النظر في نسبة السيولة المطلقة، الصيغة، مثال على حساب في التقارير المحلية والأجنبية.
نسبة السيولة المطلقة (الإنجليزية نسبة نقدية.) - يوضح قدرة المؤسسة على دفع لالتزاماتها باستخدام الأصول السائلة. بمعنى آخر، تميز السيولة المطلقة الملاءة قصيرة الأجل للمؤسسة. هذا المعامل هو نسبة الأموال (كأصول أكثر من المؤسسات السائلة) إلى الالتزامات الحالية.
كل مؤشر السيولة له تطبيقات مختلفة. لذلك يتم استخدام معامل السيولة الحالية من قبل المستثمرين، نسبة السيولة السريعة للدائنين، نسبة السيولة المطلقة من قبل الموردين. وهذا هو، يتم استخدامه لتقييم إمكانية الدفع مع الأطراف المقابلة - الموردين النقدية.
A1 \u003d الأصول عالية السائلة (ص 1250)
P1 \u003d الالتزامات الأكثر إلحاحا (P.1520)
P2 \u003d الالتزامات المتوسطة الأجل (P.1510)
يتم احتساب المؤشر على الرصيد المحاسبي وصيغة لحساب نسبة السيولة المطلقة هي نسبة الأموال والالتزامات الحالية للمؤسسة:
القيمة التنظيمية لنسبة السيولة المطلقة إلى ABS\u003e 0.2. كلما زادت قيم المؤشر، كلما ارتفعت السيولة للمؤسسة. ومع ذلك، في قيم عالية لهذا المؤشر، من الممكن إبرام الاستخدام غير العقلاني للأموال، لأن لقد تراكمت الشركة قدرا كبيرا من النقود التي لا تشارك في عملية الإنتاج والاقتصادية. الاقتصاديون لتخصيص المجموعة الأمثل من 0.2 - 0.5.
تشير القيمة "0.2" إلى أنه من أجل الحفاظ على المستوى الطبيعي للسيولة للمؤسسة، ينبغي أن تغطي مبلغ الأموال 20٪ من التزاماتها. بمعنى آخر، يجب أن يغطي 20٪ على الأقل من ديونهم المال.
نسبة السيولة المطلقةوبعد مثال على حساب التقارير المالية
مثال على حساب معامل السيولة الحالية ل OJSC KB Svadrebank
النظر في مثال على حساب نسبة السيولة المطلقة ل LLC KZ "Svordrebank". بموجب القانون، يجب على جميع البنوك تقديم بياناتها المالية بشأن معايير المعايير معايير التقنيات، مما يسهل حساب مؤشرات الهياكل المالية.
يوضح الشكل أدناه ميزان البنوك والخطوط اللازمة لحساب المعامل.
نتيجة لذلك، كان الرقم لعامي 2010 و 2011 متساويا:
نسبة النقدية 2010 \u003d 38919/113644 \u003d 0.34
نسبة النقدية 2011 \u003d 58125/244240 \u003d 0.23
كما يمكن أن ينظر إليه من خلال نسبة السيولة المطلقة للبنك انخفض من 0.34 إلى حدود القيمة التنظيمية وبدأت متساوين في عام 2011 - 0.23.
على سبيل المثال، النظر في حساب معامل المؤسسة لمؤسسة غازبروم. يمكن الحصول على تقرير محاسبي للشركة من الموقع الرسمي.
مثال على حساب معامل السيولة الحالية ل OAO GAZPROM
حساب نسبة السيولة المطلقة ل OAO GAZPROM
نسبة السيولة المطلقة لعام 2011 \u003d 1877779183/933228469 \u003d 0.20
نسبة السيولة المطلقة لعام 2012 \u003d 120666566/1039737834 \u003d 0.11
نسبة السيولة المطلقة لعام 2013 \u003d 380231778/1212056210 \u003d 0.31
السيولة المطلقة للمؤسسة أعلى من القيمة التنظيمية، تعاني مشاكل الملاءة القصيرة الأجل في عام 2012 عندما كان المعامل يساوي 0.11.
بلغت مصادر الديون والقروض المحتاجة لسداد عاجل مكونات أساسية لأنشطة تنظيم المشاريع. أثناء عمل المؤسسة، لدى الشركة أصول يمكن استخدامها لأغراض مختلفة. تستخدم معاملات السيولة لتحليل الملاءة من المؤسسة. بناء على الصيغ الخاصة، سيتم احتساب تكلفة القروض قصيرة الأجل ومقدار رأس المال العامل لاستخدامها لدفع ثمن الديون. دعونا نلقي نظرة على كيفية حساب نسبة السيولة المطلقة.
معاملات السيولة ذات أهمية لتوجيه المشروع ومواضيع التحليل الخارجي
قبل مغمورة في حسابات المحاسبة المعقدة، تحتاج إلى شرح الحاجة إلى استخدام هذه المعلومات. نسبة السيولة المطلقة هي المبلغ الإجمالي للأموال المتاحة للشركة، والتي يمكن تنفيذها من أجل سداد مختلف الديون. تتوفر أعلى درجة من السيولة نقدا والحسابات المصرفية واتفاقات مالية قصيرة الأجل.
يسهل حل عدد كبير من الأصول في قاعدة الشركة، من الأسهل في حل المشكلات المرتبطة بديون الدائنين.
من المفترض تحليل الملاءة من المؤسسة وتحديد معدل سداد القرض لمعاملات السيولة. يجب فهم المصطلح قيد النظر كنسبة من عدد الأصول المنفذة بسهولة بمجموع الالتزامات قصيرة الأجل. إن مؤشر السيولة المطلق يساوي مبلغ مقدار الموارد النقدية والاستثمارات القصيرة في نسبة الالتزامات.
بعد ذلك، انتقل إلى المحادثة حول ما يميز هذه النسبة. بناء على هذا المؤشر، يتم إجراء حسابات أسهم الالتزامات قصيرة الأجل، والتي يتم تغطيتها بأصول سائلة للغاية.
يتم استخدام المعاملات للأغراض التالية:
تميز نسبة السيولة المطلقة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) على حساب الأموال وصناديق حسابات التسوية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل أولا، تجدر الإشارة إلى أن هذا المؤشر يقاس سواء في المئة وفي القيم الرقمية. الفرق الرئيسي بين السيولة المطلقة من المؤشرات المتبقية هو تكوين الأصول التي يمكن استخدامها لسداد الديون الحالية للمؤسسة. كلمة "مطلقة" هي المفتاح، لأنه في هذه الحالة يتم أخذ هذه الأصول فقط في الاعتبار أن لديهم أعلى سهولة التنفيذ.
تتضمن نسبة السيولة الحالية نسبة جميع الأصول المتاحة للمؤسسة بمقدار الديون في فترة زمنية قصيرة. عند حساب مؤشرات السيولة العاجلة، يتم استخدام الصيغ المحاسبية. أحد هذه الصيغ هو تقسيم الأصول ذات سهولة التنفيذ المتوسطة أو المرتفعة في إجمالي المبلغ الإجمالي للالتزامات قصيرة الأجل. بعد ذلك، نقترح النظر في الجدول، مما يدل بوضوح الفرق بين هذه المؤشرات:
من المهم ملاحظة أن هذه المؤشرات تطبق فقط لتحليل درجة الملاءة، مع مراعاة الفترة الزمنية القصيرة. يمكن تطبيق هذه الحسابات من قبل الأداء والادعاء من أجل تحديد إمكانيات المؤسسة في سداد عاجل لالتزامات الديون. لا تستخدم أدوات تحليل مماثلة أبدا من قبل المستثمرين الاستراتيجيين.
كل منظمة هي تصميم معقد يحتوي على هيكل متطور يتكون من عدة عناصر. يعتمد تطوير هذا الهيكل على تأثير العوامل الخارجية والداخلية. يتم استخدام القيمة قيد الدراسة لتقييم نسبة الأصول بدرجة عالية من التنفيذ مع الالتزامات قصيرة الأجل. بناء على هذه الحقيقة، يمكن أن نستنتج أن معامل السيولة يعتمد على العوامل التي تحدد قيمة الأصول.
يعكس المعامل كفاية معظم الأصول السائلة للحساب السريع للالتزامات الحالية، وتميز الملاءة "لحظية" المنظمة يتم تحديد مستوى الدوران المالي للمؤسسة على أساس العوامل مثل:
وفقا للخبراء في القطاع المالي، قد تعتمد مستوى السيولة الأصول على عشرة عوامل مختلفة يجب مراعاتها أثناء تحليل ملاءة الملاءة في الشركة.
تظهر نسبة السيولة المطلقة عدد أصول المؤسسة التي يمكن استخدامها لسداد القروض قصيرة الأجل. لحساب هذه القيمة، يمكن استخدام الصيغ المختلفة.
واحدة من أكثر الطرق البسيطة للحساب هي كما يلي:
نسبة السيولة المطلقة، وصيغة الميزانية العمومية هي كما يلي:
K \u003d ROW1240 + ROW1250 / LINE1510 + LINEL1520 + خط 1530
دعونا نفكر في محتوى هذه الصفوف:
من أجل جعل الحسابات، ستكون هناك حاجة إلى التقارير المحاسبية. استخدم هذا المثال التوازن المملوء في النموذج رقم 1. تجدر الإشارة إلى أن المستندات الأخرى المتعلقة بالعمليات المحاسبية يمكن استخدامها في الحسابات.
تتيح لك إجراء مثل هذا التحليل الحصول على معلومات حول الملاءة من المؤسسة، وتقييم مستوى المشاكل المتاحة وتحديد احتمال مزيد من التطوير. أثناء التحليل، تستخدم بعض المعايير والمعايير للتركيز على مسؤول رسمي بإجراء تقييم.
وفقا للخبراء، تختلف القيمة المثلى للمعامل بين 0.2 و 0.5 في المئة. يشير مؤشر يتجاوز أو إلحاق هذه القيمة إلى توافر المشكلات المالية من المؤسسة.
في الحالة عندما تكون النتيجة التي تم الحصول عليها أقل بكثير من القاعدة، هناك خطر كبير من الحد من الملاءة من المؤسسة بسبب انخفاض مستوى السيولة للأصول. في الحالة عندما تكون الأصول ذات السيولة أعلى مستوى في العرض القصير، ينبغي للمرء أن ينظر في مقدار الملاءة المالية بمزيد من التفصيل. وفقا للخبراء، فإن المؤشر هو صفر، يجب تفسيره على أنه نقص الأصول، على حساب الشركة التي يمكن للشركة دفع الديون.
لا تحظى نسبة السيولة المطلقة بشعبية كبيرة مثل معاملات السيولة الحالية والسريعة ولا يكون لها قاعدة ثابتة راسخة. في هذه الحالة، عندما تتجاوز نتيجة الحسابات القاعدة الثابتة، هناك احتمال انحرافات في هيكل رأس المال. أيضا، قد تشير هذه القيمة إلى الاستخدام غير العقلاني للأصول بدرجة عالية من التنفيذ. من الضروري هنا إجراء دراسة أكثر تفصيلا فيما يتعلق باستخدام الأموال المالية للشركة.
من المهم الإشارة إلى أن نمو المؤشر دليل على تغييرات في أبعاد الأصول ذات السيولة العالية فيما يتعلق بالالتزامات الحالية، لصالح الأول. من أجل تقديم توقعات أكثر تحديدا، ستحتاج إلى دراسة ديناميات التغييرات. يشير نمو المؤشرات إلى زيادة في ملاءة الشركة وإمكانية السداد الفوري للديون.
يشير الأهمية التنظيمية إلى اتجاه انخفاض إلى انخفاض الأموال التي يمكن استخدامها على حل المشكلات على الفور المتعلقة بالديون على القروض. في هذه الحالة، ستحتاج إلى جذب أصول طرف ثالث لاستعادة الملاءة المالية.
المعامل الذي تم الحصول عليه نتيجة للحسابات يؤثر على مستوى الملاءة من المؤسسة. لتعزيز هذه القيمة، من الضروري زيادة الكتلة المالية للمنظمة ومثل الأموال في المؤسسة. زيادة في الملاءة المسموح بها عن طريق تقليل الالتزامات. بلغة بسيطة، من الضروري زيادة المبيعات، وتنفيذ الحمير مع كفاءة منخفضة مقابل النقد.
للحد من الالتزامات، سيكون من الضروري تقليل تكلفة الشركة. من أجل اختيار إحدى طرق تحسين الحالة المالية، ينبغي أن تؤخذ ميزات نشاط تنظيم المشاريع في الاعتبار.
نحن نقدم للنظر في حساب حساب المعامل على مثال الإبلاغ المصرفي 2018:
| أصول | ملاحظات | 2018 سنة ألف روبل | 2017 سنة ألف روبل |
| الأموال النقدية والمكافئة | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| الاحتياطيات الإلزامية على حسابات البنك المركزي للاتحاد الروسي | 150 920 | 130 387 | |
| الأصول المالية، المقدرة بسعر موضوعي، تتغيرات التي تنعكس في تكوين الخسارة أو الأرباح للفترة | 9 064 | 6038 | |
| توافر الأصول المالية للتنفيذ | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| القروض والسلف الصادرة عن المؤسسات المالية | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| القروض الصادرة للعملاء | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| أصول ثابتة | 16 | 438 114 | 462 767 |
| الأصول غير الملموسة | 17 | 378 810 | 389 671 |
| الأصول المحتفظ بها للتنفيذ | 18 | 277 312 | 141 366 |
| الممتلكات الاستثمارية | 19 | 112 681 | 188 239 |
| مخازن | 20 | 98 256 | 149 948 |
| حساب ديون ضريبة الدخل المستحق | 19 744 | 3 434 | |
| متطلبات التوزيع | 11 | 134 981 | 107 865 |
| أصول أخرى | 21 | 253 481 | 119 479 |
| إجمالي الأصول: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| التزامات | |||
| حسابات ودائع المؤسسات المالية | 297 611 | 475 461 | |
| الحسابات الجارية ودائع العملاء | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| قروض ثابتة | 23 | 503 727 | 503 737 |
| مشروع قانون | 24 | 252 721 | 170 435 |
| التزامات أخرى | 25 | 89 655 | 63 307 |
| الالتزامات التامة: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| عاصمة | |||
| رأس المال | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| كابيتال اضافية | 26 | 90 000 | 90 000 |
| الاحتياطي لتقدير الأصول المالية المتاحة لتنفيذ | 51 325 | (196 031) | |
| خسارة المتراكمة | (108 869) | (144 081) | |
| إجمالي رأس المال: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
في هذه الحالة، يتم استخدام الصيغة: "K \u003d الوسائل المالية (المكافئة) / المبلغ الإجمالي للالتزامات \u003d 2 373 549/19 261 404 \u003d 0.12. في عام 2017، كان هذا المؤشر 0.19.
بعد ذلك، حدد سبب التغييرات التي حدثت. في هذا السؤال، من الضروري مراعاة مؤشرات الأصول والخصوم. سبب الانخفاض في المؤشر هو تقليل تكلفة الموارد المالية. نظرا للانخفاض في مقدار الموارد المالية لمدة أربعين في المائة، عند مراعاة انخفاض الالتزامات في ما يقرب من ثمانية في المائة.
تعد أداة الامتحانات المعنية واحدة من الطرق لتحديد درجة الملاءة من مؤسسة معينة. يتجاوز أو تقليل هذا المؤشر من المعيار المنشأة دليلا على توافر المشكلات المرتبطة بنية الأصول.
في حالة انخفاض المؤشرات أقل بكثير من المعيار المحدد، هناك خطر انتهاك العقد لدفع الديون الحالية. عندما يتجاوز هذا المعامل الشريط المثبت، من المهم تنفيذ تحليل كامل لهيكل رأس المال.
السيولة - قدرة الأصول التي تباع بسرعة بسعر مقرب من السوق. السيولة - القدرة على الاتصال بالمال (انظر مصطلح "الأصول السائلة").
يميز عادة القيم السائلة للغاية والسائلة وغير السائلة (الأصول). من الممكن أن تكون أسهل وأسرع للأصول مليئة بتكلفةها، كلما زاد عدد السائل. بالنسبة لسيولة المنتج، ستتوافق سرعة تنفيذها بسعر رمزي.
في الرصيد المحاسبي الروسي، يتم ترتيب المؤسسات بترتيب انخفاض السيولة. يمكن تقسيمها إلى المجموعات التالية:
A1. الأصول عالية السائل (النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل)
A2. الأصول القابلة للتطبيق (المستحقات قصيرة الأجل، أي الديون، المدفوعات المتوقعة من أجلها بعد 12 شهرا بعد تاريخ الإبلاغ)
A3. الأصول المنفذة ببطء (غيرها غير مذكورة أعلاه، الأصول الدائرية)
A4. الأصول الذكية (جميع الأصول غير الحالية)
يتم تجميع الالتزامات في تحقيق التوازن في درجة الزيادة في نضج الالتزامات على النحو التالي:
P1. الالتزامات الأكثر إلحاحا (جذبت الأموال التي تدفع إليها القابلات الحالية للموردين والمقاولين والموظفين والميزانية وما إلى ذلك)
P2. التزامات متوسطة الأجل (قروض قصيرة الأجل وقروض، احتياطيات النفقات القادمة، والالتزامات الأخرى على المدى القصير)
P3. الالتزامات الطويلة الأجل (القسم الرابع الرصيد "الالتزامات طويلة الأجل")
P4. الالتزامات الدائمة (عاصمة المنظمة الخاصة).
لتحديد سيولة التوازن، يجب عليك مقارنة النتائج لكل مجموعة من الأصول والخصوم. تعتبر المثالية السيولة التي تتبع فيها الشروط التالية:
A1\u003e P1.
A2\u003e P2.
A3\u003e P3.
A4.< П4
على سبيل المثال، يمكن إجراء تحليل السيولة أعلاه من قبل مجموعات تلقائيا في برنامج "محللك المالي".
في ممارسة التحليل المالي، هناك ثلاثة مؤشرات سيولة رئيسية.
السيولة الحالية
نسبة السيولة الحالية (العامة) (معامل الطلاء؛ الإنجليزية. النسبة الحالية، CR) هي معامل مالي يساوي نسبة الأصول الحالية (الحالية) إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). هذا هو مؤشر السيولة الأكثر شيوعا والمتكررة. معادلة:
KTL \u003d OA / Co.
حيث: CTL هو معامل السيولة الحالية؛
OA - الأصول الحالية (الانتباه: حتى عام 2011، هناك مستحقات طويلة الأجل المشار إليها في توازن الأصول الحالية - يجب استبعادها من الأصول الحالية!)؛
شركة - التزامات قصيرة الأجل.
يعكس المعامل قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (قصيرة الأجل) بسبب الأصول الحالية فقط. المؤشر أكثر، أفضل ملاءة المؤسسة.
تعتبر قيمة المعامل 2 والمزيد بشكل طبيعي (هذه القيمة تستخدم في أغلب الأحيان في الأفعال التنظيمية الروسية؛ في الممارسة العالمية تعتبر طبيعية من 1.5 إلى 2.5، اعتمادا على الصناعة). تتحدث القيمة التي تقل عنها عن مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن المؤسسة غير قادرة على الدفع باستمرار للحصول على الحسابات الجارية. قد تشير قيمة أكثر من 3 إلى هيكل رأس المال غير المنطقي.
السيولة السريعة
نسبة السيولة السريعة (تسمى أحيانا السيولة المتوسطة أو العاجلة؛ النسبة الإنجليزية سريعة الإنجليزية، QR) هي معامل مالي يساوي نسبة الأصول الحالية السائلة للغاية إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، لكن الأصول لا تأخذ في الاعتبار احتياطيات المواد والإنتاج حيث سيكون الحد الأقصى من بين جميع رؤوس رأس المال العامل. صيغة السيولة السريعة:
CBBB \u003d (المستحقات قصيرة الأجل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + النقدية) / التزامات الحالية
يعكس المعامل قدرة الشركة على سداد التزاماته الحالية في حالة وجود صعوبات في بيع المنتجات.
يعتبر طبيعي قيمة معامل 1 على الأقل.
السيولة المطلقة
تعد نسبة السيولة المطلقة معامل مالي يساوي نسبة الأموال والاستثمارات المالية قصيرة الأجل نحو الالتزامات القصيرة الأجل (الالتزامات الحالية). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، ولكن يتم أخذ الأموال والقربة فقط في الاعتبار كجزء من الأصول:
كال \u003d (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات الحالية
على عكس الاثنين أعلاه، لم يتم توزيع هذا المعامل على نطاق واسع في الغرب. وفقا للأفعال التنظيمية الروسية، تعتبر قيمة معامل 0.2 على الأقل طبيعية.
يمكن حساب نسبة السيولة الحالية والسريعة والمطلق وفقا للميزان المحاسبي في البرنامج "
المواد من الموقع
نسبة السيولة المطلقة - هذا هو المؤشر المالي المستخدم في تحليل سيولة الشركة، من خلال حساب المعامل بين جميع الأصول النقدية (الأصول النقدية)، الأصول المكافئة النقدية (الأصول المكافئة النقدية) وجميع الالتزامات الحالية (الالتزامات الحالية).
المرادفات: النسبة النقدية، نسبة السيولة، نسبة السيولة النقدية، معامل نقدي.
تميز نسبة السيولة المطلقة قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية (وفي أي حصة) بسبب رأس المال العامل السائل والأصول المجانية الأخرى. يتم أخذ المبلغ النقدي الحالي في الاعتبار، وكذلك ما يعادله: الأوراق المالية في السوق والودائع وغيرها من الأصول السائلة تماما.
ضمن النقد، هناك مزيج من النقد في مكتب المنظمة، الذي تم تشكيله من النقد الأولي والفرق في الدخل والنفقات. نظرا لأن الاحتياطيات النقدية لا تجلب الدخل، يسعى رواد الأعمال إلى تقليلهم إلى الحد الأدنى كافيين للمستوطنات مع العملاء والأطراف المقابلة وبالتكل التكاليف الحالية الأخرى. لذلك، في الأنشطة المصرفية هناك متطلبات تنظيمية لمستوى الصيانة النقدية. من بين المؤسسات التجارية، هناك ميل للحد من نسبة السيولة المطلقة، أي تخفيض في الحاجة إلى النقد.
نظرا لأن نموذج النسبة النقدية يقيس فقط معظم السائل من جميع الأصول فيما يتعلق بالالتزامات الحالية، فإن هذا المؤشر يعتبر الأكثر تحفظا جميع نسب السيولة.
خصائص معامل النقدية:
1) يؤخذ في الاعتبار في مؤشرات السيولة العاجلة والحالية.
2) تستخدم في الخصائص الائتمانية للشركة.
3) يستبعد جرد المخزون والذمم المدينة. وهذا يعني أن المعامل يوضح إلى أي مدى يمكن للشركة دفعها لالتزاماتها الحالية، دون الاعتماد على بيع المخزونات وعدم حساب المستحقات المستقبدة.
4) يميز القدرة على سداد الالتزامات الحالية على الفور في المؤسسة - وهذا هو، ما إذا كانت هناك موارد يمكن أن تلبي الدائنين في وضع حرج. لذلك، يتم أخذ هذا المؤشر في الاعتبار من قبل موردي المستقبل مع وقت إقراض قصير نسبيا. للمستثمرين الاستراتيجيين، فإن السيولة المطلقة للمؤسسة أقل أهمية.
صيغة معامل سيولة النقود:
CR \u003d النقد + استثمارات السوق قصيرة الأجل / الالتزامات قصيرة الأجل
يمكن الحصول على بيانات الحساب من الرصيد. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الصيغة تتجاهل وقت استلام ودفع المال.
معامل السيولة الحالية - أحد المؤشرات المستخدمة في ممارسة إجراء التحليل المالي للمؤسسة جنبا إلى جنب مع نسبة السيولة السريعة ونسبة السيولة المطلقة. تميز النسبة الحالية (CR) قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية على المدى القصير (الالتزامات الحالية) بسبب الأصول الحالية.
هناك تيار سيولة (عام) وعاجل. يتم تعريف السيولة الإجمالية للمؤسسة على أنها نسبة مقدار الأصول الحالية ومقدار الالتزامات الحالية المحددة في بداية ونهاية العام.
مرادفات نسبة السيولة الحالية: معامل الطلاء، النسبة الحالية، نسبة CR، نسبة السيولة، نسبة الأصول النقدية، نسبة النقدية.
1) يوضح قدرة المؤسسة التي سيتم حسابها على ديونها خلال مدة دورة إنتاج واحدة (الفترة اللازمة لصناعة وتنفيذ مجموعة واحدة من المنتجات).
2) للحصول على فكرة عامة عن الملاءة المالية للشركة، أي أنه من الممكن دفع التزامات الديون على حساب النقود المتاحة والاحتياطيات والذمم المدينة.
3) الحصول على فكرة عن كفاءة دورة الشركة التشغيلية للشركة أو قدرتها على تحويل منتجاتها إلى نقد. إذا تعززت الشركة صعوبات في دفع المستحقات في الوقت المناسب أو لها فترة طويلة من دوران الأسهم، فقد يواجه مشاكل في السيولة.
4) يمكن استخدام مكونات المعامل (الموجودات الحالية والالتزامات الحالية) لحساب قيمة رأس المال العامل (معامل رأس المال العامل)، والتي هي نسبة حجم رأس المال العامل إلى حجم الإيرادات.
5) أن نسبة السيولة الحالية تهم ليس فقط لإدارة المؤسسة، ولكن أيضا بالنسبة لمواضيع التحليل الخارجي، لا سيما للمستثمرين.
يتم احتساب معامل الطلاء بواسطة الصيغة:
السيولة الحالية \u003d الأصول الحالية / الالتزامات الحالية
بموجب الأصول الحالية، تهدف الشركات:
المطلوبات المتداولة:
هذه هي البليت من المقال الموسوع في هذا الموضوع. يمكنك المساهمة في تطوير المشروع وتحسين وإضافة نص المنشور وفقا لمشروع القواعد. دليل المستخدم يمكنك أن تجد
منظمات التجارة، وخاصة تنظيم تجارة الجملة، لها خصائصها الخاصة للعمل، والتي تجلى مع التحليل المالي والاقتصادي لأنشطتها، خاصة عند تحليل السيولة والاستدامة المالية. الإجراءات القياسية والتقنيات والمعاملات الموصى بها للتحليل المالي والاقتصادي، المتقدمة منظمات الإنتاج، غير مرضية تعمل على غير مرضية لمنظمات قطاع الخدمات التي ينتمي إليها التداول. نتيجة مثل هذا التطبيق هي استنتاجات غير صحيحة تشوه صورة الحالة المالية للمنظمة.
من بين ميزات عمل المنظمات التجارية، يمكن الإشارة إلى ذلك:
تنعكس هذه الميزات في المؤشرات المالية والاقتصادية للمنظمات التجارية، أولا وقبل كل شيء، في أرصدة المحاسبة الخاصة بهم. في الأصل: القيمة المنخفضة لحجم الأصول الثابتة والأصول غير الحالية بشكل عام، القيمة العالية لمقدار المستحقات بفترة الشفاء هي أقل من 12 شهرا، وقيمة منخفضة لمبلغ المال. نسبة كبيرة من الذمم المدينة هي ديون المشترين والعملاء. في السلبي: القيمة المنخفضة لقيمة رأس المال المعتمد ورأس المال والاحتياطيات بشكل عام، والقيمة العالية للقروض والقروض قصيرة الأجل، وقيمة عالية الدائنة. نسبة كبيرة من الدائنة هي الديون للموردين والمقاولين.
النظر في ميزات التحليل المالي والاقتصادي في التجارة على مثال منظمة تجارة الجملة (الجدول 1). يستخدم التحليل نموذج التوازن لعام 2010.
الجدول 1. جزء من ميزان تجارة الجملة.
إن مقارنة الأصول بدرجة سيولة، والخصوم لسدادها، تشكل توازنا مجمعا للسيولة، مما يتيح لك تقديرا أكثر بوضوح قيم الميزانية العمومية.
دعونا نحلل سيولة توازن منظمة التجارة خلال الفترة المشمولة بالتقرير من خلال تطبيق الأساليب القياسية (الجدول 2).
الجدول 2. ميزان السيولة المجمعة.
وفقا للجدول، ينبغي أن نستنتج: من أربع ظروف إلزامية للسيولة المطلقة، يلاحظ اثنان فقط، لذلك، ميزان منظمة التجارة ليس سائلا تماما.
عدم اتباع الشروط 1 ≥ n 1 (927 < 24،066 في البداية، 2 884 < 44 091 في نهاية الفترة) يشير إلى عدم كفاية الأصول السائلة لدفع ثمن الدائنة العاجلة.
عدم اتباع الشروط 2 ≥ ص 2 (57 841 > 69 333 في بداية هذه الفترة، 49 414 > 54 047 في نهاية الفترة) يشير إلى عدم كفاية الأصول السريعة لسداد القروض والقروض قصيرة الأجل.
الامتثال للشرط و 3 ≥ ص 3 (0 \u003d 0 في بداية الفترة، 0 \u003d 0 في نهاية الفترة) يشير إلى كفاية الأصول المنفذة ببطء لتغطية الالتزامات طويلة الأجل.
الامتثال للشرط 4 ≤ ن 4 (991 < 6 950 في بداية هذه الفترة، 168 < 13 537 في نهاية الفترة) يشير إلى كفاية الأسهم والالتزامات الدائمة الأخرى لضمان الحاجة إلى الأصول الحالية.
بالنسبة لمنظمة التجارة، فإن الحالة العادية هي عدم وجود عدد كبير من الأموال المجانية وكمية كبيرة من القروض. لذلك، عدم تناسق الحالة 1 ≥ n 1 (927 < 24 066 на начало периода, 2 884 < 44 091 на конец периода) не свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности. Остальные неравенства применимы для анализа.
الخلاصة: العلاقة 1 ≥ n 1 لا ينطبق على التحليل المالي لمنظمة التجارة. بالنسبة لهذه الشركات على سيولة التوازن، يمكنك الحكم على تنفيذ ثلاثة شروط:
2 ≥ ص 2
و 3 ≥ ص 3
4 ≤ ن 4
بالنسبة للمؤسسة التي تم تحليلها، يتم تنفيذ شرطين من ثلاثة. الخلاصة: يمكن التعرف على الرصيد السائل جزئيا.
استمر في تحليل سيولة منظمة التجارة بناء على المعاملات المقدمة في الجدول 3. يتم إجراء الحسابات وفقا للمنهجية المعتمدة.
الجدول 3. معاملات السيولة المالية.
يوضح تحليل الجدول 4 أن أي من نسب السيولة الثلاث تتوافق مع المعايير القائمة.
الاستنتاجات:
التنظيم ملحوظ لجميع مؤشرات السيولة.
المنظمة سائلة في جميع مؤشرات السيولة.
لتحديد الملاءة من مؤسسة التداول، يجب تحديدها من خلال نسبة أدوات الدفع والتزاماتها باستخدام قيم المؤشرات المطلقة المقدمة في الجدول 4.
الجدول 4. النظر في مرافق الدفع والالتزامات.
يقدم الجدول 4 فكرة مرئية عن نسبة أدوات الدفع والتزامات الدفع. بلغت زيادة المدفوعات المتعلقة بالتزامات الدفع في بداية العام 5959 ألف روبل، خلال الفترة المشمولة بالتقرير، زاد هذا الرقم أكثر من مرتين بقليل بلغ 13369 ألف روبل في نهاية العام. بشكل عام، فإن المنظمة قادرة على الدفع الكامل في ديونها. وهذا يعني أن منظمة التجارة للنتيجة المعممة لمؤشرات الميزانية العمومية هي المذيبات.
انتاج |: تقنية تحليل الملاءة المعيارية تنطبق على المنظمات التجارية.
المرحلة التالية من التحليل المالي هي تقييم الاستقرار المالي، الذي يميز درجة استقلال الشركة من المصادر المقترضة.
مؤشر ملخص للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتشكيل الأسهم والتكاليف.
لفرض مصادر تشكيل الأسهم، نحدد المؤشرات الرئيسية الثلاثة لوجود مصادر تكوين الأسهم والتكاليف. تتوافق هذه المؤشرات مع 3 مؤشرات توافر الأسهم وتكاليف مصادر تكوينها (الجدول 5).
الجدول 5. المؤشرات المطلقة لتقييم الاستقرار المالي.
منظمة التجارة هي حاليا غير مستقرة ماليا. في الوقت نفسه، لديها رأس المال العامل الخاص بها، نمت خلال الفترة المشمولة بالتقرير بأكثر من 2 مرات - من 5959 ألف روبل. ما يصل إلى 13،369 ألف روبل. بشكل عام، بلغت حجم المصادر الرئيسية لتشكيل الأسهم والتكاليف الرئيسية 75،292 ألف روبل في بداية العام، في نهاية العام 67،416 ألف روبل.
وفقا لتوفير الأسهم بمصادر تكوينها، تفتقر المنظمة إلى رأس المال العامل الخاص بها لتشكيل الأسهم، والقيمة السلبية للفترة المشمولة بالتقرير من 34،631 ألف روبل. ما يصل إلى 45،840 ألف روبل. ومع ذلك، فإن الحجم الكلي للمصادر الرئيسية للتشكيل تتميز فائض معين. انخفض حجم هذا الفائض لفترة الدراسة من 34،0702 ألف روبل. ما يصل إلى 8،207 ألف روبل.
أظهر تحليل الجدول 5 أن المنظمة غير قادرة على تقديم احتياطياتها فقط على حساب أموالها وتغطي حركتها بسبب استخدام الأموال المقترضة قصيرة الأجل، مما يسهم في تشغيله المربح.
يؤكد تعريف نوع الاستقرار المالي أيضا أن الشركة غير مستقرة ماليا، نظرا لأن إمكانية الأداء المربح تقدم فقط عن طريق تغطية الأسهم القروض والقروض على المدى القصير، ولكن ليس بالوسائل الخاصة بهم.
بشكل عام، نسبة متوازنة< СОС + ЗД + ЗС неустойчивого финансового состояния соответствует положению, когда организация для покрытия запасов успешно использует и комбинирует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные.
في التقريب الأول، من الواضح أن المخطط المعياري لتحليل الاستقرار المالي في المؤشرات المطلقة لا ينطبق على منظمة التجارة. لمثل هذه المنظمة، الأسهم سلع غير مبالاة. في الوقت نفسه هناك نوعان من نقاط الحدود:
إذا اعتبرنا أن الصفقة الكبيرة يمكن القيام بها في غضون يوم واحد، فيمكن أن تكون منظمة تداول واحدة مستدامة تماما، وأزمة التالية، ثم - مرة أخرى مستقرة تماما.
انتاج:لا ينطبق التقنية القياسية في النموذج الحالي على مؤسسة التجارة وتتطلب تصحيحا خطيرا.
سنقوم بتحليل الاستقرار المالي لمنظمة التجارة بناء على مؤشرات الاستقرار النسبية (الجدول 6).
الجدول 6. المؤشرات النسبية لتقييم الاستقرار المالي.
أظهر تحليل الجدول 6 أن:
كما ذكر أعلاه، فإن تنظيم التجارة تستخدم على نطاق واسع من قبل القروض، لذلك في ميزانيتها العمومية، كقاعدة عامة، حصة الديون المدفوعة الأجل (، وفقا لذلك، المستحقات) الديون مرتفعة. يمكن للعوامل الخاصة أن يكون لها قيمة طفيفة. ومع ذلك، في وجود علاقات تجارية قوية، ستكون المنظمة مستدامة ماليا.
انتاج |: تقنية التحليل القياسية لا تنطبق على تحليل الاستقرار المالي لمنظمة التجارة. إن تحديد نسبة الوسائل المتنقلة والمجموعة غير المنطقية لا معنى له بسبب القيمة المنخفضة للأصول غير الحالية.
يتم تقديم المعاملات المقابلة في الجدول 7.
الجدول 7. تقدير الإعسار المالي للمنظمة.
لا تتوافق نسبة السيولة الحالية مع القيم الموصى بها. بالإضافة إلى ذلك، تشير القيمة المنخفضة لفقدان الملاءة المالية إلى إمكانية تنظيم تخفيف الملاءة في الأشهر الثلاثة المقبلة، ومعامل استرداد الملاءة هو استعادته في أقرب أشهر ستة أشهر. نتيجة لذلك، يجب الاعتراف بالمنظمة كما انسداد.
كما ذكر أعلاه، تتميز منظمة التجارة بالقيمة المنخفضة للأصول والإنصاف الثابتة. في دليل الدراسة "التحليل الاقتصادي للأنشطة التجارية" Abryutina M.S. (م.: "القضية والخدمة"، 2000) يوصى بتوفير أزواج من المعاملات:
إما إلى ≥ 2، إلى OS ≥ 0.5
أو k ≥ 111، إلى OS ≥ 0.1
بالنسبة لمنظمتنا، يلاحظ الزوج الثاني من عدم المساواة في نهاية العام، وبالتالي فإن منظمة التجارة سائلة. يشير هذا إلى إمكانية تنفيذ منظمة تجارية للتجارة على التزاماتها، بشرط ألا تقدر المستوطنات في الوقت المناسب فقط مع المدينين والمبيعات المواتية للمنتجات النهائية، ولكن أيضا مبيعات في حالة احتياجات عناصر أخرى من رأس المال العامل.
عن طريق التشبيه لاستعادة وفقدان الملاءة:
ك في ≥ 0.56، إلى y ≥ 0.56
يتم تحديد هذه المعاملات عندما يكون أحد أزواج عدم المساواة ( CT، KS.) غير محترم. بالنسبة للمنظمة التي تم تحليلها، هذا غير مطلوب، ومع ذلك يبدو من الجدول أن المعاملات إلى، لأيضا داخل النطاق الطبيعي.
نتيجة لذلك، يجب الاعتراف مؤسسة التجارة بأثرياء.
