نما سوق التأمين على الحياة الاستثماري بشكل حاد في السنوات الأخيرة ، يتمثل جوهره في إصدار بوليصة تأمين على الحياة مع القدرة على الاستثمار في مختلف قطاعات الاقتصاد من أجل زيادة الأرباح والمبلغ المؤمن عليه.
القراء الأعزاء! يتحدث المقال عن طرق نموذجية لحل المشكلات القانونية ، لكن كل حالة فردية. إذا كنت تريد أن تعرف كيف حل مشكلتك- اتصل باستشاري:
يتم قبول الطلبات والمكالمات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وبدون أيام.
إنه سريع و مجاني!
يتم تفسير الاهتمام بهذه المنتجات من خلال الظروف المواتية والقدرات الواسعة لهذه المنتجات.
منذ إنشاء مؤسسة تأمين الاستثمار ، تغير سوق التأمين بشكل ملحوظ.
في الوقت الحالي ، تتزايد حصة هذه المنتجات بشكل كبير ، مما يؤدي إلى تغيير السوق وإجراء تعديلات كبيرة عليه.
الهبات (أو) التأمين الطوعي هو أحد المنتجات التي تقدمها شركات التأمين إلى جانب العروض القياسية.
ظهرت مثل هذه المنتجات في أوروبا الغربية ، حيث يمكن للمواطن إبرام اتفاقية يمكن بموجبها "تحويل" جزء من دخله إلى صندوق مناسب لغرض القيام باستثمارات مالية في مختلف الصناعات.
في بلدنا ، ظهرت مثل هذه البرامج مؤخرًا نسبيًا. ومع ذلك ، ظهرت منتجات مماثلة في الاتحاد السوفياتي ، حيث كان من الممكن فتح مساهمة تراكمية لحدث معين ، على سبيل المثال ، ولادة الأطفال أو حفل زفاف.
التأمين على الحياة الاستثماري له شروط خاصة ، والتي قد تختلف قليلاً حسب المؤمن له ، ولكن بشكل عام فإن الميزات كالتالي:
ستعتمد الشروط المحددة على المنظمة التي تم إبرام العقد معها. يمكن أن تختلف الأسعار والموثوقية وبرامج الاستثمار بشكل كبير.
يجب أن يتوافق أي عقد مبرم على أراضي الاتحاد الروسي مع المتطلبات ، التي تحتوي على القواعد الأساسية للعلاقات التعاقدية ، والشروط والميزات اللازمة.
بالإضافة إلى ذلك ، يحدد الفصل 48 من هذا القانون ، المسمى "التأمين" ، القواعد الأساسية لهذه المؤسسة.
كما يتم تنظيم مؤسسة التأمين بموجب القوانين التالية:
هناك أيضًا إجراءات قانونية أخرى تؤثر على قضايا التأمين بشكل غير مباشر.
التأمين على الحياة الاستثماري هو منتج يتضمن دفع قسط تأمين في حالة حدوث الشروط المحددة في العقد.
ومع ذلك ، على عكس عقد التأمين التقليدي ، يتم استخدام الأموال المحولة إلى شركة التأمين في أنشطة الاستثمار.
يتيح لك تحويل الأموال للاستثمار في اتجاهات مختلفة زيادة حجم قسط التأمين. ومع ذلك ، هناك أيضًا بعض المخاطر.
من أجل تقليل المخاطر ، من المخطط استخدام مجالات الاستثمار المختلفة.
إذا فشل أحدهما ، فمن المرجح أن يحقق الآخر ربحًا. ولكن على أي حال ، سيتم دفع المبلغ الأولي للشخص المؤمن عليه.
يستخدم هذا المنتج في الحالات التي يرغب فيها الشخص المؤمن عليه في تقديم بعض الدعم المالي في الحالات التي يحدث فيها حدث مؤمن عليه.
الخيار الأكثر شيوعًا. اعتمادًا على شروط المعاملة ، قد يتم افتراض قيود مختلفة لحدوث حدث مؤمن عليه.
لذلك ، في حالة التأمين الصحي ، يمكن إثبات أن المدفوعات ستتم عندما يتلقى الشخص المجموعة الأولى أو الثانية أو بعض الأمراض.
في بعض الحالات ، يتم الإشارة إلى قائمة الشروط عند عدم وقوع الحدث المؤمن عليه (على سبيل المثال ، إذا حدث الضرر بسبب خطأ المؤمن عليه).
عند إبرام العقد ، يجب عليك تقييم شروطه بعناية. بادئ ذي بدء ، يجب الانتباه إلى النقاط التالية:
يجدر اختيار الخيارات الأكثر ربحية ولكنها موثوقة. خلاف ذلك ، يزداد خطر فقدان جزء كبير من الأموال.
تعتمد الربحية على اتجاهات الاستثمارات التي يختارها البنك أو العميل بشكل مستقل.
هذا هو السبب في أن هذه اللحظة يجب أن تؤخذ بعناية فائقة. تقدم بعض المنظمات الدخل بغض النظر عن نتيجة الاستثمارومع ذلك ، غالبًا لا يكون هذا الدخل مرتفعًا جدًا ، أو لا يبدو أن الشركة التي تقدم هذا العرض موثوقة للغاية.
العروض الأكثر استقرارًا تأتي من البنوك. تمتلك المنظمات الأخرى منتجات مماثلة ، لكن لا يمكن دائمًا تسمية الشركاء المستقرين الذين سيحققون أرباحًا عالية.
مما لا شك فيه أن هذه الشركات تقدم معدلات فائدة أعلى من ذلك بكثير. لكن نادرًا ما تكون المنظمة قادرة على تزويد المواطنين بمدفوعات حقيقية.
غالبًا ما يتم استخدام مخططات احتيالية مختلفة ، ونتيجة لذلك يدفع الشخص رسومًا للشركة ، ولكن عند حدوث قضية حقيقية ، لا يتم سداد المدفوعات ، يضطر المواطنون إلى الدفاع عن حقوقهم من خلال إجراء قضائي.
تقدم Rosgosstrakh برنامج إدارة رأس المال ، وهو أحد منتجات التأمين على الحياة الاستثمارية.
| شروط | الخصائص |
| يفترض العقد أن بعض الشروط هي سبب رفض الدفع. وتشمل هذه - الأعمال المتعمدة للمؤمن عليه ، والإصابة نتيجة الكحول والمخدرات ، والعمل العسكري ، والتعرض للإشعاع ، والانتحار ، والأمراض النفسية ، وكذلك عدد من الأمراض مثل الإيدز وأمراض الدم والجهاز الهضمي والقلب والبعض الآخر. يمكن أيضًا اختيار مقدار المساهمات وتواترها من قبل الشخص بناءً على قدراته الفعلية. | ستتألف الاستثمارات من جزأين - السندات والأسهم. يحق لحامل البوليصة أن يختار بشكل مستقل توازن الأجزاء المحددة |
يقدم سبيربنك أيضًا تأمينًا استثماريًا على الحياة. سيسمح لك الحساب الشخصي بإدارة الخدمة ، وستكون الشروط تقريبًا على النحو التالي:
كما يقدم Otkritie Bank ، باعتباره أحد أكبر البنوك الروسية ، برنامجًا مشابهًا:
بالإضافة إلى هذه البنوك ، تأتي عروض مماثلة أيضًا من شركات أخرى:
بالإضافة إلى هذه المنظمات ، يتم تقديم منتجات مماثلة ، على سبيل المثال ، من قبل البنك القياسي الروسي وألفا للتأمين والعديد من الآخرين.
المنظمات الكبيرة الشريكة للبنوك ، كقاعدة عامة ، تعمل بأمانة ولا تسمح لنفسها بالاحتيال.
ومع ذلك ، غالبًا ما تلجأ الشركات الصغيرة إلى "تمويه" بعض الأحكام ، ويجد العميل نفسه في موقف يكاد يكون فيه وقوع حدث مؤمن عليه أمرًا مستحيلًا
العملاء أيضًا ليسوا دائمًا صادقين. العديد من مطالبات التأمين الوهمية لتلقي المدفوعات. كلتا الحالتين غير قانونيين.
الخطر الرئيسي هو عدم وجود ربح من الأنشطة الاستثمارية. ومع ذلك ، فإن المبالغ موزعة على عدة اتجاهات في وقت واحد ، لذلك يكاد يكون هذا مستحيلاً. مبلغ المساهمات ، وفقًا لشروط العقد ، قابل للاسترداد دائمًا.
يتمتع هذا البرنامج بالمزايا التالية:
تشمل العيوب حقيقة أن قائمة الأحداث المؤمن عليها غالبًا ما تكون محدودة بشكل كبير. يبدو أن بقية البرنامج مربح ، والمعهد واعد.
"دميتري جوكوف.
إلى الإشارات المرجعية
لعدة سنوات ، أصبح التأمين على الحياة القطاع الأسرع نموًا في التأمين ، وربما السوق المالي بأكمله. في النصف الأول من عام 2017 ، تجاوز التأمين على الحياة الرائد السابق في أقساط التأمين - OSAGO.
كان المحرك الرئيسي للنمو هو الاستثمار في التأمين على الحياة (ILI) ، والذي تزيد حصته في التأمين على الحياة عن 60٪ وينمو باطراد. يُباع المنتج بشكل أساسي من خلال قناة مصرفية وغالبًا ما يتم وضعه كبديل أكثر ربحية للودائع ، حيث تنخفض المعدلات ببطء ولكن بثبات.
يختلف الخبراء في تقييماتهم للآفاق المستقبلية لـ ILI. يعتقد البعض أنه في المستقبل القريب ، بعد انتهاء صلاحية العقود الأولى من هذا القبيل ، سيصاب الناس بخيبة أمل في المنتج بعد أن لم يتلقوا دخلًا. يرى آخرون إمكانية أن يؤدي هذا المنتج إلى زيادة الشفافية وتقليل رسوم المورِّد.
تم تأكيد المخاوف من الأول في سبتمبر 2017 بشكل غير مباشر من قبل الرئيس التنفيذي لشركة Sberbank Life Insurance ، الشركة الرائدة في سوق التأمين على الحياة. قال إنه بموجب عقود ILI الأولى ، تميل الربحية إلى الصفر. ويفسر ذلك حقيقة أنه قبل خمس سنوات كانت الأصول الأساسية الأساسية للاستثمار هي الذهب ومؤشر RTS ، حيث انخفضت أسعارهما.
يعتبر منتج ILI أكثر تعقيدًا من الودائع المصرفية المعتادة ، فهو يتطلب من العميل فهم الفروق الدقيقة في التأمين والاستثمار ، ومن البائع - مستوى عال من المسؤولية. هناك بعض المشاكل مع كل من هذه العوامل في السوق: معظم العملاء لا يفهمون تفاصيل المنتج ، ولا تسعى شركات التأمين إلى زيادة شفافيته ، ومديرو البنوك ، بدافع من العمولات المرتفعة ، غالبًا ما يلتزمون الصمت بشأن الفروق الدقيقة ، و في بعض الأحيان ، ضع مؤشر ILI على أنه وديعة ذات عائد أعلى ...
ILI هو تناظرية لملاحظة هيكلية ملفوفة في غلاف تأمين. مخاطر التأمين الخالصة في مثل هذه العقود ضئيلة. يتم استثمار المبلغ الرئيسي في الأدوات المالية بدرجات متفاوتة من المخاطر والعوائد المحتملة المختلفة.
يتم تقديم غالبية المساهمة من خلال صندوق الضمان ، والذي يتم استثماره في أدوات تحفظية (ودائع وسندات) ، مما يضمن دفع المبلغ المودع في نهاية العقد. ينتمي الباقي إلى صندوق المخاطر ، الذي يعتمد عليه الدخل ، ويتم وضعه في أدوات مالية عالية المخاطر.
يتم ربط اتجاه الاستثمار في صندوق المخاطر إما مبدئيًا في العقد ، أو يتم عرضه على العميل للاختيار في شكل استراتيجية استثمار. عادة ما ترتبط الاستراتيجيات بقطاعات الاقتصاد مثل تجارة النفط وتكنولوجيا المعلومات ، أو مع الأصول الأساسية مثل الذهب والنفط. يتم الاستثمار في قطاع من قطاعات الاقتصاد ، كقاعدة عامة ، في مؤشر طورته شركة التأمين ، والذي يشمل الأوراق المالية للعديد من الشركات. هناك أيضًا منتجات تتضمن الاستثمار في أوراق مالية محددة مسبقًا.
مخاطر التأمين القياسية في ILI هي البقاء على قيد الحياة حتى نهاية العقد ووفاة المؤمن عليه لأي سبب من الأسباب. يتم تحديد المبلغ المؤمن عليه لهذه المخاطر في مبلغ المساهمة التي تمت زيادتها بمقدار دخل الاستثمار المستلم. قد يتم تضمين مخاطر إضافية في العقد ، على سبيل المثال ، الوفاة نتيجة حادث ، والتي تم تحديد مبلغ تأمين منفصل لها. عندما تتحقق مثل هذه المخاطر ، فمن المفترض أنه سيتم دفع كل مبلغ من مبالغ التأمين المحددة.
عادة ما يتم إبرام عقود ILI لمدة ثلاث إلى خمس سنوات ، ولكن هناك أيضًا فترات طويلة. غالبًا ما يتم دفع قسط التأمين فور إبرام العقد ، ولكن هناك برامج بأقساط دورية.
من المهم أن نفهم أن ILI لا تضمن الربح. إذا لم تنجح استراتيجية الاستثمار المختارة ، فعند نهاية العقد ، سيتم دفع المبلغ المضمون فقط ، والذي لا يتجاوز عادةً 100 ٪ من الأموال المودعة. ببساطة ، اتضح أن أموالك لم تنجح طوال هذه السنوات ، ولكنها أصبحت أرخص فقط مع معدل التضخم.
يتيح التأمين على الحياة ، بما في ذلك ILI ، الحصول على خصم ضريبي بنسبة 13٪ من الدفعة المقدمة. ولا تُفرض الضرائب على المدفوعات. لكن هناك بعض الخصائص المميزة.
سيتعين عليك دفع ضريبة الدخل إذا تجاوزت تلك المحسوبة لنفس الفترة باستخدام معدل إعادة التمويل ، وفقط على مبلغ هذه الزيادة. على سبيل المثال ، إذا ربحت 9٪ ، وكان متوسط معدل إعادة التمويل لفترة العقد 8.25٪ ، فسيلزم دفع الضريبة على 0.75٪ من الدخل.
الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك من خلاله الحصول على خصم ضريبي هو 120 ألف روبل سنويًا. وهي تنطبق فقط على العقود لمدة خمس سنوات أو أكثر. وبالتالي ، يمكن استرداد مبلغ 15600 روبل كحد أقصى في السنة ، ولكن هذا لا ينطبق على العقود ذات المبلغ المقطوع ، والتي يمكن الحصول على الخصم مقابلها مرة واحدة فقط.
أيضًا ، يحتوي ILI على فروق دقيقة قانونية مفيدة:
تتمثل العيوب الرئيسية لـ ILI في غموض الاستثمار في الجزء المحفوف بالمخاطر والأجور الكبيرة للوسطاء (البنوك بشكل أساسي) ، مما يؤثر على ربحية الاستثمار. متوسط الأجر هو 8٪ من القسط بموجب العقد ، لكنه في بعض الأحيان يصل إلى 15٪.
يكمن التعتيم في حقيقة أن هيكل الأصل الأساسي (المؤشر) الذي يتم فيه الاستثمار غالبًا ما يكون معروفًا فقط لشركة التأمين ولا يتوفر في المصادر المفتوحة. لا يمكن تتبع ديناميكيات التغييرات في قيمة المؤشر في مثل هذه الحالات إلا في الحساب الشخصي لشركة التأمين ، إذا كانت هناك مثل هذه الخدمة على الإطلاق. وبالتالي ، يمكن أيضًا فرض مخاطر السلوك غير العادل لشركة التأمين على مخاطر الاستثمار الكلاسيكية.
هناك أيضًا عدد من العيوب النسبية للمنتج. يمكن أن تسبب رفضًا حادًا إذا لم يكن حامل الوثيقة على علم بها في مرحلة إبرام العقد:
عند اختيار أحد منتجات ILI ، تأكد من الانتباه لمؤشر مثل "معدل المشاركة". يوضح ما هي حصة نمو الأصول المختارة التي يمكن لحامل البوليصة المطالبة بها. يمكن أن يختلف حجم المعامل بشكل كبير اعتمادًا على شركة التأمين والاستراتيجية المختارة.
المعامل 100٪ يعني أنه سيتم استخدام ربحية الأصل المحدد في نهاية العقد لحساب العائد بموجب العقد. إذا كان المؤشر أعلى أو أقل من 100٪ ، فسيتم ضرب العائد على الأصل بالمعامل المحدد. تعتمد نسبة المشاركة على شروط العقد مع شركة تأمين معينة ويمكن تطبيقها على كل من قسط التأمين وجزء المخاطرة ، مما يؤثر بشكل كبير على الربحية النهائية.
الخيارات المفيدة في منتج ILI هي القدرة على تغيير الاستراتيجية وإصلاح الدخل خلال مدة العقد. يتم توفير القدرة على تغيير الاستراتيجية لعدد محدود من المرات. يجب استخدام الخيار عندما تكون هناك درجة عالية من الثقة في أن الاتجاه السلبي مطول.
منذ منتصف عام 2016 ، أصبح التنفيذ عبر الإنترنت لعقود حالات اشتباه الإنفلوان متاحًا. هذا الابتكار مهم بشكل خاص لمالكي المنتجات الحالية ، حيث يمكنك إجراء تغييرات على العقد ، على سبيل المثال ، من حيث اختيار أصل للاستثمار ، أو إصلاح الربحية على موقع شركة التأمين في حسابك الشخصي. هناك يمكنك أيضًا تتبع ديناميكيات التغييرات في قيمة جزء الاستثمار. من الأفضل إعطاء الأفضلية لشركات التأمين التي نفذت خدمة عبر الإنترنت.
عند اتخاذ قرار بإبرام عقد ILI ، من المهم أن نفهم أن هذا المنتج لا علاقة له بالإيداع. إنها أداة مالية منفصلة بجوانبها الإيجابية والسلبية. وفي حالة ديناميكيات السوق غير الناجحة ، فقد لا تحقق الدخل المتوقع أو الموعود.
وفقا لنتائج النصف الأول من عام 2016 ، أظهرت أقساط التأمين على الحياة زيادة كبيرة. كان المحرك الرئيسي للنمو هو قطاع التأمين المصرفي ، ولكن على عكس السنوات السابقة ، ليس بسبب التأمين الذي يتم احتسابه عند الحصول على قرض ، ولكن بسبب الاستثمار في التأمين على الحياة (IOL). تقدم العديد من البنوك مثل هذا المنتج التأميني كبديل للودائع ، لأنه في السيناريو الإيجابي يمكن أن يوفر دخلاً أعلى بكثير. يصعب فهم المنتج ، لأنه لفهمه ، من الضروري ليس فقط معرفة أساسيات التأمين ، ولكن أيضًا فهم مجال الاستثمار. دعنا نحاول معرفة ما هو التأمين على الحياة الاستثماري وما يجب الانتباه إليه عند شراء هذه الخدمة.
التأمين على الحياة الاستثماري هو منتج يجمع بين التأمين على الحياة للعميل وأداة مالية تسمح لك بتلقي الدخل من خلال استثمار جزء من الأموال المودعة في الأصول المالية المختلفة التي تقدمها شركة التأمين (سندات أو أسهم شركات مختلفة تمثل قطاعات مختلفة من الاقتصاد والمعادن الثمينة وما إلى ذلك). NS.).
مخاطر التأمين الرئيسية بموجب اتفاقية ILI هي:
البقاء حتى نهاية عقد التأمين.
الموت لأي سبب.
المبلغ المؤمن عليه ضد مخاطر البقاء على قيد الحياة والوفاة لأي سبب من الأسباب هو 100٪ من قسط التأمين المدفوع ، مع زيادة مقدار دخل الاستثمار. يمكن أن تكون شروط التأمين من ثلاث سنوات. يمكن دفع قسط التأمين إما دفعة واحدة أو خلال فترة التأمين على أقساط متساوية (شهرية ، سنوية). بالإضافة إلى ذلك ، قد تتضمن البوليصة مخاطر تأمينية أخرى (الوفاة نتيجة حادث ، وفاة نتيجة حادث ، إلخ) ، والمبالغ المؤمن عليها محددة بشكل منفصل ، وكقاعدة عامة ، تتجاوز المبلغ الأساسي المؤمن عليه.
ينقسم قسط التأمين المستلم من العميل إلى جزء مضمون وجزء استثماري. تستثمر شركة التأمين الجزء المضمون في أدوات مالية متحفظة ذات دخل ثابت. يساعد الدخل الناتج على ضمان مبلغ الدفع المضمون. يتم استثمار الجزء الاستثماري في أدوات مالية مربحة للغاية ، ولكن في نفس الوقت عالية المخاطر ، والتي من المتوقع بسببها عائد استثمار كبير.
ILI ليست وسيلة للحصول على أرباح مضمونة. إذا كانت استراتيجية الاستثمار المختارة "لم تنجح" ، فإن العميل ، عند انتهاء فترة التأمين ، يتلقى فقط مبلغ ما يسمى الدخل المضمون ، والذي ، كقاعدة عامة ، لا يزيد عن 100٪ من التأمين المدفوع المدفوعات. لا يمكن أيضًا تسمية عنصر مخاطر التأمين الكلاسيكي بأنه ملموس ، لأنه في حالة وقوع حدث مؤمن عليه بالنسبة للمخاطر القياسية (على سبيل المثال: "الوفاة لأي سبب") ، يتم سداد قسط التأمين المدفوع من خلال دخل الاستثمار المحسوب اعتبارًا من تاريخ حدث مؤمن عليه. فقط في حالة وجود مخاطر إضافية (على سبيل المثال: "الوفاة نتيجة حادث") ، يمكن الحصول على مبلغ إضافي ، كقاعدة عامة ، لا يتجاوز أيضًا 100٪ من المساهمة.
تشمل الصفات الإيجابية لتأمين الاستثمار على الحياة توافر الحوافز الضريبية: الحصول على خصم ضريبي بنسبة 13٪ من قسط التأمين المدفوع وعدم وجود التزامات بدفع ضرائب على مدفوعات التأمين. الحد الأقصى لمبلغ قسط التأمين الذي يمكن الحصول منه على خصم ضريبي محدود ويبلغ 120 ألف روبل ، ولا يتم تطبيقه إلا على العقود لمدة خمس سنوات أو أكثر ، ولكن عند استلام دخل يتجاوز معدل إعادة التمويل ، المبلغ الزائد يخضع لضريبة الدخل. وبالتالي ، فإن الحد الأقصى للسداد هو 15600 روبل.
بالمقارنة مع الودائع المصرفية ، فإن ILI لها ميزات قانونية إيجابية. من لحظة دفع قسط التأمين حتى استلام دفعة التأمين أو إعادة القسط عند إنهاء العقد ، فإن الأموال مملوكة لشركة التأمين وليست ملكًا للمدين بحوزة أطراف ثالثة. لا يمكن مصادرة الأموال ، ولا يمكن الاستيلاء عليها ، ولا يمكن استردادها في المحكمة ، ولا يمكن تقسيمها بين الزوجين عند الطلاق ، ولا يلزم التصريح بها.
يمكن إبرام العقد لصالح أي شخص (مستفيد) ، وإذا تحقق خطر الوفاة ، فإن هذا الشخص هو الذي سيحصل على المبلغ وليس الورثة. في هذه الحالة ، لا داعي لانتظار الدخول في حقوق الميراث.
إن وجود مبلغ دفع مضمون في العقد هو أيضًا ميزة إضافية ، وهو أمر مهم عند الاستثمار في أدوات محفوفة بالمخاطر.
تتمثل إحدى عيوب الاستثمار في التأمين على الحياة في عدم إمكانية الإنهاء المبكر للعقد مع استلام جميع أقساط التأمين المدفوعة. نظرًا لأن الحد الأدنى لمدة هذه العقود هو ثلاث سنوات ، وفي معظم الحالات يتم إبرامها لمدة خمس سنوات ، فقد تكون هذه مشكلة كبيرة. ولكن على أي حال ، ليست حادة كما هو الحال في عقود تأمين الوقف. عند إنهاء عقد التأمين ، يمكن للعميل فقط استلام مبلغ الاسترداد. كقاعدة عامة ، عند دفع قسط التأمين دفعة واحدة ، يكون مبلغ الاسترداد هو 75-90٪ من مبلغ القسط. ولكن اعتمادًا على شروط العقد وفترة التأمين وإجراءات دفع أقساط التأمين وتاريخ إنهاء العقد ، قد يكون مبلغ الاسترداد أقل بكثير أو يساوي الصفر.
التأمين على الحياة الاستثماري هو عقد تأمين يحتوي على قائمة معينة من الاستثناءات ، والتي بموجبها لا تعتبر كل حالة وفاة تأمينًا. كحد أدنى ، هذه استثناءات قياسية للقانون المدني للاتحاد الروسي (الحالات التي حدثت نتيجة الإجراءات المتعمدة من قبل المؤمن عليهم ، والأعمال العسكرية ، والاضطرابات المدنية ، وكذلك التعرض للإشعاع) ، ولكن قائمة الاستثناءات يمكن يتم توسيعها بشكل كبير من خلال الاتفاقية.
من الضروري أن تتعرف على قواعد التأمين المتعلقة بمدفوعات الأحداث التي تندرج تحت قائمة الاستثناءات هذه. كقاعدة عامة ، يتم دفع مبلغ الاسترداد لورثة المؤمن عليه ، ولكن هناك منتجات بشروط مختلفة.
العيب الكبير هو عدم وجود صندوق ضمان يمكن أن يدفع للعميل في حالات إلغاء الترخيص أو إفلاس شركة التأمين. إذا لم تقم شركة التأمين ، عند إلغاء الترخيص ، بتحويل المحفظة أو لم تنه العقود مع إعادة قسط التأمين (كما يقترح القانون) ، فمن الممكن الحصول على تعويض فقط من خلال إدراجها في سجل الدائنين.
بطبيعة الحال ، فإن العيب الأكثر وضوحًا لهذا المنتج هو عدم وجود دخل مضمون. في حالة التطور السلبي للإستراتيجية ، فإن العميل في نهاية العقد سوف يتلقى فقط المبلغ المضمون بموجب هذا العقد.
إذا كنت تتحدث عن إيداع الأموال مع أحد ممثلي البنك ، فأنت بحاجة أولاً وقبل كل شيء إلى فهم المنتج الذي يتم تقديمه لك: في الآونة الأخيرة ، هناك مراجعات متكررة للعملاء الذين تم تقديم اتفاقية ILI لهم كنظير كامل للإيداع ، ولكن مع عائد أعلى. إذا فهمت الفرق وربما تكون مستعدًا للنظر في هذا النوع من الاستثمار ، فبالإضافة إلى دراسة حجم مبالغ الاسترداد وقائمة الاستثناءات ، فإن النقطة المهمة هي اختيار الاستراتيجية وإمكانية تغييرها أثناء فترة العقد. إنها الإستراتيجية المختارة التي يجب أن توفر الدخل في المستقبل.
غالبًا ما تكون الاستراتيجيات التي تقترحها شركة التأمين مبهمة. لا يستطيع حامل الوثيقة تتبع ديناميكيات حركة صندوق معين في السوق بشكل مستقل: ونتيجة لذلك ، يمكنه فقط تصديق المؤشرات التي كشفت عنها شركة التأمين. هناك أيضًا أسباب موضوعية لهذا المنصب: يمكن للمنافسين نسخ استراتيجية ناجحة. يتم ترك حامل البوليصة بشكل أساسي مع خيارين. الأول هو محاولة العثور على منتجات ذات استراتيجيات مرتبطة بقيمة سلع معينة (الذهب ، النفط من علامة تجارية معينة) أو بالأموال ، التي يمكن تتبع دينامياتها في المصادر المتاحة للجمهور. الخيار الثاني هو الوثوق بالمهنيين في موظفي شركة التأمين الذين يعملون على الاستراتيجيات والتعامل مع هذا الاختيار كأحد مخاطر الاستثمار.
أحد المؤشرات الرئيسية عند اختيار الإستراتيجية هو ما يسمى بمعدل المشاركة. يوضح المعامل ما هي الحصة في نمو استراتيجية الاستثمار المختارة التي يمكن لحامل البوليصة المطالبة بها. يمكن أن يكون المعامل مختلفًا جدًا. بنسبة 100٪ ، تكون ربحية حامل الوثيقة مساوية للربحية التي أظهرها الصندوق المختار. يتمثل أحد الاختلافات المهمة بين منتجات الشركات المختلفة في أن النسبة المئوية للربحية مضروبة في معدل المشاركة يمكن تطبيقها على كل من مبلغ المساهمة والجزء الذي يهدف إلى الاستثمار. في الحالة الأولى ، يكون تقسيم القسط إلى مكونات مضمونة ومخاطر للمؤمن عليه مجرد معلومات مفيدة ، وفي الحالة الثانية ، يكون هذا أمرًا حاسمًا لحساب العائد بموجب العقد.
كما تقدم شركات التأمين لعملائها خيار تغيير الاستراتيجية خلال فترة العقد أو إصلاح الدخل المكتسب. كقاعدة عامة ، عدد هذه العمليات محدود (على سبيل المثال ، مرة واحدة في السنة). يتيح لك تغيير الإستراتيجية تغيير صندوق الاستثمار إذا لم تحقق الإستراتيجية المختارة النتيجة المتوقعة ، بينما يتمتع الآخر بديناميكيات أفضل. عندما يتم تغيير الإستراتيجية ، يتم تحديد معدل المشاركة في تاريخ التغيير. يُنصح باستخدام تحديد دخل الاستثمار عندما يكون دخل الاستثمار الحالي للصندوق المحدد مرتفعًا بدرجة كافية وتتوقع انخفاضًا في مستوى الربحية.
من الأفضل إعطاء الأفضلية لبرامج التأمين الخاصة بشركات التأمين التي لديها القدرة على إنشاء حساب شخصي على موقع الويب الخاص بهم. أولاً ، سيسمح لك بالتحكم في ديناميكيات الصندوق والاستجابة للتغييرات في الوقت المناسب. ثانيًا ، سيوفر فرصة لتعديل العقد (زيادة المبلغ ، تغيير الإستراتيجية) دون الاتصال بمكتب شركة التأمين. أصبح هذا ممكناً فيما يتعلق باعتماد قانون في يونيو 2016 ينص على إمكانية صياغة عقد تأمين على الحياة في شكل إلكتروني. عند اختيار طريقة الاستثمار ، فإن الشيء الرئيسي هو فهم ذلك المرض ILI ليسالتناظرية من المساهمة. إنها أداة مالية مستقلة لها جوانبها الإيجابية والسلبية. الشيء الرئيسي هو مراعاة القاعدة الأساسية - عدم استثمار كل الأموال في كائن استثماري واحد.
حقيقة أن التنمية الاقتصادية الفعالة هي نتيجة النشاط الاستثماري النشط لا تنطبق فقط على البلدان والدول ذات نظام السوق المتقدم ، ولكن أيضًا على الشركات الفردية والأفراد. الغرض الرئيسي من الاستثمارات هو تحقيق ربح من نشاط ريادة الأعمال نتيجة وضع الأصول المجانية بشكل أو بآخر. يعتمد مقدار الدخل الذي يمكن أن يحصل عليه المستثمر في النهاية على اختيار نوع النشاط. لكن هذا الاختيار يحدد أيضًا درجة مخاطر خسارة الأموال المستثمرة ، والتي ستزداد مع مراعاة الزيادة في حجم الدخل المتوقع.
إن العثور على حل وسط ، وحساب أقصى ربح ممكن في ظروف تقليل المخاطر يعني تزويد نفسك بدخل ثابت مضمون طوال فترة الاستثمار بأكملها. يسعى العديد من العملاء لتحقيق هذا الهدف ، الذين يحاولون العثور على هذا الوسط عن طريق اختيار كائن استثمار مناسب. حقيقة أن الطلب يخلق العرض معروفة منذ فترة طويلة ، لذلك ، في سياق التنمية الاقتصادية في الاتحاد الروسي ، يتم تطوير العديد من البرامج أو المشاريع أو المنتجات التي تلبي المتطلبات اللازمة ويمكن أن تصبح أداة فعالة لتحقيق ذلك هدف.
بالنسبة لسوق الخدمات الروسي ، فإن فكرة الجمع بين فرص الإيداع المربحة للغاية مع التغطية التأمينية هي فكرة جديدة ، على الرغم من سنوات عديدة من الممارسة الناجحة في الخارج. بدأت أولى برامج التأمين على الحياة الاستثمارية المطورة للسوق الروسي في الظهور عليها في عام 2010. وفازوا على الفور بحصة معينة منها في مجال خدمات التأمين. أدت الحاجة إلى تطوير المنتج إلى خلق فراغ في تقديم برامج الاستثمار للأفراد. نظرًا لأن النشاط المستقل في البورصة يتطلب معرفة ومهارات معينة لا يمكن لكل فرد أن يتباهى بها ، فضلاً عن إنفاق وقت كبير ، فقد ظل هذا الجزء من السوق فارغًا لفترة طويلة.
التأمين على الحياة الاستثماري هو منتج جديد يأخذ في الاعتبار نقص الوقت والمهارات في تداول الأسهم بين المواطنين العاديين ، ولكنه يسمح لهم بإتقان الأساسيات والحصول على عائد مرتفع محتمل على الودائع في مواجهة نمو السوق ، وكذلك استبعاد إمكانية الخسارة في حالة فشل السوق. يتيح لك المنتج اتخاذ قرارات مستقلة في اختيار كائن استثماري ، مع توفير مجموعة من الخيارات بالإضافة إلى توفير تغطية تأمينية لكامل فترة الاستثمار.
بدأ منتج ILI ، الذي ظهر في السوق الروسية في عام 2010 ، في التغلب بنشاط على القطاع المصرفي. وفقًا لبيانات عام 2016 ، هناك زيادة كبيرة في تحصيل الأموال الواردة من اتفاقيات حماية الحياة ، ولكن ليس في مجال الإقراض كنتيجة لشرط إلزامي لاتفاقية قرض ، ولكن كنتيجة لاقتراح المنتج ، والغرض منه هو التأمين على الحياة مع دفع دخل استثمار إضافي.
بدأ تقديم منتج ILI من قبل البنوك كبديل للودائع المعتادة ، لأنه يسمح للمودع بتلقي دخل أعلى مع اختيار ناجح لصندوق أو استراتيجية. بموجب عقد منتج ILI ، يتم اقتراح العديد من الاستراتيجيات لكي ينظر فيها حامل الوثيقة. له الحق في مراقبة ديناميكيات السوق بشكل مستقل من أجل اتخاذ قرار بشأن اختيار كائن استثماري ، أو الوثوق بالمهنيين ذوي الخبرة والسماح لهم باتخاذ مثل هذا الاختيار.
حقيقة أن الاستثمار في التأمين على الحياة يزيد اليوم من عدد الأقساط كل عام تفسر حقيقة أنه في عام 2015 ، بناءً على نتائج العقود المبرمة سابقًا ، تم الحصول على أعلى دخل. توقع محللو RAEX نفس معدلات النمو والتوقعات. سيستمرون حتى عام 2018. لكن بعض الخبراء يجادلون بأن نمو الأحجام في هذا المجال لن يتباطأ ، لكنه سيستمر في الفترات التالية. من خلال تقديم التأمين على الحياة الاستثمارية ، يسعى البنك إلى إظهار للمودعين المنتظمين إمكانية الحصول على عوائد من الأنشطة الاستثمارية أعلى من الدخل من ودائع توزيعات الأرباح. في الوقت نفسه ، يشرح الالتزام المربح بالحفاظ على الاستثمار الأولي ، والذي لا يمكن ضمانه من خلال نشاط مستقل في ظروف تداول البورصة.
التأمين على الحياة الاستثماري ، أو التأمين على الحياة المختصر ، هو منتج ينشأ من تأمين نهاية الحياة ، ولكنه يتضمن بالإضافة إلى ذلك أداة مالية تسمح لك بتلقي دخل إضافي في نهاية المدة. لذلك ، يشمل دفع قسط لمخاطر التأمين الإجباري ، والتي يمكن أن تكون إما دفعة لمرة واحدة أو مقسمة إلى مدفوعات متساوية طوال فترة التأمين بأكملها والتقسيم اللاحق للمبلغ المستثمر إلى أموال الضمان والمخاطر.
يتم ذلك من أجل التمكن من إعادة المبلغ المستثمر إلى المودع على حساب صندوق مضمون ، والذي يتم استثماره في سندات حكومية موثوقة. سوف تكون المداخيل الصغيرة على السندات في مبلغ الصندوق نفسه بنهاية فترة التأمين مساوية للمساهمة الأولية. صندوق المخاطر هو جزء من الودائع التي يتم استثمارها بنشاط في الأسهم أو الودائع ذات العائد المرتفع والمخاطر العالية. التأمين على الحياة الاستثماري ، دخل الاستثمار الذي يسمح لك بتلقيه ، يمكن أن يتجاوز بشكل كبير مبلغ الاستثمار الأولي مع اختيار جيد للعناصر للاستثمار.
حصة التأمين من منتج ILI:
من خلال إتمام العقد يمكن للمستثمر التأكد من استلام 100٪ من المبلغ المستثمر من قبله ، مع مراعاة الشروط والأحكام المنصوص عليها في التأمين على الحياة الاستثماري. الربحية من الأنشطة الخطرة ليست مضمونة. في وقت إتمام عقد المنتج ، يمكن أن يكون إما صفرًا أو يكون بمعدلات عالية جدًا.
يمكن للكيانات القانونية والأفراد الذين تبلغ أعمارهم 18 عامًا أو أكثر المشاركة في برنامج ILI ، بينما لا يمكن التأمين إلا على الأفراد الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و 70 عامًا. لإبرام العقد ، يجب على المؤمن له تحديد فترة التأمين ، والمخاطر الإضافية المحتملة ، وعدد المستفيدين في حالة وقوع حدث مؤمن عليه ، وكذلك اختيار مبلغ الاستثمارات والأموال أو استراتيجية العمليات ذات الأصول الخطرة.
يجب أن يحتوي العقد على الشروط ومبلغ الوديعة ووتيرة الدفع ومخاطر التأمين الرئيسية والتزامات شركة التأمين بموجبها ، وكذلك تفاصيل الأطراف للتحويلات المالية. بعد توضيح جميع الميزات الفردية والنقاط المهمة للعقد ، يتم توقيعه من قبل الأطراف المهتمة والمصادقة عليه بالأختام. يتم تحرير العقد في ثلاث نسخ ، ولكن يتم إصدار بوليصة تأمين استثماري على الحياة للعميل المستثمر ، والتي ستكون أساس الدفع في حالة وقوع حدث مؤمن عليه.
حقيقة أن منتج استثماري جديد له ميزة على الصناديق المشتركة هو أمر صحيح من حيث ضمانات الحفاظ على المبلغ المستثمر. بوليصة تأمين تسمح لك بضمان عودة المبلغ الأصلي وفي نفس الوقت ، ربما تكسب دخلًا إضافيًا من العمليات عالية الخطورة (إذا كنت ترغب في ذلك ، يمكنك القيام بها بنفسك أو إعطاء الحق في هذا النشاط للمهنيين) ، مناسب جدًا للمبتدئين الذين ليسوا على دراية بأساسيات الاستثمار ، لكنهم على استعداد لتطوير مهاراتهم ومعرفتهم في هذا الاتجاه.
تسمح اتفاقية ILI عمليًا بدراسة أداة استثمار معقدة إلى حد ما وفي نفس الوقت لا تفقد المبلغ المستثمر. يتيح المنتج إمكانية تغيير العناصر المحددة للاستثمارات طوال مدة العقد. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل تأمين الاستثمار على الحياة الإعفاءات الضريبية:
عقد التأمين محمي ضد المطالبات القانونية التي قد ترفع ضد حامل الوثيقة خلال مدة العقد. الحماية ملزمة قانونًا ، ويفسرها عدم وجود أي تكلفة للسياسة حتى نهاية المدة المحددة للعقد. وهذا يعني أنه في ظل أي ظروف غير مواتية ، مثل فرض الرهن أو الاستيلاء على الممتلكات أو إجراءات الطلاق ، لن تتم مصادرة الأموال المساهمة بموجب العقد. الأوراق المالية المشتراة من خلال السياسة ليست ملكًا رسميًا لحامل البوليصة أو المستثمر ، ولا يمكن رفع دعاوى ضدهم أيضًا.
لا تنص اتفاقية برنامج ILI على الإنهاء المبكر بدفع 100٪ من مبلغ الاشتراكات. إذا أصبح من الضروري ، لسبب ما ، تعليق الإجراء بموجب العقد قبل المواعيد النهائية المحددة ، فلن يكون من الممكن إعادة المبلغ المدفوع. الحد الأقصى الذي يمكن الاعتماد عليه هو مبلغ الاسترداد ، والذي يتم تعيين مبلغه مقدمًا ويعتمد إلى حد كبير على مدة العقد. غالبًا ما توفر الشروط التعاقدية الطويلة أعلى عائد ممكن. على سبيل المثال ، يوفر تأمين الاستثمار على الحياة "Rosgosstrakh" مدفوعات تتراوح من 75٪ إلى 90٪ من الاشتراكات المدفوعة في حالة الإنهاء المبكر.
لا يضمن التأمين على الحياة الاستثماري الدخل من الأنشطة الخطرة للصندوق النشط. خلال مدة العقد ، قد لا يرتفع السوق فحسب ، بل قد ينخفض أيضًا ، وسيعتمد الدخل إلى حد كبير على الاستراتيجية المختارة. إذا تم ، خلال مدة العقد ، إلغاء ترخيص شركة التأمين أو إعلان إفلاس المنظمة ، فقد تكون التسويات مع هذه الشركة موضع شك. عند إبرام العقد ، تأكد من مراجعة قائمة المخاطر الرئيسية المدرجة في العقد ، حيث لا يتم التعرف على جميع الحالات على أنها مؤمنة.
عند اختيار شركة لإبرام منتج طويل الأجل ، يجب على المرء التأكد من استقراره. في ظروف سوق التأمين الروسي ، تشمل هذه الشركات:
بالإضافة إلى شركات التأمين ، يمكن للبنوك أيضًا تقديم منتج تأمين استثماري. يعود هذا الاهتمام من المؤسسات المالية إلى الجانب المالي من العقد ، الذي يحتوي على تأمين استثماري على الحياة. يعمل بنك سبيربنك في هذه الحالة كبنك مستقر رائد يقدم هذا المنتج. يوفر برنامج Sberbank تأمينًا على الاستثمار برأس مال أولي قدره 100000 روبل وفترة استثمار 5 سنوات أو أكثر. بموجب الشروط ، يمكن للعميل تغيير الأصل أو تقديم مساهمات إضافية أو إصلاح الربح أو سحب الدخل الإضافي دون إنهاء التأمين على الحياة الاستثمارية. يتلقى سبيربنك مراجعات العملاء بشكل منتظم. أولئك الذين تمكنوا من الحصول على أول ربح بموجب العقود المبرمة في بداية ظهور المنتج في السوق الروسية ، لاحظوا راحة الخدمة المقدمة.
يمكن تقديم مقترحات مثيرة للاهتمام لبرامج التأمين من قبل Russian Standard Bank ، حيث يمكنك العثور في محفظته على عرض للأطفال ذوي المساهمات الصغيرة بموجب العقد ، مما يسمح لك بزيادة المبلغ الأولي للمدفوعات بشكل كبير.
تفسر حقيقة ظهور المنتج في السوق مؤخرًا نسبيًا العديد من العبارات التي تميزه بشكل إيجابي وسلبي. يدين المنتج بسمعته المزدوجة لطبقة المجتمع التي تم تطويره من أجلها. هناك مجال نشاط غير مألوف لشخص عادي ، يرتبط بأسواق الأوراق المالية وتداول الأسهم ، والموجود في الجزء الاستثماري من عقد التأمين ، يسبب عدم الثقة والقلق بين السكان.
لاحظ أن الأفراد الذين تمكنوا من إبرام العقود في بداية ظهور المنتج في السوق الروسية وتمكنوا الآن من الحصول على دخل كبير ، يتحدثون عن المنتج كأداة لا غنى عنها. جنبا إلى جنب معهم ، يمكنك سماع الكثير من العبارات غير الراضية. في الأساس ، هم يأتون من الأفراد الذين ، لسبب ما ، عُرض عليهم منتج استثماري كبديل كامل للإيداع ، ولكن بعائد أعلى. في الوقت نفسه ، لم يتم توضيح أن الاستراتيجية المختارة تؤثر إلى حد كبير على حجم مثل هذه الربحية العالية ، علاوة على ذلك ، كان جزء التأمين من العقد صامتًا ، والذي يوفر ، بالإضافة إلى الحماية ، مزايا ضريبية كبيرة. على الرغم من الأحداث التي سببتها حداثة البرنامج ، ومع الأخذ في الاعتبار فهمه المتزايد بين الجماهير ، نأمل أن يكون لمراجعات مثل هذا المنتج مثل الاستثمار التأمين على الحياة دلالة أكثر إيجابية في المستقبل.
التأمين على الحياة الاستثماري هو منتج مالي ظهر في السوق المحلية مؤخرًا نسبيًا ولم يكتسب شعبية بعد بين المستهلكين الروس. ما هو السبب: مدى تعقيد أداة الاستثمار هذه أم "المزالق"؟ طلبت Ilya Panteleimonova ، المستشار المالي الشخصي المستقل المعتمد والمدرّب من قبل خبراء ماليين رائدين في العالم ، الإجابة على الأسئلة الأكثر شيوعًا حول الاستثمار في التأمين على الحياة.
التأمين على الحياة الاستثماري (ILI) هو استثمار طويل الأجل مع فوائد التأمين على الحياة ، بمعنى آخر ، استثمار في هيكل بوليصة تأمين. إنه منتج متعدد الاستخدامات يتميز بمرونة الاستثمار وفوائد بوليصة التأمين.
يوفر التأمين على الحياة الاستثماري عدة أنواع من البرامج ، يمكن من خلالها تكوين محافظ من فئات الأصول المختلفة في سوق الأوراق المالية العالمية.
ظهر التأمين على الحياة الاستثماري منذ أكثر من 50 عامًا في بريطانيا. ثم ظهرت الفكرة كفرصة لخفض الضرائب بشكل قانوني ، فضلاً عن إنشاء استثمارات محمية غير متوفرة في حالة التعدي على أصول المواطن.
في العالم الحديث ، يعد التأمين على الحياة الاستثماري أحد أفضل الخدمات المالية في أوروبا وآسيا وأمريكا الوسطى واللاتينية وأفريقيا. يتضح هذا من خلال الحقائق والإحصاءات وتجربتي الشخصية في التواصل مع الزملاء من مختلف البلدان.
شركات التأمين التي تعمل كوسيط ، وتوفر للعملاء إمكانية الوصول إلى سوق الأوراق المالية العالمية.
في التأمين على الحياة الاستثماري ، يعتبر التأمين نفسه إجراء شكلي. من الناحية العملية ، لا يوجد عادة تأمين على الحياة في الخدمة. هذا يعني أنه في حالة وفاة العميل ، ستدفع الشركة للمستفيدين القيمة الحالية للمحفظة الاستثمارية - 100٪ من أموال العميل و + 1٪ على هذا المبلغ (حسب الحسابات في الوقت الحالي). شركات التأمين نفسها تسمي الخدمة "دفع 101٪" في حالة الوفاة. هذا ما تسميه الخدمة التأمين على الحياة.
شركات مثل: Friends Provident ، و Scandia ، و Generali ، و RL 360 ، و Investors Trust ، و Hansard. حاليًا ، يتم قبول العملاء من روسيا ورابطة الدول المستقلة من قبل 3 شركات: Investors Trust و Hansard و RL 360.
يتم استثمار الأموال في الصناديق المشتركة (التناظرية للصناديق المشتركة) من أكبر شركات الإدارة في العالم: BlackRock و Fidelity و Franklin Templeton و Vaguard و PIMCO و iShares و Investec و Morgan Stanley و Pictet و Hendersom و Alliance Bernstain و MFS وغيرها.
في التأمين على الحياة الاستثماري ، من الممكن الحصول على عوائد من 3-4٪ إلى 5-6٪ في المحافظ المحافظة. 6-7-8-9٪ سنويًا - في المتوسط وحوالي 10-11-12٪ سنويًا في الحالات العدوانية.
العائد يتناسب طرديا مع أداء المحفظة وحالة سوق الأوراق المالية.
في الختام ، يمكننا تلخيص أن التأمين على الحياة الاستثماري مناسب لحل المشكلات مثل الادخار لمستقبلك. أي أنها أداة لإنشاء معاش تقاعدي في المستقبل ، وإنشاء رأس مال هبات أو دخل سلبي ، لتوفير المال خارج روسيا وتحسين الضرائب الخاصة بك.
في التأمين على الحياة الاستثماري ، يتم تقديم وفرة من البرامج المختلفة: برامج الادخار بمساهمات منتظمة (تبدأ المساهمة في المتوسط من 200-300 دولار شهريًا) والبرامج ذات المساهمات لمرة واحدة (مساهمة بشروط جيدة من 50،000-80،000 دولار) ). عند فتح برامج التأمين على الحياة الاستثمارية ، يجب الانتباه إلى مدة العقد والعقوبات ، والتي عادة ما تكون صالحة لفترة محددة (عادة من 5 إلى 10-15 سنة).
