Fiecare bancă are propriile cerințe și obligații pentru orice monedă, al cărei raport este numit „poziție valutară”. Într-o situație în care cerințele și obligațiile băncii pentru o anumită valută străină nu sunt egale, există o poziție valutară deschisă.
O poziție valutară deschisă constă în existența unei diferențe între soldurile fondurilor într-o valută străină, ca urmare a căreia activele și pasivele în valute individuale ale unei bănci date nu se potrivesc.
O poziție valutară deschisă are, de asemenea, varietăți:
Fiecare pozitie valutara deschisa este un factor de risc, o posibilitate de pierdere. Riscul valutar se referă la anumite pierderi valutare care pot apărea din cauza modificărilor cursului de schimb. Banca Rusiei stabilește anumite limite pentru pozițiile deschise în valută.
Poziția valutară se poate modifica, ceea ce este influențat de o serie de factori:
Egalitatea cerințelor și obligațiilor băncii pentru o anumită monedă se numește poziție valutară închisă.
Apariția unei poziții valutare este asociată cu data încheierii unei tranzacții de vânzare sau cumpărare de valută străină și data creditării și debitării din contul de venituri sau cheltuieli în această valută străină. O poziție valutară poate fi deschisă de o bancă din momentul în care primește o licență de la Banca Rusiei. În cazul retragerii acestuia, banca comercială pierde dreptul de a deschide poziții valutare.
Fiecare pozitie valutara este calculata pentru o singura valuta straina. Pentru a calcula poziția valutară, banca o convertește în ruble la cursul de schimb stabilit de Banca Rusiei.
Sursa: https://www.site/valyutnaya-pozitsiya/ - Poziția valutară
Deschideți un cont de tranzacționare, îl completați cu bani și începeți să faceți tranzacții pe piețele CFD și FOREX.
Poziția valutară - raportul dintre cerințele și obligațiile unui participant la tranzacțiile forward ale operațiunilor de pe piața valutară. Atunci când efectuează tranzacții de cumpărare și vânzare de valută cu întârziere în îndeplinirea cerințelor și obligațiilor, ceea ce este tipic pentru piața de instrumente financiare derivate, participantul are în fiecare moment anumite cerințe (poziția cumpărătorului) de a primi valută și/sau obligații (poziția vânzătorului) de a monedă de aprovizionare. În același timp, atât creanțele, cât și pasivele sunt exprimate într-o anumită monedă.
O poziție valutară poate fi deschisă sau închisă.
În caz de egalitate de creanțe și obligații ale băncii, firmă în valută străină, poziția sa valutară este considerată închisă. În cazul inegalității creanțelor și pasivelor în valută, poziția participantului pe piața valutară este considerată deschisă.
O poziție deschisă poate fi scurtă sau lungă.
Cu o poziție valutară scurtă, pasivele (pasivele) pe moneda vândută depășesc creanțele (activele) din aceasta.
Cu o poziție valutară lungă, activele și creanțele asupra valutei achiziționate depășesc pasivele și pasivele din aceasta.
O pozitie scurta valutara poate fi compensata (inchisa) printr-o pozitie lunga, iar invers, o pozitie lunga poate fi compensata cu una scurta, daca volumele, termenul tranzactiilor si moneda acestor pozitii se potrivesc. Astfel, o poziție valutară este creată pentru o anumită monedă și poate fi închisă în timpul operațiunilor pe piața valutară.
O poziție valutară deschisă este asociată cu un risc valutar, deoarece la momentul îndeplinirii obligațiilor și cerințelor (închiderea poziției), cursul de schimb se poate schimba într-o direcție nefavorabilă.
Riscul valutar - riscul de pierderi din cauza modificărilor nefavorabile ale cursurilor de schimb ale valutelor străine și (sau) metalelor prețioase (metale valutare).
În operațiunile de comerț exterior - pericolul pierderilor valutare asociat cu o modificare a cursului de schimb al monedei de plată. Pierderile exportatorului sunt asociate cu o depreciere a monedei de plată. Pierderile importatorului sunt asociate cu o creștere a cursului de schimb al monedei de plată.
În sectorul bancar - riscul de pierderi pe pozițiile deschise de o instituție de credit în valută și (sau) metale prețioase din cauza modificărilor cursurilor de schimb și metalelor prețioase.
Poziția valutară și riscurile băncilor în tranzacțiile valutare. La efectuarea unei tranzacții valutare, banca cumpără o monedă și vinde alta. Într-o afacere cu furnizarea imediată de valute, aceasta înseamnă să-și investească resursele în moneda pe care o vinde. Dacă banca efectuează o tranzacție pentru o perioadă, atunci, prin achiziționarea unei creanțe într-o monedă, acceptă o datorie în altă monedă. Drept urmare, în ambele cazuri, în activele și pasivele băncii apar două monede diferite (monetare sau sub formă de pasive), al căror curs de schimb se modifică independent unul de celălalt, conducând la faptul că la un moment dat activul poate depăși pasivul (profitul) sau invers (pierderea).
Raportul dintre creanțele și pasivele băncii, inclusiv operațiunile sale în afara bilanțului, în valută străină determină poziția sa valutară. Dacă sunt egale pentru o anumită monedă, poziția valutară este considerată închisă, iar dacă nu se potrivesc, este considerată deschisă. O poziție valutară deschisă poate fi scurtă dacă pasivele și pasivele pe moneda vândută depășesc activele și creanțele din aceasta și lungă dacă activele și creanțele pe moneda achiziționată depășesc pasivele și pasivele. O poziție scurtă în valută poate fi compensată de o poziție lungă dacă volumul, timpul de execuție a tranzacției și moneda acestor poziții se potrivesc.
Acest principiu este important, deoarece o poziție valutară deschisă este asociată cu riscul de pierderi bancare dacă până la momentul contra-tranzacției, de ex. achiziții ale unei monede vândute anterior și vânzarea unei monede achiziționate anterior, cursul de schimb al acestor valute se va schimba într-o direcție nefavorabilă pentru el. Ca urmare, banca poate fie să primească o sumă mai mică de monedă în contra-tranzacție decât a vândut anterior, fie să fie obligată să plătească pentru aceeași sumă un echivalent mai mare al monedei achiziționate anterior. În ambele cazuri, banca înregistrează pierderi din cauza modificărilor cursului de schimb. Riscul valutar există întotdeauna în prezența pozițiilor deschise, atât lungi, cât și scurte.
Deoarece se creează o poziție valutară deschisă pentru anumite valute, în cursul operațiunilor băncii pe piața valutară, pozițiile valutare apar (deschis) și dispar (închid) în mod constant.
Apariția pierderilor sau câștigurilor va depinde de direcția modificării cursului de schimb și de dacă banca se află într-o poziție netă lungă sau netă scurtă în valută.
Dacă o bancă este lungă într-o monedă, reevaluarea va genera un profit dacă moneda se apreciază și o pierdere dacă moneda se depreciază. În schimb, o poziție scurtă va avea ca rezultat un profit dacă cursul valutar scade și o pierdere dacă cursul valutar crește. Dacă după cumpărarea a 3 milioane de dolari la cursul de 1,4952 franci elvețieni. până la sfârșitul zilei va exista o creștere a dolarului față de francul elvețian. la 1,5114, apoi, ca urmare a închiderii unei poziții lungi prin vânzarea a 3 milioane USD, banca va primi un profit
Băncile monitorizează constant modificarea poziției valutare, stabilesc o limită pentru fiecare bancă parteneră, evaluând riscul valutar și rezultatul posibil în cazul acoperirii imediate a acesteia la cursurile de schimb existente. Această sarcină este complicată de faptul că poziția valutară include tranzacții în numerar și futures efectuate la momente diferite la rate diferite.
Controlul asupra stării și modificărilor poziției valutare se realizează prin introducerea imediată a tuturor tranzacțiilor valutare în curs în computer, care furnizează în mod constant date despre pozițiile valutare - lungi și scurte - în diferite valute. Aceste informații și ipoteze despre evoluția cursurilor lor pe parcursul zilei servesc drept bază pentru evaluarea riscului valutar al poziției în fiecare monedă. Corectitudinea evaluării depinde de gradul de acuratețe în prognozarea dinamicii cursurilor de schimb. Politica pe termen scurt a operațiunilor băncii în anumite valute depinde de poziția pe care aceasta și-a dezvoltat-o ca urmare a tranzacțiilor efectuate. Dacă a apărut o poziție lungă semnificativă, banca poate scădea cursul cotat al acestei monede, atrăgând cumpărători și invers - cu o poziție scurtă. Cu un exces general al ofertei față de cererea oricărei monede, băncile ocupă în general o poziție lungă, iar cursul de schimb scade.
Evaluarea posibilului rezultat al închiderii unei poziții se realizează prin recalcularea tuturor sumelor de poziții lungi și scurte în moneda națională la cursul curent, la care tranzacțiile pot fi acoperite, ținând cont de termenii de livrare a valutelor pentru tranzacțiile futures. Mai des, această conversie se realizează în două etape: în primul rând, toate pozițiile sunt convertite în cea mai comună monedă, cum ar fi dolarul, apoi sumele în dolari sau rezultatul lor sunt convertite în moneda națională. Rezultatul economic al ambelor metode este același.
Rezultatul unei poziții valutare este pozitiv pentru o bancă dacă aceasta a deținut o poziție lungă într-o monedă care s-a apreciat. Cu toate acestea, acest câștig poate fi realizat pe deplin numai atunci când toate pozițiile valutare sunt închise la cursurile curente. Această operațiune se numește realizarea profitului (profit = luare) și are loc de obicei în perioadele de modificări active ale cursului de schimb, suspendându-i mișcarea și, uneori, modificându-și temporar dinamica în sens invers.
Crearea de poziții valutare în timpul zilei se datorează efectuării în timp a tranzacțiilor valutare de arbitraj și poate fi exclusă doar prin acoperirea simultană a fiecărei tranzacții printr-o contra-tranzacție. Cu toate acestea, băncile mari recurg la contra-tranzacții doar în timpul unei crize valutare. Menținerea pozițiilor lungi sau scurte în orice valută timp de câteva zile, uneori săptămâni, este privită ca speculație valutară, deoarece dacă pozițiile de arbitraj pe termen scurt pot fi rezultatul solicitărilor din partea clientelei băncii, menținerea unei poziții valutare deschise pentru o perioadă lungă de timp este o acţiune conştientă menită să profite de pe urma cursurilor de schimbare. În practică, separarea arbitrajului valutar de speculația valutară este mai degrabă condiționată, având în vedere fluctuațiile semnificative ale cursurilor de schimb, ajungând uneori la câteva sute de puncte pe parcursul zilei. „Punctul” - o diferență de o unitate în a patra zecimală în majoritatea ghilimelelor, o sută de puncte, adică a doua zecimală, este considerată o „cifră”. Adesea, într-o singură zi, băncile creează de mai multe ori poziții valutare de natură speculativă, acoperindu-le pentru a realiza profituri și recreându-le dacă tendințele pieței le promit un profit.
18)Tranzacții la vedere pe piața valutară bancară
Spot (comerț)
[Editați | ×]
De la Wikipedia, enciclopedia liberă
(Redirecționat de la Spot)
Spot (ing. Spot) - condiții de decontare în care plata unei tranzacții se face imediat (de obicei în două zile). Tranzacțiile spot se mai numesc și tranzacții în numerar sau în numerar. În tehnica decontării, acestea se opun tranzacțiilor urgente (și „forward”, engleză forward), cu decontări după o perioadă de timp prestabilită.
Locul tranzacțiilor la vedere poate fi: piața valutară interbancară, bursele de valori și alte burse, precum și piețele over-the-counter (mărfuri, acțiuni și valută).
[Editați | ×]
Tehnica tranzacției
Băncile autorizate pot cumpăra sau vinde valută străină, încheind, după cum sa menționat mai sus, tranzacții de cumpărare și vânzare a acesteia cu stabilirea furnizării de fonduri în cadrul acestor tranzacții cel târziu în a doua zi lucrătoare bancară de la data încheierii acestora. Acest tip de tranzacții se numesc tranzacții valutare la vedere (numerar, numerar), iar operațiunile efectuate asupra acestora se desfășoară pe bază de spot cu calculul la prețul spot. Sub denumirea de „tranzacții valutare la vedere” sunt combinate trei tipuri de tranzacții pentru cumpărarea și vânzarea de valută, prevăzând furnizarea de fonduri pentru acestea.
Fiecare comerciant trebuie să știe ce este o poziție valutară lungă și scurtă. Ele pot fi privite din două laturi: din punctul de vedere al comerciantului și al băncii. Ce este comun între aceste concepte și modul în care diferă, vom lua în considerare în acest articol. Dar acesta nu este singurul punct asupra căruia ne vom opri.
Piața este condusă de setea de profit. Toată lumea tinde să cumpere bunuri mai ieftine pentru a le vinde ulterior mai scumpe. Puteți juca pe piețele valutare. În cazul în care jocul crește, se deschide o poziție lungă. Când coboară, se deschide scurt.
Denumirile termenilor au fost preluate din tranzacțiile pe burse de valori. Comercianții au observat două modele importante: atunci când acțiunile unei companii cresc, este un proces lung. Dar scăderea cotațiilor are loc rapid. Tocmai prin intervalele de creștere și scădere a valorii, pozițiile au fost identificate și denumite. În acest caz, se ia în considerare timpul pentru care prețul s-a schimbat într-o direcție sau alta. Deși, chiar și o astfel de împărțire poate fi considerată condiționată. Deci, puteți sta într-un set scurt timp de câteva ore și, uneori, puteți lucra în lung timp de câteva luni.
Având în vedere pozițiile scurte și lungi, să ne ocupăm mai întâi de prima varietate. Pe piața valutară există o astfel de tranzacție în care poți obține profit atunci când cursul de schimb scade. Acesta este un joc scurt. Deschiderea unei comenzi pe MT4 este după cum urmează: în bara de instrumente, faceți clic pe elementul „Deschide o comandă nouă”. Când apare o casetă de dialog, este selectată o operațiune de vânzare. Trebuie avut în vedere faptul că avantajele trendului de urs sunt mai des și mai bine utilizate de către jucătorii mari (creatori de piață). Va fi destul de dificil pentru comercianții cu rezerve financiare modeste să profite de aplicarea unei astfel de strategii.
Poziția deschisă a ordinului („Cumparare”) este executarea unei tranzacții cu așteptarea că rata de schimb va crește. Apropo, pozițiile Forex lungi sunt deschise mult mai des decât cele scurte. Dar există o avertizare aici: atunci când există o tendință slabă sau o mișcare laterală pe piața valutară, este mai bine să mergeți pe scurt și cât mai curând posibil.
O poziție lungă este o stare de fapt în care un comerciant cumpără un activ pentru a primi un profit ulterior din creșterea pieței. Jucătorul trebuie să cumpere acțiuni sau valută la un cost scăzut pentru a aștepta o nouă creștere a prețului și să vândă ceea ce a cumpărat la un preț mai mare. Diferența rezultată între achiziție și vânzare se numește Forex. Această sumă de finanțare este venitul comerciantului de acțiuni.
Dorim să remarcăm că cel mai potrivit mod de a o implementa (în special pentru începători) este să cumpărați o monedă, apoi să așteptați ca valoarea acesteia să crească. Acest lucru este necesar pentru comerciant, astfel încât activul să poată fi vândut profitabil. Dar această metodă nu este perfectă și are multe caracteristici negative. De aceea, se obișnuiește alternarea pozițiilor lungi și scurte - acest lucru crește șansele de succes ale traderului.
Poziția valutară a băncii poate fi:
La rândul său, acesta din urmă include:
Pentru a evita pierderile în tranzacțiile valutare și, de asemenea, pentru ca o instituție bancară să nu poată primi venituri din acestea, Banca Centrală stabilește standarde speciale de muncă. Pentru fiecare valută străină, sucursala nu trebuie să utilizeze mai mult de 15% din fondurile băncii personale. Și în total, pentru toate monedele străine și rubla - nu mai mult de 30% din fonduri. Pentru instituțiile bancare, o poziție lungă netă reprezintă diferența dintre creanțe și pasive identice.
Reflectarea stării contului are loc la sfârșitul zilei în documentul contabil. Dacă înainte a fost posibilă deschiderea unei poziții lungi într-o monedă, atunci modificările cursului de schimb conduc fie la profit, fie la pierdere. De aceea, Banca Centrală a Federației Ruse încearcă să atenueze fluctuațiile cursului de schimb.
Ambele metode pot fi folosite. În diferite perioade de timp în diferite condiții de piață, fiecare strategie este capabilă să aducă un venit decent. Dacă vorbim de instituții financiare, acestea trebuie să facă alegeri dificile în fiecare zi și, în același timp, să îndeplinească la timp comenzile clienților lor. Deoarece sumele pentru jocul la bursă sunt impresionante, câștigul sau pierderea din astfel de strategii este mai mult decât serioasă.
Poziția valutară și riscurile băncilor în tranzacțiile valutare. La efectuarea unei tranzacții valutare, banca cumpără o monedă și vinde alta. Într-o afacere cu furnizarea imediată de valute, aceasta înseamnă să-și investească resursele în moneda pe care o vinde. Dacă banca efectuează o tranzacție pentru o perioadă, atunci, prin achiziționarea unei creanțe într-o monedă, acceptă o datorie în altă monedă. Ca urmare, în ambele cazuri, în activele și pasivele băncii apar două monede diferite (monetare sau sub formă de pasive), al căror curs de schimb se modifică independent unul de celălalt, conducând la faptul că la un moment dat activul poate depăși pasivul (profitul) sau invers (pierderea).
Raportul dintre creanțele și pasivele băncii, inclusiv operațiunile sale în afara bilanțului, în valută străină determină pozitia valutara. Dacă sunt egale pentru o anumită monedă, poziția valutară este considerată închisă, iar dacă nu se potrivesc, este considerată deschisă. Poziția valutară deschisă poate fi scurt dacă pasivele și pasivele pe moneda vândută depășesc activele și creanțele din aceasta și lung dacă activele și creanțele pe moneda achiziționată depășesc pasivele și pasivele. O poziție scurtă în valută poate fi compensată de o poziție lungă dacă volumul, timpul de execuție a tranzacției și moneda acestor poziții se potrivesc.
Acest principiu este important, deoarece o poziție valutară deschisă este asociată cu riscul de pierderi bancare dacă până la momentul contra-tranzacției, de ex. achiziții ale unei monede vândute anterior și vânzarea unei monede achiziționate anterior, cursul de schimb al acestor valute se va schimba într-o direcție nefavorabilă pentru el. Ca urmare, banca poate fie să primească o sumă mai mică de monedă în contra-tranzacție decât a vândut anterior, fie să fie obligată să plătească pentru aceeași sumă un echivalent mai mare al monedei achiziționate anterior. În ambele cazuri, banca înregistrează pierderi din cauza modificărilor cursului de schimb. Riscul valutar există întotdeauna în prezența pozițiilor deschise, atât lungi, cât și scurte.
Deoarece se creează o poziție valutară deschisă pentru anumite valute, în cursul operațiunilor băncii pe piața valutară, pozițiile valutare apar (deschis) și dispar (închid) în mod constant.
Să presupunem că, începând cu ziua cu o poziție închisă în toate valutele, banca efectuează următoarele tranzacții în cursul zilei (Tabelul 8.2).
Tabelul 8.2
| Operațiune valutară | Bine | Poziția valutară deschisă | ||
| Cumparat | Vânzări | Lung | mic de statura | |
| +3000000USD | - 4485600 CHF | USD/CHF 1,4952 | +3000000USD | -4485600 CHF |
| +1000000 USD | - 13519000 JPY | 135,19 USD/JPY | +1000000 USD | -13519000 JPY |
| +1672500 GBP | - 1000000 USD | GBP/USD 1,6725 | +1672500 GBP | -1000000 USD |
| Poziția generală | +3000000USD | -4485600 CHF | ||
| +1672500 GBP | -13519000 JPY |
Apariția pierderilor sau câștigurilor va depinde de direcția modificării cursului de schimb și de dacă banca se află într-o poziție netă lungă sau netă scurtă în valută.
Dacă o bancă este lungă într-o monedă, reevaluarea va genera un profit dacă moneda se apreciază și o pierdere dacă moneda se depreciază. În schimb, o poziție scurtă va avea ca rezultat un profit dacă cursul valutar scade și o pierdere dacă cursul valutar crește. Dacă după cumpărarea a 3 milioane de dolari la cursul de 1,4952 franci elvețieni. până la sfârșitul zilei va exista o creștere a dolarului față de francul elvețian. la 1,5114, apoi, ca urmare a închiderii unei poziții lungi prin vânzarea de 3 milioane USD, banca va obține profit.
3000000 USD -4485600 CHF
3000000 USD + 4534200 CHF
Băncile monitorizează constant modificarea poziției valutare, stabilesc o limită pentru fiecare bancă parteneră, evaluând riscul valutar și rezultatul posibil în cazul acoperirii imediate a acesteia la cursurile de schimb existente. Această sarcină este complicată de faptul că poziția valutară include tranzacții în numerar și futures efectuate la momente diferite la rate diferite.
Controlul asupra stării și modificării poziției valutare se realizează prin introducerea imediată a tuturor tranzacțiilor valutare în curs de desfășurare pe computer, care furnizează în mod constant date despre pozițiile valutare - lungi și scurte - în diferite valute. Aceste informații și ipoteze despre evoluția cursurilor lor pe parcursul zilei servesc drept bază pentru evaluarea riscului valutar al poziției în fiecare monedă. Corectitudinea evaluării depinde de gradul de acuratețe în prognozarea dinamicii cursurilor de schimb. Politica pe termen scurt a operațiunilor băncii în anumite valute depinde de poziția pe care aceasta și-a dezvoltat-o ca urmare a tranzacțiilor efectuate. Dacă a apărut o poziție lungă semnificativă, banca poate scădea cursul cotat al acestei monede, atrăgând cumpărători și invers - cu o poziție scurtă. Cu un exces general al ofertei față de cererea oricărei monede, băncile ocupă în general o poziție lungă, iar cursul de schimb scade.
Evaluarea posibilului rezultat al închiderii unei poziții se realizează prin recalcularea tuturor sumelor de poziții lungi și scurte în moneda națională la cursul curent, la care tranzacțiile pot fi acoperite, ținând cont de termenii de livrare a valutelor pentru tranzacțiile futures. Mai des, această conversie se realizează în două etape: în primul rând, toate pozițiile sunt convertite în cea mai comună monedă, cum ar fi dolarul, apoi sumele în dolari sau rezultatul lor sunt convertite în moneda națională. Rezultatul economic al ambelor metode este același.
Rezultatul unei poziții valutare este pozitiv pentru o bancă dacă aceasta a deținut o poziție lungă într-o monedă care s-a apreciat. Cu toate acestea, acest câștig poate fi realizat pe deplin numai atunci când toate pozițiile valutare sunt închise la cursurile curente. Această operațiune se numește realizarea profitului (profit = luare) și are loc de obicei în perioadele de modificări active ale cursului de schimb, suspendându-i mișcarea și, uneori, modificându-și temporar dinamica în sens invers.
Crearea de poziții valutare în timpul zilei se datorează efectuării în timp a tranzacțiilor valutare de arbitraj și poate fi exclusă doar prin acoperirea simultană a fiecărei tranzacții printr-o contra-tranzacție. Cu toate acestea, băncile mari recurg la contra-tranzacții doar în timpul unei crize valutare. Menținerea pozițiilor lungi sau scurte în orice valută timp de câteva zile, uneori săptămâni, este privită ca speculație valutară, deoarece dacă pozițiile de arbitraj pe termen scurt pot fi rezultatul solicitărilor din partea clientelei băncii, menținerea unei poziții valutare deschise pentru o perioadă lungă de timp este o acţiune conştientă menită să profite de pe urma cursurilor de schimbare. În practică, separarea arbitrajului valutar de speculația valutară este mai degrabă condiționată, având în vedere fluctuațiile semnificative ale cursurilor de schimb, ajungând uneori la câteva sute de puncte pe parcursul zilei. „Punctul” - o diferență de o unitate în a patra zecimală în majoritatea ghilimelelor, o sută de puncte, adică a doua zecimală, este considerată o „cifră”. Adesea, într-o singură zi, băncile creează de mai multe ori poziții valutare de natură speculativă, acoperindu-le pentru a realiza profituri și recreându-le dacă tendințele pieței le promit un profit.
Poziția valutară a băncii- raportul (diferența) dintre valoarea activelor și creanțelor în afara bilanţului într-o anumită valută străină și valoarea pasivelor bilanţiere și în afara bilanţului în aceeași valută.
Active și creanțe în afara bilanțului- sunt active care sunt înregistrate într-o anumită zi în bilanț, adică la dispoziția băncii în acest moment, și active pe care banca le va primi în viitor (cumpărarea unei anumite monede la termen, futures, tranzacții cu opțiuni și încasări viitoare în valută sub formă de venit).
Bilanțul și pasivele în afara bilanţului sunt obligaţiile băncii într-o anumită zi din bilanţ față de clienți și contrapărți și obligațiile băncii în viitor (vânzarea unei anumite valute la termen, futures, tranzacții cu opțiuni, pierderi viitoare într-un anumit valută).
Poziția este lungă (poziție lungă) și scurtă (poziție scurtă).
O poziție lungă înseamnă un exces de creanțe în valută față de pasive și este notă cu semnul plus „+”.
O poziție scurtă înseamnă un exces de obligații în valută peste cerințe și este indicată de semnul minus „-”.
De exemplu, dacă o bancă cumpără 1 milion USD pentru franci elvețieni la o rată de 1,2780, aceasta creează o poziție lungă de 1 milion USD și o poziție scurtă de 1.278.000 CHF. Aceste poziții pot fi exprimate astfel:
1.000.000 USD - 1.278.000 CHF
Conform Decretului Consiliului Băncii Naționale a Ucrainei „Reguli pentru contabilizarea de către băncile autorizate din Ucraina a tranzacțiilor valutare în valută străină și metale bancare” (Regulament, clauza 1.1) N 520 din 16/12/98, Kiev, un poziția valutară deschisă este o poziție valutară în moneda corespunzătoare atunci când activele și pasivele (ținând cont de creanțele în afara bilanțului și pasivele privind tranzacțiile în curs) nu sunt egale între ele, ca urmare a faptului că există posibilitatea de a primi suplimentar venituri sau riscul unor pierderi suplimentare ca urmare a modificărilor cursurilor de schimb.
Adică, o poziție valutară deschisă este o nepotrivire între creanțe (active) și pasive (pasive) în valută străină pentru un participant pe piața valutară (bancă, companie).
Orice poziție valutară deschisă înseamnă prezența unor modificări la risc (expunerea la risc) ale cursurilor de schimb și poate duce la profit sau pierdere. De obicei, pentru comoditate, o poziție valutară deschisă este luată în considerare în moneda de bază.
Poziția valutară deschisă lung- valoarea activelor și creanțelor în afara bilanțului depășește valoarea bilanțului și a datoriilor în afara bilanţului în fiecare valută străină. O bancă cu o astfel de poziție poate suferi pierderi în cazul creșterii cursului de schimb al monedei naționale față de una străină.
Poziția valutară este deschisă scurtă- valoarea bilanțului și a datoriilor în afara bilanţului depășește valoarea activelor și creanțelor în afara bilanţului în fiecare valută străină. O bancă cu o astfel de poziție poate suferi pierderi suplimentare în cazul creșterii cursului valutar față de cel național.
Poziția valutară închisă- valoarea activelor și creanțelor în afara bilanțului coincide cu valoarea bilanțului și a datoriilor în afara bilanţului în fiecare valută străină.
Exemplu. Luni, Banca A a efectuat o operațiune de conversie pe piața interbancară - a cumpărat 1.000.000 de dolari SUA per grivna la cursul de 7,4455 pentru propriile nevoi, adică banca a deschis o poziție long în dolarul american. Apoi, joi, banca a închis poziția, adică a făcut o afacere inversă - a vândut 1.000.000 de dolari SUA pentru grivne la cursul de 7,4435. Cursul Băncii Naționale a Ucrainei a fost luni de 7,4465, iar în următoarele zile cursul BNU s-a modificat astfel: marți - 7,4445; miercuri -7,4480; joi - 7.4420. În ziua achiziției, profitul băncii din bilanț s-a ridicat la 1.000 UAH, iar în următoarele zile: marți, pierderea pe o poziție deschisă a fost de 2.000 UAH, miercuri - un profit de 3.500 UAH, iar joi - o pierdere de 4.500 UAH. Rezultatul financiar al tranzacției din bilanț a fost o pierdere în valoare de 2.000 UAH. Fiecare poziție valutară deschisă este reevaluată zilnic și poate prezenta atât pierderi, cât și profituri, dar acesta este un risc valutar, adică atunci când cursul de schimb se modifică, pot fi suportate pierderi semnificative.
Pentru fiecare valută străină, totalul este calculat pentru toate activele bilanţiere şi în afara bilanţului şi toate pasivele bilanţiere şi în afara bilanţului băncii. Dacă valoarea activelor și creanțelor în afara bilanțului depășește valoarea datoriilor și a pasivelor în afara bilanțului, este expusă o poziție valutară deschisă lungă. În cazul în care valoarea datoriilor și a pasivelor în afara bilanțului depășește valoarea activelor și a creanțelor în afara bilanțului, se deschide o poziție scurtă deschisă în valută. În acest caz, o poziție valutară deschisă lungă este afișată cu semnul plus, iar o poziție valutară deschisă scurtă - cu semnul minus.
Mărimea poziției valutare deschise a băncii este afectată de:
Cumpărarea și vânzarea de valută străină în numerar și fără numerar, toate tranzacțiile forward - forward, opțiuni, futures etc.;
Încasarea valutei străine sub formă de venituri sau cheltuieli și acumularea veniturilor și cheltuielilor, care se înregistrează în conturile relevante. (Când o bancă primește venituri sau pierderi în valută, aceasta este contabilizată în moneda națională în ziua valorii. De exemplu: banca a primit venituri în valoare de 1.000 USD, care în ziua primirii la cursul BNU se ridica la 5.445 UAH, dar în a doua zi când cursul de schimb BNU s-a schimbat, aceasta va fi a doua sumă, de exemplu 5435 UAH);
Cumpărarea (vânzarea) mijloacelor fixe și obiectelor de inventar pentru valută;
Primirea de fonduri în valută la fondul statutar;
Rambursarea de către bancă a datoriilor neperformante în valută străină (care este anulată din contul de cheltuieli corespunzător;
Formarea de rezerve în valută pe cheltuiala cheltuielilor;
Alte operațiuni de schimb valutar.
Orice operațiune de conversie în care sunt implicate două valute, efectuată de bancă, își schimbă poziția valutară. De exemplu, dacă o bancă cumpără 5 milioane USD pentru yeni japonezi la o rată de 110,78, aceasta creează o poziție lungă de 5 milioane USD și o poziție scurtă de 553.900.000 yeni.
Luați în considerare un exemplu de modificare a poziției valutare a băncii din cauza unei operațiuni de conversie:
Contul bancar al clientului a primit lire sterline în valoare de 1.000.000 GBP. Acești bani sunt pe unul dintre conturile NOSTRO ale băncii și poziția băncii este închisă (datoriile sunt la fel ca activele).
Banca trebuie să vândă lire sterline și să cumpere dolari americani pentru propriile nevoi. El efectuează operațiunea la cota de 1,6050. În contul NOSTRO al băncii au apărut dolari americani, iar lire sterline au fost debitate. În bancă au apărut dezacorduri în ceea ce privește activele și pasivele - banca deschide o poziție valutară, orice modificare a cursurilor de schimb GBP și USD poate duce la profit sau pierderi semnificative, deoarece banca va putea închide poziția în viitor la un alt nivel. rată.
Dealerii bănci efectuează un număr mare de tranzacții cu diverse valute în timpul zilei de lucru, iar sarcina lor este să împiedice banca să aibă o poziție deschisă, ceea ce poate duce la pierderi semnificative.
Exemplu. Dealerul a lucrat pe piața „dolar american-euro” și a făcut mai multe tranzacții pe parcursul zilei.
La sfârșitul zilei lucrătoare, avea o poziție lungă în dolari SUA și o poziție scurtă în euro. Dealerul trebuie să asigure toate pozițiile deschise, adică să facă tranzacții în așa fel încât toate pozițiile să fie egale cu zero, altfel riscă să suporte pierderi din cauza modificărilor cursului de schimb USD/EUR. Adică trebuie să vândă dolarul și să cumpere euro. Rata la care se va închide fără profit sau pierdere este 1,4744, adică prin vânzarea a 10.500.000 USD, dealerul va primi suma necesară în EUR. Dacă rata se modifică și este mai mică 1,4744, atunci dealer voi pierderi, dar dacă rata crește și devine mai mare de 1,4744, atunci dealerul va avea profit. De exemplu, a închis poziția dolarului american la 1,4750. Aceasta înseamnă că profitul său din toate tranzacțiile din ziua respectivă s-a ridicat la 6250 de euro.
Dacă dealerul închide complet poziția în euro, atunci profitul sau pierderea sa va fi calculată în dolari SUA. De exemplu, cursul de schimb USD/EUR s-a modificat la 1,4730, iar dealerul a închis poziția EUR.
Drept urmare, dealerul a suferit o pierdere de 10.013,57 USD. În Ucraina, reevaluarea pozițiilor valutare deschise se efectuează la cursul Băncii Naționale la valute străine. În scopul prevenirii riscului valutar pentru băncile comerciale ale Ucrainei, Banca Națională a Ucrainei, în conformitate cu Regulamentul privind procedura de stabilire de către Banca Națională a Ucrainei a limitelor la pozițiile valutare deschise și monitorizarea respectării acestora (Rezoluția nr. 290 din 12.08.2008) . tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină și metale bancare pentru hrivna, limitele acestor poziții valutare deschise: total (lung/scurt) în valute străine și metale bancare și separat pe grupuri de valute străine relevante și metale bancare, precum și cu moneda corespunzătoare sau metalul bancar, operațiuni active separate cu valorile valutare.
Deschideți limitele poziției valutare- este o limită cantitativă stabilită de Banca Națională a Ucrainei ca procent din valoarea zilnică a pozițiilor valutare deschise de bancă și anume: total (long/short) în valute și metale bancare și separat pentru grupele de valute relevante și metale bancare, precum și cu moneda corespunzătoare sau metale bancare.metal, operațiuni active separate cu valori valutare la capitalul de reglementare al băncii.
Limita poziției totale deschise în valută a băncii(L 13) este definit ca raportul dintre valoarea totală a poziției valutare deschise a băncii pentru toate valutele și metalele băncii în grivne echivalent cu capitalul de reglementare al băncii.
Limita poziției lungi pe valută deschisă totală a băncii(L 13-1) este definit ca raportul de magnitudine excesul de volum al creanțelor asupra valutei străine și metalelor bancare față de volumul datoriilor în grivne echivalent cu capitalul de reglementare al băncii.
Limita poziției totale scurte în valută deschisă a băncii(L 13-2) este definită ca raportul dintre excesul volumului datoriilor în valută străină și metale bancare față de volumul cerinței în grivne echivalent cu capitalul de reglementare al băncii.
Banca Națională stabilește limite printr-un document administrativ separat, menționează și aduce conținutul acestuia la cunoștința băncilor cu cel mult 10 zile înainte de data intrării lor în vigoare.
Banca este obligată să respecte limitele zilnic. Banca, în limite, are dreptul de a stabili limite pentru diviziunile sale structurale.
Banca calculează poziția valutară deschisă totală (lung/short) pe baza soldului zilnic al băncii.
Banca calculează valoarea pozițiilor valutare deschise în valută străină și metale bancare și calculează capitalul de reglementare al băncii în conformitate cu reglementările Băncii Naționale. .
Conform Decretului din 22 iunie 2011 N 205, limitele poziției valutare deschise sunt stabilite de BNU în valoare de:
Limita poziției lungi pe valută deschisă totală a băncii (L 13-1) nu este mai mare de 5%;.....
Limita poziției totale scurte în valută deschisă a băncii (L b-£)- nu mai mult de 10%.
