الاستثمارات - الاستثمار في أي شيء للدخل، ونتيجة لذلك، الحرية النقدية والاستقلال.
محفظة الاستثمار هي مجموعة من الأصول القيمة (الذهب والأسهم والسندات والخيارات) التي تم جمعها مع هدف معين. تجارب أكثر مصبوبة، يتم استثمار المستثمرين المحافظين في مشاريع طويلة الأجل - مع مخاطر ثانوية وأقل ربح. يفضل المستثمرون الأكثر خطورة "المغامرة" حالات قصيرة الأجل وأكثر ربحية، ولكن في حالة الفشل، قد يكون هناك أي شيء مع أي شيء. ومع ذلك، فإن كل منهم يجمع بين مهمة واحدة - الحصول على الدخل.
المحافظ - يحتوي على أصغر كمية من المخاطر، مما يعني ربح أقل. سلامة الأموال المتداخلة هي المهمة الرئيسية لمثل هذه الحافظة. في معظم الحالات، يتكون من قروض قصيرة الأجل والسندات والودائع في الذهب والعقارات.
العدوانية - يناسب الناس الذين لا يخافون من المخاطرة. يجب أن يكون لديهم نفسية مستمرة، جاهزة لتقلبات السوق. لكن الربح في حالة حسن الحظ سيكون رائعا. في معظم الأحيان معظم الأصول - الأسهم.
متوازن هو النوع المثالي من المحفوظات التي تحتل فيها الأسهم المتساوية كلا المؤشرين - الاستقرار والمخاطر. في حالة فشل بعض الاستثمارات، سيتم تطبيق آخرين.
محفظة استثمارية مثالية
مخاطر الاستثمار
أهداف الاستثمار
تواريخ الاستثمار
تشكيل حافظة استثمارية
إذا أراد الشخص أن يحصل بهدوء إيرادات مستقرة دون مخاطر، فيجب عليه اختيار محفظة محافظة. في الوقت نفسه، ستتلقى دخل حوالي 4-5٪ شهريا، ولكن هذا يعوض عن الموثوقية. تتيح لك الحافظة العدوانية الحصول على 30-70٪ شهريا، لكنها مرتبطة بمخاطر متزايدة. لذلك، فإن أفضل إخراج هو محفظة متوازنة - شيء يعني بينهما هو اثنين. ستسمح هذه الحافظة بتلقي ما يصل إلى 20٪ من الدخل شهريا على مستوى خطر أقل. خيارات الاستثمار المتاحة مكثفة للغاية.
إدارة Investfortfelm.
هناك العديد من استراتيجيات التحكم:
تعني الاستراتيجية العدوانية تتبع مستمر لسوق التبادل، وهو تقييم دون انقطاع للدخل المحتمل وتحديث الأصول. الإستراتيجية السلبية أو المحافظة هي الحفاظ على أدوات الاستثمار دون تغيير لفترة طويلة. يتم تشكيل الحافظة باستخدام أوراق طويلة الأجل في مخاطر منخفضة.
استراتيجية متوازنة هي توزيع موحد لجميع الأصول، والتي ضمانات في حالة تقلبات السوق، ضمانات الحد الأدنى من الخسائر.
بعد استراتيجية مختارة بوضوح، ولكن في الوقت نفسه الرد على تغييرات السوق، يمكنك النجاح في مجال الاستثمار. الاستثمار المواتي في الأزمة سيكون يدرك للمستثمرين المبتدئين. يتمنى لك لوحة التحرير أن تكون الرفاه المالي وتقدم التعرف على المقال حول كيفية تعلم التجارة في الفوركس.
اشترك في قناتنا في yandex.dzen
انا.
[portefeuille.
تشغيل الملفات الصوتية
1. حقيبة مستطيلة صلبة مع قفل، قفل لارتداء الأوراق والكتب والوثائق، إلخ.
حقيبة جلدية. حقيبة على حزام طويل. الذهاب إلى العمل مع محفظة.
2. السياسة. حول منصب الوزير في بعض البلدان.
توزيع الحقائب.
سم. .
3. إيكون. مزيج من أشكال وأنواع الأنشطة الاقتصادية والمالية للشخص والمنظمة والشركات التي تلبي الوثائق والنقد والأوامر والأشياء.
محفظة قرض البنوك الروسية. الحافظة السنوية من الأفلام الميزة المشتراة والعروض التلفزيونية. محفظة فارغة من الطلبات للشحن. محفظة شركة العميل. إدراج الأموال في محفظة الأوراق المالية. لتشكيل محفظة استثمارية.
انظر (4 zn).
خاطئ! ملف
معلومات الموسوع تتفهم الحافظة في الاقتصاد أيضا الأصول التي تنتمي إلى وجه قانوني أو مادي أو أداة مصنفة أو اقتراض (على سبيل المثال، محفظات قرض؛ محفظة استثمارية، بما في ذلك الأوراق المالية، العقارات، السلع، الودائع؛ حافظة الثقة، I.E. الأصول أحالت هذه المؤسسة في الإدارة). (L. D. Wigsaw)
كيف يتم تشكيل وتوفير سيولة المحفظة؟ ما هو مبدأ المحافظة على محفظة الاستثمار؟ ما هي ميزات تحسين محفظة التنويع؟
لا يوجد استثمار دون مخاطر. يجب أن تتعلم هذه القاعدة كل مستثمر مبتدئ. لا توجد أصول مع ضمان 100٪ للأرباح، وإلا فإن كل مودع سيكون هنري فورد ووارن بافيت. حتى الوديعة المصرفية ليست أداة موثوقة حيث يتم وضع المؤسسات المالية.
تتأثر الآلاف من الأسباب بمستوى الربحية - الأزمات الاقتصادية والتضخم والأمية المالية، يقفز سعر الصرف، وتبادل كارثة. ومع ذلك، فإن المستثمر لديه وسيلة فعالة إذا كنت لا تقضي على المخاطر تماما، ثم تقليلها. وتسمى هذه الطريقة "محفظة الاستثمار".
من خلال إنشاء محفظة، لا تستثمر الأموال في أداة واحدة، ولكن استخدام العديد من الاتجاهات الاستثمارية. حول كيف يتم ذلك وأي أنواع المحافظ الاستثمارية، أنا، دينيس كودمين - أخصائي استثمار، سأقول في المقال الجديد.
وما زلت تنتظر مراجعة الشركات المهنية الموثوقة التي ستساعد في تشكيل محفظة وإدارتها بشكل صحيح.
إلى الأمام، الأصدقاء!
لماذا يحصل المستثمرون ذوي الخبرة أكثر من القادمين الجدد؟ هل تعتقد أن آخر أموال أقل؟ الجواب واضح، ولكن ليس صحيحا تماما. بالطبع، فإن مقدار الاستثمارات يؤثر بشكل مباشر على الربحية، ولكن العوامل المختلفة للغاية تلعب دورا حاسما.
يتمكن الممولون ذوو الخبرة من تطبيق أدوات الاستثمار بشكل صحيح ومعرفة كيفية إدارتها بكفاءة قدر الإمكان. إنهم يدركون أن أكثر مناطق الاستثمار متورطة، وخفض مخاطر الخراب وفوق احتمال الحصول على دخل مستقر وطويل الأجل.
تبحث المبتدئ عن الأصول الأكثر ربحية واعدة، حيث كانت الفرسان تبحث عن جراد مقدس. وعند العثور عليها، في عجلة من امرنا لوضع جميع النقود فيه. هذه الطريقة يمكن أن تعمل، وقد تدمر المستثمر أيضا. إذا كنت لاعبا بطبيعته وترغب في اللعب، ولا تكسب المال - فهذه الطريقة بالنسبة لك.
يستمر المستثمرون المعقولون بشكل مختلف. انهم لا يبحثون الذات أدوات عالية الإنتاجية. يجتمعون بين الاستثمارات المحافظة مع المخاطر المعتدلة واستثمارات عالية الجذر. إذا لم ينجح خيار واحد، تداخل عشرة أدوات أخرى الخسائر المحتملة.
مزيج من أصول المستثمرين هو ذلك محفظة الاستثماروبعد تحتوي هذه الحافظة على أوراق مالية أو أنواع أخرى من الاستثمارات التي تسمح للمالك بإجراء ربح بسبب الفائدة أو الأرباح أو عمليات المضاربة.
تصنيف المحافظ الاستثمارية مشروطة بما فيه الكفاية. يحاول المستثمرون المحترفون الجمع بين استراتيجيات الاستثمار المختلفة. يحدث ذلك أن نصف الحافظة لديه مربحة، والآخر يتكون من استثمارات النمو.
ومع ذلك، لمعرفة أنواع الحافظات الضرورية لكل مودع.
من الواضح من الاسم أن مثل هذه الحافظة مصممة لعائدات استثمارية عالية مع الحد الأدنى من المخاطر والفضاء للمستثمرين المحافظين.
ويشمل السندات (الدولة والشركات) مع مدفوعات منتظمة صغيرة، وأسهم المواد الخام للشركات الكبيرة أو قطاعات الطاقة. تتكون الإيرادات من هذه الحافظة بشكل رئيسي على حساب الفائدة والأسهم. إذا تحدثنا عن المؤشرات، فمن 10-25٪ سنويا.
يتم ضمان أرباح حافظة النمو من خلال زيادة قيمة الأوراق المالية. يتم استخدام المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على أرباح كبيرة من قبل هذه الأداة. اتجاهات الاستثمارات - أسهم الشركات النامية بسرعة، الشركات الناشئة.
مخاطر محفظة النمو مرتفعة للغاية، ولكن إذا كان المودع يبيع أصوله في الوقت المحدد، فسيكون الأرباح كبيرة. مؤشرات الأسعار ليست محدودة.
محفظة مستثمر معتدلة. تشكلت من الأوراق المالية للشركات المعروفة ولديها تكوين ثابت. يركز مالك هذه الحافظة على وقت طويل وحفظ رأس المال. ومع ذلك، يمكن أن يكون جزء صغير من الأصول أيضا أسهما بقيمة متغيرة بسرعة، ولكن هذا الخطر دائما ما يبرره ويكون تحت سيطرة شديدة.
محفظة لاعب التبادل تهدف إلى أقصى مكاسب رأس المال القصوى. يعرف هذا المستثمر أن أعلى الأرباح تعطي الاستثمار الأعلى على نطاق واسع. تشمل الأصول أسهم للمؤسسات الجديدة والسريعة المتنامية، وكذلك الشركات التي تطور تقنيات جديدة.
محفظة محافظة، محسوبة بشروط طويلة. يتصرف المالك بمبدأ "اشترى ونسيت". للمشاركة في مثل هذا الاستثمار، تحتاج إلى الحصول على ميزانية قوية، لأن الأموال المستثمرة لن تكون متاحة لعدة سنوات.
مثال نموذجي
تم استبدال الروابط الخمسية للقرض الفيدرالي الصادر في عام 2012 من قبل البنك المركزي في ربيع عام 2017. جميع مالكي هذه الأوراق سيعودون أموالهم بالكامل. الدخل الذي تلقاه بالفعل بسبب كوبونات دفعت كل ستة أشهر خلال مدة السندات بأكملها.
العودة إلى وارن بافيتو - التزام واضح بالاستثمارات طويلة الأجل. هو قال: " إذا كنت لا تخطط لعقد الأسهم لمدة 10 سنوات، فلا تحاول شرائها حتى لمدة 10 دقائق. الربحية المستقرة - مسألة طويلة».
عرض 6. حقيبة أوراق قصيرة الأجل
عكس الحافظة طويلة الأجل. تشمل هذه الحزمة استثمارات من أقصى سيولة واسترداد سريع. مثال - الاستثمار في البورصة ومتكازات العملة في سوق الفوركس،.
عرض 7. حقائب مع أوراق إقليمية أو أجنبية
حقائب إجتماعية لبيتيوين من حافةهم أو رواد الأعمال الذين يعرفون السوق المحلية لمنطقتهم المحلية. أصناف محفظة متخصصة - مجموعات الأوراق المالية القطاعية (على سبيل المثال، المصافي)، أسهم الشركات الأجنبية.
سيوضح جدول محفظة الاستثمار بوضوح السمات المميزة لجميع الأصناف:
№ عرض محفظة الادوات أثمر 1 محفظة الدخل الأوراق المالية ذات النسب المئوية العالية والأسهم معتدل 2 محفظة روستا الأوراق المالية بزيادة عالية التكلفة عالي 3 متوازن يتم تقسيم أوراق مربحة ونمو تقريبا على قدم المساواة معتدل 4 رأس المال المخاطر الترقيات من الشركات سريعة النمو، الشركات الناشئة عالي 5 طويل الأمد سندات، أسهم الشركات الكبيرة منخفضة ولكن مستقرة. 6 قصير القامة الأوراق المالية مقومة بأقل من قيمتها وشركات الشباب عالي 3. إجراء تشكيل محفظة الاستثمار - 5 مراحل رئيسية
لذلك، قررت بقوة تشكيل محفظة الاستثمار الخاصة بك. النظر في ما ستكون هناك حاجة لذلك.
يوصي جميع القادمين الجدد باتباع مبدأ المحافظة. هذا يعني أن قاعدة المحفظة يجب أن تكون أدوات مالية محافظة وموثوقة. سوف تخاطر في وقت لاحق عند زيادة أصولك بنسبة 50-100٪. في غضون ذلك، كن حكيما، مريض ومتسق.
واتبع بوضوح القيادة الخبراء.
المرحلة 1. وضع أغراض الاستثمار
كلما كان الهدف الأكثر تحديدا للمستثمر، سيكون أكثر فعالية نشاطه المالي. إذا كان الشخص يأتي إلى السوق مع النوايا الضبابية، فإن النتيجة ستكون أيضا ضبابي وغير مؤكد. الهدف "كسب القليل، إذا اتضح" لن لفة. ضع نفسك بمهام حقيقية ومحددة.
تعمل الايجابيات على النتيجة. انه يأتي إلى البورصة المعدة وعلى استعداد لهزيمة. في الوقت نفسه، لمدة دقيقة لا تنسى الأمن. عاصمته غير قابلة للتحرير للصدمات الخارجية، وهو هو نفسه محمي من الحلول الاندفاعية للاستراتيجية المختارة بشكل صحيح.
اتخاذ قرار مقدما إلى أي مدى ولماذا تريد كسب المال على الاستثمارات. الأهداف الصحيحة - لزيادة رأس المال بنسبة 50٪ سنويا، تتراكم على السيارة، والحصول على المزيد عن البورصة أكثر من الوظيفة الرئيسية.
بداية المستثمرين أود أن أنصح بالعمل مع مستشار محترف. العديد من شركات الوساطة تؤدي هذه الوظائف حتى مجانا. لا تهمل المساعدة المؤهلة، والاستماع إلى المشورة الحكيمة ومتابعةها.
المرحلة 2. اختيار استراتيجية الاستثمار
يعتمد اختيار الاستراتيجية على التفضيلات الشخصية للمستثمر وأهدافها المنتدية.
في الواقع، هناك 3 استراتيجيات استثمار فقط:
- عنيف؛
- تحفظا؛
- معتدل.
العدوانية (تنشط) الاستراتيجية تعني المراقبة المستمرة للتغيرات في السوق. المستثمر النشط يتصرف باستمرار - يشتري، يبيع، إعادة تعيش. هدفه هو زيادة رأس المال في أقرب وقت ممكن. هذه الاستراتيجية تتطلب الوقت والمعرفة والوسائل.
الإستراتيجية السلبية هي الانتظار. لا يشارك المودع في العمليات الوسيطة وحسسب فقط للحصول على نتيجة طويلة الأجل. إما أن يربح أرباحا من الأرباح والنسبة المئوية والكوبونات. هذه الاستراتيجية التي أوصي المبتدئ. ممل قليلا، لكنه موثوق.
المرحلة 3. تحليل سوق الأوراق المالية
بناء على أغراض الاستثمار، قم بتحليل سوق الأوراق المالية وتحديد الأدوات الأكثر ملاءمة لاستراتيجيتك. في هذه المرحلة، أوصي باختيار وسيط موثوق به - موصل في متاهة مالية لا حصر لها.
الاستثمار في البورصة أكثر صعوبة بالتأكيد من صنع الودائع المصرفية، ولكن من الأسهل بكثير من كسب العمل اليومي في المصنع أو في المكتب. الشيء الرئيسي هو تحمل المسؤولية عن الحلول المالية وفهم آليات البورصة على الأقل على مستوى الهواة.
ولكن يجب أن لا تتسرع في الخارجي مع رأسك. للحصول على بداية، اقرأ المدونات والمقالات والكتب للمبتدئين. عندما تفهم ما تختلف السندات عن المخزونات وما تذهب إليه أموال ETF تدريجيا. استكشاف اقتباسات الشركات في العام الحالي والعام الماضي، انظر إلى عدد الأوراق المالية، وما الدخل الذي أحضره إليهم إلى المالكين.
هناك خيار آخر هو فتح حساب تجريبي للتدريب على تدريب كل شركة احترافية وتمتد لبعض الوقت مع العروض الترويجية الافتراضية. سيساعد ذلك في الحصول على السوق وفهم المبادئ الأساسية للتجارة.
بعض المبتدئين اختيار استراتيجية متابعة المستثمرين ذوي الخبرة. في بعض الأحيان يسمح للسمادين بدراسة محافظ اللاعبين الناجحين والاستثمار في مبدأ "افعل مثلي".
المرحلة 4. اختيار الأصول في الحافظة
تبادل الاستثمارات لا يمكن التنبؤ بها، لكن هذا ليس يانصيب وليس لعبة كازينو. هنا أنت نفسك يحق للسيطرة على الوضع والتوازن بين المخاطر. من المستحيل التنبؤ بأرباح دقيقة، خاصة فيما يتعلق بأسهم السوق الروسية المحلية، لكن الزيادة التقريبية في الدخل على الاستراتيجية المحافظة هي محددة للغاية.
قم بتوزيع الأصول لتلك الاتجاهات التي تفهمك على الأقل الحد الأدنى. لا يستحق كل هذا العناء، على سبيل المثال، استثمر في العقود الآجلة إذا كنت لا تعرف كيف تعمل. وضع أفضل توازن الأموال غير المخصصة بالعملة. دع هناك أموال مجانية على حساب الوساطة.
المرحلة 5. شراء الأوراق المالية والبدء في مراقبة محفظة تشكيل
يتم شراء الأوراق المالية في البورصة من خلال وسيط. الأموال المباشرة نادرا ما تستثمر. يتم ذلك بشكل رئيسي من قبل المستثمرين ذوي الخبرة بأموال كبيرة.
شراء الأصول ونسيانها - تكتيكات غير صحيحة. حتى إذا كنت المستثمر الأكثر تحفظا في العالم، فمن الضروري مراجعة الحافظة بانتظام وإجراء مراجعة مرة واحدة على الأقل في الربع أو الستة أشهر. من بعض الأوراق، سيتعين على التخلص من، وبعضها، على العكس من ذلك، للشراء.
4. المساعدة المهنية في حافظة الاستثمار - مراجعة أفضل 3 شركات الوساطة
لقد قلت بالفعل أنه لا يوجد شيء لا يفعله بدون وسيط في سوق الأوراق المالية. الوسيط ليس فقط وسيط يتلقى نسبة مئوية لخدماته، هذه هي عينيك وأذنيك. من موصل موثوق، كلما ارتفعت الأرباح.
في بعض التبادلات، يجمع السماسرة مع مسؤوليات الاستشارية المالية. في بعض الأحيان حتى دون رسوم إضافية.
استكشاف نظرة عامة على شركات الوساطة الأكثر موثوقية في روسيا واستخدام خدماتها.
1) غرام
أقدم سمسار في روسيا (تأسست الشركة في عام 1994). بالإضافة إلى خدمات الوساطة، تعمل في إدارة رأس المال والتدريب ومعاملات العملات والاستثمار المباشر في الإنتاج والاقتصاد. يحتفظ بالطبع التطوير المستمر والمقدمة في ممارسة أحدث تقنيات المعلومات وخدمات العميل.
سوف يساعد المتخصصون "Finam" العميل على تشكيل محفظة استثمارية، وسيختار الاتجاهات الأكثر ربحية وممثلة وفقا للأهداف والقدرات المالية للمستثمر.
افتح حساب التجريبي أو حساب الوساطة الحقيقية مباشرة على موقع الشركة على شبكة الإنترنت. يستغرق الإجراء بضع دقائق. تقريبا على الفور تحصل على الوصول إلى عمليات الأسهم مع الأوراق المالية والعملة. تعد الشركة بإيرادات 18٪ سنويا حتى مع استراتيجية استثمارية سلبية.
2) جولدمان كابيتال
تقدم الشركة الخدمات الاستشارية في مجال الاستثمار الخاص والشركات. لن يخبرك هؤلاء الرجال فقط ما هي محفظة استثمارية فعالة، لكنها ستساعدك في إنشائها.
يتم إرفاق مدير الحافظة الفردية لكل عميل، الذي يدير الأصول من أجل استخراج أقصى الأرباح منهم. يعتمد دخل الوسيط على دخلك، لذلك يهتم الاستشاريون برفاهية العميل.
3) FMC.
شركة وسيطة أخرى مع خبرة عمل طويلة الأجل وسمعة لا تشوبها شائبة. يمكن للعملاء الوصول إلى الاستثمار في أسهم أكبر الشركات الروسية في العالم. هل تريد أن تصبح مالك مشارك من Microsoft أو GAZPROM أو COCA-COLA أو EPPL؟ لا يوجد شيء أسهل - سجل في FMC والحصول على مستشار شخصي سيقود محفظة الاستثمار الخاصة بك طوال فترة الاستثمار بأكملها.
5. ما هي طرق تحسين محفظة الاستثمار - 3 طرق رئيسية
ستجد رجل كسول دائما السبب الذي لن يستثمره. سوف يعتقد أن يعتقد سيرجي مافرودي أكثر من نفسه، أو سوف يشتري الأجهزة المنزلية عندما يبدأ الدولار في الذهاب.
التفكير الفردي النشط والبعيد في المستقبل، مثل هذا الهراء لا يفعله. إنه يبحث عن طرق لتحسين محفظته الاستثمارية الشخصية. إنه لا يخاف من الأزمات الداخلية، ويقفز العملات والسقوط الروبل.
طرق تحسين مجموعة المحفظة، لكنني سوف أعتبر الأكثر فعالية.
طريقة 1. تنويع المحفظة
القاعدة الأولى والأكثر أهمية للمستثمر. بلغة بسيطة، يبدو أن هذا: "هناك العديد من البيض، الكثير من السلال". كلما زاد عدد الأدوات التي تختارها، فإن انخفاض المخاطر. ولكن يجب حساب الدخل حتى يتداخل التضخم.
ينتمون إلى وجه قانوني أو مادي.
الخصائص الرئيسية لمحفظة الأوراق المالية هي:اعتمادا على الحافظة التي تنتمي، تختلف محافظ الانبعاثات والاستثمار.
محفظة Emisy للأوراق المالية- هذا مزيج من الأوراق المالية الصادرة عن هذا المصدر.
محفظة الاستثمار - هذه مجموعة من الأوراق المالية المملوكة للمستثمر، أي، الوجه الذي استثمر عاصمته في الأوراق المالية.
إن الجوهر الاقتصادي للمحفظة الاستثمارية هو نقل مجمل الأوراق المالية في هذه الخصائص السوقية التي لا يمكن حلها من موقف الأوراق المالية المنفصلة، \u200b\u200bولا يمكن إلا بمزيجها المستهدف (تركيبة).
المهام الرئيسية لمحفظة الاستثمار هي:اعتمادا على نوع الدخل الذي يهدف إليه مجموعة الاستثمار للأوراق المالية، يمكن أن يكون الأخير محافظ النمو والدخل ومزيجها.
محفظة روستا يتم تشكيلها من الأوراق المالية، والأسعار السوقية التي تزيد من الوقت. الغرض من هذه الحافظة هو زيادة في رأس المال الكلي، بما في ذلك الحصول على الدخل الحالي من حيازة الأوراق المالية. الأصناف الممكنة لهذه الحافظة اعتمادا على استراتيجية المستثمر:
محفظة النمو العدوانيةيهدف إلى تعظيم مكاسب رأس المال؛ ويشمل أساسا أسهم من الشركات الصغيرة والنمو السريع، والاستثمارات التي تكون محفوفة بالمخاطر، ولكن يمكن أن تجلب دخل مرتفع؛
محفظة نمو المحافظين، شكلت للحفاظ على رأس المال الأولي وزيادةتها البطيئة دون مخاطر كبيرة؛ ويشمل أساسا تعزيز الشركات المعروفة، والأسعار التي تنمو بسرعة؛
محفظة النمو مجتمعة يمثل مزيجا من خصائص محافظ النمو العدواني والمحافظ؛ يتم تضمين أدوات الأسهم قابلة للتعديل للغاية أيضا في ذلك، ويتم تحديث التكوين بشكل دوري. هذا النوع من المحفوظات هو الأكثر شيوعا في طبيعتها للغاية - مزيج من الإلحاح والمخاطر.
محفظة الدخل أشكال من الأوراق المالية التي توفر الدخل الحالي العالي - النسبة المئوية ومدفوعات الأرباح. هدفه هو الحصول بشكل منهجي على دخل الاستثمار في رأس المال في الأوراق المالية. هناك الأصناف الرئيسية التالية:
محفظة النمو والدخل - هذه محفظة تجمع بين خصائص محفظة النمو والدخل. يجلب جزء من الأصول المدرجة في هذه الحافظة مالك نمو رأس المال، والآخر دخل كاف على هذه العاصمة. يمكن تعويض فقدان قيمة جزء واحد من الحافظة كزيادة في الآخر. صف أنواع هذا النوع من المحفوظات.
اعتمادا على نوع الأصول المضمنة في محفظة الأوراق المالية، يمكن تشكيل محافظ مختلفة.
فيما يلي بعض الأنواع المحتملة من:انهم عرفون للمشاركة على نشيط و مبني للمجهول.
تتمثل إدارة الحافظة النشطة في إجراء تغييرات عليها بناء على التغيير الحالي في ظروف السوق، تهدف إلى أداء أهداف المستثمر المنصوص عليها في هذه الحافظة. تجلب الإدارة النشطة نتائج أفضل مقارنة باستراتيجيات الإدارة الأخرى، لكنها تتطلب تكاليف تشغيل كبيرة يمكن السماح بها أو المستثمر الكبير أو الوسيط المهني المتخصص في إدارة حزم الأوراق المالية؛
تتمثل إدارة المحافظ السلبية في الحفاظ على محفظة في شكل أكثر أو أقل دون تغيير لفترة زمنية معينة، بغض النظر عن التغييرات اليومية في ظروف السوق. يستخدم عادة للحافظات، محمية بشكل جيد من مخاطر السوق ومصممة لفترة طويلة بما فيه الكفاية.
انقسامها استراتيجي و تكتيكي.
الاستثمار الاستراتيجي يستثمر الأموال في فصول كاملة من أصول السوق. يسمى هذا النهج أيضا استثمار "أعلى لأسفل".
الاستثمار التكتيكي هو استثمار في أنواع معينة من الأوراق المالية المتاحة في السوق. وتسمى هذا النهج أيضا الاستثمار "الأسفل".
في الممارسة العملية، هناك طريقتان رئيسيان تحليل السوق: أساسي وتقني.
التحليل الأساسي - طريقة تحليل وتوقع السوق بناء على تحديد ودراسة الأنماط الاقتصادية والعوامل لتشكيل أسعار السوق وخصائص السوق الأخرى. تستخدم هذه الطريقة بشكل رئيسي لأغراض نسبة إلى طويلة الأجل، التنبؤ المحتملين بالأسعار وأسعار الفائدة وأسعار الصرف، إلخ.
التحليل الفني - طريقة تحليل وتوقع السوق في المقام الأول من أسعار السوق بناء على استخدام الأساليب الرياضية والرسمية دون الرجوع إلى العوامل الاقتصادية التي تحدد ديناميات مؤشرات السوق. يتم استخدام هذه الطريقة للاحتياجات العملية للتجار المباشر في السوق وفي المقام الأول لتوقعات أسعار السوق قصيرة الأجل، إلخ.
يكمن أساس أي نموذج لتكوين محفظة الاستثمار فكرة تنويعه.
تنويع- توزيع الاستثمارات بين الأصول المختلفة؛ هذا مستثمر استثمار في مختلف الأوراق المالية.
دعونا نسكن على المثال الذي يثبت الأداة المساعدة لتنويع الحافظة. هناك شركتان: النظارات الشمسية الأولى، وهي المظلات الثانية. يستثمر المستثمر نصف النقد في أسهم الشركة "النقاط"، والنصف الآخر - في أسهم الشركة "مظلة". يتم تقديم نتيجة لهذا التنويع في الجدول.
(ه هي ربحية الإجراء؛ العائد الكلي للمحفظة بأكملها، IEE E. هو مقدار الشركة "النظارات" وأسهم الشركة "المظلات"، المرجح من قبل أسهمهم في محفظة المستثمرين، والتي في كليهما الحالات هي 0.5 من الحجم الإجمالي تكلفة الحافظة.)
كما يمكن أن ينظر إليها من الجدول. 3.1، يوافق التنويع الصحيح للمحافظة على الاختلافات في ربحية الأوراق المالية للشركات الفردية وتسمح لك بإيرادات مستقرة بشكل مستقل (بشكل مستقل تقريبا) من تغيير الوضع في السوق.
الاقتصادي الأمريكي ماركوفيتز في أوائل الخمسينيات. لأول مرة، طور نموذجا علميا لتشكيل محفظة للأوراق المالية متنوعة بناء على نهج جديد تماما لمفهوم "مخاطر السوق". استنتاجاتها الرئيسية هي كما يلي:
قد يكون عداد مخاطر السوق انحراف RMS. كمكيان للمخاطر، اقترحت Markovitz استخدام الانحراف المعياري للمبلغ القيم من الورق الثمين من متوسط \u200b\u200bالقيمة المحددة لمرء أو فترة زمنية أخرى. اقتصاديا، وهذا يعني أن مفهوم المخاطرة لا يشمل الخسائر المحتملة فقط من تغيير قيمة الأمن مقارنة بمستوىها المتوقع، ولكن أيضا دخل إضافي محتمل. في قلب هذا الفهم للمخاطر يكمن حقيقة أن السوق دائما خسارة في التاجر يعني ربح آخر. من المستحيل أن يكون لدى جميع المشاركين في السوق في وقت واحد خسارة، أو أنهم جميعا لديهم أرباحا في وقت واحد؛
يعتمد الحد الأدنى من مستوى المخاطر من الحافظة المتنوعة على الحد الأدنى من مخاطر مكونات الأوراق المالية. معنى هذا الحكم هو أنه إذا تم جمع الأوراق الأكثر خطورة في محفظة الأوراق المالية، فإن خطر الحافظة ككل سيكون بالضرورة مرتفعا، على الرغم من التدابير الأخرى التي اتخذها المستثمر؛
محفظة متنوعة - هذه محفظة ترتبط بشكل سيء نسبيا فيما بينها. يتكون جوهر تنويع المحفظة ليس فقط للاستثمار في مختلف الأوراق المالية، ولكن لوضعها في هذه الأوراق، فإن تغييراتها تتعلق قليلا ببعضها البعض، وحتى أفضل إذا كانت ديناميات تغييرها هو العكس تماما (كما هو، على سبيل المثال، يحدث في مثالنا في الجدول. 3.1). في هذه الحالة، لا ترافق الخسائر على ورقة قيمة واحدة مصحوبة بخسائر على الأوراق المالية الأخرى الموجودة في محفظة المستثمر، وقد ترافقها ربحا من التغيير المتزامن في أسعار الأخير؛
محفظة الأوراق المالية الفعالة - هذه محفظة لديها الحد الأدنى من المخاطر على مستوى معين من محاصرة المحفظة أو محفظة لها محصول أقصى لمستوى مخاطر معين. معنى هذا الناتج هو أنه من المستحيل زيادة إنتاج المحفظة في وقت واحد وتقليل مخاطرها. تحديد واحد فقط من المعايير (المخاطر أو العائد)، يمكنك زيادة أو تقليل مؤشر محفظات آخر؛
متاح في سوق الأوراق المالية، يتكون المخاطر الكامنة في الأوراق المالية من مخاطر متنوعة وغير متسقة. الأول هو خطر يمكن تجنبه من خلال تنويع محفظة الأوراق المالية، ويسمى أيضا "السوق" أو "منهجي". والثاني هو خطر لا يمكن تخفيضه من خلال أي أساليب السوق للتنويع، وهذا هو مخاطر غير قابلة للإصلاح على محفظة الأوراق المالية (وعلى مظونة منفصلة). كما يسمى "محددة" أو "غير منهجية".
هل أنت، كيف تعتقد أن لديك حقيبة ثقيلة؟ لذلك عرف أننا كنا محظوظين للغاية. إذا كنت تعيش منذ مائة عام، فسأذهب مع بغضب من الأختام الجلدية. لم تكن من السهل التمسك بها على كتفي!
كان التلاميذ في جميع الأوقات، و محفظة التاريخ لديها قرن أكثر قليلا. لماذا ا؟ ولكن تخيل: منذ وقت طويل، منذ آلاف السنين، كتب الناس على علامات الطين. و "الكتب" و "أجهزة الكمبيوتر المحمولة" تم الاحتفاظ بها في صناديق ضخمة أو أوعية كلاي ضخمة. ما هي الحافظة هنا!
في وقت لاحق، عندما تم اختراع ورق البردي في مصر القديمة، يمكن لصقها في مخطوطات. قمت بأداء واجبي، تحولت التمرير ووضعها في - لا، ليس في الحافظة. وفي جزاء دائري خاص، تم ارتداؤه على شيلاسيد في الحزام.
ثم اخترع الصينيين الورقة. من الصين منذ 800 عام سقطت في أوروبا. في أوروبا، تم اختراع الحقيبة لأوراق حمل - محفظة. ثم قلت "portfey"، والتي تعني حرفيا "ارتداء أوراق ورقية".
و هنا موجز موجز موجز - الرقص - جاء إلينا مع الجنود الألمان المستأجرين الذين خدموا في ملوك موسكو. وهكذا دعا حقيبة بارلي مسيرة. في Xixvek، بدأ الجاد في استدعاء أكياس الطلاب، التي ارتدى العلماء الروس على الأشرطة وراء ظهورهم. قبل الثورة، صنع المنسوجة في روسيا من الجلد الأسود مع غطاء، مغطى بفراء الختم. بييه مع أجهزة الكمبيوتر المحمولة والكتب، أصبحت حقيبة الظهر غير مناسب تقريبا.
بعد الحرب العالمية الأولى، جمعت التلاميذ الكتب والكمبيوتر المحمول في حقائبوبعد على الرغم من أن العديد من تلاميذ المدارس ذهبوا إلى الدروس مع أنواع الأكياس الميدانية، والتي عادت من مقدمة الأقارب. تم نقل هذه الأكياس بسهولة عبر الكتف واستخدامها في حالة قتال.
لوقت طويل حقائب وشارات كانت مماثلة جدا في كل من اللون والحجم. اليوم، تغني المدارس مع قضبان جميع أنواع التلوين والأشكال: عاكسة وعظام، مع مجموعة من الجيوب والمكاتب السرية، مع شخصيات الرسوم المتحركة وإدراج النيون.
الآن يقوم العلماء بتطوير عبادة مدرسية إلكترونية يمكنهم استبدال الكتب المدرسية والكمبيوتر المحمول والمذكرات. في مثل هذا التمويل، يمكنك تخزين عدة عشرات الكتب المدرسية مع الصور، وتزن أكثر قليلا من كيلوغرام واحد! بعد كل شيء، مثل هذه الساتشيل يشبه الكمبيوتر الشخصي اللوحية.
