بازل الثالث (بازل الثالث). خلال السنوات الماضية، أصبح برنامج واضح للأسواق المالية العالمية. في البلدان المتقدمة، لم يتم الحفاظ دائما على تنظيم مكافحة الأزمات، مما سيسهم في تجانس التذبذبات الدورية واستقرار التوازن الاقتصادي. وغالبا ما كانت سياسة مدونة أثارت وحافظت على كليبيذ العمليات الاقتصادية والمالية.
أجبرت الأزمة المالية العالمية، التي تكتشف أوجه القصور في أنظمة التنظيم المالي القائمة، على البحث عن الخروج من الوضع الحالي في العالم، لتحديد الاتجاهات الرئيسية للعملية لزيادة الاستدامة وتجنب الأزمات مثل هذا. تسبب ذلك في إعادة التفكير في إعادة التفكير في المبادئ، وكذلك الحاجة إلى تطوير وتنفيذ طرق وأساليب تقييم جديدة، وإنشاء تكاليف مضادة للكشف عن الرأسمالية وتشكيلها خلال فترات الانتعاش الاقتصادي والركود.
وفقا لبازل الثالث، يجب أن تنفذ جميع الخصومات من رأس المال من رأس مال المستوى الأول. هذا الشرط قوي بقوة بالمقارنة مع القواعد الحالية، وفقا للخصومات التي يتم تنفيذها بما يتناسب مع: نصف الخصومات - من رأس مال المستوى الأول (المستوى 1)، ونصف - من رأس المال الثاني (المستوى 2). أذكر أنه وفقا لبازل II إلى استقطاعات من غودفيل، وإلى الاستقطاعات من الاستثمارات في الأموال القانونية تتجاوز 10٪ والاستثمار في الأموال القانونية للبنوك الأخرى التي تتجاوز 10٪. للتخفيف من المتطلبات، سمح للهيئات التنظيمية الدولية بعدم علاج الأرسل (ما يصل إلى 10٪) بالخصومات في الشركات المالية الأخرى وأصول الضرائب المتأخرة.
الإضافة السابقة لاتفاقية بازل المعنية فقط تلك المخاطر التي ينبغي على البنوك التي يجب بموجبها دعم رأس المال: الائتمان، السوق (الفائدة، العملة، الأوراق المالية الأسهم، السلع الأساسية)، التشغيلية. ولم يعتبر مؤلفي الاتفاقية أهمية كبيرة مثل المخاطر التي تمت مناقشتها في بازل الثاني، لذلك لم يكن الأمر يتعلق به في هذه الوثيقة على الإطلاق. الأزمة المالية، التي تعاني منها المؤسسات المصرفية في العالم عانت من خسائر كبيرة من الصناديق السائلة، قدمت تعديلاتها الخاصة. أصبح من الواضح أن المذيبات، ولكن البنك غير السيوي من فرص البقاء على قيد الحياة لا يملك عمليا. لذلك، استجابة للعمليات التي حدثت في النظم المصرفية خلال الأزمة، تقترح لجنة بازل إيصال السيطرة على خطر السيولة. وبالتالي، فإن أساس مفاهيمي دولي لتقييم ومراقبة مخاطر التقييس والسيولة يقترح أيضا في اتفاق بازل محدث. يحتوي بازل الثالث على معايير سيطرة على مخاطر السيولة الإلزامية: معامل السيولة ونسبة التمويل المستقر النقي.
معامل طلاء السائل وبعد بناء على الحد الأدنى لمؤشر السيولة (التماثلي القياسي السيولة على المدى القصير، والذي يستخدم في أوكرانيا) يمكن تقييم ما إذا كان البنك يمكن أن يكون موجودا في الثلاثين يوما القادمة. وفقا لمتطلبات بازل جديدة، يجب أن يكون لدى البنوك، والتي ستكون بنسبة 100٪ مشمولة بالتزامات البنوك قصيرة الأجل بأقل من شهر. في حالة حدوث أزمة السيولة الحادة في المؤسسة المصرفية، يمكن للسلطات الإشرافية السماح لها بالتعويض عن صافي التدفق النقدي لاستخدام الأصول السائلة عالية الجودة التي لا تحتوي على تعويضات. يمكن للبنوك الحصول على هذا الإذن وفقا للشروط التالية:
يميز معامل التمويل المستقر النقي وجود مصادر مستقرة طويلة الأجل للتمويل ويتم حسابه لمدة سنة واحدة.
يعد معامل الرافعة المالية (حصة الصناديق المقترضة) ابتكارا لجنة بازل. لا يزال هذا المؤشر لا يعتبر معامل اتفاقية رأس المال. المنسق الدولي الدولي، يجب أن يكمل معامل الرافعة المالية مؤشرات رأس المال مع مراعاة المخاطر. الغرض منه هو الحد من البنوك من المخاطر المفرطة من خلال إنشاء حجم جديد لمعامل الرافعة المالية (أقصى كتف) - نسبة رأس مال المستوى الأول (المستوى 1) إلى إجمالي الأصول دون وزنها على عوامل الخطر - على المستوى 3% .
خلال العامين الأولين (01.01.2011 - 01.01.2013)، ستراقب السلطات الإشرافية هذا المعامل فقط. من 1 يناير 2013 إلى 1 يناير 2017، سيكون هذا المعامل إلزاميا للتنفيذ، لكن الكشف عن أهميتها في إعداد التقارير عن البنوك ستبدأ فقط من 1 يناير 2015. أكثر، خلال عام 2017 تحليل مفصل لأدلة سيتم تنفيذ بيانات الامتثال الفعلية. معامل الرافعة المالية، وإذا لزم الأمر، تحويله (طرق الحساب أو القيمة التنظيمية). من المخطط أنه من 1 يناير 2018، سيتم دمج هذا الرقم رسميا في نص المكون 1 "كفاية رأس المال" لاتفاقية بازل.
كما أظهرت الممارسة، فإن القواعد السابقة لجنة بازل كانت غير كافية لمنع الأزمة المالية الأخيرة. استعادة النظام المصرفي العالمي تدريجيا حتى الآن يعاني الآن من المشاكل الهيكلية الخطيرة، على الرغم من المساعدة المالية الهامة من الحكومات. لذلك، ينظر المنظمون في إدخال معايير جديدة لبازل الثالث كتدبير في الوقت المناسب ومبرر. يعتمد مؤلفي الإصلاح على حقيقة أنه عند تكرار الأزمة، لن تحتاج البنوك إلى تجنب البحث عن المساعدة في الدولة. هذا يقدم متطلبات خاصة لتشكيل رأس مال احتياطي إضافي (مخزن مؤقت)، والذي يمكن استخدامه، ولكن بعد فترة من الضرورة استعادة. في حالة أزمة نظامية، سيكون لدى البنوك رأس مال "مخزن مؤقت"، والتي ستكون قادرة على تقليلها، وانتهاك الحد الأدنى لنسبة الاكتفاء دون عقوبات منظم. ومع ذلك، بعد الأزمة، سيتعين على البنوك استعادة هذه العاصمة.
الاحتياجات المحدثة المقدمة من المجتمع المالي العالمي أكثر صرامة وإلزامية للتنفيذ، وعلى النقيض من مؤشرات بازل الثانية، كان معظمها ذات طبيعة توصية.
إن إدخال قرار أكثر جمالا لرأس المال، مما يزيد من الحد الأدنى من المتطلبات لذلك، فإن إدخال مخازن رأس المال الجديد سيسمح للبنوك بأسهل لتحمل فترات الإجهاد الاقتصادي والمالي. يعتقد الخبراء الدوليون أن الابتكارات ستكون كافية لضمان أن يغادر اللاعبون الضعفاء وغير المستقر السوق، ولا يزال يعمل المؤسسات التي تعمل باستمرار مع رأس المال قدرة على متداخلة المشكلات المالية المحتملة. ستحتاج هذه البنوك التي ستبقى إلى جذب كميات كبيرة من رأس المال الإضافي من أجل الالتزام بالمعايير الجديدة. وفقا لمحللي UBS، خلال فترة تنفيذ معايير بازل الثالث، ستحتاج البنوك إلى جذب 375 مليار دولار رأس مال إضافي. وهذا يعني أن البنوك سنويا يجب أن تجذب حوالي 40 مليار دولار. سيكون المصدر الرئيسي لهذه العاصمة هو ربح البنوك، وبالتالي سيتم إجبار المساهمين على أن تكون راضية عن أرباح أصغر بكثير.
أولا - المعلومات العامة والمبادئ الأساسية والنهج
تأسست لجنة بازل المعنية بالإشراف المصرفي في عام 1974 ببنك مستوطنات دولية. ويشمل البنوك المركزية لأكبر الدول *. تقوم اللجنة بتطوير توصيات ومعايير إشرافية مصرفية تطبقها هيئات التنظيم المصرفي والإشراف على مختلف البلدان.
منذ عام 1975، أصدرت اللجنة قدرا كبيرا من التوصيات المتعلقة بالمعايير المصرفية.
الشكل 1 مراحل إعداد وتنفيذ اتفاقيات بازل.
أول اتفاق بازل (بازل الأول) - "تقارب قياس رأس المال الدولي ومعايير رأس المال"
التنمية في عام 1988 من قبل لجنة بازل المعنية بالإشراف المصرفي على الاتفاقية الأولى بشأن كفاية رأس المال (بازل الأولى) كانت رد فعل من المجتمع المصرفي والسلطات الإشرافية في حالات الخسائر الرئيسية وإفلاس البنوك، وصناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين لاحظوا في السبعينيات 80s.
في البداية، اعتبر الاتفاقية توصية، ومع ذلك، منذ عام 1992، أصبحت قاعدة إلزامية لدول مجموعة العاشرة. في الوقت الحالي، تم توصيل أكثر من 100 دولة ب BASEL I بالكامل أو جزئيا.
الهدف الرئيسي من بازل أنا للحد من مخاطر الائتمان (فقدان الافتراضي للمقترضين، وما إلى ذلك) من خلال تطوير عدد من المبادئ الإشرافية. الشيء الرئيسي هو تحديد كفاية رأس المال.
يتم تحديد الحد الأدنى لكمية كفاية رأس المال، والتي يشار إليها أحيانا باسم العاصمة التنظيمية (التنظيمية)، بمبلغ 8٪ من كمية الأصول والمقالات غير المتوازنة المحددة بالمخاطر:
يتم تحقيق تحديد مقدار مخاطر الائتمان بضرب (وزن) كمية الأصول المتعلقة بالوزن المحفوف بالمخاطر، أو معاملات الوزن للمخاطر. لهذا، يتم تقسيم الأصول في درجة المخاطر إلى أربع مجموعات يتم اعتماد القيم التالية لمعاملات الوزن: 0، 20 و 50 و 100. كلما ارتفعت المخاطر، كلما زاد وزنها.
تبعا لذلك، يتم استخدام المعامل 0 للأصول الخالية من المخاطر (النقد، قضبان الذهب، والتزامات بلدان منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، وديون الدولة لدول مجموعة العاشرة وغيرها من الأصول مع خطر الصفر) وبعد وبالتالي، يتم استبعاد الأصول المقابلة فعليا من تقييم مقدار مخاطر الائتمان.
بدوره، فإن المعامل 100 يعني أن كامل المبلغ من الأصول المناسبة تعتبر محفوفة بالمخاطر، يتم تضمينه بالكامل في قيمة مخاطر الائتمان. تتضمن هذه المجموعة من الأصول أنواعا مختلفة من التزامات الديون التجارية وغيرها من المنظمات غير الحكومية والالتزامات الحكومية للبلدان غير المتقدمة الصناعية، إلخ.
وفقا لأحكام بازل الأولى، فإن الكمية الإجمالية لرأس المال المحدد للكفاقات تتكون من مستويين من رأس المال:
المستوى 1 هي الأسهم والاحتياطيات المعلنة؛ المستوى 2 رأس مال إضافي، أو رأس مال في المستوى الثاني، يتضمن برأس مال منخفض الجودة، احتياطيات خفية متاحة للبنك وفقا للتشريعات في البلاد، وما إلى ذلك. يجب ألا تتجاوز عاصمة المستوى الثاني في المجموع المبلغ من أول مستوى رأس المال.
اتفاقية بازل كان لدي تأثير إيجابي ملحوظ على عمل البنوك. علاوة على ذلك، كانت التوصيات المتقدمة في الأصل للبنوك الدولية الكبيرة مقبولة الآن للنظام المصرفي العالمي ككل. بدأوا في مراعاة البنوك وبعض المنظمات الائتمانية الأخرى، بغض النظر عن حجمها وهيكلها وتعقيد عمليات الائتمان وميزات المخاطر.
ومع ذلك، فإن الأزمات المصرفية من التسعينيات. وقد تبين أن اتفاقية كفاية رأس المال تحتاج إلى مزيد من الترحيل والإيضاحات والتحسينات.
لذلك، على سبيل المثال، يأخذ الاتفاق في الاعتبار فقط مخاطر الائتمان، يتم تجاهل الأنواع المتبقية من المخاطر.
يقترح تخريج مبسط لمخاطر الائتمان أنه لا يأخذ في الاعتبار تنوع المواقف الحقيقية الحقيقية المحتملة. يتم إنشاء أوزان مخاطر الائتمان هي نفسها لجميع قروض الشركات، بغض النظر عن التصنيفات الائتمانية للمقترضين أو جودة القروض.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت هذه الممارسة أن تنفيذ الحد الأدنى من الكمية المسموح بها من رأس المال لا يمكن أن يضمن موثوقية البنك والنظام المصرفي بأكمله. بازل أنا حددت متطلبات رأس المال رسميا، دون مراعاة الحاجة الحقيقية (الاقتصادية) للبنوك.
منذ اختتام بازل الأول، ظهرت الأدوات المالية الجديدة والتكنولوجيات المصرفية التطبيقية. بالإضافة إلى ذلك، تعلمت البنوك تجاوز "الثغرات" في المسودة القديمة المتطلبات والاستفادة من الاختلاف في متطلبات السلطات الإشرافية في مختلف البلدان (ما يسمى بالتحكيم التنظيمي).
منذ عام 1993، مع مراعاة انتقادات المجتمع المصرفي وجهات نظر عدد من الاقتصاديين، تم تنظيم بازل I في عام 2004، مقاربات الإطار المكرر (بازل الثاني).
اتفاق بازل ثاني (بازل II) - "تقارب قياس رأس المال الدولي ومعايير رأس المال: نهج جديدة"
يتكون بازل الثاني من ثلاثة مكونات رئيسية: الحد الأدنى من متطلبات هيكل رأس المال، عملية المراقبة، انضباط السوق.
المكون الأول هو الحد الأدنى لمتطلبات هيكل رأس المال. يحتفظ بازل الثاني بمطالب كفاية رأس المال على مستوى 8٪. في الوقت نفسه، مع مخاطر الائتمان والسوق ** ومخاطر التشغيل تؤخذ في الاعتبار ***:
عند تحديد قيمة مخاطر الائتمان، يمكن للبنك اختيار واحد من ثلاثة خيارات:
نهج موحد يستخدم التصنيفات الخارجية فيما يتعلق بنك الوكالات؛ التصنيف المحومي الأساسي يستند إلى تطورات التصنيف والتقديرات؛ تحسين التصنيف المحومي.
وفقا لمتطلبات رأس المال المصرفي الجديد، يتم توزيع معدلات ترجيع المخاطر وليس حسب نوع الأصول، ولكن بمجموعات من المقترضين.
ينص Basel II على تفسير موسع لمخاطر الائتمان وتفاصيل المقترضين لأنواعهم (الدول والبنوك المركزية والبنوك التجارية والمقترضين الفرديين وغيرها.).
بالنسبة لتوزيع المجموعات في مجموعات، يتم استخدام التصنيفات التي طورتها وكالات التصنيف الرائدة.
المكون الثاني هو العملية الإشرافية. المبادئ الأساسية للعملية الإشرافية، وإدارة المخاطر، وكذلك الإبلاغ عن الشفافية المقدمة من السلطات الإشرافية المصرفية في تطبيقها على المخاطر المصرفية.
تفسيرات مخاطر الفوائد في الحافظة المصرفية ومخاطر الائتمان (اختبار الإجهاد، الافتراضي الافتراضي، المخاطر المتبقية ومخاطر تركيز القروض)، والمخاطر التشغيلية، ونمو السندات والتفاعل عبر الحدود، وكذلك التوريق.
المكون الثالث هو انضباط السوق. يكمل الحد الأدنى من المتطلبات للحصول على كفاية رأس المال وعملية الإشراف. يتم تحفيز انضباط السوق من خلال إنشاء عدد من اللوائح من انفتاح المعلومات للبنوك، ومعايير صلاتها مع السلطات الإشرافية والعالم الخارجي.
أحد المشاكل التي يتعين معالجتها في إعداد بازل الثاني هي توافق الاتفاق مع المعايير المحاسبية الوطنية.
تحتوي الاتفاقية على متطلبات انفتاح المعلومات المتعلقة بأنواع مختلفة من المعاملات المصرفية، بما في ذلك المعلومات المتعلقة بالأساليب التي يستخدمها البنك عند تقييم مخاطرها. سيسمح ذلك للمشاركين في السوق بتلقي معلومات أساسية حول الموثوقية، والضعف المخاطرة للبنك ورسميتها.
اتفاق بازل ثالث (بازل الثالث)
ظهر بازل الثالث كرد فعل على الأزمة المالية العالمية لعام 2008. تحليل أسبابها، فإن خبراءها كأحد الأسباب الرئيسية تخصيص إخفاقات التنظيم الحاداء لأنشطة الوسطاء الماليين. في سياق تعميق العولمة المالية، توقفت المعايير الوطنية للمنظمة، وتشغيل وتنظيم الوسطاء الماليين لمواجهة المتطلبات الحديثة.
لحفظ المؤسسات المالية التي تشكل النظام ("كبيرة جدا للفشل" - شمال الصخور، ميريل لينش، ليمان اخوان)، تم اعتماد برامج دخول الدولة في عاصمتهم وتنفيذها. لذلك، تشعر حكومات البلدان المتقدمة بالقلق من أن هذه الاستثمارات جلبت فوائد كافية.
بدأ ظهور معايير بازل الثالثة مع إدخال متطلبات إضافية لفرض كفاية البنوك (الأسهم رأس المال، المستوى 1، المستوى 1، المستوى 2، رأس المال العازلة، رأس المال التراكمي).
يتم تقديم الاتفاقية من قبل وثيقتين نشرت في 15 ديسمبر 2010 على الموقع الرسمي لبنك المطالبات الدولية:
النظام الدولي لتقييم مخاطر السيولة والمعايير والرصد؛ النظام التنظيمي العالمي يساهم في زيادة استقرار البنوك والأنظمة المصرفية.
يشدد الاتفاق الجديد متطلبات تكوين رأس المال 1 من خلال استبعاد كمية الضرائب المؤجلة والأصول المورحة. بالإضافة إلى ذلك، توصي بازل الثالث بزيادة حصة رأس المال 1 وحصة الأسهم (الجدول 1).
ينص بازل الثالث على الحاجة إلى صياغة مؤسسات الائتمان على حساب صافي ربح المخزن المؤقت النسخ الاحتياطي الإضافي. سيتيح العاصمة العازلة للبنوك في حالة أزمة نظامية وتقليل نسبة كفاية رأس المال أقل من الحد الأدنى المسموح به للحصول على سيولة إضافية دون عقوبة منظم. ومع ذلك، بعد الأزمة، يلزم منظمات الائتمان لاستعادة هذه العاصمة.
في الوقت نفسه، يقدم بازل الثالث المعايير الرامية إلى الحد من الرافعة المالية (الرافعة المالية - نسبة المقترضة والإنصاف)، المسموح بها للوسطاء الماليين. على وجه الخصوص، سيكون من مراجعة معايير السيولة الحالية والطويلة الأجل.
من المخطط تقديم المعيار الجديد للسيولة الحالية في عام 2015، وكانت المعيار المحدث للسيولة طويلة الأجل بعد ثلاث سنوات.
أول تشير إلى أن الالتزامات المصرفية قصيرة الأجل تصل إلى 30 يوما ستغطيها الأصول السائلة بنسبة 100٪.
ينظم المواصفة الثانية خطر الخسارة من قبل بنك السيولة نتيجة لوضع الأموال في الأصول طويلة الأجل، والتي ينبغي تغطيتها بالتزامات مستقرة، لا تقل عن 100٪.
مفهوم ليس فقط رأس المال المصرفي النسخ الاحتياطي، ولكن أيضا رأس المال، والذي يمكن إدارته بالإضافة إلى ذلك مع منظم للتنظيم المتكافئ.
إذا كان منظم يعتقد أنه في البلد، فهناك طفرة ائتمان أو ارتفاع درجة حرارة الاقتصاد، فيمكنه زيادة متطلبات كفاية رأس المال، ووفقا للبنوك خلال فترات الفقاعات المحتملة ستكون ملزمة بتشكيل محمية خاصة "مكافحة دوري" وبعد
ينص بازل الثالث على أنه في حالة عدم الامتثال للمعايير، فإن منظمات الائتمان ليس لها الحق في دفع أرباح الأسهم إلى المساهمين، وكذلك المكافآت وغيرها من الجوائز لمديروها.
سيبدأ الانتقال التدريجي إلى المعايير الجديدة في عام 2013 وسيستمر خلال السنوات الست القادمة (حتى 1 يناير 2019). (الجدول 1).
الخصائص النسبية لاتفاقيات بازل الأول، II، III
الجدول 2
III. اتفاقيات بازل في روسيا
لأول مرة في روسيا، انعكس اتفاقات بازل في تعليمات بنك روسيا رقم 1 مؤرخ في 30 أبريل 1991 "بشأن إجراءات تنظيم أنشطة البنوك التجارية"، التي يرتبط مع ظهور بازل الأول ( فقدت الوثيقة قوتها من 1 أبريل 2004). حاليا، بازل أنا في. يتم تطبيق روسيا على نطاق واسع.
في عام 2004، حدد بنك روسيا إجراءات تشكيل منظمات الائتمان من الاحتياطيات اللازمة للخسائر المحتملة وتنظيم إدارة أنواع مختلفة من المخاطر ****. مع الأخذ في الاعتبار مستوى تطوير القطاع المصرفي الروسي من قبل بنك روسيا، تم توفير النسخة التالية من بازل II كهدف:
نهج موحد مبسط لتقييم مخاطر الائتمان (النهج الموحد المبسط) في إطار المكون الأول للاتفاقية (النهج لحساب كفاية رأس المال - الحد الأدنى من متطلبات رأس المال، Pillar1)؛ المكون الثاني - إجراء الإشراف على الاكتفاء الرأسمالي عن طريق الإشراف المصرفي (عملية المراجعة الإشرافية، عمود 2)؛ المكون الثالث - متطلبات معلومات الإفصاح عن رأس المال والمخاطر من أجل تعزيز انضباط السوق (الانضباط السوقي، عمود 3).
من المفترض أن بازل الثاني يجب أن تنفذ بالكامل في روسيا بحلول عام 2012. ومع ذلك، يعتمد مصطلح أكثر دقة على قدرة النظام المصرفي الروسي على التعافي الكامل بعد الأزمة.
وفقا للخبراء، والمشاكل الرئيسية والقيود المفروضة على تنفيذ بازل الثاني ب. ترتبط روسيا بما يلي.
عدم وجود نظام شامل لإدارة المخاطر.
تقييم مخاطر العملاء بناء على معايير العالم التدريجي. تقييم المخاطر على أساس المنهجية الروسية ليست مثالية: عددا صغيرا نسبيا من وكالات التصنيف الوطنية، وكذلك المقترضين الذين تلقوا تقييمات الائتمان من وكالات التصنيف الدولية؛ التخلف لأنظمة التصنيف الداخلي في معظم البنوك التجارية، والتناقضات المهمة في تعريفات الديون والقروض المتأخرة المطبقة في الممارسة المصرفية؛ عدم كفاية كمية البيانات الإحصائية عن الخسائر الناجمة عن الائتمان والمخاطر التشغيلية تحت تصرف البنوك الراغبة في الذهاب إلى النهج المتقدمة لتقييم المخاطر؛ كمية صغيرة نسبيا من البيانات حول تواتر الإعدادات الافتراضية والهجرة للالتزامات الخارجية لالتزامات ديون السوق والتصنيف الداخلي للقروض المصرفية؛ عدم وجود أو عدم كفاية عدد الدراسات المتعلقة بتأثير الدورات الاقتصادية والصناعية على مستويات الخسائر والمخاطر في القطاع المصرفي؛ عدم وجود موارد مالية وموظفين ومعلومات ضرورية لإدخال نهج أكثر تقدما، سواء في البنوك أنفسهم وفي السلطات التنظيمية؛ غموض بمبلغ صلاحيات سلطات الإشراف الوطنية جزئيا من تفسير وتشويه بعض أحكام بعض الأحرف الثانية، المكلف باختصاصهم.
ينجح أنجح في روسيا المكون الأول المرتبط بالأنشطة التحليلية للعاملين المصرفيين، ولكن مع هيكل التوازن. مستوى كفاية رأس المال للنظام المصرفي الروسي مرتفع للغاية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه لا يوجد بنك مهتم بتخفيض نسبة كفاية رأس المال، لأن بنك روسيا يمكنه سحب ترخيص منه.
نظرا لحقيقة أنه في التقارير عن البنوك الروسية الكثير من الأشخاص الذاتي، نشأت هذه الظاهرة كعاصمة "مرسومة". أي بنك في إطار التعليمات الحالية لبنك روسيا ***** قد يزيد رأس ماله عن طريق تقليل الاحتياطيات عن الخسائر المحتملة على القروض.
وبالتالي، يمكن للبنك الاعتماد على الحكم المهني الخاص على مخاطر القروض والإثبات تقييمات مخاطر الائتمان (على سبيل المثال، لإطالة القرض حتى يصبح خسارة صافية) أو إنشاء رهان مناسب من الاحتياطي داخل نطاق المدى الذي حدده رسميا من قبل المنظم.
ويمكن خلص ذلك إلى أنه من الضروري تشديد الإشراف الحاديات من المنهجيات المصرفية الداخلية لتقييم المخاطر، مما سيؤدي إلى عرض حقيقي لمستوى كفاية رأس المال للبنوك الروسية.
بدأ بازل الثانية عمليا في النصف الثاني من عام 2009، فقط بعد التغلب على المرحلة الرئيسية للأزمة. أحدث التغييرات التي تهدف إلى تنفيذ متطلبات بازل الثانية دخلت حيز التنفيذ في 1 يوليو 2010.
بالنسبة لبازل الثالث، فإن التشديد الكمي للمتطلبات التنظيمية على الأرجح لا يؤثر على البنوك الروسية. تتضمن المتطلبات الحالية لبنك روسيا، على سبيل المثال، إلى كفاية رأس المال، في حدود 10 إلى 11 في المائة، مماثلة لمتطلبات كفاية رأس المال القصوى وفقا ل BASL III. وهذا ما يفسر حقيقة أن بنك روسيا في إنشاء معايير شرع في البداية من فهم مخاطر أعلى في الاقتصاد الروسي.
ومع ذلك، بالإضافة إلى الخصائص الكمية (الحد الأدنى لمتطلبات الإنصاف)، يعني بازل الثالث إدخال متطلبات جديدة تتعلق بتنظيم الإشراف المصرفي امتثال لوائح كفاية رأس المال والامتثال لانضباط السوق. لتحقيق هذه المعايير، لا تزال البنوك الروسية لا تملك أدوات وممارسات كافية.
أما بالنسبة للإشراف على العدوان، فمن المقصود لتشكيل احتياطيات إضافية في القطاع المصرفي خلال فترة التوسع الائتماني الزائد. حاليا، مستوى تطوير النظام المصرفي الوطني ليس مرتفعا بما يكفي لتنفيذ هذا المكون في اتفاق بازل.
* حاليا الدول الأعضاء في لجنة بازل هي 27 دولة: أستراليا، الأرجنتين، بلجيكا، البرازيل، المملكة المتحدة، ألمانيا، هونغ كونغ، الهند، إندونيسيا، إسبانيا، إيطاليا، كندا، الصين، كوريا، كوريا، المكسيك، هولندا، روسيا، المملكة العربية السعودية، سنغافورة، الولايات المتحدة الأمريكية، تركيا، فرنسا، سويسرا، السويد، جنوب أفريقيا، اليابان. المفوضية الأوروبية تشارك في عمل المراقب.
** خطر إصابة بنك للخسائر المالية / الخسائر الناجمة عن التغييرات في القيمة السوقية للأدوات المالية لمحفظة التداول، وكذلك العملة الأجنبية و / أو المعادن الثمينة. هناك ميزة مميزة لمخاطر السوق من مخاطر البنوك الأخرى هي اعتمادها على ظروف السوق. تتضمن مخاطر السوق مخاطر المخزون والمخاطر بالعملة والفائدة.
*** مخاطرة ظهور بنك خسائر نتيجة لإجراءات احتيالية لموظفي البنك أو الأطراف الثالثة، والإخفاقات التقنية، وعمليات الأعمال غير المحظيرة، إلخ.
**** موقف 05.01.2004 رقم 246-P "بشأن إجراء تجميع مؤسسة الائتمان الرئيسي لمجموعة مصرفية / موحدة من التقارير الموحدة"؛
موقف 26.03.2004 رقم 254-P "بشأن إجراء تكوين منظمات ائتمانية مع الاحتياطيات للحصول على الخسائر المحتملة على القروض، على القرض والديون المساواة".
***** موقف 26.03.2004 № 254-P "بشأن إجراء تكوين مؤسسات الائتمان الاحتياطيات للحصول على الخسائر المحتملة على القروض، على القرض والديون المكافئة"؛
موقف 20.03.2006 №283-P "بشأن إجراء تكوين مؤسسات الائتمان الاحتياطيات للخسائر المحتملة."
ودراسة وزارة التحليل الاستراتيجي وتطوير Vnesheconombank.
في قواعد بازل الثانية، تم تقسيم الأصول المصرفية إلى ثلاث فئات: في الفئة الأولى تضمنت الأصول التي تعتبر أقل خطورة، والثالثة - الأكثر خطورة. وفقا لقواعد بازل الثاني، تضمنت الذهب إما أولا أو إلى الفئة الثالثة، "حسب تقدير سلطات البلاد، سبائك الذهب الموجودة في مستودعات رسمية أو في شكل أصول معزولة إلى الحد الذي هم يمكن اعتبار التزامات معدنية صفراء، التي تم ضمانها من خلال التزامات معدنية صفراء، على مستوى مخاطر 0٪. " في قواعد بازل الثالث يتم استبعاد الفئة الثالثة لذلك يتم تقسيم جميع الأصول إلى الفئة الأولى والثانية. بالإضافة إلى ذلك، من الآن فصاعدا، مستوى السيولة "قلص" (الحصول على السيولة على أمن الأصول بمقدار أقل من القيمة الحقيقية لهذه الأصول) من الذهب الزيادات مع 50٪ إلى 100٪ وبعد من 29 مارس، يسمح للبنوك بمراعاة الذهب في حقوق الملكية بسعر 100 في المئة. الذهب يمر من الثلث إلى الفئة الأولى. هذا يعني ذلك مع 29 مارس، يصبح الذهب مرة أخرى أموالا كاملة - مثل الدولار أو اليورو أو الجنيه البريطاني.
يشير الإعلان عن القواعد الجديدة أيضا إلى أنه "في الإصدار النهائي، يتم تعريف الدعم المالي على أنه يوفر في مثل هذه الأشكال: 1) نقدا عن الودائع في منظمة مصرفية (بما في ذلك المخزنة النقدية في المنظمة المصرفية من قبل حارس أو الوصي)؛ 2) سبائك الذهب.
وصف Valentin Katasonov مؤخرا وجهة نظره في هذا الحدث وفي رأيي لا يوجد شيء لإضافته، ولكن يبدو أن هذا:
ذهب الذهب لعدة قرون وحتى الألفية دور المال. ومع ذلك، قبل بضعة عقود، تم تبديل الذهب من المعدن المال إلى البورصة المعتادة. توقفت المعيار الذهبي بالفعل وجود الوجود في 15 أغسطس 1971، عندما أعلن ريتشارد نيكسون أن وزارة الخزانة الأمريكية تتوقف عن تبادل الأخضر على المعدن الأصفر. كسر الخيط الذي يلزم الذهب مع عالم المال.
حدث تمزق قانونا لهذا الصدد في المؤتمر النقدي والتمويل في اليمونة لعام 1976، حيث أعلن الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي عن تحويل الذهب. في الواقع، تم إلغاء قرارات مؤتمر بريتون وود لعام 1944، عندما أعلن الدولار والذهب أموال دولية، وينبغي أن تمكنت وزارة الخزانة الأمريكية من توفير دولارات مجانية على الذهب.
أعلن مؤتمر الجامايكي فعلا أن الدولار الأمريكي لا يزال هو العملة العالمية الوحيدة، ويتحول الذهب في البورصات، مثل النفط والقمح والقهوة. بعد ذلك، توقف استخدام الذهب في الحسابات الدولية تقريبا. صحيح، وسلوك البنوك المركزية ووزارة المالية فوجئت، والتي استمرت في احتياطياتها في الاحتفاظ بها يبدو أنها ذهبية عديمة الفائدة. لسبب ما، استمرت نفس الولايات المتحدة في الحفاظ على أكثر من 8 آلاف طن من الذهب في احتياطياتها الدولية. كانت ظاهرة أخرى غريبة هي الارتفاع المتفشي في أسعار الذهب، في أوائل عام 1980، ارتفع سعر المعدن الأصفر إلى 800 دولار لكل طرود أوقية. ومع ذلك، بدأ السعر يسقط، غرق أحيانا يصل إلى 300 دولار تقريبا.
عاش العالم بدون الذهب كأموال لأكثر من أربعة عقود. ومع ذلك، فهم شخص ما أن عالم الذهب لديه جانب خارجي ومرئي والآخر، جانب الظل، الذي يعرفه عدد قليل من الناس. على الجانب الآخر مشوا بتلاعب مستمر مع المعدن الأصفر. تابعت التلاعب بمصالح الجلد من اللاعبين الأفراد والأهداف الاستراتيجية لأصحاب المال - المساهمين الرئيسيين لنظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. كان هدفهم الرئيسي هو الحفاظ على انخفاض سعر الذهب. بدونها "مرفق" من المستحيل ضمان هيمنة الدولار الأمريكي في العالم - كلما ارتفع سعر المعدن الثمين، وأضعف الدولار. يفهم الممولون الجادون الحقيقة البسيطة: الذين يتحكمون في الذهب، يتحكم في النظام النقدي والمالي العالمي. في تاريخ الذهب والتمويل الدولي على مدى العقود الأربعة الماضية، كان هناك العديد من الأحداث التاريخية، وينبغي أن يحدث أحدهم في غضون أيام قليلة. أوصي بالاهتمام به. نحن نتحدث عن المرحلة التالية من إدخال "Basel-III". ما هو؟
مركز الرقابة غير الرسمي للنظام المصرفي العالمي هو بنك المستوطنات الدولية (BMR) في بازل (سويسرا). هذا هو نوع من نادي البنوك المركزية. مع BMR، هناك لجنة إشراف مصرفية (CBN) - وهي منظمة تضع معايير وأساليب موحدة لتنظيم الخدمات المصرفية. تم استدعاء أول وثيقة مهمة ولدت في أعماق KBN "Basel-I" (1988). ثم ظهر وثيقة أخرى - Basel-II (2004)؛ اسمه الكامل: "التقارب الدولي لقياس رأس المال ومعايير رأس المال: نهج جديدة". أخيرا، في 2010-2011. تمت الموافقة على المستند "Basel-III". أصبحت ولدته رد فعل على الأزمة المالية العالمية لعام 2008-2009، والتي أظهرت أن الاستدامة السليمة للبنوك لم يتم تقديمها. زاد باسل الثالث من متطلبات كفاية عاصمة البنوك الخاصة وتحديد ما يجب اعتبار رأس ماله وكيفية تقييمه. الآن في العالم المصرفي، هناك مقدمة في حياة توصيات هذه الوثيقة، وفي 29 مارس، ستدخل المرحلة النهائية. من هذا اليوم سيغير وضع الذهب كجزء من حقوق الملكية.
وفقا لقواعد CBN، تنقسم عاصمة البنوك إلى ثلاث فئات. كانت أعلى فئة دائما أموال (العملة) في أشكال النقد وغير النقدية. بعد ذلك، أوراق الخزانة مع تقييمات تصنيف أعلى (سندات الخزانة في المقام الأول للولايات المتحدة). وكجزء من ثالثا، كانت الفئة الأدنى ذهب الذهب، والتي كانت تشابه المال. وتم إجراء حساب بنوك الأسهم على أساس تقييم بنك الذهب بمبلغ 50٪ من قيمة السوق الخاصة به. بطبيعة الحال، مع هذا التمييز من الذهب، لم يكن لدى البنوك رغبة خاصة في تجميع المعادن الثمينة.
لذلك، من 29 مارس، يسمح للبنوك أن تأخذ في الاعتبار الذهب في حقوق الملكية في سعر 100 في المئة. يمر الذهب من الثلث إلى الفئة الأولى. هذا يعني أنه من 29 مارس، يصبح الذهب أموالا كاملة - مثل الدولار أو اليورو أو الجنيه البريطاني. ربما بعد 29 مارس، كل شيء سيبدو وكأنه كل شيء، كما كان من قبل، ولكن لا يزال "مينا الذهبي" يجب أن تنفجر.
من الجدير بالذكر أنه بعد اعتماد بازل الثالث، توقف البنك المركزي عن بيع المعادن الصفراء. علاوة على ذلك: أصبحوا مشترين صافيون واضحين من الذهب. في عام 2018، زاد البنك المركزي العالمي بأسره احتياطياته الرسمية الذهبية بمقدار 651.5 طن - هذا هو أكبر شخصية منذ عام 1971، عندما تم إلغاء معيار الذهب. وهذا هو 74٪ أكثر من عام 2017 (374.8 طن). تؤخذ البيانات من تقرير تقرير "اتجاهات الطلب الذهبي" (اتجاهات الطلب الذهبي) للمجلس العالمي للمجلس العالمي.
أصبح بنك روسيا بهامش ضخم أكبر مشتر من الذهب في عام 2018. ارتفع احتياطي الذهب الخاص به بسجل 274.3 طن، فهو 42٪ من المشتريات الذهبية في جميع أنحاء العام الماضي من قبل البنوك المركزية. في المرتبة الثانية في شراء الذهب - البنك المركزي تركيا (+51.5 ر)، على البنك المركزي الثالث كازاخستان (+50.6 طن). من بين المشترين الرئيسيين، وفقا لنتائج العام الماضي، يتم تصنيف الهند (+40.5 ر)، بولندا (+25.7 ر)، منغوليا (+22 ر). أصبحت بولندا العام الماضي أول بلد الاتحاد الأوروبي منذ عام 1998، الذي اشترى من الذهب إلى الاحتياطيات. فوجئت جميع بنك المجر المركزي أيضا، الذي لم يشتري الذهب منذ عام 1986، وفي أكتوبر من العام الماضي، زاد بشكل غير متوقع احتياطي الذهب له منذ عشر مرات - من 3.1 طن إلى 31.5 طن.
ومع ذلك، فإن صورة المشتريات الذهبية من قبل البنوك المركزية، المقدمة في مجلس الذهب العالمي، غير مكتمل وغير دقيق للغاية. وفقا لتقديرات الخبراء، في السنوات الأخيرة، فإن أكبر مشتر في العالم في السوق العالمية بين البنوك المركزية، إلى جانب بنك روسيا، هو بنك الشعب الصيني (NBK). ومع ذلك، فإن البيانات المتعلقة ببناء البنك الصيني المركزي الاحتياطي الذهبي مخفي، فقط في بعض الأحيان تحدد إحصائيات NBK بعض نمو احتياطيات الذهب.
اعتبارا من فبراير 2019، تقود الدول الرائدة في الدول الاحتياطيات الذهبية، وفقا للبيانات الرسمية، هي (طن): الولايات المتحدة الأمريكية - 8.133.5؛ ألمانيا - 3.369.7؛ إيطاليا - 2.451.8؛ فرنسا - 2.436.0؛ روسيا - 2.119.2؛ الصين - 1.864.3؛ سويسرا - 1.040.0.
وما هو مثير للاهتمام: مع الطلب المتزايد بشكل واضح على الذهب، انخفض سعر السوق في السوق العالمية حوالي 5٪ من العام الماضي. الحقيقة هي أن اللاعبين الذين يراهنون على زيادة كبيرة في احتياطياتهم الذهبية قد أجريت منذ فترة طويلة سياسة القمع الاصطناعي لأسعار الذهب. ينشأ سوق "الذهب الورق" والزدهر، فإن حجم التداول الذي يتجاوز منهجها مرارا وتكرارا في سوق المعادن الفيزيائية. بمساعدة زيادة عرض "ورق الورق"، من الممكن شراء معدن جسدي على الرخيص. ومع ذلك، فإنه حتى الوقت. في مرحلة ما، ستذهب البندول في الاتجاه المعاكس، وتبدأ الزيادة السريعة في أسعار المعادن الصفراء.
بطبيعة الحال، يريد الجميع التقاط جيلينج إلى كيف يحدث هذا. على خلفية الذهب "Risen"، فإن الأدوات المالية الأخرى لن تبدو مهمة. ستغير الأصول و "محافظ" المشاركين في الأسواق المالية العالمية هيكلها لصالح المعدن الأصفر عن طريق تقليل مواقف هذه الأدوات مثل الديون والأوراق المالية. سيسعى المضاربون الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى جهاز مطبوع إلى شراء الذهب على حساب الأموال التي سيساعدون فيها بيع سندات الدولة والشركات، وكذلك الأسهم. إن العالم اليوم وهكذا هو على وشك موجة ثانية من الأزمة المالية، ويمكن أن يكون مشغلها بدء نفاذ "القواعد الذهبية" "Basel-III". ربما بالنسبة لأولئك الذين يعيشون في الأزمة، سيأخذ الذهب مرة أخرى مكانهما الصحيح في عالم المال.
يكتسب الحدث فائدة ونص Katasonova "يظهر بالفعل في العديد من مقاطع الفيديو من الاتجاهات Youtuba، قررت أن أعطيك الفرصة للتعرف على هذه المعلومات في النموذج الأصلي. ينظر البعض في هذا الحدث باعتباره "بداية النهاية"، مثل المؤلف نفسه.
بالطبع، من المستحيل استبعادها، ولكن على الأرجح هي أن هذه المعلومات قد "فازت بالفعل"، والسوق ليست قوية ولن تستجيب على الفور لهذا الحدث. من وجهة نظر العوامل الأساسية، هناك حساب على المدى الطويل، يمكن للمرء أن يقول "تعزيز"، ومنافس الدولار الأمريكي الحقيقي ووضع الذهب مع حقوق كاملة للبنوك، من 29 مارس يصبح الذهب كامل الأموال - مثل الدولار أو اليورو أو الجنيه البريطاني. في الاتحاد الروسي، تم نشر تعليمات بنك روسيا، والتي "محاذاة الذهب"، مما يجعلها الدولار الكامل والمساواة على أساس معايير بازل للبنوك.
في 29 مارس، ستظهر قواعد بازل الثالثة حيز التنفيذ، مما سيجعل الذهب من أهم الأصول المصرفية الدولية الأكثر أهمية. دعونا نحلل تاريخ بازل الثالث وأحكامها حول المعدن الأصفر.
ما هو بازل الثالث؟ هذه مجموعة من قواعد التنظيم المصرفي الدولي الذي تم تطويره من قبل بنك المطالبات الدولية (فيما يلي - BMR) لضمان استقرار النظام المالي الدولي. تقوم لجنة بازل المعنية بالإشراف المصرفي (المشار إليها فيما يلي باسم BKBN)، بما في ذلك السلطات التنظيمية من 28 دولة، بإنشاء مستوى كاف من القيمة المصرفية. تجري اجتماعات BKBN في مبنى BMR، الواقعة في بازل، سويسرا، على الرغم من أن اللجنة هي كيان قانوني مستقل. تلعب هاتان السلطات التنظيمية دورا مهما في تطوير معايير الإشراف المصرفية الدولية. الهدف من قواعد بازل هو تقليل احتمال أن البنوك يمكن أن تسبب ضرر للاقتصاد. إن النسخة الحالية من هذه القواعد، المعروفة باسم بازل الثالث، هي عنصر رئيسي في إصلاح السياسة التنظيمية الدولية، التي بدأت بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008.
تتمثل مهمة BMR، على النحو المبين في موقعه الإلكتروني، "مساعدة البنوك المركزية في رغبتها في الاستقرار النقدي والمالي، لتعزيز التعاون الدولي في هذه المجالات، بمثابة بنك للبنوك المركزية". BMR هو أيضا ممثل مبيعات لصندوق النقد الدولي (IMF) والبنوك المركزية، إذا كان الأمر يتعلق بالذهب. أي أن BMR يؤدي العمليات بالذهب نيابة عن عملائها من البنوك المركزية.
كانت البنوك الخاصة مغطاة بالمفاجأة، دون مستوى كاف من القيمة، عندما اندلعت الأزمة المالية في عام 2007. إن دافعي الضرائب القسريين، بتحويل السلطات التي تتصرف نيابة عنهم، إنقذت عددا كبيرا من المؤسسات المالية من الإفلاس. كما أثارت الأزمة الحاجة إلى تطوير قواعد دولية جديدة أكثر صرامة للنشاط المصرفي، والمعروفة باسم بازل الثالث. ستصبح هذه القواعد سارية المفعول في 29 مارس 2019. ومع ذلك، فإن بعض البنوك المركزية، والضغوط من السلطات والسوق، بدأت بالفعل في استخدام هذه القواعد حتى قبل تنفيذها.
خلال الأزمة المالية لعام 2008، تم استخدام الذهب في الحسابات الدولية كأصل مع خطر الصفر، على الرغم من أن العديد من الزمان لعدة عقود، فإن هذا المعادن الثمينة لم ينتبه إلى النظام النقدي. بعد أن زادت البنوك المركزية الأولية في جميع أنحاء العالم من حجم احتياطيات الذهب الرسمية. أصبحت أهمية الذهب كأصل وقائي مرة أخرى معترف بها عموما، على الرغم من مستوى اجتماعات BMR في بازل، على مستوى القطاع المصرفي. من 2008 إلى مايو 2017 بلغ حجم احتياطيات الذهب التراكمي 41٪ من حجم مبيعات المعادن الصفراء في 1967-2008، ونشر هذا الاتجاه إلى 180 درجة. في الوقت الحالي، تملك البنوك المركزية في العالم حوالي 18٪ من احتياطي الذهب العلوي.
ما الذي يربط قواعد بازل مع الذهب؟ هذه القواعد هي مجموعة من التوصيات ومتطلبات رأس المال للبنوك الخاصة. تنقسم أصول البنك إلى عدة مجموعات اعتمادا على مخاطرها المقصودة، والسندات والذهب تنتمي إلى فئة أقل خطورة. من المفترض أن تكون البنوك، وفقا لقواعد بازل الأولى، توفير 8٪ من أصولهم. كان الهدف هو جزء على الأقل من عاصمة البنك قد تم توفير الأصول، بما في ذلك الذهب، والتي تعتبر واقية.
في قواعد بازل الثانية، تم تقسيم الأصول المصرفية إلى ثلاث فئات: في الفئة الأولى تضمنت الأصول التي تعتبر أقل خطورة، والثالثة - الأكثر خطورة. وفقا لقواعد بازل الثاني، تضمن الذهب إما أولا، أو إلى الفئة الثالثة، لأن BKBN أشار إلى أنه "حسب تقدير سلطات البلاد، قضبان الذهب في مستودعات رسمية أو في شكل أصول معزولة إن الحد الذي يتم تزويده بالالتزامات لتزويد المعادن الصفراء، يمكن اعتباره كأموال، وبالتالي، يكون له مستوى مخاطر من 0٪. " في قواعد بازل III، يتم استبعاد الفئة الثالثة، لذلك يتم تقسيم جميع الأصول إلى الفئة الأولى والثانية. بالإضافة إلى ذلك، من الآن فصاعدا سيولة "قلصت" (الحصول على السيولة على أمن الأصول بمقدار أقل من القيمة الحقيقية لهذه الأصول) من الزيادات من الذهب من 50٪ إلى 85٪. تستخدم هذه النسبة المئوية لحساب ما يسمى المخزن المؤقت للسيولة، والذي يعرف باسم معامل التمويل المستقر النقي (المشار إليه فيما يلي باسم KCSF)، والتي يجب أن يكون لها جميع البنوك منذ عام 2018. كلما ارتفعت KCHSF، فإن المزيد من الأموال ضرورية لتلبية متطلبات CHSF الشاملة. هذا يعني أنه إذا كان بموجب بازل II، فإن المؤسسة التي أبقت احتياطيات ذهبية على ميزانيتها قد تستخدم فقط نصف قيمة السوق الخاصة بها من وجهة نظر متطلبات الملاءة، والآن هذا المؤشر هو 85٪. الآن، وفقا لبازل الثالث، يتحرك المعدن الأصفر إلى الفئة الأولى من الأصول ويعترف به مخاطر كبيرة.
يشير الإعلان عن القواعد الجديدة أيضا إلى أنه "في الإصدار النهائي للقواعد الجديدة، يتم تعريف الدعم المالي على أنه يوفر الأموال في مثل هذه الأشكال: 1) على إيداع في منظمة مصرفية (بما في ذلك النقد المخزنة في منظمة بنكية بحارس أو الوصي)؛ 2) سبائك الذهب ... ". علاوة على ذلك، وفقا ل BASL III، يجب أن تزداد أصول المستوى الأول من البنك من 4 إلى 6٪ من أصولها التراكمية. هذا يعني أن العديد من البنوك سوف تتخلص بالتأكيد من سنداتها وبدء تخزين المعادن الصفراء.
إن وضع الذهب كأصل خال من المخاطر، وافق في بازل الثالث، بالتأكيد سيكون له تأثير إيجابي على سياق هذا المعدن، ناهيك عن الزيادة في الطلب على ذلك.
في 31 يناير من هذا العام، أعلن المجلس العالمي العالمي أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، ردا على الاقتراب من وقت تنفيذ بازل الثالث ونمو عدم الاستقرار السياسي والسوقي، بالإضافة إلى 651 طن متري من المعدن الأصفر في احتياطياتهم العام الماضي. هذا مؤشر سجل لمدة 50 عاما وزيادة قدرها 74٪ عاما من الناحية السنوية. وبالتالي، استغلت البنوك المركزية في الوقت الحالي عندما لم يكن الذهب باهظ الثمن. بموجب بازل الثالث، سيصبح الذهب أكثر شيوعا، وهو أصول مصرفية للغاية، وبالتالي فإن الأمر يستحق أنه ليس فقط نمو احتياطيات البنوك المركزية، ولكن أيضا مؤسسات مالية خاصة خائفة من تكرار أزمة 2008. إن الطلب المتزايد دون زيادة مناسبة في الاقتراح سيؤدي على الفور إلى زيادة في سعر المعدن الأصفر. قواعد بازل الثالثة ستكون على عجل أن تسمى مقدمة إلى إدخال المعيار الذهبي في القرن الحادي والعشرين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن هذه خطوة كبيرة إلى الأمام إلى الاعتراف بأهمية هذا الأصل الصفات المالية والنقدية، لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد العالمي.
أولا، قصة صغيرة. تم إنشاؤه في عام 1974، وقد قدمت لجنة بازل المعنية بالإشراف المصرفي مع بنك المطالبات الدولية حزمة معايير التنظيم المصرفي الأول، والتي كانت تسمى بازل الأول، مرة أخرى في عام 1988. في عام 2004، تم اعتماد بازل الثاني. كانت مهمة هاتين الوثيقتين لتحسين موثوقية الأنظمة المصرفية والشفافية. ومع ذلك، فإن المتطلبات والمعايير الجديدة لم تنقذ النظام المالي العالمي من أزمة صلبة، والتي بدأت في عام 2007 في قطاع الرهن العقاري، ثم انتشرت على الصناعات المالية وغير المالية الأخرى.
بعد الأزمة، في عام 2010، وضعت لجنة بازل تدابير جديدة أكثر صرامة - بازل الثالث، والغرض من ذلك هو منع الكارثة المالية الجديدة. في عام 2012، تمت الموافقة على إدخال هذه القواعد من قبل رؤساء دول مجموعة العشرين. في روسيا، دخلت معايير جديدة حيز النفاذ في 1 يناير 2014. بحلول عام 2019، كان من المتوقع انتقال كامل لمؤسسات الائتمان الروسية في معايير بازل الثالثة. هل ستؤثر البنوك على ذلك، وكيفية تشديد المعايير تؤثر على النمو الاقتصادي للبلاد؟
بازل الثالث: ما هذا؟
بازل قدمت قواعد لحساب مؤشر كفاية رأس المال المصرفي، مع مراعاة جودة الأصول والمخاطر المرتبطة بها. وفقا للقواعد، يتم فحص الاكتفاء لرأس مال المستوى الأول وعاصمة المستوى الثاني. عاصمة المستوى الأول هي الأسهم والاحتفاظ بها الأرباح. هذه العاصمة هي حماية مصرفية من الخسائر غير المتوقعة المحتملة. تتكون عاصمة المستوى الثاني من احتياطيات احتياطية إضافية وأقل موثوقة من الأصول والاحتياطيات لتغطية الخسائر المحتملة على القروض والقروض الثانوية وما إلى ذلك. وفقا ل BASL I، يجب ألا تتجاوز كمية رأس مال المستوى الثاني مبلغ رأس مال المستوى الأول.
قدم بازل الثاني نظام جديد وأكثر حساسية من المخاطر عند حساب معاملات كفاية رأس المال، والتي تنطوي على تطبيق التصنيفات الائتمانية الدولية أو إجراء مستوطنات مستقلة من قبل البنك. بالإضافة إلى ذلك، تم تشديد الإشراف وتم تقديم التدابير لتحسين إدارة المخاطر وتحسين نظام إفصاح المعلومات.
تم تطوير Basel III استجابة للأزمة المالية العالمية، لذلك تعني الوثيقة الجديدة تشديد متطلبات حجم رأس المال وإنشاء مخازن مميزة للحفاظ على كفاية رأس المال في حالة الركود الاقتصادي النظامي. أيضا، دخلت متطلبات جديدة حساب معاملات السيولة. هذا ضروري من أجل دعم البنوك الحجم الكافي من الموارد السائلة للغاية وتمكن من البقاء على قيد الحياة عند حدوث عدم الاستقرار.
في روسيا، بدأ الانتقال إلى بازل الثالث قبل الانتهاء من الانتقال الكامل إلى بازل الثاني. من 1 يناير 2014، تعتمد المنظمات الروسية الائتمانية ليس فقط تكلفة كفاية رأس المال H1 (الآن H1.0)، والتي ظلت في نفس المستوى من 10٪، ولكن أيضا معيارين آخرين - H1.1 و H1.2. لأول مرة، يقدر السعر بنسبة 5٪، لمدة ثانية - 5.5٪ لعام 2014 و 6٪ من بداية عام 2015. تم التخطيط له سابقا من أن البنوك الروسية ستتحول إلى متطلبات رأس المال الجديدة في 1 أكتوبر 2013، ولكن بعد طلبات البنوك بشأن نقل المواعيد النهائية، وكذلك بسبب حقيقة أن الولايات المتحدة وأوروبا خططت لإدخال قواعد جديدة فقط في يناير 1، 2014، تم نقل المواعيد النهائية إلى روسيا. أيضا، بناء على طلب المصرفيين في روسيا، تم تخفيض تكاليف كفاية رأس المال.
بشكل عام، فإن قواعد بازل تكون عالمية للغاية أو حتى عالمية للغاية، وبالتالي يمكن للبلدان تكييفها تحت صلاحيتها. وهذا هو، في الواقع، يتم قبول الإصدارات المختلفة القليل من القواعد في بلدان مختلفة.
مخاطر بازل
تناقش المجتمعات المهنية العالمية والعالم الروسي بنشاط ليس فقط جوانب الانتقال إلى بازل الثالث، ولكن أيضا كيف سيؤثر هذا الانتقال على التنمية الاقتصادية. يستنتج العديد من المتخصصين أن إدخال قواعد جديدة ستحسن موثوقية النظم المصرفية. على الرغم من أنه، بالطبع، ينبغي اعتبار بازل الثالث بأي حال من الأحوال عبارة عن تطعيم قادر على حماية البلدان من الأزمات المصرفية الجديدة. كما هو الحال في التطعيمات، فإن فيروسات البنوك قادرة على التغيير بسرعة، ومن الصعب للغاية التنبؤ بهذه التغييرات مقدما.
في الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي "التطعيم" إلى تباطؤ النمو الاقتصادي، لأن موقف أكثر حذرا تجاه مخاطر وإهال رأس المال من الإقراض لضمان الموثوقية يقلل من الإقراض. نتيجة لذلك، ستتمكن الشركات أقل من تلقي التمويل. قد تنخفض ربحية الأنشطة المصرفية، مما سيقلل من جاذبية أسهم مؤسسات الائتمان للمستثمرين وزيادة تكاليف البنوك لجذب التمويل، وبالتالي زيادة أسعار الفائدة للمقترضين. كل هذا يمكن أن يؤدي إلى محاولات المصرفيين للعمل "تجاوز" القيود الجديدة، وبالتالي، إعطاء قوة دفع لتطوير أنشطة مصرفية ظل.
كما أنها ليست ناجحة تماما والوقت الذي اختاره المجتمع العالمي لإدخال قواعد بازل جديدة. إن اقتصاديات العديد من دول العالم، بما في ذلك روسيا، ليست في أفضل حال، ومتطلبات أكثر صرامة قد لا تصبح عبئا فقط للبنوك، ولكن أيضا لها تأثير سلبي للنمو الاقتصادي الشامل.
أما بالنسبة لروسيا على وجه التحديد، فهناك أيضا مخاوف من أن تنفيذ قواعد بازل الثالثة ستعزز الموقف السائد لبنوك الدولة. بالنسبة للبنوك الخاصة الكبيرة قد لا تكون قلقة. كما أشار موقع المؤتمر عبر الإنترنت عبر الإنترنت إلى موقع وكالة المعلومات ميوتيز مارينا.نائب مدير التقييم المصرفي "خبير راو"، متوسط \u200b\u200bقيمة H1.1 على أكبر البنوك الحكومية اعتبارا من 1 مارس 2014 حوالي 8.5٪، و 9.0٪ في أكبر البنوك الخاصة؛ لدى البنوك الخاصة أعلى ومتوسط \u200b\u200bقيمة H1.0 - بمقدار 0.5 نقطة مئوية.
ومع ذلك، يجب أن تكون البنوك الصغيرة صعبة. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت البنوك الخاصة الصغيرة والمتوسطة الحجم ستؤدي إلى ممارسة محفوفة بالمخاطر، ولعل المزيد من المقترضين سيواجهون خيارهم لصالح بنوك الدولة، والتي تعتبر تقليديا أكثر موثوقية في روسيا.
بشكل عام، من المرجح أن يتباطأ تطور الإقراض في روسيا في المستقبل القريب، لكن هذا لن يرتبط ليس فقط أو حتى الكثير مع إدخال بازل الثالث، كما هو الحال مع التباطؤ الاقتصادي العام. لذلك، في نهاية مايو 2014، خفض بنك روسيا تشخيص نمو الناتج المحلي الإجمالي الروسي إلى 0.5٪ - من 1.5-1.8٪، والذي كان متوقعا في فبراير من هذا العام. لا تستبعد وزارة التنمية الاقتصادية أنه وفقا لنتائج الربع الثاني من عام 2014، قد يكون الاقتصاد الروسي في الركود الفني. كما يوحي السيناريو المحافظ لتطوير الاقتصاد الروسي لوزارة الاقتصاد في وزارة التنمية الاقتصادية أيضا أنه في عام 2014 ستكون الزيادة بنسبة 0.5٪ (أساسي - 1.1٪).
يمكنك توقع انخفاض في هامش الأعمال المصرفية. سيساهم الانخفاض في الهامش أيضا في الحاجة إلى الحفاظ على قدر كبير من الأصول السائلة للغاية، والحاجة إلى استبدال مصادر قصيرة الأجل لتمويل المدى الطويل، والتي يمكن أن تؤدي إلى ارتفاعها. بشكل عام، من المرجح أن يفعل البنك مع مساهميها أكثر تكلفة من ذي قبل، على الأقل في عملية تنفيذ قواعد جديدة.
يجب أن تدرك أن بازل الثالث قد وضعت من قبل البلدان المتقدمة وتهدف أساسا إلى الحد الأقصى من استخدام الأدوات الهجينة في رأس مالها، وكذلك لتعزيز استخدام نظام عاصفة رأس المال. في روسيا، وفقا ل ناتاليا أورلوفا، الاقتصادي الرئيسي في الفا بنك، هيكل رأس المال المصرفي في معظم الحالات بسيط: حصة رأس المال والاحتفاظ بها الأرباح. تستخدم أدوات إضافية لتجديدها فقط البنوك الروسية الكبيرة فقط مع الوصول إلى الأسواق العالمية والممارسين النهج الدولية إلى المؤشرات المالية. لذلك، فإن إدخال بازل الثالث في روسيا يتعلق الأمر فقط بعدد صغير جدا من البنوك، معظمها أكبر. معظم البنوك الأقل كبيرة في المستقبل القريب من غير المرجح أن تواجه تأثير قوي للمعايير الجديدة. بدلا من ذلك، يتم تقديم Basel III في روسيا كتدبير استباقي للمستقبل.
الانتقال والتوقعات
بالنسبة الى كارينز أرتيميفا، رئيس الإدارة التحليلية للوكالة الوطنية للتصنيف (NRA)، عند الانتقال إلى بازل الثالث، تصبح المشكلة الرئيسية قدرة أصحاب عدم زيادة رسملة بنزيه ببساطة، ولكن أيضا لضمان الجودة المطلوبة لهيكل رأس المال. منظم المنظم، بلا شك، ستجري مراقبة صعبة لإجراءات أصحاب وأدوات استخدامها لزيادة أموالهم الخاصة بالبنوك.
لقد أظهر البنك المركزي، بشكل عام، نيتها على الارتباط بضمان استقرار النظام المصرفي بكل شدة. بالنسبة الى أنتون سوروك.ويرتبط التحليلات في Finam Investment Holding، النشاط الأخير لبنك روسيا، على وجه الخصوص، بتنفيذ معايير بازل الثالثة. وعلق Soroko على "يمكننا أن نقول أنه بهذه الطريقة يريد المنظم منع المشاكل المحتملة للقطاع المصرفي، إذا لم تتعامل العديد من البنوك مع تشديد المعايير".
معايير بازل ليست مؤشرا جديدا جديدا على كفاية رأس المال والسيولة، ولكن أيضا مجموعة من المتطلبات المحددة والمفصلة للعمليات والأنظمة. بالنسبة الى ستانيسلاف فولكوفا، رئيس تصنيفات تصنيف مؤسسات الائتمان "الخبراء RA"، والانتقال إلى قواعد بازل سيؤثر، أولا وقبل كل شيء، على إعادة هيكلة نموذج الأعمال، وكذلك زيادة التكاليف من حيث الامتثال ل المتطلبات. على سبيل المثال، سيتطلب إدخال المعايير الجديدة من بنوك تحسين نظام إدارة المخاطر وأنظمة تكنولوجيا المعلومات، والتي ترتبط بنفقات إضافية. هذا، وفقا للخبير، في سياق تقليل ربحية الأعمال المصرفية، ستكون المشكلة الرئيسية للبنوك.
بشكل عام، فإن الخبراء، بالطبع، يشيرون إيجابيا إلى الانتقال إلى بازل الثالث، لكن لا تأكل آمال إيجابية خاصة فيما يتعلق بهذا. على سبيل المثال، يعتقد أن تطبيق المعايير الدولية يمكن أن يقلل من التكاليف الرأسمالية للبنوك الروسية في الخارج، وكذلك تكلفة بعض العمليات العابرة للحدود. ومع ذلك، في الممارسة العملية، من أجل تجسيد هذه الآمال في الحياة، سيتعين عليها أن تكسب الكثير بالإضافة إلى مقدمة القواعد الدولية.
وكذلك لاحظ ألكساندر ميرشي، نائب رئيس الاتحاد الروسي للصناعيين ورجال الأعمال (RSPP)، رئيس مجلس رابطة البنوك الإقليمية في روسيا، من غير المرجح أن يثير الانتقال إلى المتطلبات الجديدة التحولات في تطوير النظام المصرفي الروسي، لا سيما النظر أن أساسها هي البنوك بمشاركة الدولة، والعملاء الرئيسيين هم الشركات قريبة من الدولة أو السيطرة عليها. أيضا، وفقا للخبير، لا ينبغي أن يكون ذلك في عجلة من امرنا للانتقال، نظرا لأن المعايير الجديدة لا تزال عبارة إضافية على البنوك، ويمكن أن تقلب المتطلبات الأكثر صرامة لجودة رأس المال.
ومع ذلك، من المتوقع أن يحسن تنفيذ الجزء المصرفي القطاع المصرفي، وتحسين تجانسه وتحسين جودة إدارة مؤسسات الائتمان أو الرعاية من سوق بعض اللاعبين. من بين البنوك المتبقية قد تزيد من جودة إدارة المخاطر؛ بالنسبة لأولئك الذين قاموا بالفعل بتنفيذ المعايير الدولية لإدارة المخاطر، سيتم إضافة معايير التحكم الجديدة فقط. وبالتالي، سوف تصبح البنوك أكثر موثوقية للعملاء؛ مخاطر النظام سوف تنخفض. ربما نتيجة لتنفيذ كل هذه "المزايا"، ستزيد إدخال قواعد جديدة وثقة السكان نحو المنظمات الائتمانية.
هل البنوك جاهزة؟
وفقا ل Alexander Murychev، بشكل عام، البنوك الروسية ليست مستعدة للانتقال إلى جميع المتطلبات "المتقدمة" لكل من بازل الثاني وبازل الثالث. صحيح، لا أحد لا يتطلب ذلك الآن. وعلق الخبير أن "السبب الرئيسي لعدم رغبة بنكائنا بتطبيق النهج بازل الثاني وبازل الثالث يرتبط حاليا بعدم الاهتمام بالمنافسة على المقترض والمستهلك للخدمات المالية. - هناك دور وعدم إمكانية الوصول إلى عدد كبير من المستخدمين النهائيين بجميع الأدوات المالية والابتكارات المالية، الموجودة في المصرفية الحديثة. لقد أثر نقص محو الأمية المالية لكل من الأفراد وممثلي الأعمال. أما بالنسبة لهذا الأخير، فهي ليست قادرة دائما على إدارة مخاطر شركتها وإجراء عملية بحث مشتركة عن طرق زيادة كفاءة أعمالها مع مؤسسات الائتمان ".
هناك قيود كبيرة أخرى، وفقا لمباركيف، تعقد في مجال الاتصالات السلكية واللاسلكية في روسيا، والتي تمنع الاختراق الشامل للطرق النائية للتفاعل بين العملاء والبنوك على مستوى بأسعار معقولة وموثوقة ومحمية. بالنظر إلى ذلك، الكثيرون، إن لم يكن الجميع، لا يزال لدى البنوك الروسية عمل أكثر جدية في مجال تكنولوجيات المعلومات ومنظمة العمليات التجارية الداخلية.
وفقا ل Stanislav Volkova، في نهاية عام 2013، أجرت مؤسسات الائتمان الروسية وظيفة كبيرة تهدف إلى الامتثال لمتطلبات كفاية رأس المال الجديدة (معايير N1.0، H1.1، H1.2). على وجه الخصوص، تم تقديم عقد إشراك القروض الثانوية لضمان تحويلهم في المخزون في ظل ظروف معينة. ونتيجة لذلك، في أقل من ستة أشهر، عدد البنوك بصيغ صيانة H1.0، H1.1، H1.2 على المستوى المطلوب انخفضت بترتيب من حيث الحجم (من 70 إلى 7-10 منظمة). ومع ذلك، فإن العديد من البنوك لديها قيم المؤشرات الجديدة على وشك، لذلك قرر البنك المركزي عدم إلغاء ترخيص لانتهاك لوائح كفاية رأس المال الجديدة خلال عام 2014. وحتى 1 يناير 2015، سيتم حل مسألة إبطال ترخيص مؤسسة ائتمانية باستخدام حساب رأس المال بموجب التنظيم رقم 215-P "بشأن طريقة تحديد أموالها الخاصة (رأس المال) لمؤسسات الائتمان". التخفيف من موقف المنظم يمنح البنوك المزيد من الوقت لإعادة توزيع الأصول نحو مخاطر أقل.
بعض اهتمام الخبراء هو إدخال معايير السيولة في أوائل عام 2015. وبالتالي، قد تنشأ البنوك صعوبات في البحث عن الأصول السائلة للغاية التي تلبي متطلبات جديدة، إن لم يكن لاستكمال نظام إعادة تمويل بنك خطوط السيولة المركزية.
من بين أكبر البنوك، لا سيما بين 30 بنكا، لا أحد يتوقع مشاكل كبيرة في تنفيذ قواعد جديدة. قد تنشأ البنوك الأقل كبيرة صعوبات. لذلك، فإن حوالي خمسين مؤسسة ائتمانية روسية لا ترضي أو بالكاد ترضي اللوائح المقدمة في 1 يناير 2014. تعقيد آخر، بما في ذلك البنوك الصغيرة والإقليمية، هو الحاجة إلى تقديم عدد كبير من الوثائق الجديدة، مما سيزيد من الحمولة البيروقراطية عليها، وبالتالي سيزيد من تكاليفها.
على الرغم من حقيقة أن البنوك الروسية ليست مستعدة للانتقال إلى بازل الثالث، وفقا ل Alexander Murychev، لا توجد أسباب للمخاوف، ووقت كاف للتحضير. لا ينبغي توقع انخفاض حاد في عدد البنوك، وخاصة فيما يتعلق بإدخال معايير جديدة،. سيكون التخفيض، ولكن سيكون له شخصية سلسة. سيكون هناك الكثير من البنوك مع حاجة إلى السوق. المحتمل.
