A tervezési folyamat a tervben találja meg logikus következtetését. terv hivatalos dokumentumnak nevezzük, amely tükrözi:
előrejelzések a szervezet fejlődésére és tevékenységének egyes szempontjaira (jelen esetben a személyzetre);
az előtte álló köztes és végső feladatok;
a jelenlegi tevékenységek összehangolásának és a források elosztásának mechanizmusai;
készenléti tervek.
Személyi tervek:
egyéb típusú tervek, programok kiegészítése, pontosítása;
ezek megvalósítását a szükséges létszámú és képesítésű személyzettel elfogadható költségek mellett biztosítani;
lehetővé teszi a munkaerő toborzás és előléptetés, szakmai képzés és fejlesztés hatékony megszervezését;
segít csökkenteni az általános költségeket stb.
A terveket a megvalósítás ütemezése szerint osztják fel:
bekapcsolva hosszútávú(5 év felett), amely egy meghatározott célt képvisel;
középtávú(egy évtől 5 évig), különféle programok formájában léteznek;
rövid időszak(legfeljebb egy évig), költségvetés formájában, hálózati diagramok stb. Számos rövid távú terv működik, amelyek egy műszaktól egy hónapig terjedő időtartamra készülnek.
Fontolja meg számos terv tartalmát személyzet valamint elkészítésének menete középtávú (2-5 évre szóló) személyi szükségleti terv példáján.
Alapját a beruházási, termelési, értékesítési tervek, kutatási programok stb. képezik. A személyzeti tervezés feladata itt az, hogy az ilyen terveket a szükséges kivitelezők által megvalósítsák.
Az emberi erőforrás tervezés első szakasza a rájuk vonatkozó, az elmúlt 5 évre vonatkozó információk elemzése, amely a következőkre vonatkozik:
a személyzet objektív jellemzői (életkor, nem stb.);
felépítése (készségszint szerinti megoszlás, a szervezetben eltöltött idő);
a munkafolyamat során elvégzett feladatok listája (mit, mikor, miért, hol és hogyan végeznek; ki a felelős a személyekért, az anyagi és anyagi erőforrásokért; kivel történik az interakció);
előadókkal szemben támasztott követelmények (tapasztalat, képességek, speciális képzettség, képességeit , fizikai adatok);
időveszteség (okokból);
a munkavégzés során elvégzett feladatok;
a foglalkoztatás jellege (teljes vagy részleges, ideiglenes vagy állandó);
a munkaidő és a pihenőidő időtartama;
a mobilitás mértéke;
munkakörök betöltésének terve;
üzemmód (egyműszakos vagy többműszakos);
alap- és pótbérek, prémiumok;
szociális kifizetések;
munkakörök (típusok, mennyiség, műszaki jellemzők);
fizikai, gazdasági, szociális munkakörülmények stb.
A személyzettel kapcsolatos információkkal kapcsolatos követelmények a következők:
egyszerűség (szükséges minimális adat);
láthatóság (táblázatok, grafikonok használata);
egyértelmű (nincs kétértelműség);
belső, külső és időbeli összehasonlíthatóság;
Pontosság, gyors szállítás.
A ciklus második szakasza személyzeti tervezés egy előrejelzés a humánerőforrás fejlesztésének különféle lehetőségei a jövőben (felszabadulás, további igények, struktúra, valamint munkaerő-piaci kínálat). Az első szakaszban a jelenlegi személyi helyzet elemzésének és értékelésének eredményein alapul.
A személyi előrejelzéseket elsősorban mennyiségi (pont vagy intervallum) és ritkábban minőségi mutatók, valamint azok elérésének valószínűségére vonatkozó becslések formájában dolgozzák ki. A legegyszerűbb esetben az előrejelzés egy esemény lehetőségére vagy lehetetlenségére vonatkozó kijelentés.
A gyakorlatban többféle módszert alkalmaznak előrejelzés . Ezek közül a legegyszerűbb az extrapoláció, vagyis a jövőbe vetítés. Lényege abban rejlik, hogy a személyi állomány fejlődésének múltbeli trendjeit, például a létszám és a struktúra változásának ütemét és irányát automatikusan átadják neki. Ez a módszer azonban csak stabil, ellenőrzött körülményekre alkalmas, amelyek belátható időn belül nem változhatnak, és legalább egy évtizedes helyzettanulmányozást igényel. Ha a szervezet tevékenységének körülményei várhatóan instabilok lesznek, de az események közötti ok-okozati összefüggések továbbra is láthatók, összetettebb matematikai modelleken alapuló módszerek alkalmazhatók az előrejelzésre.
Mindkét ilyen típusú előrejelzés a lényege genetikai megközelítés hozzá, melynek segítségével a múlt ismerete, a jelenlegi helyzet, változásának iránya és üteme alapján hozzávetőleges jövőképet lehet rajzolni.
A jövő azonban annyira bizonytalan, hogy a genetikai megközelítés alkalmazása nem biztos, hogy megbízható eredményeket ad. Ebben az esetben a módszer szakértői értékelések. A személyzet fejlődési kilátásairól és annak főbb jellemzőiről szóló szakemberek véleményének összehasonlításán alapul. Ez lehetővé teszi, hogy hozzávetőleges képet rajzoljon a helyzetről.
A szakértői értékelés módszere képezi az alapot az előrejelzés normatív megközelítése. Ellentétben a genetikai megközelítéssel, amelyben a jövőt lépésről lépésre vezetik le a múltból, a normatív megközelítés lehetővé teszi, hogy azonnal megrajzolja a kész képet, amelyből kiindulva megtalálhatja azt az utat, amelyen haladnia kell felé.
Példaként hozzuk fel egy cég azon képességét, hogy előre jelezze személyi helyzetének bizonyos aspektusait:
Az előrejelzéseket bizonyos feltételezések hogy a helyzet így fog alakulni és nem másként, és a feltételezések pótolják az előrejelzések által hagyott űrt. Ha nincs elég anyag a következtetésekhez, a feltételezéseket független személyzeti tervezési eszközként használják.
Az egymást követő események részletes leírását, amelyek bizonyos fokú valószínűséggel a vezérlőobjektum előre jelzett állapotához vagy a meghozott választás lehetséges következményeihez vezetnek, ún. forgatókönyv. Az előrejelzések többváltozóssága több forgatókönyv összeállítását jelenti (optimista - a kedvező feltételek reményében; reális, normál, átlagos viszonyok alapján; pesszimista, feltételezve, hogy a szervezet nagyon rosszul járhat). Három forgatókönyv-opció jelenléte határozza meg azokat a határokat, amelyeken belül a stratégia eltérései megengedettek, egy reális forgatókönyv alapján. Ezen túlmenően a többváltozatos kreatív viták alapját képezi, amelyek lehetővé teszik magának a szkriptnek a fejlesztését.
A személyi szükségletek tervezése magában foglalja a következők meghatározását:
1. A létszámhiány helye, ideje (osztályonkénti azonosítására a személyzeti szolgálat erre külön kérdőíveket küldhet).
2. A munkaerő-szükséglet (bruttó és nettó) nagysága:
szabályozási (vállalkozás létrehozásakor vagy szervezeti változtatások végrehajtásakor);
áram (a normától való eltérések kompenzálására);
ígéretes.
Ebben az esetben a szükségességet háromban veszik figyelembe szempontokat :
mennyiségi (hol, mennyi);
minőségi (kinek szakkörök, képesítési csoportok);
ideiglenes (mikor).
A személyzeti igény meghatározásakor mindenekelőtt kiderül:
szükség van-e egyáltalán erre a munkára;
a megvalósításhoz ténylegesen szükség van-e további alkalmazottakra;
lehetséges-e kielégíteni az ezek iránti igényt a dolgozók újraelosztásával, belső mozgásával, ideiglenes áthelyezésével, a funkciók összevonásával stb.
3. Az igény kielégítésének lehetséges lehetőségei (például felszabadítás, újraelosztás, továbbképzés).
4. Legjobb alternatívák .
5. További események listája.
A személyzeti igény általános (teljes) és kiegészítő csoportokra oszlik. Általános igény megegyezik a vállalat terveiben, programjaiban lefektetett problémák megoldásához szükséges létszámmal, és azok elemzése alapján előrejelezhető.
A teljes kereslet meghatározása a következő séma szerint történik:
1. Teljes munkaidős állások, összesen:
betöltött pozíciók;
újonnan felvett személyi állomány (kiképzés után, hadsereg után stb.).
Jelenlegi munkaerő-szükséglet vagy -felesleg.
2. A munkavállalók helyettesítésének szükségessége a következők miatt:
nyugdíjazással;
katonai szolgálat;
átlagos folyékonyság ;
átlagos halálozás.
Természetes okok miatt szükséges a csere a jövőre nézve.
3. A tevékenységbővítéshez kapcsolódó személyi szükséglet.
4. A tevékenység fejlesztésével kapcsolatos személyi szükséglet.
5. Személyi állomány felszabadulása leépítés miatt hozzászólások .
Általános személyzeti szükséglet vagy többlet.
További igény a teljes szükséglet és a jövőbeni előrejelzett létszám közötti különbséget jelenti az időszak elején osztályonként, szakonként, beosztásonként stb. Figyelembe veszi a befolyás alatt álló szervezet fejlődését tudományos és technológiai forradalom , tevékenységi körének növekedése, a szakorvosok helyettesítésének szükségessége, a megüresedett állások betöltése, a természetes nyugdíj. A számítás a tervezési időszak egészére és negyedévente is megtörténik, mivel a felsorolt folyamatok egyenetlenül zajlanak.
Külön is figyelembe kell venni az új profilú munkavállalók iránti igényt.
Ezenkívül meghatározzák az operatív személyzeti igényt, amely a következőkből származik:
a gyártási programból;
gyártási szabványok;
tervezett növekedés munkatermelékenység ;
munkastruktúra.
A személyzeti igény meghatározására a következő általános módszerek léteznek:
A szakemberigény kiszámítása az alábbiak szerint történik:
összérték;
iskolai végzettség;
bizonyos szakterületek.
Ez lehetővé teszi:
meghatározza a szakorvosi szabályozási igényt;
felmérni velük az ellátás szintjét;
meghatározza a szakemberek igénybevételének szintjét;
a személyzet kiválasztásával, elhelyezésével és átképzésével kapcsolatos kérdések megoldása;
Számításkor darabmunkások száma figyelembe kell venni:
fáradságosságot ;
munkaidő alap;
a normáknak való megfelelés szintje.
Számításkor az időzítők száma figyelembe kell venni:
szolgáltatási színvonal;
népességi normák;
a feladatok nehézsége;
munkaidő alap.
Be kell alkalmazottak a gyakorlatban két módszerrel határozzák meg: nómenklatúrával és telítettséggel.
nómenklatúra módszer alapja a szervezet tevékenységi tervei, a létszám, a vezetői egységek felépítése, a szakemberek által betöltendő munkakörök száma és köre.
A beosztások nómenklatúrája tükrözi a képesítések szintjét és azon szakemberek profilját, akiknek ezeket a pozíciókat be kell tölteniük a rendelettel összhangban. személyi állomány .
A létszámjegyzék bemutatja a tervezett vezetői munka elvégzéséhez szükséges alkalmazottak általános felépítését és beosztásainak számát. A személyi állomány egy speciális típusú személyzeti terv.
A szervezet vezető-helyettese (a szerkezeti egység vezetője) írja alá, és az első személy hagyja jóvá; információkat tartalmaz a beosztások elnevezéséről, az egyes kategóriákban (személyzeti egységekben) foglalkoztatottak számáról, a hivatalos fizetésekről és jutalmakról.
Így ez utóbbi határozza meg a személyi állomány mennyiségi jellemzőit, a nómenklatúra minőségi. Ennek alapján az egyes csoportjaikkal összefüggésben meg lehet határozni a szakemberigényt a tervezési időszakra.
A létszámtábla elkészítésének első szakaszában általában a rendelkezésre álló betöltött és betöltetlen pozíciókból indulnak ki, majd a következő szakaszban elemzik az igényüket, optimalizálják az összetételt és a struktúrát. személyzet .
A személyzeti táblázat így nézhet ki:
A létszámtáblázat módosítása a szervezet vezetőjének utasítására történik.
A személyzeti nómenklatúra módszere azonban fáradságos, és pontossága a személyzeti táblázat és a pozíciók nómenklatúrájának helyességétől, valamint a szakember munkaterhelésére vonatkozó alapvető szabványok rendelkezésre állásától függ, amelyek elavultak.
A személyzetről szóló részletes információk hiányában (külön-külön a különböző munkavállalói kategóriák ) a szakemberigényt a telítettségi együttható alapján határozzák meg, amely megmutatja a szakértők által meghatározott normatív arányukat a teljes létszámmal, az állótőke költségével, a termelési volumennel stb.:
Szakember-igény Átlagos létszám Normatív szakemberrel való telítettség igény.
A módszernek ugyanazok a hátrányai, mint az előzőnek, mivel a személyzeti táblázaton alapul.
A további szakértői igényt a következő képletekkel számítják ki:
ahol T számítási időszak (években);
I természetes szakorvosveszteség/év (%);
D az időszak elején betöltendő szakorvosi álláshelyek száma;
H a szakorvosi állások számának éves növekedése.
3. Teljes szükséglet Lemorzsolódási arány.
A többletszükséglet kiszámításakor a hiányzási arányt veszik figyelembe:
A személyi többletigény alapján olyan intézkedéseket terveznek, amelyek vonzzák, újraelosztják, alkalmazkodás , kiadás. Ha ezek megvalósítása lehetetlen, akkor a termelési, beruházási és egyéb terveket módosítják.
A hiány mellett előfordulhat kerettöbblet negatív nettó szükséglet. A létszámtöbblet a munka iránti érdeklődés csökkenéséhez, a karrierkilátások romlásához és a béralap túlköltéséhez vezet. Ezzel kapcsolatban a létszámleépítés problémája van. A bruttó kereslet változása a kiáramlás (nyugdíjba vonulás, rokkantságba váltás, katonai szolgálat, szülési szabadságon lét, tanulmányozás) és növekedés (az emberek visszatérése a helyükre) figyelembevételével történik.
A személyi szükséglet megállapításánál a meglévő és a várható munkakörök, a várható szervezeti változások, a műszaki átalakítások programja, a rendes állások betöltésének terve, a létszám ill. személyzeti struktúrák a szervezet valós igényei (lehet mennyiségi, minőségi, szervezeti és jogi).
A személyi állomány tervezésénél célszerű meghatározni annak relatív megtakarítását.
1. A munkaintenzitás csökkentésével:
2. A munkaidő-kiesés csökkentésével:
3. A termelést javító intézkedések bevezetésével:
A személyzeti tervezési ciklus harmadik szakasza konkrét tervek és programok kidolgozásából áll:
a személyi állomány vonzása, felszabadítása, hatékony felhasználása, előléptetése, kulcspozíciók helyettesítése;
bevezetés, alkalmazkodás, karrier és fejlődés; a személyzet képzése és továbbképzése; munkaerő-piaci intézkedések;
szakképzés, átképzés, továbbképzés szervezése;
fejlesztések munkakörülmények ;
javadalmazási rendszerek, szociális kifizetések, juttatások fejlesztése;
béremelés és egyéb kifizetések;
releváns tevékenységek finanszírozása stb.
Az elsajátított ismeretek önellenőrzéséhez végezze el a tréningfeladatokat a tárgyhalmaztól az aktuális bekezdésig
A cikk elolvasása után megtudhatja, mi a devizapiac és az árfolyam. Részletesen megvizsgáljuk ezeket a fogalmakat, megadjuk osztályozásukat és példákat adunk.
A devizapiac azoknak a gazdasági kapcsolatoknak a szférája, amelyek devizában (vagy magának a devizának) az értékpapírok eladásakor vagy vásárlásakor, valamint a devizatőke befektetésével kapcsolatosak. Ez a hivatalos pénzügyi központ, ahol a fentiek adásvétele összpontosul a kereslet és kínálat alapján.
A funkcionalitás szempontjából a devizapiacok ma biztosítják a különféle nemzetközi elszámolások lebonyolítását, valamint a devizával kapcsolatos kockázatok elleni biztosítást, a devizatartalékok diverzifikációját, a résztvevők árfolyam-különbözetből adódó nyereségét, devizaintervenciót. Intézményi pozícióból befektetési társaságok, engedélyezett bankok, brókerházak, különféle tőzsdék, valamint devizaügyleteket lebonyolító külföldi bankok kombinációja. Szervezeti és technikai szempontból a devizapiac a különböző országok bankjait egymással összekötő kommunikációs rendszerek összessége, amelyek nemzetközi elszámolásokat és egyéb devizaügyleteket bonyolítanak le.
A tőzsdén résztvevő alanyok vállalkozók, brókerek, kereskedők és játékosok. Vannak olyan entitások is, amelyek kívül esnek a valutaváltáson. Ezek olyan résztvevők a devizapiacon, mint:
A nemzeti valutát a devizapiacon más államok pénzére váltják. Az árfolyam egy olyan arány, mennyiségi arány, amelyben egy adott állam valutáját egy ország pénzegységére cserélik. Más szóval, ez egy egységnyi külföldi valuta ára, meghatározott számú nemzeti valutaegységben kifejezve. Ez az irányvonal határozza meg a devizapiaci helyzetet. Amikor egy egység külföldi valuta ára nő a hazai valutában, akkor a belföldi árfolyam leértékelődik, és fordítva.
A következő típusokat különböztetjük meg:
1976-ban a jamaicai konferencián a lebegő árfolyamrendszer bevezetése mellett döntöttek. Az állam főszabály szerint bizonyos korlátozásokat ír elő a külföldi és nemzeti valuta külföldről és külföldről történő kivitelére, behozatalára és transzferére. A kereslet és kínálat aránya határozza meg a piacgazdaság összes árát, valamint a valuta árait (vagyis az árfolyamokat).
A következő tényezők határozzák meg a kereslet és kínálat nagyságát a devizapiacon:
Ez utóbbit az egyforma szolgáltatások és áruk száma határozza meg, amelyek bizonyos mennyiségű különböző nemzeti valutában megvásárolhatók (vagyis a fogyasztói kosár). Például 100 rubelért, frankért, dollárért stb.
Azonban a különböző országok valutáinak aránya a különböző áruk vásárlóerejében nem azonos. A világgyakorlatban tehát ma már a vásárlóerő-paritás alapján határozható meg az árfolyam. A különböző országok piacán nemzeti valutában megvásárolható áruk mennyiségének összehasonlítása eredményeként működik. Ebben az esetben ugyanazt az árukészletet választja ki a kosárba, és meghatározza a készlet különböző országokban történő megvásárlásához szükséges összeget.
Csak akkor lehet objektív összehasonlítást elérni, ha a két állam fogyasztói kosarában szereplő különféle szolgáltatásokat és árukat használ. Például, ha egy kosár ára 815 rubel Oroszországban és 100 dollár az Egyesült Államokban, akkor az árfolyam (egy dollár ára) 8 rubel lesz. 15 kopejka, 19 cent lesz egy rubel ára. Ezért, ha az árak megduplázódnak nálunk, és az Egyesült Államokban változatlanok maradnak, akkor a dollár-rubel árfolyam, ha az árfolyam egyéb feltételei változatlanok maradnak, kétszeresére nő. A valóságban azonban számos ok hatására jelentősen eltérhet az árfolyam. Például az árfolyam emelkedhet a valuta iránti kereslet hatására.
A legnagyobb nehézség azonban abban rejlik, hogy nincs egyetlen mód a fogyasztói kosár összetételének meghatározására. A benne foglalt áruk és szolgáltatások fogyasztásának szerkezete a különböző országokban nagyon eltérő. Az árfolyam meghatározásának azonban nincs más módja.
A devizapiacok osztályozása számos szempont szerint lehetséges: a különféle devizakorlátozások vonatkozásában, az elosztási kör szerint, a devizaforrások szervezettsége és típusai szerint.
A lefedettség szélessége, azaz az elosztási kör szerint megkülönböztetik a hazai és a nemzetközi devizapiacokat. Mindkettő pedig regionálisakból áll, amelyeket egy adott ország vagy a világ régióiban lévő pénzügyi központok alkotnak (például a moszkvai valutapiac).
Az International egyesíti a világ összes országának valutapiacát. Ez a világ regionális piacainak láncolatát jelenti, amelyet műholdas és kábeles kommunikációs rendszer köt össze. Túlcsordulás van közöttük az aktuális információk, illetve az egyes devizák lehetséges helyzetére vonatkozó előrejelzések hatására, amelyeket vezető piaci szereplők készítenek.
Belföldi devizapiac - egy állam piaca, vagyis egy adott országon belül működik. Regionális hazai piacokból áll, amelyek magukban foglalják a devizapiacokat is, amelyek központjai a bankközi tőzsdéken találhatók.
Egyes devizakorlátozások kapcsán lehetőség van szabad és szabad devizapiacok elkülönítésére is.
Utóbbiak az állami (igazgatási, szervezeti, gazdasági, jogalkotási) intézkedések rendszere, amelyek a különböző devizaértékű tranzakciók lebonyolítására irányulnak. Ide tartoznak a fizetések célzott szabályozására irányuló intézkedések, valamint a külföldi és nemzeti valuták külföldre történő átutalása. A monetáris és pénzügyi piac, amelyen devizakorlátozások vannak érvényben, nem szabad, hiányuk esetén pedig ingyenes.
A piac a rajta alkalmazott árfolyamok típusai szerint lehet dupla vagy egyrendszerű. Egy rezsim mellett - amikor szabad árfolyamok vannak, azaz lebegő árfolyamok vannak, akkor a kereskedés során a tőzsdéken beállítják az árfolyamukat. Például a rubel hivatalos árfolyamát rögzítéssel határozzák meg.
Az oroszországi rögzítést az Orosz Föderáció Központi Bankja végzi a moszkvai tőzsdén. Ez az amerikai dollár rubelhez viszonyított árfolyamának meghatározása. A fix árfolyam tehát a Központi Bank egységes árfolyama az orosz devizapiacon. A Reuters ügynökségtől származó keresztárfolyamokra vonatkozó információit felhasználva ezen keresztül következtet a rubel árfolyamára más devizákkal szemben. A valuta rögzítésére hetente kétszer kerül sor. Az Orosz Föderáció Központi Bankja a médiában közzéteszi a nap folyamán a főbb szabadon átváltható valuták rubelhez viszonyított árfolyamait.
A kettős rendszerű piac az, amely lebegő és rögzített árfolyamot is használ. Példa erre az Orosz Föderáció devizapiaca. Egy ilyen rendszer bevezetését az országok a nemzetközi és a nemzeti kölcsöntőke-piacokon a tőkemozgás szabályozására irányuló intézkedésként alkalmazzák. Egy ilyen intézkedés célja a nemzetközi kölcsöntőkepiac ezen ország gazdaságára gyakorolt hatásának ellenőrzése és korlátozása. Hazánkban például a „Vnesheconombank” a külföldi befektetések zárolt számláival kapcsolatban (ha a számítások nem fejeződnek be teljesen) az Orosz Föderáció Központi Bankja által megállapított, kereskedelmi jellegű rubel árfolyamot alkalmazza.
A szervezettség foka szerint létezik tőzsdén kívüli és devizapiac (Moszkvai Tőzsde pl.). Tőzsde - szervezett piac, amelyet valutaváltás képvisel, azaz olyan vállalkozás, amely megszervezi a valutával és az értékpapírokkal való kereskedést. A tőzsde nem kereskedelmi vállalkozás. Fő funkciója nem a haszonszerzés, hanem az átmenetileg szabad pénzeszközök mozgósítása valuta, valamint a benne lévő értékpapírok értékesítésével, illetve az árfolyam, azaz piaci értékének meghatározásával. Hazánkban például a legnagyobb a moszkvai tőzsde devizapiaca. 2011-ben jött létre a MICEX és az RTS egyesülésével.
A tőzsdei piacnak számos előnye van. Ez a legolcsóbb devizaforrás- és valutaforrás; az árverésre bocsátott ajánlatok abszolút likviditásúak. Mekkora az értékpapírok és devizák likviditása? Ez azt jelenti, hogy képesek gyorsan nemzeti valutává alakulni árvesztés nélkül.
A tőzsdén kívüli devizapiacot különböző kereskedők szervezik. Lehetnek vagy nem tagjai a valutaváltónak, és tevékenységüket számítógépes hálózatokon, telefaxon és telefonon keresztül végzik.
A párhuzamosan fejlődő tőzsdén kívüli és devizapiacok bizonyos mértékig ellentmondanak egymásnak. Ugyanakkor kiegészítik egymást. Ennek az az oka, hogy az értékpapír-forgalom és a devizakereskedelem általános funkcióját ellátva különféle formáit és módszereit alkalmazzák a valuta és értékpapírok értékesítésére.
A tőzsdén kívüli devizapiac előnyei a következők. Először is, a pénzváltási műveletekkel kapcsolatos költségek meglehetősen alacsony költsége miatt. A bankkereskedők gyakran személyes valutaárverést alkalmaznak, hogy a kereskedés megkezdése előtt meghatározott árfolyamon valuta adásvételi megállapodást kötve csökkentsék a valutaváltás költségeiket. A jutalékokat a tőzsdei kereskedés résztvevőitől vonják ki, és összegük közvetlenül függ az eladott rubel és devizaforrások mennyiségétől. A törvény a tőzsdei ügyletekre különadót is megállapít. A tőzsdén kívüli devizakonverzió lebonyolítása a megbízott bank számára gyakorlatilag ingyenesen, a tranzakcióhoz partner megtalálása után történik.
Másodszor, itt nagyobb a számítási sebesség, mint a tőzsdei kereskedésnél. Ez elsősorban annak tudható be, hogy a tőzsdén kívüli devizapiacon a kereskedési nap folyamán bármikor, és nem csak a tőzsdei munkamenet meghatározott időpontjában lehet tranzakciókat lebonyolítani. Ezért nagyon fontos a tőzsdén kívüli devizapiac. Kifejlesztése minden állam számára szükséges a gyorsabb és olcsóbb valutaváltás érdekében.
A tőzsdén kívüli piac a kereskedési volumen tekintetében jelentősen meghaladja a tőzsdei piacot. A világ leglikvidebb piaca ma a tőzsdén kívüli Forex piac. A világ összes pénzügyi központjában éjjel-nappal működik (Tokiótól New Yorkig).
A devizapiacok besorolásánál külön kell kiemelni az eurókötvények, az euróvaluták, az euróhitelek, az euróbetétek, a „szürke” és a „fekete” piacokat is.
Az eurovaluta piac a nyugat-európai valuták nemzetközi piaca, ahol ezen államok valutáiban zajlanak a tranzakciók. Működése annak köszönhető, hogy a kibocsátó államokon kívül valutákat használnak a nem készpénzes betéti és hitelügyletek során. Az eurókötvény-piacon a hitelfelvevők kötvényeként kibocsátott hosszú lejáratú kölcsönök adósságkötelezettségei esetében euróvalutában vannak pénzügyi kapcsolatok.
Az Eurodeposit piacon a pénzügyi kapcsolatokat különböző államok kereskedelmi bankjainak devizabetétein bonyolítják le, az Eurovaluta piacon forgó pénzeszközök terhére. Ennek megfelelően az államok kereskedelmi bankjai által devizában nyújtott különféle nemzetközi hitelek Eurocredit piacán stabil pénzügyi kapcsolatok és hitelviszonyok alakulnak ki.
A devizapiaci beavatkozásokat egyes országok jegybankjai hajtják végre, hogy manipulálják ezen államok árfolyamát. Néha több központi bank is szervezi őket. Például a Bank of Japan, a Fed és az EKB beavatkozása oda vezetett, hogy 2011-ben a jen ára 2%-ot esett. Ezt azért tették, hogy támogassák Japánt egy súlyos földrengés után. A jen dollárral szembeni leértékelődése hozzájárult az ország gazdaságának fenntartásához.
Az egyes devizák jegyzéseinek megváltoztatásán túl a beavatkozások a devizapiac volatilitásának szabályozására, a likviditás kezelésére, a jegybank tartalékainak növelésére (különböző devizákban), a tőke ki- és beáramlásának serkentésére is szolgálnak. A beavatkozásokat gyakran rövid távon hajtják végre. Ezek fiktívek és valósak. Valódi beavatkozásokkal a jegybank valóban bedobja vagy felvásárolja a devizát. A fiktívekkel csak bizonyos pénzügyletek lebonyolítási szándékát jelenti ki. A fiktív beavatkozások a devizajegyzések megváltoztatására is irányulnak, bár ezeknek nagyon rövid távú következményei vannak.
Most már tudja, mi a devizapiac és az árfolyam. Ezek a témák nagyon fontosak a nemzetközi gazdaságban, különösen manapság, amikor az árfolyamok gyorsan ingadoznak.
Az árfolyam volatilitása (volatilitása) és a devizapiac magas likviditása olyan erőteljes vonzerőt jelent, amely lehetővé teszi a Forex játékosok számára, hogy szabadon érezzék magukat, és rövid időn belül jelentős bevételhez juthassanak. S mivel az árfolyamok emelkedésével és csökkenésével is lehet profitot termelni, még gazdasági visszaesés idején is, a tehetséges kereskedő stabil bevételt tud biztosítani.
De nem szabad elfelejteni, hogy minél nagyobb a potenciális haszon, annál nagyobb a kockázat, és megfelelő kitartás, tudás és tapasztalat hiányában semmi sem maradhat.
A Forex (FX) nemzetközi devizapiac a valuták szabad cseréjének és az árfolyam-különbözetekből származó profitnak a platformja. A tarifák változását csak a kereslet és a kínálat szabályozza. A Forex nincs földrajzi ponthoz kötve, és éjjel-nappal működik. A műveleteket a brókerek által biztosított speciális szoftveralkalmazások segítségével hajtják végre. Kereskedőknek nevezzük azokat a befektetőket, akik pénzügyi tranzakciókat (tranzakciókat bonyolítanak le, tranzakciókat nyitnak és zárnak) profitszerzés céljából.
Most már bárki kipróbálhatja magát devizakereskedőként. Ehhez nem kell speciális végzettség és munkatapasztalat, csak elemző készség és piaci változások „érzékelése” szükséges. A kezdéshez a kereskedőnek letétre van szüksége, amelynek minimális összegét a bróker határozza meg. Ez az állítás egyszerre igaz és hamis. Annak ellenére, hogy bármely nagykorú állampolgár válhat kereskedővé, és nem lesz kötelező oklevél, munkatapasztalat igazolása, ő maga is érdekelt legyen a folyamatos szakirányú továbbképzésben (elsősorban önképzésben), tapasztalatszerzésben.
A Forex devizapiac napi forgalma meghaladja a 4 billió dollárt. A használt fő valuták az amerikai dollár, az euró, a font sterling, a jen és a svájci frank. A pénzügyi kereskedési padlókon végzett műveletek a világ legnagyobb pénzintézeteinek egyik fő bevételi forrásai. A híres svájci Union Bank of Switzerland bank nyereségének akár 80%-át a Forex kereskedés biztosítja.
A kereskedési folyamatok főbb résztvevői a kereskedelmi és központi bankok, befektetési alapok, importtal és exporttal foglalkozó cégek, multinacionális vállalatok, nemzeti tőzsdék, brókerek (közvetítők a vevők és az eladók között, akik a tranzakciókból kamatot kapnak), kereskedők és magánszemélyek, akik spekulatív műveletek.
A globális Forex devizapiac fő előnyei a magas likviditás és a globalitás. A kereskedő számára van egy másik fontos előnye a Forex kereskedésnek - a brókerek által biztosított tőkeáttétel elérhetősége. A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy a tranzakciók teljes összege hiányában hajtson végre műveleteket, vagy növelje a tranzakció volumenét annak érdekében, hogy növelje az árfolyam-különbözetből származó potenciális hasznot (és egyben kockázatot!). Mivel abszolút értékben nagyobb összeggel a nyereség (vagy veszteség) nagyobb lesz.
A Forex devizapiaccal való ismerkedés az alapfogalmak és kereskedési eszközök tanulmányozásával kezdődik. A vállalkozások sikere a jelenlegi piaci helyzet elemzésének és a játékstratégia helyes felépítésének képességétől függ.
Minden üzlet fő eszköze a tranzakció. Ez alól a Forex sem kivétel, ez a tőzsdén kívüli devizapiac számos saját, specifikus tranzakciótípussal rendelkezik. Vegye figyelembe a kereskedő eszközeit:
Folt - azonnali tranzakció, de a bankközi gyakorlatban az azon való elszámolás is megtörténik igazi valuta két napon belül. Ezért az azonnali tranzakciót "készpénznek", "készpénznek", "T + 2"-nek (idő + 2 nap) is nevezik. Az azonnali tranzakciók típusai közé tartozik még a TOD (ma - ma) és a TOM (holnap - holnap). Az árfolyam fix a tranzakció időpontjában, és nem a valuta kézbesítésének napján - "ma", "holnap", "a második napon". Jelenlegi jelenlegi A konverziós műveleteket („spot”), mint minden más típusú devizaügyletet, nem készpénzes, sőt virtuális módszerekkel hajtják végre, bár a tranzakciók jelentése és terminológiája az azonnali piacon változatlan maradt.
Ily módon azonnali ár(vagy azonnali árfolyam) egy valós áru (valuta) ára itt és most a feltételekkel azonnali kötelezettségek teljesítése (ellátás). Az azonnali árfolyam a kereskedés eredményeként automatikusan kerül meghatározásra, de a szerződő felek – devizacsere-megállapodás felei – egyénileg is megtárgyalhatják. Ez különösen nagy tranzakciók esetén történik.
A "határidős piac" kifejezés nem hordozza az "azonnali" jelentést, ellenkezőleg, azt feltételezi, hogy ezen a piacon minden tranzakció a kötelezettségek teljesítésének (devizaellátás) több mint időtartamú késéssel történik. két nap. Ez a határidős piac szemben áll az azonnali piaccal, ami a kötelezettségek azonnali teljesítését vonja maga után. A származékos piac játékeszközei vagy ügylettípusai (kontraktusok) a határidős ügyletek, a határidős ügyletek, az opciók és egyéb származtatott eszközök.
Előre - kereskedési eszköz a Forex devizapiacon, amely magában foglalja az árfolyam rögzítését egy jövőbeli időpontra (szállítások). A határidős ügylet mint ügylet (szerződés) nem bontható fel, és a meghatározott feltételek mellett kötelező teljesíteni. Vagyis a kötelezettségek teljesítésének idejére az árfolyam felfelé vagy lefelé változhat, de ettől függetlenül az átváltás a tranzakciókori árfolyamon történik. Az ügylet 3 naptól 5 évig terjedő időtartamra köthető. A résztvevő csak ezen időszak lejárta után kap lehetőséget pénzfelvételre. Előre kötik, hogy játsszon a különbség az árfolyamok, ők nem szabványosak és a tőzsdén kívüli piacokon használatosak, ezért kevésbé likvidek, mint más típusú ügyletek.
Határidős árfolyam (határidős árfolyam), általában mindig magasabb, mint az azonnali ár (azonnali árfolyam), hiszen az elszámolás pillanatáig a pénzt relatíve egy bankbetétre lehet helyezni, ahol a szerződéses összegre további kamat keletkezik. A határidős árat kétféleképpen számítják ki: vagy úgy, hogy az azonnali árhoz prémiumot adnak, vagy úgy, hogy az azonnali árból levonják a diszkontot. De először meg kell határoznia a prémium vagy a kedvezmény mértékét:
ahol: P - prémium; D - kedvezmény; S ($/€) - aktuális azonnali árfolyam (ár); R€, R$ - euróban és dollárban (vagy bármely más devizapárból származó devizában) betétek banki kamatai; n - a határidős ügylet időtartama.
A speciális közleményekben különböző időszakokra vonatkozó határidős kamatlábakat találhat, amelyek már LIBOR-kamatokkal számoltak. A határidős árfolyamon történő befektetés hatékonyságának elemzéséhez és összehasonlításához a nemzetközi és a hazai devizapiacon a határidős kamatláb a bankközi hitelre felvett kamatláb és az azonnali kamat szorzataként határozható meg.
ahol: Fn($/€) - határidős árfolyam (ár); S($/€) - aktuális azonnali árfolyam (ár); R - kamatláb a bankközi hazai piacon; L - bankközi LIBOR kamatláb.
Határidős ügyletek . Egy ilyen ügylet hasonló a határidős ügylethez, ráadásul ez egyfajta forward azzal a különbséggel, hogy az szabványosított méretét és forgalmát tekintve a devizapiacokon használatos, ismétlődő, és nem egyszeri (egyedi) jellegű. A határidős ügylet meghatározott devizák egy adott napon, előre meghatározott árfolyamon történő átváltását jelenti. A határidős ügyletek egyedi tételekre vonatkoznak, és nem kerülnek felhasználásra rendszeresen. Szükség esetén a határidős ügyletek jogai továbbértékesíthetők egy másik személynek. A határidős devizaügyletek ticker, kereskedési platform és szerződés lejárati dátuma formájában különböznek a devizapároktól, lehetővé teszik a tőzsdei kereskedés volumenének elemzését, ami önmagában is nagyon értékes. Más szempontból azonosak egy devizapárral – még a határidős diagram is megismétli egy devizapár diagramját.
Határidős árfolyam a határidős és az azonnali árakon alapul, és általában megegyezik az előbbivel, kivéve, ha ezt torzítják a különböző országok adótörvényei, a garanciafizetés feltételei és néhány egyéb tényező. Az azonnali ár és a határidős ár közötti különbséget általában "bázisnak" vagy "alapnak" nevezik, amelyek általában pozitívak (contango állapot), de negatív értéket is felvehetnek (hátrányos állapot). A visszalépés akkor következik be, ha a határidős ügylet árfolyama az azonnali ár alatt van.
Történelmileg a határidős árat amerikai dollárban fejezik ki, pontosabban ezeket a tranzakciókat a világ valutáiban hajtják végre a dollárral szemben. A Forex mellett a határidős ügyletekkel széles körben kereskednek a chicagói (CME, CBOT, IM), a párizsi (MATIF), a szingapúri (SIMEX), a tokiói (TIFFE), a londoni (LIFFE), a torontói (TFE) és a sydneyi (SFE) tőzsdéken. , a bankközi kereskedelemben használatosak ( a pult fölött).
választási lehetőség Ez egyfajta „alku az alkuért”. Pontosabban az, hogy az eladó opciót biztosít vevőjének arra a lehetőségre, illetve jogra (nem kötelezettségre!), hogy egy bizonyos ügyletet ismert árfolyamon, meghatározott napon vagy időszakon belül megkössön. . Ugyanakkor az ilyen jog (szerződés) eladója teljes kötelezettséget vállal az opció feltételeinek megfelelő üzletkötésre, és a kereskedő saját belátása szerint nem élhet a megvásárolt joggal.
Tekintettel arra, hogy a tranzakció lehet többirányú, eladók az FX opciók ( eladási opció) - egy devizapár árfolyamának esésére számítva vásárolnak, vagy vásárolnak ( hívás opció) - keresettek a várható áremelkedéssel, valamint kétoldalú ( dupla lehetőség). Vannak egzotikus típusú üzletkötési szerződések is, mint például a barrier opciók ( gát lehetőségek), más néven trigger opciók vagy akadályokkal rendelkező opciók. Lényege abban rejlik, hogy az e szerződések szerinti kifizetéseket „beleértve” ( beütés) a trigger pont elérésekor - az alapul szolgáló eszköz árának egy bizonyos szintjét, és "kikapcsolni" ( ki ütni) - amikor a mögöttes eszköz árfolyama esik. A mögöttes eszköz lehet egy devizapár. A korlátopciók és változataik (Fel&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) lehetővé teszik összetett és hihetetlenül összetett piaci stratégiák felépítését (például "Bull Spread"), amelyeket a kifinomult kereskedők használnak.
Az FX opciók likvidebbek, mint a részvényopciók, mert a Forexben vannak olyan szerződések, amelyek csak néhány naposak, míg a tőzsdén a lejárati idők akár több hónapot is elérhetnek. Kiskereskedelmi Forex szinten csak 2009-ben váltak elérhetővé a kereskedők számára. Az opciók értéknapon (kötelezettségek teljesítése) az év során a szállítási hónapok szerint oszlanak meg, a záró számlához legközelebbi hónapra kötött szerződések pedig a Forex piac maximális aktivitását biztosítják. Ebben az összefüggésben az opciós piac azonnali piacként kezd viselkedni. Ha pedig meg akarja tartani a pár pozícióját, mondjuk június után USD/EUR, akkor el kell adnia és egyszerre kell megvennie a júliusi USD/EUR-t. Az azonnali kereskedéseknél ennek nincs oka, mivel az egyik napról a másikra minden pozíció automatikusan átkerül a következő munkanapra (lásd lent).
Az opcióértékesítő (író) profitja abból a prémiumból áll, amelyet a vevő fizet neki a nyereséges ügylet igénybevételének lehetőségéért, amelynek nagysága viszont a piaci viszonyok függvényében változik. A fő plusz az opció vásárlója számára, hogy a kockázat az opció árára korlátozódik, a mínusz pedig az, hogy díjat kell fizetni, ha ezt a kockázatot áthárítja egy másik félre. Ebben a szellemben az opciók egyfajta biztosítási kötvénynek tekinthetők.
Tehát az FX opciókat nem csak kereskedési eszközként, hanem biztosítási (fedezeti) eszközként is használják a készpénzes tranzakciók kockázatának kezelésére.
Valutacsere , vagy borulás, tárolás, éjszaka . Lényegében ez egy készpénzes tranzakció a Forex piacon, és nem egy átváltási tranzakció, bár formálisan annak tűnik. Ez a valuta egyidejű vétele és eladása egyenértékűösszegű, de két különböző értéknappal (devizaszállítási feltételek, kötelezettségek teljesítése).
Példa egy standard swap ügyletre: egy partner (bank, bróker, kereskedő) azonnali értékben vásárolt 1 millió eurót USD ellenében (azonnal, legfeljebb 2 napon belül), és azonnal eladta 3 hónapos határidős ügyletre, azaz 3 -hónapi EUR-swap USD-ben. Itt az a cél, hogy át tudjunk lépni az éjszakán (innen a név éjszakai) a kereskedés során, a szállítási időszak végéig, kereskedési pozíció fenntartása, valamint csökkenti az árfolyamkockázatot, csökkenti a pénzeszközök más devizában történő kölcsönzésének költségeit. A csereműveleteket elsősorban a nagy piaci szereplők alkalmazzák.
És fontos, hogy egy átlagos kereskedő megértse, hogy ezeket a műveleteket automatikusan, 21:00 GMT-kor hajtják végre egy brókeren keresztül, egy telepített kereskedési platformot használva, és szinte láthatatlanok az ügyfél számára - minden az árfolyam folytatásának tűnik. Ennek eredményeként a devizacsere (egynapos) az ügyfél számláján megtartott vagy hozzáadott pénzeszköz (a különböző devizák kamatlábak különbségétől függően) egy lezáratlan pozíció másnapra történő meghosszabbítására (átutalására). Sok brókercégnél ez a díj fix, ami arra sarkallja az ügyfeleket (kereskedőket), hogy rövid stratégiákat hajtsanak végre és pozíciókat zárjanak le a nap folyamán. Magától értetődik, hogy az egyik napról a másikra csak akkor lehet tartani, ha tőkeáttételt, azaz a bróker hitelalapját használja, és nem teljesen a sajátját.
A fenti típusú tranzakciók és műveletek tehát csak az első ismeretségnél ijesztőnek tűnhetnek. Valójában technikailag meglehetősen egyszerűek, bár egy demószámlán több napos gondos munka szükséges ahhoz, hogy elsajátítsák őket, hogy megszokják és megszokják őket. Sokkal bonyolultabb a helyzet a piaci helyzet elemzésének és a kereskedési stratégia kialakításának készségeivel, különösen az FX opciók használatával. Mivel a Forex definíció szerint azonnali piac (az összes tranzakció több mint 90%-a 48 órán belül lezárul), minden műveletet azonnali ügyletekkel kell kezdeni. A szintén a Forex részét képező származékos piacon pedig érdemes pozíciót nyitni, ahol határidős, határidős, opciós és egyéb származékos ügyletekkel kereskednek, pár év után, ha már felhalmozódott a személyes szakmai tapasztalat.
A maximális haszonnal járó üzletek megkötéséhez fontos megérteni, hogyan működik a Forex devizapiac, amely a globális pénzügyi és gazdasági rendszer része. A kezdő kereskedőnek figyelnie kell az alapvető (FA) és a technikai elemzésre (TA).
Ezek közül az első a gazdasági folyamatok összefüggéseinek tanulmányozását írja elő, megköveteli a globális gazdaság és politika mély alapjainak ismeretét. Az ajánlattevőnek ismernie kell, hogy makrogazdasági és elválaszthatatlanul összefüggő politikai tényezők hogyan befolyásolják az egyes országok, régiók gazdaságának helyzetét, figyelembe kell vennie, hogy vis maior körülmények (természeti és ember okozta katasztrófák, terrortámadások, helyi háborúk, politikai megrázkódtatások) milyen hatással lehetnek döntő befolyás ) és tömegpszichológia (elvárások, pletykák, önbeteljesítő pánikhangulatok).
Az alapvető különbség a fundamentális elemzés és a technikai elemzés között a megközelítésben rejlik: az FA abból indul ki, hogy a valuták költségét, mint minden árut, a kereslet-kínálat törvénye szabályozza. A kereslet és a kínálat pedig számos alapvető gazdasági tényezőtől függ: a nemzetgazdaság állapotától és növekedésétől, a diszkontráta és a monetáris politika változásaitól, a kereskedelmi mérleg dinamikájától, a jegybank politikájától stb. a valuták értékét bizonyos gazdasági intézkedések befolyásolhatják. Az FA számára a mutatók nem abszolút, hanem relatív értelemben fontosak, vagyis a fogyasztói ár- és hangulatindexek, a munkaerő árak, a munkanélküliség, a GDP növekedése stb. A Forex piac előrejelzéséhez a legfontosabb események és hírek a következők: tanulmányozott (várható és tervezett, váratlan és véletlenszerű), amelyek lehetnek:
A nemzetgazdaságnak van egy fontos tulajdonsága: tehetetlen, és nem tud gyorsan lelassulni, megfordulni vagy felgyorsulni, mint egy nehéz jégtörő. De a jövőbeli jelenségek előfeltételeit ma teremtik meg. Ezért az FA-ra szükség van a közép- és hosszú távú Forex kereskedési stratégiák kidolgozásakor, enélkül egyszerűen lehetetlen megvalósítani azokat.
Egy FA lebonyolításához számos, első pillantásra teljesen független gazdasági és politikai eseményt kell egyetlen logikai láncba egyesíteni, majd le kell vonni a megfelelő következtetéseket. Be kell kapcsolni a szűrőt, és meg kell érteni a megtörtént események valódi jelentőségét - ezek egy része, látszólag meghatározó, nincs hatással a valuták mozgására, mások, szinte észrevehetetlenek, a meglévők megfordulásához vezethetnek. trendek. Ez egy nagyon nehéz, rendkívül magas képzettséget igénylő feladat - a devizák és a velük versengő egyéb befektetési eszközök kommunikációs csatornáinak, kölcsönös befolyásának megértése, az államközi kapcsolatok és a nemzeti monetáris rendszerek történeti fejlődése -, ezért csak a Forex piac nagy szereplői tudnak engedhetik meg maguknak az FA-t: bankok, befektetési alapok, transznacionális vállalatok és semmi esetre sem minden brókercég.
De még ha rendelkezik is az FA-hoz szükséges tapasztalattal és végzettséggel, ez nem lesz elég. Az FA nem alkalmazható, sőt haszontalan rövid távú és napon belüli stratégiákhoz a fenti tényezők miatt. A hosszú játékhoz pedig a tudáson és készségeken túl jelentős tőkére van szükség ahhoz, hogy hónapokra vagy akár évekre előre stop megbízásokat adjon le, és a grafikonon több számjegyben is veszteséget szenvedjen a nyitott pozíciókon, ami a long használatából következik. -távú trendek.
De a technikai elemzés doktrínája homlokegyenest ellentétes az FA-val, és rendkívül lakonikus: valós idejű diagram a valuták árváltozásairól már figyelembe veszi a fent leírt hatástényezők - gazdasági, politikai és pszichológiai -, ami azt jelenti, hogy egyszerűen magát a diagramot kell elemeznie. Az ármozgások visszatekintését mutatja, és tartalmazza az összes szükséges támpontot (jelzést) a trendek változására vonatkozóan (bullish, bearish, oldalirányú stb.). Mivel a TA posztulátum szerint a tömeg pszichológiája stabil, múltbeli viselkedése megismétlődik a jövőben, és tükröződik a gráf egyes grafikus figuráiban, mozgásának természetében. Egy kereskedőnek a mai gazdag eszköztárat („Elliott Waves”, „Japanese Candlesticks”, MACD, RSI stb.) használó kereskedőnek előrejelzési horizontot kell választania, ebben az időszakban helyes trendet építeni, meghatározni annak erősségét és lehetséges megfordulását. pontok, így - belépési pontok a piacra és az ügyletek lezárása. A Forex technikai elemzés eredményeként megmondható, hogy mikor, milyen korlátok között és milyen valószínűséggel következik be trendváltozás, meddig tart az árfolyammozgás új iránya.
Az analitika információs bázisa grafikus és matematikai eszközök, amelyek lehetővé teszik az árdinamika, valamint a statisztikai adatok és a valószínűségszámítás alapelvei elemzését. Az ár grafikus megjelenítése grafikonok, hisztogramok, diagramok és "japán gyertyák" formájában is bemutatható.
Egy kezdő kereskedő számára fontos, hogy ne csak az elemzés alapjait ismerje meg, hanem egy sor rendelkezésre álló eszközkészletet, elsősorban indikátorokat használjon, amelyek olyan algoritmusokon alapulnak, amelyek lehetővé teszik a piaci áringadozások kiszámítását. Az indikátor lehetőséget ad a kereskedőnek arra, hogy a legkisebb kockázattal járó kereskedésekbe lépjen be és pozíciókat zárjon be időben. Természetesen a mutatók használata nem ad és nem is ad 100%-os garanciát a sikerre, de lehetővé teszi az esetleges veszteségek minimalizálását. Az indikátorok fő előnye, hogy szükségtelenné teszik a manuális számításokat, de így elaltatják a kereskedő éberségét.
Rengeteg szerzői mutató létezik, de a jól bevált és legnépszerűbbek közülük az MACD (három mozgóátlagot használ), az Ichimoku (öt sort használ), az RSI (meghatározza a trend erősségét és változásának valószínűségét) és ADX (trendjelző).
Tehát a fundamentális és a technikai elemzés egyrészt antipódok, másrészt elválaszthatatlanul összefüggenek és kiegészítik egymást. A technikai elemzés, mint egy ördögi kiskutya, igyekszik elvetni a fundamentális elemzés posztulátumait, ami viszont semmiképpen nem kommentálja a technikai elemzési eszközöket. Olyan ez, mint a fizikában: a mikro- és makrovilág törvényei – különböznek, néha ellentmondanak egymásnak, ugyanakkor egyetlen térben és időben működnek. Mindenesetre a kereskedőnek nincs más eszköze, mint a TA, ha rövid távolságokon játszik, és nincs is jobb az FA-nál, ha hosszú távú stratégiákat épít ki.
A sikeres Forex kereskedés szükséges feltétele az akcióik taktikájának helyes összehangolása. A stratégiák ismerete megkönnyíti a piac és mozgásának sajátosságainak megértését, ennek megfelelően segít kiválasztani a megfelelő időpontot és irányt az üzletkötéshez. A stratégiák lehetnek egyszerűek (a Forexbe való be- és kilépés szabályai alapján), valamint indikátorosak (alapjuk az indikátorok kölcsönhatása) és nem indikátorosak (grafikus elemek alapján mutatójuk az ár).
Az indikátor-stratégiák a kezdők számára a legkényelmesebbek, mivel a sebességváltozások automatikusan generálódnak. A kereskedők ebben az esetben több mutató alapján építik fel saját kereskedési rendszerüket. A kezdőknek azonban fontos, hogy ne ragadjanak el, és legfeljebb 3-5 mutatót használjanak, mert különben túl sok változó lesz az elemzéshez.
A nem indikátoros stratégiák fő előnye az árváltozások hatékony előrejelzésének képessége, és ennek megfelelően a magas jövedelmezőség minimális kockázat mellett. Ennek a stratégiának a használata azonban bizonyos készségeket és higgadtságot igényel. A szakértők azt javasolják, hogy gyenge piaci mozgások időszakában indítsák el.
Léteznek olyan kitörési stratégiák is, amelyek a csúcsok és a mélypontok megtörésének elvén alapulnak, valamint olyan Martingale-stratégiák, amelyek több, többirányú, növekvő tétellel kötendő ügylet egyidejű megkötését foglalják magukban.
Nem professzionális emberektől vagy nyíltan csalóktól azt lehet hallani, hogy egyes konkrét Forex kereskedési stratégiák mindenki számára előnyösek, mivel még több veszteséges tranzakcióval is összességében pozitív eredményt lehet elérni. Ez nem igaz. Nincsenek univerzális stratégiák, valamint alkalmazásuknak egységes feltételei.
A sikeres kereskedéshez két vagy több stratégiával kell rendelkeznie, és azokat ügyesen kell alkalmaznia. Közülük a legnépszerűbbek a következők:
A nagy mennyiségű információ elemzését és a devizapiaci akciók hatékonyságát a PC-k és mobileszközök speciális alkalmazásai biztosítják. Ezeket a szoftvereszközöket kereskedési platformoknak, felhasználói alkalmazásaikat pedig termináloknak nevezzük. Fel vannak szerelve technikai elemzési eszközökkel, hírfolyamokkal és különféle opciókkal. A legnépszerűbb platformok a MetaTrader 4 és 5, a MetaStock és az OmegaResearchProSuite 2000i. Sok kereskedő egyszerre több terminált használ, ami kibővíti a technikai és fundamentális elemzés lehetőségeit, de ezt nem javasoljuk. Legalábbis addig, amíg el nem ér egy bizonyos szakmai szintet.
Bár a platformok lehetőségei meglehetősen szélesek, a kereskedők számára nem mindig elegendőek. A Forexen végzett kényelmes munka érdekében speciális szkripteket terveztek - kis programokat, amelyek lehetővé teszik függőben lévő megbízások feladását, az összes megbízás egyidejű bezárását, a fedezeti szint kiszámítását, a nyitott pozíciók kezelését és egyéb műveletek végrehajtását.
A weboldal informátorai lehetővé teszik, hogy mindig naprakész legyen a Forex hírekkel. Ezekből az önfrissítő forrásokból megismerheti a kereskedés menetét és a nagyvállalatok bevételeit, valamint elemzést kaphat a devizapárokról, részvényekről és indexekről.
És végül a demo számlák. A brókerek általában lehetőséget kínálnak a kereskedési terminállal, az elemző eszközökkel és a Forex tranzakciókkal való megismerkedésre egy demószámla nyitásával, amely lehetővé teszi, hogy ugyanazzal a szoftverfunkcionalitással, de valódi pénzes befektetések nélkül edzenek a piacon.
A Forex devizapiacon történő kereskedés folyamatos fejlődést biztosít - tudásbázis bővítése és készségek fejlesztése. A tapasztalt játékosok folyamatosan tanulmányozzák a szakirodalmat, a fórumokat és a blogokat. Kezdőnek érdemes azzal kezdenie, hogy megismerkedjen például Alexander Elder klasszikussá vált műveivel ("Hogyan játssz és nyerj a tőzsdén", "Kereskedés Dr. Elderrel: a részvényjáték enciklopédiája", " A tőzsdei kereskedés alapjai", John Murphy ("Határidős piacok műszaki elemzése: elmélet és gyakorlat"), Lewis Borselino ("napi kereskedési tankönyv", "napi kereskedési kézikönyv"), Jack Schwager ("Technikai elemzés. Teljes tanfolyam"). A kezdő kereskedőt a Forex portálok is segítik, mint pl www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru Egyéb.
Sokan csalódnak a Forexben az első sikertelen lépések után. Ennek elkerülése érdekében a kezdő kereskedőnek egyszerű szabályokat kell követnie, amelyek segítenek elkerülni a veszteségeket, és érdekessé teszik a piacon történő munkafolyamatot, és pozitív érzelmeket hoznak:
Gondos felkészülésre, átgondolt elemzésre és higgadtságra van szüksége egy kezdő kereskedőnek a sikeres Forex kereskedéshez. Bárki elsajátíthatja ezt a kereseti módszert. A jó hírű brókercégek széleskörű információs lehetőségeket és képzési programokat kínálnak, amelyek segítenek megérteni a kereskedés fortélyait, és megtanulják megtervezni akcióit.
Figyelem : a megkötésre javasolt szerződések vagy pénzügyi eszközök rendkívül kockázatosak, és a letétbe helyezett pénzeszközök teljes elvesztéséhez vezethetnek. A tranzakciók lebonyolítása előtt meg kell ismerkednie azokkal a kockázatokkal, amelyekhez ezek társulnak.
Valuta piac a deviza vételi és eladási műveletekhez, valamint a külföldi pénznemben történő fizetési okmányokhoz kapcsolódó fenntartható gazdasági és szervezeti kapcsolatok rendszere.
A valutapiacok a következő kritériumok szerint osztályozhatók:
A műveletek típusa szerint . Például létezik egy globális piac az átalakítási műveleteknek (ez az átalakítási műveletek szegmenseire osztható, mint pleuródollárvagy dollár / jen), valamint a hitel- és betétműveletek világpiaca.
Területi alapon . A következő nagy piacokat szokás kiemelni: európai, észak-amerikai, ázsiai. Nagy nemzetközi monetáris és pénzügyi központokat különböztetnek meg: Európában -London,Zürich,Frankfurt am Main,Párizsstb.; Észak-Amerikában -New York; Ázsiában -Tokió,Szingapúr,Hong Kong. Beszélhetünk nemzeti valutapiacok (például az Orosz Föderáció hazai valutapiaca) létezéséről, amelyeket bizonyos devizakorlátozások jellemeznek a vásárlásra, eladásra,hitelezésés külföldi pénznemben történő fizetés.
A területi piacok és a piacok művelettípusonkénti metszéspontjaként. Például jogos az európai dollárpiac létezéséről beszélnibetétekvagy az ázsiai euró/japán jen átváltási piac.
devizapiaci szereplők:
A devizapiac fő szereplői:
Központi bankok . Feladatuk a nyilvánosság kezelésedevizatartalékokvalamint az árfolyam-stabilitás biztosítása. E feladatok végrehajtásához irányítsadevizaintervenciók, valamint közvetett befolyás – a szint szabályozásán keresztülrefinanszírozási ráta, tartalékráta stb.
Kereskedelmi bankok . A nagy részét elköltikvalutatevékenységek. A többi piaci szereplő bankban tart számlát, és ezen keresztül hajtja végre a céljaikhoz szükséges konverziós és betéti hitelezési műveleteket. A bankok az áru- és tőzsdepiacok teljes igényeit a valutaváltásra, valamint a pénzeszközök bevonására/elhelyezésére koncentrálják. A bankok az ügyfelek igényeinek kielégítése mellett önállóan, saját költségükön végezhetnek műveleteket. külkereskedelmi műveletek végzése . Az importőrök összes kérelme stabil keresletet jelent a deviza iránt, az exportőröktől pedig annak kínálatát, beleértve a devizabetétek (ideiglenesen szabad egyenlegek devizaszámlákon) formájában. A cégek általában nem férnek hozzá közvetlenül a devizapiachoz, és kereskedelmi bankokon keresztül hajtanak végre konverziós és betéti műveleteket.
Nemzetközi befektetési társaságok, nyugdíj és fedezeti alapok, biztosító társaságok . Fő feladatuk a diverzifikált vagyonportfólió-kezelés, amelyet alapok elhelyezésével valósítanak megértékpapírkülönböző országok kormányai és vállalatai. A kereskedésbenszlengegyszerűen alapoknak hívják őket.alapok ). Ebbe a típusba tartoznak a nagyok iskülföldi termelési beruházásokat végrehajtó transznacionális vállalatok: fióktelepek, vegyesvállalatok létrehozása stb.
Valutaváltások . Számos országban működnek nemzeti valutaváltók, amelyek feladata a valutaváltás jogi személyek számára és a piaci árfolyam kialakítása. Az állam általában aktívan szabályozza az árfolyam szintjét, kihasználva a helyi devizapiac tömörségét.
Valuta brókerek . Feladatuk, hogy összehozzák a deviza vevőt és eladót, és konverziót, illetve kölcsön- és betéti műveletet hajtsanak végre közöttük. Közvetítésükért a brókercégek közvetítői jutalékot számítanak fel a tranzakció összegének százalékában. De ennek a jutaléknak az összege gyakran kevesebb, mint a különbséghitelkamatbanki és banki betéti kamatláb. Ezt a funkciót a bankok is elláthatják. Ebben az esetben nem adnak ki kölcsönt, és nem viselik a megfelelő kockázatokat.
A deviza adás-vételi ügyleteket egyrészt két felhatalmazott bank között bonyolítják le (ez azt jelenti, hogy a jegybank engedélyt adott ki számukra devizabanki műveletek végzésére), másrészt a bank ügyfelei, akik vele kapcsolatot létesítenek ( A bank).
Tilos a bankokat megkerülő deviza adás-vételi tranzakciókat lebonyolítani.
A devizapiaci szereplők jogállása alapján mind a bankok (partnerek), mind az ügyfelek, a rezidensek és a nem rezidensek megkülönböztetésre kerülnek.
Lakosok - Ezek az Orosz Föderáció területén állandó lakóhellyel rendelkező magánszemélyek, valamint az Orosz Föderáció jogszabályaival összhangban létrehozott és az Orosz Föderáció területén található jogi személyek.
Nem rezidensek - Ide tartoznak a tartósan külföldön lakóhellyel rendelkező magánszemélyek, valamint a külföldi állam jogszabályai szerint alapított és annak területén található jogi személyek.
A devizapiac két területen működik:
A devizapiac funkciói megmutatják a devizapiac jelentőségét a gazdaság számára:
áruk, munkák, szolgáltatások nemzetközi forgalmának (kifizetéseinek) fenntartása;
a devizapiac a kereslet és kínálat hatására alakítja az árfolyamot;
a devizapiac az állam (az Orosz Föderáció Központi Bankja) eszközeként működik a monetáris politika végrehajtásában;
a devizapiac olyan mechanizmusként működik, amely megvédi a gazdálkodó egységeket a devizaárfolyam-kockázatoktól és a spekulatív ügyletektől.
Adevizapiacon széles körű műveleteket hajtanak végre a külkereskedelmi elszámolásokon, a turizmuson, a tőkevándorláson, a devizakiadások biztosításán, a devizatartalékok diverzifikációján és a devizalikviditás mozgásán, különféle devizaintervenciós intézkedéseket hajtanak végre, adásvétellel, devizaváltás, csekkek, váltók, külkereskedelemmel kapcsolatos készpénzes elszámolások, külföldi befektetések, turizmus stb.
A nagy transznacionális bankok és tőzsdék a devizapiac fő alanyai. Egyes valuták szerepe adevizapiacon a nemzetközi gazdasági kapcsolatokban elfoglalt helyük határozza meg. A legtöbb tranzakció amerikai dollárban történik, valamint. német bélyegeken, angol font sterling, japán jen, francia és svájci frank. Az utóbbi időben a nemzetközi fizetőeszközök - ECU, SDR - is forgalomba kerültek. A területi valutapiacok általában nagy banki és valutaváltó központokhoz kötődnek (London, Párizs, New York, Szingapúr, Tokió, Frankfurt am Main stb.)
Az elmúlt években a Forex devizapiac (FOREX) nagyon népszerű volt Oroszországban.
Valuta piac(angolul valutapiac, pénzpiac) a következő:
A devizapiacokat számos szempont szerint osztályozhatjuk: terjedelem szerint, devizakorlátozással kapcsolatban, devizaforrások típusa szerint, szervezettség foka szerint.
Nemzetközi valutapiac lefedi a világ összes országának valutapiacát. A nemzetközi devizapiacon a világ regionális valutapiacainak láncolatát kell érteni, amelyek szorosan összekapcsolódnak kábeles és műholdas kommunikációs rendszerrel. Közöttük forrástúlcsordulás tapasztalható, a vezető piaci szereplők aktuális információitól és előrejelzéseitől függően az egyes devizák lehetséges helyzetére vonatkozóan. Ez nemzetközi.
Hazai devizapiac- ez egy állam devizapiaca, i.e. piac egy adott országban. A hazai devizapiac hazai regionális piacokból áll. Ide tartoznak a bankközi devizacserékre összpontosító devizapiacok.
Valuta korlátozások- ez egy állami (közigazgatási, jogalkotási, gazdasági, szervezeti) intézkedésrendszer, amely a valutaértékekkel történő tranzakciók lebonyolítására irányul. A devizakorlátozások közé tartoznak a külföldi belföldi és külföldi valuta fizetések és átutalások célzott szabályozására vonatkozó intézkedések.
A devizakorlátozásokkal rendelkező devizapiacot nem szabad piacnak, ezek hiányában szabad devizapiacnak nevezzük.
Market egy móddal- ez egy szabad árfolyamú devizapiac, i.e. lebegő árfolyamokkal, amelyek jegyzése tőzsdei aukciókon kerül megállapításra. Például a rubel hivatalos árfolyamát rögzítéssel állítják be.
Oroszországban a fixinget az Orosz Központi Bank végzi, és ez az USA-dollár rubelhez viszonyított árfolyamának meghatározását jelenti.
A fix kamatláb az Oroszországi Központi Bank egységes kamata. Ezen keresztül a Reuters ügynökség keresztárfolyamaira vonatkozó információk felhasználásával megjeleníti a rubel árfolyamát más devizákkal szemben. A valuta rögzítésére hetente kétszer kerül sor. A valutarögzítés napján az Orosz Központi Bank a médiában megjelent publikáción keresztül közli a vezető, szabadon átváltható valuták rubelhez viszonyított árfolyamait.
Valutapiac kettős móddal- Ez egy olyan piac, ahol egyidejűleg fix és lebegő árfolyamot alkalmaznak. A kettős devizapiac bevezetését az állam a hazai és a nemzetközi hiteltőke-piacok közötti tőkemozgás szabályozására használja fel.
Az intézkedés célja, hogy korlátozza és szabályozza a nemzetközi hiteltőke-piac befolyását az adott állam gazdaságára. Például jelenleg az Orosz Föderáció Vnesheconombank a zárolt számlákon lévő külföldi befektetések esetében, amelyek elszámolása még nem fejeződött be teljesen, rögzített rubelárfolyamot alkalmaz, nevezetesen az Orosz Központi Bank által meghatározott kereskedelmi árfolyamot.
Devizapiaci csere- Ez egy szervezett piac, amelyet egy valutaváltás képvisel. Valutaváltó - olyan vállalkozás, amely a valutával és az értékpapírokkal való kereskedést szervezi devizában. A tőzsde nem kereskedelmi vállalkozás. Fő funkciója nem a magas haszon megszerzése, hanem az átmenetileg szabad pénzeszközök mozgósítása deviza és értékpapírok devizaértékesítésével és az árfolyam megállapítása, pl. piaci értékét. A devizapiacnak számos előnye van: ez a legolcsóbb deviza- és devizaforrásforrás; a tőzsdei aukciókra feladott megbízások abszolút likviditással rendelkeznek.
A valuta és az értékpapírok devizalikviditása azt jelenti, hogy gyorsan és árveszteség nélkül nemzeti valutává alakulnak át.
OTC devizapiac olyan kereskedők szervezik, akik lehetnek vagy nem tagjai a pénzváltónak, és telefonon, telefaxon, számítógépes hálózaton bonyolítják le.
A tőzsdei és a tőzsdén kívüli piac bizonyos mértékig ellentmond egymásnak, ugyanakkor kiegészíti egymást. Ennek az az oka, hogy a devizakereskedés és az értékpapírok devizaforgalma általános funkciójának ellátása során különféle módszereket és formákat alkalmaznak a valuta és értékpapírok devizában történő értékesítésére.
A tőzsdén kívüli devizapiac előnyei:
Kellően alacsony költség a valutaváltási műveletekhez. A bankkereskedők gyakran alkalmaznak személyes deviza aukciókat a tőzsdén, hogy a tőzsdei kereskedés megkezdése előtt saját devizakonverziós költségeiket csökkentsék azáltal, hogy a tőzsdei kereskedés megkezdése előtt devizaárfolyamon adásvételi megállapodásokat kötnek. A tőzsdén jutalékot számítanak fel az ajánlattevőktől, amelyek összege közvetlenül függ az eladott valuta és rubel források mennyiségétől. Emellett a törvény a csereügyletekre adót állapít meg. A tőzsdén kívüli piacon az engedéllyel rendelkező bank számára, miután megtalálták a tranzakcióban részt vevő partnert, a devizaátváltási művelet gyakorlatilag ingyenesen történik;
Nagyobb elszámolási sebesség, mint a devizatőzsdén történő kereskedésnél. Ez elsősorban annak köszönhető, hogy a tőzsdén kívüli devizapiac lehetővé teszi a tranzakciók lebonyolítását a teljes kereskedési napon, nem pedig a tőzsdei munkamenet egy szigorúan meghatározott időpontjában.
A devizapiacok osztályozása során külön kell választani az eurovaluták, az eurobetétek, az eurohitelek, valamint a „fekete” és „szürke” piacokat.
Eurovaluta piac- Ez a nyugat-európai országok nemzetközi devizapiaca, ahol ezen országok pénznemében bonyolítják le a tranzakciókat.
Az eurovaluta piac működése a valutákat a pénznemeket kibocsátó országokon kívüli, nem készpénzes betéti és hitelügyletek során történő felhasználásához köti.
Eurokötvény piac a hitelfelvevők kötvényei formájában kibocsátott, euróvalutában nyújtott hosszú lejáratú kölcsönökhöz kapcsolódó adósságkötelezettségeket fejezi ki. A kötvény tartalmazza az adósság összegére vonatkozó adatokat, törlesztésének feltételeit és feltételeit, a kamatszelvény szerinti kamatszerzés menetét. A kupon a kötvényigazolás része, amely attól leválasztva a tulajdonosnak jogot ad kamatra.
Eurodeposit piac stabil pénzügyi kapcsolatokat fejez ki a külföldi országok kereskedelmi bankjaiban az eurovaluta piacon forgó pénzeszközök terhére devizában történő betétképzésről.
Eurohitel piac stabil hitel- és pénzügyi kapcsolatokat fejez ki külföldi kereskedelmi bankok eurovalutában történő nemzetközi hitelnyújtására.
