب ، املأ طلبًا على موقع الوسيط. من قائمة الحسابات المقترحة ، حدد "مستثمر أو تاجر خاص". املأ الطلب المقترح واستقبل بريدًا إلكترونيًا مع إمكانية الوصول إلى حسابك الشخصي. اتبع الرابط في البريد الإلكتروني للعودة إلى الموقع والدخول معلومات ضروريةلتسجيل الحساب النهائي. بعد ملء النموذج وتحميل المستندات الممسوحة ضوئيًا ، انتظر حتى يتم إعلام خدمة الدعم بتنشيط الحساب. كقاعدة عامة ، متى الحشوة الصحيحةسيتم تفعيل الحساب في غضون يومين. بعد ذلك ، في حسابك الشخصي ، خذ تفاصيل الحساب وانتقل إلى البنك لتحويل الأموال. البنوك ليس لديها أسئلة و مراقبة العملاتيرسل التحويلات إلى Interactive Brokers دون أي مشاكل. في يوم واحد ، سيتم إضافة الأموال إلى الحساب - ابدأ التداول. بالمناسبة ، بالإضافة إلى السوق الأمريكية ، تتوفر أسواق 26 دولة أخرى من خلال IB ، والتي ترتبط مقابل رسوم إضافية.
لقد قمنا بعمل رائع - توصلنا إلى اختيار وسيط وفتح حساب. علاوة على ذلك ، تصبح المهمة أكثر تعقيدًا - إجراء المعاملات والبحث عن معلومات حول الأصول للشراء.
بالنسبة للوسطاء الروس ، تتم المعاملات في السوق الأمريكية من خلال Quik. Interactive Brokers لها منصة تداول خاصة بها - TWS ، والتي تختلف عن Quik المعتاد. قم بتنزيل الإصدار التجريبي من المحطة وتعرف عليه قبل إجراء التداولات. ليس من الصعب معرفة ذلك - يكفي يومين.
محطة التداول IB Trader Workstation (TWS)
قراء يوم جيد!
أعتقد أن الجميع سيوافقون على أن سوق الأسهم الأمريكية تستحق مقالاً منفصلاً. وهي تضم أكبر بورصات في العالم ، مما يؤثر على "الرفاهية" المالية لكوكب الأرض بأسره. تعد البورصة الأمريكية ظاهرة فريدة: بمجرد ظهورها ، فإنها تجذب الأموال على الفور. وفقًا للإحصاءات ، فإن نصف حجم مبيعات العالم موجود في الولايات المتحدة.
تنقسم المواقع الأمريكية إلى ثلاث فئات: الأسهم والسلع والمشتقات. لنفكر في كل نوع على حدة.
يمثل سوق الأوراق المالية الأمريكية أربعة وحوش من التجارة العالمية. دعنا نتحدث عنها بمزيد من التفصيل.
شركة رائدة عالمياً بين أسواق الأوراق المالية. البورصة هي الأكبر والأكثر أهمية ، وهي واحدة من أقدم البورصات في أمريكا. معظم متطلبات صارمةإلى القائمة - NYSE. أولئك الذين كانوا محظوظين بما يكفي للحصول على أسعارها قد يعتبرون أنهم اصطادوا طائرًا محظوظًا: 50 ٪ من حجم التداول في العالم تداول الأسهمهنا.
بالإضافة إلى ذلك ، تنتهج بورصة نيويورك بشكل منهجي سياسة الاندماج والاستحواذ ، والتي تزيد فقط من نفوذها وقوتها.
البورصة الأمريكية ، والتي تم إنشاؤها حصريًا للتداول الإلكتروني.
على الرغم من صغر سنها نسبيًا (أقل من 50 عامًا) ، فقد نمت كثيرًا لدرجة أنها احتلت المرتبة الثانية في العالم من حيث الرسملة بعد بورصة نيويورك. هذا يثبت مرة أخرى أهمية التنمية أنظمة مؤتمتةتجارة.
الميزة - في حالة عدم وجود موقع مادي. نظرًا لأن التداول مؤتمت ، فإن موارد التبادل مبعثرة في كل مكان أماكن مختلفة، ليست هناك حاجة للاحتفاظ بعدد كبير من الموظفين. المشاركون في برنامج التبادل الأمريكي يعملون من المنزل مما يوسع الجغرافيا بشكل كبير تداول الأسهم.
مثل بورصة نيويورك ، فهي تسعى إلى عمليات الاستحواذ وتوسيع آفاق الأسهم.
البورصة متخصصة في شركات قطاع تكنولوجيا المعلومات وصناعات التكنولوجيا الفائقة الأخرى.
لم تكن البورصة التي تحمل هذا الاسم موجودة منذ عام 2008 ، عندما اشترتها شركة NYSE العملاقة العالمية وأعادت تسميتها NYSE Alternext USA. قُتل الاستقلال في أزمة عام 2008.
AMEX ، حتى في بداية تاريخها البالغ مائة عام ، يمكن أن تعطي احتمالات لنفس بورصة نيويورك الأمريكية من حيث الشعبية وحجم تداول الأسهم. تم إنشاء هذا الموقع كنقطة انطلاق للتجارة تجارة صغيرةالصناعة الاستخراجية الخفيفة و صناعة كيميائية. ساعدها منافس بورصة نيويورك كثيرًا من خلال تشديد شروط الإدراج ، ونتيجة لذلك كانت أمريكية الشركات المساهمةبدأت تتحرك على نطاق واسع إلى AMEX.
أصبحت AMEX هي المنشئ لصناديق الاستثمار المتداولة. وقد بدأ كل شيء مع إيصالات الإيداع، تم تقديمه في عام 1993 ، والتنفيذ على السوق الأمريكيالصناديق المتداولة في البورصة.
تفتخر البورصة حتى يومنا هذا بالعديد من المؤشرات الشائعة. ومؤشرها الرئيسي ، الذي يسمى الآن مؤشر NYSE Arca ، معترف به باعتباره المؤشر المالي الأكثر دقة في العالم.
يقود التاريخ من القرن قبل الماضي. معترف به باعتباره الأكبر بين بورصات السلع الأساسية. إنه في معسكر القادة الأمريكيين من حيث حجم التداول.
تعتبر البورصة الأمريكية فريدة من نوعها لأنها لا تحسب أيًا من فهارسها الخاصة ولم تقم بإنشاء قائمة. يمكن لأي شركة التجارة هنا. لذلك ، فهي تقدم مجموعة واسعة من المنتجات ، والتي لها تأثير مفيد على مزيد من النموو تطور.
بالإضافة إلى بورصات الأوراق المالية ، توجد في قارة أمريكا الشمالية بورصات للتداول المباشر في السلع ، وكذلك بورصات المشتقات الأمريكية ، والتي تتخصص في تداول الأصول المالية المشتقة مثل العقود الآجلة والخيارات.
تم إنشاؤه كمنصة للمنتجات الزراعية الأمريكية. تميزت بمعدلات نمو عالية ، حيث اجتذب موقعها المناسب البائعين من جميع أنحاء البلاد.
لكن بحلول الخمسينيات من القرن الماضي ، تدهورت الحالة بسبب الانخفاض الحاد في الطلب على المنتجات الزراعية الأمريكية. بفضل الإدارة المختصة ، وإدخال الأدوات المبتكرة (سوق العقود الآجلة لسوق النقد الدولي IMM) ، تم إحياء البورصة في مجدها السابق وبدأت تكتسب الزخم. وأطلق عام 1992 النظام الإلكتروني يتاجر CMEجعلت شركة Globex ، المملوكة رسميًا لبورصة شيكاغو للأوراق المالية ، من الممكن إجراء التداول على مدار الساعة وإضافة المزيد من الشعبية إلى المنصة الأمريكية.
المنصة تلعب في سوق العقود الآجلة دورا رئيسيا. يسترشد جميع المستثمرين في العالم بأسعارها. في صيف 2018 ، انضمت إلى مجموعة NYSE.
ميزة الموقع هي شفافية المعاملات. هذا يبسط تحليل السوق ويقطع في نفس الوقت إمكانية التلاعب بالسوق. أحد الفخرات المنفصلة في البورصة هو العقود الآجلة للطقس للتحوط من مخاطر المزارعين الأمريكيين.
إنه أكبر سوق خيارات في العالم. تم تأسيسها منذ وقت ليس ببعيد - في السبعينيات من القرن الماضي ، لكنها سرعان ما تمكنت من أن تصبح شعبية وجذبت الكثير ليس فقط المستثمرين الأمريكيين.
لديها كلا من التداول اليدوي والآلي. كيفية التداول متروك للمتداول: يسمح النظام الهجين بكل شيء. بالمناسبة ، يتم تقسيم التداول اليدوي والآلي اليوم بشكل متساوٍ تقريبًا.
في اللغة الروسية ، يبدو اسم هذا الموقع مثل Intercontinental Exchange. الآن جزء من أحد معارفه القدامى - عملاق NYSE العالمي. إنها أكبر منصة في العالم سوق المشتقات الماليةرغم صغر سنها (أقل من 20 سنة). يتم تحديد بعض أسعار نفط برنت ، على سبيل المثال ، في هذا التبادل.
تم تصميمه في الأصل كمنصة لتداول موارد الطاقة ، ولهذا الغرض تم تنفيذ عدد من عمليات الشراء والاندماج. في موجة النجاح ، استحوذت عليها بورصة نيويورك. كانت مكافأة هذه الصفقة هي الوصول إلى سوق الأسهم الرائد. يتم مسحها أيضًا في جميع أنحاء قارة أمريكا الشمالية وأوروبا.
قلة من الناس يعرفون أنها أقدم بورصة في الولايات المتحدة. النتائج المحققة في سوق الخيارات وخاصة العملة. في وقت لاحق ، كرر مصير أقرب نظرائهم في الأسهم الأمريكية ، حيث تم شراؤها من قبل ناسداك.
رقم أوراق قيمةفي القائمة صغيرة مقارنة بالباقي ، ولكن يتم تعويض ذلك بنجاح من خلال التداول في بعض المؤشرات الشائعة (على سبيل المثال ، الذهب والفضة XAU).
إن فكرة تنظيم التبادل في هذه المدينة محكوم عليها بالنجاح ، لأن بوسطن معروفة المركز الماليالولايات المتحدة الأمريكية. حتى الأول في أمريكا صندوق استثمار مشتركتم إنشاؤه فيه. ربما ساهم الموقع الجيد في حقيقة أن التبادل الإقليمي الأمريكي غير الملحوظ ، والذي أهمل أيضًا المشتقات وكان قلقًا من الابتكار ، اكتسب زخمًا بمعدل يحسد عليه.
ومع ذلك ، لا تزال تعاني من مصير المواقع الإقليمية المماثلة. غير قادر على الصمود في المنافسة ، ابتلعه وحش ناسداك ، بسبب هذا ، حصل النظام الخاصالمقاصة.
أحد المواقع الإقليمية التي نمت إلى الوضع الدولي(حدث هذا بسبب الاستحواذ من قبل نفس بورصة نيويورك).
ميزة مثيرة للاهتمام - كانت العقود الأولى من وجودها تبادلين منفصلين مع اختلاف الموقع الجغرافي: الجزء الأول كان موجودًا في سان فرانسيسكو وعمل في الأسهم والسندات ، والثاني في لوس أنجلوس يتم تداوله في النفط. فقط في منتصف القرن العشرين اندمجوا أخيرًا في منطقة المحيط الهادئ.
تشتهر American Exchange أيضًا بكونها رائدة في الملكية الخاصة.
البيانات الرئيسية لبورصات الولايات المتحدة التي تمت مراجعتها ، بما في ذلك توقيت موسكوالعمل ، الذي قدمته في الجدول أدناه.
| اسم | عدد الشركات | الرسملة ، مليار دولار | الحجم اليومي | جدول | الشركات / الموارد المتداولة |
| بورصة نيويورك | 4.4 ألف | 28 تريليون | 2 مليار قطعة | 17:30-0:00 | سهم أكبر الشركات العالمية صناعات مختلفة |
| ناسداك | 3.6 ألف | 13 تريليون | 2.5 مليار قطعة | 17:30-0:00 |
NASDAQ NM: أسهم أكبر الشركات |
| أميكس | 1300 | 1 | 0.1 مليار قطعة | 17:30-0:00 | الأوراق المالية للشركة قبعة صغيرة صناديق الاستثمار المتداولة |
|
بورصة شيكاغو CHX |
— | 32 | — | 16:30-23:00 | مخزون؛ والخيارات |
| شيكاغو ميركانتيل بورصة CME |
— | 3,3 | 15 مليون قطعة | 24/5 ت | السلع (المنتجات الزراعية) أسعار الفائدة (CB واليورو والدولار) العملات مؤشرات الأسهم (S & P500 ، وناسداك ، وداو جونز ، نيكي) معادن نفيسة منتجات صناعة التعدين (النفط والفحم والغاز) |
| شيكاغو تبادل والخيارات CBOE |
— | — | 1 مليون قطعة | 16:30-23:15 | تشغيل الخيارات عظم الأصول الشعبية |
| بين كونتيننتا تبادل السلع (ICE) |
— | — | 24/7 | ICE Futures Europe: عقود النفط والغاز وناقلات الطاقة الأخرى ، فضلاً عن أدوات التبادل المناخي. CE الآجلة في الولايات المتحدة: العقود الآجلة والخيارات للأرز والسكر والسلع الأخرى والمؤشرات والعملات. ICE Futures Canada: عقود الحبوب. |
|
| بورصة فيلادلفيا للأوراق المالية PSE | 3,6 | 13,3 | 2.2 مليون قطعة | 16:30-23:00 | خيارات الصناعة الاستخراجية |
| بوسطن | — | — | 53 ألف قطعة | — | خيارات |
| المحيط الهادئ | — | — | — | — | خيارات |
لكي يعمل المستثمر العادي في سوق الأوراق المالية الأمريكية ، ستحتاج إلى إبرام اتفاقية مع وسيط يوفر ، في قائمة خدمات الوساطة ، الوصول إلى سوق الولايات المتحدة. فيما يلي سأخبرك بكيفية اختيار وسيط والتداول معه.
وسيط تحت الولاية القضائية الروسية لن يقدم حتى العشر التي يحتاجها المستثمرالأدوات في السوق الأمريكية. يمكنك بالطبع العمل مع أمريكا من خلال بورصة سانت بطرسبرغ ، ولكن من الأفضل اختيار وسيط مع "ابنة" أجنبية ، والتي من خلالها ستكون الخيارات التي تبحث عنها متاحة (على سبيل المثال ، الأسهم الأمريكيةعبر الانترنت).
لا عيب في إبرام اتفاقية مباشرة مع وسيط أجنبي والتداول على أمريكا تبادل الأسهممن خلاله. الشيء الرئيسي هو دراسة سمعة و أنظمة. أوصي بتحديد الأولويات الممثلين الرئيسيينفي هذا المجال ، والتي كانت معروضة في السوق لفترة طويلة.
العيب الرئيسي لهذه الطريقة هو المتطلبات العالية لـ الحد الأدنى للإيداع(من 5000 دولار أمريكي).
Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade
في الواقع ، الوسيط الأمريكي الرئيسي الوحيد الذي لا يزال يعمل مع الروس.
سآخذ السلبيات:
- أسواق الأوراق المالية في أمريكا والولايات المتحدة
- 3 أفضل البورصات الأمريكية
- هيكل سوق الأوراق المالية الأمريكية
- 3 طرق لدخول سوق الأسهم الأمريكية
- خاتمة
يمكن تسمية البورصات الأمريكية بالمركز المالي الرئيسي في العالم ، منذ ديناميكيات المؤشرات الداو جونزويلعب S&P 500 دورًا محددًا في بورصات الدول الأخرى.
دعامة سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة هي بورصة نيويورك ، ولكن هذا أمر مشروط إلى حد ما - فالسوق ليس أحادي المركز.
تم إسناد دور هام أيضًا إلى البورصة الأمريكية ، التي تقع أيضًا في نيويورك ، وبورصة خيارات مجلس شيكاغو (تعززت مراكزها بشكل كبير في العقد الماضي).
العديد من البورصات الإقليمية لها أيضًا تأثير ملحوظ جدًا على سوق الأوراق المالية.
سوق الأوراق الماليةالدول شديدة السيولة ولديها ما يكفي نظام جادحماية المستثمر. هذه هي جاذبيتها ، ولكن في الوقت نفسه ، تفرض البورصات الأمريكية ، وهي أكبر أسواق الأسهم في العالم ، طلبات عالية إلى حد ما على المصدرين. الاقتباس الموجود في بورصة نيويورك هو "علامة الجودة" الخاصة بالمُصدر والمعترف بها في جميع أنحاء العالم.
كما ذكر سلفا، أكبر سوقيقع سهم في الولايات المتحدة. يتميز بحقيقة أن الأسهم العادية ليس لها قيمة اسمية في البورصة ، وعندما يتم استخدام أوراق مالية إضافية ، لا يحصل حاملوها على ربح.
لفترة طويلة ، كانت البورصات الأمريكية رائدة في عالم المال. يحتوي هذا المركز المالي على بعض من أفضل أسواق الأوراق المالية من بينها:
1) بورصة نيويورك.
الاكبر طابق التجارةالموجود حاليا في نيويورك. تأسست البورصة المشهورة عالميًا في عام 1792 ، بعد الاندماج منظمة تجارية NYSE مع ARCA (Archipelago Holdings). الآن تعمل بورصة نيويورك فقط أفضل الوسطاءمن جميع انحاء العالم. هم الذين يحسنون التنظيم الكامل لعمليات التداول. كان عليه أن تم وضع النظام الهجين موضع التنفيذ. معاملات الصرف، والتي جمعت في حد ذاتها: مبدأ المزاد والأوامر الإلكترونية. هناك أكثر من 3500 شركة تقدم تحليلات للطلبات المجمعة.
2) ناسداك.
المنافس الرئيسي لبورصة نيويورك. وفقًا لنشاطها ، فهي عبارة عن عرض أسعار آلي للأوراق المالية لاتحاد تاجر. ناسداك ضروري للتكنولوجيا الحيوية أو شركات التكنولوجيا. ميزة كبيرةهو مرور بسيط من القائمة. اليوم ، أكثر من 2700 شركة مدرجة في هذا الموقع. توفر منصة NASDAQ الموثوقة والمستقرة اليوم مجموعة واسعة من الخدمات (المقاصة ، التداول في البورصة).
3) أميكس.
أصغر تبادل بين المشاركين ، بدأ نشاطه منذ وقت ليس ببعيد ، ولكن أكثر من 450 أنواع إلكترونيةصناديق الاستثمار المتداولة. في الواقع ، البورصة مملوكة لبورصة نيويورك. في البداية ، الموقع يستخدم الكمال الإطار التشريعيالعمل كضامن لآلية الاستثمار.
لطالما اعتبرت سوق الأسهم الأمريكية الأكثر تنظيمًا وأمانًا ومليئة بكل ما هو ضروري أدوات الصرفمن أجل تداول ناجح.
قبل أن تبدأ التداول في البورصة ، اقرأ
من وجهة نظر التداول المنظم للأوراق المالية ، يمكن تقسيم هيكل سوق الأوراق المالية الأمريكية إلى:
1) السوق الأولية.
هذا المكان العرض الأوليالأسهم الصادرة (أي الصادرة) من قبل الشركة. تتعامل بعض جهات الإصدار مباشرة مع المشترين ، لكن الغالبية العظمى منهم تستخدم خدمات المصرفيين الاستثماريين. يتم تنفيذ دور المصرفيين الاستثماريين ، كقاعدة عامة ، من قبل شركات السمسرة ، في كثير من الأحيان أقل من قبل البنوك التجارية.
هناك نوعان من العرض الأولي:
أ) الاكتتاب الخاص.
في هذه الحالة ، يتم بيع كتلة الأسهم لواحد أو اثنين المستثمرين المؤسسيين(علي سبيل المثال، بنك الاستثمار). ميزة الطرح الخاص هي الطبيعة المغلقة للمعاملة. لا توجد متطلبات الإفصاح المالي. ومع ذلك ، فإن الطرح الخاص هو استثمار غير سائل لأن مشتري مجموعة من الأسهم لا يحق له إعادة بيع الأوراق المالية في غضون عامين من تاريخ الصفقة.
ب) الطرح العام (الطرح العام) أو الاكتتاب العام (الطرح العام الأولي).
يتم الطرح العام بمساعدة الوسطاء - نفس المصرفيين الاستثماريين. قد يكون هناك العديد منهم ، ولكن هناك دائمًا زعيم يشكل نقابة - مجموعة من الشركات التي توافق على شراء كتلة مكشوفة من الأسهم في شركة قررت طرحها للاكتتاب العام.
2) السوق الثانوية.
في الولايات المتحدة ، من المعتاد تقسيم سوق الأوراق المالية إلى أسواق الأوراق المالية أو السوق الأول والسوق المقابل (OTC - السوق المقابل) أو السوق الثاني. هناك أيضًا مفاهيم "السوق الثالث" (التداول المباشر في الأوراق المالية المدرجة في البورصات) و "السوق الرابع" (التداول المباشر بين المستثمرين المؤسسيين).
في عام 2006 ، كان هناك 7 بورصات في الولايات المتحدة ، منها بورصة نيويورك (الجديدة يورك ستوكالبورصة - NYSE) والبورصة الأمريكية (American Stock Exchange -AMEX) تعتبر تقليديًا البورصة الرئيسية.
خمسة أخرى:
أ) بوسطن (بورصة بوسطن) ؛
ب) فيلادلفيا (بورصة فيلادلفيا) - المركز الرئيسي لتداول خيارات العملات ؛
ج) شيكاغو (بورصة شيكاغو). يمثل أكثر من 51٪ من تداول الخيارات في الولايات المتحدة و 91٪ من جميع خيارات المؤشرات. يتم حاليًا تداول خيارات لـ 1500 سهم ومؤشرات الأسهم والعملات وسندات الخزانة و العقود الآجلة. يتم التداول باستخدام نظام الصراخ المفتوح ، وكذلك بمساعدة النظام الإلكتروني لأنظمة التنفيذ التلقائي للبيع بالتجزئة (RAES) ؛
د) الوطنية (البورصة الوطنية ، المعروفة سابقًا باسم بورصة سينسيناتي) ؛
هـ) NASDAQ (الوكالة الوطنية للاقتباسات الآلية لتجار الأوراق المالية) ، التي حصلت على حالة البورصة فقط في يناير 2006.
عندما يتعلق الأمر بالتداول في أدوات الدين ، فإن الأوراق المالية في الولايات المتحدة تكاد تكون حصرية على وجه الحصر (على عكس الدول الأوروبية) ، الأوراق المالية الحكومية ، على الرغم من أنها تحتوي على أسعار في البورصات ، لا يتم تداولها عمليًا. سندات الشركاتمدرجة ، ولكن أحجام تداولها مقارنة بأحجام التداول سوق خارج البورصةتافهة.
بناءً على مبادئ تنظيم البورصات في الولايات المتحدة ، يمكن أن يكون هيكل التداول عليها:
أ) منظمة - يتم بدء الصفقات والتحكم فيها منظمة خاصة(بورصة) لها الترخيص المناسب والسمعة المناسبة ، وهو أمر مهم للولايات المتحدة.
ب) غير منظم - تستبعد وجود مشارك مهتم بحقيقة وجود مزاد على هذا النحو. نظرًا للطبيعة غير المنتظمة للمعاملات في سوق غير منظمة ، نادرًا ما يفسح مسار التداول نفسه لأي تنظيم أو تنظيم.
لا يعني التداول خارج البورصة توفير ضمانات للمشاركين. ومع ذلك ، فقد تطورت تاريخيًا بطريقة تجعل من المستحيل تقريبًا عدم الوفاء بالالتزامات ، وذلك بفضل الراسخ الأنظمة الإلكترونية. ومع ذلك ، نظرًا لانخفاض مسؤوليتهم ، يرتبط التداول عليهم بمجموعة أصغر من القيود.
منذ بداية العام ، كانت سوق الأسهم الأمريكية تنمو بشكل مطرد ، ومؤشرات الأسهم الرئيسية تتأرجح السجلات التاريخية. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 14٪ تقريبًا منذ يناير مؤشر داو جونز الصناعية- أكثر من 15٪.
بالنسبة للمستثمر الروسي ، الاستثمار في السوق الأمريكية هو طريقة جيدةتلقي الدخل بالعملة الأجنبية ، كما يقول نيكيتا إميليانوف ، مدير الأصول في شركة BCS Management. يلاحظ الخبير أن "الروس ليس لديهم العديد من الفرص لتنويع استثماراتهم". وفقا له ، في طويل الأمديمكن أن تحقق الاستثمارات في سوق الولايات المتحدة متوسط 10٪ سنويًا (بما في ذلك توزيعات الأرباح).
1) الخروج المباشر.
تتمثل إحدى طرق دخول السوق الأمريكية في فتح حساب تداول مع وسيط من خلال توقيع اتفاقية مناسبة. الآن فقط عدد قليل من الوسطاء الروس هم أعضاء في البورصات الأمريكية. تخصص آخر شركات الوساطةأثناء العمل من خلال وسطاء. يوضح رئيس القسم: "يحتاج الوسيط الروسي إلى شريك أمريكي يقوم بإدخال العمليات إلى السوق في بلد آخر" عمليات التداولشركة فريدوم فاينانس للاستثمار إيغور كلاوشنيف. عندما يبرم العميل اتفاقية مع وسيط ، تنص الاتفاقية على مشاركة طرف ثالث في المعاملات.
بالنسبة للعمليات ، سيأخذ الوسيط عمولة يبلغ متوسطها الآن حوالي 0.04٪ من مبلغ الصفقة. في هذه الحالة ، سيتصرف الوسيط وكيل الضرائبعميلك (سيتعين عليك دفع ضريبة دخل شخصية 13٪ من الأرباح ، والتي تتكون من التغييرات في سعر السهم و سعر الصرف) ، ولا يتعين على العميل تقديم تقرير إليه مصلحة الضرائبعلى الدخل المستلم من عمليات الأوراق المالية.
من الناحية النظرية ، يمكن للمستثمر دخول السوق بدون وسيط روسي. يقول المحامي: "بعد ذلك سيتعين عليه إبرام اتفاقية بشكل مستقل مع وسيط أمريكي". مكتب قانون A2 مكسيم سفيولين. سيتعين عليك أيضًا الإبلاغ عن الدخل إلى سلطات الضرائب الروسية بنفسك.
ل وسيط أجنبييمكنك الذهاب بمبلغ 10000 دولار على الأقل ، في حين أن عتبة دخول السوق الروسية أقل بكثير وتبدأ بمتوسط 1000 دولار ، يلاحظ كليوشنيف. بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لأندري كوشيتكوف ، المحلل في Otkritie Broker ، فإن السماسرة الأمريكيين يتخذون رسوم منفصلةللحفاظ على حساب (من 10 دولارات إلى 30 دولارًا في الشهر).
ميزة أخرى للسوق الأمريكية هي الموقف الانتقائي تجاه مشروعية الأموال المودعة من قبل المستثمر. "إذا كان المبلغ الذي أتيت به إلى الوسيط يبلغ عدة مئات الآلاف من الدولارات أو أكثر ، فقد يطلب منك الوسيط أن تشرح كتابيًا مصدر الأموال وتقديم المستندات التي تؤكد أن الشخص قد استلمها بشكل قانوني ودفع كل شيء منها . الضرائب اللازمة"، - يشرح أندريه كوشيتكوف.
2) التبادل الروسيالأسهم الأمريكية.
خيار آخر هو شراء الأسهم الأمريكية من خلال بورصة سان بطرسبرج. تضم قائمة الأسهم الأمريكية المتداولة في هذه البورصة الآن 527 ورقة مالية. من بينها ، يتم تداول أسهم أغلى الشركات في العالم هناك - Apple و Alphabet (سابقًا Google) و Microsoft و Berkshire Hathaway و Amazon و Exxon Mobil و Facebook و Johnson & Johnson و JPMorgan Chase و General Electric ، إلخ. المشاركون التجاريون (السماسرة) في سوق الأوراق المالية بالبورصة هم 48 شركة وبنكاً.
وفقًا لبافيل باخوموف ، فإن الطلب على الأوراق المالية من المستثمرين في بورصة سانت بطرسبرغ (حتى الآن المنصة الوحيدة في الدولة التي الأسهم الأجنبية) يكبر. يقول: "إذا كان حجم المبيعات في المزاد قبل عام يتراوح بين 2 و 3 مليون دولار ، فهو الآن يزيد عن 20 مليون دولار في اليوم". للمقارنة: متوسط حجم التداول اليومي في الولايات المتحدة بورصات NYSEوناسداك في عشرات المليارات من الدولارات.
يبلغ متوسط عمولة المستثمر الذي يتداول من خلال هذه البورصة 0.05٪. كما يوضح بافل باخوموف ، تتكون هذه النسبة من عمولة السمسار (حوالي 0.04٪) وعمولة البورصة (0.01٪).
يلاحظ إيغور كلاوشنيف أيضًا أنه في بورصة سانت بطرسبرغ يمكن إبرام المعاملات خارج البورصة الرئيسية جلسة تداولفي البورصات الأمريكية (يتم التداول الآن في الولايات المتحدة الأمريكية في الساعة 16:30 - 23:00 بتوقيت موسكو) - من 10:00 بتوقيت موسكو.
3) إلى السوق من خلال صندوق استثمار مشترك.
يمكن للمستثمر السلبي دخول السوق الأمريكية من خلال الصناديق المشتركة ، التي تتكون محفظتها من الأوراق المالية الأجنبية. وفقًا لـ Investfunds.ru ، الآن الخروج إلى سوق اجنبيةتوفر حوالي عشرين فتح الصناديقتشارك. من بينها الصناديق المشتركة الموجهة مباشرة إلى السوق الأمريكية (على سبيل المثال ، Raiffeisen - الولايات المتحدة الأمريكية ، Otkritie - الولايات المتحدة الأمريكية ، Sberbank - أمريكا ، BCS Funds USA).
تؤكد هذه الصناديق أن الاستثمارات في صناديقها المشتركة توفر فرصة لتنويع العملات مدخرات شخصيةلحمايتهم من انخفاض قيمة الروبل ، والاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية يستثمر فيه الاقتصاد المتقدم. في نفس الوقت ، تعمل الصناديق في القضاء الروسيوالصناديق المشتركة هي الأوراق المالية الروسية.
يحذر Maxim Safiulin من A2 من أن المساهم لا يشارك بشكل مباشر في أي معاملات مع الأوراق المالية - وهذا يتم من أجله شركة إدارة. في الوقت نفسه ، لا يمكن للأموال تغيير نسبة الاستثمارات في الأصول من الفئات المختلفة التي سبق إعلانها للعميل.
عند شراء الأسهم ، يدفع المستثمر علاوة مزعومة (لا تزيد عن 1.5٪ من مبلغ الشراء) ، وعند البيع - خصم (لا يزيد عن 3٪ من قيمة الأسهم).
أظهر سوق الأوراق المالية الأمريكية نموًا مطردًا منذ بداية العام ، والذي يعد بأرباح كبيرة في المستقبل. ومع ذلك ، فإن دخول السوق الأمريكية ليس بهذه السهولة. ولكن هناك أكثر من فرص كافية لذلك ، العديد منها موصوف في هذه المقالة ، والبعض الآخر يمكنك أن تجد نفسك. الإنترنت مليء بالمعلومات حول هذا الموضوع.
بعبارة أخرى ، إذا كان لديك رأس مال كبير ، فعليك التفكير في الاستثمار في الأسهم الأمريكية ، فوفقًا للخبراء ، يمكن أن تجلب الاستثمارات منهم ما معدله 10٪ سنويًا في المستقبل.
أعدت Dilyara المواد خصيصًا للموقع
حتى الآن ، في العالم الأسواق الماليةكان هناك موقف متناقض. من ناحية أخرى ، تهدف الأسواق المتقدمة إلى النمو ، والذي يبدو حقيقيًا على خلفية الموارد الرخيصة (النفط والفحم والمعادن) وانخفاض اسعار الفائدةالبنوك المركزية. من ناحية أخرى ، لم تمر بداية العام الصيني مرور الكرام ، ولم تنتعش جميع قطاعات الاقتصاد الأمريكي بعد هبوط عميق غير متوقع ، مما قد ينذر بركود أو أزمة محلية.
ومع ذلك ، فإن سوق الأسهم الأمريكية المتقدمة لديها ميزة مهمةوهي: كسب المال عليها لفترة طويلة ليس بالأمر الصعب ، السؤال الرئيسييتكون فقط من الحماية المستمرة لرأس المال وتثبيت الأرباح في الوقت المناسب. في هذه المقالة ، سأحاول التفكير في العديد من الأدوات الجذابة لاستثمار الأموال من خلال الوسطاء الغربيين (انظر خاصتي) ، والتي يمكن استخدامها اليوم في سوق الأسهم الأمريكية. لن يسمح الربح والمربح بالكسب في المستقبل فحسب ، بل سيسمح أيضًا بحماية بقية رأس المال من العوامل السلبية.
لقد كنت أقوم بالتدوين لأكثر من 6 سنوات حتى الآن. خلال هذا الوقت ، أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن محفظة الاستثمار العام أكثر من 1000000 روبل.
خاصة بالنسبة للقراء ، لقد طورت دورة المستثمر الكسول ، والتي أوضحت فيها خطوة بخطوة كيفية ترتيب الأمور في تمويل شخصيواستثمر مدخراتك بفعالية في عشرات الأصول. أوصي كل قارئ بالمرور على الأقل في الأسبوع الأول من التدريب (إنه مجاني).
ضع في اعتبارك سعر العقود الآجلة لشهر يونيو لزيت برنت الأكثر شهرة وتداولًا. لماذا المستقبل القادم؟ بادئ ذي بدء ، لأن "السلع" بالنسبة لي هي الأداة الأولية على طريق القبول قرار الاستثمار. ستكون العقود الآجلة الفورية خالية من علاوة مخاطر الوقت المرتبطة بالعقود اللاحقة. لنفترض أن سعره "أنظف".
أعتقد أنه بالنسبة للمستثمر طويل الأجل ، هناك كل الأسباب لقول ذلك السعر الحاليالأصول جذابة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الحد الأدنى لفترة العشر سنوات ، والتي انخفضنا تحتها منذ وقت ليس ببعيد ، لديها نسبة مخاطرة إلى عائد من 1 إلى 4. سأشرح بأرقام مستديرة: السوق الحاليحوالي 40 دولارًا ، المخاطرة ناقص 20 دولارًا (عندما ينخفض السعر إلى 20 دولارًا ، ولا أؤمن بنهاية العالم ، 10 دولارات أو 15 دولارًا في السيناريو الحالي) ، الربحية بالإضافة إلى 80 دولارًا (مع سعر خروج مخطط قدره 120 دولارًا للبرميل).
الآن دعنا ننتقل إلى مسألة كيفية الاستثمار في النفط. يمكن أن ينتهي اللعب بالسلع بشكل سيء ، وفي هذا الصدد ، أوصي بصناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة والموثوقة للغاية معها تكلفة منخفضةللمحتوى. ETF لأسهم منتجي ومصافي النفط. بالطبع ، هذه هي Vanguard Energy (etf.com/VDE، NYSE ticker: VDE) و Energy Select SPDR (etf.com/XLE، NYSE ticker: XLE). علامات تجارية معروفة لشركات الإدارة ، شروط استثمار شفافة.
تحت إدارة الأموال 3.43 و 12.56 مليار دولار ، تكاليف الصيانة - 0.1 ٪ و 0.14 ٪ سنويا ، على التوالي. خياري الأول هو: التنويع الأوسع (150 شركة بدلاً من 40 ، بالإضافة إلى حصة أكبر من الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة) ، ونسبة السعر / الكتاب الأكثر تفضيلاً ، وفي نفس الوقت العائد الربحي. في سوق اليوم ، خياري هو هذا ، ولكن في المزيد مستويات عالية الأصل، ربما سأنتقل إلى الثاني من الصناديق المذكورة.
على الرسم البياني للصندوق ، نرى أيضًا قناة معينة ، لكن اتساع التقلبات على فترة عشر سنوات أقل بكثير أسعار النفط. لا تزيد إمكانات النمو عن 100٪ ، ومع ذلك ، فإن توزيعات الأرباح المدفوعة البالغة 3.95٪ سنويًا بالدولار تحسن بشكل كبير من تصور الرسم البياني المحدد.
مساوئ مؤسسة التدريب الأوروبية هذه هي كما يلي:
لا يمكنك السعي للدخول في قاع السوق ، فالمحاولات محكوم عليها بالفشل. وكذلك من المستحيل انتظار الذروة التالية. من الضروري تقديم هيكل المحفظة بوضوح ، والذي يجب أن يكون مرنًا إلى حد ما. الأمثلة التي قدمتها تطالب بما مجموعه 10-15 ٪ من قيمة محفظة متنوعة. بالطبع ، هذا ليس كثيرًا. ومع ذلك ، تختلف هذه الأصول في الديناميكيات ، فهي تعارض بشدة الأدوات الرئيسية للمستثمر (أدوات التكلفة الكلاسيكية و ،). بفضل الرافعة المالية المدمجة ، يخاطر المستثمر مقدمًا حصة معينةمحفظة ، مع تلقي أرباح متعددة في حالة أحداث القوة القاهرة ، لاعقلانية السوق. أفكار بسيطة ، منظر نادر للسوق ومع كل هذا ربح عاليعلى المدى الطويل. ليس حلما على الإطلاق ، بل حقيقة.
وأي نوع من أفكار الاستثمار في السوق الواسعة التي يراها القراء الأعزاء اليوم؟ دعونا نناقشهم في التعليقات.
مع خالص التقدير ، فيتالي O.Kh.
