De la teorii exotice ale analizei pieței la probleme profunde ale psihologiei tranzacționării. Dar uneori lucrurile elementare sunt lăsate în culise.
De exemplu, acum mulți comercianți noi au venit în sprijinul meu personal și ei întreabă constant: „Cum să deschid un scurt (pariând pe o scădere) pentru a câștiga bani pe o scădere a titlurilor de valoare?”
Esența unui „short” sau a unei tranzacții pe care să vinzi bursa simplu - vindeți acțiunile altcuiva, împrumutate cât timp sunt scumpe și cumpărați înapoi cât mai ieftin posibil.
Potriviți nevoia de a „scurta” (pariați pe acțiuni scurte) cu obiectivele dvs plan financiar. Ești sigur că în ta strategie de tranzacționare Trebuie să folosesc deloc o poziție de vânzare? "Mic de statura"– este o armă a speculatorului.
Speculatorii din bursa sunt acei oameni care nu au nici macar 50% din economiile necesare pentru a-si atinge obiectivele planului lor financiar. Dacă ai acumulat mai mult de 50% din fonduri pentru o casă, o reședință de vară, o mașină din visele tale, atunci ce fel de speculații? Trebuie să fii investitor - investitorii nu „scurtează”!
Înainte de a analiza acțiunile și de a încerca să pariați pe declinul acestora, asigurați-vă că brokerul oferă posibilitatea de a „scurta” aceste acțiuni.
În etapa inițială, este mai bine să tipăriți și să atârniți în fața ochilor așa-numita listă de „hârtii de marjă”. Actualizați această listă cel puțin trimestrial.
Uneori, un broker împarte comercianții în anumite grupuri- cu un nivel de risc crescut sau obisnuit, pentru ei poate exista liste diferite. Verificați cu managerul din care grup faceți parte.
În datorii bani pentru "lung" și titluri de valoare pentru "scurt" broker oferă doar garantate. Asigurați-vă că aveți acțiuni în cont pe care brokerul le poate împrumuta fonduri împrumutate sau bani. Din nou, utilizați lista de titluri de valoare în marjă.
Unii comercianți încearcă să „scurteze” acțiunile pe care le au în prezent în portofoliu. Le-au cumpărat cândva pentru a valorifica creșterea. Amintiți-vă că mai întâi trebuie să vă vindeți acțiunile și abia apoi veți începe să vă pierdeți.
Nu-l mai vinde pe al tău acțiunile doriteși faceți un pariu pe reducerea acestora - puteți utiliza o singură aplicație. Doar introduceți o cantitate mai mare decât cea pe care o aveți.
A deschide un scurt înseamnă a vinde! Închiderea unui scurt înseamnă cumpărare.
Înainte de a face o tranzacție, determinați unde veți repara pierderea în caz de eșec.
Când trecem scurt, ne luăm un angajament. Brokerul care ne-a împrumutat banii nu va tolera pierderea noastră la infinit și va avea încredere în noi cu acțiunile pe care le-am scurtat. Prin urmare, este mai bine să ieși cu o mică pierdere în caz de pericol decât să aștepți închidere forțată pozitii!
Pentru a face acest lucru, puneți „ ” fie înaintea tranzacției, dacă logica construirii unei acțiuni de tranzacționare permite, fie imediat după aceasta. Fără „stop” - fără „scurt”!
Vrei să vinzi ziare și să deschizi pantaloni scurți? Acum nu știi cum să pui „oprire” unui „lung” neașteptat?
Pozițiile făcute greșit ar trebui închise imediat, de îndată ce a fost descoperită o greșeală, chiar dacă timpul a trecut și „lungul” pare o idee bună.
După aceea, trebuie să efectuați o analiză riguroasă, din cauza căreia ați ratat butonul? Obosit, nu știu cum să folosească terminalul, bolnav? Este imposibil să mergi mai departe fără să analizezi chiar și o astfel de eroare mecanică.
Dacă nu ești străin de bursă, faptul că structura acesteia este destul de complexă nu te va surprinde cu greu. De la o simplă platformă de vânzare și cumpărare de active, bursa s-a transformat rapid într-una complexă. sistem financiar, care are propriile legi, tradiții, strategii și ierarhie.
De regulă, un comerciant obișnuit nu interacționează direct cu piața, folosind serviciile brokerilor - oameni sau, de regulă, entitati legale, care au licența corespunzătoare și, fiind intermediari, își primesc cea mai mare parte a veniturilor din comisioane din tranzacțiile efectuate de clienții lor. O astfel de schemă vă permite să implementați două tipuri de tranzacții, despre care vă vom spune acum.
Linia clasică de comportament, atunci când un comerciant achiziționează un activ în momentul scăderii prețului său și „scăpa” de el în momentul creșterii prețului, se numește joc „long” sau optimist. Numele dumneavoastră tipul dat oferte primite de la cuvânt englezesc„lung”, care se traduce prin „lung”.
Care este lungimea, te întrebi. Cu toate acestea, în înțelegere clasică bursa este structura financiara, care, în cea mai mare parte, se caracterizează prin creștere, care este scurt întreruptă de o mică cădere - o corecție naturală. Cu toate acestea, în unele cazuri, căderea poate fi destul de lungă.
Un exemplu de astfel de cădere „prelungită” poate fi luat în considerare Criza financiară, când piața „cade” de cele mai multe ori și doar uneori crește. În astfel de perioade, merită să intri în „short”, a căror esență este să joci pentru o cădere.
Ce înseamnă mai exact să fii scurt la bursă? De fapt, un scurt este o oportunitate de a vinde un activ inexistent cu compensarea lui ulterioară. Sună destul de complicat, așa că ne vom opri puțin mai detaliat asupra acestui punct.
Imaginați-vă o situație în care sunteți aproape sigur că prețul unei anumite titluri va scădea în viitorul apropiat. S-ar părea, ce se poate face aici? Un susținător de investiții sau un comerciant lung este probabil să se grăbească să scape de această hârtie și să o țină departe.
Cei care preferă să facă scurt în bursă acționează într-un mod complet diferit. Esența scurtării este să luați „împrumut” anumit bun cu brokerul dvs. După ce activul este primit, acesta este imediat vândut la maximum pretul posibil. S-ar părea că ai luat o garanție, ai vândut-o și acum ce?
Acum rămâne doar să așteptați până când valoarea sa scade semnificativ, după care este necesar să cumpărați un activ în același volum și să îl returnați brokerului. Ca profit, vei primi diferența dintre tarifele inițiale și cele finale. De fapt, această schemă diferă de cea obișnuită prin faptul că totul se face în ordine inversă.
Ca exemplu de scurtmetraj de succes, putem lua situația cu acțiunile AvtoVAZ. La sfârșitul lunii iunie 2011, costul lor era de aproximativ 33 de ruble bucata. Un an mai târziu, prețul a scăzut de mai mult de două ori - la 15 ruble. Astfel, scurtând o mie de acțiuni în 2011 și vânzându-le, puteți obține 33 de mii de ruble, iar un an mai târziu puteți cumpăra același bloc de acțiuni pentru 15 mii și le puteți returna brokerului. După cum puteți vedea, profitul în acest caz este de 18 mii de ruble.
S-ar părea că iată-o... Mina de aur. La urma urmei, de fapt, în timpul scurtajului, vindeți ceva ce nu dețineți de fapt. Cu toate acestea, ca și în cazul oricărei tranzacții de pe piața de valori, există o anumită cotă riscul și probabilitatea unor pierderi semnificative.
În primul rând, este foarte posibil ca prețul activului să nu scadă la nivelul doritși va trebui să returnați titlurile la o valoare care o depășește pe cea care era relevantă la momentul începerii scurtului. În plus, va trebui să plătiți un procent din comision brokerului, precum și, în unele cazuri, dobânda la împrumut - la urma urmei, activele au fost împrumutate.
În al doilea rând, nu orice activ poate fi scurtat. De regulă, scurtarea nu se pretează acțiunilor și valorilor mobiliare care au trecut recent procedura IPO, precum și activelor a căror tendință este deja perioadă lungă de timp nu a dat semne de creștere. Cu toate acestea, posibilitatea de scurtcircuitare a unui anumit stoc sau titlu este destul de ușor de determinat folosind terminalul de tranzacționare.
În cele din urmă, nu presupuneți că scurtarea este mai ușoară și strategie profitabilă. Gândește-te la asta - este cu adevărat mai ușor să prezici scăderea cursului de schimb decât creșterea acestuia? De fapt, singurul avantaj al shorting-ului este capacitatea de a lucra pe bursa în momentul căderii acesteia, în caz contrar diferențe cardinale Nu.
De fapt, asta-i tot. Ca și în toate celelalte cazuri, vă recomandăm să luați în considerare cu atenție acțiunile dumneavoastră înainte de a scurta bursa. Nu uitați de riscuri, precum și concentrați-vă pe intuiție nesusținută de analiză.
Comerțul cu piețele financiare, inclusiv pe bursa de valori, se reduce la unu regula simpla, faceți o afacere pe anumite motive și apoi, după un anumit timp sau pe orice semnal, închideți-o și obțineți profit. Pur și simplu, cumpără mic și vinde mare. Pune diferența de preț în buzunar.
Dar aici vorbim doar o creștere de preț. De asemenea, puteți face oferte în așteptarea că prețurile vor scădea în viitor și puteți câștiga și bani din asta. Tranzacționarea la bursă se reduce în mod constant la lupta cumpărătorilor și vânzătorilor. Unii speră că ghilimele vor crește, alții sunt încrezători că vor scădea mai departe.
Despre cumpărătorii care fac tranzacții în speranța lor creștere în continuare, ei spun că deschid o poziție lungă sau merg lung (din engleză long - long). Astfel de comercianți sunt numiți tauri sau tauri.
Principiul jocului optimist este extrem de simplu: cumpără scăzut - vinde mare. Adică, cumpărați la 100 de ruble, așteptați ca prețul să crească, să spunem până la 130 de ruble și vindeți. Profitul net va fi de 30%.
Luați în considerare exemplul acțiunilor Bursei din Moscova. Efectuarea unei achiziții de acțiuni în septembrie 2015 la un preț de 75 de ruble / bucată. comerciantul prezice o creștere în continuare a cotațiilor, adică. merge lung. Prognoza s-a dovedit a fi de succes și exact un an mai târziu, acțiunile au fost vândute la un preț de 130 de ruble. Profitul s-a ridicat la 55 de ruble pe acțiune sau 73% din profitul net. 
Poziție lungă pe acțiunile bursei din Moscova
Pozițiile scurte sunt absolut opuse în sensul tranzacțiilor lungi. Aici, participanții de pe piață speră într-o scădere suplimentară a prețurilor activelor și, prin urmare, ajung în poziții scurte sau scurte (din engleză short - short). Se mai numesc pantaloni scurți sau urși.
Când ești scurt, împrumuți titluri de la un broker și le vinzi pe piață în speranța că vor scădea în continuare. Apoi le cumperi la un preț mai mic și le returnezi brokerului. Păstrați diferența dintre valoarea vânzării și a achiziției.
În mod convențional, acest algoritm arată astfel: vindeți un activ împrumutat de la un broker pentru 100 de ruble, după ce prețul scade la 50 de ruble, îl cumpărați înapoi și returnați acțiunile brokerului. Ai câștigat 50 de ruble sau 100% profit.
Este de la sine înțeles că brokerii nu împrumută acțiuni pentru nimic, ci sub un împrumut de la dumneavoastră Bani(sau acțiuni) în contul dvs. de brokeraj și pentru anumit procentîn timpul utilizării lor. Prin urmare, într-un alt mod, tranzacțiile scurte se numesc vânzări în lipsă.
Trebuie inteles ca daca vinzi actiunile pe care le ai la dispozitie, aceasta nu este o vanzare in scurta, ci o inchidere. poziție lungă. Deschiderea unei poziții scurte este vânzarea unui activ împrumutat, urmată de o returnare către proprietar.
De exemplu, luați în considerare cotațiile bursiere Megafon. La sfârșitul anului 2015, deschideți o poziție scurtă, adică vindeți acțiuni Megafon împrumutate de la un broker de pe piață pentru 950 de ruble. În septembrie închideți pozitii deschise- răscumpărarea acțiunilor la un preț de 620 de ruble. Returnați acțiunile brokerului și luați diferența de 330 de ruble pe acțiune pentru dvs. (dacă nu luați în considerare remunerația suplimentară a brokerului pentru utilizarea acțiunilor). Profitul tău a fost de 35%. 
Poziție scurtăîn acțiuni Megafon
Adesea, începătorii nu pot înțelege semnificația pozițiilor scurte. Cum poți vinde ceea ce nu ai? Cum să vinzi la bursă, să spunem acțiunile Sberbank, dacă nu le deții?
Dacă este clar cu poziții lungi, atunci cu poziții scurte, la prima vedere, totul pare oarecum ciudat. Imediat ne vin în minte analogii cu poziții lungi în viața noastră. Am cumpărat roșii în vrac cu 30 de ruble pe kilogram, apoi le vinzi cu amănuntul cu 50 de ruble. Am luat dolari la 50 de ruble, un an mai târziu i-am vândut la 65. Toate acestea sunt poziții lungi.
Și acum scurt sau vinde scurt. Dacă sapi mai adânc, nu este nimic neobișnuit. Astfel de tranzacții apar constant și în viața noastră, doar că nu au nume. Iată câteva exemple pentru tine.
1 exemplu. Vasya își dorea foarte mult să bea apă minerală. Dar nu poate părăsi biroul și merge la magazin. Îi iei 100 de ruble și îi promiți să-i aduci apă într-o oră. tocmai ai făcut vânzare în scurtă. La urma urmei, nu ai apă, dar banii au fost deja primiți. Te duci la magazin, cumperi apă minerală pentru 70 de ruble și i-o dai lui Vasya. Acestea. ai închis poziția scurtă și ai făcut bani din ea.
2 exemplu. Productie de mobila la comanda. Vânzătorul-intermediar, acceptând comanda și banii de la cumpărător, face o vânzare în lipsă. Acesta nu are aceasta in stoc, dar este obligat sa puna la dispozitia cumparatorului marfa prin intermediul anumit timpîn în întregime. Un intermediar comandă mobilă de la o fabrică de mobilă la un preț mai mic, o livrează cumpărătorului și pune în buzunar diferența dintre cumpărare și vânzare.
Există vreo diferență între pozițiile lungi și scurte în ceea ce privește obținerea de profit?
Dacă obiectivul tău principal sunt investițiile și rar efectuați tranzacții, sunteți gata să dețineți active luni sau chiar ani - uitați de pozițiile scurte. De ce? Absolut toate conducând indici bursieri au o tendință ascendentă pe perioade lungi de timp. A merge împotriva tendinței este sinucidere. Da, sunt posibile căderi, și destul de grave, dar conform statisticilor, aproximativ 80% din timp cotațiile cresc. 
Graficul Dow Jones de la începutul secolului al XX-lea
La deschiderea pozițiilor scurte, traderul suportă Cheltuieli suplimentare la fel de creditarea în marjă. Dacă scurt-ul a fost deschis și închis într-o zi, atunci veți primi această plăcere gratuit. Cu toate acestea, pentru transferul pozițiilor în ziua următoare, va trebui să plătiți brokerul. Cum?
Pentru brokerii de top, aceasta este aproximativ rata curenta refinanțarea a crescut de 1,5 - 2 ori. Acestea. astăzi este de aproximativ 15-20% pe an. Prin urmare, este mai bine să folosiți pantaloni scurți intervale scurte timp și nu întindeți poziția timp de câteva luni. În caz contrar, se poate dovedi că aproape tot profitul primit ca urmare a tranzacției a mers către broker pentru utilizarea titlurilor sale.
Se crede că scurt este mai periculos decât lung. La urma urmei, dacă ați deschis o poziție lungă și prețul a fost împotriva dvs., puteți în siguranță să renunțați la situația nefavorabilă și să așteptați până când intrați în profit. Și poți aștepta cât vrei: cel puțin un an, cel puțin zece ani. În cazul pantalonilor scurti, această situație nu funcționează. Scurtiştii, odată cu dezvoltarea unor situaţii nefavorabile, trebuie să încheie afacerea cât mai curând posibil, pentru că dacă preţul zboară mult în sus, brokerul le poate închide forţat. Și vor primi o pierdere dublă: minus pe tranzacție + comision către broker pentru utilizare valori mobiliare. Prin urmare, nu este recomandat pentru începători la titluri scurte.
Dacă ne întoarcem din nou la statisticile citatelor și grafice bursiere, atunci se pot trage anumite concluzii din ele. Prețul crește lent și treptat pe o perioadă lungă de timp. Căderile încă durează un timp scurt dar apar mai rapid.
Uită-te la graficul cotațiilor Sberbank. De la începutul anilor 2000, a existat o tendință ascendentă progresivă. Mai departe în 2007-2008. există o scădere rapidă a cotațiilor de la 110 la 15 ruble pe acțiune. Și acesta este nivelul din 2004. Acestea. prețul a scăzut în doar un an la fel de mult cât a crescut în 4 ani.
O zi buna, dragi cititori. Ruslan Miftakhov este din nou alături de voi și vă aduc în atenție un subiect legat direct de principalele oportunități de câștig de bani pe piețele financiare.
Nu va fi vorba doar de tipurile de poziții încheiate scurte și lungi, ci vom lua în considerare și câteva secrete ale utilizării lor în muncă.
După cum știți, mișcarea pe orice schimb are loc cu utilizarea comenzi comerciale, reprezentând o datorie de piață, volumul instrumentelor de tranzacționare cumpărate sau vândute pentru care nu s-au efectuat tranzacții compensate.
Pentru a „păstra” un profit stabil, trebuie să deschideți, să închideți și să modificați corect ordinele. esență tranzacționare profitabilă simplu - cumpără mic, vinde mare și câștigă bani. Pentru a face acest lucru, schimburile se efectuează următoarele tipuri operațiuni comerciale:
Mărimea instrumentelor de tranzacționare implică utilizarea pozițiilor de tranzacționare scurt - scurt (purtător) sau lung - lung (purtător).
În limbajul comercianților de acțiuni, sună ca scurt și lung, acestea sunt tipuri de tranzacții care se găsesc pe aproape toate bursele și, dacă luăm în considerare fiecare tip separat, vom determina noi înșine următoarele:
Pozițiile scurte sunt deschise cu speranța creșterii depozitului la o scădere a cotațiilor: comerciantul de valori, analizând situația cursului de schimb curent, vede că costul acest activ directioned to fall - deschide o vânzare pe datoria brokerului la prețul curent.
Și după scăderea ratei, el răscumpără activul, returnând datoria brokerului la un cost redus. Profitul comerciantului este diferența dintre vânzare și cumpărare.
LA tranzacționare financiară, în principal comercianții privați operează pe piața valutară, deschizând poziții în scopuri comerciale. Pentru cotația achiziționată, aceștia nu primesc nimic de la broker, ci pur și simplu așteaptă ca rata să scadă sau să crească pentru a obține profit.
Se deschide o poziție long cu intenția de a obține profit atunci când rata crește: achizițiile se fac la un cost redus, așteptăm cresterea pieteiși vinde la un preț în creștere. Marja dintre cumpărare și vânzare este profit net agent de bursă.
Când ține tranzacții lungi, traderul este obligat să riște un volum mare de titluri și să țină cont de amplitudinea mișcării pieței pe perioade mari de timp.
Urmăriți videoclipul despre cum să tranzacționați profitabil și încercați-l singur.
Te interesează un subiect? Faceți clic pe butonul pentru a începe să câștigați.
Pentru a avea succes, orice antreprenor are nevoie de o anumită schemă de acțiune. Bursa o are sistem comercial, care include analiza diagramei, construirea unei intrări, ieșiri și menținerea unei comenzi.
Deschiderea unei „poziții lungi” este folosită pentru a cumpăra „cumpărare” și se realizează cu condiția de a primi venituri din mișcarea ascendentă a tendinței.
Comercianții lungi sunt numiți „tauri” deoarece tranzacționarea lor este asociată cu tendință ascendentăși un „taur” care ridică piața și o aruncă în sus, parcă pe „coarne”.
tranzacționare" poziție scurtă» pentru vânzarea unui activ (vând) brokeri de bursă - poartă profit din căderea pieței.
Esența tranzacțiilor scurte este următoarea:
în care:
Ulterior, comerciantul returnează acțiunile împrumutate brokerului și profită de pe piața în scădere. Asigurați materialul urmărind videoclipul de mai jos.
Schema de tranzacționare profitabilă este similară cu un triunghi format din trei laturi, unde fiecare parte este o foaie cu o descriere a trei componente: o strategie de tranzacționare, riscul estimat al depozitului și psihologia comerciantului însuși.
Pentru comerțul practic asigurați-vă că scrieți un plan care ține cont de toate nuanțele schimb de active. Absența a cel puțin unui episod va duce la prăbușirea depozitului.
Toate elementele trebuie să fie proporționale și atent și chiar mai bine elaborate pe conturile demo. Și numai în astfel de condiții plan de tranzacționare va fi algoritmul de succes.
Prieteni, cred că ne-am dat seama ce sunt scurte și lungi. În încheierea publicării mele, mă voi bucura dacă raționamentul meu a fost util și a crescut depozitul pentru măcar unii dintre voi. Dacă da, vă rugăm să distribuiți linkul prietenilor tăi. în rețelele socialeși pune întrebări în comentarii.
Cu stimă, Ruslan Miftakhov
O poziție lungă (poziția lungă) (din engleză poziție lungă) este o poziție pe care o deschide un comerciant în speranța de a profita de pe urma creșterii pieței. Un comerciant cumpără acțiuni la un nivel scăzut, așteaptă ca prețul să crească, vinde acțiuni la un nivel ridicat și, astfel, profită de pe piața în creștere. Exemplu: un comerciant se așteaptă ca acțiunile Gazprom să crească și joacă pentru o creștere (deschide o poziție lungă în Gazprom). Pentru a face acest lucru, la 21 noiembrie 2008, comerciantul a cumpărat 10 acțiuni Gazprom la 90 de ruble (prețul bursei MICEX), a așteptat până când prețul a crescut la 111 ruble (3 martie 2009) și a vândut 10 acțiuni Gazprom la 111 ruble. Profitul unui comerciant dintr-o poziție lungă este diferența dintre cumpărarea ieftină și vânzarea scumpă. În total, profitul comerciantului a fost (-90+111)*10= 210 ruble. Tot timpul, în timp ce comerciantul deține acțiuni (nu le-a vândut), colegii săi spun despre el „este pe o poziție lungă” sau „se află pe poziții lungi”.
Deținătorii de poziții lungi (longs), care profită de pe urma creșterii pieței, sunt numiți și tauri, sau tauri. Etimologia folosirii cuvântului „taur” în acest context nu este cunoscută cu certitudine, dar este foarte ușor să ne amintim că taurii sunt bullish: taurul agăță piața de coarne, o aruncă în sus, iar prețurile cresc.
O poziție scurtă (poziția scurtă) este o poziție pe care un comerciant o deschide în speranța de a profita de pe o piață în scădere. Pentru a face acest lucru, un comerciant împrumută acțiuni de la un broker în natură, vinde acțiuni pentru piata deschisa scump, asteptand pretul acțiunile vor scădea, cumpără acțiuni pe piața liberă ieftin, oferă brokerului un împrumut în natură, iar diferența dintre o vânzare mare și o cumpărare scăzută rămâne la comerciant - acesta este profitul lui. Astfel, comerciantul profită de pe urma căderii pieței. Exemplu: un comerciant se așteaptă ca prețul acțiunilor Sberbank să scadă. Pe 21 noiembrie 2008, un comerciant împrumută 36 de acțiuni ale Sberbank de la un broker, în aceeași zi, 21 noiembrie, un comerciant vinde aceste 36 de acțiuni ale Sberbank la 25 de ruble la bursă, apoi așteaptă până când prețul Sberbank scade la 15 ruble, cumpără 36 de acțiuni ale Sberbank la bursă la 15 ruble (3 martie 2009), returnează 36 de acțiuni brokerului și păstrează diferența dintre o vânzare scumpă și o cumpărare ieftină. În total, profitul comerciantului a fost (+25-15)*36= 360 de ruble. Tot timpul, până când comerciantul cumpără acțiunile, ei spun despre el: „este în poziție scurtă”, „este în scurt”.
Deținătorii de poziții scurte (short-uri) care profită din scăderile pieței sunt numiți și ursi. Etimologia folosirii cuvântului „urs” în acest context este, de asemenea, necunoscută, dar amintirea faptului că urșii sunt scunzi este foarte ușor și cu ajutorul asocierii: ursul stă pe picioarele din spate, se sprijină pe piață, îl apasă să terenul, iar prețurile scad.
