Acumularea de informații despre proprietatea și capitala companiei în bilanț nu este un capriciu al legislatorii, ci o componentă foarte importantă în vitalul și dezvoltarea oricărei companii. La urma urmei, conform informațiilor prevăzute în acest raport, situația din întreprindere într-un anumit moment, posibilitatea creșterii sale, lichidarea, republicarea producției etc. Unul dintre principalii indicatori este lichiditatea soldului, evaluarea poziția companiei.
Prin acest termen înțelegeți gradul de rambursare a obligațiilor disponibile în activul companiei. Termenul de apel la banii corespunde perioadei de acoperire a datoriei, iar de când proprietatea are grade diferite de cifră de afaceri, solvabilitatea companiei este considerată de nivelurile de lichiditate ale diferitelor categorii de active de echilibru. Problema definiției sale este întotdeauna relevantă, adică. Stabilirea gradului de lichiditate se face conform anumitor algoritmi, independent de scopul analizei. Acestea sunt aceleași pentru un subiect în curs de dezvoltare rapidă, atunci când ar trebui determinată strategia de dezvoltare ulterioară și măsurile de lichidare, atunci când problema sumelor fondurilor societății apare să plătească datorii acumulate cu falimentul proiectat și decizia privind aprobarea intermediarului Balanța de lichidare (eșantionul poate fi găsit aici).
Principalul criteriu al lichidității este de a exemplifica valoarea capitalului de lucru pe obligațiile pe termen scurt. Și cu atât mai mare, situația financiară mai durabilă poate fi caracterizată de companie.
Pentru a analiza solvabilitatea companiei, articolele bilanțiere sunt șterse:
|
Active |
Pasivi |
||||
|
Numărul de echilibru |
Numărul de echilibru |
||||
|
Cel mai lichid |
Cea mai urgentă |
||||
|
Implementat rapid |
Datoriile pe termen scurt |
1510 + 1540 + 1550 |
|||
|
Lent implementat |
1210 + 1220 + 1260 |
Termen lung |
|||
|
Este dificil de implementat |
Permanent |
||||
Evaluarea lichidității, comparați valorile fiecărei categorii de active cu un grup similar de surse. De exemplu:
Executarea inegalităților enumerate va duce la condiții atunci când a 4 ≤ P 4, ceea ce indică respectarea nivelului minim admisibil de stabilitate a societății și fondurile disponibile ale companiei.
O evaluare similară este o analiză foarte aproximată și mai detaliată a lichidității bilanțului se efectuează utilizând calculele coeficienților speciali.
Calculați mai multe valori ale coeficienților. De exemplu:
1. Rata actuală de lichiditate, indicând furnizarea instrumentelor de organizare care să plătească obligații pe parcursul anului și să fie definite după cum urmează:
K \u003d (A 1 + A 2 + A3) / (N 1 + P 2)
Norma este valoarea în intervalul de la 1 la 2. Marca de depășire 2 indică non-raționalitatea în distribuția fondurilor, iar coeficientul de sub 1 vorbește despre lipsa lor;
(2) Raportul de lichiditate rapidă stabilește ponderea datoriei datoriei prin intermediul activelor lichide, cu excepția TMC și se calculează cu formula:
K \u003d (A 1 + A 2) / (N 1 + P 2)
Acceptabil luați în considerare indicatorul în intervalul de 0,7 - 1,5;
3. Raportul de lichiditate absolută este calculat dacă știți ce parte din datoriile din fața creditorilor se poate acoperi imediat:
K \u003d a 1 / (n 1 + p 2)
Starea stabilă a companiei Acest indicator caracterizează dacă nu este mai mic decât nivelul critic de 0,2.
4. Valoarea cumulativă a lichidității se calculează pentru a determina evaluarea integrată a solvabilității întreprinderii.
K \u003d (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x și 3) / (n 1 + 0,5 x 2 + 0,3 x p 3)
Calculul acestei valori este utilizat pentru evaluarea oscilațiilor situației financiare a societății și ia în considerare la selectarea unui contract de contrapartidă. Normal este 1 sau mai mare.
Solvabilitatea companiei, precum și stabilitatea sa financiară, depind în mare măsură de cât de repede sunt implementate activele sale. Cu toate acestea, pe lângă activele foarte lichide, fiecare companie are și a implementat lent. Ele sunt puse în linii separate de echilibru.
În Boo. Balanța bunurilor sunt situate într-un anumit mod. Gruparea formată în toate regulile vă permite să vedeți lichiditatea lor. În primul rând, activele sunt date, pentru a pune în aplicare, pare aproape imposibil. La final sunt active care sunt ușor și rapid implementate.
Activele sunt împărțite în patru categorii: A1, A2, A3 și A4:
Activele implementate lent în bilanț sunt datorii pe termen lung, rezerve firme, TVA pentru produsele achiziționate. Acestea aparțin grupului A3.
Activele incluse în grupul A3 sunt abordate lent. Ele sunt intrate în secțiunea a doua a booului. Echilibru:
În cazul în care soldul are o formă simplificată, activele implementate lent (TVA și datorii) se reflectă în linia "active financiare și alte active revolving", care se află la sfârșitul părții active.
Pentru a calcula dimensiunea activelor având o viteză lentă de implementare, trebuie să utilizați următoarea formulă:
AZ \u003d rezervele + TVA + datorii pe termen lung.
De asemenea, există o formulă de calcul a bilanțului:
Az \u003d p. 1210 + p. 1220 + p. 1260 + p. 1170.
Dacă dimensiunea AZ este mai mare decât dimensiunea P3, se poate spune că în viitor, dacă banii din vânzarea de bunuri sunt suportate la timp, compania va fi solvent pentru perioada, care este egală cu media Cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Lichiditatea soldului este gradul de acoperire a obligațiilor activului întreprinderii, termenul de transformare a căruia la numerar este în concordanță cu data rambursării obligațiilor. Gradul de lichiditate al soldului depinde de solvabilitatea întreprinderii.
În funcție de gradul de lichiditate, adică. Abilitatea și viteza de transformare în numerar, activele întreprinderilor sunt împărțite în următoarele grupuri.
Cele mai lichide active (A1) sunt în numerar și investiții financiare pe termen scurt (p. 250, 260 echilibru).
Numerarul este gata de plată și calcule în orice moment, prin urmare, au lichiditate absolută. Titlurile de valori mobiliare și alte investiții financiare pe termen scurt pot fi puse în aplicare pe bursă sau la alte entități și, prin urmare, se referă, de asemenea, la cele mai lichide active.
Active funralizabile (A2) - Creanțe, plăți pentru care se așteaptă în termen de 12 luni de la data raportării și alte active curente (Balanța P.240, 270).
Lichiditatea fondurilor investite în creanțe depinde de rata dobânzii de documente de plată în bănci, actualitatea proiectării documentelor bancare, calendarul furnizării unui împrumut comercial clienților, solvabilității lor, formelor de calcul.
Active realizate încet (A3) - rezerve materiale și industriale, taxa pe valoarea adăugată pe valorile dobândite. Cheltuielile perioadelor viitoare din acest grup nu sunt incluse (p. 210 + 220-216 echilibru).
Lichiditatea acestui grup depinde de cererea de produse, de competitivitatea acestuia etc.
Primele trei grupe de active pot schimba constant în timpul producției și perioadei comerciale și aparțin activelor curente ale întreprinderii. Ele sunt mai lichide decât restul proprietății.
Active inteligente (A4) - Active și creanțe fără curent, plăți pentru care sunt așteptate mai mari de 12 luni de la data raportării (p.190, sold 230).
Activele fixe și alte active imobilizate dobândite pentru organizarea proceselor de producție și comerciale diferă într-o perioadă lungă de utilizare și sunt supuse implementării în cazul lichidării unei întreprinderi în timpul producției competitive.
În funcție de creșterea scadenței răspunderii pasivelor sunt grupate după cum urmează.
Cele mai urgente obligații (P1), rambursarea căruia este posibilă la timp la trei luni. Acestea includ datorii, datorii la participanți (fondatori) privind plățile de venit (p. 620, 630 sold).
Datoriile pe termen scurt (P2), rambursarea căreia se așteaptă în timp de la trei luni la un an. Acestea includ împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, rezerve de cheltuieli viitoare și alte datorii pe termen scurt (p. 610, 650, 660 echilibru).
Datoriile pe termen lung (P3), rambursarea căreia este programată pentru o perioadă de mai mult de un an. Acestea includ împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (sold p. 590).
Propuneri permanente (P4) - autorizate, suplimentare, capital de rezervă, câștiguri reținute (pierdere), venituri ale perioadelor viitoare. Pentru a păstra echilibrul activelor și pasivelor, rezultatul acestui grup ar trebui redus la suma în temeiul articolului "Cheltuielile perioadelor viitoare" (p. 490 + 640-216 Balance).
Soldul este considerat absolut lichid dacă se efectuează următoarea inegalitate:
Și eu? P I, I.E. Cele mai lichide active sunt egale sau se suprapun obligațiile cele mai urgente;
Și II? Pi, adică Activele funcționalizabile sunt egale sau se suprapun obligații pe termen scurt;
Și iii? PI II, adică activele realizate încet sunt active pe termen lung egale sau suprapuse;
Și iv? P IV, adică Pasivele permanente sunt egale sau suprapuse de activele angajate.
Dacă se observă primele trei inegalități, cea de-a patra inegalitate este efectuată în mod necesar, care are următorul semnificație economică - prezența propriului capital de lucru de la întreprindere, adică. Respectarea stării minime a stabilității financiare.
Nerespectarea unuia dintre primele trei inegalități indică o încălcare a lichidității soldului. În același timp, lipsa de fonduri în conformitate cu un grup de active nu este compensată de excesul lor asupra unui alt grup, deoarece într-o situație reală, activele lichide mai puțin nu pot înlocui mai mult lichid (adică, compensarea poate fi numai la cost).
Trebuie remarcat faptul că, în majoritatea cazurilor, realizarea lichidității ridicate contrazice furnizarea de rentabilitate mai mare. Politica cea mai rațională este de a asigura combinația optimă de lichiditate și rentabilitate a întreprinderii.
Analiza balanței de echilibru este prezentată în tabelul 4.2.
Tabelul 4.2.
Tabelul 4.2 Datele indică faptul că, în perioada de raportare, societatea nu avea lichiditate absolută. Cele mai lichide active sunt semnificativ mai mici decât valoarea conturilor plătibile, deficiența de plată sa ridicat la 5120 mii ruble la începutul anului, sau 75,96%, iar la sfârșitul anului 4850 mii ruble sau 68,21%. Acest lucru sugerează că, la sfârșitul anului, 31,79% din obligațiile urgente ale întreprinderii au fost acoperite cu cele mai lichide active.
La sfârșitul anului, a fost dezvăluit excesul de datorii pe termen scurt asupra sumei activelor cu valoare rapidă, adică. Dezavantajul de plată a fost de 570 mii de ruble., Sau 12,13%. Acest lucru sugerează că datoriile pe termen scurt nu pot fi răscumpărate prin intermediul unor așezări la sfârșitul anului de raportare.
Activele realizate încet au depășit datoriile pe termen lung, atât la început, cât și la sfârșitul anului, respectiv 16100 de mii de ruble. și 17890 de mii de ruble. Cu toate acestea, excedentul plătibil datorat lichidității sale scăzute nu poate fi direcționat la acoperirea pasivelor pe termen scurt. Punerea în aplicare a acestei inegalități sugerează că societatea are lichiditate în perspectivă.
Depășirea pasivelor permanente cu privire la bunurile de dificultate cu 11420 mii de ruble. La începutul anului și la sfârșitul anului cu 12470 de mii de ruble. Aceasta indică faptul că întreprinderea are propriul său capital de lucru.
Mai detaliat este analiza solvabilității cu ajutorul coeficienților financiari.
Vom încerca să ne dăm seama cum să analizăm lichiditatea bilanțului companiei și care există tipuri de rate de bază de lichiditate pentru a evalua.
Lichiditatea soldului companiei - capacitatea companiei de a acoperi angajamentele față de creditori cu activele lor. Lichiditatea soldului este unul dintre cei mai importanți indicatori financiari ai întreprinderii și determină în mod direct gradul de solvabilitate și nivelul stabilității financiare. Cu cât este mai mare lichiditatea soldului, cu atât este mai mare rata de rambursare a arieratelor întreprinderii. Lichiditatea bilanțului scăzut este primul semn de risc de faliment.
Analiza echilibrului soldului este o grupare a tuturor activelor și pasivelor întreprinderii. Astfel, activele sunt clasate în funcție de gradul de realizare a acestora, adică. Cu cât este mai mare lichiditatea activului, cu atât este mai mare rata de transformare în numerar. Banii înșiși au gradul maxim de lichiditate. Pasivele întreprinderilor sunt clasificate în funcție de gradul de maturitate. Tabelul de mai jos prezintă un grup de active și pasive ale întreprinderii.
| Tipuri de active ale companiei | Tipuri de datorii întreprinderii | ||||
| A1. | Au rata maximă de implementare | Numerar și pe termen scurt. Firma. Investiții | P1. | Rambursarea ridicată a urgenței | Creanțe |
| A2. | Au o rată ridicată de implementare | Creanțe<12 мес. | P2. | Urgența moderată de rambursare | Angajamente și împrumuturi pe termen scurt |
| A3. | Au o viteză lentă de vânzări | Creanțe\u003e 12 luni, stocuri, TVA, lucrează în desfășurare | P3. | Rambursarea scăzută de urgență | Drepturi pe termen lung |
| A4. | Active inteligente | Fonduri non-actuale | P4. | Pasive permanente | Propriile companii de capital |
Pentru a evalua estimarea lichidității întreprinderii, este necesar să se efectueze o analiză comparativă între mărimea activelor și pasivelor grupurilor relevante. Tabelul de mai jos prezintă analiza lichidității întreprinderii.
| Analiza lichidității | Estimarea solvabilității |
| A1\u003e P1. | Compania poate rambursa cele mai urgente obligații care utilizează active absolut lichide. |
| A2\u003e P2. | Compania poate calcula angajamentele pe termen scurt față de creditorii implementați rapid |
| A3\u003e P3. | Compania poate rambursa împrumuturi pe termen lung cu active implementate lent |
| A4 ≤ P4. | Această inegalitate se efectuează automat dacă sunt îndeplinite toate cele trei inegalități. Compania are un grad ridicat de solvabilitate și poate rambursa diferite tipuri de obligații cu activele relevante. |
Analiza și implementarea inegalităților pentru diferite tipuri de active și pasive ale întreprinderii ne permite să judecăm gradul de lichiditate al soldului. Dacă toate condițiile sunt efectuate, soldul este considerat absolut lichid. Atunci când se analizează echilibrul, trebuie remarcat faptul că mai multe active lichide pot acoperi obligații mai puțin urgente.
La următoarea etapă a analizei de lichiditate, sunt estimate indicatorii de solvabilitate al companiei, iar următorii doi coeficienți absoluți sunt calculați:
Lichiditatea actuală - un indicator al capacității reflectorizante a întreprinderii de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt.
Lichiditatea perspectivă - indicatorul care reflectă capacitatea companiei de a rambursa datoria în viitor.
O analiză a lichidității soldului vă permite să determinați disponibilitatea resurselor pentru a rambursa obligațiile față de creditori, dar este general și nu permite să determine cu precizie solvabilitatea întreprinderii. Pentru aceasta, în practică, indicatorii relativi de lichiditate utilizează. Luați în considerare în detaliu.
Coeficientul de lichiditate curentă (Raportul curent.) - indicatorul care reflectă gradul de acoperire a activelor de către cele mai urgente și de obligații pe termen mediu ale întreprinderii. Formula pentru calcularea coeficientului este după cum urmează:
Coeficientul de lichiditate rapidă(Raportul rapid.) - un indicator al gradului reflectorizant de acoperire cu un activ foarte lichid și implementat rapid al obligațiilor actuale ale întreprinderii. Formula pentru calcularea coeficientului de lichiditate absolută este după cum urmează:
Rapid. raport. > 0,7.
Raportul dintre lichiditatea absolută (Rata de numerar.) - arată gradul de acoperire de către cele mai lichide active ale obligațiilor actuale ale întreprinderii. Formula pentru calcularea lichidității rapide este după cum urmează:
Valoarea optimă a acestui indicator în practică este luată în considerare Bani gheata raport. > 0,2.
Soldul total al soldului(Licența totală) - un indicator care reflectă gradul de rambursare a activelor întreprinderii cu privire la toate obligațiile sale. Raportul dintre cantitatea ponderată de active și pasive cu formula se calculează:
Valoarea optimă a acestui indicator în practică este luată în considerare Total lICHIDITATE. > 1.
Rata de proprietate a capitalului de lucru propriu - reflectă gradul de utilizare de către capitalul de lucru al companiei. Formula este prezentată mai jos:
Valoarea de reglementare a indicatorului este considerată SOS\u003e 0.1.
Coeficientul de manevrabilitate al capitalului - reflectă valoarea capitalului în stocuri. Formula de calcul are următoarea formă:
Acest indicator este analizat în dinamică, iar optimul este considerat a fi tendința de reducere. În plus față de indicatorii de analiză a lichidității soldului companiei, indicatorii includ activitățile de exploatare ale companiei, valoarea fluxului de numerar, indicatorii de manevrabilitate capitală etc.
rezumat
O analiză a lichidității soldului este o sarcină importantă a unei întreprinderi pentru starea de active și pasive, precum și capacitatea în timp util și calculată pe deplin cu privire la obligațiile sale față de debitori. Cu cât este mai mare lichiditatea echilibrului, cu atât este mai mare solvabilitatea companiei și un risc mai mic de faliment. La evaluarea unei amplitudini a întreprinderii, este necesar să se analizeze coeficienții dinamicii și comparației cu valorile medii ale industriei. Acest lucru vă va permite să identificați posibilele amenințări cu risc de faliment.
A4 Este dificil de realizabil active - acestea sunt active care pentru conversie într-o formă monetară fără pierdere în valoare necesită o lungă perioadă de timp.
Dacă ați văzut o anumită inexactitate, o tipografie - de asemenea, specificați-o în comentarii. Încerc să scriu cât mai ușor posibil, dar dacă ceva nu este clar - Întrebările și clarificările pot fi scrise în comentariile la orice articol al site-ului.
Cu sinceritate, Alexander Krylov,
