تجد عملية التخطيط نهايتها المنطقية في الخطة. يخططهو اسم الوثيقة الرسمية والذي يعكس:
تنبؤات بتطور المنظمة والجوانب الفردية لأنشطتها (في هذه الحالة ، الموظفون) ؛
المهام الوسيطة والنهائية التي تواجهها.
آليات تنسيق الأنشطة الجارية وتخصيص الموارد ؛
برامج الطوارئ.
خطط الموظفين:
استكمال وتحديد أنواع أخرى من الخطط والبرامج ؛
ضمان تنفيذها مع موظفين بالعدد والمؤهلات المطلوبة بتكاليف معقولة ؛
تسمح لك بتنظيم التوظيف والترقية والتدريب المهني وتطوير الموظفين بشكل فعال ؛
تساعد على تقليل التكاليف الإجمالية ، إلخ.
من المعتاد تقسيم الخطط حسب شروط التنفيذ:
تشغيل طويل الأمد(أكثر من 5 سنوات) ، وهي مجموعة من الأهداف ؛
منتصف المدة(من سنة إلى 5 سنوات) ، الموجودة في شكل أنواع مختلفة من البرامج ؛
المدى القصير(تصل إلى عام) ، في شكل ميزانيات ، مخططات الشبكة وما إلى ذلك وهلم جرا. مجموعة متنوعة من الخطط قصيرة الأجل هي خطط تشغيلية ، يتم وضعها لفترة من وردية واحدة إلى شهر واحد.
النظر في محتوى عدد من الخطط ل طاقم عمل وإجراءات رسمها على سبيل المثال خطة متوسطة الأجل (2-5 سنوات) لمتطلبات الموظفين.
وهي تقوم على الاستثمار ، والإنتاج ، وخطط المبيعات ، وبرامج البحث والتطوير ، وما إلى ذلك. مهمة تخطيط الموظفين هنا لضمان تنفيذ مثل هذه الخطط من قبل المؤدين الضروريين.
تتمثل المرحلة الأولى من تخطيط الموارد البشرية في تحليل المعلومات المتعلقة بهم للسنوات الخمس الماضية ، والتي تتعلق بما يلي:
الخصائص الموضوعية للموظفين (العمر والجنس وما إلى ذلك) ؛
هيكلها (التوزيع حسب مستوى المهارة ، مدة الخدمة في المنظمة) ؛
قائمة المهام التي يتم إجراؤها في سياق العمل (ماذا ومتى ولماذا وأين وكيف يتم ذلك ؛ من المسؤول عن الأشخاص والموارد المادية والمالية ؛ مع من يتم التفاعل) ؛
متطلبات فناني الأداء (الخبرة ، المهارات ، التدريب الخاص ، قدرات ، بيانات فيزيائية)؛
ضياع الوقت (لأسباب) ؛
المهام التي يتم أداؤها في سياق العمل.
طبيعة العمل (كاملة أو جزئية ، مؤقتة أو دائمة) ؛
مدة ساعات العمل والراحة ؛
درجة التنقل.
خطة استبدال الوظيفة.
وضع التشغيل (وردية واحدة أو متعددة الورديات) ؛
مقدار الأجور الأساسية والإضافية والمكافآت ؛
المدفوعات الاجتماعية ؛
الوظائف (الأنواع ، العدد ، الخصائص التقنية) ؛
ظروف العمل المادية والاقتصادية والاجتماعية ، إلخ.
متطلبات معلومات الموظفين هي:
البساطة (الحد الأدنى المطلوب من البيانات) ؛
الرؤية (استخدام الجداول والرسوم البيانية) ؛
لا لبس فيه (لا لبس فيه)؛
إمكانية المقارنة الداخلية والخارجية والزمنية ؛
الدقة وكفاءة التسليم.
المرحلة الثانية من الدورة تخطيط الموظفين هو التوقعخيارات مختلفة لتنمية الموارد البشرية في المستقبل (الإصدار ، الاحتياجات الإضافية ، الهيكل ، وكذلك العرض في سوق العمل). ويستند إلى نتائج التحليل والتقييم للوضع الحالي للموظفين ، اللذين تم إجراؤهما في المرحلة الأولى.
يتم تطوير توقعات الموظفين في المقام الأول في شكل مجموعة من المؤشرات الكمية (نقطة أو فترة زمنية) ، وفي كثير من الأحيان ، المؤشرات النوعية ، وكذلك تقديرات احتمالية تحقيقها. في أبسط الحالات ، التنبؤ هو بيان حول إمكانية أو استحالة حدث معين.
في الممارسة العملية ، يتم استخدام عدة طرق. التوقع ... أبسطها هو الاستقراء أو الإسقاط في المستقبل. يكمن جوهرها في النقل التلقائي لاتجاهات تطوير الموظفين التي كانت موجودة في الماضي ، على سبيل المثال ، وتيرة واتجاه التغييرات في عددها وهيكلها. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة مناسبة فقط للظروف المستقرة والخاضعة للرقابة ، والتي لا ينبغي أن تتغير في الفترة المتوقعة ، وتتطلب دراسة الوضع لمدة عقد على الأقل. إذا كان من المتوقع أن تكون ظروف تشغيل المنظمة غير مستقرة ، لكن علاقات السبب والنتيجة بين الأحداث لا تزال مرئية ، يمكن استخدام طرق أكثر تعقيدًا تعتمد على النماذج الرياضية للتنبؤ.
كلا النوعين من التنبؤ هما جوهر النهج الجينيبالنسبة له ، وبمساعدته ، بناءً على معرفة الماضي والوضع الحالي واتجاه وتيرة تغييره ، يمكنك رسم صورة تقريبية للمستقبل.
ومع ذلك ، فإن المستقبل غير مؤكد لدرجة أن استخدام النهج الجيني قد لا يوفر نتائج موثوقة. في هذه الحالة ، يتم تطبيق الطريقة تقييمات الخبراء... يعتمد على مقارنة آراء المتخصصين حول آفاق تطوير الموظفين وخصائصه الرئيسية. هذا يسمح لك برسم صورة تقريبية للموقف.
طريقة تقييم الخبراء تشكل الأساس النهج المعياري للتنبؤ... على عكس النهج الجيني ، الذي يُستنتج فيه المستقبل خطوة بخطوة من الماضي ، فإن النهج المعياري يسمح لك برسم صورته النهائية على الفور ، بدءًا من ، يمكنك العثور على المسار الذي تحتاج إليه للتحرك نحوه.
دعونا نستشهد كمثال بإمكانية التنبؤ من قبل شركة بجوانب معينة من حالة موظفيها:
تكمل التوقعات من قبل بعض الافتراضاتأن الموقف سيتطور بهذه الطريقة وليس بطريقة أخرى ، والافتراضات تملأ الفجوة التي خلفتها التوقعات. عندما لا يكون هناك ما يكفي من المواد لاستخلاص النتائج ، يتم استخدام الافتراضات كأداة مستقلة لتخطيط القوى العاملة.
وصف مفصل للأحداث المتتالية ، مع درجة معينة من الاحتمالية التي تؤدي إلى الحالة المتوقعة لعنصر التحكم أو العواقب المحتملة للاختيار الذي تم اتخاذه ، يسمى النصي... يتضمن تعدد التباين في التوقعات إعداد عدة سيناريوهات (متفائل على أمل ظروف مواتية ؛ واقعية ، انطلاقًا من الظروف العادية والمتوسطة ؛ متشائم ، مما يشير إلى أن الأمور قد تسير بشكل سيء للغاية بالنسبة للمنظمة). يوفر وجود ثلاثة سيناريوهات إطارًا تُقبل فيه الانحرافات في الاستراتيجية القائمة على سيناريو واقعي. بالإضافة إلى ذلك ، يخلق التباين المتعدد الأساس لمناقشات إبداعية لتحسين النص نفسه.
يشمل التخطيط الفعلي لاحتياجات الموظفين تعريف:
1. مكان وزمان النقص في الموظفين (لتحديده من خلال الأقسام ، يمكن لخدمة الموظفين إرسال استبيانات خاصة هناك).
2 - حجم الاحتياج (الإجمالي والصافي) من موارد العمل:
تنظيمية (عند إنشاء مؤسسة أو تنفيذ تغييرات تنظيمية) ؛
التيار (للتعويض عن الانحرافات عن القاعدة) ؛
واعدة.
في هذه الحالة ، تعتبر الحاجة في ثلاثة النواحي :
الكمي (أين وكم) ؛
ذات جودة عالية (في من التخصصات ، مجموعات التأهيل) ؛
الوقت (متى).
عند تحديد الحاجة إلى الموظفين ، أولاً وقبل كل شيء ، تم اكتشاف:
ما إذا كان هذا العمل مطلوبًا على الإطلاق ؛
ما إذا كانت هناك حاجة إلى موظفين إضافيين بالفعل لتنفيذه ؛
هل من الممكن تلبية الحاجة إليهم بمساعدة إعادة توزيع العمال ، ونقلهم الداخلي ، ونقلهم المؤقت ، وتوحيد الوظائف ، وما إلى ذلك.
3. الخيارات الممكنة لتلبية هذه الحاجة (على سبيل المثال ، التحرير ، إعادة التوزيع ، التطوير المهني).
4. الأفضل بدائل .
5. قائمة الأنشطة الإضافية.
تنقسم الحاجة إلى الموظفين إلى عام (إجمالي) وإضافي. إجمالي الحاجةيساوي عدد الموظفين المطلوب لحل المشاكل المنصوص عليها في خطط وبرامج الشركة ، ويتم توقعه على أساس تحليلهم.
يتم تحديد إجمالي الطلب وفقًا للمخطط التالي:
1 - الوظائف الثابتة ، المجموع:
المناصب المشغولة ؛
المعينون حديثاً (بعد التدريب ، بعد الجيش ، إلخ).
الحاجة الحالية أو فائض العمالة.
2. الحاجة إلى إحلال العمال بسبب:
مع التقاعد.
التجنيد في الجيش ؛
متوسط سيولة ;
معدل الوفيات.
الحاجة إلى الاستبدال بمنظور لأسباب طبيعية.
3. الحاجة إلى موظفين فيما يتعلق بتوسيع الأنشطة.
4. الحاجة إلى الموظفين فيما يتعلق بتحسين الأنشطة.
5. الإفراج عن الأفراد فيما يتعلق بالتخفيض دعامات .
إجمالي الحاجة أو الفائض من الموظفين.
حاجة إضافيةيمثل الفرق بين إجمالي الحاجة والعدد المتوقع في المستقبل من الموظفين في بداية الفترة حسب الأقسام والتخصصات والوظائف ، إلخ. يأخذ في الاعتبار تطوير المنظمة تحت التأثير NTR ، زيادة حجم أنشطتها ، الحاجة إلى استبدال الممارسين ، ملء الشواغر ، التقاعد الطبيعي. يتم الحساب لكل من فترة التخطيط ككل وعلى أساس ربع سنوي ، حيث يتم تنفيذ العمليات المدرجة بشكل غير متساو.
بشكل منفصل ، من الضروري مراعاة الحاجة إلى الموظفين في ملف تعريف جديد.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم تحديد الحاجة التشغيلية للموظفين ، والتي تأتي من:
من برنامج الإنتاج.
معدلات الإنتاج.
النمو المخطط إنتاجية العمل ;
هيكل العمل.
هناك الطرق العامة التالية لتحديد الحاجة إلى الموظفين:
يتم احتساب الحاجة إلى المتخصصين في سياق:
القيمة الإجمالية.
المستوى التعليمي.
تخصصات معينة.
هذا يجعل من الممكن:
تحديد الحاجة المعيارية للمتخصصين ؛
تقييم مستوى توفيرها معهم.
تحديد مستوى الاستعانة بالمتخصصين.
حل المشكلات المتعلقة باختيار الموظفين وتنسيبهم وإعادة تدريبهم ؛
عند حساب عدد العمال بالقطعةمأخوذ فى الإعتبار:
كثافة اليد العاملة ;
صندوق وقت العمل ؛
مستوى الامتثال للقواعد.
عند حساب عدد العاملين وقتمأخوذ فى الإعتبار:
معايير الخدمة.
الأعراف السكانية ؛
صعوبة المهام.
صندوق وقت العمل.
بحاجة إلى الموظفينفي الممارسة العملية ، يتم تحديده بطريقتين: التسمية والتشبع.
طريقة التسميةبناءً على خطط المنظمة وجدول التوظيف وهيكل الوحدات الإدارية وعدد وتسميات الوظائف التي يتعين شغلها من قبل المتخصصين.
تعكس تسمية الوظائف مستوى المؤهلات وملف المختصين الذين يجب أن يشغلوا هذه المناصب وفقًا لها جدول التوظيف .
يعرض جدول التوظيف الهيكل العام وعدد وظائف الموظفين المطلوبة لتنفيذ أعمال الإدارة المخطط لها. جدول التوظيف هو نوع معين من خطة الموظفين.
يوقع من قبل نائب رئيس المنظمة (رئيس الوحدة الهيكلية) ويوافق عليه الشخص الأول ؛ يحتوي على معلومات حول ألقاب المناصب ، وعدد الموظفين من الفئات المناظرة (وحدات الموظفين) لكل منهم ، وحول الرواتب والبدلات الرسمية لهم.
وهكذا ، فإن الأخير يحدد الخصائص الكمية للموظفين ، في حين أن التسمية تحدد الخصائص النوعية. على هذا الأساس ، من الممكن تحديد الحاجة إلى المتخصصين في سياق مجموعاتهم الفردية لفترة التخطيط.
في المرحلة الأولى من إعداد جدول التوظيف ، عادةً ما ينطلقون من الوظائف الحالية الشاغرة والشاغرة ، وفي المرحلة التالية سيقومون بتحليل احتياجاتهم وتحسين التكوين والهيكل كوادر .
قد يبدو جدول التوظيف كما يلي:
يتم إجراء التغييرات على جدول التوظيف بأمر من رئيس المنظمة.
لكن طريقة تسمية الموظفين شاقة ، وتعتمد دقتها على صحة جدول التوظيف وتسمية الوظائف ، ووجود معايير أساسية لعبء عمل متخصص ، والتي قد تكون قديمة.
في حالة عدم وجود معلومات مفصلة عن الموظفين (بشكل منفصل لمختلف فئات العمال ) يتم تحديد الحاجة إلى المتخصصين على أساس معامل التشبع ، والذي يوضح النسبة المعيارية التي يحددها الخبراء إلى العدد الإجمالي للموظفين ، وتكلفة رأس المال الثابت ، وحجم الإنتاج ، وما إلى ذلك:
الحاجة للمتخصصين متوسط عدد الموظفين الحاجة المعيارية للتشبع بالمتخصصين.
الطريقة لها نفس عيوب الطريقة السابقة ، لأنها تعتمد على جدول التوظيف.
يتم حساب الحاجة الإضافية للمتخصصين باستخدام الصيغ التالية:
حيث T هي الفترة الزمنية للحساب (بالسنوات) ؛
الانخفاض الطبيعي في المتخصصين سنويًا (٪) ؛
د- عدد وظائف الاختصاصيين المطلوب شغلها في بداية الفترة.
Н الزيادة السنوية في عدد الوظائف المتخصصة.
3. إجمالي الطلب معدل تقاعد الموظفين.
عند حساب المتطلبات الإضافية ، يؤخذ معدل التغيب في الاعتبار:
بناءً على الحاجة الإضافية للموظفين ، يتم التخطيط لإجراءات لجذب وإعادة توزيع ، الاقتباسات ، إفراج. إذا كان من المستحيل تنفيذها ، يتم إجراء تعديلات على خطط الإنتاج والاستثمار والخطط الأخرى.
بالإضافة إلى النقص ، قد يكون هناك فائض من الإطارات صافي الحاجة السلبية... يؤدي فائض الموظفين إلى انخفاض الاهتمام بالعمل ، وتدهور آفاق النمو الوظيفي ، وزيادة الإنفاق على صندوق الأجور. في هذا الصدد ، تنشأ مهمة تخفيض الأفراد. يتم تنفيذه مع مراعاة التغيرات في التدفق الإجمالي للاحتياجات الخارجة (التقاعد ، الانتقال إلى الإعاقة ، التجنيد الإجباري ، البقاء في إجازة الأمومة ، الذهاب إلى المدرسة) والنمو (إعادة الناس إلى أماكنهم).
عند تحديد الحاجة إلى الموظفين ، والوظائف الحالية والقادمة ، والتغييرات التنظيمية القادمة ، وبرنامج التحولات الفنية ، وخطة استبدال الوظائف الثابتة ، ومراسلات الرقم و هيكل الموظفين الاحتياجات الحقيقية للمنظمة (يمكن أن تكون كمية ونوعية وتنظيمية وقانونية).
عند تخطيط الموظفين ، من المستحسن تحديد مدخراته النسبية.
1. عن طريق تقليل كثافة اليد العاملة:
2. بتقليل ضياع وقت العمل:
3 - من خلال تنفيذ تدابير لتحسين الإنتاج:
المرحلة الثالثة من دورة تخطيط الموظفين هي تطوير خطط وبرامج محددة:
جذب الموظفين وتسريحهم واستخدامهم الفعال وترقيتهم واستبدال مناصبهم الرئيسية ؛
الاستقراء والتكيف والوظيفة والتطوير ؛ التدريب والتطوير المهني للموظفين ؛ إجراءات سوق العمل؛
تنظيم التدريب المهني ، وإعادة التدريب ، والتدريب المتقدم ؛
تحسينات ظروف العمل ;
تطوير أنظمة الأجور والمدفوعات الاجتماعية والمزايا ؛
زيادة الأجور والمدفوعات الأخرى.
تمويل الأنشطة ذات الصلة ، إلخ.
للتحكم الذاتي في المعرفة المكتسبة ، أكمل مهام التدريب من مجموعة الكائنات للفقرة الحالية
بعد قراءة هذا المقال ، ستتعرف على سوق الصرف الأجنبي وسعر الصرف. سننظر في هذه المفاهيم بالتفصيل ، ونعطي تصنيفاتها ونعطي أمثلة.
سوق الصرف الأجنبي هو مجال العلاقات الاقتصادية التي تظهر عند إجراء معاملات البيع أو عند شراء الأوراق المالية بالعملة الأجنبية (أو العملة الأجنبية نفسها) ، وكذلك تلك المرتبطة باستثمار رأس مال النقد الأجنبي. إنه المركز المالي الرسمي حيث يتركز بيع وشراء كل ما سبق على أساس العرض والطلب عليه.
من وجهة نظر الوظيفة ، توفر أسواق الصرف الأجنبي اليوم تنفيذ العديد من التسويات الدولية ، فضلاً عن التأمين ضد المخاطر المرتبطة بالعملات الأجنبية ، وتنويع احتياطيات النقد الأجنبي ، والأرباح من قبل المشاركين بسبب فروق أسعار الصرف ، والعملات الأجنبية تدخل قضائي. من موقع مؤسسي ، فهي عبارة عن مجموعة من شركات الاستثمار ، والبنوك المرخصة ، وبيوت السمسرة ، والبورصات المختلفة ، وكذلك البنوك الأجنبية التي تجري معاملات الصرف الأجنبي. سوق الصرف الأجنبي ، من وجهة النظر التنظيمية والفنية ، عبارة عن مجموعة من أنظمة الاتصال التي تربط بعضها ببعض من البنوك الأخرى في مختلف البلدان ، والتي تقوم بإجراء التسويات الدولية وغيرها من معاملات الصرف الأجنبي.
الموضوعات المشاركة في البورصة هم رواد الأعمال والوسطاء والتجار واللاعبون. هناك أيضًا كيانات خارج صرف العملات. هؤلاء هم المشاركون في سوق الصرف الأجنبي مثل:
يتم استبدال العملة الوطنية في سوق الصرف الأجنبي بأموال الدول الأخرى. سعر الصرف هو نسبة ، نسبة كمية يتم فيها تبادل عملة الدولة بالوحدة النقدية لبلد معين. بمعنى آخر ، هو سعر وحدة العملة الأجنبية ، معبرًا عنه بمبلغ معين من وحدات العملة الوطنية. هذا هو المعدل الذي يحدد الوضع في سوق الصرف الأجنبي. عندما يرتفع سعر إحدى وحدات العملة الأجنبية من حيث العملة المحلية ، يحدث انخفاض في قيمة العملة المحلية والعكس صحيح.
هناك الأنواع التالية:
في عام 1976 ، في مؤتمر جامايكا ، تقرر إدخال نظام معدل عائم. تفرض الدولة ، كقاعدة ، قيودًا معينة على تصدير واستيراد وتحويل العملات الأجنبية والوطنية في الخارج ومن الخارج. تحدد نسبة العرض والطلب جميع أسعار اقتصاد السوق ، وكذلك أسعار العملة (أي أسعار الصرف).
يعتمد حجم العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي على العوامل التالية:
يتم تحديد الأخير من خلال عدد الخدمات والسلع المتطابقة التي يمكن شراؤها مقابل مبلغ معين من العملات الوطنية المختلفة (بمعنى آخر ، سلة المستهلك). على سبيل المثال ، مقابل 100 روبل ، فرنك ، دولار ، إلخ.
ومع ذلك ، فإن نسبة العملات في البلدان المختلفة من حيث القوة الشرائية للسلع المختلفة ليست هي نفسها. وبالتالي ، في الممارسة العالمية ، يمكن تحديد سعر الصرف اليوم على أساس تعادل القوة الشرائية. يظهر نتيجة مقارنة حجم البضائع التي يمكن شراؤها في أسواق الدول المختلفة بالعملة الوطنية. في هذه الحالة ، يتم تحديد نفس مجموعة البضائع في السلة ويتم تحديد المبلغ المطلوب لشراء هذه المجموعة في بلدان مختلفة.
فقط عند استخدام العديد من الخدمات والسلع المختلفة المدرجة في سلة المستهلك في الدولتين ، يمكن تحقيق مقارنة موضوعية. على سبيل المثال ، إذا كانت السلة تكلف 815 روبل في روسيا و 100 دولار في الولايات المتحدة ، فإن سعر الصرف (سعر دولار واحد) سيكون 8 روبل. 15 كوبيل ، 19 سنتًا سيكون سعر الروبل الواحد. لذلك ، إذا تضاعفت الأسعار في بلدنا ، وبقيت دون تغيير في الولايات المتحدة ، فإن سعر صرف الدولار / الروبل ، إذا ظلت شروط الصرف الأخرى كما هي ، سيتضاعف. لكن في الواقع ، يمكن أن ينحرف سعر الصرف بشكل كبير لأسباب عديدة. على سبيل المثال ، قد يرتفع سعر الصرف تحت تأثير الطلب على العملة.
ومع ذلك ، تكمن الصعوبة الأكبر في حقيقة أنه لا توجد طريقة واحدة لكيفية تحديد تكوين سلة المستهلك. يختلف هيكل استهلاك السلع والخدمات المدرجة فيه اختلافًا كبيرًا في البلدان المختلفة. ومع ذلك ، لا توجد طريقة أخرى لتحديد سعر الصرف.
من الممكن تصنيف أسواق الصرف الأجنبي بعدة طرق: فيما يتعلق بقيود العملة المختلفة ، في مجال التوزيع ، في درجة التنظيم وأنواع موارد النقد الأجنبي.
وفقًا لاتساع التغطية ، أي وفقًا لنطاق التوزيع ، تتميز أسواق العملات المحلية والدولية. يتكون كل من الطرف والآخر ، بدوره ، من المراكز الإقليمية ، التي شكلتها المراكز المالية في مناطق بلد معين أو العالم (على سبيل المثال ، سوق العملات في موسكو).
الدولية توحد أسواق الصرف الأجنبي لجميع دول العالم. يشير إلى سلسلة من الأسواق الإقليمية العالمية مرتبطة بنظام اتصالات عبر الأقمار الصناعية والكابلات. فيما بينها ، هناك تدفق كبير للأموال تحت تأثير المعلومات الحالية ، بالإضافة إلى تنبؤات حول الوضع المحتمل لعملات معينة ، والتي يتم إجراؤها من قبل المشاركين الرئيسيين في السوق.
سوق الصرف الأجنبي الداخلي هو سوق لدولة واحدة ، أي يعمل داخل بلد معين. وهو يتألف من الأسواق المحلية الإقليمية ، والتي تشمل أسواق الصرف الأجنبي ، والتي تقع مراكزها في البورصات بين البنوك.
يمكنك أيضًا تسليط الضوء على أسواق الصرف الأجنبي غير الحرة والحرة فيما يتعلق بقيود الصرف الأجنبي.
هذا الأخير هو نظام من تدابير الدولة (الإدارية ، والتنظيمية ، والاقتصادية ، والتشريعية) لتحديد إجراءات تنفيذ المعاملات بقيم العملات المختلفة. وهي تشمل تدابير تهدف إلى تنظيم المدفوعات ، وكذلك تحويلات العملات الأجنبية والوطنية إلى الخارج. الصرف الأجنبي والسوق المالي ، حيث توجد قيود على النقد الأجنبي ، ليس حرًا ، وفي غيابهما يكون مجانيًا.
يمكن أن يكون السوق حسب أنواع أسعار الصرف المستخدمة فيه بنظام مزدوج أو فردي. باستخدام وضع واحد - عندما تكون هناك أسعار صرف مجانية ، أي أسعار الصرف عائمة ، يتم تحديد أسعارها في البورصات أثناء التداول. على سبيل المثال ، يتم تحديد سعر الصرف الرسمي للروبل بفضل التثبيت.
يتم إجراء التثبيت في روسيا من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي في بورصة موسكو. إنه تعريف لسعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل. وبالتالي ، فإن سعر التثبيت هو السعر الوحيد للبنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي في الاتحاد الروسي. باستخدام معلومات من وكالة رويترز حول الأسعار المتقاطعة ، يستنتج من خلالها سعر صرف الروبل مقابل العملات الأخرى. يتم تثبيت العملة مرتين في الأسبوع. البنك المركزي للاتحاد الروسي في اليوم الذي يُعلن فيه عن أسعار العملات الرئيسية القابلة للتحويل بحرية فيما يتعلق بالروبل من خلال النشر في وسائل الإعلام.
السوق ذو الوضع المزدوج هو السوق الذي يطبق سعر صرف متغير وثابت. مثال على ذلك هو سوق الصرف الأجنبي الروسي. تستخدم البلدان إدخال مثل هذا النظام كإجراء يهدف إلى تنظيم حركة رأس المال في السوق الدولية والوطنية لرأس المال المقترض. ويهدف هذا الإجراء إلى السيطرة والحد من تأثير سوق رأس المال للقروض الدولية على اقتصاد هذا البلد. في بلدنا ، على سبيل المثال ، يطبق Vnesheconombank سعر صرف الروبل ، وهو السعر التجاري الذي حدده البنك المركزي للاتحاد الروسي ، فيما يتعلق بالحسابات المجمدة للاستثمارات الأجنبية (إذا لم تكتمل الحسابات بالكامل).
وفقًا لدرجة التنظيم ، هناك سوق صرف عملات خارج البورصة (بورصة موسكو ، على سبيل المثال). البورصة - سوق منظم تمثله بورصة العملات ، أي مؤسسة تنظم تداول العملات والأوراق المالية فيها. التبادل ليس مشروع تجاري. وظيفتها الرئيسية ليست تحقيق ربح ، ولكن تعبئة الأموال التي تكون مجانية مؤقتًا ، من خلال بيع العملة ، وكذلك الأوراق المالية فيها ، وفي تحديد سعر الصرف ، أي قيمتها السوقية. في بلدنا ، على سبيل المثال ، الأكبر هو سوق الصرف الأجنبي لبورصة موسكو. تم إنشاؤه في عام 2011 من خلال دمج MICEX و RTS.
يتميز سوق الصرف الأجنبي بالعديد من المزايا. هو أرخص مصدر للعملات الأجنبية والعملات الأجنبية. الطلبات الموضوعة للتداول لها سيولة مطلقة. ما هي سيولة الأوراق المالية والعملات؟ يعني قدرتها على التحول بسرعة إلى العملة الوطنية دون خسارة في القيمة.
يتم تنظيم سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة من قبل تجار مختلفين. قد يكونوا أو لا يكونوا أعضاء في صرف العملات ويقومون بأنشطتهم عبر شبكات الكمبيوتر والفاكس والهاتف.
إن أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الصرف ، التي تتطور بشكل متوازٍ ، تتعارض إلى حد ما مع بعضها البعض. في نفس الوقت ، هم مكملون. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنهم ، أثناء أدائهم لأنشطتهم في الوظيفة العامة لتداول الأوراق المالية وتداول العملات ، يستخدمون أشكالًا وطرقًا مختلفة لبيع العملات والأوراق المالية فيها.
مزايا سوق العملات خارج البورصة هي كما يلي. أولاً ، بتكلفة منخفضة إلى حد ما للتكاليف المرتبطة بعمليات صرف العملات. غالبًا ما يستخدم تجار البنوك مزادات العملات الأجنبية وجهاً لوجه لتقليل تكاليف تحويل العملات الأجنبية عن طريق إبرام عقود لبيع وشراء العملات الأجنبية بالسعر المحدد قبل بدء المزاد. يتم سحب العمولات من المشاركين في التداول في البورصة ، ويعتمد مقدارها بشكل مباشر على كمية الروبل وموارد الصرف الأجنبي التي تم بيعها. بالإضافة إلى ذلك ، ينص القانون على ضريبة خاصة على المعاملات في البورصة. يتم إجراء عملية تحويل العملات في السوق خارج البورصة لصالح بنك مرخص بعد العثور على طرف مقابل للمعاملة ، مجانًا عمليًا.
ثانيًا ، سرعة الحساب هنا أعلى مما كانت عليه عند التداول في البورصة. هذا يرجع أساسًا إلى حقيقة أن سوق العملات خارج البورصة يسمح بإجراء المعاملات خلال يوم التشغيل في أي وقت ، وليس فقط في وقت محدد من جلسة التبادل. لذلك ، فإن سوق الصرف الأجنبي المباشر مهم للغاية. إن تطويرها ضروري لكل دولة من أجل تبادل عملات أسرع وأقل تكلفة.
يتفوق السوق خارج البورصة بشكل كبير على سوق الصرف من حيث حجم التجارة. الأكثر سيولة في العالم اليوم هو سوق الفوركس الذي لا يحتاج إلى وصفة طبية. تعمل على مدار الساعة في جميع المراكز المالية في العالم (من طوكيو إلى نيويورك).
كما يجب تسليط الضوء عليه عند تصنيف أسواق العملات الخاصة بسندات اليوروبوندز ، والعملات الأوروبية ، والائتمانات الأوروبية ، والودائع باليورو ، والأسواق "الرمادية" و "السوداء".
سوق العملات الأوروبية هو سوق دولي لعملات أوروبا الغربية ، حيث تتم المعاملات بعملات هذه البلدان. يرجع عملها إلى حقيقة أن العملات تستخدم في معاملات الإيداع والقرض غير النقدية خارج الدول المصدرة. في سوق السندات الدولية ، تتم العلاقات المالية بعملات اليورو لالتزامات الديون في حالة القروض طويلة الأجل التي يتم إصدارها كسندات للمقترضين.
في سوق الودائع باليورو ، تتم العلاقات المالية على ودائع البنوك التجارية من مختلف البلدان بالعملة الأجنبية على حساب الأموال المتداولة في سوق العملات الأوروبية. وبناءً على ذلك ، تجري علاقات مالية وعلاقات ائتمانية مستقرة في سوق يوروكريديت لتوفير مختلف القروض الدولية من قبل البنوك التجارية للدول بالعملة الأجنبية.
يتم تنفيذ التدخلات في سوق الصرف الأجنبي من قبل البنوك المركزية في بعض البلدان للتلاعب بأسعار الصرف لهذه الدول. في بعض الأحيان يتم تنظيمها من قبل العديد من البنوك المركزية. على سبيل المثال ، أدت تدخلات بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي إلى حقيقة أن سعر الين انخفض في عام 2011 بنسبة 2٪. تم ذلك من أجل دعم اليابان في أعقاب زلزال كبير هنا. كان اقتصاد هذا البلد مدعوماً بانخفاض الين مقابل الدولار.
بالإضافة إلى تغيير أسعار عملات معينة ، تُستخدم التدخلات أيضًا للسيطرة على الدولة بشأن تقلبات سوق العملات ، وإدارة السيولة ، وزيادة احتياطيات البنك المركزي (بعملات مختلفة) ، وتحفيز تدفق رأس المال إلى الخارج وتدفقه. غالبا ما يتم تنفيذ التدخلات على المدى القصير. يمكن أن تكون خيالية وحقيقية. في التدخلات الحقيقية ، يقوم البنك المركزي بالفعل بالأشياء أو يشتري العملة. مع الوهمية ، يعلن فقط عن نيته في تنفيذ معاملات نقدية معينة. تهدف التدخلات الوهمية أيضًا إلى تغيير أسعار العملات ، على الرغم من أن لها عواقب قصيرة المدى للغاية.
الآن أنت تعرف ما هو سوق الصرف الأجنبي وسعر الصرف. هذه الموضوعات مهمة للغاية في الاقتصاد الدولي ، وخاصة اليوم ، عندما تتغير أسعار الصرف بسرعة.
يعد تقلب سعر الصرف (التقلب) والسيولة العالية في سوق الصرف الأجنبي عامل جذب قوي يتيح للاعبي الفوركس الشعور بالحرية والحصول على دخل كبير في وقت قصير. وبما أنه يمكنك تحقيق ربح من ارتفاع وانخفاض أسعار الصرف ، حتى أثناء الانكماش الاقتصادي ، فإن المتداول الموهوب قادر على توفير دخل ثابت لنفسه.
لكن يجب ألا ننسى أنه كلما زادت الفائدة المحتملة ، زادت المخاطر ، وفي غياب القدرة على التحمل والمعرفة والخبرة المناسبة ، يمكنك البقاء في الحضيض.
سوق الفوركس الدولي للعملات (FX) هو عبارة عن منصة للتبادل الحر للعملات والربح من فروق أسعار الصرف. يتم تنظيم التغييرات في الأسعار فقط من خلال العرض والطلب. الفوركس ليس مرتبطًا بأي نقطة جغرافية ويعمل على مدار الساعة. تتم المعاملات باستخدام تطبيقات برمجية خاصة يقدمها الوسطاء. يُطلق على المستثمرين الذين يجرون معاملات مالية (إجراء المعاملات ، فتح وإغلاق المعاملات) من أجل تحقيق ربح ، التجار.
الآن يمكن لأي شخص أن يجرب نفسه كتاجر عملة. هذا لا يتطلب تعليمًا خاصًا وخبرة عملية ، فقط المهارات التحليلية والقدرة على "الشعور" بتغيرات السوق مطلوبة. للبدء ، سيحتاج المتداول إلى إيداع ، يحدد الوسيط الحد الأدنى لحجمه. هذا البيان صحيح وخطأ في نفس الوقت. على الرغم من حقيقة أن أي مواطن بالغ يمكن أن يصبح تاجرًا ولن يُطلب منه الحصول على دبلومات وتأكيدات على خبرة العمل ، يجب أن يكون هو نفسه مهتمًا بالتعليم المتخصص المستمر (في المقام الأول في التعليم الذاتي) واكتساب الخبرة.
تجاوز حجم التداول اليومي لسوق الفوركس 4 تريليون دولار. العملات الرئيسية المستخدمة هي الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والين والفرنك السويسري. تعتبر العمليات على منصات التداول المالي من بين المصادر الرئيسية للدخل لأكبر المؤسسات المالية في العالم. على وجه الخصوص ، يتم توفير ما يصل إلى 80٪ من أرباح البنك السويسري الشهير Union Bank of Switzerland عن طريق التداول في الفوركس.
المشاركون الرئيسيون في العمليات التجارية هم البنوك التجارية والمركزية ، وصناديق الاستثمار ، والشركات التي تعمل في مجال الاستيراد والتصدير ، والشركات متعددة الجنسيات ، والبورصات الوطنية ، والوسطاء (الوسطاء بين المشترين والبائعين الذين يتلقون فائدة على المعاملات) ، والتجار والأفراد الذين ينفذون معاملات المضاربة ...
تتمثل المزايا الرئيسية لسوق العملات العالمي في سوق العملات الأجنبية في ارتفاع السيولة والعالمية. بالنسبة للمتداول ، هناك ميزة أخرى مهمة لتداول العملات الأجنبية - وجود الرافعة المالية التي يقدمها الوسطاء. تسمح لك الرافعة المالية بتنفيذ المعاملات في حالة عدم وجود المبلغ الكامل للمعاملات أو لزيادة حجم المعاملة من أجل زيادة الفوائد المحتملة (وفي نفس الوقت - المخاطرة!) من فرق سعر الصرف. نظرًا لأنه مع وجود مبلغ أكبر من حيث القيمة المطلقة ، فإن الربح (أو الخسارة) سيكون أكبر.
يبدأ التعرف على سوق الفوركس بدراسة المفاهيم الأساسية وأدوات التداول. يعتمد نجاح مساعيك على القدرة على تحليل الوضع الحالي للسوق وبناء استراتيجية للعبة بكفاءة.
الأداة الرئيسية لأي عمل هي الصفقة. الفوركس ليس استثناءً ، سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة هذا له العديد من أنواع المعاملات الخاصة به. ضع في اعتبارك مجموعة أدوات المتداول:
بقعة - معاملة فورية ، ولكن في الممارسة بين البنوك ، تتم التسوية عليها حقيقةالعملة في ما يصل إلى يومين. لذلك ، تسمى المعاملة الفورية أيضًا "نقدًا" ، "نقدًا" ، "T + 2" (الوقت + يومين). تشمل الأنواع الأخرى من المعاملات الفورية TOD (اليوم) و TOM (غدًا). سعر الصرف ثابت في وقت المعاملة، وليس يوم تسليم العملة - "اليوم" ، "غدًا" ، "في اليوم الثاني". الحالي تياريتم تنفيذ عمليات التحويل ("الفورية") ، مثل جميع الأنواع الأخرى من معاملات الصرف الأجنبي ، بطرق غير نقدية وحتى افتراضية ، على الرغم من أن معنى المعاملات ومصطلحاتها في السوق الفوري ظلت كما هي.
هكذا، السعر الفوري(أو السعر الفوري) هو سعر منتج حقيقي (عملة) يُباع هنا والآن وفقًا للشروط مباشرالوفاء بالالتزامات (التسليم). يتم تحديد السعر الفوري تلقائيًا كنتيجة للتداول ، ولكن يمكن التفاوض بشأنه بشكل فردي من قبل الأطراف المقابلة - الأطراف في اتفاقية صرف العملات. يحدث هذا عند إجراء معاملات كبيرة بشكل خاص.
مصطلح "سوق المشتقات" لا يعني "فوري" ، بل على العكس من ذلك ، فهو يفترض أن جميع المعاملات في هذا السوق تتم بتأخير في الوفاء بالالتزامات (تسليم العملة) لمدة تزيد عن يومين. هذا يتناقض بين سوق المشتقات والسوق الفوري ، الذي يفترض الوفاء الفوري بالالتزامات. أدوات اللعب في سوق المشتقات ، أو أنواع المعاملات (العقود) ، هي العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمشتقات الأخرى.
إلى الأمام - أداة للتداول في سوق الفوركس ، مما يعني تحديد سعر الصرف في تاريخ مستقبلي (التسليم). بصفته صفقة (عقد) ، لا يمكن إنهاء العقد الآجل ويكون إلزاميًا ليتم تنفيذه وفقًا للشروط المحددة. أي أنه بحلول الوقت الذي يتم فيه الوفاء بالالتزامات ، قد يتغير سعر العملة لأعلى أو لأسفل ، ولكن بغض النظر عن ذلك ، سيتم الصرف بالسعر في وقت المعاملة. يمكن إبرام الصفقة لمدة تتراوح من 3 أيام إلى 5 سنوات. يحصل المشترك على فرصة سحب الأموال فقط بعد انتهاء هذه الفترة. يتم دفع العقود الآجلة للعب على الفرق في أسعار الصرف ، هم ليسيتم توحيدها واستخدامها في الأسواق خارج البورصة ، وبالتالي فهي أقل سيولة من أنواع المعاملات الأخرى.
السعر الآجل (السعر الآجل)، عادة ما تكون أعلى دائمًا من السعر الفوري (السعر الفوري) ، لأنه حتى لحظة التسوية ، يمكن وضع الأموال ، نسبيًا ، على وديعة في أحد البنوك ، حيث سيتم تشغيل فائدة إضافية على مبلغ العقد. يتم حساب حجم السعر الآجل بطريقتين: إما عن طريق إضافة علاوة إلى السعر الفوري ، أو بطرح خصم من السعر الفوري. لكن عليك أولاً تحديد مبلغ القسط أو الخصم:
حيث: P - قسط ؛ د - خصم S ($ / €) - السعر الفوري الحالي (السعر) ؛ R €، R $ - أسعار الفائدة المصرفية على الودائع بعملات اليورو والدولار ، على التوالي (أو بعملات من أي أزواج عملات أخرى) ؛ n هي مدة الصفقة الآجلة.
يمكن العثور على الأسعار الآجلة لفترات مختلفة في نشرات خاصة ، محسوبة بالفعل باستخدام أسعار الفائدة LIBOR. لتحليل ومقارنة فعالية الاستثمار بالسعر الآجل في أسواق الصرف الأجنبي الدولية والمحلية ، يمكن تعريف السعر الآجل على أنه نسبة أسعار الفائدة المأخوذة على قرض ما بين البنوك مضروبة في السعر الفوري.
حيث: Fn ($ / €) - سعر الصرف الآجل (السعر) ؛ S ($ / €) - السعر الفوري الحالي (السعر) ؛ R هو سعر الفائدة في السوق المحلي بين البنوك ؛ L - سعر ليبور بين البنوك.
العقود الآجلة (المصطلحات - العقود الآجلة) ... مثل هذه الصفقة تشبه إلى الأمام ، علاوة على ذلك ، فهي نوع من الأمام مع اختلاف ذلك موحدمن حيث الحجم ووقت التداول ، يتم استخدامه في أسواق الصرف ، وهو ذو طبيعة متكررة ، وليس مرة واحدة (فريدة). العقود الآجلة تعني صرف عملات معينة في يوم محدد بسعر محدد مسبقًا. يتم إبرام معاملات العقود الآجلة فيما يتعلق بالعقود الفردية ولا يتم استخدامها على أساس دائم. إذا لزم الأمر ، يمكن إعادة بيع حقوق العقود الآجلة لشخص آخر. تختلف العقود الآجلة للعملات عن أزواج العملات في شكل مؤشر ، وأرضية تداول ، وتاريخ انتهاء صلاحية العقد ، فهي تسمح لك بتحليل حجم تداول الصرف ، وهو بحد ذاته ذو قيمة كبيرة. من نواحٍ أخرى ، فهي متطابقة مع زوج العملات - حتى مخطط العقود الآجلة يتبع مخطط زوج العملات.
سعر العقود الآجلةيعتمد على الأسعار الآجلة والسعرية وعادة ما يكون مطابقًا للأول ، ما لم يكن مشوهًا بسبب الاختلافات في قوانين الضرائب في البلدان المختلفة ، وشروط مدفوعات الضمان وبعض العوامل الأخرى. عادةً ما يُطلق على الفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل اسم "الأساس" أو "الأساس" ، والذي يكون عادةً موجبًا (حالة "التحكّم") ، ولكن يمكن أيضًا أن يأخذ قيمة سالبة (حالة "التراجع"). تحدث حالة التراجع عندما ينخفض سعر العقود الآجلة إلى ما دون السعر الفوري.
تاريخيًا ، يتم التعبير عن سعر العقود الآجلة بالدولار الأمريكي ، بشكل أكثر دقة - يتم تنفيذ هذه المعاملات بالعملات العالمية مقابل الدولار. بالإضافة إلى الفوركس ، يتم تداول العقود الآجلة على نطاق واسع في بورصات شيكاغو (CME و SVOT و IM) وباريس (MATIF) وسنغافورة (SIMEX) وطوكيو (TIFFE) ولندن (LIFFE) وتورنتو (TFE) وسيدني (SFE) ، المستخدمة في التجارة بين البنوك ( دون وصفة طبية).
خيار هو نوع من "صفقة مقابل صفقة". بتعبير أدق ، يمنح بائع الخيار مشتريه الفرصة ، أو الحق (ليس التزامًا!) ، لإبرام صفقة معينة بسعر صرف معروف متفق عليه في تاريخ أو فترة زمنية محددة. في الوقت نفسه ، يتعهد بائع هذا الحق (العقد) بالتزام كامل بإتمام الصفقة وفقًا لشروط الخيار ، ولا يجوز للتاجر ، وفقًا لتقديره الخاص ، استخدام الحق الذي تم شراؤه.
بالنظر إلى أن الصفقة يمكن أن تكون متعددة الاتجاهات ، يمكن وضع خيارات العملات الأجنبية ( ضع خيارا) - يتم الحصول عليها تحسباً لانخفاض سعر زوج العملات ، أو للشراء ( خيار الشراء) - مطلوب مع الزيادة المتوقعة في سعره وكذلك الثنائي ( خيار مزدوج). هناك أيضًا أنواع غريبة من العقود الخاصة بصفقة ، على سبيل المثال ، خيارات الحاجز ( خيارات الحاجز) ، وتسمى أيضًا خيارات المشغل ، أو الخيارات ذات العوائق. يكمن جوهرها في حقيقة أن المدفوعات بموجب هذه العقود "مشمولة" ( الضربة القاضية) عند الوصول إلى نقطة الانطلاق - مستوى معين من سعر الأصل الأساسي ، و "إيقاف" ( قصا) - عندما ينخفض سعر الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي زوج عملات. تسمح لك خيارات الحواجز وتنوعاتها (Up & In ، Up & Out ، Down & In ، Down & Out) ببناء استراتيجيات سوق معقدة ومعقدة بشكل لا يصدق (على سبيل المثال ، "Bull Spread") ، والتي يستخدمها متداولون متطورون.
تعتبر خيارات العملات الأجنبية أداة أكثر سيولة من خيارات التبادل ، لأنه في الفوركس توجد عقود لا تزيد مدتها عن أيام قليلة ، بينما في البورصة ، يمكن أن تصل أوقات التنفيذ إلى عدة أشهر. على مستوى التجزئة في فوركس ، أصبحت متاحة للمتداولين فقط في عام 2009. الخيارات ، من وجهة نظر تاريخ القيمة (الوفاء بالالتزامات) ، توزع على مدار العام وفقًا لأشهر التسليم ، والعقود مع الشهر الأقرب إلى الحساب الختامي لأقصى نشاط لسوق الفوركس. في هذا السياق ، يبدأ سوق الخيارات في التصرف مثل السوق الفوري. وإذا كنت تريد الاحتفاظ بمركز الزوج ، على سبيل المثال USD / EUR بعد يونيو ، فسيتعين عليك بيعه وفي نفس الوقت شراء USD / EUR لشهر يوليو. لا يوجد سبب لذلك في المعاملات الفورية ، حيث يتم تحويل جميع المراكز تلقائيًا إلى يوم العمل التالي بين عشية وضحاها (انظر أدناه).
يتكون ربح بائع الخيار (الكاتب) من العلاوة التي يدفعها المشتري له مقابل فرصة الاستفادة من صفقة مربحة ، والتي يختلف حجمها بدوره بناءً على ظروف السوق. الميزة الرئيسية لمشتري الخيار هي أن المخاطرة تقتصر على سعر الخيار ، مطروحًا منه دفع قسط مقابل نقل هذه المخاطرة إلى الطرف الآخر. في هذا السياق ، يمكن اعتبار الخيارات نوعًا من بوليصة التأمين.
لذلك ، لا تستخدم خيارات العملات الأجنبية كأداة تداول فحسب ، بل تستخدم أيضًا كأداة تأمين (تحوط) لإدارة المخاطر في المعاملات النقدية.
مقايضة العملات ، أو انقلاب ، تخزين ، بين عشية وضحاها ... إنها في جوهرها معاملة مالية في سوق الفوركس ، وليست معاملة تحويل ، على الرغم من أنها تبدو رسميًا على هذا النحو. إنه يمثل الشراء والبيع المتزامن للعملة في ما يعادلالمبلغ ، ولكن مع تاريخين مختلفين للقيمة (شروط تسليم العملة ، الوفاء بالالتزامات).
مثال على المقايضة القياسية: اشترى الطرف المقابل (بنك ، سمسار ، تاجر) 1 مليون يورو مقابل الدولار الأمريكي على أساس القيمة الفورية (على الفور ، حتى يومين) وباعه مرة واحدة على أساس 3 أشهر آجلة ، أي ، أجرى مبادلة باليورو لمدة 3 أشهر بالدولار الأمريكي. الهدف هنا هو أن تكون قادرًا على "القفز فوق الليل" (ومن هنا جاءت تسميته بين عشية وضحاها) من خلال جلسة التداول ، حتى نهاية وقت التسليم ، الاحتفاظ بمركز تداول، وكذلك تقليل مخاطر الصرف الأجنبي ، وتقليل تكلفة اقتراض الأموال بعملات أخرى. يتم استخدام عمليات المقايضة بشكل رئيسي من قبل اللاعبين الكبار في السوق.
ومن المهم للمتداول العادي أن يفهم أن هذه العمليات تتم تلقائيًا في الساعة 21.00 بتوقيت جرينتش من خلال وسيط يستخدم منصة تداول مثبتة وتكون غير مرئية تقريبًا للعميل - كل شيء يبدو وكأنه استمرار للرهان. ونتيجة لذلك ، فإن مقايضة العملات (بين عشية وضحاها) هي أموال محتفظ بها أو تضاف إلى حساب العميل (اعتمادًا على الاختلاف في أسعار الفائدة لعملات مختلفة) لتحويل (تحويل) مركز غير مغلق إلى اليوم التالي. في العديد من شركات الوساطة ، يتم تحديد هذه الرسوم ، مما يشجع العملاء (المتداولين) على استراتيجيات البيع وإغلاق المراكز على مدار اليوم. وغني عن القول أنه لا يمكن الاستمرار في التداول بين عشية وضحاها إلا إذا كنت تستخدم الرافعة المالية ، أي صناديق ائتمان الوسيط ، وليس ملكك تمامًا.
لذلك ، فقط عند التعارف الأول ، قد تبدو أنواع المعاملات والعمليات المذكورة أعلاه شاقة. في الواقع ، إنها بسيطة للغاية من الناحية الفنية ، على الرغم من أن إتقانها سيستغرق عدة أيام من العمل الدقيق على حساب تجريبي لتعتاد عليه وتعتاد عليه. يصبح الوضع أكثر تعقيدًا مع مهارات تحليل وضع السوق وتطوير إستراتيجية تداول ، خاصة مع استخدام خيارات العملات الأجنبية. نظرًا لأن الفوركس هو سوق فوري (يتم إغلاق أكثر من 90٪ من جميع المعاملات في غضون 48 ساعة) ، فيجب أن تبدأ أي عمليات بالمعاملات الفورية. ومن الأفضل فتح مراكز في سوق المشتقات ، والتي تعد أيضًا جزءًا من فوركس ، حيث يتم تداول العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات وأنواع المشتقات الأخرى ، بعد عامين ، عندما تتراكم الخبرة المهنية الشخصية.
من أجل إتمام المعاملات بأقصى ربح ، من المهم فهم كيفية عمل سوق الفوركس ، وهو جزء من النظام المالي والاقتصادي العالمي. يحتاج المتداول المبتدئ إلى الانتباه إلى التحليل الأساسي (FA) والتحليل الفني (TA).
يوفر أولهما دراسة العلاقات المتبادلة للعمليات الاقتصادية ، ويتطلب معرفة الأسس العميقة للاقتصاد والسياسة العالميين. يحتاج مقدم العطاء إلى معرفة كيفية تأثير عوامل الاقتصاد الكلي والعوامل السياسية المرتبطة ارتباطًا وثيقًا على الوضع في اقتصاد البلدان والمناطق الفردية ، مع الأخذ في الاعتبار أن القوة القاهرة يمكن أن يكون لها تأثير حاسم (الكوارث الطبيعية والتي من صنع الإنسان ، والهجمات الإرهابية ، والحروب المحلية ، والسياسة. الاضطرابات) وعلم النفس الجماعي (التوقعات والشائعات وحالات الذعر التي تتحقق ذاتيًا).
يكمن الاختلاف الأساسي بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في النهج: ينطلق التحليل المالي من حقيقة أن قيمة العملات ، مثل أي سلعة ، تخضع لقانون العرض والطلب. ويعتمد العرض والطلب على عدد من العوامل الاقتصادية الأساسية: حالة ونمو الاقتصاد الوطني ، والتغيرات في معدل الخصم والسياسة النقدية ، وديناميكيات الميزان التجاري ، وسياسة البنك المركزي ، وما إلى ذلك ، وبالتالي يمكن أن تتأثر قيمة العملات من خلال بعض التدابير الاقتصادية. بالنسبة إلى FA ، المؤشرات مهمة ليس بشكل مطلق ، ولكن من الناحية النسبية ، أي أسعار المستهلك ومؤشرات المعنويات ، وأسعار العمالة ، والبطالة ، ونمو الناتج المحلي الإجمالي ، إلخ. من أجل التنبؤ بسوق الفوركس ، أهم الأحداث والأخبار (المتوقعة ومخططة وغير متوقعة وعشوائية) ، والتي يمكن أن تكون:
للاقتصاد الوطني خاصية مهمة واحدة - فهو قصور ولا يمكن أن يتباطأ بسرعة أو يستدير أو يتسارع ، مثل كاسحة الجليد الثقيلة. لكن الشروط المسبقة للظواهر المستقبلية يتم وضعها اليوم. لذلك ، يعد التحليل المالي ضروريًا عند بناء استراتيجيات تداول متوسطة وطويلة الأجل في فوركس ، وبدون ذلك يكون من المستحيل تنفيذها.
لإجراء FA ، من الضروري أن نتحد في سلسلة منطقية واحدة العديد من الأحداث الاقتصادية والسياسية ، للوهلة الأولى ، غير مرتبطة على الإطلاق ، ثم استخلاص الاستنتاجات الصحيحة. من الضروري "تشغيل الفلتر" وفهم المغزى الحقيقي للأحداث الجارية - فبعضها ، الذي يبدو حاسمًا ، قد لا يكون له أي تأثير على حركة العملات ، والبعض الآخر ، غير محسوس تقريبًا ، يمكن أن يؤدي إلى انعكاس الاتجاهات الحالية. هذه هي المهمة الأكثر صعوبة والتي تتطلب مؤهلات عالية للغاية - فهم قنوات الاتصال والتأثير المتبادل للعملات وأدوات الاستثمار الأخرى التي تتنافس معها ، والتطور التاريخي للعلاقات بين الدول والأنظمة النقدية الوطنية - لذلك ، لا يمكن توفير اتحاد كرة القدم إلا بشكل كبير المشاركون في سوق الفوركس: البنوك وصناديق الاستثمار والشركات متعددة الجنسيات وليس جميع شركات الوساطة بأي حال من الأحوال.
ولكن حتى لو كانت لديك الخبرة والتعليم اللازمين لاتحاد كرة القدم ، فلن يكون هذا كافياً. FA غير قابل للتطبيق وحتى عديم الفائدة للاستراتيجيات قصيرة المدى وحظية بسبب العوامل المذكورة أعلاه. ولعب "طويل" ، بالإضافة إلى المعرفة والمهارات ، هناك حاجة إلى رأس مال كبير لوضع أوامر الإيقاف لأشهر أو حتى سنوات قادمة وتكبد خسائر في المراكز المفتوحة في العديد من الأرقام على الرسم البياني ، وهو ما يعنيه استخدام المدى الطويل- اتجاهات المدى.
لكن عقيدة التحليل الفني معاكسة تمامًا لعقيدة التحليل الفني وهي مقتضبة للغاية: شكل رسم بياني لتغيرات أسعار العملات في الوقت الفعلي بالفعل يأخذ في الاعتبارعوامل التأثير الموصوفة أعلاه - الاقتصادية والسياسية والنفسية - وبالتالي ، يجب عليك ببساطة تحليل الرسم البياني نفسه. إنه يظهر بأثر رجعي لتحركات الأسعار ويحتوي على جميع القرائن (الإشارات) الضرورية فيما يتعلق بانعكاسات الاتجاه (صعودي ، هبوطي ، جانبي ، إلخ). نظرًا لأن سيكولوجية الحشد ، وفقًا لافتراض TA ، مستقرة ، فإن سلوكها السابق يتكرر في المستقبل وينعكس في بعض الأشكال الرسومية للرسم البياني ، وطبيعة حركتها. يجب على المتداول بمساعدة مجموعة أدوات اليوم الغنية ("موجات إليوت" ، و "الشموع اليابانية" ، و MACD ، ومؤشر القوة النسبية ، وما إلى ذلك) أن يختار أفقًا للتنبؤ ، وفي هذه الفترة الزمنية ، يبني الاتجاه بشكل صحيح ، ويحدد قوته ونقاطه المحتملة الانعكاس ، وبالتالي - نقاط الدخول إلى السوق وإغلاق الصفقات. نتيجة للتحليل الفني للفوركس ، يصبح من الممكن تحديد متى ، ضمن أي حدود وبأي احتمالية سيتغير الاتجاه ، إلى متى سيستمر الاتجاه الجديد لحركة السعر.
الأساس المعلوماتي للتحليلات هو أدوات رسومية ورياضية تسمح بتحليل ديناميكيات الأسعار ، وكذلك البيانات الإحصائية ومبادئ نظرية الاحتمالات. يمكن تقديم العرض الرسومي للسعر في شكل مخططات ، ومخططات بيانية ، ومخططات و "شموع يابانية".
من المهم للمتداول المبتدئ ليس فقط معرفة أساسيات التحليل ، ولكن أيضًا استخدام مجموعة من الأدوات المتاحة ، وقبل كل شيء المؤشرات ، التي تستند إلى خوارزميات تسمح بحساب تقلبات أسعار السوق. يعطي المؤشر للمتداول الفرصة للدخول في صفقات بأقل مخاطرة وإغلاق المراكز في الوقت المناسب. بالطبع ، لا يمكن ولا يعطي استخدام المؤشرات ضمانًا بنسبة 100٪ للنجاح ، ولكنه يسمح لك بتقليل الخسائر المحتملة. الميزة الرئيسية للمؤشرات هي أنها تلغي الحاجة إلى الحسابات اليدوية ، ولكن من خلال القيام بذلك يمكن أن تهدئ يقظة المتداول.
يوجد عدد هائل من مؤشرات الملكية ، ولكن الأكثر شيوعًا منها هو MACD (يستخدم ثلاثة متوسطات متحركة) ، Ichimoku (يستخدم خمسة خطوط) ، RSI (يحدد قوة الاتجاه واحتمالية تغييره) و ADX (مؤشر الاتجاه).
لذا ، فإن التحليلات الأساسية والتقنية ، من ناحية ، هي نقيض ، من ناحية أخرى ، ترتبط ارتباطًا وثيقًا وتكمل بعضها البعض. التحليل الفني ، مثله مثل الكلب الغاضب ، يحاول رفض افتراضات التحليل الأساسي ، والتي بدورها لا تعلق على أدوات التحليل الفني بأي شكل من الأشكال. يشبه الأمر في الفيزياء: قوانين العالمين الصغير والكبير - تختلفان ، وأحيانًا تتعارضان بشكل متبادل ، لكن في نفس الوقت تعملان في مكان وزمان واحد. على أي حال ، لا يمتلك المتداول أي وسيلة أخرى غير TA عند اللعب على مسافات قصيرة ، ولا يوجد شيء أفضل من FA عند بناء إستراتيجيات طويلة المدى.
الشرط الأساسي للتداول الناجح في فوركس هو التوافق الصحيح لتكتيكات أفعالهم. تسهل معرفة الإستراتيجيات فهم السوق وخصائص حركته ، وبالتالي تساعد في اختيار الوقت والاتجاه المناسبين لفتح صفقة. الاستراتيجيات بسيطة (تستند إلى قواعد الدخول والخروج من فوركس) ، وكذلك المؤشر (أساسها هو تفاعل المؤشرات) وغير مؤشر (بناءً على العناصر الرسومية ، مؤشرها هو السعر).
تعتبر استراتيجيات المؤشر أكثر ملاءمة للمبتدئين ، حيث يتم إنشاء التنبؤات بتغييرات الأسعار تلقائيًا. في هذه الحالة ، يقوم المتداولون ببناء مخطط التداول الخاص بهم بناءً على عدة مؤشرات. ومع ذلك ، من المهم بالنسبة للمبتدئين عدم الانجراف واستخدام ما لا يزيد عن 3-5 مؤشرات ، وإلا فسيكون هناك الكثير من المتغيرات للتحليل.
الميزة الرئيسية للاستراتيجيات غير المؤشرات هي القدرة على التنبؤ بفعالية بتغيرات الأسعار ، وبالتالي الربحية العالية مع الحد الأدنى من المخاطر. ومع ذلك ، فإن استخدام هذه الاستراتيجية يتطلب بعض المهارة ورباطة الجأش. يوصي الخبراء بإطلاقه في فترة ضعف حركة السوق.
هناك أيضًا استراتيجيات الاختراق ، والتي تستند إلى مبدأ اختراق الارتفاعات والانخفاضات في القيمة ، واستراتيجيات مارتينجال ، والتي تتضمن الاستنتاج المتزامن للعديد من الصفقات متعددة الاتجاهات مع زيادة اللوت.
من الأشخاص غير المحترفين أو المحتالين الصريحين ، يمكنك أن تسمع أن استراتيجيات معينة لتداول الفوركس مربحة للجانبين ، لأنه حتى مع وجود العديد من الصفقات الخاسرة ، سيتم تحقيق نتيجة إيجابية عامة. هذا ليس صحيحا. لا توجد استراتيجيات عالمية ، فضلا عن شروط موحدة لتطبيقها.
يتطلب التداول الناجح إتقان استراتيجيتين أو أكثر وتطبيقهما بمهارة. أشهرها:
يتم ضمان تحليل كمية كبيرة من المعلومات وكفاءة الإجراءات في سوق الصرف الأجنبي بفضل التطبيقات الخاصة لأجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة. تسمى أدوات البرامج هذه منصات التداول وتسمى تطبيقاتها المخصصة المحطات الطرفية. يتم تزويدهم بأدوات التحليل الفني وموجز الأخبار وخيارات متنوعة. أشهر المنصات هي MetaTrader 4 و 5 و MetaStock و OmegaResearchProSuite 2000i. يستخدم العديد من المتداولين العديد من المحطات الطرفية في نفس الوقت ، مما يوسع إمكانيات التحليل الفني والأساسي ، لكننا لا نوصي بفعل الشيء نفسه. على الأقل حتى تصل إلى مستوى مهني معين.
في حين أن خيارات النظام الأساسي واسعة جدًا ، فقد لا يكون لدى المتداولين دائمًا ما يكفي منها. من أجل العمل المريح في الفوركس ، تم تصميم نصوص خاصة - برامج صغيرة تسمح لك بوضع أوامر معلقة ، وإجراء إغلاق متزامن لجميع الطلبات ، وحساب المستوى دون خسارة ، وإدارة المراكز المفتوحة ، وتنفيذ عمليات أخرى.
مخبرو الموقع دائما على اطلاع دائم بأخبار الفوركس. من خلال هذه المصادر ذاتية التحديث ، يمكنك التعرف على التداول وأرباح الشركات الكبيرة ، وكذلك الحصول على تحليل لأزواج العملات والأسهم والمؤشرات.
وأخيرًا ، الحسابات التجريبية. يقدم الوسطاء عادةً فرصة للتعرف على منصة التداول وأدوات التحليل وإجراء المعاملات في الفوركس عن طريق فتح حساب تجريبي ، والذي يسمح لك بالتدريب في السوق باستخدام نفس وظائف البرنامج ، ولكن بدون استثمارات مالية حقيقية.
يوفر التداول في سوق الفوركس التطوير المستمر - توسيع قاعدة المعرفة ومهارات الممارسة. يدرس اللاعبون ذوو الخبرة الأدبيات والمنتديات والمدونات المتخصصة باستمرار. يجب أن يبدأ المبتدئ بالتعرف على الأعمال التي أصبحت كلاسيكية ، على سبيل المثال ، من تأليف ألكسندر إلدر ("كيفية اللعب والفوز في البورصة" ، "التداول مع دكتور إلدر: موسوعة لعبة الأسهم" ، " أساسيات تداول الأسهم ") ، جون مورفي (" التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة: النظرية والتطبيق ") ، لويس بورسيلينو (" البرنامج التعليمي للتداول اليومي "،" كتاب مشكلات التداول اليومي ") ، جاك شواجر (" التحليل الفني. دورة كاملة ") . بوابات فوركس مثل www.financemagnates.com و www.forex.ru و www.mt5.com و www.fortrader.org و www.forexmaster.ruآخر.
يصاب الكثير من الناس بخيبة أمل من الفوركس بعد الخطوات الأولى غير الناجحة. لمنع حدوث ذلك ، يحتاج المتداول المبتدئ إلى الالتزام بقواعد بسيطة من شأنها أن تساعد في تجنب الخسائر وتجعل عملية العمل في السوق مثيرة للاهتمام وتجلب المشاعر الإيجابية:
الإعداد الدقيق والتحليل المدروس ورباطة الجأش هي ما يحتاجه المتداول المبتدئ ليكون ناجحًا في تداول الفوركس. يمكن لأي شخص إتقان طريقة الكسب هذه. توفر شركات الوساطة ذات السمعة الطيبة فرصًا معلوماتية شاملة وبرامج تدريبية ستساعدك على فهم تعقيدات التداول وتعلم كيفية التخطيط لأعمالك.
تحذير : العقود أو الأدوات المالية المقترحة عالية المخاطر وقد تؤدي إلى خسارة الأموال المودعة بالكامل. قبل إجراء المعاملات ، يجب أن تتعرف على المخاطر المرتبطة بها.
سوق العملات هو نظام من العلاقات الاقتصادية والتنظيمية المستقرة المرتبطة بمعاملات شراء وبيع العملات الأجنبية ووثائق الدفع بالعملات الأجنبية.
يمكن تصنيف أسواق الصرف الأجنبي وفقًا للمعايير التالية:
حسب نوع العمليات ... على سبيل المثال ، هناك سوق عالمي لعمليات التحويل (يمكن تقسيمها إلى قطاعات من عمليات التحويل مثلاليورو دولارأو دولار / ين) ، وكذلك السوق العالمية لعمليات الائتمان والودائع.
على أساس إقليمي ... من المعتاد التمييز بين الأسواق الكبيرة التالية: أوروبا وأمريكا الشمالية وآسيا. يميزون المراكز النقدية والمالية الدولية الكبيرة: في أوروبا -لندن ،زيورخ ،فرانكفورت أم ماين ،باريسإلخ.؛ في أمريكا الشمالية -نيويورك؛ في قارة اسيا -طوكيو ،سنغافورة ،هونج كونج. يمكننا التحدث عن وجود أسواق عملات وطنية (على سبيل المثال ، سوق الصرف الأجنبي المحلي في الاتحاد الروسي) ، والتي تتميز ببعض قيود العملة على الشراء والبيع ،الإقراضوإجراء التسويات بالعملة الأجنبية.
كما تقاطع الأسواق والأسواق الإقليمية حسب نوع العملية. على سبيل المثال ، من المشروع الحديث عن وجود السوق الأوروبية للدولارالودائعأو السوق الآسيوية لمعاملات تحويل EUR / JPY.
المشاركون في سوق الصرف الأجنبي:
المشاركون الرئيسيون في سوق الصرف الأجنبي هم:
البنوك المركزية ... وظيفتهم تشمل إدارة الدولةإحتياطات النقد الأجنبيوضمان استقرار سعر الصرف. لتنفيذ هذه المهام ، يمكن تنفيذها بشكل مباشرتدخلات النقد الأجنبي ، وكذلك التأثير غير المباشر - من خلال تنظيم المستوىمعدلات إعادة التمويل ، ومتطلبات الاحتياطي ، وما إلى ذلك.
بنوك تجارية ... يقضون الجزء الأكبرعملةعمليات. يحتفظ المشاركون الآخرون في السوق بحسابات في البنوك ويقومون من خلالها بعمليات التحويل والودائع الائتمانية اللازمة لأغراضهم. تركز البنوك الاحتياجات الإجمالية للسلع والأسواق المالية في تبادل العملات ، وكذلك في جذب / وضع الأموال. بالإضافة إلى تلبية طلبات العملاء ، يمكن للبنوك تنفيذ العمليات بمفردها باستخدام أموالها الخاصة. القيام بعمليات التجارة الخارجية ... تشكل الطلبات الإجمالية من المستوردين طلبًا مستقرًا على العملات الأجنبية ، ومن المصدرين - المعروض منها ، بما في ذلك في شكل ودائع بالعملات الأجنبية (أرصدة مجانية مؤقتًا في حسابات العملات الأجنبية). كقاعدة عامة ، لا تتمتع الشركات بوصول مباشر إلى سوق الصرف الأجنبي وتقوم بعمليات التحويل والإيداع من خلال البنوك التجارية.
دولي شركات الاستثمار ، التقاعد و صناديق التحوط ، شركات التأمين ... مهمتهم الرئيسية هي إدارة محفظة الأصول المتنوعة ، والتي تتحقق من خلال وضع الأموال فيهاضماناتالحكومات والشركات من مختلف البلدان. في الوكالةعاميةيطلق عليهم ببساطة الصناديق (eng.أموال ). هذا النوع يشمل أيضًا الحجم الكبيرالشركات عبر الوطنية التي تقوم باستثمارات صناعية أجنبية: إنشاء فروع ، ومشاريع مشتركة ، إلخ.
صرف العملات ... في عدد من البلدان ، توجد بورصات عملات وطنية ، تشمل وظائفها تبادل العملات للكيانات القانونية وتشكيل سعر الصرف في السوق. عادة ما تنظم الدولة بنشاط مستوى سعر الصرف ، مستفيدة من تماسك سوق الصرف المحلي.
عملة سماسرة ... وتتمثل مهمتهم في الجمع بين مشتري وبائع العملات الأجنبية وتنفيذ عملية تحويل أو قرض وإيداع بينهما. بالنسبة للوساطة ، تتقاضى شركات السمسرة عمولة وساطة كنسبة مئوية من مبلغ المعاملة. لكن مبلغ هذه العمولة غالبًا ما يكون أقل من الفرق بينهمافائدة القرضالبنك وسعر الإيداع المصرفي. يمكن للبنوك أيضًا أداء هذه الوظيفة. في هذه الحالة ، لا يصدرون قرضًا ولا يتحملون المخاطر المقابلة.
تتم معاملات بيع وشراء العملات الأجنبية ، أولاً ، بين بنكين مرخصين (وهذا يعني أن البنك المركزي أصدر لهما ترخيصًا لإجراء العمليات المصرفية بالعملة الأجنبية) ، وثانيًا ، من قبل عملاء البنك ، الذين يدخلون في علاقات معه ( البنك).
يحظر إجراء معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية المتجاوزة للبنوك.
بناءً على الوضع القانوني للمشاركين في سوق الصرف الأجنبي ، من البنوك (الأطراف المقابلة) والعملاء ، هناك تمييز بين المقيمين وغير المقيمين.
سكان - هؤلاء هم أفراد يقيمون بشكل دائم في أراضي الاتحاد الروسي ، وكيانات قانونية تم إنشاؤها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي وتقع على أراضي الاتحاد الروسي.
غير المقيمين هم أفراد يقيمون بشكل دائم في الخارج وكيانات قانونية تم إنشاؤها وفقًا لتشريعات دولة أجنبية وتقع على أراضيها.
يعمل سوق الصرف الأجنبي في مجالين:
تظهر وظائف سوق الصرف الأجنبي أهمية سوق الصرف الأجنبي للاقتصاد:
خدمة التداول الدولي (المدفوعات) للسلع والأشغال والخدمات ؛
يشكل سوق الصرف الأجنبي سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب ؛
يعمل سوق الصرف الأجنبي كأداة للدولة (البنك المركزي للاتحاد الروسي) لإدارة السياسة النقدية ؛
يعمل سوق الصرف الأجنبي كآلية لحماية الكيانات الاقتصادية من مخاطر الصرف الأجنبي وصفقات المضاربة.
تشغيلسوق صرف العملات الأجنبية يتم تنفيذ مجموعة واسعة من العمليات على تسويات التجارة الخارجية ، والسياحة ، وهجرة رأس المال ، والتأمين على نفقات الصرف الأجنبي ، وتنويع احتياطيات النقد الأجنبي وحركة سيولة النقد الأجنبي ، ويتم تنفيذ تدابير مختلفة للتدخل في النقد الأجنبي ، والشراء والبيع ، صرف العملات الأجنبية ، الشيكات ، الكمبيالات ، التسويات المالية المتعلقة بالتجارة الخارجية ، الاستثمار الأجنبي ، السياحة ، إلخ.
الموضوعات الرئيسية لسوق الصرف الأجنبي هي البنوك وأسواق الأوراق المالية الكبيرة عبر الوطنية. دور عملات معينة علىسوق صرف العملات الأجنبية تحددها مكانتها في العلاقات الاقتصادية الدولية. تتم معظم المعاملات بالدولار الأمريكي ، وما إلى ذلك. على الطوابع الألمانية والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك الفرنسي والسويسري. في الآونة الأخيرة ، يتم تضمين وسائل الدفع الدولية - ECU ، SDR أيضًا في معدل الأعمال. عادة ما تكون أسواق الصرف الأجنبي الإقليمية مرتبطة بمراكز مصرفية كبيرة وصرف العملات الأجنبية (لندن ، باريس ، نيويورك ، سنغافورة ، طوكيو ، فرانكفورت ، إلخ.)
في السنوات الأخيرة ، حظي سوق الفوركس (FOREX) بشعبية كبيرة في روسيا.
سوق العملات(في سوق العملات الإنجليزية ، سوق المال) هو:
يمكن تصنيف أسواق الصرف الأجنبي وفقًا لعدد من الخصائص: وفقًا لمجال التوزيع ، فيما يتعلق بقيود الصرف الأجنبي ، وفقًا لأنواع موارد النقد الأجنبي ، وفقًا لدرجة التنظيم.
سوق العملات الدوليةيغطي أسواق الصرف الأجنبي لجميع دول العالم. يُفهم سوق العملات الدولية على أنه سلسلة من أسواق العملات الإقليمية العالمية التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بنظام الاتصالات السلكية واللاسلكية عبر الأقمار الصناعية. هناك تدفق للأموال فيما بينها ، اعتمادًا على المعلومات والتوقعات الحالية للمشاركين الرئيسيين في السوق فيما يتعلق بالمركز المحتمل للعملات الفردية. الدولي هو.
سوق الصرف الأجنبي المحلي- هذا هو سوق الصرف الأجنبي لدولة واحدة ، أي سوق يعمل داخل بلد معين. يتكون سوق الصرف الأجنبي المحلي من الأسواق الإقليمية المحلية. وتشمل هذه أسواق الصرف الأجنبي التي تتمحور حول تبادل العملات الأجنبية بين البنوك.
قيود العملة- هو نظام من الإجراءات الحكومية (إدارية ، تشريعية ، اقتصادية ، تنظيمية) لتحديد إجراءات إجراء المعاملات بقيم العملات. تشمل قيود العملة تدابير لتنظيم مدفوعات وتحويلات العملات الوطنية والأجنبية على وجه التحديد.
يُطلق على سوق الصرف الأجنبي الخاضع لقيود الصرف الأجنبي اسم السوق غير الحر ، وفي حالة عدم وجودها ، يُطلق على سوق الصرف الأجنبي الحر.
وضع السوق الفرديهو سوق صرف أجنبي مع أسعار صرف مجانية ، أي مع أسعار العملات العائمة ، والتي يتم تحديد أسعارها في مزادات الصرف. على سبيل المثال ، يتم تحديد سعر الصرف الرسمي للروبل باستخدام الإصلاح.
في روسيا ، يتم إجراء التثبيت من قبل البنك المركزي لروسيا على ويمثل تحديد سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل.
معدل التثبيت هو السعر الموحد للبنك المركزي لروسيا. من خلاله ، باستخدام معلومات حول الأسعار المتقاطعة لوكالة رويترز ، يعرض سعر صرف الروبل مقابل العملات الأخرى. يتم تثبيت العملة مرتين في الأسبوع. في يوم تثبيت العملة ، يعلن البنك المركزي الروسي عن أسعار صرف العملات الرئيسية القابلة للتحويل بحرية مقابل الروبل من خلال النشر في وسائل الإعلام.
سوق الصرف الأجنبي بنظام مزدوجهو سوق مع تطبيق متزامن لسعر صرف ثابت ومتغير. تستخدم الدولة إدخال سوق الصرف الأجنبي المزدوج كتدبير لتنظيم حركة رأس المال بين أسواق رأس المال للقروض الوطنية والدولية.
يهدف هذا الإجراء إلى الحد من تأثير سوق رأس المال للقروض الدولية على اقتصاد دولة معينة والتحكم فيه. على سبيل المثال ، في الوقت الحاضر ، يستخدم Vnesheconombank التابع للاتحاد الروسي للاستثمارات الأجنبية في الحسابات المجمدة التي لم يتم الانتهاء من تسوياتها بالكامل بعد ، سعر صرف ثابتًا للروبل ، أي سعر الصرف التجاري الذي حدده البنك المركزي لروسيا.
سوق صرف العملاتهو سوق منظم ، ويمثله تبادل العملات. صرف العملات - مؤسسة تنظم تداول العملات والأوراق المالية بالعملات الأجنبية. التبادل ليس مشروع تجاري. وظيفتها الرئيسية ليست الحصول على أرباح عالية ، ولكن تعبئة الأموال المجانية مؤقتًا من خلال بيع العملات الأجنبية والأوراق المالية بالعملة الأجنبية وفي تحديد سعر الصرف ، أي قيمتها السوقية. يتميز سوق الصرف الأجنبي بالعديد من المزايا: فهو أرخص مصدر للعملات وصناديق الصرف الأجنبي. الطلبات الموضوعة في صفقات التبادل لها سيولة مطلقة.
إن سيولة العملة والأوراق المالية بالعملة الأجنبية تعني قدرتها على التحول بسرعة ودون خسارة في السعر إلى العملة الوطنية.
سوق الصرف الأجنبي خارج البورصةيتم تنظيمها من قبل تجار قد يكونون أو لا يكونون أعضاء في تبادل العملات ويتم إجراؤها عن طريق الهاتف والفاكس وشبكات الكمبيوتر.
التبادل والأسواق خارج البورصة إلى حد ما تتعارض مع بعضها البعض وفي نفس الوقت يكمل كل منهما الآخر. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنهم ، أثناء أدائهم للوظيفة العامة لتداول العملات وتداول الأوراق المالية بالعملة الأجنبية ، يستخدمون طرقًا وأشكالًا مختلفة لبيع العملات والأوراق المالية بالعملة الأجنبية.
مزايا سوق الصرف الأجنبي خارج البورصة هي:
تكلفة منخفضة بما فيه الكفاية لعمليات صرف العملات. غالبًا ما يستخدم تجار البنوك مزادات العملة وجهًا لوجه في البورصة لتقليل تكاليفهم الخاصة لتحويل العملات عن طريق إبرام عقود لشراء وبيع العملة بسعر الصرف قبل بدء التداول في البورصة. في البورصة ، يتم سحب العمولات من المشاركين في التداول ، ويكون مقدارها متناسبًا بشكل مباشر مع كمية العملات الأجنبية وموارد الروبل المباعة. بالإضافة إلى ذلك ، يحدد القانون ضريبة على معاملات الصرف. في السوق خارج البورصة ، بالنسبة للبنك المرخص له ، بعد العثور على الطرف المقابل للمعاملة ، تتم عملية تحويل العملة عمليًا مجانًا ؛
سرعة تسويات أعلى مما كانت عليه عند التداول في بورصة العملات. هذا يرجع في المقام الأول إلى حقيقة أن سوق العملات خارج البورصة يسمح بإجراء المعاملات خلال يوم التداول بأكمله ، وليس في وقت محدد بدقة من جلسة التبادل.
عند تصنيف أسواق الصرف الأجنبي ، ينبغي تحديد أسواق العملات الأوروبية ، والودائع باليورو ، والائتمانات الأوروبية ، وكذلك الأسواق "السوداء" و "الرمادية".
سوق العملات الأوروبيةهو سوق دولي لعملات أوروبا الغربية ، حيث تتم المعاملات بعملات هذه البلدان.
يرتبط عمل سوق العملات الأوروبية باستخدام العملات في عمليات الإيداع والقروض غير النقدية خارج البلدان التي تصدر هذه العملات.
سوق السندات الدوليةيعبر عن التزامات الديون للقروض طويلة الأجل بعملات اليورو ، الصادرة في شكل سندات للمقترضين. يحتوي السند على بيانات عن مبلغ الدين ، وشروط وأحكام استحقاقه ، وإجراءات استلام الفائدة وفقًا للكوبونات. القسيمة هي جزء من شهادة السند التي ، عند فصلها عنها ، تمنح صاحبها الحق في الحصول على فائدة.
سوق الودائع باليورويعبر عن استقرار العلاقات المالية بشأن تكوين الودائع بالعملة الأجنبية في البنوك التجارية للدول الأجنبية على حساب الأموال المتداولة في سوق العملات باليورو.
سوق يوروكريديتيعبر عن روابط ائتمانية وعلاقات مالية مستقرة لتقديم قروض دولية بعملة اليورو من قبل البنوك التجارية للدول الأجنبية.
