A könyvjelzőkhöz
Íme a kezdőknek szóló útmutató második része a tőzsdén való induláshoz. Olvassa el az első részt, ebben elemeztem a munka kezdetét orosz piac. Ebben a részben elmondom, hogyan léphet be az USA és más országok tőzsdéibe. Statisztikáim szerint az ügyfelek 2/3-a nem hajlandó dolgozni nyugati piacok a piac nyelvének, törvényeinek és sajátosságainak tudatlansága miatt - bonyolultnak tűnnek számukra, de nincs idő vagy nincs kedvük megérteni. Remélem, hogy ezen utasítás után javulni fog a statisztika.
Először is döntse el, hogy melyik joghatóságban kíván számlát nyitni. Itt vannak a lehetőségek:
1. Nyitás: Orosz bróker Oroszországon keresztül
2. Nyissa meg egy orosz brókerrel Cipruson keresztül
3. Nyissa meg egy amerikai brókerrel közvetlenül az USA-ban
Az 1. és 2. lehetőség ugyanazon brókernél lesz. Például a BCS a Single Brokerage Account-on keresztül hozzáférést biztosít az amerikai tőzsdékhez, ahol a Moszkvai Tőzsde tőzsdéje, a származékos piac, valutapiac, valamint amerikai oldalak NYSE, NASDAQ és NYSE MKT (AMEX). Ennek során szabványos keretszerződést köt az oroszokkal jogalany. Ugyanakkor egy ilyen számlán megvásárolhatók a Sberbank részvényei a moszkvai tőzsdén és a Facebook részvényei az amerikai NASDAQ-on.
A ciprusi leányvállalatokon keresztül a BCS, a Finam és a Freedom Finance hozzáférést biztosít az amerikai oldalakhoz. Nem tudok részleteket és élő véleményeket más cégekről, ezért nem írok semmit. Mind az első, mind a második opcióban 5000 dollár a BCS-nek és a Finamnak elég lesz a számlanyitáshoz, de a Freedom Finance 10 000 dollártól nyit számlákat. Számla nyitása egy napon belül megtörténik – az irodában tett látogatásának időpontjában. A jutalék átlagosan 1 cent minden részvény megvásárlása után, de nem kevesebb, mint napi 2 USD. Ezen túlmenően havi 0,02006%-os letéti jutalékot tartanak vissza a hónap utolsó kereskedési napján érvényes eszközök összegéből. Például, ha 50 Apple-részvényt vásárol 157 USD-ért, a tranzakció összege 7850 USD lesz, és 2 USD közvetítői díjat + 1,57 USD letéti díjat kell fizetnie. Egyes ügyfelek úgy gondolják, hogy a kereskedés a Amerikai cserék drága, de nem az. Felhívjuk figyelmét, hogy a jutalék a promócióból származik, nem a promócióból kereskedelmi forgalom, mint Oroszországban. Minél olcsóbban vásárol részvényeket, annál több jutalék fizetés. Emlékezz erre.
Az Oroszországon keresztül történő munkavégzés lehetősége előnyösebb, ha az eszközök összege legfeljebb 10 000 dollár. Ha az összeg nagyobb, akkor azt javaslom, hogy közvetlenül az Egyesült Államokban nyisson egy számlát. Ma egyetlen amerikai bróker nyit számlát Oroszországból származó befektetők számára - az Interactive Brokers. Egyszer megkérdezték tőlem: "És ez nem átverés. Ez egy igazi bróker?" Igazi. Az Interactive Brokers részvényeivel a NASDAQ-on IBKR jelzéssel kereskednek, a cég kapitalizációja 21,7 milliárd dollár. Például a Sberbank kapitalizációja 74 milliárd dollár, a VTB 13 milliárd dollár. Egyébként egyik orosz bróker sem. tőzsdén kereskednek. A bróker csődje esetén a befektetők vagyona 500 000 dollárig biztosított, ebből 250 000 dollárig a számlabiztosításban lévő pénz. A jutalék részvényenként 0,5 cent, de tranzakciónként nem kevesebb, mint 1 dollár. Raktári példánkban Apple Bizottság 1 dollár lesz – kétszer alacsonyabb, mint Oroszországban.
Egy orosz brókeren keresztül az eljárás hasonló az orosz piacon folyó számlanyitáshoz. Jöjjön el a kiválasztott bróker irodájába, mondja el, mire van szüksége, és fél óra múlva megnyílik a számla.
Az Interactive Brokersnél ez egy kicsit bonyolultabb. Számlanyitáshoz töltsön ki egy kérelmet a bróker weboldalán. A javasolt számlalistából válassza ki a „Magánbefektető vagy kereskedő” lehetőséget. Töltse ki a javasolt jelentkezést, és kap egy e-mailt a személyes fiókjához való hozzáférésről. Kövesse az e-mailben található hivatkozást, hogy visszatérjen az oldalra, és lépjen be szükséges információ a végleges számla regisztrációhoz. Az űrlap kitöltése és a szkennelt dokumentumok feltöltése után várja meg, amíg a támogatási szolgáltatás értesítést kap a fiók aktiválásáról. Általános szabály, hogy mikor helyes töltés A fiókot néhány napon belül aktiváljuk. Ezt követően a személyes számláján vegye át a számla adatait, és menjen a bankba pénzt utalni. A bankoknak nincs kérdésük és valutaszabályozás probléma nélkül küldi az átutalásokat az Interactive Brokersnek. Egy napon belül a pénz jóváírásra kerül a számlán - kezdje el a kereskedést. Az amerikai piac mellett egyébként még 26 ország piaca érhető el az IB-n keresztül, amelyek felár ellenében kapcsolódnak be.
Remek munkát végeztünk – rájöttünk a bróker kiválasztására és a számlanyitásra. Ezenkívül a feladat bonyolultabbá válik - tranzakciók lebonyolítása és információk keresése a megvásárolandó eszközökről.
Az orosz brókerek számára az amerikai piacon a Quik-on keresztül bonyolítják le a tranzakciókat. Az Interactive Brokers saját kereskedési platformmal rendelkezik - TWS, amely eltér a szokásos Quik-től. Töltse le a terminál demó verzióját, és ismerkedjen meg vele, mielőtt üzletet köt. Nem nehéz kitalálni – pár nap elég.
Kereskedési terminál IB Trader Workstation (TWS)
Szép napot olvasók!
Azt hiszem, mindenki egyetért azzal, hogy az amerikai tőzsde megérdemel egy külön cikket. Ide tartoznak a világ legnagyobb tőzsdéi, amelyek az egész bolygó pénzügyi "jólétét" befolyásolják. Az amerikai tőzsde egyedülálló jelenség: amint megjelenik, azonnal vonzza a pénzt. A statisztikák szerint a világ forgalmának fele az Egyesült Államokban bonyolódik.
Az amerikai oldalak három kategóriába sorolhatók: részvények, áruk, származékos termékek. Tekintsük mindegyik típust külön-külön.
Az amerikai tőzsdét a világkereskedelem négy szörnyetege képviseli. Beszéljünk róluk részletesebben.
Elismert világelső a tőzsdék között. A tőzsde a legnagyobb és legjelentősebb, az egyik legrégebbi Amerikában. A legtöbb szigorú követelményeket a tőzsdére - NYSE. Akinek volt szerencséje bekerülni a jegyzések közé, az azt gondolhatja, hogy szerencsemadarat fogott: a világ forgalmának 50%-a tőzsdei kereskedés Itt.
Ezenkívül az NYSE szisztematikusan folytatja a fúziók és felvásárlások politikáját, ami csak növeli befolyását és hatalmát.
Amerikai tőzsde, amelyet kizárólag elektronikus kereskedésre hoztak létre.
Viszonylag fiatal kora ellenére (kevesebb, mint 50 éves) annyira megnőtt, hogy kapitalizációját tekintve a második helyen áll a világon az NYSE után. Ez ismét bizonyítja a fejlesztés relevanciáját automatizált rendszerek kereskedelmi.
Funkció - fizikai hely hiányában. Mivel a kereskedés automatizált, a tőzsdei erőforrások szétszórtak különböző helyeken, nincs szükség nagy létszámú személyzet megtartására. Az amerikai csereprogram résztvevői otthonról dolgoznak, ami nagymértékben bővíti a földrajzot tőzsdei kereskedés.
Az NYSE-hez hasonlóan felvásárlásokat folytat, és szélesíti a részvények látókörét.
A tőzsde az IT szektor és más high-tech iparágak vállalataira specializálódott.
A tőzsde ezen a néven 2008 óta nem létezik, amikor a NYSE globális óriáscég megvásárolta és átnevezte NYSE Alternext USA-ra. A függetlenséget megölte a 2008-as válság.
Az AMEX még százéves történetének kezdetén is ugyanarra az amerikai NYSE-re adhat esélyt a tőzsdei kereskedés népszerűsége és volumene tekintetében. Ez az oldal a kereskedelem ugródeszkájaként jött létre kis vállalkozás kitermelő ipar, könnyű és vegyipar. A NYSE versenyzője sokat segített neki a jegyzési feltételek szigorításával, aminek következtében amerikai részvénytársaságok elkezdett tömegesen átköltözni az AMEX-hez.
Az AMEX lett az ETF-ek ötletgazdája. És az egész azzal kezdődött letéti igazolások, 1993-ban vezették be, és végrehajtása amerikai piac tőzsdén kereskedett alapok.
A tőzsde a mai napig számos népszerű indexszel büszkélkedhet. Fő indexét pedig, amelyet ma NYSE Arca Indexnek hívnak, a világ legpontosabb pénzügyi mutatójaként ismerik el.
A múlt század előtti történelmet vezeti. Az árutőzsdék közül a legnagyobbnak ismerik el. A kereskedési volumen tekintetében az amerikai vezetők táborába tartozik.
Az amerikai tőzsde egyedülálló, mert nem számol saját indexeket, és nem hozott létre listát. Bármely cég kereskedhet itt. Ezért széles termékskálát kínál, amely jótékony hatással van a további növekedésés a fejlődés.
A tőzsdéken kívül az észak-amerikai kontinensen vannak közvetlen árukereskedés tőzsdék, valamint amerikai származékos tőzsdék, amelyek származékos pénzügyi eszközök, például határidős ügyletek és opciók forgalmára specializálódtak.
Az amerikai mezőgazdasági termékek platformjaként hozták létre. Magas növekedési ütem jellemezte, mivel kedvező elhelyezkedése az ország minden részéről vonzotta az eladókat.
Az 1950-es évekre azonban a helyzet az amerikai mezőgazdasági termékek iránti kereslet meredek csökkenése miatt leromlott. A hozzáértő menedzsmentnek, az innovatív eszközök bevezetésének (a Nemzetközi Valutapiaci IMM határidős piacának) köszönhetően a tőzsde újjáéledt korábbi pompájában, és lendületet kapott. És 1992-ben indították el az elektronikus rendszert kereskedik CME A hivatalosan a Chicagói Értéktőzsde tulajdonában lévő Globex lehetővé tette az éjjel-nappali kereskedést, és tovább növelte az amerikai platform népszerűségét.
A platform a határidős piacon játszik kulcsszerep. A világ összes befektetőjét a jegyzései vezérlik. 2018 nyarán csatlakozott a NYSE csoporthoz.
Az oldal jellemzője a tranzakciók átláthatósága. Ez leegyszerűsíti a piac elemzését, és egyben kizárja a piaci manipuláció lehetőségét. A tőzsde külön büszkesége az időjárási határidős ügyletek az amerikai farmerek kockázatainak fedezésére.
Ez a világ legnagyobb opciós piaca. Nem is olyan régen - a múlt század hetvenes éveiben - alapították, de gyorsan népszerűvé vált, és nem csak amerikai befektetőket vonzott.
Manuális és automatizált kereskedéssel is rendelkezik. A kereskedés módja a kereskedőn múlik: a hibrid rendszer mindent megenged. Egyébként ma a kézi és az automatikus kereskedés szinte egyenlő arányban oszlik meg.
Oroszul ennek az oldalnak a neve Intercontinental Exchange-nek hangzik. Jelenleg egy régi ismerős – a világóriás NYSE – része. Ez a világ legnagyobb platformja származékos piac, fiatal kora ellenére (20 évesnél fiatalabb). Egyes árakat, például a Brent olajat ezen a tőzsdén határozzák meg.
Eredetileg az energiaforrások kereskedelmének platformjaként készült, ennek érdekében számos vásárlást és egyesülést hajtottak végre. A siker hullámán az NYSE megvásárolta. Az ügylet bónusza a vezető tőzsdére való hozzáférés volt. Az észak-amerikai kontinensen és Európában is kitisztul.
Kevesen tudják, hogy ez az Egyesült Államok legrégebbi tőzsdéje. Elért eredmények az opciós piacon, különösen a devizapiacon. Később megismételte a legközelebbi amerikai részvénytársaságok sorsát, amelyeket a NASDAQ vásárolt meg.
Szám értékes papírokat a listán a többihez képest kicsi, de ezt sikeresen ellensúlyozza néhány népszerű index (például XAU arany és ezüst) kereskedése.
A csereprogram megszervezésének ötlete ebben a városban sikerre volt ítélve, mivel Boston elismert Pénzügyi központ EGYESÜLT ÁLLAMOK. Még az első Amerikában befektetési alap jött létre benne. Talán a jó elhelyezkedés is közrejátszott abban, hogy irigylésre méltó ütemben kapott lendületet a figyelemre méltó, a derivatívákat is mellőző, az innovációtól óvakodó amerikai regionális tőzsde.
Ennek ellenére továbbra is hasonló regionális helyszínek sorsára jutott. Mivel nem bírta a versenyt, elnyelte a NASDAQ szörnyeteg, amely ennek köszönhetően kapott saját rendszer klíring.
Az egyik regionális webhely, amely a nemzetközi státuszát(ez ugyanazon NYSE általi felvásárlás miatt történt).
Érdekesség - fennállásának első évtizedeiben két külön csere volt, különböző földrajzi elhelyezkedés: az egyik rész San Franciscóban volt, és részvényekkel és kötvényekkel dolgozott, a második pedig Los Angelesben olajjal kereskedett. Csak a 20. század közepén olvadtak be végleg a csendes-óceáni térségbe.
Az American Exchange a magántulajdon úttörőjéről is ismert.
A vizsgált amerikai tőzsdék legfontosabb adatai, beleértve a következőket: Moszkvai idő munkát, az alábbi táblázatban adtam meg.
| Név | Cégek száma | Tőkésítés, milliárd dollár | Napi mennyiség | Menetrend | Kereskedelmi vállalatok/források |
| NYSE | 4,4 ezer | 28 billió | 2 milliárd darab | 17:30-0:00 | A legnagyobb részvényei globális cégek különböző iparágak |
| NASDAQ | 3,6 ezer | 13 billió | 2,5 milliárd darab | 17:30-0:00 |
NASDAQ NM: a legnagyobb cégek részvényei |
| AMEX | 1300 | 1 | 0,1 milliárd darab | 17:30-0:00 | Vállalati értékpapírok kis sapka ETF-ek |
|
CHX Chicago tőzsde |
— | 32 | — | 16:30-23:00 | Készlet; lehetőségek |
| Chicago Mercantile CME csere |
— | 3,3 | 15 millió darab | 24/5T | Áruk (mezőgazdasági termékek) Kamatlábak (CB, euró, dollár) Pénznemek Részvényindexek (S&P500, Nasdaq, Dow Jones, nikkei) Értékes fémek Bányászati termékek (olaj, szén, gáz) |
| Chicago csere lehetőségek CBOE |
— | — | 1 millió darab | 16:30-23:15 | Opciók bekapcsolva a legtöbb népszerű eszközök |
| Intercontinenta Árutőzsde (ICE) |
— | — | 24/7 | ICE Futures Europe: olaj-, gáz- és egyéb energiahordozókra vonatkozó szerződések, valamint klímatőzsdei eszközök. CE Futures US: határidős ügyletek és opciók rizsre, cukorra és egyéb árukra, indexekre és valutákra. ICE Futures Canada: gabonaszerződések. |
|
| Philadelphiai Értéktőzsde PSE | 3,6 | 13,3 | 2,2 millió darab | 16:30-23:00 | Kitermelő ipari lehetőségek |
| Boston | — | — | 53 ezer darab | — | Lehetőségek |
| Békés | — | — | — | — | Lehetőségek |
Ahhoz, hogy egy átlagos befektető az amerikai tőzsdén dolgozhasson, szerződést kell kötnie egy olyan brókerrel, amely a brókerszolgáltatások listájában hozzáférést biztosít az Egyesült Államok piacához. Az alábbiakban elmondom, hogyan válasszunk brókert és kereskedjünk vele.
Az orosz joghatóság alá tartozó bróker még a tizedét sem adja szüksége van a befektetőnek eszközök az amerikai piacon. Amerikával természetesen a szentpétervári tőzsdén keresztül is lehet dolgozni, de jobb, ha olyan brókert választunk, akinek külföldi "lánya" van, aki révén elérhetőek lesznek a keresett opciók (pl. amerikai részvények online).
Semmi szégyenletes nincs abban, ha közvetlenül egy külföldi brókerrel kötünk megállapodást, és kereskedünk az amerikaival tőzsdék rajta keresztül. A legfontosabb dolog az, hogy alaposan tanulmányozza a hírnevét és előírások. Javaslom a rangsorolást főbb képviselői ezen a területen, amelyek már régóta a piacon vannak.
Ennek a módszernek a fő hátránya a magas követelmények minimális befizetés(5000 USD-től).
Interaktív brókerek CapTrader Exante Just2Trade
Valójában az egyetlen igazi nagy amerikai bróker, aki még mindig az oroszokkal dolgozik.
Fogom a hátrányokat:
— Amerika és az USA részvénypiacai
- 3 legjobb amerikai csere
— Az amerikai tőzsde szerkezete
— 3 módja annak, hogy belépjen az amerikai tőzsdére
- Következtetés
Az amerikai tőzsdék az indexek dinamikája miatt a világ fő pénzügyi központjának nevezhetők Dow Jones az S&P 500 pedig meghatározó szerepet játszik más országok tőzsdéin.
Az Egyesült Államok részvénypiacának pillére a New York-i tőzsde, de ez inkább feltételes – a piac nem monocentrikus.
Fontos szerepet kap még a szintén New Yorkban található American Stock Exchange és a Chicago Board Options Exchange (pozíciói jelentősen megerősödtek az elmúlt évtizedben).
Számos regionális tőzsde is nagyon érezhető hatással van a tőzsdére.
Tőzsdeállamok nagyon likvid és elég komoly rendszer befektetővédelem. Ez a vonzereje, ugyanakkor az amerikai tőzsdék, a világ legnagyobb részvénypiacai meglehetősen magas követelményeket támasztanak a kibocsátókkal szemben. Az NYSE-n szereplő jegyzés a kibocsátó „minőségi jele”, amelyet az egész világon elismernek.
Mint már említettem, legnagyobb piaca részvény az USA-ban található. Jellemzője, hogy a tőzsdén a standard részvényeknek nincs névértékük, és további értékpapírok használatba vétele esetén tulajdonosaik nem jutnak nyereséghez.
Az amerikai tőzsdék hosszú ideje vezető szerepet töltenek be a pénzügyek világában. Ez a pénzügyi központ rendelkezik néhány legjobb tőzsdével, amelyek közül a következők:
1) NYSE.
A legnagyobb kereskedési emelet jelenleg New Yorkban található. A világhírű tőzsdét 1792-ben, az egyesülés után alapították kereskedelmi szervezet NYSE az ARCA-val (Archipelago Holdings). Most már csak a NYSE működik legjobb brókerek a világ minden tájáról. Ők azok, akik javítják a kereskedési folyamatok teljes szervezését. Ezen helyezték üzembe a hibrid rendszert. csereműveletek, amely önmagában egyesítette: az aukció elvét és az elektronikus megrendeléseket. Több mint 3500 vállalat nyújt elemzést tömeges megrendelésekhez.
2) NASDAQ.
A NYSE fő versenytársa. Tevékenysége szerint egy kereskedői szövetség értékpapírjainak automatizált jegyzése. A NASDAQ-ra a biotechnológiai ill technológiai cégek. Nagy előny a lista egy egyszerű része. Ma több mint 2700 cég szerepel ezen az oldalon. Megbízható, stabil platform NASDAQ ma a szolgáltatások széles skáláját kínálja (elszámolás, tőzsdei kereskedés).
3) AMEX.
A bemutatottak közül a legfiatalabb börze nem is olyan régen, de több mint 450-en kezdte meg tevékenységét elektronikus típusok ETF-ek. Valójában a tőzsde az NYSE tulajdona. Kezdetben az oldal tökéleteset használ jogszabályi keret a befektetési mechanizmus garanciájaként jár el.
Az amerikai tőzsdét régóta tartják a leginkább szabályozottnak, legbiztonságosabbnak és minden szükséges dologgal tele van csereeszközök a sikeres kereskedésért.
Mielőtt elkezdené a kereskedést a tőzsdén, olvassa el
A szervezett értékpapírforgalom szempontjából az amerikai részvénypiac szerkezete a következőkre osztható:
1) Elsődleges piac.
Ez a hely kezdeti ajánlat a társaság által kibocsátott (vagyis kibocsátott) részvények. Egyes kibocsátók közvetlenül a vevőkkel foglalkoznak, de túlnyomó többségük befektetési bankárokat vesz igénybe. A befektetési bankárok szerepét általában a brókercégek látják el, sokkal ritkábban a kereskedelmi bankok.
Kétféle kezdeti ajánlat létezik:
a) Zártkörű kihelyezés.
Ebben az esetben a részvénycsomagot egynek vagy kettőnek értékesítik intézményi befektetők(Például, befektetési bank). A zártkörű kibocsátás jellemzője az ügylet zártsága. Nincsenek pénzügyi közzétételi követelmények. A zártkörű kibocsátás azonban illikvid befektetésnek minősül, mert a részvénycsomag vevőjének nincs joga az értékpapírt az ügylettől számított két éven belül továbbértékesíteni.
b) Nyilvános ajánlattétel (nyilvános ajánlattétel) vagy IPO (első nyilvános ajánlattétel).
A nyilvános ajánlattétel közvetítők – ugyanazok a befektetési bankárok – segítségével történik. Lehet, hogy többen vannak, de mindig van egy vezető, aki szindikátust alkot – olyan cégek csoportját, amelyek beleegyeznek abba, hogy megvásároljanak egy kitett részvénycsomagot egy olyan társaságban, amely a tőzsdére lépés mellett döntött.
2) Másodlagos piac.
Az Egyesült Államokban a tőzsdét tőzsdékre vagy első és tőzsdén kívüli piacra (OTC - over the counter market) vagy második piacra szokás felosztani. Létezik még a „harmadik piac” (tőzsdén jegyzett értékpapírokkal való tőzsdén kívüli kereskedés) és a „negyedik piac” (az intézményi befektetők közötti közvetlen kereskedés) fogalma.
2006-ban 7 tőzsde működött az Egyesült Államokban, ebből a New York-i tőzsde (Új York Stock A tőzsdét – NYSE) és az Amerikai Értéktőzsdét (Amerikai Értéktőzsde –AMEX) hagyományosan a főbbnek tekintik.
A másik öt:
a) Boston (Bostoni Értéktőzsde);
b) Philadelphia (Philadelphia Stock Exchange) - a devizaopciók kereskedésének fő központja;
c) Chicago (Chicagói Értéktőzsde). Az USA-ban az opciós kereskedés több mint 51%-át és az összes indexopció 91%-át teszi ki. Jelenleg 1500 részvényre, részvényindexre, devizára, kincstári kötvényre és határidős szerződések. A kereskedés a nyílt kikiáltási rendszerrel, valamint a Retail Automatic Execution Systems (RAES) elektronikus rendszer segítségével történik;
d) Nemzeti (Nemzeti Értéktőzsde, korábban Cincinnati Értéktőzsde);
e) NASDAQ (National Assotiation of Securities Dealers Automated Quotations), amely csak 2006 januárjában kapott tőzsdei státuszt.
Ami a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal való kereskedést illeti, az USA-ban szinte kizárólag tőzsdén kívüli értékpapírokról van szó (szemben a Európai országok), Az állampapírokkal, bár vannak tőzsdén jegyzett jegyzéseik, gyakorlatilag nem kereskednek. Vállalati kötvények szerepelnek, de kereskedési volumenük a kereskedési volumenhez viszonyítva tőzsdén kívüli piac jelentéktelen.
Az Egyesült Államokban a tőzsdék szervezésének elvei alapján a kereskedés szerkezete a következő lehet:
a) Szervezett – a kereskedéseket kezdeményezik és ellenőrzik speciális szervezet(tőzsde), amely rendelkezik a megfelelő engedéllyel és – ami az Egyesült Államok számára fontos – a megfelelő hírnévvel.
b) Szervezetlen – kizárják az aukció, mint olyan léte iránt érdeklődő résztvevő jelenlétét. A nem szervezett piacon a tranzakciók rendszertelensége miatt a kereskedés menete ritkán alkalmas szabályozásra vagy rendszerezésre.
A tőzsdén kívüli kereskedés nem jelenti a garanciák biztosítását a résztvevők számára. Történelmileg azonban úgy alakult, hogy szinte lehetetlen nem teljesíteni a kötelezettségeket, köszönhetően a jól bevált elektronikus rendszerek. Alacsonyabb felelősségük miatt azonban a velük való kereskedés kisebb korlátozásokkal jár.
Az év eleje óta folyamatosan növekszik az amerikai tőzsde, és a legfontosabb részvényindexek ütnek történelmi feljegyzések. Az S&P 500 közel 14%-ot emelkedett január óta Dow index Jones Industrial- több mint 15%.
Egy orosz befektető számára az amerikai piacon való befektetés jó út devizában kapnak bevételt – mondja Nyikita Emelyanov, a BCS Management Company vagyonkezelője. „Az oroszoknak nincs sok lehetőségük befektetéseik diverzifikálására” – jegyzi meg a szakértő. Elmondása szerint in hosszútávú az amerikai piacon történő befektetések átlagosan évi 10%-ot hozhatnak (osztalékkal együtt).
1) Közvetlen kijárat.
Az amerikai piacra való belépés egyik módja, ha megfelelő megállapodás aláírásával kereskedési számlát nyitunk egy brókernél. Ma már csak néhány orosz bróker tagja az amerikai tőzsdéknek. Más szak brókercégek miközben közvetítőkön keresztül dolgozik. „Egy orosz brókernek szüksége van egy amerikai partnerre, aki egy másik ország piacára viszi tevékenységét” – magyarázza az osztályvezető. kereskedelmi műveletek Freedom Finance Befektetési Társaság Igor Klyushnev. Amikor az ügyfél szerződést köt egy brókerrel, a szerződésben szerepel, hogy az ügyletekben harmadik fél is részt vesz.
A műveletekért a bróker jutalékot vesz fel, amely jelenleg átlagosan a tranzakció összegének körülbelül 0,04%-a. Ebben az esetben a bróker fog eljárni adóügynökügyfele (a nyereség 13%-a személyi jövedelemadót kell fizetnie, amely a részvény árfolyamának változásából, ill. árfolyam), és az ügyfélnek nem kell jelentkeznie adóhatóság az értékpapírokkal végzett műveletekből származó bevételre.
Elméletileg egy befektető orosz bróker nélkül is beléphet a piacra. "Akkor önállóan kell megállapodást kötnie egy amerikai brókerrel" - mondja az ügyvéd. ügyvédi Iroda A2 Maxim Safiulin. Ön is be kell jelentenie bevételét az orosz adóhatóságnak.
NAK NEK külföldi bróker legalább 10 000 dollárral mehet, miközben az orosz piacra lépési küszöb jóval alacsonyabb, és átlagosan 1000 dollárnál kezdődik – jegyzi meg Kljusnyev. Ezenkívül Andrey Kochetkov, az Otkritie Broker elemzője szerint az amerikai brókerek külön díj számlavezetéshez (havi 10 és 30 dollár között).
Az amerikai piac másik jellemzője a válogatós hozzáállás a befektetők által elhelyezett pénzeszközök jogszerűségéhez. „Ha az összeg, amellyel a brókerhez érkezik, több százezer dollár vagy több, akkor a bróker megkövetelheti, hogy írásban magyarázza el a pénz eredetét, és nyújtson be olyan dokumentumokat, amelyek megerősítik, hogy a személy legálisan kapta meg, és mindent kifizetett belőle. . szükséges adókat”- magyarázza Andrey Kochetkov.
2) Orosz csere amerikai részvények.
Egy másik lehetőség az amerikai részvények vásárlása a szentpétervári tőzsdén keresztül. Az ezen a tőzsdén forgalmazott amerikai részvények listája jelenleg 527 értékpapírt tartalmaz. Közülük a világ legdrágább cégeinek részvényeivel kereskednek ott - Apple, Alphabet (korábban Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric stb. A tőzsde tőzsdén a kereskedési résztvevők (brókerek) 48 cég és bank.
Pavel Pakhomov szerint a befektetők értékpapír-kereslete a szentpétervári tőzsdén (eddig az egyetlen olyan platform az országban, ahol külföldi részvények) növekszik. „Ha egy évvel ezelőtt az aukción 2-3 millió dollár volt a forgalom, most már több mint napi 20 millió dollár” – mondja. Összehasonlításképpen: az átlagos napi forgalom az Egyesült Államokban NYSE tőzsdék a NASDAQ pedig több tízmilliárd dollárban mozog.
Egy befektető jutaléka, aki ezen a tőzsdén keresztül kereskedik, átlagosan 0,05%. Amint Pavel Pakhomov elmagyarázza, ez a százalék a bróker jutalékából (körülbelül 0,04%) és a tőzsdei jutalékból (0,01%) áll.
Igor Klyushnev azt is megjegyzi, hogy a szentpétervári tőzsdén lehetséges a fő tőzsdén kívüli ügyleteket is kötni. kereskedési munkamenet az amerikai tőzsdéken (most az USA-ban a kereskedés moszkvai idő szerint 16:30-23:00 között zajlik) - moszkvai idő szerint 10:00-tól.
3) befektetési alapon keresztül a piacra.
A passzív befektető befektetési alapokon keresztül léphet be az Egyesült Államok piacára, amelyek portfóliója külföldi értékpapírokból áll. Az Investfunds.ru szerint most a kilépés tengerentúli piac körülbelül két tucatnyit biztosítanak nyílt alapok megoszt. Köztük vannak közvetlenül az amerikai piacra orientált befektetési alapok (például Raiffeisen - USA, Otkritie - USA, Sberbank - Amerika, BCS Funds USA).
Az ilyen alapok hangsúlyozzák, hogy a befektetési alapjaikba történő befektetések lehetőséget adnak a devizadiverzifikációra lakossági megtakarítások hogy megvédje őket a rubel leértékelődésétől, az amerikai tőzsdén való befektetés pedig befektetés fejlett gazdaság. Ugyanakkor az alapok működnek orosz joghatóság a befektetési alapok pedig orosz értékpapírok.
Maxim Safiulin az A2-től arra figyelmeztet, hogy a részvényes nem vesz részt közvetlenül semmilyen értékpapír-tranzakcióban - ezt neki teszik Menedzsment cég. A pénztárak ugyanakkor nem változtathatják meg az ügyfélnek korábban bejelentett, különböző kategóriájú eszközökbe történő befektetések arányát.
Részvények vásárlásakor a befektető úgynevezett prémiumot (legfeljebb a vásárlási összeg 1,5% -át), eladáskor pedig engedményt (legfeljebb a részvények értékének 3% -át) fizet.
Az amerikai értékpapírpiac az év eleje óta folyamatos növekedést mutat, ami jelentős profittal kecsegtet a jövőben. Az amerikai piacra való belépés azonban nem olyan egyszerű. De erre több mint elég lehetőség van, ezek közül többet ebben a cikkben ismertetünk, másokat megtalálhat magának. Az internet tele van információval ebben a témában.
Vagyis ha jelentős tőkével rendelkezik, akkor érdemes amerikai részvényekbe fektetni, a szakértők szerint az azokból történő befektetések átlagosan évi 10%-ot hozhatnak a jövőben.
Az anyagot Dilyara kifejezetten a helyszínre készítette
A mai napig a világban pénzügyi piacok ellentmondásos helyzet állt elő. A fejlett piacok egyrészt a növekedésre irányulnak, ami valósnak tűnik az olcsó erőforrások (olaj, szén, fémek) és az alacsony szint fényében. kamatok központi bankok. Másrészt a kínai év eleje sem maradt nyomtalanul, az amerikai gazdaság nem minden szektora állt talpra egy váratlanul mély esést követően, ami recessziót vagy lokális válságot vetíthet előre.
A fejlett amerikai tőzsdén azonban igen fontos jellemzője, nevezetesen: hosszú ideig pénzt keresni rajta nem olyan nehéz, fő kérdés csak a tőke állandó védelmében és a nyereség időben történő rögzítésében áll. Ebben a cikkben megpróbálok megvizsgálni számos vonzó eszközt a nyugati brókereken keresztüli alapok befektetésére (lásd az enyémet), amelyek ma is használhatók az amerikai tőzsdén. A nyereséges és nyereséges nemcsak a jövőbeni bevételt teszi lehetővé, hanem a tőke többi részét is megvédi a negatív tényezőktől.
Már több mint 6 éve írok blogot. Ez idő alatt rendszeresen teszek közzé beszámolókat a befektetéseim eredményeiről. Most az állami befektetési portfólió több mint 1 000 000 rubel.
Kifejezetten az olvasók számára fejlesztettem ki a Lusta Befektetői Tanfolyamot, amelyben lépésről lépésre megmutattam, hogyan kell rendet tenni személyes pénzügyekés hatékonyan fektesse be megtakarításait több tucat eszközbe. Azt javaslom, hogy minden olvasó legalább az első hetet végigcsinálja a képzésen (ingyenes).
Vegye figyelembe a júniusi határidős árat a legnépszerűbb és legkeresettebb Brent olaj esetében. Miért a következő határidők? Mindenekelőtt azért, mert számomra az „áru” a kezdeti eszköz az elfogadás felé vezető úton befektetési döntés. A közvetlen határidős ügyletek mentesek lesznek a későbbi szerződésekhez kapcsolódó időkockázati prémiumtól. Az ára mondjuk "tisztább".
Úgy gondolom, hogy egy hosszú távú befektetőnek minden oka megvan ezt mondani jelenlegi ár az eszköz vonzó. Ráadásul a tízéves minimum intervallum, ami alá nem is olyan régen leestünk, 1:4 a kockázat-hozam aránya. Kerek számokkal magyarázom: jelenlegi piac körülbelül 40 dollár, kockázat mínusz 20 dollár (amikor az ár 20 dollárra esik, és nem hiszek az apokalipszisben, a jelenlegi forgatókönyv szerint 10 vagy 15 dollár), jövedelmezőség plusz 80 dollár (a tervezett kilépési ár 120 dollár hordónként) .
Most térjünk át arra a kérdésre, hogy hogyan fektessünk olajba. Az árucikkekkel való játéknak rossz vége lehet, ebből a szempontból a diverzifikált, rendkívül megbízható ETF-eket javaslom. alacsony költségű a tartalomhoz. ETF olajtermelők és -finomítók részvényei számára. Természetesen ezek a Vanguard Energy (etf.com/VDE, NYSE ticker: VDE) és az Energy Select SPDR (etf.com/XLE, NYSE ticker: XLE). Ismert alapkezelő társasági márkák, átlátható befektetési feltételek.
Kezelése alatt az alapok 3,43 és 12,56 milliárd dollár, karbantartási költségek - 0,1% és 0,14% évente, ill. Ezek közül az elsőre a választásom: szélesebb diverzifikáció (40 helyett 150 cég, plusz a kis kapitalizációjú cégek nagyobb aránya), kedvezőbb ár/könyv arány, és ezzel együtt osztalék hozam. A mai piacon ezt választom, de többre magas szintek mögöttes eszköz, talán az említett alapok közül a másodikra váltanék.
Az alap grafikonján is látunk egy bizonyos csatornát, de az ingadozások amplitúdója tíz éves intervallumon lényegesen kisebb olajárak. A növekedési potenciál nem haladja meg a 100%-ot, azonban az évi 3,95%-os dollárban kifizetett osztalék jelentősen javítja az adott diagram megítélését.
Ennek az ETF-nek a hátrányai a következők:
Nem törekedhet a piac alján való belépésre, a próbálkozások kudarcra vannak ítélve. Valamint lehetetlen kivárni a következő csúcsot. Szükséges a portfólió szerkezetének világos bemutatása, amely mérsékelten rugalmas legyen. Az általam felhozott példák egy diverzifikált portfólió értékének összesen 10-15%-át követelik. Ez persze nem sok. Mindazonáltal ezek az eszközök dinamikusan eltérőek, jól szembehelyezkednek a befektető fő eszközeivel (klasszikus költséginstrumentumok és , ). A beépített tőkeáttételnek köszönhetően a befektető előre kockázatot vállal bizonyos részesedést portfólió, miközben többszörös nyereséget kap vis maior események, piaci irracionalitás esetén. Egyszerű ötletek, ritka piackép és mindezzel együtt magas profit hosszú távon. Egyáltalán nem álom, hanem valóság.
És milyen széles körű piaci befektetési ötleteket látnak ma kedves olvasóim? Beszéljük meg őket a megjegyzésekben.
Üdvözlettel: Vitalij O.Kh.
