Bună dragă cititor!
Astăzi m-am hotărât să scriu un scurt articol despre modul în care comercianții (și și investitorii) câștigă bani pe piețele financiare, fie că este vorba de Forex sau de bursă.
După cum știți, baza oricărei piețe este același principiu: este mai ieftin de cumpărat, este mai scump de vândut. Se întâmplă și pe piețele financiare. Dar există și diferențe, piata financiara poți juca ca o majorare - deschis poziție lungă (lung), și în jos - deschis poziție scurtă (mic de statura). Aici vom vorbi mai detaliat despre aceste poziții.
Poziție lungă (poziție lung)
Comerciantul își deschide această poziție în speranța de a obține un profit ca urmare a creșterii pieței, adică cumpără acțiuni sau valută ieftin, așteaptă ca prețul să crească și apoi pur și simplu le vinde pentru mai mult. preț mare. Diferența (marja) dintre cumpărare și vânzare este venitul comerciantului.
Să ne uităm la un exemplu „live”: pe 05 octombrie 2011, cumpărăm o acțiune Sberbank la 62,79 și sperăm că piața va crește (am deschis o poziție lungă). Așteptările noastre au fost justificate, cursul acestui lucru Securitate a crescut și drept urmare, pe 27 octombrie 2011, l-am vândut la prețul de 85,46. Drept urmare, profitul nostru s-a ridicat la 22,67 ruble. dintr-o cotă. Nu-i rău, nu-i așa? Deținătorii de poziții lungi sunt numiți „tauri”.
exemplu poziție lungă (lungă)
Poziție scurtă (poziție mic de statura)
Comerciantul deschide această poziție pentru a obține profit pe cotațiile în scădere, adică, în urma analizei, comerciantul vede că prețul acestei acțiuni va scădea, apoi împrumută acțiuni de la brokerul său și le vinde la valoarea curentă. pretul din magazin. Apoi, când prețul scade, el cumpără acțiuni la un preț mai mic și le dă brokerului ca datorie și păstrează diferența pentru el.
De asemenea, să ne uităm la mic exemplu: sa zicem ca, dupa ce am construit echipamentul, am „vazut” ca valoarea actiunilor Rostelecom va scadea, pe 21 septembrie 2011 imprumutam 1 actiune Rostelecom de la broker si o vindem la pretul actual al pietei cu 163,9. În plus, prognoza noastră se adeverește, acțiunile scad în preț. Pe 6 octombrie 2011 cumpărăm o acțiune Rostelecom la 134,6, o dăm brokerului și calculăm profitul. Ca urmare a acestei tranzacții, ei vor spune despre un astfel de comerciant: „a fost scurt” sau „este într-o poziție scurtă”. De asemenea, deținătorii de poziții scurte sunt numiți „ursi”.
exemplu poziție scurtă
Da, și trebuie să țineți cont de faptul că brokerul va trebui să plătească pentru împrumutul de titluri. Cât mai exact? Fiecare broker are propriile rate, dar cel mai adesea, dacă tranzacția are loc în cursul zilei, atunci nu se percepe nicio taxă.
În concluzie, aș dori să adaug că împărțirea în poziții scurte și lungi este pur condiționat, deoarece, de exemplu, puteți rămâne într-o poziție scurtă timp de câteva ore și puteți lua o poziție lungă luni de zile.
Comerț fericit!
Esența lucrării piata internationala valutele se reduce la deschiderea și închiderea tranzacțiilor și la obținerea de profit pe diferență. În acest caz, tranzacțiile sunt împărțite în două tipuri - pentru cumpărare și pentru vânzare.
Long în Forex este o afacere de cumpărat.
Nume alternative pentru poziții similare - comerț lung, cumpărare, cumpărare, poziție lungă. Toate acestea se vor regăsi în literatura tematică, deoarece fără a indica natura tranzacției, este imposibil de explicat vreo strategie în plan internațional. piata valutara.
Long în Forex este o afacere care este deschisă cu așteptarea unei creșteri a ratei activului selectat și a profitului din creșterea prețului. Tradus în rusă, acest cuvânt înseamnă lung. S-a ales acest nume deoarece creșterea ghilimelelor este un proces mult mai lung decât scăderea.
Probabil, ai observat deseori în literatura tematică opoziția mișcărilor urcătoare și ursiste. Acest lucru se datorează faptului că participanții de pe piață care deschid tranzacții de cumpărare sunt numiți tauri, iar mișcarea prețurilor în creștere, respectiv, este optimistă. Asocierea cu taurul funcționează aici, ceea ce ridică valoarea bunului cu coarnele sale. În plus, long în Forex este exact opusul pozițiilor scurte, care se numesc ursi, iar mișcarea prețului în jos este de urs, ca și cum ursul dobândește prețul cu laba.
De exemplu, doriți să lucrați cu perechea valutară EUR/USD. Mergând lung, de fapt cumperi euro pentru dolari americani. euro in acest caz este considerată moneda de bază, iar dolarul este moneda cotată. Profitul va fi primit dacă cotațiile perechii cresc.
Astfel, putem concluziona că este indicat să deschideți o poziție long doar dacă sunteți sigur că cea existentă se va consolida. tendință ascendentă. Pentru a face acest lucru, sunt utilizați diverși indicatori de tendință, precum și analiză fundamentală, care ia în considerare factori precum publicarea de știri majore, statistici macroeconomice, a crescut ratele dobânzilor bănci centrale etc. Apropo de factori analiza tehnica, atunci cele mai frecvente semnale de cumpărare sunt reveniri de la nivelul suportului.
În ceea ce privește închiderea long-urilor pe Forex, de obicei profitul este fix în momentul în care cotațiile ajung la granița opusă canal de preț. Este despre despre atingerea nivelului de rezistență. V terminal de tranzacționare MetaTrader folosește take profit pentru a automatiza acest proces.
Profitul primit din tranzacțiile lungi este egal cu diferența dintre fondurile investite în achiziționarea valutei de bază și fondurile primite ca urmare.
De la teorii exotice ale analizei pieței la probleme profunde ale psihologiei tranzacționării. Dar uneori lucrurile elementare sunt lăsate în culise.
De exemplu, acum mulți comercianți noi au venit în sprijinul meu personal și ei întreabă constant: „Cum să deschid un scurt (pariând pe o scădere) pentru a câștiga bani pe o scădere a titlurilor de valoare?”
Esența unui „short” sau a unei oferte de vânzare bursa simplu - vindeți acțiunile altcuiva, împrumutate cât timp sunt scumpe și cumpărați înapoi cât mai ieftin posibil.
Potriviți nevoia de a „scurta” (pariați pe acțiuni scurte) cu obiectivele dvs plan financiar. Ești sigur că trebuie să folosești o poziție de vânzare în strategia ta de tranzacționare? "Mic de statura"– este o armă a speculatorului.
Speculatorii din bursa sunt acei oameni care nu au nici macar 50% din economiile necesare pentru a-si atinge obiectivele planului lor financiar. Dacă ai acumulat mai mult de 50% din fonduri pentru o casă, o reședință de vară, o mașină de vis, atunci ce fel de speculație? Trebuie să fii un investitor - investitorii nu „scurtează”!
Înainte de a analiza acțiunile și de a încerca să pariați pe declinul acestora, asigurați-vă că brokerul oferă posibilitatea de a „scurta” aceste acțiuni.
În etapa inițială, este mai bine să tipăriți și să atârniți în fața ochilor așa-numita listă de „hârtii de marjă”. Actualizați această listă cel puțin trimestrial.
Uneori, un broker împarte comercianții în anumite grupuri- cu un nivel de risc crescut sau obisnuit, pentru ei poate exista liste diferite. Verificați cu managerul din care grup faceți parte.
În datorii bani pentru "lung" și titluri de valoare pentru "scurt" broker oferă doar garantate. Asigurați-vă că aveți acțiuni în cont pe care brokerul le poate împrumuta fonduri împrumutate sau bani. Din nou, utilizați lista de titluri de valoare în marjă.
Unii comercianți încearcă să „scurteze” acțiunile pe care le au în prezent în portofoliu. Le-au cumpărat cândva pentru a valorifica creșterea. Amintiți-vă că mai întâi trebuie să vă vindeți acțiunile și abia apoi veți începe să vă pierdeți.
Nu-l mai vinde pe al tău acțiunile doriteși faceți un pariu pe reducerea acestora - puteți utiliza o singură aplicație. Doar introduceți o cantitate mai mare decât cea pe care o aveți.
A deschide un scurt înseamnă a vinde! Închiderea unui scurt înseamnă cumpărare.
Înainte de a face o tranzacție, determinați unde veți repara pierderea în caz de eșec.
Când trecem scurt, ne luăm un angajament. Brokerul care ne-a împrumutat banii nu va tolera pierderea noastră la infinit și va avea încredere în noi cu acțiunile pe care le-am scurtat. Prin urmare, este mai bine să ieși cu o mică pierdere în caz de pericol decât să aștepți închidere forțată pozitii!
Pentru a face acest lucru, puneți „ ” fie înaintea tranzacției, dacă logica construirii unei acțiuni de tranzacționare permite, fie imediat după aceasta. Fără „stop” - fără „scurt”!
Vrei să vinzi ziare și pantaloni scurți deschisi? Acum nu știi cum să pui un „oprire” unui „lung” neașteptat?
Pozițiile făcute greșit ar trebui închise imediat, de îndată ce a fost descoperită o greșeală, chiar dacă timpul a trecut și „lungul” pare o idee bună.
După aceea, trebuie să efectuați o analiză riguroasă, din cauza căreia ați ratat butonul? Obosit, nu știu cum să folosească terminalul, bolnav? Este imposibil să mergi mai departe fără să analizezi chiar și o astfel de eroare mecanică.
Dacă nu ești străin de bursă, faptul că structura acesteia este destul de complexă nu te va surprinde cu greu. De la o simplă platformă de vânzare și cumpărare de active, bursa s-a transformat rapid într-una complexă. sistem financiar, care are propriile legi, tradiții, strategii și ierarhie.
De regulă, un comerciant obișnuit nu interacționează direct cu piața, folosind serviciile brokerilor - oameni sau, de regulă, entitati legale, care dețin licența corespunzătoare și, fiind intermediari, își primesc cea mai mare parte a veniturilor din comisioane din tranzacțiile efectuate de clienții lor. O astfel de schemă vă permite să implementați două tipuri de tranzacții, despre care vă vom spune acum.
Linia clasică de comportament, atunci când un comerciant achiziționează un activ în momentul scăderii prețului său și „scăpa” de el în momentul creșterii prețului, se numește joc „long” sau optimist. Numele dumneavoastră tipul dat oferte primite de la cuvânt englezesc„lung”, care se traduce prin „lung”.
Care este lungimea, te întrebi. Cu toate acestea, în înțelegere clasică bursa este structura financiara, care, în cea mai mare parte, se caracterizează prin creștere, care este întreruptă pentru scurt timp de o mică cădere - o corecție naturală. Cu toate acestea, în unele cazuri, căderea poate fi destul de lungă.
Un exemplu de astfel de cădere „prelungită” poate fi luat în considerare Criza financiară, când piața „cade” de cele mai multe ori și doar uneori crește. În astfel de perioade, merită să intri în „short”, a căror esență este să joci pentru o cădere.
Ce înseamnă mai exact să fii scurt la bursă? De fapt, un scurt este o oportunitate de a vinde un activ inexistent cu compensarea lui ulterioară. Sună destul de complicat, așa că ne vom opri puțin mai detaliat asupra acestui punct.
Imaginați-vă o situație în care sunteți aproape sigur că prețul unei anumite titluri va scădea în viitorul apropiat. S-ar părea, ce se poate face aici? Un susținător de investiții sau un comerciant lung este probabil să se grăbească să scape de această hârtie și să o țină departe.
Cei care preferă să scurteze în bursă acționează într-un mod complet diferit. Esența scurtării este să luați „împrumut” anumit bun cu brokerul dvs. După ce activul este primit, acesta este imediat vândut la maximum pret posibil. S-ar părea că ai luat o garanție, ai vândut-o și acum ce?
Acum rămâne doar să așteptați până când valoarea sa scade semnificativ, după care este necesar să cumpărați un activ în același volum și să îl returnați brokerului. Ca profit, vei primi diferența dintre tarifele inițiale și cele finale. De fapt, această schemă diferă de cea obișnuită prin faptul că totul se face în ordine inversă.
Ca exemplu de scurtmetraj de succes, putem lua situația cu acțiunile AvtoVAZ. La sfârșitul lunii iunie 2011, costul lor era de aproximativ 33 de ruble bucata. Un an mai târziu, prețul a scăzut de mai mult de două ori - la 15 ruble. Astfel, scurtând o mie de acțiuni în 2011 și vânzându-le, puteți obține 33 de mii de ruble, iar un an mai târziu puteți cumpăra același bloc de acțiuni pentru 15 mii și le puteți returna brokerului. După cum puteți vedea, profitul în acest caz este de 18 mii de ruble.
S-ar părea că iată-o... Mina de aur. La urma urmei, de fapt, în timpul scurtajului, vindeți ceva ce nu dețineți de fapt. Cu toate acestea, ca și în cazul oricărei tranzacții de pe piața de valori, există o anumită cotă riscul și probabilitatea unor pierderi semnificative.
În primul rând, este foarte posibil ca prețul activului să nu scadă la nivelul doritși va trebui să returnați titlurile la o valoare care o depășește pe cea care era relevantă la momentul începerii scurtului. În plus, va trebui să plătiți un procent din comision brokerului, precum și, în unele cazuri, dobânda la împrumut - la urma urmei, activele au fost împrumutate.
În al doilea rând, nu orice activ poate fi scurtat. De regulă, scurtarea nu se pretează acțiunilor și valorilor mobiliare care au trecut recent procedura IPO, precum și activelor a căror tendință este deja perioadă lungă de timp nu a dat semne de creștere. Cu toate acestea, posibilitatea de scurtcircuitare a unui anumit stoc sau titlu este destul de ușor de determinat folosind terminalul de tranzacționare.
În cele din urmă, nu presupuneți că scurtarea este mai ușoară și strategie profitabilă. Gândește-te la asta - este cu adevărat mai ușor să prezici scăderea cursului de schimb decât creșterea acestuia? De fapt, singurul avantaj al shorting-ului este capacitatea de a lucra pe bursa în momentul căderii acesteia, în caz contrar diferențe cardinale Nu.
De fapt, asta-i tot. Ca și în toate celelalte cazuri, vă recomandăm să vă luați în considerare cu atenție acțiunile înainte de a scurta bursa. Nu uitați de riscuri, precum și concentrați-vă pe intuiție nesusținută de analiză.
Tranzacționarea pe piața valutară se realizează prin cumpărarea sau vânzarea de valute, acțiuni, materii prime și metale. Venitul comerciantului este diferenta de schimb. Cumpărați mai ieftin, vindeți mai scump - acestea sunt postulatele de bază ale tranzacționării pe piața Forex. Pentru a determina momentul scaderii maxime a pretului unui activ si a-l cumpara, se creeaza strategii de tranzactionare si consilieri. Ce termeni sunt tipici pentru piața Forex pentru a defini pozițiile de cumpărare și vânzare instrumente financiare? Ce înseamnă pozițiile scurte și lungi?
În tranzacționarea pe piața Forex, puteți face doar una dintre cele două acțiuni - să vindeți o pereche valutară sau să o cumpărați. Vânzarea unui activ financiar între comercianți se numește poziție scurtă (scurtă). Cumpărare Pereche valutară se numește poziție lungă. Numele pozițiilor Short și Long nu au nicio legătură cu momentul menținerii tranzacției deschise. Comenzile de vânzare și cumpărare pot fi deschise de la câteva minute la câteva săptămâni.
O poziție lungă presupune cumpărarea primului activ financiar dintr-o pereche. De exemplu, atunci când apăsați butonul Cumpărați din terminalul de tranzacționare pe linia cu instrumentul euro-dolar, comerciantul cumpără moneda euro pentru dolari într-o anumită sumă. Dacă moneda contului dvs. este diferită de cea din SUA, atunci pentru a cumpăra o pereche de euro-dolari va trebui să împrumutați dolari de la broker.
Schema pare complicată doar teoretic. În practică, comerciantul nu simte niciun inconvenient. Intră într-o poziție lungă (Long) dacă sugerează creștere în continuare cupluri. Dacă predicția sa se adeverește și prețul crește cu adevărat, el închide comanda cu o vânzare. Există doar 3 butoane în terminalul de tranzacționare MetaTrader 4 - „Cumpără”, „Vând” și „Închide”.
O poziție scurtă (scurt) implică vânzarea unei perechi valutare, a materiilor prime, a acțiunilor sau a altor instrumente financiare. Vânzarea unui activ se realizează de obicei în cadrul unei scheme de împrumut din companie de brokeraj. De exemplu, un comerciant presupune că prețul acțiunilor Coca-Cola va scădea și dorește să-l valorifice. Pentru a vinde acțiuni, trebuie să le dețineți. Un comerciant are doar un cont de tranzacționare deschis în dolari, euro sau ruble.
Pentru a intra într-o poziție scurtă pe acțiunile Coca-Cola, un comerciant ia un împrumut de la un broker de acțiuni pentru moneda soldului. Dacă prețul lor scade cu adevărat, el returnează împrumutul brokerului și păstrează diferența ca profit. Dacă prețul lor crește, comerciantul pierde bani din diferența dintre prețul de vânzare și pretul curent, stabilit in piata la momentul inchiderii comenzii.
Luați în considerare exemple de poziții scurte și lungi în Forex folosind un exemplu platforma de tranzactionare companie de brokeraj Alpari.
Pe intervalul de timp H4 al graficului perechii valutare liră-dolar s-a dezvoltat o situație, a cărei rezoluție implică o scădere a perechii valutare. Preț pentru mult timp se deplasează plat (dreptunghi maro din figura de mai jos). Mai devreme sau mai târziu, trebuie să părăsească coridorul orizontal, care este limitat de două linii galbene pe diagramă.
Comerciantul presupune că prețul va trece prin limita inferioară a intervalului și va continua să scadă, așa că deschide o poziție scurtă (Scurt) în locul marcat cu un dreptunghi roșu. Vinde lire sterline, în același timp cumpără dolari. Când o tranzacție este închisă, comerciantul efectuează operațiunea inversă.
Perechea dolar-yen are situația opusă. Prețul s-a aflat de mult timp într-un apartament aflat în partea de jos a tendinței. Comerciantul se așteaptă ca coridorul să fie rupt în sus și să intre într-o poziție lungă (Long) după ce prețul trece prin linia de rezistență. Perechea crește, achiziția face profit.
De asemenea, un analog al tranzacției opuse la închiderea unei poziții în Forex este stop loss și take profit. Când un ordin de cumpărare este închis prin stop sau profit, operare inversă- vânzarea unei perechi valutare. Vânzarea unui activ financiar se încheie prin stop sau take profit prin returnarea împrumutului către broker și fixarea rezultatului tranzacției - la fel ca și în cazul închiderii manuale a ordinelor.
Acei comercianți care cumpără Bunuri financiare, sunt numite „tauri” în argoul comerciantului. Cei care vând instrumente financiare sunt numiți „urși”. Același comerciant poate fi atât cumpărător, cât și vânzător, atât taur cât și urs, chiar și în aceeași zi. Piața de valori este de obicei dominată de tauri, deoarece este mai profitabil să investești în creșterea întreprinderilor promițătoare decât să calculezi și să analizezi posibilele eșecuri ale oricăror giganți ale căror acțiuni sunt tranzacționate la bursă.
Practic, termenii Short și Long se găsesc pe bursa de valori. Pe piața Forex este acceptată o denumire mai tradițională a tranzacțiilor pentru cumpărare și vânzare - Cumpărare și, respectiv, Vânzare. Poziții lungi cu prefixul Long și scurt cu prefixul Short pot fi găsite în principal pe orice site-uri specializate în care comercianții comunică.
Amintiți-vă că profitabilitatea tranzacționării depinde foarte mult de
