سعر الفائدة للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا العام. تأثير الرهان الرئيسي على الودائع والقروض في البنوك للروس. ما هو معدل المفاتيح

19.09.2017, 19:13

ما هو المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم وفقا للبيانات الرسمية؟ ما هو "الرهان الرئيسي"؟ هل يؤثر سعر المفتاح على قيمة القروض؟ هل ستعتمد المعدلات على الودائع من دورة المعدل الرئيسي لبنك روسيا؟ غالبا ما يتم توجيه الموظفين إلى إدارة الموظفين للحصول على قروض الاستهلاكية والرهون العقارية. في رأينا، يكون الموظفون مفيدا لمعرفة البيانات الأساسية عن معدل المفتاح للإجابة على بعض قضايا الموظفين المتعلقة بهذا. لقد أعددنا مقالة مفصلة عن هذا الحساب، وكذلك إعطاء جدول واحد حسب السنة، حيث يتم تقليل جميع البيانات الموجودة على معدل المفتاح. يتم تحديث هذه المادة في كل مرة بعد تغيير معدل المفاتيح، لذلك لا تحتاج إلى الانتباه إلى تاريخ التنسيب - المعلومات ذات صلة دائما.

ما هو الرهان الرئيسي؟

في كثير من الأحيان نلتقي الأخبار حول الرهان الرئيسي على التلفزيون أو الراديو أو عبر الإنترنت. على سبيل المثال، في الآونة الأخيرة، هناك أخبار متزايدة حول انخفاض معدل الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

يجادل خبراء مختلفون حول الرهان الرئيسي، وتوصيله بالتضخم بالدولار. ولكن ماذا عن هذا هو شخص عادي؟ تغيير الرهان الرئيسي هو جيد أم سيء؟ يعتقد الكثيرون أن رئيس الرهان الرئيسي في حياتهم لا يؤثر. ولكن هل هو حقا؟ ما هو المعدل الرئيسي للغة المفهومة؟

إذا كانت الزيادة أو النقص في معدل المفاتيح ليست مهمة للغاية بالنسبة للأشخاص العاديين، فلماذا فإن الأخبار حول الاجتماع القادم للبنك المركزي للبنك المركزي في مسألة تغيير المعدل الرئيسي يبث على وسائل الإعلام الفيدرالية؟ دعونا نتعامل معها. في الواقع، كل شيء بسيط جدا! دعونا نحاول شرح كلمات بسيطة.

الرهان الرئيسي هو سعر الفائدة الذي يصدر فيه بنك روسيا قروضا إلى البنوك التجارية لمدة أسبوع واحد ونوفور نفس الفترة من رواسبهم. يؤثر سعر المفاتيح على أسعار الفائدة على القروض المصرفية ومعدل التضخم. يتبع ذلك من معلومات بنك روسيا في 13 سبتمبر 2013.

وبالتالي، فإن الرهان الرئيسي هو، فقط تكلفة القروض للبنوك التجارية. فقط تذكر هذا والإجابات على العديد من الأسئلة سيكون واضحا.

معدل المفتاح اليوم: البيانات الرسمية للبنك المركزي للاتحاد الروسي

أحجام معدل المفاتيح تتغير باستمرار. يتم توفير سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم في الجدول (حسب السنة). يتم تحديث هذا الجدول في كل مرة تتغير معدل الفائدة: يرتفع أو ينقص.

يوفر موقع البنك المركزي للاتحاد الروسي معلومات حول سعر الفائدة الرئيسي الرسمي لهذا اليوم. البنك المركزي - هو منظم في هذا المجال.

رئيس المفتاح الرهان

لماذا تزيد أو تقليل الرهان الرئيسي؟ هل أحتاج إلى القيام بذلك؟ هذا النوع من القضايا له الحق في حل منظم حصريا - بنك روسيا (البنك المركزي للاتحاد الروسي). لهذا، يتم عقد اجتماعات خاصة، والتي تقرر فيها اللجنة عن المعدل الرئيسي. ثم يصدر البنك المركزي للاتحاد الروسي بيانات صحفية تقليل أو زيادة الرهان الرئيسي. في يوم إجراءات صنع القرار تظهر على موقع البنك المركزي. للحصول على معلومات تجدر الإشارة إلى أنه عادة ما يتم قبول قرار تغيير الرهان الرئيسي يوم الجمعة.

يتم تقليل معدل المفاتيح أو يرتفع إلى "النقاط النسبة المئوية". لذلك، عادة ما يتم استخدام اختصار "B.PP" في البيانات الرسمية.

تصف البيانات الصحفية، كقاعدة عامة، المتطلبات الأساسية لاعتماد حل معين بشأن معدل إعادة التمويل الرئيسي. لذلك، على سبيل المثال، في بيان صحفي من 09.09.2017، تم إعلان البنك المركزي للاتحاد الروسي للحد من معدل المفاتيح بمقدار 0.5 نقطة مئوية إلى 8.5٪. في الوقت نفسه، يوضح البنك المركزي سبب اتخاذ هذا القرار أو هذا القرار:

مع تقويم اجتماعات للبنك المركزي للاتحاد الروسي على معدل رئيسي P، يمكن العثور على المرء على الموقع الإلكتروني لبنك روسيا. يتم نشره على هذا الرابط.

القروض والودائع: كيف يعتمدون على الرهان الرئيسي؟

عندما ينخفض \u200b\u200bمعدل المفاتيح، ثم قروض المستهلك أكثر تكلفة أو أرخص؟ كيف تعتمد معدلات الرهن العقاري على معدل المفتاح؟ إذا ارتفع سعر الفائدة، فإن معدلات الودائع (الودائع) أصبحت أيضا أعلى؟ أسئلة مفصلة قلقة كثيرة جدا. أولا - يحدث أن موظفي المشاورة يتحول إلى إدارة الموظفين. أخبرني أن أجيب على موظفينا على هذا النوع.

قروض

يمكن للبنوك التجارية ببساطة أن تأخذ المال في البنك المركزي ومنحها في شكل قروض للسكان أو الأعمال التجارية. والحقيقة هي أن بنك روسيا يصدر نقدا في معدل رئيسي فقط لفترة قصيرة - 7 أيام. ومع ذلك، فإن الرهن العقاري هو قرض طويل الأجل لعدة سنوات (في بعض الأحيان في 25). لذلك، لإصدار القروض، يجب أن يكون لدى البنوك مصادر تمويل أخرى (على سبيل المثال، الودائع). ولكن إذا لم تكن هناك مثل هذه المصادر، فإن البنك يناشد المساعدة في البنك المركزي. طورت هذه الحالة في عام 2017 بنكا "الافتتاح": بدأ المودعون في أخذ أموالهم من البنك وتم تشكيل "الثقب" في البنك. لإغلاقه، جاء البنك المركزي إلى الإنقاذ.

وبالتالي، فإن تعديل سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي، يؤثر على التغيير في المعدلات التي تقدمها البنوك القروض (بما في ذلك الرهن العقاري) للسكان. وإذا انخفض معدل الفائدة، فهذه إشارة للحد من القروض المصرفية.

في الآونة الأخيرة، يتم تقليل سعر المفاتيح. لذلك، دعونا نقول ما إذا كان يوم 19 سبتمبر 2016، كان حجمه 10 في المئة سنويا، ثم بعد عام (اعتبارا من 18 سبتمبر 2017)، انخفض معدل الرئيس إلى 8.5 في المائة. علاوة على ذلك، أفاد البنك المركزي الروسي الاتحاد الروسي أن المتحدث إلى انخفاض في معدل الرئيس سيتم الحفاظ عليه:

جنبا إلى جنب مع العطاء الرئيسي والبنوك التجارية تقلل ومعدلات القروض.

أذكر أنه في ديسمبر 2014 كان هناك زيادة في المعدلات الرئيسية من 10.5٪ إلى 17٪. في هذا الصدد، أثارت بعض البنوك معدلات على قروض المستهلكين، على سبيل المثال - VTB24، بنك Alfa، Uralsib، Rosselkhozbank. unicredit، Renaissance ائتمان، بنك MTS، بنك موسكو، سيتي بنك، بنك الائتمان المنزلي. في الطريق، أثارت رفع الأسعار من قبل العديد من البنوك نمو متوسط \u200b\u200bسعر الفائدة في السوق على قروض المستهلك بمقدار 2.80 نقطة مئوية. منذ بداية ديسمبر. في 22 ديسمبر 2014، وفقا للوكالة، مراقبة البنك، كان متوسط \u200b\u200bالسوق للحصول على قروض المستهلك 23.71٪.

ومع ذلك، يتم تقليل معدل القرض تدريجيا. لذلك، على سبيل المثال، Sberbank من روسيا من 1 يونيو، 2017، خفضت Sberbank أسعار الفائدة على قروض الإسكان لشراء مباني جديدة، ومن 5 يونيو - لمنتجات الرهن العقاري الأساسية الأخرى. وكان النقص 0.20-0.75 نقطة مئوية.

فيما يلي معدلات تقريبية حول قروض المستهلك اعتبارا من سبتمبر 2017:

بالنسبة للرهن العقاري، يتقلب متوسط \u200b\u200bمعدلات الرهن العقاري في المباني الجديدة في منطقة 9-12 في المئة سنويا.

إذا ارتفع سعر الفائدة، فإن معدلات القروض تنمو.

مساهمة

يؤدي تقليل معدل المفاتيح إلى انخفاض أسعار الودائع (الودائع). وهذه الموجة مبررة، لأن البنوك تصبح ببساطة غير مربحة لجذب رواسب من الأفراد والأعمال مقابل نسبة أكبر.

المعنى هو أنه عندما يفتح شخص أو منظمة مساهمة في البنك، فإنه في الواقع يمنح أموال البنك في الديون لفترة معينة. لهذا البنك، يدفع الدخل في شكل سنويا. لماذا تدفع البنك على الإيداع أكثر من معدل المفاتيح، إذا كان بإمكان بنك تجاري خلع المال من البنك المركزي بمعدل رئيسي؟

سيكون من الغريب إذا احتلت البنوك المال من السكان بمعدلات تتجاوز المفتاح. على سبيل المثال، مع القيمة الرسمية لمعدل رئيسي على مستوى 8.5 في المئة، عادة ما يتم تقديم الودائع من قبل البنوك في أسعار الفائدة أقل. فيما يلي أمثلة اعتبارا من سبتمبر 2017:

إذا عرضت رواسبا بأسعار تتجاوز المفتاح الأول، فسيكون من يقظ بشكل خاص. هذا يجب أن تنبيه المستثمر المحتمل على الأقل.

يحدد سعر المفاتيح سعر المال للبنوك التجارية، وهم، بدوره، تقديم قروض للشركات والأفراد. إذا زاد البنك المركزي للاتحاد الروسي من المعدل الرئيسي، فإن الأموال أصبحت أكثر تكلفة، وهذا في سلسلة تؤدي إلى حقيقة أن البنوك التجارية تزيد من معدلاتهم على القروض والودائع للسكان والمؤسسات.

إذا زاد البنك المركزي للاتحاد الروسي من المعدل الرئيسي، فإن اقتراض الأموال من البنك المركزي الروسي أصبح أكثر تكلفة. والبنوك زيادة الأسعار على الودائع. وبالتالي، جذب المزيد من المال "الرخيص" من السكان والأعمال. لذلك، على سبيل المثال، خلال فترة أزمة 2014، بدأت البنوك أيضا في رفع أسعار الودائع. ارتفعت الأسعار أكثر من 20 في المئة سنويا في روبل.

ومع ذلك، عندما بدأ معدل المفاتيح في الانخفاض، فإن الأسعار في الودائع زحفت.

كمعدل رئيسي يؤثر على التضخم

تضخم اقتصادي (lat. Inflatio "السباحة") - تحسين المستوى العام للأسعار للسلع والخدمات لفترة طويلة. عند التضخم على نفس المبلغ من المال، بعد بعض الوقت، سيكون من الممكن شراء سلع وخدمات أقل من ذي قبل. في هذه الحالة، يقولون إنه خلال المرة الأخيرة، انخفضت القوة الشرائية للمال، وهي الأموال المنخفضة - فقدوا جزءا من قيمتهم الحقيقية.

يستخدم المعدل الرئيسي لبنك روسيا من أجل التأثير على التضخم. تشمل خطط البنك المركزي الروسي التضخم الصغير على مستوى 4٪ سنويا. تحلل الاقتصاديون في البنك المركزي للاتحاد الروسي البيانات وجعل الحسابات: ما يجب أن يكون معدل المفاتيح في الوقت الحالي حتى ينخفض \u200b\u200bالتضخم وتطوير الاقتصاد.

إذا كانت الأسعار على القروض والودائع تنمو، فإن المواطنين والشركات ترغب في الحصول على قروض أقل، وبالتالي تنفق أقل وأقل للاستثمار - والجميع يريد أن ينقذ أنفسهم. نتيجة لذلك، يتم تقليل الطلب على السلع والخدمات، وبالتالي يتم تقليل التضخم.

على العكس من ذلك: إذا كان بنك روسيا يقلل من المعدل الرئيسي - يصبح المال أرخص، يتم تخفيض معدلات القروض والودائع للسكان والشركات، وكلها تأخذ المزيد من القروض، وسوف تنفق أكثر، وسوف يستثمرون أكثر، أقل انقضا. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب وتسريع التضخم.

محاولة مفتاح في مجال الأعمال: المعرفة الأساسية

يؤدي تغيير سعر المفاتيح إلى تغيير فقط في ظروف الإقراض والاستثمار. هناك عدد من مشكلات الأعمال المرتبطة بقيمة الرهان الرئيسي. أخبرهم عنهم. في الوقت نفسه، في الحسابات، سنأخذ في الاعتبار معدل المفاتيح العاملة في 18 سبتمبر 2017 - 8.5 في المئة. لذلك، ضع في اعتبارك أنه في العمليات الحسابية قد يكون من الضروري استخدام معدل مفتاح آخر.

فشل الراتب: تعويض

إذا قام صاحب العمل بأجر بتحد الموظفين بأجور (البيع أو الفصل)، فإن التعويض هو الاعتماد على الموظفين المتأخرين. ويتم توفير ذلك في المادة 236 من قانون العمل للاتحاد الروسي. يتم تحديد مقدار التعويض عن التأخير في المرتبات في عقد جماعي أو عمل. إذا لم ينشأ مقدار التعويض من قبل العمالة أو الاتفاق الجماعي، فهو يعتبر بناء على معدل مفتاح 1/150 لكل يوم من أيام التأخير. يتم احتساب التعويض عن تأخير الراتب من قبل الصيغة:

لنفترض أن مقدار ديون الرواتب بلغ 590،000 روبل. فترة تأخير - 32 يوما. خلال فترة التأخير، كان معدل المفاتيح يعمل - 8.50٪. لحساب التعويض، يجب مضاعفة متأخرات الراتب بمعدل مفتاح 1/150 وعدد أيام التأخير. وفقا لذلك، سيكون التعويض عن كل يوم 10 698.67 ص. (590،000 روبل. × 8.50٪ / 150 × 32).

العقوبات: الضرائب والمساهمات

يعتمد كمية العقوبات على حجم سعر الفائدة، والتي يجب أن تدفع مع نقل متأخر للضرائب أو أقساط التأمين إلى الميزانية. بالمناسبة، من 1 أكتوبر، إجراءات حساب العقوبات الضريبية (للتأخير في دفع الضرائب والمساهمات المدرجة في IFTS). لذلك، في الديون الناشئة عن 01.10.2017، يعتمد معدلها على عدد أيام التأخير:

• عند تأخير ما يصل إلى 30 يوما تقويميا، تعتبر العقوبات التي تعتمد على معدل إعادة تمويل 1/300 من البنك المركزي، وهو ما يساوي المعدل الرئيسي؛
• إذا تجاوزت أكثر من 30 يوما تقويما: لأول 30 يوما بناء على الرهان 1/300، وفي الأيام التالية، بناء على معدلات 1/150.

ملحوظة: ينطبق النظام الجديد فقط على المنظمة - IP ويدفع الأفراد العقوبات بناء على الرهان 1/300، بغض النظر عن فترة التأخير.

إذا لم يرجع IFT الضرائب والمساهمات

إذا عاد IFT إلى الضرائب على الضرائب أو أقساط التأمين مع تأخير، فإن السلطات الضريبية ملزمة بدفع الشركات أو فائدة الملكية الفكرية بشأن معدل المفاتيح (المادة 78 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). كقاعدة عامة، تحويل الأموال إلى الحساب الجاري، يجب عليهم في غضون شهر واحد من تلقي بيان حول عودة المبتدئين (الفقرة 6 من الفن. 78 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). لكن السلطات الضريبية قد لا تفي هذه الفترة. ثم تحتاج إلى حساب الفائدة مع الأخذ في الاعتبار الرهان الرئيسي

مثال. قدمت المنظمة طلبا لعودة المبالغ الزائدة الضريبية بمبلغ 276،000 روبل. ومع ذلك، عادت السلطات الضريبية إلى المبالغ السباق في وقت متأخر من 22 يوما. استسلما محاسب لبيان IFT حول دفع الفائدة للتأخير في عودة الضريبة. وكان مقدار الفائدة 1414 ص. (276 000 × 8.5٪ / 365 يوما. × 22 يوما).

فائدة المواد على القروض

إذا أصدرت المنظمة أو الملكية الفكرية موظفا، فإن المؤسس، المدير العام أو الأفراد الآخرين، يجب حساب المحاسب الشهري NDFL مع فوائد مادية. يحدث إذا كان مقدار الفائدة على القرض أقل من 2/3 من معدل المفاتيح (الفقرة 2 من المادة 2 من المادة 212 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). من الدخل الذي تحتاجه لعقد NDFL بمعدل 35 في المائة (الفقرة 2 من الفن. 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). في الوقت نفسه، ينبغي احتساب الفائدة المادية شهريا - في اليوم الأخير من كل شهر خلال الفترة التي يتم بها الحصول على القرض.

مثال. أصدرت المنظمة في عام 2017 قرض خال من الفوائد لمدة عام. مبلغ القرض هو 900،000 روبل. ستكون الفائدة المادية للشهر الكامل (أكتوبر 2017) 4331.50 ص. (900 000 فرك × 2/3 × 8.50٪ / 365 يوما. × 31 يوما.). سيكون NDFL 1516 روبل. (4331.50 × 35٪).

حظر الحسابات

يجب على السلطات الضريبية أن تدفع الفائدة على المعدل الرئيسي لكل يوم تقويم من العرق غير القانوني لحساب تسوية المنظمة أو الملكية الفكرية (البند 9.2 من الفن. 76 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). لنفترض أنه في عام 2017 IFT منعت حساب الشركة بطريقة غير قانونية لمدة 12 يوما. كان هناك 340،000 روبل على الحساب المحظور. حجم النسبة المئوية لحظر الحساب غير القانوني سيكون 950، 13 ص. (340 000 روبل. × 12 يوما. × 8.50٪ / 365 يوما).

الفائدة للتأخير في الالتزامات (العقوبات)

إذا انتهك الموردون (البائعون) أو المشترون شروط العقد، فيمكنك تعويض منهم للتعويض عن الخسائر. هناك ثلاثة أنواع من هذا النوع من التعويض:

• عقوبة (غرامة، عقوبات)؛
• النسب المئوية للتأخير؛
• الفائدة القانونية لاستخدام المال.

في الوقت نفسه لاسترداد وعقوبات، يمكن أن النسب النسب المئوية إلا إذا تم تسجيل مثل هذه الحالة في العقد (المادة 317.1 و 330 و 395 من القانون المدني للاتحاد الروسي).

ضربة جزاء

تم تحديد الحالة حول العقوبة في العقد (المادة 331 من القانون المدني للاتحاد الروسي). في بيئة العمل، يتم استخدام نوعين من المسابقة:

• غرامات (بمبلغ قوي أو نسبة مئوية من المبلغ)؛
• الفائدة أو العقوبة (لعدة أيام، عندما لا تفي الطرف المقابل بالالتزامات بموجب العقد أو أداء الانتهاكات).

يتم تحديد حجم العقوبة وترتيب الحساب في العقد. في معظم الأحيان، تحدد الأطراف العقوبة بناء على الرهان الرئيسي 1/300.

الفائدة للتأخير

إذا لم يدفع الطرف المقابل بموجب العقد في الوقت المحدد أو في وقت متأخر من الديون، فإن الشركة أو الملكية الفكرية يحق لها استعادة الفائدة منه لكل يوم من أيام التأخير. عادة ما يتم وصف حجم النسبة المئوية في العقد. إذا لم يتم تسجيل حجم النسبة المئوية في العقد، فسيتم النظر في مقدار الفائدة بناء على المعدلات الرئيسية لفترات التأخير. عند حساب الفائدة، يتم أخذ العدد الفعلي للأيام في السنة والشهر في الاعتبار. تعتبر مبلغ الفائدة من قبل الصيغة:

اهتمام لا ينطوي القانون

يمكنك تتراكم الفائدة أثناء وقت استخدام الأموال عند توفيرها مباشرة بموجب القانون أو العقد. هذه هي ما يسمى "الاهتمام القانوني". إذا لم يقل أي قانون ولا في اتفاقية مصلحة قانونية، فلن تتمكن من طلبها من الطرف المقابل. إذا وافقت الأطراف في البداية على عدم تتراكم الفائدة القانونية، فإنها لا تكتب عنها في العقد. توضح هذه القواعد في المادة 317.1 من القانون المدني للاتحاد الروسي من 1 أغسطس 2016.

ومع ذلك، قبل 1 أغسطس، 2016، كان المقرض مؤهلا للحصول على "الفائدة القانونية". تم تحصيلهم تلقائيا، ما لم ينصوا على خلاف ذلك بموجب القانون أو العقد (المادة 317.1 من القانون المدني للاتحاد الروسي بصيغته المعدلة حتى 1 أغسطس 2016). يتم احتساب هذه النسب المئوية أيضا بناء على معدل المفتاح، والتي كانت صالحة خلال فترة استخدام المال.

تم تقديم مصطلح "الرهان الرئيسي" لأول مرة اجتماع البنك المركزي في 13 سبتمبر 2013. قبل ذلك، تم استخدام مفهوم "معدل إعادة التمويل" فقط، والذي تم استخدامه لحساب المؤشرات الاقتصادية المختلفة، لكنه لم يعكس مبادئ سياسة بنك روسيا.

تعريف

الرهان الرئيسي هو في الوقت نفسه أن النسبة المئوية، التي يمكن بموجبها أن البنوك التجارية يمكن أن ترتب قرضا من البنك المركزي لمدة أسبوع واحد، والحدود العليا التي يكون منظم نفسه مستعد لقبول الودائع من مؤسسات الائتمان. بمعنى آخر، لا يعتمد بنك روسيا أقل من قيمة المعدل الرئيسي ولا يقبل المال بموجب النسبة المئوية التي تتجاوزها.

طلب

الشيء الرئيسي هو ما يؤثر حجم سعر المفاتيح على الفائدة التي ستكون على القروض والودائع للعملاء والشركات الخاصة.

أدنى القيمة، تلك الموجودة في الظروف الأكثر جاذبية ستستغرق البنوك قرضا من البنك المركزي. لذلك، سيكونون قادرين على قيادة عملائهم تحت نسبة أصغر. إذا زاد معدل سعر الفائدة، فسيتم إجبار البنوك على الانتقال إلى نسب مئوية أعلى.

يشبه الوضع مع الودائع - أعلى النسبة المئوية، والتي بموجبها يقبل بنك روسيا الودائع، كلما كان ذلك أفضل شروط البنوك التجارية ستكون قادرا على تقديم عملائها. على العكس - مع انخفاض في الرهان، يخسر خط الودائع جاذبية، لأن البنوك نفسها تجعل الودائع في نسبة أقل في سنتروبانك.

خفض ورفع

تغيير حجم سعر المفاتيح، يمكن أن يؤثر المنظم على الاقتصاد في البلاد وضبط التضخم.

تشير الزيادة إلى أن الاقتصاد غير مستقر وتدخل ضروري للحد من تذبذباتها. في الواقع، زيادة الرهان، فإن المنظم يقلل من الطلب على القروض المستهلكة والتجارية (بسبب تكلفة عالية). يتم تقليل مبلغ الأموال المتداولة، تفقد البنوك الفرصة لوضع قروض رخيصة من البنك المركزي. تطور الاقتصاد يبطئ.

انخفاض القيمة، على العكس من ذلك، يعطي البنوك الفرصة لإصدار قروض على ظروف جذابة للعملاء. يزداد الطلب على الأموال المقترضة، مما يعني أن الأفراد يستطيعون إنفاق المزيد، مما يطور أعمال السلع والخدمات المقدمة. هذا الوضع إيجابي ويؤدي إلى زيادة في الاقتصاد.

الفرق من معدل إعادة التمويل

قبل إدخال مفهوم "الرهان الرئيسي" في جميع القوانين والوثائق الرسمية (على سبيل المثال، تم استخدام معدل إعادة التمويل لحساب العقوبات والضرائب). بعد إدراك الحاجة إلى استخدام معنى واحد، قرروا التعادل. في الوقت نفسه، أعطى المنظم الوقت لتغيير الإطار التنظيمي وشاركت بتاريخ "الاتحاد" النهائي - 1 يناير 2016.

الآن لا يتم استخدام معدل إعادة التمويل كوحدة منفصلة ومؤشر مستقل.

تغيير التاريخ للقيم

في يوم اعتمادها، تم إصلاح معدل المفاتيح على مستوى 5.5٪. أجبر عدم استقرار الاقتصاد منظما لزيادة معدل الرهان - في عام 2014 زادت القيمة 6 مرات. تم تسجيلها زيادة واحدة بنسبة 6.5٪ في وقت واحد (16 ديسمبر 2014 كانت تثبيت 17٪). كان هذا الحل هو الحل على القفزات الكبيرة في سوق الصرف الأجنبي، ووفقا لتوقعات البنك المركزي، كان للحفاظ على التضخم وتقليل خطر الافتراضي.

بعد ذلك، لم يزداد المعدل، ولكن انخفض فقط تدريجيا. على سبيل المثال، في فبراير 2015، شكلت 15٪، وفي يونيو 2016 - 11.5٪.

القيم الرهان الرئيسية

لعام 2017، انخفضت القيمة ست مرات.

وأوضح الانخفاض الأخير في قيمة الجواد أن التضخم يقترب من الاتجاه المستهدف، وسيتم استعادة النشاط الاقتصادي. يقول البنك المركزي إن اتخاذ مزيد من القرارات بشأن التغيير في المعدل الرئيسي سيتم قبولها على أساس تحليل التغييرات في أسعار الوقود (النفط بشكل رئيسي)، وديناميات الحد من التضخم والتنمية الشاملة للاقتصاد.

قيم العطاء الرئيسية من لحظة إدارتها:

تنفذ تنظيم الاقتصاد حاليا من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي من خلال تحديد حجم المعدل الرئيسي. تستخدم هذه النسبة اليوم في العديد من المجالات، وليس فقط، كما يلي من الاسم، في المصرفية. يتم إصلاح حجمها بواسطة أعمال خاصة، ويلزم تطبيقها في جميع أنحاء الاتحاد الروسي. يمكن القول أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم 2018 يحتل مكانا مهما في الاقتصاد ككل.

يعد معدل المفاتيح نسبة مئوية من مؤشر الحد الأدنى للأفعال التنظيمية، والتي لديها البنوك التجارية القدرة على جذب الأموال اللازمة لتنفيذ أنشطتها.

هذا المؤشر هو أعظم نسبة من المساهمات الموضوعة، وفقا لما يمكن للبنك المركزي للاتحاد الروسي اتخاذ أموال من البنوك الأخرى. إنه بمثابة المؤشر الرئيسي الذي يميز سياسة الدولة النقدية.

حتى وقت قريب، كانت مفهومان في الذهاب - معدل إعادة التمويل والمعدل الرئيسي، وكان لديهم معاني مختلفة، على الرغم من أن كلاهما قد تم تثبيته بنك روسيا. في عام 2016، كانوا متحدين، الآن هذا المعيار يسمى معدل إعادة التمويل الرئيسي. وفقا للخطة الحالية، بمساعدتها، ينبغي للدولة أن تقلل من التضخم في مراحل إلى مستوى محدد.

انتباه! عندما تنشئ البنوك التجارية أسعار الفائدة على القروض المقدمة، فإن تعريفها يعتمد على معدل المفتاح. بمساعدة معدل مفاتيح، تعمل الوكالات الحكومية المختصة على معدلات التضخم من خلال زيادة أو خفضها.

كما أنه ينطبق عند تحديد العقوبات، والتي، وفقا للتشريع الضريبي، من أجل تعطيل المدفوعات الضريبية، يتم استخدامها في تحديد رسوم استخدام الأموال المقترضة، عند تحديد ضريبة الدخل الشخصية على المنفعة المادية.

إذا تأخرت المنظمة أو IP في تأخير الراتب، فإن التعويض عن كل يوم من عدم دفع الأرباح يتم تحديدها على أساس الأسعار المعمول بها حاليا.

المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم 2018 في الطاولة

يشار إلى معدل الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي دائما على الموقع الإلكتروني لبنك الاتحاد الروسي. يظهر الجدول أدناه قيمها على مدى العامين الماضيين.

انتباه! يتم تنفيذ معدل الرهان على النقاط الأساسية. انخفض مؤخرا مؤخرا، الذي كان 12.02.2018، أدى إلى انخفاض في المعدلات الرئيسية في 25 نقطة أساس.

الذي يغير الرهان الرئيسي

ينفذ البنك المركزي الرئيسي للاتحاد الرئيسي، لأنه أحد صكه حول تأثير المجال المصرفي والاقتصاد ككل.

يرصد قرار زيادة الأمر أو الانخفاض في اجتماع خاص لمجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي نحو التنظيم النقدي. أيضا في الاجتماع قد تقرر ترك المعدل الحالي في القوة.

يتم احتجاز هذا النوع من الأحداث مرة كل ستة أسابيع.

في نهاية الاجتماع، يعقد الأشخاص المسؤولون مؤتمرا صحفيا تم الإبلاغ عن القرار والأسباب التي دفعت إلى قبولها.

انتباه! بالإضافة إلى ذلك، يتم إصدار بيان صحفي قبل المؤتمر الصحفي كتابة مع معلومات عن المعدل الرئيسي. وعادة ما يتم ذلك في الساعة 13-30 موسكو.

ما هو العطاء الرئيسي

معدل المفتاح اليوم له تأثير على عدد كبير بما فيه الكفاية من مؤشرات الأداء. النظر في أكثر من هذه اللحظة.

التأثير على الاقتصاد

نظرا لأن معدل المفاتيح صالح لمستوى الاهتمام، الذي تجذب البنوك أموالا من البنك المركزي للاتحاد الروسي، فإنه يؤثر على توافر المال لمزيد من الإقراض. بعد كل شيء، فإن الانخفاض في معدل المفاتيح سيؤدي إلى زيادة النقدية في الدورة الدموية والانخفاض في مصلحة البنوك التجارية في تمويل الكيانات القانونية والسكان.

وهذا سيؤدي إلى نشاط اقتصادي في معظم الصناعات. سوف تشتري الموضوعات معدات جديدة والمواد الخام والمواد، وزيادة إنتاج المنتجات، وحجم الخدمات المقدمة والأعمال التي أجريتها.

التأثير على التضخم

تحدد قيادة البلاد من خلال التنظيم المستوى المطلوب من التضخم، والتي يجب دعمها من خلال أنشطة تم تنفيذه خصيصا. من بينها، يحتل معدل الفائدة الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي مكانا خاصا.

هناك اعتماد عكسي بين إيقاع التضخم وتغييره.

عندما ينتج البنك المركزي للاتحاد الروسي تراجعه، فإن هذا يؤدي إلى ظهور أموال إضافية من مواضيع الأعمال. نتيجة لذلك، يبدأون في شراء السلع والخدمات بنشاط، ونتيجة لذلك تزداد الأسعار. وهذه علامة على زيادة معدل التضخم.

يلاحظ الوضع المعاكس عندما ينمو المعدل الرئيسي، ونتيجة لذلك تحاول البنوك جذب الأموال وليس في البنك المركزي للاتحاد الروسي، ولكن في السكان والبنوك والشركات الأخرى.

نتيجة لذلك، يعمل تأثير الادخار، والمشترين المحتملين الامتناع عن المشتريات، وبالتالي تقليل الطلب، وبالتالي أسعار السلع والخدمات (العمل). هذا يؤدي إلى انخفاض في معدلات التضخم.

قروض

لدى القطاع المصرفي مصدرين رئيسيين لجذب الأموال للإقراض - البنك المركزي للاتحاد الروسي أو الكيانات الخاصة والقانونية.

التكلفة التي تجعل البنوك التي تجذب الأموال إلى الإقراض تؤثر على الاهتمام بها. لذلك، فإن الانخفاض في المعدل الرئيسي يسبب انخفاض في تكلفة البنك نفسه لتلقي الأموال، مما يؤدي إلى انخفاض في المعدل المقدم من القروض.

انخفاض أسعار الفائدة على قروض البنك جذب عدد كبير من التمنيات لأخذها، ونتيجة لذلك أصبحوا أكثر.

زيادة المعدلات الرئيسية تسبب تأثير عكسي. فائدة عالية على القروض تسبب الرغبة من الموضوعات إلى الامتناع عن ارتكاب هذه المعاملات، مما يؤدي إلى انخفاض في عدد القروض.

مساهمة

عندما يتم تقليل معدل المفاتيح، ترفض البنوك جذب الأموال على الودائع، والتحول بشكل متزايد إلى الأموال المجانية في البنك المركزي الروسي. هذا يرجع إلى حقيقة أنه أرخص للإقراض.

رفض جذب الأموال من مصادر أخرى يؤدي إلى أرخص، وهذا هو، إلى سقوط معدلات الودائع. الكيانات السكانية والقانونية، وضع أموال مجانية في الودائع، الامتناع عن التراكم والترويضات الودائع.

عندما يتم رفعه، يتم تناول البنوك للحصول على موارد مجانية للودائع من الأفراد والشركات، مما يؤدي إلى زيادة عددهم، وكذلك زيادة الاهتمام بالودائع.

قوانين الضرائب

إذا لم تدفع الكيانات التجارية المدفوعات الضريبية الإلزامية في الوقت المحدد، فإن FTS، بدءا من اليوم التالي، يبدأ في تتراكم العقوبات. أنها تشكل 1/300 معدلات رئيسية للبنك المركزي لكل يوم حتى يوم دفع الديون، بما في ذلك يوم السداد.

ومع ذلك، فإن اللحظة الأخيرة في القانون غير محددة بوضوح، وبالتالي فإن مطالب FTS تضمينها في يوم الدفع أثناء حساب العقوبة، وتستتبع المحاكم هذا اليوم.

هذا التناقض ليس في حالة حساب ودفع العقوبات بشأن المساهمات في الإصابات. هناك القانون ينشئ بوضوح أنه يجب إدراج يوم الدفع في الفترة، والتي يتم تحديد العقوبات.

عند حساب حجم العقوبة، من الضروري استخدام العطاء الذي يعمل في هذا اليوم.

انتباه! من أكتوبر 2017، تم إجراء تعديلات على القانون الذي يزيد من كمية العقوبات على الكيانات القانونية عند تأخير الدفع الضريبي لأكثر من 30 يوما. الآن من 31 يوما، من الضروري حساب العقوبة بناء على الرهان الرئيسي 1/150. على المواطنين العاديين ورصائل المشاريع، لا ينطبق هذا الابتكار.

حساب التعويض

وفقا للقانون، فإن كيان الأعمال ملزم بإصدار راتب لموظفيها مرتين في غضون شهر في الأيام، والذي تم تنصيه في الوثائق الداخلية. إذا لم تقم بذلك في الوقت المحدد، بدءا من اليوم التالي حتى سداد الديون التي تحتاج إلى دفع تعويضات للموظف.

يتم توضيحه في المعارف التقليدية RF. ينطبق هذا الشرط على جميع أنواع المدفوعات، بما في ذلك الاستحقاقات على الرواتب والأقساس وغيرها من المدفوعات، التي تصدر في الوثائق التنظيمية المحلية، المستشفى، دفع العطلة، إلخ. لا يهم لأي سبب قد تم تأجيل التأخير.

حجم التعويض هو 1/150 من معدل إعادة التمويل، صالح لهذه الأيام. حاليا، فإن مؤشر هذا المعدل متصل بالمفتاح. إما أن الشركة لها الحق في إقامة حجمها، لكن لا يمكن أن يكون أقل من القانون. وهي مستحقة بالدين الفعلي للشركة، دون ضريبة مستهلكة ضريبة الدخل الشخصية.

انتباه! إذا كانت الشركة بشكل مستقل لا تجعل الحساب وسداد التعويض، فستكشف السلطة الإشرافية عن ذلك، قد يتم تغريم الكيان القانوني بمبلغ ما يصل إلى 50 ألف روبل، وهو ما يصل إلى 20 ألف روبل، ويعد الرجل ما يصل إلى 5 آلاف روبل.

فائدة المواد على القروض

يمكن للشركة إصدار موظفيها أو مؤسسيها أو مجرد أفراد القروض النقدية. في الوقت نفسه، يجب أن يتراكم المحاسب ضريبة NDFL للحصول على مزايا مادية.

ينشأ هذا المفهوم في حالة معدل الفائدة الذي أنشأته الشركة للحصول على قرض معين، أقل من 2/3 من المعدل الرئيسي الحالي. في هذه الحالة، لدى الموظف "مدخرات" في المئة، والتي سوف تخضع للضريبة. تنشئ NK معدل ضريبة قدره 35٪ لهذه الحالات.

يجب حساب الفوائد المادية والضرائب كل شهر في آخر يوم له خلال الفترة بأكملها التي تم إصدار القرض. إذا عود الموظف جزءا من الأموال خلال شهر، فسيتم إجراء الحساب لكل مبلغ من الديون. أيضا، يجب إجراء العديد من الحسابات إذا تغير قيمة الرهان الرئيسي.

حساب المتشابك غير القانوني

لدى الخدمة الضريبية الحق في حظر عمل الحساب الجاري للشركة. في الحالة عندما تم إجراء مثل هذا الإجراء بشكل غير قانوني (على سبيل المثال، رأت FTS أن الضريبة لم يتم دفعها أو إرسالها، لكن الموضوع يمكن أن يثبت العكس)، وفقا ل NC، فإن الجسم ملزم بدفع تعويض عن كل يوم من الحظر.

يتم تعيين نسبة التعويضات في حجم معدل المفاتيح الذي كان صالحا في أيام الحظر.

إحدى اللحظات المثيرة للجدل في حساب التعويض هو تحديد المدة الضرورية لتقسيمه. هذه المرة غير محددة بموجب القانون في أي مكان، وبالتالي عادة ما تستخدم الشركات القيمة القياسية لعدد الأيام في عام 360.

ومع ذلك، تتطلب سلطة الضرائب كيان أعمال لاستخدام العدد الحقيقي للأيام (365 أو 366). ولكن في هذه الحالة، سيكون حجم التعويض أقل. إثبات حقهم يجب أن يكون من خلال المحكمة.

عودة الضرائب والمساهمات

يتم دفع بعض الضرائب من خلال نقل المدفوعات المقدمة على مدار العام. إذا كان ذلك بعد الانتهاء من هذه الفترة، فإن كمية الضريبة المحسوبة أقل من حجم المدفوعات المدفوعة بالفعل، يتم تشكيل ذروة الدفع. قد ينظر الموضوع في حساب المدفوعات الضريبية الأخرى، أو تقديم طلب لاسترداد.

يجب أن يكون رد المبلغ مطلوب في غضون شهر. إذا لم يحدث هذا، فاحثي التأخير في FTS يجب أن يدفع الفائدة بمبلغ معدل المفتاح الحالي.

يتم حساب المبلغ على أساس المدة الحقيقية للسنة، التي تحدث (I.E.، 365 أو 366 يوما يستخدم). يتم قبول فترة الحساسية الشاملة في اليوم الذي تقيد فيه أموال المرتجعة لحساب الشركة.

مهم! تنطبق هذه الشروط أيضا على عودة الضرائب المفرطة، وكذلك التعويض عن ضريبة القيمة المضافة.

النسبة المئوية للدفع المتأخر

عند إجراء سلعة وعلاقات مال، تنظمها الأطراف مع بعضها البعض عن طريق إبرام اتفاقية العرض. في الحالة عندما سلم جانب واحد البضائع، أو قدمت الخدمات في الوقت المحدد، والثاني لم يدفعها في الوقت المحدد، فإن المزود لديه الحق في استعادة الاهتمام كل يوم مثل هذا اليوم.

عادة ما يتم وصف كمية هذا النوع من التعويض في نص العقد. ومع ذلك، إذا لم يتم ذلك، ولكن يتم أخذ معدل النسبة المئوية للحساب بمبلغ التأخير الحالي للسعر الرئيسي. عند تحديد المبلغ، يتم استخدام العدد الدقيق للأيام في الشهر وسنتها.

واحدة من أهم مؤشرات السياسة النقدية في البلاد هي الفائدة الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي. يحدد مستواه اليوم فقط عائد الودائع الموضوعة من المنظم مع مؤسسات الائتمان، ولكن أيضا مبالغا فيه للأموال الواردة منه. وفقا لذلك، فإن تكلفة الخدمات المصرفية، في شكل قروض وودائع، مرتبطة بالفعل بهذا المؤشر. كما ينظم العقوبات المستحقة وتعويض المواطنين. على سبيل المثال، مع مدفوعات غير موجودة للموظفين. وهذا هو، حجم سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي اليوم، وخاصة لعام 2018، مهم بالنسبة للعديد من الصناعات، وتقارير الموقع. لذلك، يوضح الجدول أدناه مؤشر هذه المعلمة، والذي يسمح بتقييم دينامياته.

جدول معدل البنك المركزي للاتحاد الروسي لهذا اليوم (2018) وتغييره على مدى السنوات ال 5 الماضية

لم يتم إدخال مفهوم منظم معدل المفاتيح منذ وقت ليس ببعيد - من 09/13/2013. لذلك، فإن الحد الأقصى للفترة التي من الممكن إحضار الإحصاءات هي 5 سنوات. بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة - من اليوم الأول من عام 2016، كان معدل إعادة التمويل يساوي ذلك.

هناك زيادة كبيرة في المعدلات الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي مؤرخة إلى نهاية عام 2014. في حالة طوارئ، في اجتماع غير عادي لمجلس الإدارة، تم رفعه مباشرة بنسبة 6.5 نقطة مئوية. - ما يصل إلى 17٪ سنويا. حتى الزيادة المنهجية الشائعة في المعلمة قيد النظر لل 15 شهرا السابقة لم تكن مهمة للغاية - بنسبة 5٪ سنويا ل 4 اجتماعات. بعد ذلك، هناك انخفاض تدريجي في معدل المفاتيح - بمقدار 15 قرارا منذ ما يقرب من 4 سنوات بنسبة 9.75٪ سنويا. استمر هذا الاتجاه إلى منتصف سبتمبر من العام الحالي. في 14 سبتمبر 2018، قرر مجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي رفع معدل المفتاح بنسبة 0.25٪ سنويا. وبالتالي، تم توسيعه لأول مرة منذ 4 سنوات تقريبا.

إذا قمت بتقييم الاتجاه الحالي، فإن التوقعات المتعلقة بالمعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لعام 2018 ليست هي أكثر العزاء. من الصعب جدا أن نتوقع تخفيضها للاجتماعات 2 المتبقية. بادئ ذي بدء، بسبب تقريب التضخم إلى الهدف في 4٪. يجب أن لا تنسى أيضا انخفاض قيمة العملة الحادة للعملة الوطنية في منتصف أغسطس. لذلك، فإن الحد الأقصى المتفائل المتفائل بمعدل البنك المركزي للاتحاد الروسي لعام 2018 - سيبقى مستواه في اجتماع سبتمبر الماضي دون تغيير. أكثر واقعية - زيادة قدرها 0.25-0.50٪ سنويا. وبطبيعة الحال، يمكن تحقيق مثل هذه التوقعات حصريا في غياب عوامل غير متوقعة إضافية في الأشهر الثلاثة المقبلة.

اجتماع البنك المركزي للاتحاد الروسي في المعدل الرئيسي 2018 - الجدول الزمني

يعد التغيير في المعلمة قيد النظر ضمن اختصاص مجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي. يجتمع اجتماعه على جدول معتمد بوضوح. يتم تجميعها مقدما. على سبيل المثال، بالنسبة لعام 2018 الحالي، تمت الموافقة عليها ونشرها على الموقع الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي 27.09.2017. وفقا لذلك، سيتم إجراء الاجتماعات أو حدثت بالفعل في الأيام التالية:

• 02/09/2018 (يتم تقليل السعر بنسبة 0.25٪ سنويا)؛
• 03/23/2018 (يتم تقليل السعر بنسبة 0.25٪ سنويا)؛
• 04/27/2018 (يتم ترك المعدل في نفس المستوى)؛
• 06/15/2018 (يتم ترك المعدل في نفس المستوى)؛
• 07/27/2018 (يتم ترك المعدل في نفس المستوى)؛
• 14 سبتمبر 2018 (يتم زيادة السعر بنسبة 0.25٪ سنويا)؛
• 10.26.2018 (سيكون الاجتماع);
• 12/14/2018 (سيكون الاجتماع).

تجدر الإشارة إلى أن اجتماعات مجلس الإدارة محتجز بشكل أساسي يوم الجمعة. مخطط لها في الساعة 1:30 مساء موسكو. وفقا لذلك، فإن مستوى جديد من الرهان الرئيسي، إذا تم تغييره، يدخل حيز التنفيذ في أول يوم عمل بعد الاجتماع. على سبيل المثال، في العام الحالي، انخفض كل من المراسيم في 9 فبراير و 23 مارس، ولكن يوم الاثنين، والوصول إلى بعد هذه التواريخ - في 12 فبراير و 26 مارس، على التوالي. الوضع مماثل ورفع معدل البنك المركزي للاتحاد الروسي من 17 سبتمبر 2018، التي تقرر في 14 سبتمبر من هذا العام.

ما يؤثر على الرهان الرئيسي لبنك روسيا

خلال الاجتماع، يتم النظر في عدد كبير من مؤشرات مايكرو والاقتصاد الكلي. بدءا من معدل التغييرات في أسعار المستهلكين وإنهاء التغييرات المحتملة في التشريعات الضريبية. إذا حددت الاتجاهات العامة الرئيسية، ثم أربعة:

1. ديناميات التضخم
2. الظروف النقدية (جاذبية وطلب الإقراض والودائع، وما إلى ذلك)؛
3. النشاط الاقتصادي (المواطنين والمؤسسات)؛
4. مخاطر التضخم (توقعات التغيير المحتمل في التضخم).

وبالتالي، فإن المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي يعرض فعلا الحالة الاقتصادية للبلاد ككل اليوم. وفقا لذلك، يأخذ في الاعتبار العدد الهائل من المؤشرات المتنوعة.

من 17 سبتمبر 2018، فإن معدل بنك روسيا هو 7.5 في المائة. هذا هو المعدل الرئيسي للبنك المركزي للاتحاد الروسي لعام 2018 ما لا يقل عن 26 أكتوبر، عندما سيعقد الاجتماع التالي لمجلس إدارة بنك الاتحاد الروسي على المعدل. من الممكن رفع الرهان بعد هذا التاريخ.

منذ عام 2017، انخفض المعدل ثماني مرات. في بداية العام، كان يساوي 10 في المئة. من 27 مارس انخفض إلى 9.75 في المائة، من 2 مايو - ما يصل إلى 9.25 في المائة، اعتبارا من 19 يونيو - ما يصل إلى 9 في المائة، من 18 سبتمبر - ما يصل إلى 8.5 في المائة، من 30 أكتوبر - ما يصل إلى 8.25 في المائة، من 18 ديسمبر - حتى 7.75 في المئة، اعتبارا من 12 فبراير 20148 - ما يصل إلى 7.5 في المائة، من 26 مارس 2018 - 7.25 في المئة.

ما هو العطاء الرئيسي

من خلال تغيير الرهان الرئيسي، يتحكم البنك المركزي في معدل التضخم في البلاد ويقوم بضبط مبلغ الأموال التي تستخدمها البنوك. للحد من التضخم، يثير البنك المركزي للاتحاد الروسي المعدل. لهذا السبب، تزيد البنوك معدلات القروض والودائع. نتيجة لذلك، تنخفض قوة الشراء، وضغط الروبل يسقط، ومعدل التضخم يبطئ.

ولكن هناك خيار تطوير حدث آخر - 2014. قرر البنك المركزي للاتحاد الروسي رفع الأسعار بشكل كبير: من 10.5 إلى 17 في المائة. بدأت البنوك في إقراض أقل. ولهذا السبب، انخفضت المضاربة على سوق العملات وزاد الدولار، لكن التضخم قد زاد، لأنه لم يكن هناك كتلة روبل المقترضة.

بالإضافة إلى التضخم من خلال الرهان الرئيسي، يؤثر بنك روسيا على المضاربة في سوق العملات. عند رفع الأسعار، يصبحون أكثر خطورة. بفضل قيمة منخفضة، كان من الممكن تناول الأموال تحت نسبة صغيرة، كلها تنفق على شراء العملة. بعد بيعها بمعدل أعلى. يجب أن يتداخل الفرق رسوم قرض الائتمان. مع زيادة في المعدل، توقف هذا المخطط عن العمل بشكل فعال.

صحيح، هناك أحد الأسباب التي تجعل بنك روسيا في عجلة من أمره لرفع رهان. دون القروض "الرخيصة"، لن تكون العمل قادرة على التطوير. يبطئ النمو الاقتصادي.

السكان يأخذون أيضا قروض أقل. بعد كل شيء، الحصول على المال في البنك أكثر صعوبة، مع النسبة المئوية أعلاه. تنخفض القوة الشرائية، والتي تؤثر سلبا على الأعمال التجارية بشكل سلبي يتم تخفيض النمو الاقتصادي، ولا يتم إنشاء وظائف جديدة، تتلقى الميزانية ضرائب أقل.

معدل إعادة تمويل ومعدل المفتاح

النسبة السنوية، التي يجب على البنوك العادية تدفع البنك المركزي، مما أدى إلى قروض منه، ودعا معدل إعادة التمويل. في الوقت نفسه، هناك معدل رئيسي تم تقديمه في روسيا منذ سبتمبر 2013، وهو ما لا يقل عن الحد الأدنى من النسبة المئوية، التي تحظى البنوك بموجب قروض أسبوعية من البنك المركزي الروسي، وهي الحد الأقصى للرهان على الودائع التي اتخذها البنك المركزي من البنوك التجارية.

منذ عام 2016، بدأ مفهوم "معدل إعادة تمويل البنك المركزي للاتحاد الروسي" فعلا يعني معدل رئيسي. تعادل هذه المؤشرات في البنك المركزي للاتحاد الروسي بعضها البعض في عام 2016، سبق أن تم تأسيس قيمها بشكل مستقل عن بعضها البعض. وبالتالي، فإن معدل إعادة التمويل المنفصل للبنك المركزي لعام 2018 غير مقبول، ولكن في الحياة اليومية، لا يزال هذا المصطلح يستخدم، مما يعني أن مفتاح الرهان.

تاريخ النشر: 12/27/2015

تاريخ التحقيق: 12/14/2018

من 1 يناير، 2016، في الاتحاد الروسي في نفس الوقت هناك اثنين من أسعار الفائدة المساواة: معدل إعادة التمويل ومعدل رئيسي. عادة ما يكون هناك رهان واحد كاف كأحد مؤشر الاقتصاد الكلي العالمي، لكن روسيا غالبا ما يكون لها وسيلة خاصة بها، بحيث نحن لسنا اعتادنا على خصوصيات الاقتصاد الوطني. دعونا معرفة سبب حدوث ذلك، لماذا قدم البنك المركزي للاتحاد الروسي سعر رئيسي، والأهم من ذلك، لماذا تحتاج روسيا إلى مساوتين متساوية ومشابهة في معنى المعدل؟

لتبدأ، سنحدد الحمل الدلالي للرهان الرئيسي وتذكر تاريخ مظهره. ماذا او ما معدل مفتاح بنك روسيا?

الرهان الرئيسي هو معدل النسبة المئوية للنسب السنوي، حيث يوفر البنك المركزي للاتحاد الروسي أموالا في روبل في الديون إلى البنوك التجارية لمدة أسبوع واحد أو يتلقى النقد من البنوك إلى وديعة لمدة أسبوع واحد. ليس مفهو للغاية ... هل هو معدل الرهان أو معدل التوظيف؟ ذلك يعتمد على الحاجة: إذا كانت البنوك بحاجة إلى أموال، فإن البنك المركزي الروسي على استعداد لتوفير قروض روبل على سعر رئيسي، وإذا شكلت البنوك أرصدة نقدية مجانية، فإن بنك روسيا مستعد لتلقي الودائع من البنوك. وهناك فارق واحد: الرهان الرئيسي هو التعدينسعر الفائدة للقروض المقدمة من بنك روسيا و أقصى سعر الفائدة وفقا للبنك المركزي للاتحاد الروسي مستعد لجذب الرواسب. بمعنى آخر، يمكن للمنظمات الائتمانية أن تأخذ قرضا من البنك المركزي للاتحاد الروسي وما فوق، لكن يمكنهم وضع أموال على وديعة في البنك المركزي في الاتحاد الروسي، يمكنهم بمعدل رئيسي أو أقل.

سعر الفائدة الرئيسي تم تقديمه في 16 سبتمبر 2013. منذ ذلك الحين، فإن معدل المفتاح ومعدل إعادة التمويل ساري المفعول أيضا. في الوقت نفسه، اعتبارا من 16 سبتمبر 2013 إلى 31 ديسمبر 2015، كان لديهم قيمة مختلفة: بقي معدل إعادة التمويل في نفس المستوى من 8.25٪ سنويا، وبنك روسيا، وتغيير أهميته فيما يتعلق بالفعل الفعلي حالة الشؤون في الاقتصاد. منذ عام 2016، فإن قيمة معدل إعادة التمويل يساوي حجم الرهان الرئيسي. لم تعد القيمة المستقل لمعدل إعادة التمويل مثبتا، لأنه يتغير تلقائيا عندما يتم تغيير الرهان الرئيسي من قبل البنك المركزي.

لماذا اخترع البنك المركزي العطاء الرئيسي؟ والحقيقة هي أنه خلال الاستقرار النسبي للتضخم وسعر صرف الروبل (2010-2012)، تقلب معدل إعادة التمويل في حدود 7.75 - 8.25٪ سنويا وكان المعدل الإرشادي الوحيد. وبما أن الاقتصاد الروسي قد وضعت بشكل جيد حقا، ومن المتوقع أن تتغير التغييرات الإيجابية فقط، فإن الكثيرين يبدو أن الكثيرين لديهم معدل إعادة تمويل صالح وتمنع العمليات اللازمة. طالبت الحكومة الروسية مرارا وتكرارا من البنك المركزي بتخفيض أسعار القروض للبنوك التجارية من أجل تحفيز نمو الاقتصاد، لأنه في هذه الحالة ستكون البنوك قادرة على إقراض الشركات تحت النسبة المئوية أقل. أقيم هذا المتطلب الرأي العام باستمرار، مدعومة بمقالات متعددة في وسائل الإعلام. ويعتقد أن البنك المركزي للاتحاد الروسي هو إلقاء اللوم على عدم وجود نمو كاف للاقتصاد، لأن المعدلات مرتفعة للغاية. بحلول خريف عام 2013، كانت متطلبات الحاجة إلى الحد من المعدل الرئيسي في البلاد ثابتة للغاية. لكن الحقيقة هي أنه حتى 16 سبتمبر 2013، لفترة طويلة بعد ذلك، أجرى البنك المركزي للاتحاد الروسي الكثير من عملياتها على توفير بنوك المال أقل بكثير من معدل إعادة التمويل (أي أقل من 7.75 - 8.25٪ سنويا). ومع ذلك، في المجتمع، تم تعزيز الموقف بحزم أنه من المفترض أن المشكلة الرئيسية للاقتصاد تكمن بدقة في ارتفاع معدل إعادة التمويل، حيث لم يتم توفير أموال الائتمان في ذلك الوقت للبنوك (لذلك اتضح) والتي تنعكس ببساطة عمليات التضخم في روسيا، كونها مؤشرا لسعر فائدة معين للضرائب والجمارك والاحتياجات الأخرى.

كان البنك المركزي للاتحاد الروسي، وفهم بعض العبثين للحالة وإعادة ضغط من جميع الأطراف، كان يبحث عن حل أنيق وحساس لهذه المشكلة. وجد هذا القرار! قدم بنك روسيا معدلا رئيسيا وأعلن أن القروض مقدمة للبنوك بدقة في معدل رئيسي، والذي كان في ذلك الوقت 5.5٪ سنويا. حلا رائعا وفي الوقت نفسه خدعة الماكرة: احتفظ البنك المركزي للاتحاد الروسي بمعدل إعادة التمويل وأعلن الجميع أن الإقراض المصرفي قد صنع على المعدل الرئيسي. قام البنك المركزي بإزالة المطالبات المقدمة إليه، وترك كل شيء أساسا كما كان.

براعة العقل ولا الاحتيال.

ركز شرح الابتكار، بنك روسيا في عام 2013 على حقيقة أنه، وفقا لتقليد المعدل الرئيسي للبنوك المركزية، يعتبر معدل إعادة التمويل. قلل من أهمية معدل إعادة التمويل ووضع رهان رئيسي على الدور الرئيسي، وعد البنك المركزي في الاتحاد الروسي بأن العلامة التجارية المسماة ""، إنه يريد الحفاظ عليه، لذلك بحلول عام 2016 يأتي معدل إعادة التمويل مع المفتاح. بعد ذلك، في عام 2013، كان الانطباع أن المنظم سيورف أن يرفض معدل رئيسي قدم مصطنع كتدبير مؤقت، ودور معدل إعادة التمويل سيعود إليه. ولكن، كما تعلمون، لا يوجد شيء أكثر دامة من المؤقتة. كل هذه الظروف، التي لا يمكن لأحد أن تخمينها في عام 2013: انضمام شبه جزيرة القرم، تقييد الوصول إلى الاقتراض الخارجي، تجديد الحد الأدنى البالغ من العمر 11 عاما من أسعار النفط، العمليات العسكرية في سوريا، تعرض للضرب تركيا SU-24، استبدال الاستيراد، الدولار 70 روبل ... في كلمة واحدة، مشكال كامل من الأحداث، حيث حلق حجم سعر المفاتيح يصل إلى 17٪ سنويا، مما يتيح للبلاد أن يستجيب أكثر أو أقل بشكل كاف التحديات الاقتصادية.

لذلك، اليوم في روسيا مختلفة بشكل رسمي، ولكن نفس المعدل متساو. واحد منهم عين دور المعدل الرئيسي، الذي يتم توفير السيولة واستيعابها. والثاني هو دور المعدل الأساسي لمختلف الإعانات، والتعويض النقدي، والحوسبة الضريبية، بما في ذلك من أجل الاهتمام بالاستحقاقات خلال تأجيل أو أقساط حول دفع الضرائب، وحساب العقوبات، إلخ. (كل هذا منصوص عليه من خلال قوانين اتحادية مختلفة). دعونا نفكر ... إن حقيقة وجود أسعار فائدة متساوية مع أسماء مختلفة هي سبب لاستخدامها مرة أخرى، بما في ذلك السبب في إنشاء قيم مختلفة لهم أو تنفيذ دورة أخرى ثانية. لا توجد ثقة كاملة، ولكن هناك شعور بأن المعدلات المتبقية في الاقتصاد فقط في حالة.

تاريخ التغييرات في المعدلات الرئيسية لبنك روسيا