ستحتفظ ديناميات أسعار الذهب في عام 2016 إلى الاتجاه "الهبوطي"، يحذر من توقعات الخبراء.
سوف يظل التأثير المهيمن العوامل السلبيةما سيضمن المزيد من الحد من التكاليف. قد يتغير وضع السوق في النصف الثاني من العام، عندما تبدأ خطوة الاسترداد في الأسعار.
يعتبر الذهب تقليديا أكثر نموذج موثوق المدخرات، ومع ذلك مؤخرا يتم تقليل أسعار هذه المعدن باستمرار. مرة أخرى في عام 2011، اقتربت الاقتباسات 2000 دولار / أوقية، في البداية السنة الحالية يتم تجاوز تكلفة أوقية ميتالول الثمين 1200.
وفقا للخبراء، في وقت سابق كانت تكلفة الذهب مبالغ فيها بشكل كبير. نشأت فقاعة في السوق، والتي تم إنشاؤها بسبب الرأي القائل بأن المعادن الثمينة سوف تذهب باستمرار. تم تنشيط المضاربين في هذه الظروف في السوق، أدت تصرفاتها إلى زيادة مثالية في الأسعار.
خلال عام 2016، سيستمر الذهب في فقدان موقفه، مما سيسهم في عدة عوامل:
في مثل هذه الظروف، يحتفظ توقعات أسعار الذهب ديناميات سلبية. في الوقت نفسه، يمكن أن تحقق انخفاض القيمة مقياسا خطيرا.
أكبر البنوك تنظر في السيناريوهات الرئيسية لحركة الاقتباسات. يتوقع خبراء باركليز و HSBC الحفاظ على هذه التكلفة خلال عام 2016. سوف تتقلب الأسعار في حدود 1205-1215 دولار / أوقية. تشير أسعار الذهب المتوقع لعام 2016 من ممثلي بنك أمريكا و JPMorgan إلى الانهيار ما يقرب من 20٪. تكلفة Metallol الثمينة ستقلل إلى 1000-1040 دولار / أوقية.
معظم توقعات متشائمة ABN AMRO محللين يسمحون بأسعار السعر حتى 800 دولار / أوقية في نهاية عام 2016.
النقص في الاقتباسات على الأرجح، ولكن ليس فقط بديل ممكنوبعد من المتوقع أن يستعيد جزء من الخبراء بشكل تدريجي الأسعار، والتي يمكن أن تذهب إلى ميل ثابت.
قد تكون العوامل التالية العوامل التالية في برامج تشغيل الأسعار المتزايدة في العام الحالي:
لكن التأثير الرئيسي ستكون هناك زيادة في عدم الاستقرار في الأسواق العالمية. إن الاستثمارات في الأوراق المالية لم تعد تبدو موثوقة للغاية، كما انعكس انهيار أسواق الأسهم في بداية العام في تفضيلات العديد من المستثمرين. نتيجة لذلك، سوف يتجاوز الطلب الذهبي المستوى الحالي من العرض، مما سيزيد الأسعار.
عامل آخر هو ربحية تعدين الذهب. سيبدأ المشاركون في السوق في الخبرة صعوبات ماليةإذا تم تخصيص علامات الاقتباس أقل من 1200 دولار / أوقية. وهذا بدوره سيؤدي إلى انخفاض الاستثمار في هذه الصناعة، والتخفيض اللاحق في مستوى العرض في السوق.
تنطوي توقعات طويلة الأجل لأسعار الذهب على عودة الاقتباسات إلى مستوى 2000 دولار / أوقية، الخبير هينتانا كارناني من الاشتراكات من غيرها. في نوفمبر من هذا العام، سوف تنمو تكلفة أونصات إلى 1700 دولار.
يقيم الخبراء آفاق الذهب في عام 2016، والذي ينعكس في توقعات مسار ميتالول الثمين فيما يتعلق بالدولار. إن تعزيز العملة الأمريكية بسبب الزيادة في معدل بنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤدي إلى انخفاض في الاقتباسات إلى 1000 دولار / أوقية، مع انهيار ممكن بحلول نهاية العام إلى 800 دولار.
المتفائلين واثقون في الزيادة في الأسعار في النصف الثاني من العام. في الوقت نفسه، يمكن أن تصل تكلفة الذهب إلى 1700 دولار / أوقية، والتي ستبدأ النمو المستدام الأسعار ب. منظور متوسط \u200b\u200bالأجلوبعد نتيجة لذلك، سوف تعود الاقتباسات إلى الحد الأقصى التاريخي بالفعل في العام القادم.
شراء المجوهرات
الكلمة "الذهب" في كثير يرتبط ديكورات مجوهراتوبعد اكتساب حلقات الذهب أو الأقراط أسهل طريقة لاستثمار الأموال في الذهبوبعد حول كيفية القيام بذلك، لا حاجة للحديث كثيرا. يشتري مجوهرات من الممكن في المتجر، ثم احتفظ بها إما في المنزل أو في خلية البنكوبعد لكن شراء الذهب، يجب أن تفكر دائما مقدما في كيفية بيعه.
عندما تحتاج إلى أموال، من المرجح أن تنتقل المجوهرات الذهبية إلى المرهن، بعد استلام أي شيء لهم من نصف التكلفة، ربما أكثر قليلا. لذلك، قبل إعطاء الأخير لبضعة أقراط من الذهب، على أمل إنقاذ طريقة الادخار من التضخم، تحتاج إلى التفكير مائة مرة.
كيفية شراء الذهب في سبائك
الذي لم يحلم بالبقاء في أيدي سبيكة الذهب الحقيقي؟ هذا ممكن ليس فقط في الأفلام. الذهب في سبائك بيع البنوك. شراء قضبان الذهب - واحدة من الأساليب الاستثمار على المدى الطويل مال. بالإضافة إلى الذهب في البنوك، يمكنك شراء قضبان فضية، البلاتين والبلاديوم البارات.
يعتقد أن مثل هذا الاستثمار في المعادن الثمينة هو واحد من وسائل الادخار الموثوقة. الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم سيولة عالية ومع نمو الأسعار العالمية للمعادن الثمينة، يمكن أن يحقق هذا المرفق دخل إضافي.
إبقاء سبائك المعادن الثمينة يمكن أن يكون في المنزل، والذي، بالطبع، أمر خطير، لأنها يمكن أن يسرقها. بالنسبة للتخزين الأكثر أمانا، يقدم البنك خدمات العملاء التخزين المسؤول سبائك في مستودع البنك أو في أمن فردياستئجار في البنك.
كم هو سبيكة الذهب؟ يتصل سعر معين من الصعب للغاية، نظرا لأن شراء وبيع المعادن الثمينة مصنوعة من قبل البنوك وفقا لقطات الاقتباس الخاصة بهم، والتي تم إنشاؤها عدة مرات في اليوم بناء على عدد من المعلمات: الرئيسي هو ثمن المعدن الثمين في السوق الدولي.
هام: عند شراء سبائك يجب عليك دفع ضريبة القيمة المضافة!
أين تبيع قضبان الذهب؟ ولكن يمكنك ببساطة الإجابة على هذا السؤال - لتمرير إلى البنك! من المستحسن فقط الاحتفاظ به في حالة ممتازة وتأكد من الحصول على شهادة الشركة المصنعة له. عند بيع سبيكة من Metallol الثمين في البنك، ستتطلب أيضا بطاقة هوية.
ما مدى مربحة الاستثمار في قضبان الذهب؟ البنوك شراء سبائك metallol الثمينة وفقا للائتلافات ذات الصلة في تاريخ العملية. الفائدة تعتمد على وضع السوق.
كيفية الاستثمار في الذهب، وفتح حساب معدني غير شخصي
لاستثمار المدخرات في المعادن الثمينة، ليس من الضروري شراء العينات والعملات المعدنية. هناك خيار آخر أقل مزعجة - فتح حساب معدني غير شخصي.
فواتير المعادن المنطفة (OMS) الودائع المصرفيةوالتي تختلف في أن تقييمها يتم تنفيذها على أساس القيمة الحالية للمعادن الثمينة. لا يصبح المودع مالك معدني حقيقي في ما يعادلها المادي، ويشتري معدن جوهرة في دورة البنك في وقت المعاملة، والذي تم تسهيله في غرام إلى رصيد الحساب. لا يتم إجراء محاسبة أموال المودع بالعملة - روبل أو دولار أو يورو، وفي غرام من ميتالول الثمين (الذهب والفضي والبلاتين والبلاديوم). العمليات مع معدن غير شخصي لا تخضع لضريبة القيمة المضافة. سيتعين عليك دفع هذه الضريبة إذا قرر المساهم الحصول على معدن ثمين في سبائك.
هل هو مربح لفتح فواتير المعادن غير الشخصية؟ هذا هو حل المودعين أنفسهم. اللعب على اقتباسات من المعادن الثمينة، يمكن لصاحب OMS تلقي الدخل كما هو الحال عند لعب سوق الأوراق المالية. الورود دورة من الذهب أو البلاتين في السعر - زيادة وفورات المودعة التي وضعت على OMS. ولكن إذا نزلت اقتباسات Metallol الثمينة، فإن أموال الإيداع على حساب معدني غير شخصي تذوب وفقا للدورة التدريبية.
بالإضافة إلى ذلك، من الضروري تذكر أنه بالنسبة لحسابات معدنية غير شخصية فرادى لا ينطبق الإجراء القانون الفيدرالي مؤرخة 23 ديسمبر 2003 رقم 177-FZ "بشأن تأمين رواسب الأفراد في البنوك الاتحاد الروسي" تعتمد موثوقية هذا الاستثمار تماما على موثوقية البنك.
في هذه المواد:
الذهب هو الأصول الأكثر سيولة في العالم. علاوة على ذلك، طوال تاريخ السوق بأكمله، فإن أسعار المعدن النبيلة تنمو بلا كلل. نتيجة لذلك، زيادة في مستوى الأموال المستثمرة فيها. دعونا معرفة كيفية الاستثمار في الذهب وما إذا كانت تستثمر فيها؟
الاستثمارات في الذهب - طريقة معترف بها لتنويع المالية. شراء الذهب يقلل من مستوى المخاطر من الاستهلاك خلال الأوقات ارتفاع التضخم، الحصول على دخل ثابت خلال كارثة مالية قوية.
الذهب، كما هو مذكور أعلاه، أكثر الأصل السائل سوق رأس المال. يمكن بيعه في أي وقت عن طريق الانتقال إلى أي العملة العالمية، للحصول على أقصى وقت قص قصير.
مزايا الاستثمارات الذهبية:
العديد من المعارضين للاستثمار في الادعاء الذهبي بأن المعدن النبيلة غير قادر على توفير مؤشر ربحية كبيرة بالمقارنة مع مختلف الأوراق المالية ومشتقاتها أدوات مالية (المشتقات) والتزامات الديون التي تستأنف في السوق المالية. ومع ذلك، نظرا لأن القصة تظهر (أزمة 2008)، مع الحساب الدقيق والوقت المحدد بشكل صحيح، يمكن أن تصل الربح إلى 90 في المائة من الأموال المستثمرة في البداية.
لأسباب واضحة تماما، فإن مرفقات السكان في الذهب في روسيا ليست شائعة مثل الخارج. ولكن في الآونة الأخيرة، أصبحت هذه الأداة كسب أكثر بأسعار معقولة. المنظمات المصرفية تقدم الكثيرين خدمات الاستثماروبينهم وشراء المعادن الثمينة.
اكتساب سبيكة الذهب هو الأكثر الطريق الشهير الاستثمارات مالوبعد ومع ذلك، مثل جميع أدوات الاستثمار الأخرى، فإن شراء جولد جولد لديه ميزاته الخاصة.
جولد سبيكة عنصر كيميائي نظيف مع انهيار 999.95. نوعان رئيسيان متاحان: مختومة ومقطعة سبيكة (من أوراق كبيرة). في عدد ساحق، تحتوي أشرطة الذهب على وزن دائري. القيم الأكثر نموذجية (في غرام): واحد، عشرة، مائة، الآلاف. منذ وقت ليس ببعيد، ظهرت قضبان الذهب بالحجم مع المعتاد بطاقة إئتمان (Chipgold)، وزنها من 1-20 جرام.
عند شراء سبيكة ذهبية، من الضروري الانتباه إلى ما إذا كانت هناك تلوث في ذلك. من المهم التحقق من الوثائق (جواز سفر الشركة المصنعة وشهادة). في الاختيار النقدية تأكد من الإشارة إلى ما يلي:
اليوم هناك نوعان من التصنيفات الجودة: ممتاز ومرضية. كل سبيكة ذهبية ملزمة بالامتثال ل GOST R 51572-2000.
من بين مزايا استخدام OMS، كأداة استثمارية - عدم تكاليف التخزين. الشيء هو أنه عند فتح حساب معدني غير شخصي، لا يتلقى العميل معدن ثمين في متناول اليد. يتم تخزين جميع الذهب في مرافق تخزين البنوك الخاصة. أيضا، فإن OMS لا يخضع للضريبة من دخل الأفراد. ليست هناك حاجة لدفع ضريبة القيمة المضافة.
قبل فتح حساب معدني، يجب إجراء المتطلبات التالية:
في معظم الحالات، افتتاح OMS مجاني. التكاليف الوحيدة التي تحملها الدببة المساهم هي الانتشار بين سعر الشراء والبيع (أثناء العد العد). واحدة من ناقص هذه طريقة المرفقات هي نسبة طفيفة من الاستحقاق (ما يصل إلى 2 في المئة) أو لها الغياب الكاملوبعد الحساب المعدني غير الحكيم مثالي لعمليات المضاربة من أجل استخراج الأرباح.
اكتساب العملات الذهبية للاستثمار والذكرى السنوية - واحدة من طرق فعالة ليس فقط لحماية أموالك من الآثار الضارة للتضخم، ولكن أيضا كسب مبلغ كبير من المال.
فوائد:
سلبيات:
الاستثمارات في العملات الذهبية مواصفات خاصة، خاصة بالمقارنة مع شراء قضبان الذهب أو فتح الخياروبعد سعر العملات الذهبية ليست كبيرة من الاقتباسات الحالية للمعادن النبيلة في السوق، وكم مستوى الطلب. في عدد الحالات الساحقة، تاريخ الإفراج عن العملة، تداولها و مظهر خارجيوبعد قبل شراء عملات ذهبية، من الأفضل عرض المراجعات لأولئك الذين عملوا بالفعل مع أدوات استثمار مماثلة.
في روسيا علاقات السوق بدأت تتطور بنشاط في عام 1997. اليوم، يحتوي السوق على عدد كبير من المشغلين الماليين الذين يقدمون إمكانيات الاستثمار في الذهب. في التسجيل البنك المركزي ترتيب RF المسجل من مائتي المنظمات المصرفيةفيما يتعلق بتراخيص العمليات مع المعادن النبيلة. في هذا المثال، النظر في إمكانية شراء الذهب في sberbank.
تقدم Sberbank لعملائها كلاهما قياسي وقياس القضبان الذهبية. يتم إنتاج كل منها في روسيا مع كتلة من واحد إلى ألف غرام. كما هو الحال في أي مشغل مالي آخر، في Sberbank، تكون قيمة الذهب أعلى من الاقتباسات الحالية من OMS.
عملية شراء الذهب في Sberbank هي بسيطة. كل ما هو مطلوب من العميل هو مستند الشهادة. من جانب Sberbank - تنفيذ جميع المعاملات (مع معدن نوبل) فقط في وجود العميل. أسئلة الخطة القانونية في لحظة شراء الذهب يوفر sberbank.
في Sberbank، يمكنك أيضا شراء سبائك، فواتير معدنية غير شخصية (OMS)، عملات الاستثمار. تتوفر أيضا كاميرات التخزين الخاصة في Sberbank، مع قيمة صغيرة استئجارها.
يمكنك التجارة في الذهب بطريقتين - مخاطر التحوط، والشراء من أجل استخراج الأرباح. كما ذكر أعلاه، فإن الذهب هو الأصول الواقية المثالية من الصدمات المالية في العالم. في العدد الساحق، يكتسب المستثمرون من المعدن النبيل من أجل تنويع أصولهم، أو الحماية من الآثار الضارة لنمو التضخم. كل هذه الطرق تشير إلى استخراج للغاية مستوى منخفض وصل.
ومع ذلك، على الرغم من "شخصية هادئة" على ما يبدو من الذهب، كما أدوات الاستثمار، لا يمكنك كسب تماما. مبدأ بسيط لشراء أرخص، وبيع أكثر تكلفة.
قيمة المحرك الرئيسي لكل رصيد هو حجم السجناء. اليوم، المشترين الرئيسيين من Metallol الثمين:
قبل أن تقرر أخيرا الاستثمار في المعادن الثمينة، من المهم تحديد المعايير التالية:
من خلال تحديد كل المكونات المذكورة أعلاه - يمكنك أن تقرر الشراء.
مثال حية للاستثمار المربح في الذهب - أزمة مالية 2008. في وقت بداية الأزمة (نوفمبر 2008)، كانت تكلفة الذهب أونصة تروي 762 دولار أمريكي. بالنسبة للسنوات الثلاث اللاحقة، ازدادت تكلفة المعدن الثمين بأكثر من 100 في المائة، إلى العلامة في عام 1762 دولار امريكي (أغسطس 2011). ولكن ما ساهم في مثل هذه الزيادة السريعة في سعر الذهب؟
Cataclysm، عدم اليقين، الإفلاس - كمية كبيرة البنوك، صناديق الاستثمار وبدأ منظمي الدولة في العالم بأسرهم في تحويل أصولهم إلى الذهب، وفقدوا رأس مالهم في خوف. لقد تجاوز مستوى الطلب على المعدن النبيل عدة مرات المبلغ المتاح في السوق. الوضع المثالي ل الاستثمار المواتي في المعادن الثمينة.
تم العثور على مثل هذه المواقف في الأسواق المالية المختلفة مع دورية مدتها أربع سنوات (وفقا للنظرية القائمة ظاهرة الأزمات). ومع ذلك، حتى في أوقات الهدوء، يمكنك كسب المال على شراء وبيع المعادن النبيلة باستخدام استراتيجية بسيطة "تداول كوري." الآن، بسبب الأزمة، نرى مرة أخرى انخفاض أسعار الذهب وهذا وقت جيد للاستثمار فيه. من المهم أن تصطاد اللحظة التي سينتهي فيها السقوط وسيبدأ النمو.
اتخاذ قرار بشأن شراء المعادن الثمينة، يجب أن تقضي دائما تحليل دقيق ودقيق، ووزن جميع المخاطر والفرص، ودائما دائما في الاعتبار ما يلي:
يجب أن تخشى أيضا التسوق أوراق قيمة شركات التعدين الذهبية التي لها مخزوناتها الخاصة من المعدن الثمين. قد يشير هذا إلى عدم وجود نتائج الإنتاج، ونتيجة لذلك - تقليل قيمة الأسهم في السوق.
أولا، انتقلت اقتباسات الذهب 2016. من يناير إلى سبتمبر، ازداد السعر بنسبة 30٪ تقريبا، فوق 1370 دولار طروي أونصة (ر. ش.). في السقوط، كانت المعلم الرئيسي المشاركين في السوق هو التوقعات فيما يتعلق بقرارات الصاعدات الفيدرالية الأمريكية. وفقا للخبراء، كان بنك الاحتياطي الفيدرالي هو رفع معدل إعادة التمويل، وبالتالي زيادة تكلفة الاقتراض، وبالتالي الحد من السيولة المجانية في الاقتصاد. وفي الوقت نفسه في 21 سبتمبر، في اجتماع من بنك الاحتياطي الفيدرالي، تقرر إبقاء الرهان المستوى السابق - 0.5٪. يبدو أن هذه المناسبة بدا أن مواصلة ارتفاع أسعار الذهب، وكذلك الطلب على الاستثمارات الأخرى. لكن سوق الأوراق المالية أكثر اهتماما بكثير في المستقبل من الحاضر. في أوائل أكتوبر، تكلم عدد من ممثلي بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع المعدل من أجل منع النمو أسعار المستهلكوبعد دولي تمويل الصندوق كما أوصت الولايات المتحدة المراهنة، مع رغيف في وتيرة التنمية الاقتصادية. انخفض سعر الذهب بنسبة 8٪.
"يتفاعل الذهب بشكل سلبي على نمو حقيقي اسعار الفائدةمتي الأسعار الاسمية يزداد دون نمو التضخم المناسب، "إيرادات IR" دون زيادة "، وفقا لذلك، يقدر أن معدلات النمو تلعب بالفعل من قبل السوق، لن تكون هناك حركات حادة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي،" المعادن الواقية "يقتبس جميع فرص لعب الخريف." ننتظر أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع الأسعار ببطء خلال العام، بينما سيعزز التضخم في الولايات المتحدة على المستويات فوق 1.5٪، وهذا سيسمح للذهب العودة إلى ماكسيما من بداية عام 2014 "، يضيف كيسيليف. تذكر أنه في عام 2014 سنة للأوقية من لاعبي الصرف أعطى أكثر من 1400 دولار، وفي عام 2011 الحد الأقصى للسعر تجاوزت أوقية 1900 دولار.
وفقا ل Vasily Oleinika من IR AI TI Invest، حتى لو تم رفع سعر الذهب، فقد يكون الاستثمار المواتي أموال. الخبراء يؤدي إلى مثال ديناميات الذهب في عام 2015. انتظر التجار لزيادة الأسعار، في هذه الخلفية من اقتباسات الذهب انخفضت إلى 1050 دولار لكل ر. ولكن مباشرة بعد إصدار الأخبار حول زيادة حجمها، لعبت الذهب المواقف، للربع الثاني التكلفة تزيد من خلال ما يقرب من الثلث. يرى المشاركون في السوق تقليديا المعادن الثمينة كوسيلة لحماية استثماراتهم. يستخدم Vasily Oleinik ممر السعر عند 1200-1250 دولار للأوقية المناسبة لشراء الأصول الذهبية.
وفقا ل Sergey Grigoryan، مدير الاستثمار من قبل Uralsib، في محفظة الاستثمار، محسوبة لمدة 2-3 سنوات القادمة، من الضروري إضافة حصة من الذهب، لأن علامات اقتباسات هذا المعدن لديها كل فرصة للمستقبل مؤشرات الأسهم الأسهم والسندات.
Igor أحتاجه، المحلل الرئيسي Promsvyazbank، على العكس من ذلك، يحذر من أن الذهب أصبح أيضا السلع الأسهموهذا يجعل تكلفتها غير مستقرة. الخبراء يقود الأرقام حسب ذلك في النصف الأول من عام 2016 ارتفع الطلب الاستثماري على الذهب بنسبة 75٪ في عام 2015، والصناعة - انخفض بنسبة 17٪. "سعر الذهب جاذبية الآن للمصنعين، قد يتسبب في امتصاص عقوبة، التي، ضد خلفية الطلب الصناعي ضعيف نسبيا، الاستثمار أقل استقرارا،" حاجة التعليقات. وفقا له، من الممر 1250-1300 دولار لكل ر. خلال العام المقبل، لن تخرج اقتباسات الذهب.
حتى عندما المستويات الحالية تظل الترقيات من شركات التعدين الذهبية الروسية ذهبية جذابة للاستثمار.
"على مدار السنوات العشر الماضية، كانت ربحية الأسهم البلمرة والقطبية والأعمدة أسوأ من معدن المعادن نفسها، بسبب عمليات الشطب والخسائر للشركات، ولكن مع ارتفاع أسعار البضائع، يجب أن تكون الاستعادة أسرع هنا، علق فلاديمير كيسيليف.
Vasily Koposov ينصح بشراء ورق "بوليمتر". "أسهم الشركة رخيصة نسبيا بعد البيع الأخير لحزمة الأقلية الرئيسية. قريبا يجب أن يتعافى قبل مستويات عادلة. ستساعد زيادة أسعار هذه الأوراق المالية في توضيح الوضع مع أرباح خاصة أو حتى ديناميات إيجابية قصيرة الأجل من المواد الخام" يقول كوبو.
"مع مراعاة الأرباح، فإن أسهم شركات التعدين الذهبية أكثر فائدة من العقود الآجلة الذهبية. لكن العقد العاجل على ال الأصول الأساسية أكثر ملاءمة - لا حاجة لاستكشاف المصدر - ولها السيولة الكبيرةوبعد ل الاستثمارات قصيرة الأجل ونحن نوصي العقود الآجلة للذهب، لمزيد من الأسهم طويلة الأجل، "
تنمو أسهم شركات التعدين الذهبية بشكل أسرع ضد خلفية رفع الأسعار من المعادن الثمينة وأسرع السقوط ضد خلفية انخفاضها. لذلك، العد المستثمرين لفائف جديدة يجب اختيار الزيادة في أسعار المعادن الثمينة. خيار جيد تنويع المخاطر - للحصول على أسهم الشركة التي لا تنتج الذهب فقط، ولكن أيضا فضة. على سبيل المثال، موارد تاهو الكندية، التي يتم تداول أسهمها في نيويورك وتورونتو. للاستثمار المباشر بالذهب، من الأفضل شراء أموال الأسهم ETF الاستثمار في تجارة الذهب بورصة لندن المعادن (LME). مثال على هذه الصندوق ETF - SPDR سهم الذهب.
vasily koposov.
قسم قسم التحليل الأسواق المالية الحوت "وسيط التمويل"
الروسية شركات التعدين الذهب بعد تخفيض قيمة الروبل القوي تكاليف منخفضة. مستوى متوسط التكاليف الشركات الروسية في عام 2015، انخفض بنسبة 17٪ (ما يصل إلى 730 دولار لكل ر)، والأجنبي الكبير - بنسبة 6٪ (حتى 896 دولار لكل ر). في عام 2016، سيستمر هذا الاتجاه. أيضا مع underestimation. الشركات المحلية في مضاعفات السوق، هذا يجعلها جذابة للاستثمار. في الوقت نفسه، فإن برنامج تشغيل نمو الأسهم هو زيادة أسعار الذهب، ونحن لا نتوقع حركات قوية هنا.
igor yesdin.
رئيس المحلل promsvyazbank.
انخفض الذهب من بداية العام بنسبة 7.9٪، إلى 1097 دولار للأوقية، لا يستبعد المحللون المزيد من السقوط. ما هو سبب وماذا تفعل المستثمرين؟
سبائك ذهب (الصورة: "ريا نوفوستي")
خلال السنوات الثلاث الماضية، فقد المستثمرون في الذهب ما يقرب من 40٪ من استثماراتهم. منذ أكتوبر 2012، يسقط الذهب فقط، حيث انخفض من 1790 دولار إلى 1098 دولارا ل Troyan OZ. فقط من بداية عام 2015 بلغت الخسائر 7.9٪. آخر انخفاضوفقا ل Sergey Kashuba، رئيس اتحاد الدول الذهبية في روسيا، هو سبب توقع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي وتخفيض مشتريات الذهب من الصين، أحد أكبر المستهلكين لهذه المعدن الثمين.
أسباب السقوط
"نحن ننتظر رفع أسعار لوقت طويل جدا. أعتقد أن جميع المخاوف قد تؤخذ بالفعل في الاعتبار في السعر "، كما يقول كاشوبا. سيؤدي ذلك إلى زيادة الدولار الأمريكي والانخفاض التلقائي في قيمة الذهب بالدولار الأمريكي. لكن الأخبار الأخيرة من الصين أصبحت للمستثمرين مفاجأة، كما يقول. يوم الجمعة 17 يوليو، البنك الوطني الصين لأول مرة منذ ست سنوات نشر بيانات عن احتياطياتها الذهبية. في نهاية يونيو، تملك الصين 1658 طن من الذهب. محللون تقييم الاحتياطيات بنك الناس الصين أعلى بكثير - 2-3 ألف طن، يقول رئيس قسم العمليات مع معادن قيمة لانتا بنك إيرينا لوزينسكايا.
شراء سنوي من الذهب إلى الصين مماثلة لجميع بلدان أوروبا. على سبيل المثال، وفقا لرويترز، في السنوات الأربع الماضية، استحوذت الصين (بما في ذلك بنك الشعب) 1020 طنا من الذهب. اشترت جميع أوروبا لنفس الفترة 21 طنا فقط. لذلك، كان من المفترض أن تكون البيانات المصنفة من أصغر من هي الاحتياطيات الذهبية للبنك المركزي للصين في السوق. حتى يوم الثلاثاء، فقد الذهب ما يقرب من 50 دولارا، حيث انخفض من 1145 دولار إلى 1097 دولارا ل Troyan OZ.
Arbit Capital Secorming Director ألكساندر أورلوف يعتقد أن الأخبار من الصين ليست سوى سبب رسمي لارتفاع حاد في الأسعار. الأسباب الرئيسية، في رأيه، تعزيز الدولار ([أوسد] مؤشر الدولار) إلى العملات العالمية الرئيسية بنسبة 20.3٪ منذ يوليو 2014، فإن الافتقار إلى المخاطر العالمية (الذهب ينمو دائما على مخاوف الحروب والصراعات) وضعف الطلب على صناعة المجوهرات في الهند والصين. بالمناسبة، منذ يوليو من العام الماضي، فقد الذهب بسعر 16٪.
وفقا لمحلل البنك "فتح" Oksana Lukichva، ساهم المستثمرون أنفسهم في الانهيار. "يوم الجمعة، الاحتياطيات في SPDR Gold Trust Grimd (واحدة من أكبر صناديق الذهب) انخفضت بأكثر من 11 طنا، والتي أصبحت أكبر تدفق يومي منذ عام 2014،" في عام 2014، خفضت الأموال، بطريقة أو بأخرى مرتبطة بالذهب، استثماراتها بالذهب من 1.8 ألف طن إلى 1.65 ألف طن.
المحللين، بغض النظر عن ما، مواصلة الانتظار الأسعار. توقع عاصمة أربات في استراتيجيته لعام 2015، التي صدرت في يوليو / تموز، لأخبار بنك الشعب الصيني، استقرار الأسعار على مستوى 1100-1300 دولار للأوقية. أورلوف، أحد مؤلفي الاستراتيجية، تؤكد هذه التوقعات اليوم. سيمون من هامبريني من اقتصاديات رأس المال. إنها تعتقد أن الذهب سوف ينمو إلى 1200 دولار للأوقية حتى نهاية عام 2015 و 1400 دولار في عام 2016.
وقال محلل دانييل برايسمان محلل في محلل كوميرز بانث: "نتوقع من الذهب من المساومة بمبلغ 1250 دولار لكل تروي أونصة". و هنا جولدمان ساكس.وفقا ل Bloomberg، ومن المتوقع. البنك جيفري يحمل محلل يعتقد أن الذهب حتى النهاية سوف تسقط السنة أقل من 1000 دولار. لا يزال المحللون متشائمون كبيرون مورغان ستانلي.وبعد أنها تسمح لأسوأ سيناريو - انخفاض إلى 800 دولار للأوقية.
ما يمكن أن يكون استراتيجية المستثمر في الذهب في هذا الوضع؟
هذه الخطط للاستثمار في المعادن الثمينة، كاشوبا من اتحاد عمال المناجم الذهب في روسيا اقترح الانتظار حتى مستوى 1000 دولار للأوقية ثم شراء. "هذا حاجز نفسي، رقم مكون من أربعة أرقام. هنا يجب أن يتباطأ الاتجاه "، إنه يتوقع. يوافق Lozinskaya معه من بنك لانتا. تنصح بإنشائها عن كثب للتسوق على المستويات دون 1050 دولار و 1000 دولار للأوقية. بيع المخرج الإداري للذهب أربات كابيتال ألكسندر أورلوف يوفر 1200-1300 دولار للأوقية.
لكن أولا من المحللين ينصحونك بانتظار زيادة معدل بنك الاحتياطي الفيدرالي وفقط بعد ذلك اتخاذ قرارات بشأن الاستثمارات.
وفقا لرئيس العمليات مع المعادن الثمينة HMB "الافتتاح" إيلينا رودينوفا، معظم المستثمرين الروس شراء الذهب في روبل. إذا كنت تستخدم هذه الاستثمارات كدفاع ضد تخفيض قيمة الروبل، وهو الخريف، فيمكنك شراء المشتريات الآن. "حول نمو الاستثمار في الذهب يمكن أن تبدأ في التحدث في العام المقبل، عندما يصل السوق إلى الأسفل، على الأقل نفسية - 1000 دولار للأوقية،"
ماذا اشتري
بالنسبة للمستثمرين الروس، ستكون العملات الاستثمارية هي الخيار الأكثر إثارة للاهتمام. يقول Lozinskaya: "إنهم، على عكس سبائك، لا يخضعون لضريبة القيمة المضافة ويمكن تخزينهم في أيديهم". يشير رينينوف أيضا إلى الاستثمار في العملات المعدنية. "الأمر يستحق شراء عملات ذهبية صغيرة من الكرامة الصغيرة -" جورج منتصر "، أو إنتاجها من بنك روسيا، أو" سلافيانكا "من البنك الوطني بيلاروسيا"، ينصح الخبراء. كلا العملات المعدنية هي نفسها تقريبا - حوالي 17 ألف روبل. كل من هذه تحتوي على 7.78 غرام من الذهب.
يتم النظر في واحدة من عيوب هذه الطريقة لوقت طويل يتحقق من العملات المعدنية عند البيع. تحذر Lozinsky "مع مبلغ كبير قد لا يلزم يوما ما". بالإضافة إلى ذلك، كما يلاحظ النسور من عاصمة أربات، العملات المعدنية أيضا فرق كبير بين سياق الشراء والبيع. لذلك، في 15 يوليو 2015، حدد Sberbank سعر شراء "جورج منتصر" في 18.5 ألف روبل. سيشتري البنك العكسي عملة معدنية في 14.1 ألف روبل. الفرق هو 4.4 ألف روبل. يتداخل أي أرباح محتملة قصيرة الأجل.
عند شراء Spots، يحدث ضريبة القيمة المضافة في 18٪، يذكر Kashuba. ولكن يمكنك تخزين سبائك في البنك، ثم يمكن تجنب ضريبة القيمة المضافة. الاستثمار في الحسابات المعدنية المتعثرة (OMS) ليس بديلا مثيرا للغاية بالنسبة للمعادن الحقيقية، لأنها لا تمتد رواسب التأمين. وقال كاشوبا: "ومع ذلك، إذا كنت تثق بنكك، فيمكنك الاستثمار في OMS".
